证券投资学试题全部及答案

第一篇：证券投资学试题全部及答案

第一章 证券概述

一、单选题

１、证券按其性质不同，可以分为（）。Ａ.凭证证券和有价证券 Ｂ.资本证券和货币证券 Ｃ.商品证券和无价证券 Ｄ.虚拟证券和有价证券 ２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。Ａ.商品证券 Ｂ.凭证证券 Ｃ.权益证券 Ｄ.债务证券 ３、有价证券是（）的一种形式。

Ａ.商品证券 Ｂ.权益资本 Ｃ.虚拟资本 Ｄ.债务资本

４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。Ａ.银行证券 Ｂ.保险公司证券 Ｃ.投资公司证券 Ｄ.金融机构证券 ５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（）。Ａ.买卖差价 Ｂ.利息或红利 Ｃ.生产经营过程中的价值增值 Ｄ.虚拟资本价值

６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。Ａ.正比 Ｂ.反比 Ｃ.不相关 Ｄ.线性

二、多选题

１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。Ａ.商业汇票 Ｂ.证据证券 Ｃ.凭证证券 Ｄ.资本证券 ２、广义的有价证券包括很多种，其中有（）。Ａ.商品证券 Ｂ.凭证证券 Ｃ.货币证券 Ｄ.资本证券

３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（）。Ａ.商业汇票 Ｂ.商业本票 Ｃ.银行汇票 Ｄ.银行本票 ４、下列属于货币证券的有价证券是（）。

Ａ.汇票 Ｂ.本票 Ｃ.股票 Ｄ.定期存折

５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（）。Ａ.银行证券 Ｂ.股票 Ｃ.债券 Ｄ.基金证券 ６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。

Ａ.非挂牌证券 Ｂ.非上市证券 Ｃ.场外证券 Ｄ.场内证券

三、判断题

１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（）２、购物券是一种有价证券。（）

３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（）４、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（）５、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（）

６、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（）７、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（）８、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（）９、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（）１０、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（）

第二章 债券

一、单选题

１、债券是由（）出具的。

Ａ.投资者 Ｂ.债权人 Ｃ.债务人 Ｄ.代理发行者 ２、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（）。Ａ.债权 Ｂ.资产所有权 Ｃ.财产支配权 Ｄ.资金使用权 ３、债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券。Ａ.性质 Ｂ.对象 Ｃ.目的 Ｄ.主体

４、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（）。Ａ.贴现债券 Ｂ.复利债券 Ｃ.单利债券 Ｄ.累进利率债券 ５、贴现债券的发行属于（）。

Ａ.平价方式 Ｂ.溢价方式 Ｃ.折价方式 Ｄ.都不是

６、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（）。Ａ.券面形态 Ｂ.发行方式 Ｃ.流通方式 Ｄ.偿还方式 ７、公债不是（）。

Ａ.有价证券 Ｂ.虚拟资本 Ｃ.筹资手段 Ｄ.所有权凭证 ８、安全性最高的有价证券是（）。

Ａ.股票 Ｂ.国债 Ｃ.公司债券 Ｄ.金融债券 ９、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。

Ａ.信用公司债 Ｂ.承保公司债 Ｃ.参与公司债 Ｄ.收益公司债 １０、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（）。Ａ.承保公司债 Ｂ.不动产抵押公司债 Ｃ.证券抵押信托公司债 Ｄ.设备信托公司债

二、多选题

１、债券票面的基本要素有（）。

Ａ.债券票面价值 Ｂ.债券偿还期限 Ｃ.债券利率 Ｄ.债券发行者名称 ２、影响债券利率的因素主要有（）。

Ａ.银行利率水平Ｂ.筹资者资信 Ｃ.债券票面金额 Ｄ.债券偿还期限

３、影响债券偿还期限的因素主要有（）。

Ａ.债券票面金额 Ｂ.债务人资金需求时限 Ｃ.市场利率变化 Ｄ.债券变现能力

４、根据债券券面形态，国债可以分为（）。

Ａ.实物国债 Ｂ.凭证式国债 Ｃ.记帐式国债 Ｄ.附息票国债 ５、债券的性质可以概括为（）。

Ａ.属于有价证券 Ｂ.是一种真实资本 Ｃ.是债权的表现 Ｄ.是所有权凭证

６、债券的特征可以表现为（）。

Ａ.偿还性 Ｂ.安全性 Ｃ.收益性 Ｄ.流动性 ７、按计息方式分类，债券可以分为（）。

Ａ.单利债券 Ｂ.复利债券 Ｃ.贴现债券 Ｄ.累进利率债券 ８、国际债券的特点有（）。

Ａ.资金来源的广泛性 Ｂ.计价货币的通用性 Ｃ.发行规模的巨额性 Ｄ.汇率变化的风险性

三、判断题

１、债券不是债权债务关系的法律凭证。（）

２、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（）３、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。（）４、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。（）５、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（）６、发行债券是金融机构的主动负债。（）

７、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（）

８、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。（）

股票

一、单选题

１、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（）。Ａ.２０% Ｂ.２５% Ｃ.３０% Ｄ.３５% ２、股份有限公司的最高权力机构是（）。

Ａ.董事会 Ｂ.监事会 Ｃ.股东大会 Ｄ.理事会 ３、监事由（）选举产生。

Ａ.股东大会 Ｂ.职工代表大会 Ｃ.董事会 Ｄ.上级任命 ４、股票体现的是（）。

Ａ.所有权关系 Ｂ.债券债务关系 Ｃ.信托关系 Ｄ.契约关系 ５、蓝筹股通常指（）的股票。

Ａ.发行价格高 Ｂ.经营业绩好的大公司 Ｃ.交易价格高 Ｄ.交易活跃

二、多选题

１、普通股票股东享有的权利主要是（）。

Ａ.公司经营决策的参与权 Ｂ.公司盈余分配权 Ｃ.剩余资产分配权 Ｄ.优先认股权

２、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（）。Ａ.普通股股票 Ｂ.优先股股票 Ｃ.记名股票 Ｄ.不记名股票 ３、普通股股票的优先认股权的处理方法有（）。

Ａ.行使此权利来认购新发行的普通股票

Ｂ.将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬

Ｃ.将公司分配的优先认股权向公司兑现

Ｄ.不行使此权利而听任其过期失效

４、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（）。Ａ.公司经营状况 Ｂ.宏观经济因素 Ｃ.行业因素 Ｄ.投资者心理因素

三、判断题

１、普通股是股份公司发行的一种标准股票。（）

２、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（）３、B股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。（）４、公众股是指社会公众股部分。（）

５、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（）

第四章 证券投资基金

一、单选题

１、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运用。Ａ.基金托管人 Ｂ.基金承销公司 Ｃ.基金管理人 Ｄ.基金投资顾问

２、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。Ａ.基金托管人 Ｂ.基金承销公司 Ｃ.基金管理人 Ｄ.基金投资顾问 ３、契约型基金反映的是（）。

Ａ.产权关系 Ｂ.所有权关系 Ｃ.债权债务关系 Ｄ.信托关系 ４、证券投资基金的资金主要投向（）。

Ａ.实业 Ｂ.邮票 Ｃ.有价证券 Ｄ.珠宝 ５、开放式基金的基金单位是直接按（）来计价的。

Ａ.市场供求

Ｂ.基金资产总值 Ｃ.基金单位资产净值 Ｄ.基金收益 ６、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。

