第一篇：投资银行业务与经营
第三章 投资银行业务与经营 第一节 投资银行概述
一、投资银行的涵义
投资银行是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的金融机构。
在我国，能够被称作投资银行的是那些具备证券承销资格的证券经营机构。
二、投资银行的业务
（一）投资银行的主要业务
1.证券发行与承销
（1）证券发行是指商业组织或政府组织为筹集资金，按照法律规定的条件和程序，向社会投资人出售有价证券的行为。
（2）证券承销是指在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人推销其发行的有价证券的活动。通常的承销方式有两种，包销和代销（又称尽力推销）。
（3）证券发行与承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。
（4）证券发行与承销业务也称为证券一级市场业务。
2.证券经纪与交易
证券经纪与交易同样是投资银行最本源、最基础的业务活动。
投资银行在证券二级市场中扮演着三重角色，即证券经纪商、证券交易商和证券做市商。此外，投资银行还在证券二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。
3.兼并收购
并购与反并购设计和咨询已成为现代投资银行业务领域中的核心部分。
4.基金管理
5.风险投资
在风险投资业迅速发展的过程中，投资银行起到了积极地促进作用，其业务内容涉及风险投资的各个方面。第一，采用私募的方式为这些企业募集资本。第二，对于某些潜力巨大的企业有时也进行直接投资，成为其股东。第三，更多的投资银行是设立“风险基金”或“创业基金”，向这些企业提供资金来源。
6.项目融资
项目融资是一种不主要依赖发起人的信贷或涉及的有形资产，而主要是以项目本身的效益和项目的资产与现金流量为支持的融资方式。
7.金融衍生产品创新与交易
金融衍生产品创新一般分为期货，期权和互换等三类。
利用金融衍生产品的策略主要有套期保值和套利。
首先，投资银行作为经纪商代理客户买卖这类金融衍生产品并收取佣金；其次，投资银行业可以获得一定的价差收入，因为投资银行往往首先作为客户的对方进行金融衍生产品的买卖，然后寻找另一客户做相反的抵补交易；第三，这些金融衍生产品还可以帮助投资银行进行风险控制，免受损失。
8.财务顾问和投资咨询
9.资产证券化
（1）资产证券化是指将资产原始权益人或发起人（卖方）具有可预见的未来现金流量的非流动性存量资产，构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程。
（2）投资银行家首先将证券化技术用于政府担保的住房抵押贷款，并依次转向私人担保的住房抵押贷款、商业抵押贷款、汽车贷款、信用卡贷款等。
（二）投资银行的业务特征
1.专业性
2.广泛性
3.创新性
【例题·多选题】投资银行的业务有如下特点（）。
A.稳健性
B.专业性
C.广泛性
D.创新性
E.安全性
『正确答案』BCD
（三）投资银行的功能
投资银行有四个基本功能：媒介资金供求，构造证券市场，优化资源配置，促进产业集中。
1.资金供求的媒介
投资银行是通过四个中介作用来发挥其媒介资金供求的功能的：
（1）期限中介。
（2）风险中介。
（3）信息中介。
（4）流动性中介。
【例题·单选题】在保证金交易中，投资银行可以以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票，这体现了投资银行在媒介资金供需过程中的（）
A.期限中介作用
B.信息中介作用
C.风险中介作用
D.流动性中介作用
『正确答案』D
2.证券市场的构造者
在发行市场中，投资银行通过咨询、承销、分销、代销、私募等方式帮助构建证券发行市场。
在证券交易市场中，投资银行以多重身份参与，对维持价格的稳定性和连续性，提高交易效率，起到了重要的作用：
第一，投资银行在证券发行完成以后的一段时间内，为了使该证券具备良好的流通性，常常以作市商的身份买卖证券，以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。
第二，投资银行以自营商和做市商的身份活跃于交易市场，保持市场秩序，搜集市场信息，进行市场预测，吞吐大量证券，发挥价格发现的功能，从而起到了活跃并稳定交易市场的作用。
第三，投资银行以经纪商的身份接受顾客委托，进行证券买卖，提高了交易效率，稳定了交易秩序，使得交易活动得以顺利进行。
3.资源配置的优化者
（1）投资银行的证券发行业务与优化资源配置
（2）投资银行的并购业务与优化资源配置
第一，宏观功能。
第二，微观功能。企业兼并的微观功能可表现在两个方面：
①可以使被兼并企业的原有资产或资源配置的有效性提高；
②可优化与促进优势企业内部所有资源或资产配置的合理性及有效性。
4.产业集中的促进者
三、投资银行与商业银行的比较
（一）资金媒介机制不同
投资银行：
（1）直接融资是通过投资银行的服务，主要在资本市场上直接实现资金融通的活动
（2）投资银行作为直接融资的中介，仅充当中介人的角色
商业银行：
（1）间接融资是指通过商业银行的参与，主要在货币市场上间接实现资金融通的活动
（2）商业银行作为间接融资的中介，同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份
（二）本源业务不同
投资银行：
（1）证券发行和承销是投资银行的一项最核心的业务
（2）本质上，投资银行就是证券承销商
商业银行：
（1）资金存贷业务是商业银行业务的本源和实质
（2）商业银行在本质上是存贷款银行
（三）利润来源和构成不同 投资银行：（1）佣金
（2）资金运营收入（3）利息收入 商业银行：（1）存贷利差（2）资金运营收入
（3）表外业务——承诺业务、担保业务和金融衍生工具业务
（四）经营管理风格不同
投资银行的经营突出稳健和创新并重的策略； 商业银行必须保证资金的安全性和流动性
【例题·单选题】下列不属于投资银行主要利润来源的是（）A.佣金
B.资本运营收入 C.表外业务收入 D.利息收入
『正确答案』C
第二节 投资银行的主要业务
一、证券发行与承销业务
（一）证券发行与承销业务
1.证券发行承销的方式
（1）包销、尽力推销与余额包销
包销即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。承销商要承担销售和价格的全部风险，如果证券没有全部销售出去，承销商只能自己“吃进”。
尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。
余额包销通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司增发新股前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。
（2）首次公开发行与股权再融资
股票的公开发行包括首次公开发行和股权再融资。
首次公开发行简称IPO，是指股票发行者第一次将其股票在公开市场发行销售。因此，投资银行承销首次公开发行股票的业务，通常也称为IP0业务。
股权再融资（SEO）是指股票已经公开上市、在二级市场流通的公司再次增发新股。
【例题·多选题】在投资银行的股票承销业务中，按照投资银行在承销过程中承担的责任和风险大小，投资银行可以选择的承销方式有（）
A.包销
B.公开招标
C.尽力推销
D.股东分摊或第三者分摊
E.余额包销
『正确答案』ACE
（二）股票的IP0发行
1.一般的IP0发行方式
根据股票供求双方在价格决定中的作用，可以将新股发行方式分为询价方式、固定价格方式、竞价方式、混合方式等四种类型。
询价方式又称簿记方式或累计订单定价方式，指主承销商通过对拟IPO企业的全面、深入研究，先确定新股发行价格区间，通过召开路演推介会，征集需求量和需求价格信息建立簿记，给出需求曲线，然后对发行价格进行修正，最后确定发行价格，承销商自由分配股份并对后市给予支持的新股发行方式。
固定价格方式是指承销商事先确定发行价格，投资者根据这一价格申购，如果出现超额申购，承销商或拥有较大的分配权力，或采取按比例配发的方式。
竞价方式的显著特征是价格由需求方决定。
在统一价格拍卖（“荷兰武”拍卖）中；这一有效价位即新股的发行价格；而在差别价格拍卖（“美国式”拍卖）中，这一价位则是最低价格，各中标者的购买价格就是自己的出价。
混合方式是指多种招股方式同时混合使用。
在IP0中的“绿鞋期权”是指发行人授予主承销商有权自主执行炒股计划融资规模15%的配售新股的权力。当新股供不应求时，主承销商爵以115%的数量向投资者发售，但其中15%的股票在股票发行完毕上市之日30天内推迟交付；在上市之后的一段时间里；主承销商可以动用这部分资金入市平抑价格波动。
具体的操作是：在绿鞋期权行使期内；若市场股价高于发行价，主承销商根据授权要求发行人按发行价额外配发多达该次募集总量15%的股票，主承销商将其配售给投资者；若市场股价低于发行价，则主承销商用超额的15%的资金在市场按市场价购进股票再按发行价配售给投资者。
2.我国的IP0发行方式
（1）在初步询价阶段，发行人及其保荐机构应向不少于20家的符合证监会规定条件的机构投资者（以下简称询价对象）进行询价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间以及相应的市盈率区间。若公开发行股数在4亿股以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家。
（2）在累计投标询价阶段，发行价格确定后应向参与累计投标询价的询价对象配售股票，发行总量4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的20%，公开发行数量在4亿股以上（含4亿股）的，配售数量应不超过本次发行总量的50%。
（3）在累计投标询价结束后，发行人及其保荐机构应将其余股票确定的发行价格按照发行公告规定的原则和程序向社会公众投资者公开发行。