Ａ.开盘价 Ｂ.收盘价 Ｃ.最高价 Ｄ.最低价

７、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（）为准。

Ａ.开盘价 Ｂ.收盘价 Ｃ.最高价 Ｄ.最低价 ８、基金在美国的称谓是（）。

Ａ.共同基金 Ｂ.互助基金 Ｃ.单位信托基金 Ｄ.证券投资信托基金

二、多选题

１、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（）。Ａ.集合投资 Ｂ.较高收益 Ｃ.分散风险 Ｄ.专家管理 ２、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（）。Ａ.收入型基金 Ｂ.封闭型基金 Ｃ.开放型基金 Ｄ.成长型基金 ３、根据组织形式的不同，投资基金可分为（）。

Ａ.封闭型基金 Ｂ.开放型基金 Ｃ.契约型基金 Ｄ.公司型基金 ４、货币市场基金的投资工具包括（）。

Ａ.股票 Ｂ.银行票据 Ｃ.商业票据 Ｄ.短期国债 ５、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（）。Ａ.申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费 Ｂ.赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费 Ｃ.申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费 Ｄ.赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费

６、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（）。Ａ.成长型基金 Ｂ.收入型基金 Ｃ.成长及收入型基金 Ｄ.平衡型基金

三、判断题

１、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（）２、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。

（）

３、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（）４、契约型基金设有董事会。（）

５、基金托管人是基金资产的名义持有人。（）

６、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。（）７、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。（）

８、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。（）９、基金托管人也可以从事基金投资。（）１０、契约型基金是依法注册的法人。（）第六章 证券市场概述

一、单选题

１、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（）。Ａ.股票市场和债券市场

Ｂ.场内市场和场外市场 Ｃ.发行市场和流通市场

Ｄ.国内市场和国外市场 ２、下列不属于证券市场的基本职能的是（）。

Ａ.筹措资金

Ｂ.资本定价

Ｃ.资本配置

Ｄ.国有企业转制 ３、证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（）。Ａ.股票市场、债券市场和基金市场

Ｂ.发行市场和流通市场 Ｃ.国内市场和国际市场

Ｄ.场内市场和场外市场 ４、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（）。

Ａ.政府及其机构、金融机构、公司和企业 Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企业

Ｃ.政府机构、中央银行、公司和企业

Ｄ.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业

５、机构投资者主要有（）。

Ａ.企业

Ｂ.金融机构

Ｃ.公益基金

Ｄ.以上都是 ６、证券公司的主要业务内容有（）。

Ａ.股票、债券和基金

Ｂ.发行、自营和基金管理 Ｃ.承销、咨询和基金管理

Ｄ.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理 ７、证券业协会和证券交易所属于（）。Ａ.政府组织

Ｂ.政府在证券业的分支机构 Ｃ.自律组织

Ｄ.证券业最高监管机构

８、资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（）。Ａ.证券市场和回购协议市场

Ｂ.证券市场和中长期信贷市场 Ｃ.证券市场和同业拆借市场

Ｄ.证券市场和货币市场

９、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（）市场。Ａ.直接融资

Ｂ.间接融资

Ｃ.资本

Ｄ.货币 １０、以下的（）是会员制证券交易所的最高权力机构。Ａ.会员大会

Ｂ.董事会

Ｃ.理事会

Ｄ.监察委员会

二、多选题

１、资本市场可划分为（）。

Ａ.中长期信贷市场和证券市场

Ｂ.中长期信贷市场、股票市场和债券市场 Ｃ.证券市场和回购市场

Ｄ.中长期信贷市场、证券市场和回购市场 ２、证券市场按其纵向结构可以划分为（）。Ａ.股票市场和债券市场

Ｂ.发行市场和流通市场 Ｃ.一级市场和二级市场

Ｄ.初级市场和次级市场

３、２０世纪７０年代开始，世界证券市场出现了高度繁荣的局面，形成了（）的全新特征。

Ａ.投资交易快速化

Ｂ.金融证券化

Ｃ.投资者固定化

Ｄ.证券市场自由化

４、我国采用无纸化发行和交易的证券品种有（）。Ａ.ＡＤＲS Ｂ.基金

Ｃ.债券

Ｄ.股票

５、２００１年１２月１１日我国正式加入ＷＴＯ，我国政府承诺证券业５年过渡期间对外开放的内容有（）。Ａ.外国证券机构可以直接从事Ｂ股交易

Ｂ.外国证券机构可以申请成为中国证券交易所的正式会员

Ｃ.允许外国机构设立合营公司以及国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过３３％，加入３年后不超过４９％

Ｄ.加入后３年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过１／３ ６、证券交易所的组织形式分为（）。

Ａ.公司制

Ｂ.会员制

Ｃ.合作制

Ｄ.独资 ７、证券市场的参与者包括（）。

Ａ.证券发行人

Ｂ.证券投资人

Ｃ.证券市场中介机构

Ｄ.自律组织

８、目前我国证券公司实行分类管理，其类型分为（）。

Ａ.综合类证券公司

Ｂ.经纪类证券公司

Ｃ.合营证券公司

Ｄ.中外合资证券公司

三、判断题

１、证券投资者所承担的风险越大，其遭受的损失也越大。（）２、股份公司的自有资本来自于公司从股票市场上筹集的资金。（）３、证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的，所以，证券发行人就是证券承销商。（）４、证券发行人是资金的供应者。（）５、证券业协会是证券市场的监管机构。（）

６、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：会计事务所和律师事务所。（）７、间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。（）

８、股票和债券融资由于投资银行介入其中，增加了直接融资的成本。（）９、证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。（）１０、证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。（）第七章证券发行市场

一、单选题

１、以下不是证券发行主体的是（）。

Ａ.政府

Ｂ.企业 Ｃ.居民

Ｄ.金融机构 ２、下述（）不是证券发行市场的作用。

Ａ.为资金需求者提供资金筹措的渠道

Ｂ.为资金供应者提供投资和获利的机会

Ｃ.形成资金流动的收益导向机制

Ｄ.为证券持有者提供变现的机会 ３、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（）。Ａ.全额包销

Ｂ.余额包销

Ｃ.包销

Ｄ.代销 ４、以下不是债券发行价格形式的是（）。

Ａ.平价发行

Ｂ.溢价发行

Ｃ.折价发行

Ｄ.时价发行 ５、市盈率的决定因素有股票市价和（）。

Ａ.每股净盈利

Ｂ.每股净资产

Ｃ.股本总额

Ｄ.股东人数 ６、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（）。Ａ.２５％

Ｂ.３０％

Ｃ.３５％

Ｄ.４０％

二、多选题

１、证券发行市场由以下主体（）组成。

Ａ.证券发行者

Ｂ.证券投资者

Ｃ.证券中介机构

Ｄ.有价证券 ２、证券发行人主要是（）。

Ａ.政府

Ｂ.企业 Ｃ.居民

Ｄ.金融机构 ３、增资发行可分为（）。

Ａ.有偿增资发行 Ｂ.无偿增资发行 Ｃ.有偿无偿并行发行 Ｄ.有偿无偿搭配发行

４、证券发行方式按发行对象不同，可分为（）。

Ａ.私募发行

Ｂ.直接发行

Ｃ.间接发行

Ｄ.公募发行 ５、确定股票发行价格的主要方法有（）。

Ａ.市盈率法 Ｂ.净资产倍率法 Ｃ.竞价确定法 Ｄ.现金流量折现法 ６、决定债券收益率的因素主要有（）。Ａ.利率 Ｂ.期限 Ｃ.票面价格 Ｄ.购买价格

三、判断题

１、证券发行市场通常具有固定场所，是一个有形市场。（）２、股票发行的溢价部分应计入公司股本。（）

３、我国《公司法》规定股票发行价格不得低于票面金额。（）４、债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。（）

５、在市盈率已定的情况下，每股税后利润越高，发行价格也越高。（）６、股票发行费用不可在股票发行溢价中扣除。（）第八章 证券交易市场

一、单选题

１、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。Ａ.会员证券商

Ｂ.非会员证券商 Ｃ.会员证券承销商

Ｄ.会员证券自营商

２、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（）。Ａ.简单算术股价平均数

Ｂ.加权股价平均数 Ｃ.修正股价平均数

Ｄ.综合股价平均数 ３、在期货交易中，套期保值者的目的是（）。

Ａ.在期货市场上赚取盈利 Ｂ.转移价格风险 Ｃ.增加资产流动性 Ｄ.避税

４、期权交易是对（）的买卖。

Ａ.期货 Ｂ.股票指数 Ｃ.某现实金融资产 Ｄ.一定期限内的选择权 ５、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（）。

Ａ.道·琼斯股价指数

Ｂ.金融时报指数

Ｃ.日经股价指数

Ｄ.恒生指数

６、以货币形式支付的股息，称之为（）。

Ａ.现金股息

Ｂ.股票股息

Ｃ.财产股息

Ｄ.负债股息

７、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（）。Ａ.市价委托 Ｂ.限价委托 Ｃ.停止损失委托指令 Ｄ.停止损失限价委托指令

８、（）是指证券公司以其自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市场。

Ａ.主板市场

Ｂ.二板市场

Ｃ.三板市场

Ｄ.第三市场 ９、投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（）。Ａ.只需开设上海证券账户

Ｂ.只需开设深圳证券账户 Ｃ.分别开设上海和深圳证券账户

Ｄ.不需开设账户 １０、证券买卖成交的基本原则是（）。

Ａ.客户优先原则和数量优先原则

Ｂ.价格优先原则和时间优先原则 Ｃ.数量优先原则和时间优先原则

Ｄ.价格优先原则和数量优先原则

二、多选题

１、场外交易市场具有以下几个特征（）。

Ａ.是分散的无形市场

Ｂ.采取经纪商制

Ｃ.拥有众多的证券种类和经营机构

Ｄ.管理比较宽松 ２、证券交易市场的特点主要有（）。

Ａ.参与者的广泛性 Ｂ.价格的不确定性 Ｃ.交易的连续性 Ｄ.交易含有投机性

３、场外交易市场主要有（）。

Ａ.店头市场

Ｂ.第三市场

Ｃ.第四市场

Ｄ.交易所市场 ４、证券交易方式主要有（）。

Ａ.现货交易

Ｂ.信用交易

Ｃ.期货交易

Ｄ.期权交易 ５、证券交易的三公原则是（）。Ａ.公开

Ｂ.公平

Ｃ.公正

Ｄ.公允 ６、证券交易所具有以下特征（）。

Ａ.有固定的交易场所和交易时间

Ｂ.参加交易者为具有会员资格的证券经营机构

Ｃ.决定证券交易价格

Ｄ.交易对象限于符合一定标准的上市证券

７、证券交易的程序要经过的程序是（）。

Ａ.开户

Ｂ.委托

Ｃ.竞价成交

Ｄ.结算和过户 ８、证券信用交易主要形式有（）。

Ａ.保证金买空

Ｂ.证券抵押贷款

Ｃ.期货交易

Ｄ.保证金卖空 ９、期货交易最主要的功能是（）。

Ａ.风险转移

Ｂ.长期投资

Ｃ.价格发现

Ｄ.销售商品 １０、投资者Ａ买入Z公司股票的看涨期权，期权的有效期为9个月，协议价格为每股50元，合约规定股票数量为100股，期权费为每股2元。当3个月后Z公司的股票价格为（）时，投资者A会亏损。

Ａ.４８元

Ｂ.５０元

Ｃ.５１元

Ｄ.５３元

三、判断题

１、证券交易所是证券交易的主体。（）

２、在证券交易所内，买卖双方一对一竞价决定交易价格。（）３、公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组成，但不以盈利为目的的法人。（）４、公司制的证券交易所的股票不得在本交易所上市。（）５、场外交易市场的价格是由证券买卖双方竞价决定的。（）６、税后净利是公司股息分配的基础和最高限额。（）

７、在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。（）８、证券交易所决定证券每日的开盘价。（）９、股票股息实际上是当年留存收益的资本化。（）

１０、除权是除掉股票享受分红派息、送股、配股的权利。（）第十章 证券投资的宏观经济分析

一、单选题

１、高通货膨胀下的ＧＤＰ增长必将导致证券价格的（）。Ａ.上涨 Ｂ.剧烈波动 Ｃ.下跌 Ｄ.不确定 ２、以下不属于一般性货币政策工具的是（）。

Ａ.法定存款准备金 Ｂ.再贴现政策 Ｃ.公开市场业务 Ｄ.直接信用控制

３、（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。

Ａ.宏观经济环境 Ｂ.制度因素 Ｃ.上市公司质量 Ｄ.行业大环境 ４、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。（）Ａ.公共事业

Ｂ.能源

Ｃ.设备

Ｄ.房地产 ５、宏观经济分析的意义不包括（）。

Ａ.把握证券市场的总体变动趋势

Ｂ.判断整个证券市场的投资价值

Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 Ｄ.个别证券的价值与走势

６、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过以下途径（）。Ａ.公司经营效益

Ｂ.居民收入水平Ｃ.投资者对股价的预期 Ｄ.通货膨胀和国际收支等

７、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（）。Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的

Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差

Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力

８、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（）。

Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨

Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬 Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬

Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨

二、多选题

１、宏观经济分析的意义包括（）。

Ａ.把握证券市场的总体变动趋势

Ｂ.判断整个证券市场的投资价值

Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 Ｄ.个别证券的价值与走势

２、以下措施属于紧缩的货币政策的有（）。

Ａ.提高利率 Ｂ.降低利率 Ｃ.减少货币供应量 Ｄ.加强信贷控制 ３、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（）。Ａ.降低法定存款准备金率 Ｂ.降低再贴现率 Ｃ.央行大量购买国债 Ｄ.控制信贷规模 ４、以下属于汇率上升可能带来的结果的是（）。

Ａ.出口型企业股价上涨

Ｂ.导致外资流入，证券价格上涨 Ｃ.国内物价上涨，导致通货膨胀 Ｄ.国家回购国债，国债市场价格上扬 ５、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径（）。

Ａ.公司经营效益 Ｂ.居民收入水平Ｃ.投资者对股价的预期 Ｄ.资金成本 ６、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（）。Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的

Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差

Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力

７、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（）。

Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨

Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬 Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬 Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨 ８、货币政策对证券市场的影响是（）。

Ａ.利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降 Ｂ.中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌 Ｃ.中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌

Ｄ.中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针

三、判断题

１、ＧＤＰ即国民生产总值，是指一定时期内在一国国内新创造的产品和劳务的价值总额。（）２、宏观经济因素对证券市场价格的影响是根本性的，也是全局性和长期性的。（）

３、一国证券市场总是与该国的ＧＤＰ成正相关的变化。（）４、一般而言，利率与股票价格成反相关变化。（）

５、严重的通货膨胀能使股票和债券的价格同时下跌。（）６、股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的。（）