【例题·单选题】投资银行股票发行承销业务中，不是我国股票IP0询价制的询价步骤的是（）。
A.发行人及其保荐机构应向不少于20家的符合证监会规定条件的机构投资者进行询价，确定发行价格区间以及相应的市盈率区间。
B.发行人及其保荐机构应在以确定的发行价格区间内向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价结果确定发行价格
C.在累计投标询价结束后，发行人及其保荐机构应将其余股票确定的发行价格按照发行公告规定的原则和程序向社会公众投资者公开发行
D.将新售股票分售给除股东以外的本公司职员、往来客户等与公司有特殊关系的第三者，或按照股票面值向原有股东分配该公司新股认购权
『正确答案』D
3.股票发行监管制度
（1）股票发行审核制度
从各国证券市场的实践来看，股票发行审核制度主要有三种类型：审批制、核准制和注册制。
①审批制是一种带有强烈计划经济和行政干预色彩的股票发行管理制度。
②注册制又称备案制或存档制，是一种市场化的股票发行制度，证券监管机构只对申报材料进行“形式审查”。
③核准制介于审批制和注册制之间。核准制遵循的是强制性信息披露和合规性管理相结合的原则。
（2）我国的IP0监管制度
我国的IP0监管制度经历了以下两个阶段的演变：
第一阶段，行政审批制阶段（1993～2000年）
①“额度管理”阶段（1993～1995年）
②“指标管理”阶段（1996～2000年）
第二阶段，核准制阶段（2001年～现在）。
①“通道制”阶段（2001年3月～2004年4月）
②“保荐制”阶段（2004年4月～现在）
2004年4月我国开始推出保荐人制度，与通道制相比，保荐制增加了由保荐人承担发行上市过程中的连带责任的制度内容，这是该制度设计的初衷和核心内容。保荐人的保荐责任期包括发行上市全过程，以及上市后的一段时期（比如两个会计年度）。
（三）债券发行
1.国债发行方式
我国目前仍然对事先已确定发行条款的国债采取承购包销方式，主要是不可上市流通的凭证式国债。记账式国债完全采用公开招标方式。
2.企业债券发行方式
3.金融债券发行方式
我国发行金融债券必须是政策性银行。
1998年中国人民银行对政策性金融债券发行机制改革后，金融债券全部采用市场化招标方式进行。主要通过银行间债券市场发行。
（四）证券私募发行
证券私募发行也称内部发行或不公开发行，是面向少数特定投资者的发行方式。
1.股票私募发行
股票私募发行分为股东分摊（股东配股）和第三者分摊（私人配股）两类。
2.债券私募发行
债券私募发行对象：个人投资者和机构投资者。
二、证券经纪业务
（一）证券经纪业务概述
1.证券经纪业务的基本要素
证券经纪业务的基本要素包括委托人、证券经纪商、证券交易场所、证券交易的标的物等。
（1）证券交易场所
证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场，可以分为证券交易所和其他交易场所两大类。
①场内市场
证券交易所是有组织的市场，又称为“场内交易市场”。
证券交易所的组织形式分为会员制和公司制两种，我国采用会员制。
②场外市场
具体说来有柜台市场、第三市场、第四市场等不同形式。
A.柜台市场
柜台市场简称OTC。在柜台市场上，每个证券商大都同时具有经纪人和自营商双重身份。柜台市场是按标购标售（Bid and Ask）方式进行交易的市场，其典型代表是美国的NASDAQ系统。
B.第三市场
第三市场又称为“店外市场”，它是靠交易所会员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场。
C.第四市场
第四市场是指投资者完全绕过证券商，自己相互之间直接进行证券交易而形成的市场。
第四市场的交易通常只牵涉买卖双方。
（2）证券交易的标的物
所有上市交易的股票和债券都是证券交易的标的物。目前，我国证券交易的标的物可以是A股、B股、基金、债券（包括可转换债券）等。
（二）证券经纪业务的特点
1.业务对象的广泛性和价格波动性
2.证券经纪商的中介性
3.客户指令的权威性
4.客户资料的保密性
（三）证券经纪业务的流程
1.开立证券账户
（1）按照开户人的不同，可以分为个人账户（A字账户）和法人账户（B字账户）
①个人投资者只能凭本人身份证开设一个证券账户，不得重复开户；
②法人投资者不得使用个人证券账户进行交易，投资银行开展证券自营业务必须以本公司名义开立自营账户。
（2）按照目前上市品种和证券账户用途，可以分为股票账户、债券（回购）和基金账户。
股票账户可以用于买卖股票、也可用于买卖债券和基金以及其他上市证券；债券账户和基金账户则只能用于买卖上市债券（回购）和上市基金的一种专用型账户。
2.开立资金账户
在多数国家，客户可以选择开设现金账户和保证金账户两种。
现金账户不能透支，客户在购买证券时必须全额支付购买金额，其所买卖的证券完全归投资者所有并支配。
保证金账户允许客户使用经纪人或银行的贷款购买证券。
信用经纪业务是投资银行的融资功能与经纪业务相结合而产生的，是投资银行传统经纪业务的延伸。在这项业务中，投资银行不仅是传统的中介机构，而其还扮演着债权人和抵押权人的角色。
信用经纪业务主要有两种类型：融资（买空）和融券（卖空）。
①融资是指客户委托买入证券时，投资银行以自有或外部融入的资金为客户垫付部分资金以完成交易，以后由客户归还并支付相应的利息。
②融券是指客户卖出证券时，投资银行以自有、客户抵押或借入的证券，为客户代垫部分或者全部证券以完成交易，以后由客户归还。
3.进行交易委托
（1）交易委托的要求
（2）交易委托的种类
①按照委托数量的不同特征，交易委托可以分为整数委托和零数委托。
②按照委托价格的不同特征，交易委托可以分为市价委托和限价委托。
4.委托成交
（1）成交原则
证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验，按照“价格优先、时间优先”的原则，自动撮合以确定成交价格。
（2）竞价原理
竞价包括集合竞价和连续竞价。
连续竞价的成交价格决定原则是：最高买进申报与最低卖出申报相同。买入申报价格高于市场即时的最低卖出申报价格时，取即时最低卖出的申报价格；卖出申报价格低于市场即时的最高买入申报价格时，取即时最高买入申报价格。
5.股权登记、证券存管、清算交割交收
清算与交割交收统称为证券结算。
证券的收付称为交割，资金的收付称为交收。
证券结算主要有两种结算方式：净额结算（差额结算）和逐笔结算。
应注意的是：结算价款时，同一结算期内发生的不同种类的证券买卖价款可以合并计算，但不同结算期发生的价款不能合并计算；结算证券时，只有在同一清算期内且同一证券才能合并计算。
三、并购业务
（一）并购的涵义
1.狭义的并购
（1）概念
企业并购通常被称为兼并与收购。在狭义上，兼并与收购是两个概念，其区别主要表现在两者的法律后果不同。
兼并是一家企业对另一家企业的合并或吸收行为；至少一家企业法人资格消失。
收购是企业控制权的转移，二者之间只形成控制与被控制的关系，两者仍然是各自独立的企业法人。
并购完成后，并购方与目标方有三种结果：吸收合并、新设合并和控股。
①吸收合并是一个或几个公司并入一个存续公司的商业交易行为，因而也称为存续合并。即A公司兼并B公司，A公司保留存续（称为兼并公司），B公司解散（并入A公司，称为被兼并公司），丧失法人地位，用公式表示就是A+B=A。
②新设合并是两个或两个以上企业合成一个新的企业，特点是伴有产权关系的转移，多个法人变成一个新法人（新设公司），原合并各方法人地位都消失。用公式表示为：A+B=C。
控股与被控股关系是A公司通过收购B公司股权的方式，掌控B公司的经营管理和决策权，但A与B公司仍旧是相互独立的企业法人。
【例题·单选题】在公司并购业务中，可以用公式“A+B=C”表示的并购结果是（）。
A.吸收合并
B.新设合并
C.控股与被控股
D.交换发盘
『正确答案』B
（2）兼并与收购的区别
①在兼并中，被合并企业作为法人实体不复存在；而在收购中，被收购企业可仍以法人实体存在，其产权可以是部分转让。
②兼并后，兼并企业成为被兼并企业新的所有者和债权债务的承担者，是资产、债权、债务的一同转换；而在收购中，收购企业是被收购企业的新股东，以收购出资的股本为限承担被收购企业的风险。
③兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳、生产经营停滞之时，兼并后一般需要调整其生产经营、重新组合其资产；而收购一般发生在企业正常生产经营状态，产权流动比较平和。
2.广义的并购
从广义看，并购实际上是通过资本市场对企业进行一切有关资本经营和资产重组形式的代称，主要形式如下：
（1）扩张
（2）售出
（3）公司控制
（4）所有权结构变更
（二）并购的基本类型
1.横向并购、纵向并购与混合并购
按并购前企业间的市场关系，并购分为横向并购、纵向并购和混合并购。
横向并购是并购企业的双方或多方原属同一产业、生产或经营同类产品，并购使得资本在同一市场领域或部门集中时，则称为横向并购。横向并购的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，确立或巩固企业在行业内的优势地位。
纵向并购是并购企业的双方或多方之间有原料生产、供应和加工及销售的关系，分处于生产和流通过程的不同阶段，是大企业全面控制原料生产、销售的各个环节，建立垂直结合控制体系的基本手段。其主要目的是组织专业化生产和实现产销一体化。
混合并购是同时发生水平并购和垂直并购，常与企业的多元化战略相联系。
【例题·单选题】按照并购前企业的市场关系分类，一家奶粉罐头食品厂合并了另一家咖啡罐头食品厂，这种并购的方式是（）。
A.多元化经营收购
B.横向并购
C.纵向并购
D.混合并购
『正确答案』B
2.用现金购买资产，用现金购买股票、用股票购买资产与用股票交换股票
按并购的出资方式，并购分为用现金购买资产：用现金购买股票、用股票购买资产和用股票交换股票。