７、紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。（）

８、汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而将减少本币的供应量，使得证券市场的价格下跌，反面效应可能是证券价格回升。（）

第十一章 影响证券运行的行业状况分析

一、单选题

１、行业分析属于一种（）。

Ａ.微观分析 Ｂ.中观分析 Ｃ.宏观分析 Ｄ.三者兼有 ２、我国现行的国民经济行业分类采取（）。

Ａ.点分类法 Ｂ.面分类法 Ｃ.线分类法 Ｄ.产业分类法 ３、上证指数分类法将上市公司分为（）类。Ａ.４

Ｂ.５

Ｃ.６

Ｄ.７ ４、完全竞争的根本特点是（）。

Ａ.产品无差异

Ｂ.生产资料完全流动 Ｃ.生产者自由进出市场 Ｄ.消费者自由进出市场 ５、下列行业中属于典型的周期性行业的是（）。Ａ.耐用品制造业 Ｂ.计算机业 Ｃ.食品业 Ｄ.公用事业

６、在进行行业增长比较分析时，利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，不能够做出如下判断（）。Ａ.确定该行业是否属于周期性行业

Ｂ.比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率 Ｃ.计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重 Ｄ.该行业内的市场结构

７、防守型行业不具有的特点是（）。Ａ.这些行业受经济处于衰退阶段的影响

Ｂ.对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资

Ｃ.有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长

Ｄ.食品业和公用事业属于防守型行业，因为需求的弹性较小，所以这些公司的收入相对稳定

８、政府实施管理的主要行业都是直接服务于公共利益，或与公共利益有密切联系的。如（）。Ａ.信息产业 Ｂ.食品行业 Ｃ.微电子产业 Ｄ.金融部门

二、多选题

１、道.琼斯分类法将大多数股票分为（）。Ａ.工业

Ｂ.农业

Ｃ.运输业

Ｄ.公用事业 ２、深交所将上市公司分为（）。

Ａ.工业、商业 Ｂ.金融业、地产业 Ｃ.运输业、地产业 Ｄ.公用事业、综合类

３、行业通常可分为（）这几种市场结构。Ａ.完全竞争

Ｂ.垄断竞争

Ｃ.完全垄断

Ｄ.寡头垄断 ４、不完全竞争市场的特点有（）。

Ａ.各种生产资料可以完全流动

Ｂ.产品之间存在差异 Ｃ.生产者对产品有一定的控制能力

Ｄ.生产的产品属于不同的种类 ５、根据行业与经济周期的关系，可以将行业分为以下几类（）。Ａ.增长型行业 Ｂ.周期型行业 Ｃ.主动型行业 Ｄ.防守型行业 ６、行业的生命周期分为（）。

Ａ.幼稚期

Ｂ.成长期

Ｃ.成熟期

Ｄ.衰退期 ７、影响行业兴衰的主要因素有（）。

Ａ.社会进步

Ｂ.技术进步

Ｃ.政府政策

Ｄ.产业组织创新 ８、下列行业中，属于政府管理，受政府影响的行业有（）。Ａ.公用事业

Ｂ.金融业特别是银行

Ｃ.交通运输业

Ｄ.高科技领域 ９、衡量增长型行业的常用方法有（）。

Ａ.行业增长与国民经济增长比较

Ｂ.利用历史数据分析预测未来发展趋势 Ｃ.利用市场约定俗成的有关分析

Ｄ.参考国际经验数据 １０、我国证券市场的行业划分是（）。

Ａ.上证指数分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类。深证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。

Ｂ.上证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。深证指数分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类。Ｃ.上证指数、深证指数分类的区别是深证指数分类有金融业。

Ｄ.上证指数、深证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。

三、判断题

１、行业分析的主要内容是对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。（）２、行业分析的重要任务之一是挖掘最具投资潜力的行业和上市公司。（）３、所谓市场结构就是指市场中不同行业的上市公司的组成情况。（）４、在不同的国家，同一行业可能处于生命周期的不同阶段。（）５、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较低的行业，属于典型的周期性行业。（）

６、不同的行业会为公司投资价值的增长提供不同的空间，行业是直接决定公司投资价值的重要因素之一。行业有自己特定的生命周期，处于生命周期不同发展阶段的行业，其投资价值也不一样。（）７、增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。这些行业收入增长的速率相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响。（）８、周期行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。（）９、防守型行业不受经济处于衰退阶段的影响。对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资。有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长。（）

１０、处于行业成长期，是低风险、高收益的时期，这一阶段有时候被称为投资机会时期。在成长期，虽然行业仍在增长，但这时的增长具有可测性，由于受不确定因素的影响较少，行业的波动也较小。（）第十二章 证券投资公司因素分析

三、单项选择题

1、_____是企业战略思想的集中体现，是企业经营范围的科学规定，同时又是制定规划的基础。

A 品牌战略 B 治理结构 C 投资战略 D 经营战略

2、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是_____。A 资产负债表 B 利润表 C 现金流量表 D 利润分配表

3、_____是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。

A 负债比率 B 盈利能力比率 C 变现能力比率 D 资产管理比率

4、反映企业应收帐款周转速度的指标是_____。A 固定资产周转率 B 应收帐款周转率 C 股东权益周转率 D 总资产周转率

5、资产负债率可以衡量企业在清算时保护_____利益的程度。A 大股东 B 中小股东 C 经营管理者 D 债权人

6、_____主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析。

A 股票获利率 B 市盈率 C 每股收益 D 每股净资产

7、在比较分析本企业连续几年的利息支付倍数指标时应选择_____的数据作为标准。

A 最高指标年度 B 最接近平均指标年度 C 最低指标年度 D 上年度

8、公司营业利润与销售收入的比率是_____。

A 投资收益率B 销售净利率C 毛利率 D 营业收益率

9、上市公司定期公告的财务报表中不包括_____。

A 资产负债表 B 损益表 C 成本明细表 D 现金流量表

10、以下各资产项中，流动性最强的是_____。

A 流动资产B 长期资产C 固定资产D 无形资产

11、公司的每股净资产越大，可以判断_____。

A 公司股票的价格一定越高 B 公司的内部资金积累越多 C 股东的每股收益越大D 公司的分红越多

四、多项选择题

1、公司的相关利益者包括公司的_____等。A 员工 B 债权人 C 顾客 D 供应商

2、上市公司必须遵循财务公开的原则，定期公开自己的财务报表，它包括_____。

A 资产负债表 B 利润表 C 财务状况变动表 D 现金流量表

3、对一个公司的分析应该要包括_____。

A 该公司竞争地位的分析 B 该公司盈利能力的分析 C 该公司经营能力的分析 D 该公司管理能力的分析 E 该公司融资能力的分析

4、在对公司进行盈利分析时，应该剔除的产生公司盈利的因素是_____。A 正常因素 B 偶然因素 C 临时因素 D 异常因素

5、以下属于构成资产负债表中流动资产的有_____。

A 现金 B 应收帐款 C 累积折旧 D 存货

6、现金流量表将企业的活动分为_____。

A 经营活动 B 投资活动 C 筹资活动 D 生产活动

7、可以用来证明公司股息支付能力的指标是_____。A 股息发放率 B 每股经营活动净现金流量 C 支付现金股息的经营净现金流量 D 本利比

8、以下各指标中，用于对公司资本结构进行分析的指标有_____。A 资产负债比率 B 股东权益比率

C 长期负债比率 D 应收帐款周转率 E 固定资产周转率 第十三章 证券投资技术分析概述

三、单项选择题

1、技术分析的理论基础是______。

A 道氏理论 B 缺口理论 C 波浪理论 D 江恩理论

2、技术分析理论认为市场过去的行为______。A 完全确定未来的趋势 B 可以作为预测未来的参考 C 对预测未来的走势无帮助

3、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中______是技术分析最重要的价格指标。A 开盘价 B 收盘价 C 最高价 D 最低价