用股票交换股票（交换发盘）又叫“换股”是指并购公司采取直接向目标公司的股东增加发行本公司的股票，以新发行的股票交换目标公司的股票。特点是无需支付现金，不影响并购的现金流状况，同时目标公司的股东不会失去其股份，只是股权从目标公司转到并购公司，从而丧失了对目标公司的控制权，这也是最常用的并购方式。
3.善意收购与恶意收购
按收购的动机，并购分为善意收购和恶意收购。
善意收购又称为“白衣骑士”，是指收购公司通常事先与目标公司经营者接触，愿意给目标公司提出比较公道的价格，提供较好的条件，双方在相互认可的基础上通过谈判达成收购条件的一致意见，协商制定收购计划而完成收购活动的并购方式。
恶意收购又称为“黑衣骑士”。
在恶意收购中，收购公司通常要以高于目标公司股票市场价格来收购目标公司的股票（一般要高20%到50%）。
收购公司通常是直接向目标公司的股东发起收购要约，即向目标公司的股东提出收购其部分或全部股票的现金报价，也可能是现金和本公司证券的联合报价。另外，由于恶意收购易导致股市的不良波动，甚至影响企业发展的正常秩序，各国政府都对恶意收购予以限制。
【例题·单选题】收购公司通常事先与目标公司经营者接触，愿意给目标公司提出比较公道的价格，提供较好的条件，双方在相互认可的基础上协商制定收购计划的并购方式被称为（）。
A.杠杆收购
B.要约收购
C.白衣骑士
D.黑衣骑士
『正确答案』C
4.要约收购与协议收购
按持股对象针对性，并购分为要约收购和协议收购。
要约收购是指收购人为了取得上市公司的控股权，向所有的股票持有人发出购买该上市公司股份的收购要约，收购该上市公司的股份。并购公司通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司（目标公司）已发行的股份的30%时，就依法向该公司所有股东发出公开收购要约，按符合法律的价格以货币付款方式购买股票，获得目标公司股权。要约收购直接在股票市场中进行，受到市场规则的严格限制，风险较大，但自主性强，速战速决。恶意收购多采取要约收购的方式。
协议收购是指由收购人和上市公司特定的股票持有人就收购该公司股票的条件、价格、期限等有关事项达成协议，由公司股票的持有人向收购者协议转让股票，收购人则按照协议条件支付资金，达到收购目的。协议收购中，并购公司不通过证券交易所，直接与目标公司取得联系，通过谈判、协商达成收购协议。协议收购一般都属于善意收购。
5.杠杆收购与管理层收购
按收购融资渠道，并购分为杠杆收购和管理层收购。
杠杆收购（LBO）是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购。
这种以目标公司资产及收益作保证的筹资，标志着债务观念的根本转变，只要目标公司的财务能力能承担如此规模的债务，则筹资如此规模的债务收购目标公司就不会有大的清偿风险，这种举债与收购公司本身资产多少没有什么关系，而与目标公司的财务能力和未来收益有关。
特点是只需少量的资本即可进行收购，小公司也可以通过杠杆收购大公司，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。
管理层收购（MBO）作为杠杆收购的一种，是指公司经理层利用借贷资本收购本公司股权的行为。
MB0顺利实施的条件是：一是卖者愿意卖，二是买者愿意买，三是买者有能为买。
MB0融资渠道主要有：银行借款、民间借贷、延期支付及MBO基金、担保融资等。
MB0价格确定方法有：贴现现金流量法（DCF模型）、经济增加值法（EVA）和市盈率法等。
【例题1·多选题】管理层收购（MBO）的主要融资渠道有（）。
A.银行借贷
B.民间借贷
C.延期支付及MB0基金
D.担保融资
E.股票回购
『正确答案』ABCD
【例题2·多选题】MB0主要的价格确定方法有（）。A.基本分析法 B.技术分析法 C.贴现现金流量法 D.经济增加值法 E.市盈率法
『正确答案』CDE
（三）投资银行在企业并购中的作用
在企业并购当中，必须依靠专业性的中介机构及专家去完成目标企业的前期调查、项目评估、方案设计、条件谈判、重组规划等高度专业化的工作，而这种高度专业化的服务工作在西方国家一般是由投资银行去组织完成的。在并购中，并购方和目标方分别聘用投资银行作为自己的并购顾问机构。
第三节 全球投资银行的发展趋势
一、2008年金融危机中美国投资银行业的变化
拥有悠久历史的华尔街五大独立投行就这样轰然倒下，但必须澄清的是，这并不意味着投资银行的消失，只是美国投资银行业格局以及其监管背景、组织模式、业务模式和盈利模式将会发生变化。
首先，投资银行证券业的组织模式会形成一个新的格局。形成了大型全能银行机构和中小型特色投行业务机构的共生格局。
其次，美国资本市场将迎来新监管时代。
再次，在投资银行业务格局和对资本市场业务再监管的变化趋势下，投资银行的经营理念会发生变化，投资银行业务的核心价值会被人们重新审视，一定程度摒弃交易型资产膨胀式投资银行业务模式，适当回归投资银行业务的服务型模式。
最后，留给人们最大悬念的是，在经历金融危机的非常时期的非常之举后，我们相信美国的债务和消费推动的经济模式不会发生根本变化，这是美国经济文化的底色，但对自由式资本市场发展的反思在理念层面还是在金融制度层面抑或在技术层面进行?由此，美国资本市场新监管会收紧到什么程度，会采取什么形式?美联储和SEC怎样协调监管?在已经经历花旗分拆**后，资产规模越来越大的业务类型、越来越多的全能银行的效率、风险点和监管模式的权衡在哪里?这是需时日才有答案的问题。
二、全球投资银行发展趋势
（一）投资银行业务的综合化
20世纪80年代，英国为了加快金融自由化的进程，于1986年10月27日在伦敦证券交易所实施了所谓“大爆炸”的重大的金融改革，传统的投资银行和商业银行业务界限不复存在。目前，欧盟国家实行的基本上都是综合型的全能银行模式。
1996年底日本开始推行“大爆炸”式的金融改革。
投资银行最发达的美国，直到1999年11月《金融服务现代化法案》得以通过，从而废除了《格拉斯一斯蒂格尔法》及其代表的金融分业管理的教条。2008年的金融危机以及危机中的高盛和摩根斯坦利的转型更是增强了商业银行和投资银行业务混合全能化发展的趋势。
【例题·单选题】以下法案中，确立了美国投资银行与商业银行分业经营管理的法案是（）。
A.金融服务现代化法案
B.金融制度改正法
C.格拉斯一斯蒂格尔法
D.第二号银行业务指令
『正确答案』C
（二）投资银行的国际化
1.投资银行机构的全球化
2.投资银行业务内容的全球化
主要表现在两个方面：一是一些重要的证券市场纷纷向国外的公司开放，接受国外公司的证券到交易所上市交易；二是一些国家既允许本国投资者参与买卖证券，也允许买卖国外市场交易的证券。
3.投资银行市场国际化
（三）投资银行业务的网络化
1.互联网对承销发行的影响
2.互联网对证券交易的影响
它是指证券商通过互联网把投资者的订单输入到证券交易所的电脑撮合主机进行撮合成交，网上交易已经成为一种十分重要的交易方式。
3.投资银行业务运作和管理进一步网络化
（四）投资银行业务的多样化和专业化
1.投资银行业务的多样化
投资银行的业务不断根据市场环境的变化和客户需求的差异进行创新，推动了其业务向多样化的方向发展。
2.投资银行业务的专业化
投资银行业务的专业化体现在投资银行业务内容的专业化和投资银行从业人员的专业化。
（五）对投资银行业加强监管的趋势
美国资本市场监管是统一监管与自律监管相结合的模式，即在国会的授权下由美国证监会负责对证券市场的监管，并且在市场操作层面上采用完全接受美国证监会管辖的自律监管模式。2008年11月15日的G一20国峰会通过了《华盛顿声明》，提出了加强金融市场和监管机制的五项原则，其中强调了加强稳健的监管，保证所有的金融市场、产品和参与者受到合适的监管，并且保证监管机制不会阻碍创新、鼓励加大金融产品和金融服务的交易。
三、我国投资银行业的发展状况及趋势
（一）我国投资银行业的历史发展
1.资本市场和投资银行业的萌生阶段（1978--1992年）
1987年9月，我国第一家专业证券公司——深圳特区证券公司成立。
2.投资银行业的调整发展阶段（1993--1998年）
l998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会成为全国证券期货市场的监管部门，建立了集中统一的证券期货市场监管体制。
3.投资银行业的规范发展阶段（1999年以来）
1999年《证券法》的实施及2006年《证券法》和《公司法》的修订，使我国资本市场在法制化建设方面迈出了重要的步伐，标志着资本市场走向更高程度的规范发展，也对投资银行的规范经营产生了深远的影响。
2004年至2007年8月底的我国证券公司综合治理工作是我国投资银行业走向规范发展之路的重要时期。
中国证监会按照风险处置、日常监管和推进行业发展三管齐下，防治结合、以防为主、标本兼治、形成机制的总体思路，对证券公司实施综合治理。
在以上综合治理中，以净资本为核心的风险监控和预警制度及对证券公司的重新分类监管使我国投资银行业的监管走上了较稳定的常规监管的道路。
2007年7月，中国证监会以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场影响力对证券公司进行了重新分类，《证券公司分类监管工作指引（试行）》规定，根据证券公司风险管理能力评价计分的高低，将证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。
【例题·多选题】我国投资银行业面临的主要问题有（）。
A.整体规模偏小
B.盈利模式同质
C.行业集中度过大
D.证券公司治理结构和内部控制机制不完善
E.整体创新能力不足
『正确答案』ABDE
第二篇：商业银行业务与经营（本站推荐）
《商业银行业务与经营》2011年10月份考试考前练习题
单项选择
1．由银行贷款或投资而产生的存款，称之为（派生存款）。2．如果银行采取进取型策略，当预测利率下降时，银行应建立一个（负的利率敏感性缺口）。3．以一定单位的本国货币为标准折合成多少单位外国货币的汇率标价方法，（间接标价法）。4．《巴塞尔协议》要求，商业银行的附属资本与风险资产的比率为（不得超过4%）。5．企业的营业利润等于（销售净收入-销售成本-折旧-营业费用）。