4、与基本分析相对，技术分析的优点是______。

A 能够比较全面的把握证券价格的基本走势 B 同市场接近，考虑问题比较直观 C 考虑问题的范围相对较窄 D 进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长

四、多项选择题

1、技术分析作为一种分析工具，其广泛地运用于______。A 证券市场 B 外汇市场 C 期货市场 D 期权市场

2、股价趋势从其运动方向看，可分为______。

A 长期趋势 B 上涨趋势 C 水平趋势 D 下跌趋势

3、市场行为最基本的表现______。

A成交价 B资金量 C股指涨跌幅度 D成交量

4、如果股市处于______阶段，则宜做空头。

A价涨量稳 B价稳量缩 C价跌量缩 D价涨量缩 第十四章 技术分析理论与方法

三、单项选择题

1、当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为______。A 光头阳线 B 光头阴线 C 光脚阳线 D 光脚阴线

2、K线图中十字线的出现，表明______。A 买方力量还是略微比卖方力量大一点 B 卖方力量还是略微比买方力量大一点 C 买卖双方的力量不分上下

D 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义

3、在上升趋势中，将______连成一条直线，就得到上升趋势线 A 两个低点 B 两个高点 C 一个低点，一个高点

4、与楔形最相似的整理形态是______。

A菱形 B直角三角形 C矩形 D旗形

5、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由______个上升波浪和______个下降波浪组成。

A 4 4 B 3 5 C 5 3 D 6 2

6、当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的K线被称为______。A 光头光脚阳线 B 光头光脚阴线 C 十字型 D 一字型

7、趋势线被突破后，这说明______。

A 股价会上升 B 股价走势将反转 C 股价会下降 D 股价走势将加速

8、头肩顶形态的形态高度是指______。

A 头的高度 B 左、右肩连线的高度 C 头到颈线的距离 D 颈线的高度

9、出现在顶部的看跌形态是______。

A 头肩顶 B 旗形 C 楔形 D 三角形

10、在双重顶反转突破形态中，颈线是______。

A 上升趋势线 B 下降趋势线 C 支撑线 D 压力线

四、多项选择题

1、趋势的方向有三种：______。

A 上升方向 B 下降方向 C 主要方向 D 水平方向

2、K线图又称蜡烛线，是目前普遍使用的图形，其基本种类有______。A 阳线 B 阴线 C 十字线 D 阴阳线

3、属于技术分析理论的有______。

A 随机漫步理论 B 切线理论 C 相反理论 D 道氏理论

4、缺口的类型有很多种，除了常见的普通缺口，还有______。A 突破缺口 B 持续缺口 C 终止缺口 D 岛形缺口

5、整理形态的类型很多，除了三角形外，还有______等形态。A矩形 B旗形 C菱形 D楔形

6、光头光脚大阳线的出现说明______。

A多方占优势 B股价涨了 C市场波动很大 D空方占优势

7、按道氏理论的分类，趋势分为______等类型。A主要趋势 B次要趋势 C短暂趋势 D无趋势

8、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为______。A对称三角形 B等边三角形 C上升三角形 D下降三角形 第十五章 主要的技术分析指标

三、单项选择题

1、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数，_____只能用于综合指数。

A ADR B PSY C BIAS D WMS

2、描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是______。A PSY B BIAS C RSI D WMS

3、BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的______。A 开盘价 B 收盘价 C 中间价 D 最高价

4、表示市场处于超买或超买状态的技术指标是______。A PSY B BIAS C RSI D WMS

5、CR指标选择多空双方均衡点时，采用了______。A 开盘价 B 收盘价 C 中间价 D 最高价

四、多项选择题

1、______属于趋势型指标。

A RSI B MACD C MA D WMS

2、以下指标只能用于综合指数，而不能用于个股的是______。A ADR B ADL C OBOS D WMS

3、使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括______。

A WMS是相对强弱指标的发展

B WMS在盘整过程中具有较高的准确性

C WMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号 D 使用WMS指标应从WMS取值的绝对数值以及WMS曲线的形状两方面考虑