6．总经理（行长）和副总经理（副行长）及各业务部门组成商业银行的（执行系统）。7．银行对于定期存款等流动性较低的负债，可以保持（较少的）资本储备。
8．银行将全部投资资金平均投入在各种期限的证券上，使其持有的各（梯形期限投资法）。9．商业银行在某一时刻能够运用的全部现金资产，称之为（可用头寸）。
多项选择题
1．银行资本数量的充足性体现两个方面的基本要求是（保持银行的清偿力，经受住坏账损失，保持较高的盈利水平，促进自身发展）。
2．商业银行进行证券投资的目的主要有（获取收益，分散风险，增强流动性）。
3．银行的静态风险与动态风险有着明显差别，静态风险具有（风险一般不可回避，风险后果可以估计，风险后果无意外收益）的特点。
4．商业银行设立的原则是（安全、稳健的原则，规模适度的原则，公平竞争、效率至上的原则）。5．（托收，信用证）结算方式属于逆汇。
6．股票与债券相比具有（收益不固定，没有到期日）两个特点。
7．单一银行制的主要缺陷是（采用电子技术的成本高，不易取得规模效益，银行业务发展受所在地区经济发展状况的制约）。
8．按财务报表所反映的经济内容分类，银行的（资产负债表，信贷资金平衡表，现金流量表）等报表属于财务状况表。
9．银行风险规避的方法通常有（趋利避害的资产选择方法，扬长避短的债务互换方法，以理服人的贷款拒绝方法）。
10．衡量商业银行资产流动性的标准有（变现成本，变现速度）。11．商业银行的各种收入中，（办理转账结算收取的费用，对外保证业务收入，代客买卖证券的佣金）属于手续费收入。
12．商业银行在中央银行存款分为（法定准备金，超额准备金）。
计算题
1.W银行某年资产负债表中的现金为200万元，在中央银行存款1400万元，存放同业7700万元，应收账款为750万元，贴现340万元，短期贷款12000万元，短期投资6500万元，总资产为30000万元。请计算出W银行该年的短期可销售证券与总资产的比率、现金与总资产比率。
短期可销售证券与总资产比率=6500/30000×100%=21.67% 现金与总资产比率=现金/总资产*100%=200/30000*100%=0.67% W银行的短期可销售证券与总资产比率为21.67%，现金与总资产比率为0.67%。
2.某银行在某一时期的净利润为2500万元，资本总额 11000万元，资产总额为140000万元。
那么，这一时期该银行的资产收益率和资本收益率是多少？
资产收益率=净利润/总资产100%
=2500/140000×100%=1.79%
资本收益率=净利润/总资本×100%
=2500/11000×100%=22.73% 该银行这一时期的资产收益率是1.79%，资本收益率是22.73%。
3.某银行在某时期的现金为300万元，同业存款为6 300万元，政府证券为4 000万元，同业拆出1 000万元，同业拆入1 200万元，总资产为30 000万元。请计算出该银行的流动证券比率、无险资产比率、同业拆借净值率和流动资产比率。
流动证券比率=政府证券/总资产×100%=4000/30000×100%=13.33%
无风险资产比率=（现金+同业存款+政府债券）/总资产×100%
=（300+6300+4000）/30000×100%=35.33%
同业拆借净值率=（同业拆出-同业拆入）/总资产×100% =（1000-1200）/30000×100%=-0.67%
流动资产比率=（现金+同业存款＋政府证券+同行拆借净值）/总资产×100% =（300+6300+4000+1000-1200）/30000×100%=34.67%
4.A银行股本为50000万元，公开储备为8000万元，资产重估价值为500万元，法定准备金为9800万元，混合资本工具16000万元，长期次级债务为40000万元，加权风险总资本为1250000万元。该银行的资本结构和资本充足率是否达到《巴塞尔协议》的规定？ 解答:
核心资本比率5000080001250000100%4.64%
附属资本比率500980016000400001250000100%5.30%资本充足率58000663001250000100%9.94%
虽然，A银行的核心资本比率和资本充足率符合《巴塞尔协议规定》的不得低于4%和不得低于8%的要求，但其附属资本比率不符合《巴塞尔协议》规定的不得超过4%的要求。因此，A银行应减少附属资本，将附属资本占加权风险总资产的比率控制在4%以下。5.D银行的资本总额为180亿元，表内风险资产为1900亿元，表外风险资产为700亿元，D银行的资本充足率是多少？
解答:180/（1900+700）×100%=6.92%
D银行的资本充足率是6.92%
简答题
1.商业银行贷款政策有哪些主要内容？: 贷款政策是指银行指导和规范贷款业务，管理和控制信用风险的各项方针、措施和程序的总称。其基本内容包括：（1）贷款业务发展战略；（2）贷款审批的分级授权；（3）贷款的期限和品种结构；（4）贷款发放的规模控制；（5）关系人贷款政策；（6）信贷集中风险管理；（7）贷款定价；（8）贷款的担保政策；（9）贷款档案的管理政策；（10）贷款的审批和管理程序；（11）贷款的日常管理和催收政策；（12）对所有贷款质量评价的标准；（13）对不良贷款的处理等。
2.如何对商业银行进行清偿力分析？
对银行的清偿力分析主要是观察银行的资信能力和银行的经营风险。主要指标有：（1）备付金比率备付金各项存款100% 这个比例越大，说明银行资产的流动性越强，应付流动性需求的能力越强，清偿力越强。反之，则越低。
（2）短期可销售证券与总资产的比率短期可销售证券总资产100%
短期证券是银行的二级准备金，此比率越高，银行的清偿力越强。
（3）流动比率流动资产流动负债100%
流动比率越大，抵偿能力越强。但该比率过大也不好。
（4）预计中的资金流入流出比率预计中的资金流入预计中的资金流出100%
该比率反映的是银行预计中的资金流入量占流出量的比例。3.怎样识别商业银行的风险？:
风险识别是银行风险管理的第一步，进行风险识别一般可以采用以下方法：
1、财务报表分析法。几种主要的财务报表分析法是：（1）比较分析。即用本期报表与前期报表或同时期其他可比银行的财务报表，就各个科目的绝对数、绝对数的增减变动、百分比增减变动、比率增减等各方面作详细比较，以确定风险因素。（2）趋势分析。选择某一时期为基期，计算以后每一期中各科目对基期对应科目的趋势百分比，进而判断银行未来业务开展，风险承担、盈利能力等方面的发展趋势，并分析影响这些趋势发展的各种不确定因素。
（3）共同比分析。是指分析财务报表中个别科目占总资产、总负债或毛利的百分比，继而判断是否有异常现象，并寻求原因。（4）比率分析。是指计算财务报表中某些科目的数值比率，继而识别影响银行营运资金、资金运用率、获利能力等的因素。（5）特定分析。是指通过编制财务状况变动表，考察资金流动的充足性与通畅性，分析银行经营成本、业务量和利润的关系，并探索其变动原因。
2、风险树搜寻法。它可以将银行面临的主要风险分解成许多细小的风险，也可将产生风险的原因一层一层地分解，排除无关因素，从而准确地找到真正对银行产生影响的风险及原因。
3、专家意见。这种识别银行风险的方法是银行确定调查内容，聘请专家根据调查表所列问题提出意见，然后汇集整理专家们的意见，再将不同意见反馈给每位专家，再次提出意见，多次反复，最后取得趋于一致的结果。4.商业银行的负债有哪些重要作用？
银行负债是商业银行主要的资金来源，它是银行最基本、最主要的业务。商业银行负债的作用主要是：（1）银行负债是商业银行经营的先决条件。负债是银行开展资产业务的前提，负债规模和结构决定着资产的规模和结构，负债业务也是银行开展中间业务的基础。（2）银行负债是银行保持流动性的手段，也是决定银行盈利水平的基础。银行惟有通过负债才能保持资产的流动性，银行要想获取社会平均利润，必须尽量扩大负债规模，使资产总额几倍于自有资本。（3）银行负债是社会经济发展的强大动力。银行通过负债业务将社会闲置资金集中起来，在社会资金存量不变的情况下，扩大社会生产资金总量。（4）银行负债是构成社会流通中主要的货币量。在现代信用货币制度下，银行存款构成流通中货币的主体。（5）银行负债是银行同社会各界联系的主要渠道。社会所有经济单位的货币支付和闲置资金的存放，都离不开银行的负债业务。银行以负债业务为基础，向社会提供各种金融服务。5.影响商业银行贷款利率的主要因素有哪些？
影响银行贷款利率的主要因素有：（1）借贷资本的供求。在市场经济条件下，资金的供求状况是决定利率的内在力量。（2）中央银行利率。在一般情况下，商业银行的放款利率都以中央银行的再贴现利率为基准利率。（3）银行吸收资金的成本。6.按照《巴塞尔协议》的规定，如何测定商业银行的资本充足率？
解答:根据《巴塞尔协议》对现代商业银行资本充足率的测定和统一标准的规定，测定银行资本充足率的方法如下：
1．首先测定风险资产。（1）表内资产的测定：《巴塞尔协定》将银行资产负债表内的资
产分为五类，以其资产风险的大小程度分别给定0%．10%．20%．50%和100%的风险权重。表内风险资产的计算公式为：表内风险资产表内资产风险权重（2）表外风险资产的测定：《巴塞尔协议》建议采用“信用转换系数”将表外业务转换为表内业务额，然后再根据表内同等性质的项目进行风险加权。表外风险资产的计算公式为：表外风险资表外资信产用转换系表数内业务相对性的质风资险产权产（3）然后，风险资表产内风险表资外产风险。资2．按照《巴塞尔协议》对商业银行资本构成的限定与资本充足率的标准，衡量银行资本是否充足。（1）核心资本与风险资产的比率不得低于4%。（2）资本充足率，即：总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%。7.商业银行经营证券包销业务有何意义？
解答:商业银行经营证券包销业务的意义或原因主要是：（1）获得包销收入。银行可获取承购价和发行价的差额收入。（2）从证券买卖中获取利润。（3）可按成批的较低价格获取自己所需的证券资产，充实、调整自身的资产结构。（4）可以扩展银行的其他业务。如证券代理业务、代客买卖有价证券业务、证券承销业务以及咨询业务等。论述题练
1、论述商业银行负债定价的主要依据和主要策略。
一般而言，商业银行负债定价的依据主要有：
1、利率因素。利息是商业银行一种最重要是负债成本，因此银行进行负债定价决策时，考虑的是与银行负债产品价格密切相关的利率，主要有法定利率和银行同业拆借利率。
2、汇率因素。随着全球经济一体化发展的趋势，汇率成为银行负债定价时必须考虑的因素之一，尤其当银行在国际金融市场融通资金时，汇率更是一个重要的因素。
3、其他因素。有关的法规约束、服务成本或服务费用开支、金融资产的风险程度等。总之，商业银行在进行负债定价时必须综合考虑上述各种因素，才能合理地制定负债价格。
银行负债定价的策略主要有：
1、以成本为基础的定价策略。其中包括：（1）成本加成法。指以金融产品的单位总成本再加上一定比率的给存款人的利益来确定存款价格的方法。此方法适用于银行对客户有吸引力的负债产品。其公式：单位产品的价格 = 单位产品的总成本 + 给存款人的利益（2）目标收益定价法。指金融机构按照预期可以赚到的利润大小来确定产品价格的一种方法。它是银行根据总成本及预计销量制定一个目标利润额作为定价基础，即：
单位产品的价格 = 产品总成本+目标利润/预计销售量
单位存款利息= 单位存款价格-单位存款带来的目标利润
2、以需求为基础的定价策略。其中主要有：（1）脱脂定价策略。又称高价策略，往往在新产品推出的初期使用。此时，商业银行可以趁竞争者还未做出反应之时，利用较高的价格尽可能多地获取更多的资金来源。（2）渗透定价法。与脱脂定价策略相反，渗透定价法对首创新产品制定出一个较低的价格，以达到吸引客户、挤出竞争者的目的，从而赢得较大的市场份额。该方法适用于价格敏感和可薄利多销的产品。（3）随行就市法。指银行跟随市场竞争者的定价，较少考虑本息的成本和收入目标，以达到保护现存市场份额的目标。
2、影响企业未来还款能力的主要因素有哪些？商业银行如何进行企业的信用分析？ 影响企业未来还款能力的因素主要有：财务状况、现金流量、信用支持以及非财务因
素。这是因为财务状况、现金流量、信用支持以及非财务因素是影响企业未来还款能力的主要因素。企业的财务状况和现金流量构成企业的第一还款来源，而信用支持为第二还款来源，非财务因素虽不构成直接的还款来源，但会影响企业的还款能力。
因此，银行对企业的贷款信用分析主要从企业的财务状况、现金流量状况和担保状况三个方面进行。
（一）对借款企业的财务分析
1、审查借款人的损益表。财务分析主要从借款人的损益表和资产负债表两个方面进
行。对借款人的财务报表进行分析和审查之前，可能需要对损益表的结构进行必要的调整。对损益表调整之后，就可以开始计算和进行百分比的分析了，主要的分析指标有：毛利润率、营业利润率、净利润率、股利发放率、直接成本和费用比率等。
2、审查借款人的资产负债表。主要的分析指标有：营运效率、杠杆比率和流动比率。
（二）对借款企业现金流量的分析
银行需要确定借款企业的现金流量和流向，分析引起现金流入流出的原因。现金流量分析的内容包括：经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和融资活动的现金流量。
（三）对借款企业的担保分析
主要包括：
1、对抵押和质押状况的分析。其中包括银行对抵押物的占有和控制情况、抵押物的流动性、抵押物的价值评估、抵押物的变现价值和抵押率的分析。
2、对保证状况的分析。需要考察保证人的以下问题：保证人的资格、保证人的财务实力、保证人的保证意愿、保证人与借款人之间的关系以及保证的法律责任等。
3、论述商业银行贷款的一般程序及其内容。解答:商业银行发放贷款的一般流程是：
1.贷款决策。银行接受一项贷款申请，就将决定贷款的数额、期限、还款安排、价格以及其他贷款条件。贷款的决策程序主要包括：（1）综合分析。主要根据获取的所有信息资料进行风险识别，评价借款人的资信状况。如果借款人资信水平达不到要求将拒绝贷款；（2）确定贷款结构。如果借款人申请符合贷款要求，银行就要考虑设计发放何种期限和条件的贷款，以保护银行的利益和满足客户需要。（3）提出贷款方案，与客户谈判。当贷款结构确定后，需与借款人就贷款的具体条件共同进行谈判。如果贷款方案能够满足双方的需要，则可顺利达成贷款协议。
2.贷款的发放。客户的贷款申请被批准后，双方开始拟定贷款协议。当贷款文件齐备、合格后，借款双方及保证人在贷款协议上签字，贷款正式生效，借款人可以提取款项。3.贷后管理。贷款在发放后，要对贷款的使用进行监督、催收和处理有问题贷款。这包括（1）跟踪监督。（2）建立对贷款的催收制度。（3）对有问题贷款进行处理等。
4、贷款的检查。贷款的检查必须与发放贷款的信贷人员分离，由专人负责。检查的内容包括：贷款是否符合政策；贷款的合法性；借款人的财务状况及清偿能力；归还的可靠性与具体安排；抵押品的可靠性；各项文件是否齐全等。
第三篇：商业银行业务与经营
*商业银行：（1）性质:以追求利润为目标，以金融资产和负债为对象，综合性、多功能的金融企业（2）作用：①信用中介：最基本、最能反映其经营活动特征的职能：a.改变资本使用量，提供扩大生产手段的机会b.扩大社会资本总量，加速经济增长c.引发资本效益流通，调节经济结构②支付中介：a.减少现金使用b.节约社会流通费用c.加速结算过程和货币资金周转d.促进经济发展③信用创造：在信用中介和支付中介职能的基础上产生，商业银行独有的货币创造功能④金融服务：如信托、租赁、咨询、经纪人业务、国际业务等（3）外部组织形式：商业银行在社会经济生活中的存在形式：（1）单一银行制：①又称单元银行制或独家银行制，银行业务完全由各自独立的商业银行经营，不设或限设分支机构。②优：a.限制银行业垄断，利于自由竞争b.利于银行和地方政府的协调c.独立性和自主性大，经营灵活d.管理层次少，利于中央银行监管控制③缺：a.不设分支机构，与现代经济横向发展的趋势不协调b.业务发展和金融创新受限c.业务集中于某一地区或某一行业，筹资不易，风险集中d.规模小，成本高，不易取得规模经济效益。（2）分行制：①法律允许除了总行以外，在本市及国内外各地普遍设立分支机构，所有分支机构统一由总行领导指挥。总行一般设在各大中心城市②优：a.分支机构多、分布广、业务分散，可充分有效利用资本、降低放款平均风险，保障银行安全b.银行规模较大，易于采用现代化设备，取得规模经济效益c.银行总数较少，便于宏观管理。③缺：a.易形成垄断，妨害竞争b.内部层次复杂，管理困难（3）银行控股公司制：①指由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的银行，法律上各银行独立，但其业务与经营政策统属于同一股权公司所控②优：a.银行业规避分业经营限制的桥梁b.更为便利地从资本市场凑集资金c.通过关联交易获得税收好处③缺：a.可能引起银行业垄断b.可能降低银行经营效率c.引起内部关联交易，风险控制难度大（4）监管原则：谨慎监管：“CAMEL”原则：①C：Capital资本，最重要的是对资本充足率的监管，要求建立国际上共同的资本标准，使国际银行业平等竞争②A：Asset资产，如资产的质量规模、结构、银行工作程序③M：Management管理，管理者的品质和业绩④E：Earning收益，即盈利能力，同业比较资产收益率和资本收益率来衡量⑤L：Liquidity清偿能力，银行满足提款和借款需求的能力 *存款保险制度：（1）是指国家货币主管部门为了维护存款者利益和金融业的稳健经营与安全，规定本国金融机构必须或自愿地按吸收存款的一定比率，向专门存款保险机构交纳保险金进行投保的制度（2）组织形式①政府设立：美、加、英②政府银行联合成立：日、比、荷③银行同业联合建立：德。
*次贷危机后美国对银行业监管的改革：①加强对金融机构监管；②建立对金融市场的全方位监管；③保护消费者和投资者不受不当金融行为损害；④赋予政府应对金融危机所必需的政策工具；⑤建立国际监管标准，促进国际合作。*信用风险：银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性；或由于银行的借款人或交易对象信用等级下降，使银行持有的相应资产贬值。
*利率风险：市场上利率的变动使银行在筹集或运用资金时可能遭受的损失，主要表现为经济主体在筹集或运用资金时选择的时机或方式不当从而付出比一般水平更高的利息或收到比一般水平更低的利益。
*汇率风险：由于汇率变动而使银行所持有的资产和负债的实际价值发生变动可能带来的损失，主要针对既有本币资产又有外币资产的商业银行。
*经营风险：银行在日常经营中由各种自然灾害、意外事故等引起的风险，存在于银行的各种经营项目和各个业务环节中，具有多边形、不确定性、突发性。*流动性风险：传统商业银行的主要风险之一，指商业银行掌握的可用于即时支付的流动性资产无法满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。
*市场风险：在一段时期内汇率和利率变化所造成的金融工具市场价格下降的风险
*操作风险：由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险