4、______属于能量型指标。

A KDJ B PSY C BIAS DBR

第二篇：证券投资学练习册答案

证券投资学练习册答案

第一章 证券与证券市场

单选题ACDBC,BAADC,BADCD

多选题ABCD,BCD,AC,ABC,D,ABCD,ABCD,AB,ABC,ABD,ABCD,BCD,ABCD,ABCD,ABCD 判断题BAAAB,BBAAA,AABBB,AAAAB

第二章 股票

单选题ABDAC,BBBBC,D,500，CCB,DBADD

多选题ABD,BCD,ABD,ABC,ABCD,AC,AB,ABCD,ABD,ABC,ABC,ABC,BC,ABCD,ACD 判断题AAAAB,AAABB,BBBBB,BBAAA,ABBAB

第三章 债券

单选题CDCDD,CDABA,ADBCB,CDDAC

多选题AB,ABCD,ABC,ABCD,ABCD,AD,ABC,ABD,ABD,AC,CD,ABCD,AC,AD,ACD 判断题ABABA,BABAB,BBABB,ABBAA

第四章 证券投,ABCD,ABC,BCD,BCD,ABCD,ABC,ABC

判断题AABBB,BBBBB

第八章 证券投资技术分析

单选题CBDCD,ABABB,DCCCA,CDBAC

多选题ACD,ACD,ABCD,ABD,ABCD,ACD,BD,ABC,ABD,ABC,BD,ABC,ABCD,ACD,ABC 判断题BABBB,BBBBA,BAABB

模拟试卷

不定项C,ABC,BCD,AB,ABCD,6不要，D,C,BC,ABD

判断题AABAB,AABBB

BABC,CACDB

多选题

ABCD,ABCD,ABC,ACD,BCD,CD,ABCD,ABCD,ABD,BCD,A,ACD,ABD,AC,AD,ABC,BD,AC,AC,ABCD

判断题AABBA,BBABB,AAAAB,ABAAB,AAABB

第五章 衍生金融工具

单选题DCDDA,BCDBB,CABCC

多选题ABCD,ABD,ACD,ABD,ABCD,AC,CD,ABD,BCD,ABD,ABC,ABCD

判断题BABBA,BAAAB

第六章 证券发行市场和流通市场

单选题DCDCB,ABDCA,CCBAB,DCCBA,CACAD

多选题ACD,AD,BC,ACD,AB,ABC,AC,ABCD,AB,ABD,ABCD,ABCD,BD,AB,ABC 判断题BAAAB,BAABA,AAABA,ABBAB

第七章 证券投资基本分析

单选题DAABB,BDBCD,BDDDC,DCBBD

多选

第三篇：证券投资学习题及答案2

《证券投资学》习题

导

论

一、判断题

1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。

答案：非

2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持 有期内获得与其所承担的风险相称的收益。

答案：是

3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式 存在，从融资者的角度看，是间接融资。

答案：是

二、单项选择题

1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。

A 支出

B 储蓄

C 投资

D 消费

答案：C

2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。

A 间接投资

B 直接投资

C 实物投资

D 以上都不正确

答案：B

3、直接投融资的中介机构是______。

A 商业银行

B 信托投资公司

C 投资咨询公司

D 证券经营机构

答案：D

三、多项选择题

1、投资的特点有_______。

A 投资是现在投入一定价值量的经济活动

B 投资具有时间性

C 投资的目的在于得到报酬

D 投资具有风险性 答案：ABCD

2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。

A 使社会的闲散货币转化为投资资金

B 使储蓄转化为投资

C 促进资金合理流动

D 促进资源有效配置

答案：ABCD

3、间接投资的优点有______。

A 积少成多

B 续短为长

C 化分散为集中

D 分散风险

答案：ABCD

第一章 证券投资要素

一、判断题

1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。

答案：是

2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。

答案：是

3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。

答案：是

4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。

答案：是

5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。

答案：非

6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。

答案：非

7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。

答案：是

8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。

答案：是

9、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。

答案：是

10、采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。

答案：是

11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。

答案：是

12、在纽约上市的我国外资股称为N股。

答案：是

13、债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。

答案：非

14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。

答案：是

15、零息债券，即贴现债券，指债券发行价格远远低于面值，到期时按面值偿还的债券。

答案：非

16、以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。

答案：是

17、外国筹资者在美国发行的美元债券，又称“武士债券”。

答案：非

18、证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。

答案：是

19、投资者通过购买基金单位间接投资于证券市场，与直接投资于股票债券相比，投资者不与发行人建立所有权关系或债权债务关系。

答案：是

20、契约型投资基金依据信托法建立，具有法人资格。

答案：非

21、开放型投资基金的发行总额不固定，投资者可向基金管理人申购或赎回基金。

答案：是

22、收入型基金以获取最大的经常性收入为目标，投资对象通常为高成长潜力的股票。

答案：非

23、期货基金、期权基金和指数基金都属于衍生工具基金，风险较大，但有可能获取很高的收益。

答案：是

24、基金托管人和基金保管人之间是一种既相互协作又相互监督的关系，这种相互制衡结构的设计体现了保护投资人利益的内在要求。

答案：是

25、证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。

答案：是

26、承购包销的承销商与发行人之间是一种代理关系，而不是买卖关系。

答案：非

27、专业经纪商具有双重身份，既可以接受交易所内佣金经纪商和自营商的委托进行证券代理买卖，又可以作为自营商自行进行证券交易。

答案：是

28、证券自营业务是证券机构以自己的名义和资金买卖证券、赚取买卖差价并承担相应风险的业务，也是证券经营机构的主要业务之一。

答案：是

29、私募发行的对象一般是机构投资者，如保险公司、投资基金等。

答案：是 30、注册会计在证券市场上从事对公开发行和交易股票的公司、证券经营机构和证券交易所进行会计报表审计、净资产验证、咨询服务等相关业务。

答案：是

二、单项选择题

1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。

A 主体

B 客体

C 工具

D 对象

答案：A

5、购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。

A 投机者

B 机构投资者

C QFII

D 战略投资者

答案：D

6、有价证券所代表的经济权利是______。

A 财产所有权

B 债权

C 剩余请求权

D 所有权或债权

答案：D

7、按规定，股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。

A 支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款 B 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息 C缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息 D支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息 答案：B