*银行资本（1）功能：吸收意外损失和消除银行的不稳定因素：①吸收银行经营亏损，保护银行正常经营，为银行避免破产提供缓冲，使债权人在面对风险时免遭损失②为银行注册、组织营业及存款进入前的经营提供启动资金③树立公众对银行的信心，向债权人显示银行实力④为银行扩张，新业务、新计划的开拓与发展提供资金⑤作为银行增长的监测者，有助于保证单个银行增长的长期可持续性（2）我国规定内容：①核心资本：实收资本或普通股，资本公积，盈余公积，未分配利润，少数股权②附属资本：重估储备，一般准备，优先股，可转换债券，长期次级债券③资本扣除项：商誉，商业银行对未合并报表的银行机构的资本投资，商业银行对非自用不动产、非银行金融机构和企业的资本投资（3）内部筹集方式：①方式：未分配利润是银行资本内部融资的重要来源②优：a.不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行成本，成本较低b.避免股东所有权的稀释和所持股票每股收益的稀释③缺：受银行本身情况的限制较多：a.监管当局对银行适度资本金规模的限制b.银行所能获得的净利润规模c.银行的股利分配政策（4）外部筹集方式：①出售资产与租赁设备：优点是引起现金流入从而增加银行资本头寸②发行普通股：缺点：发行时交易费用较高；使银行原股东的控制能力受到削弱，分散银行控制权；使杠杆作用降低③发行优先股：缺点：发行须承担较高费用；减少普通股股息分配数额④发行中长期债券：a.优点：利息支付享受税收优惠从而降低筹资成本，增加股票收益，不会削弱股东控制权；b.缺点：增大银行还本付息压力，破坏公众对银行信心，银行面临利率风险⑤股票与债券互换：优点：增加资本实力，节约未来利息支付 *《巴塞尔协议》：商业银行的资本应与资产的风险相联系，最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，限额为风险资产的8%：总资本风险比率=总资本/风险加权资产*100%=（核心资本+附属资本）/（信用风险加权资产+12.5*市场风险+12.5*操作风险）*100%≥8%；核心资本是银行持股人的资本，不能低于风险资产的4%：核心资本比率=核心资本/风险加权资产*100%=核心资本/（信用风险加权资产+12.5*市场风险+12.5*操作风险）*100%≥4%（1）核心资本：①股本：a.普通股:包括发行和盈余转入,广泛吸收社会资金，保护存款人和其他债权人不受损失，激励公众信心，但若木屐股本超过需要量，将会影响股东权益b.永久非累计优先股：具有债券和普通股的双重特点，通常只支付固定股息，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务；但其股息不能从税前盈利中扣除导致筹资成本高，支付义务先于普通股且比较固定②公开储备：通过保留盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映的储备（2）附属资本：①未公开储备：又称隐蔽储备，只包括虽未公开，但已反映在损益表上并为银行的监管机构所接收的储备②重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值③普通准备金：为防备未来可能出现的一切亏损而设立④混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的资本工具⑤长期附属债务：资本债券与信用债券的合称（3）扣除项：①商誉②从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资 *《新巴塞尔资本协议》：（1）资本充足测定：①核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4%，即：核心资本比率=核心资本/风险加权资产×100%=核心资本/(信用风险加权资产+12.5×市场风险+12.5×操作风险)×100%②总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权资产的比率不得低于8%，即：总风险资本比率=总资本/风险加权资产×100%=（核心资本+附属资本）/(信用风险加权资产+12.5×市场风险+12.5×操作风险)×100%（2）精神：银行风险监管的三大支柱：①最低资本要求：a.标准法，银行根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险，要求六标准：客观、独立、国际通用性和透明度、披露、资源、可信度b.内部评级法，银行采用自身开发的信用风险内部评级体系，但必须通过银行监管当局的明确批准（2）监管当局的监督检查：不但要保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，还应鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险（3）市场纪律：建立一套披露要求以达到促进市场纪律的目的 *存款定价：（1）成本加利润定价法：每单位存款服务价格=每单位存款服务经营支出+分配到银行的总支出+售出每单位存款的计划利润（2）边际成本定价法：边际成本=总成本的变动=新利率*以新利率筹集的总资金-旧利率*以旧利率筹集的总资金，边际成本率=总成本变动额/筹集的新添资金额 *非存款性资金来源：（1）同业拆借：在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷（2）向中央银行的贴现借款：商业银行持中央银行规定的票据向中央银行申请抵押贷款，利率由中央银行规定，这一利率是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一（3）证券回购：商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资，回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产（4）国际金融市场融资：可以直接借贷，也可以采取出售存单方式（5）发行中长期金融债券：商业银行以发行人身份，通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者举借债务的融资方式。
*利息成本：商业银行以货币的形式直接支付给存款者或债券持有人、信贷中介人的报酬，高低依期限不同而不同
*营业成本：花费在吸收负债上的除利息之外的一切开支，包括广告宣传费用、银行职员的工资和薪金、设备折旧应摊提额、办公费用及其他为存款客户提供服务所需的开支
*资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支，即利息成本和营业成本之和，反映银行为取得负债而付出的代价
*可用资金成本：银行可以实际用于贷款和投资的资金，相对于可用资金而言的银行资金成本，银行总资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额 *有关成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本，包括风险成本（因负债增加引起银行风险增加而必须付出的代价）和连锁反应成本（银行对新吸收负债增加服务和利息支出而引起对银行原有负债增加的开支）*现金资产：（1）狭义的现金资产是指银行库存现金；一般意义上现金资产指广义现金资产，包括现金和准现金（2）构成：①库存现金：银行为了满足日常交易之需而持有的通货，属于非盈利资产②托收中的现金：在银行间确认与转账过程中的支票金额，是资金占用，规模取决于托收票据的数量及票据清算时间③在中央银行的存款：即存款准备金，指商业银行存放在中央银行的资金④存放同业存款：存放在其他银行的存款，便于银行间票据清算及代理收付等往来业务（3）管理目的：在确保满足银行流动性需要的前提下，尽可能降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模（4）管理原则：①适度存量控制：a.使其非盈利资产保持在最低的水平上，以保证利润最大化目标的实现b.在存量适度控制的同时也要注意其结构的内在合理性②适时流量调节：根据业务过程中现金流量的变化情况，适时调节现金资产流量，以确保现金资产的适度规模③安全性：健全安全保卫制度，全面提高工作人员职业道德和业务素质
*法定准备金：按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金，具有强制性，商业银行必须按法律规定缴存，一般不得动用，并定期按银行存款额的增减而进行相应调整
*超额准备金：在中央银行存款准备金账户中超出法定存款准备金的那部分存款，是商业银行的可用资金，在准备金总量不变时与法定存款准备金此消彼长
*流动性需求：来自客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求，具体包括存款客户的提现需求和贷款客户的贷款要求：（1）短期流动性需求：季节性因素（2）长期流动性需求：银行所服务的社区或产业的经济发展决定（3）周期流动性需求：经济周期性引发（4）临时流动性需求：难以预测的不寻常事件引发
*流动性供给: 银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给，包括在资产负债表中存储流动性和从金融市场上购买流动性 *资金头寸：可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸
*可用头寸：也称为可用现金，是指扣除法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款
*基础头寸：是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和，基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段
*可贷头寸：指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，是形成银行盈利性资产的基础 *贷款种类：（1）按偿还期限①活期贷款：也称通知贷款，在发放时不确定偿还期限，银行可根据自己资金调配的情况随时通知收回②定期贷款：具有固定偿还期限，分为短期中期长期（2）按保障程度①抵押贷款：以特定的担保品作为保证，如果借款人不履行债务，银有权处理用作担保的物品②信用贷款：完全根据借款人的信用发放的无需任何担保品的贷款，一般只针对信誉卓越的大公司（3）按偿还方式①一次性还清贷款：借款人在贷款到期时一次性还清贷款的本息，一般是用于借款金额较小期限较短的贷款②分期偿还贷款：借款人按贷款的协议规定在还款期内分次偿还贷款，还款期结束贷款全部还清，适合借款金额大、期限长的项目（4）按数量①“批发”贷款：数额较大，对工商企业金融机构等发放的贷款，借款者借款的目的是经营获利，可抵押可信用，可短、中、长期②“零售”贷款:对个人发放的贷款。包括个人消费贷款，个人证券贷款，一般是抵押贷款的方式（5）按资金性质：流动资金贷款和固定资产贷款（6）按用途：工业贷款、商业贷款、农业贷款、房地产贷款、科技贷款、政府贷款等（7）按贷款自主程度：自营贷款、委托贷款和特定贷款 *贷款政策6C原则：（1）品质(Character)：借款人借款有明确的目的，并有能力按时足额偿还贷款（2）能力(Capacity)：借款人具有申请借款的资格和行使法律义务的能力（3）资金(capital or Cash)：充足的现金流才能保证银行贷款的及时偿还（4）抵押(Collateral)：借款人用于抵押的资产的质量，特别是用于抵押的资产的流动性、价值稳定性等关系到贷款安全的保证程度（5）环境(Conditions)：借款人或行业的近期发展趋势、经济周期的变化对借款人的影响等（6）控制(Contro1)：法律的改变、监管当局的要求和一笔贷款是否符合银行的质量标准等。