8、在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是______。

A 优先股票

B 后配股

C 混合股

D 特别股

答案：B

10、最普遍、最基本的股息形式是______。

A 现金股息

B 股票股息

C 财产股息

D 负债股息

答案：A

11、具有杠杆作用的股票是_____。

A 普通股票

B 优先股票

C B股股票

D H股股票

答案：B

12、我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是______。

A

A股

B

N股

C

S股

D

H股

答案：A

13、债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的______关系。

A 债权

B 所有权

C 债务

D A和C

答案：D

14、以下被称为“金边债券”的是______。

A 国债

B 市政债券

C 金融债券

D 公司债券

答案：A

15、没有固定的票面利率，只设定一个参考利率，并随参考利率的变化而变化，也称“指数债券”的是______。

A 附息债券

B 贴现债券

C 浮动利率债券

D 零息债券

答案：C

16、不是面向公众投资者，而是向与发行人有特定关系的投资者发行的债券是______。

A公募债券

B 私募债券

C 记名债券

D 无记名债券

答案：B

17、发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是______。

A 扬基债券

B 武士债券

C 外国债券

D 欧洲债券

答案：C

18、证券投资基金由_______托管，由______管理和操作。

A 托管人 管理人

B 托管人 托管人

C 管理人 托管人

D 管理人 管理人 答案：A

19、证券投资基金是一种______的证券投资方式。

A 直接

B 间接

C 视具体的情况而定

D 以上均不正确

答案：B 20、投资者作为公司的股东，有权对公司的重大投资决策发表意见，进行表决的是______。

A 公司型投资基金

B 契约型投资基金

C 股票型投资基金

D 货币市场基金 答案：A

21、以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是______。

A 期限一般为10－15年

B 规模固定

C 交易价格不受市场供求的影响

D 交易费用相对较高 答案：C

22、主要投资目标在于追求最高资本增值的基金是______。

A 积极成长型基金

B 成长型基金

C平衡型基金

D 收入型基金

答案：A

23、以下不属于债券基金的是______。

A 政府债券基金

B 市政债券基金

C 公司债券基金

D 指数基金

答案：D

24、负责运用和管理基金资产的是______。

A 基金发起人

B 基金管理人

C 基金托管人

D 基金承销人

答案：B

25、证券中介机构可分为______。

A 证券经营机构和证券咨询机构

B 证券咨询机构和证券服务机构

C 证券服务机构和证券经营机构

D 以上均不正确 答案：C

26、承销商与发行人之间是一种买卖关系，而不是代理关系，且由承销商承担全部发行风险的证券承销方式是______。

A 承购包销

B 代销

C 定额包销

D 余额包销

答案：A

27、我国对从事经纪业务的证券公司采取的管理办法是______。

A 登记制度

B 特许制度

C 注册制度

D 以上均不正确

答案：B

28、没有证券交易所会员资格，不能进入交易所，只能在场外交易市场进行交易的证券商，是场外做市商的是_______。

A 交易所自营商

B 零股自营商

C 场外自营商

D 以上均不正确

答案：C

29、以下属于证券经营机构传统业务的是______。

A 证券承销业务

B 私募发行

C 基金管理

D 风险基金

答案：A 30、专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是______。

A 信用评级机构

B 证券登记结算公司

C 证券信息公司

D 按揭证券公司

答案：B

三、多项选择题

1、证券投资主体包括______。

A 个人

B 政府

C 企事业

D 金融机构

答案：ABCD

2、个人投资者的投资目的主要有：______。

A 本金安全

B 收入稳定

C 资本增值

D 维持流动性

答案：ABCD

3、机构投资者的特点主要有：______。

A 投资资金数量大

B 建立的资产组合规模较大

C 注重资产的安全性

D 投资活动对市场影响较大

答案：ABCD

4、参加证券投资的金融机构主要有：______。

A 证券经营机构

B 商业银行和信托投资公司

C 保险公司

D 证券投资基金 答案：ABCD

5、证券投机活动的积极作用表现在______。

A平衡价格

B 增强证券的流动性

C 分散价格变动风险

D 对价格变动起推波助澜的作用 答案：ABC

6、根据证券所体现的经济性质，可分为______。

A 股票

B 商品证券

C 货币证券

D 资本证券

答案：BCD

7、股票的特征表现在______。

A 期限上的永久性

B 决策上的参与性

C 责任上的无限性

D 报酬上的剩余性

答案：ABDE

8、股票按股东的权益分为______。

A 普通股票

B 优先股票

C 后配股

D 混合股

答案：ABCD

9、普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有：______。

A 经营决策参与权

B 盈余分配权

C 剩余财产分配权

D 优先认股权

答案：ABCD

10、股份公司股息分配应遵循的原则是______。

A 股息优先原则

B 纳税优先原则

C 公积金优先原则

D 无盈余无股利原则

E 同股同利原则 答案：BCDE

11、优先股票的特征有______。

A 领取固定股息

B 按面额清偿

C 无权参与经营决策

D 无权分享公司利润增长的收益

答案：ABCD

12、我国的股票按投资主体分为______。

A 国家股票

B 法人股票

C 社会公众股票

D 外资股票

答案：ABCD

13、债券的特点是：______。

A 期限性

B 安全性

C 收益性

D 流动性

答案：ABCD

14、市政债券主要种类有______。

A 一般契约债券

B 有限契约债券

C 收益担保债券

D 住宅公债

答案：ABCD

15、按计息方式不同，债券可分为______等。

A 单利债券

B 复利债券

C 定息债券

D浮动利率债券

答案：ABCD

16、债券按偿还期限可分为______。

A短期债券

B 中期债券

C 长期债券

D零息债券

答案：ABC

17、债券按市场所在地可分为______。

A国内债券

B 外国债券

C 欧洲债券

D 注册债券

答案：ABC

18、证券投资基金在证券市场上是______。

A 投资客体

B 投资主体

C 投资中介

D 投资工具

答案：ABCD

19、证券投资基金的特征有______。

A 由专家运作管理

B 具有组合投资分散风险的优势

C 是一种间接的证券投资方式

D 费用低、流动性强

答案：ABCD 20、证券投资基金按组织形式可分为______。

A 公司型投资基金

B 契约型投资基金

C 封闭型投资基金

D 开放型投资基金 答案：AB

21、开放型投资基金与封闭型投资基金相比，具有______优点。

A 随时可按净值兑现

B 流动性强

C 投资风险小

D 安全便利

答案：ABCD

22、证券投资基金按投资收益风险目标可分为______。

A 积极成长型

B 成长型

C平衡型

D 收入型

答案：ABCD

23、以下属于股票基金的是______。

A 优先股票基金

B 普通股票基金

C 指数基金

D 认股权证基金

答案：AB

24、参与证券投资基金运作的有______。

A 基金发起人

B 基金管理人

C 基金托管人

D 基金承销人

答案：ABCD

25、证券经营机构按从事证券业务的不同可分为______。

A 证券经纪商

B 证券承销商

C 证券自营商

D 证券投资咨询机构

答案：ABC

26、证券承销方式可分为______。

A 承购包销

B 代销

C 助销

D 招标发售

答案：ABC

27、证券经纪业务的特点是______。

A 属于二级市场的委托买卖业务

B 经纪商与客户之间是委托代理关系

C 经纪商承担的风险相对较小

D 收入来源于佣金

答案：ABCD

29、随着金融自由化和一体化的发展，证券经营机构的经营范围更为扩大，现已开拓的新业务有______。

A 私募发行

B 兼并收购

C 基金管理

D 风险基金

E 金融衍生工具交易 答案：ABCDE

第二章 证券市场的运行与管理

一、判断题

1、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。

答案：是

4、有偿增资发行的具体方式中需要股东大会特别批准的是公募增资。

答案：非

5、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量，自愿申购新股。

答案：是

6、溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。

答案：是

8、公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。

答案：是

9、一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。

答案：是

11、部分偿还是在债券到期前，分次在规定的日期按一定偿还率偿还的方式。

答案：非

12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。

答案：是

13、股份公司的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消。

答案：是

15、场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。

答案：是

17、由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。

答案：是

19、证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。

答案：是

20、我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。

答案：是

22、保护投资者的利益，关键是要建立公平合理的市场环境，为投资者提供平等的交易机会，使投资者能在理性的基础上，自主地决定交易行为。

答案：是

23、对证券市场实行集中统一监管与自我管理相结合，是建立证券市场监管体系的基本指导思想和总体原则。

答案：是

24、我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。

答案；是

27、证券业协会是证券行业的自律组织，一般为社会法人团体。

答案：是

二、单项选择题

1、以下关于证券发行市场的表述正确的是______。

A 有固定场所

B 有统一时间

C 证券发行价格与证券票面价格较为接近

D 证券发行价格与证券票面价格差异很大

答案：C

3、由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是______。

A 发起设立

B 登记设立

C 募集设立

D 注册设立

答案：A

4、股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股票的发行方式是______。

A 有偿增资发行

B 无偿增资发行

C 有偿无偿并行发行

D 有偿无偿搭配发行 答案：A 答案：B

6、股份公司溢价发行股票所收到的溢价收益应计入公司的______。

A 股本

B 资本公积金

C 法定公积金

D 法定公益金

答案：B

8、以下关于发行债券筹资的表述不正确的是______。

A 成本较低

B 期限稳定

C 比较灵活

D 风险较大

答案：D

9、债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券，债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是_______。

A 单利计息

B 复利计息

C 贴现计息

D 累进计息

答案：C

11、规定在债券到期后，投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是______。

A到期偿还

B定期偿还

C 展期偿还

D随时偿还

答案：C

12、我国上海、深圳证券交易所均实行______。

A 公司制

B 注册制

C 登记制

D 会员制

答案：D

13、以下关于证券上市的表述不正确的是_______。

A 发行上市的证券即是交易上市的证券

B 证券上市有利于发行公司规范治理结构 C 公司上市的资格不是永久的D 证券上市能减少投资者的风险

答案：A

15、我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，除首日上市证券外，每只股票或基金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过______。