*贷款质量五级分类：根据贷款偿还的可能性：（1）正常类：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息。（2）关注类：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。（3）次级类：借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息。（4）可疑类：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。（5）损失类：在采取了所有措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。（不良贷款：次级、可疑和损失总称）*呆账准备金：（1）是从银行收入中提取的、用于弥补贷款损失的一种价值准备，目的是弥补评估日贷款和租赁租和中的固有损失。提取原则：及时性和充足性（2）类型：①普通呆账准备金：按贷款组合余额的一定比例提取②专项准备金：根据贷款分类结果，对各类贷款按不同比例提取③特别准备金：按贷款组合的不同类别，如国家、行业、地区等提取。*企业贷款：（1）分类：①短期贷款：为满足客户在生产经营过程中临时性、季节性的资金需求，保证生产经营活动的正常进行而发放的贷款，具有自动清偿性质②定期贷款： 指贷款期限在1年以上的贷款，也被称为中长期贷款，不具有自动清偿性质，只能从企业的收益或借新债来偿还，贷款风险较大③小企业贷款：指银行发放给中小企业的贷款④农业贷款：指金融机构针对农业生产的需要，提供给从事农业生产的企业和个人的贷款（2）定价：①成本加成定价法：贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的经营成本+预计补偿违约风险的成本+银行预期的利润②价格领导模型定价法：贷款利率=优惠利率+违约风险贴水+期限风险贴水③成本收益定价法：通过银行贷款的税前收益率来制定贷款价格 *借款企业信用分析：（1）第一还款来源：①财务分析：盈利能力、营运能力、偿债能力②现金流量分析：经营活动现金净流量、投资活动现金净流量、筹资活动现金净流量（2）第二还款来源：信用支持：担保、抵押（3）非财务因素：行业风险、经营风险、管理者品质 *财务分析：（1）审查借款人损益表。盈利比率→盈利能力；毛利润率=毛利/销售收入净额；营业利润率=营业利润/销售收入净额；净利润率=净利润/销售收入净额；股利发放率=股利/净利润（2）审查营运人资产负债表。一营运效率：衡量的是贷款企业的资产利用效率和管理、运用资产的能力。存货周转率=销售成本/平均存货；存货周转天数=365*平均存货余额/销售收入；应收账款周转率=销售收入净额/平均应收账款；应收账款周转天数=365/应收账款周转率；固定资产周转率=销售收入净额/平均固定资产；资产报酬率=税前净利润/资产总额；权益报酬率=税前净利润/有形净资产。二杠杆比率：衡量企业的长期偿债能力；资产负债率=负债总额/资产总额；产权比率（负债与所有者权益比率）=负债总额/所有者权益比率；有形净资产债务率（负债与有形净资产比率）=负债总额/有形净资产；利息保障倍数=（税前净利润+利息费用）/利息费用；三流动比率：衡量企业的短期偿债能力：流动比率=流动资产/流动负债；速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；现金比率=现金/流动负债 *担保：（1）抵押：①借款人或第三人在不转移财产占有权的情况下，将财产作为债权的担保，银行对该项财产出售所得现金拥有权益②应是流通性强，质量好的资产③使银行对偿还来源有一定控制④第二还款来源，减少信贷风险，适用于新借贷人（2）质押 ：借款人或者第三人将其动产或权利移交银行占有，将该动产或权利作为债权担保，当借款人不履行债务时，银行有权将该动产或权利折价出售来收回借款，或以拍卖变卖该动产或权利的价款优先受偿。分动产质押和权利质押（3）保证：①银行、借款人和第三方签订一个保证协议，当借款人违约或无力归还贷款时，由保证人按照约定发行债务或者承担相应的责任②应与当地法律规定相一致③为银行提供可替代还款来源，增强个人还款责任，转移公司所有者的有限责任④合伙企业，非上市公司，母子公司适用（4）附属合同：①由借款人的其他债权人签署的，同意对银行贷款负第二责任的协议②可附属于本息的全部或部分③为银行提供对其他债权人的债务清偿优先权④针对资本金不足的、财务报表中显示有应付账款或应付股利的公司
*个人贷款（1）种类：按资金的用途：①个人住房贷款：向借款人发放的用于购买住房的贷款。期限较长；信用风险大；一般需要用借款人购买的住房作抵押②个人汽车贷款：是指为借款人发放的用于购买汽车的贷款。属中长期贷款；要求借款人提供担保③个人综合消费贷款：向借款人发放，用于住房装修、购买耐用消费品、教育支出、旅游、医疗、留学等指定消费用途的人民币贷款，属中长期贷款，期限通常不超过5年，留学、医疗最长8年，可有不同形式担保，贷款金额与担保金额直接挂钩④国家助学贷款：是指向高等院校中经济困难学生发放的，用于支付学杂费和生活费的贷款。不需要担保；可延期偿还；按月分期还本付息⑤个人经营贷款：银行向借款人发放的用于其合法经营活动所需资金周转的人民币贷款，其用途是以营利为目的的经营活动的资金需求。有较高的市场和信用风险；要求提供足够的担保⑥信用卡贷款：是向借款人发放的短期、用于消费的贷款。不需担保，属于信用贷款；支持先消费，后付账（2）特点：①高风险性：还款来源不稳定，波动性较大；信息不对称风险比较严重；个人贷款的贷款结构内含较高的利率风险和违约风险②高收益性：利息收入与其他相关手续费③周期性：较高的经济周期敏感性④利率不敏感性：除个人经营贷款（3）还款方式：等额本息还款法：M=L*R*(1+R)的n次方/[(1+R)的n次方-1]；等本金还款法：M=L/n+（L-S）*R，M每月还款额，L贷款本金，R月利率，n还款期数，S已还本金
*适合证券化的住房贷款的特征：（1）具有可预测的、稳定的未来现金流（2）在历史记录中很少发生违约或损失事件（3）未来现金流较均匀地分摊与资产的存续期内（4）债务人有广泛的地域分布和人口统计分布（5）对应的抵押物容易变现，该抵押物对于债务人具有非常高的效用，从而约束债务人能够按期支付资产的本息（6）原持有者持有该资产已有一段时间，资产的收益比较稳定，没有发生信用问题（7）具有标准化、高质量的贷款合同
*住房贷款证券化的流程：发起人将挑选好的住房贷款出售给SPV，然后SPV将这些资产汇聚成资产池，再以该资产的未来现金流为支撑，经过信用增级和信用评级，达到证券发行要求后，由投资银行在资本市场上发行有价证券，最后用资产池产生的现金流清偿所发行的住房抵押证券。*信用卡：（1）也称贷记卡，是指具有循环信贷、转账结算、存取现金功能和“先消费，后还款”、无需担保人和保证金、可按最低还款额分期还款等特点的个人信用和支付工具（2）特殊风险：①信用风险：持卡人违反银行章程，恶意透支或恶意套现而造成的风险②伪冒风险：诈骗所产生的风险③作业风险：因特约商户作业流程上的不当（财会人员或前台服务人员没有严格遵照信用卡业务操作规程办理或由于一时疏忽）产生的风险④内部风险：银行内部人员利用信用卡业务操作程序中的漏洞给银行带来的风险
支付结算类中间业务：1.票据 分为支票、本票、汇票2.国际业务的结算方式：分为汇款、托收、信用证
*托收：是出口商开立汇票，委托银行代收款项，向国外进口商收取货款或劳务款项的一种结算方式。
*信用证：是一种由银行依照客户的要求和指示开立的，承诺在一定期限内凭规定的单据付款的银行保证书面文件。是银行信用、自足文件、单据买卖
*备用信用证：又称商业票据信用证、担保信用证，指开证行根据申请人的请求，对受益人开立的承诺承担某项义务的凭证，即开证行保证在开证申请人未能履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具汇票，并提交开证申请人未履行义务的申明或证明文件，即可取得开证行的偿付。是银行信用，具有期权性质。
*保理：又称承购应收账款，是指在以商业信用出口货物时，出口商交货后把应收账款的发票和装运单据转让给保理商，即可收取应收取的大部分货款，日后一旦发生进口商不付款或逾期付款，则由保理商承担付款责任。
*保函：又称保证书，是指银行应申请人的请求，向受益人开立的一种书面信用担保凭证，保证在申请人未能按双方协议履行其责任或者义务时，由担保人代其履行一定金额、一定时限范围内的某种支付或经济赔偿责任。
第四篇：商业银行业务与经营
我省商业银行服务质量问题分析
姓名：许国权 学号：41
近年来,我省银行业金融机构不断提高自身经营管理水平,履行企业公民责任,促进社会繁荣进步,多策并举,常抓不懈,扎实推进各项服务工作,银行业金融机构已逐步形成和树立了客户服务至上的经营理念和作风,服务质量和水平不断提高,为构建和谐社会、促进地方经济发展作出了较大贡献。
一、我省银行业服务现状分析
当前,社会各界对金融服务的需求日益增长,银行业金融机构高度重视提高服务工作水平,整体服务质量和服务水平显著提高。主要表现在:(一)服务渠道多元化进一步拓宽了服务边界。近年来,银行业金融机构集中财力资源,精心布局,推进网点设施建设,服务环境和服务设施有了很大改善,出现了将网点从交易核算型向销售服务型转型的趋势,硬件建设水平上了一个新台阶,进一步增强了服务功能。同时,各家银行较为注重网上银行、手机银行、自助设备业务的拓展,着力提高人机替代率,将部分业务转移,降低成本。
(二)服务规范和服务技能水平提高向自觉自律转变。商业银行以改变服务态度为出发点,开展了“微笑服务”、“一米线服务”、“站立服务”、“上门服务”等;大部分营业网点设置了大堂经理或者迎宾员,多数营业网点员工服务用语和仪态达到规范要求;严格一线员工的准入标准,加强业务和服务礼仪培训,开展了“神秘人”等定期或不定期的服务规范督导和检查监督,发现问题,及时整改。将服务效率等指标列入对外文明规范服务的重要内容,集中解决营业网点排队现象,积极回应社会对银行提高服务效率的呼声。采用了六西格玛管理方法、柜员弹性排班制等先进的理念和管理方法,充实一线人员力量,引导客户向自助银行分流,客户排队问题得到有效解决,客户等候时间大幅缩减,通过采取弹性柜台制、员工劳动技能竞赛的措施,银行柜面员工技术水平大幅提高,业务操作程序符合规范,单笔业务办理速度符合要求。
（三）创新产品和机制满足社会多样化需求。通过创新金融产品和服务机制来满足不同类型、不同层次的客户需要。如建设银行为重点客户建立信贷审批“绿色通道”,提高审批效率;建立小企业“信贷工厂”模式,设立小企业经营管理中心,推出小企业“速贷通”、“成长之路”等金融产品,丰富了银行服务社会普通老百姓的金融产品体系;大力发展具有融资替代功能的表外业务、投行业务,在多途径解决企业融资问题的同时,还为企业节省了大量融资成本。
(四)客户投诉处理机制不断完善。建立健全了客户投诉处理制度和投诉应急预案,分支行职责明确,职能部门协同配合,客户投诉实行首问责任制,保障客户投诉妥善处理和限时处理,有效处理了客户投诉和纠纷,化解了矛盾,维护了行业的良好形象。如建设银行上线推广了“客户之声”系统,对各类客户开展专项调查,征集改善客户服务的意见和建议,取得了较好效果。(五)业务发展的同时注重服务社会。银行业在经营规模和财务效益不断壮大和提升的同时,充分发挥自身优势特色,积极为地方经济社会发展做贡献,较好展 现了金融行业应有的政治思想觉悟和社会公益精神。如建设银行近年来开展了资助贫困英模母亲、资助贫困高中生、资助少数民族地区学生等一系列活动。
二、银行业服务中存在的问题
客观地说,目前银行的服务与十几二十年前的状态相比已经有了大幅度的提高,银行也越来越意识到服务的重要性,已经通过规范服务行为、优化服务流程、完善服务设施等各种手段极大地提高了广大客户对银行服务的满意度,提升银行业的整体形象。但是,随着社会经济快速发展,消费者和银行接触的机会日渐频繁,在银行业务创新的同时,人们对银行的服务要求不断增强。总体来说,银行服务仍有着以下不尽人意的地方:(一)银行服务供给的质量不高。经过近几年的努力,我国不少银行业机构实施了股份制改革,在法人治理、资本管理、内控建设等方面取得了长足的进步,但这些进步更多地反映在向国际良好银行转变过程中的“形似”方面,真正要达到与国际良好银行的“神似”还有一定距离,国际上大型银行都有明确的定位和目标客户群,相比之下,国内商业银行对服务的盲目追求,按照“人家有的我要有,人家没有的我也要有”的理念和目标,大而全,全而不精,能熟练运作新业务的不多,结果却样样都不精通,这种盲目性的直接后果就是成本的不断提高和资源的严重浪费,给金融消费者的感觉就是产品供给质量不高。
(二)银行总体服务能力不足。银行业服务水平与社会期望还有差距,服务尚属于浅层次服务。近年来,银行在推行人性化服务方面取得了较大进展,但与社会公众的期望比,仍存在一些不尽人意之处,有些服务仍然是一种浅层次的服务。银行管理层更多的关注了服务的态度和速度,关注了客户投诉率的降低而忽视了客户的需求,客户需要的不仅是微笑和快捷,更加需要的是适合自己的金融产品。而银行内部的管理机制明显满足不了这样的需求。前台、中台和后台各个环节的衔接不够,对客户需求、市场变化的反应滞后,难以适时地推出新金融产品,同时还存在新金融产品推出宣传的力度不够,社会认知程度低等问题,总体表现为服务能力不足。
(三)服务督导的内外部体系需要进一步完善。当前,银行业行际间的服务水平是不平衡的。有的银行常抓不懈,服务质量和水平较高,得到了社会一致肯定。但有的行抓服务工作“一阵风”,有短期行为,有的行浅尝辄止,效果不明显。从外部原因看,监管机构处罚性的管理多,正面引导不足,多是金融消费者投诉后,监管机构责令相关银行处理;从内部原因看,少数银行金融机构对各项业务经营指标的考核和完成十分重视,将其与员工的绩效紧密挂钩,而把文明服务工作仅当成一项面子工程,工作措施不够得力,缺乏相应的考核监督机制,致使在产品营销、客户投诉等方面出现了一些不该发生的问题,在一定程度上损害了银行业的社会形象和声誉。
三、银行业改进服务的措施和建议
(一)银行业要加强服务和产品的创新研究。一是建立健全客户关系管理系统,整合客户信息,敏锐地体察客户现实和潜在的金融需求,快速界定目标客户,加强与客户交流与沟通,理解并影响客户行为,充分利用掌握的客户资源,拓展优质客户,挖掘潜在客户,留住老客户。二是培养高素质的专业创新人才,建立专门的实施机构。三是制定专门制度,对率先实施创新的部门给以奖励,并进行合理的成本分摊,鼓励服务创新。(二)银行业要进一步优化服务环境。统一营业网点的服务设施、统一营业网点标识系统,进一步梳理、优化柜面操作流程,形成系列化、定型化的柜面操作流程和大堂经理、客服人员服务流程,并强化和落实网点负责人对现场管理的主要责任,提高单笔业务处理速度。进一步完善安全保障能力,修订完善各类应急预案,加强网点现场安保人员的配备、培训和管理,理顺安保应急处理流程,提高紧急事件的应对和处理能力。
(三)银行业要改进服务管理体系。一是树立标准和理念。牢固树立“以客户为中心”的服务标准,打破传统服务的概念,将服务理念和服务意识融和全行每一个岗位、每一项业务流程,融入面对客户的营销。二是加强服务管理和督导。在“有法可依”的基础上,进一步建立起有效的服务督导制度,强调各级领导的率先垂范,通过分行组织的明查暗访,保证服务规则的执行。三是致力于打造良好的服务文化和服务品牌。通过持续树立典型和不断大力宣扬,以榜样示范作用最大限度地调动全行重视服务、争优创先的积极性,在行业内形成良好的服务文化氛围和过硬的服务品牌。
(四)银行业要规范服务流程。结合当前实际,要重点关注以下几个方面。一是产品和服务的宣传引导。要立足诚信建设,加强对社会公众金融知识,金融服务和金融产品的宣传,讲信用、守承诺,不但要介绍其收益性,更要提示其风险面,避免误导消费者。二是规范合同签订和产品价格收费。订立合同要公平规范,合同文体要有统一标准,合同条款要符合我国现行法律规定,充分考虑合同当事人的权利义务平衡,避免那些加重金融消费者责任、减免经营者义务的不平等格式条款。在服务收费方面,要严格遵守《商业银行服务价格管理暂行办法》相关规定,对于政府指导价,严格执行国家规定价格,对于市场调节价,要求商品和服务价格清晰明确、定价合理有据,杜绝多收费、乱收费和搭车收费的行为。三是妥善解决好金融争议。设立专门机构或专(兼)职人员负责金融消费投诉,建立完备的投诉处理机制,及时解决争议。
(五)银行业要积极探索服务考核体系建设。借鉴国际上建立“商业银行客户满意度”指标的成熟做法,将服务质量纳入员工和机构的综合绩效考评,按照科学性和操作性相结合的原则设计指标体系,既要对过去的经营情况进行计算和评价,也要体现未来资源配置的导向,将客户满意度指标直接或间接纳入分支机构和业务部门的绩效考评体系,按照渐进原则,逐步加大满意度指标在绩效考评中的占比,西方先进银行确定满意度指标最高占到绩效考评40%的权重。同时,建立专门流程,培养专业人员,全面收集客户满意度指标的数据,确保准确性。
(六)银行业要加强服务队伍建设。要组织员工参加银行从业人员认证资格考试和各类业务培训,提高员工素质;要加强员工职业操守教育和管理,大力弘扬“严格、规范、谨慎、诚信、创新”的金融业十字行风,坚决防止和纠正以权、以贷谋私及到客户单位“吃、拿、卡、要、报、借”等不正之风,
第五篇：商业银行业务与经营
商业银行业务与经营
第一章 商业银行概述
第一节 商业银行的起源
（一）商业银行的起源
银行是金融业的基础，是商品、货币和信用关系发展到一定阶段的必然产物，银行是在经营、货币、商品这一行业的基础上逐步发展起来的。
（二）商业银行的发展
现代商业银行的产生主要是通过二条途径形成的；一是由高利贷性质的银行转变而成 ；二是新组建的股份制银行。1694年成立的英格兰银行是第一家股份制银行，它标志着现代银行制度的确定。
（三）商业银行的发展趋势
进入20世纪90年代以来，商业银行的发展趋势表现为；业务综合化经营、电子化手段的采用、融资方式证券化、经营国际化等。与此同时银行业还面临着许多挑战。国际金融市场的变迁对银行业正产生日益深远的影响。
第二节 商业银行的性质和职能
（一）商业银行的性质
商业银行是企业；商业银行是金融企业；商业银行是以经营货币为对象的特殊企业。
（二）商业银行的职能
商业银行具有信用中介职能、支付中介职能、信用创造职能和金融服务职能
第三节 商业银行的组织结构
（一）商业银行的设立
商业银行的设立原则：经济效益原则、公平竞争原则和防止垄断原则。
商业银行设立条件：法定限额最低以上的资本；符合任职资格的管理人员；与机构规模相应的业务量；符合要求的经营场所和设施。
（二）商业银行的组织形式
单元银行制、分支行制、控股公司制、连锁银行制、跨国银行制。
（三）商业银行的内部结构
包括决策机构、执行机构、监督机构。
第四节 商业银行的经营原则
（一）流动性原则
商业银行流动性原则是指商业银行保持充沛的清偿力，满足支付需求的原则。
（三）安全性原则
是指商业银行在经营过程中保持资产和负债的安全，稳健经营。
（四）流动性、安全性、赢利性之间的关系
商业银行各项经营原则既存在一致性，同时也存在矛盾。
第二章 商业银行财务报表和财务分析
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