A 5％

B 10％

C 15％

D 20％

答案：B

16、在证券行情表中，成交量采用______计算方法，成交额采用_______计算方法。

A 单向 双向

B 双向 单向

C 双向 双向

D 单向 单向

答案：D

17、一般情况下，股价循环______商业循环而发生。

A 先于

B 后于

C 无关于

D 不确定于

答案：A

22、以下不属于证券监管主要手段的是______。

A 法律手段

B 经济手段

C 行政手段

D 他律手段

答案：D

三、多项选择题

1、证券发行市场的特征是_______。

A 无固定场所

B 无统一时间

C 证券发行价格与证券票面价格较为接近

D 证券发行价格与证券票面价格差异很大 答案：ABC

2、证券发行按有无发行中介可分为______。

A 私募发行

B 公募发行

C 直接发行

D 间接发行

答案：CD

3、股票发行的目的主要有______。

A 为新设立的股份公司而发行

B 增资、扩大规模

C 调整财务结构

D 巩固公司经营权 答案：ABCD

4、股票增资发行可分为______。

A 有偿增资发行

B 无偿增资发行

C 有偿无偿并行发行

D 有偿无偿搭配发行 答案：ABCD

5、股票发行全额预缴款方式分为______阶段。

A 申购

B 冻结

C 验资配售

D 余额即退

答案：ABCD

6、按发行价格与股票面值的关系分类，股票发行可分为______。

A平价发行

B 溢价发行

C 折价发行

D 协商定价发行

答案：ABC

8、公司发行债券的主要目的有______。

A 筹集长期稳定资金

B 减低筹资成本

C降低筹资风险

D 维持对公司的控制

答案：ABCD

9、影响债券发行总额的因素主要有______等。

A发行者的资金需要

B 发行者的资信状况

C 发行者还本付息能力

D 市场的承受能力

答案：ABCD

11、债券偿还方式主要有______。

A 到期偿还

B 期中偿还

C 分期偿还

D 展期偿还

答案：ABD

12、会员制证券交易所的特征有______。

A 有固定的交易场所

B 交易者是会员证券公司

C 交易对象是合乎一定标准的上市证券

D 交易量集中、效率高

E 管理严格、市场秩序化 答案：ABCDE

13、证券上市对发行公司的意义表现在_______。

A 推动发行公司建立、规范治理结构

B 提高发行公司的声誉和影响

C 有利于发行公司进入资本快速、连续扩张的通道 D 行情公布迅速、规范 答案：ABCD

14、证券交易所的运行系统包括______。

A 交易系统

B 结算系统

C 信息系统

D 监察系统

答案：ABCD

15、证券交易所的主要交易规则有______等。

A 交易时间

B 交易单位

C 价位

D 报价方式

答案：ABCD

16、以下关于市价总额的表述正确的是______。

A 按当市价格计算

B 综合反映证券市场各类相关信息

C 是描述证券市场规模大小的重要标准

D 按面额计算 答案：ABC

17、证券交易所的功能有_______。

A 提供证券交易的场所

B 形成较为合理的价格

C 引导资金的合理流动

D 预测、反映经济动态 答案：ABCD

18、场外交易市场的特征是______。

A 分散、无固定场所

B 投资者可直接参与

C 以交易商报价为驱动的市场

D 管理比较宽松 答案：ABCD 20、场外交易市场的功能主要有______。

A 债券发行的重要场所

B 为已发行但未上市的证券提供流通转让的机会 C 是二级市场的重要组成部分

D 是证券交易所的必要补充 答案：ABCD

22、证券市场监管的目标在于________。

A 保护投资者利益

B 保障合法的证券交易活动

C 监督证券中介机构依法经营

D 维持证券市场的正常秩序 答案：ABCD

24、我国证券市场的发展必须坚持_______。

A 法制

B 监管

C 自律

D 规范

答案：ABCD

27、证券交易所对证券市场的监管包括______。

A 对证券交易活动的监管

B 对会员的监管

C 对上市公司的监管

D 对在交易所内进行交易的投资者的监管 答案：ABC

第三章 证券交易程序和方式

一、判断题

1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。答案：是

2、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。答案：非

3、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。答案：是

4、证券交易成交后意味着交易行为的了结。答案：非

5、过户是股票交易的最后一个环节。答案：是

6、市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。答案：非

11、保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归还给证券经纪商。答案：是

12、期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。答案：是

13、套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。答案：是

14、期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。答案：是

16、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。

答案：是

18、股票指数期货的变动与股票价格指数是反方向的。

答案：非

21、期权交易通常是借助标准化的期权合约(option contract)达成协议的。

答案：是

22、卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。答案：是

23、如果某个期权卖方无法履行合约义务，结算所不会代为履行，买方可以通过法律手段挽回损失。答案：非

24、如果期权交易者判断失误，会损失期权费加价格差额。

答案：非

25、期权交易的杠杆作用比信用交易小。

答案：非

二、单项选择题

1、证券公司和在客户之间的是______的法律关系。

A 委托代理关系 B 抵押关系 C 信托关系 D 无任何法律关系

答案：A

2、投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是______委托方式

A 电话委托 B 递单委托 C 自助终端委托 D 传真委托 答案：B

3、证券市场的市场属性集中体现在______。

A 委托 B 结算 C 过户登记 D竞价成交 答案：D

4、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指______。

A 证券交割 B 交收 C 结算 D 证券清算 答案：D

5、大多数国家证券交易市场采取的交割时间安排是______。

A 当日交割、交收 B 次日交割、交收 C 例行日交割、交收 D 特约日交割、交收

答案：C

6、市价委托指令的特点是______。A 委托价格固定化

B 成交价格理想，投资者可事先确定投资成本

C 委托人不限定价格，经纪人可按市场价格变化灵活掌握，随机应变 D 有一定的委托有效期限制 答案：C

8、证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指______。A 现货交易方式 B 信用交易方式 C 期货交易方式 D 期权交易方式 答案：A

9、当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过盛时，中央银行会______。A 降低信用交易的法定保证金比率 B 增加货币供应量 C 提高信用交易的法定保证金比率 D 放大信用 答案：C

10、使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易

一样数量的本金，获得______。

A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不变 D导致亏损 答案：B

11、保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金，缴存保证

金数量计算公式是______。

A 所借证券卖出时的市场价值×保证金最低维持率 B 所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率 C 所借证券卖出时的市场价值×法定保证金率 D 所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率 答案：C

13、套期保值者的目的是______。

A 在期货市场上赚取盈利 B 转移价格风险 C 增加资产流动性 D 避税 答案：B

15、在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过______来结束交易。

A 投机 B 对冲 C 交收 D 主动放弃 答案：B

16、______交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保，起履约 的保证作用。

A 信用 B 期货 C 现货 D 以上皆非 答案：B

18、股票价格指数是以______为“商品”的期货合约。

A 股票价格 B 股票价格指数 C 商品价格指数 D 通货膨胀指数 答案：B

21、期权交易是对______的买卖。

A 期货 B 股票指数 C 某现实金融资产 D 一定期限内的选择权 答案：D

22、只能在有效期的最后一天执行的期权，称为______。

A 美式期权 B 欧式期权 C 亚式期权 D 中式期权 答案:B

24、看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是______。

A 协议价减去期权费 B 协议价加上期权费

C 协议价 D 基础金融工具的市场价格 答案：B

三、多项选择题

1、证券交易方式可以分为______。

A 现货交易 B 信用交易 C 期货交易 D 期权交易 答案：ABCD

2、委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式，有______。A 递单委托 B 电话委托 C 传真委托和函电委托 D 自助终端委托 E 网上委托 答案：ABCDE

4、证券结算业务环节包括______。

A 清算 B 交割 C 交易 D 交收 答案：ACD

6、市价委托的优点是______。

A 指令下达后成交速度快 B 成交率高 C 比限价委托优先 D 成本低廉 答案：ABC

8、以证券交易从订约到履行合约的期限关系作为划分依据，证券交易方式基本上可

分为______。

A 现货交易方式 B 信用交易方式 C 期货交易方式 D 期权交易方式 答案：ABCD

9、以保证金资产有多种形式，保证金可以是______。

A 现金 B 房屋 C 股票 D 债券 答案：ABCD

10、当保证金账户上有了超额保证金时，投资者可以______。

A 提取超额保证金 B 偿还证券公司的贷款 C 以此再追加购买股票 D 以此申请银行贷款 答案：AC

11、保证金卖空作为一种信用交易方式被一些发达的证券市场所采用,主要被用来______。

A 投机者利用融资后的高卖低买牟取投机利润

B 套利者往往通过利用两个不同市场的证券价差在高价市场上卖空 C 一些长期投资者为防止自己持有的证券价格下跌通过卖空同类证券，达到既继续拥有证券，又避免损失的目的

D 一部分投资者为平均所得税负担，通过保证金交易将高收入年份所得税转移到低收入年份，以降低纳税率 答案：ABCD

12、期货交易是发达国家金融创新的主要品种，将期货交易引入证券市场可以______。

A 增加了交易的品种 B 提高了交易量

C 拓展了证券市场功能 D 提供了规避风险的手段 答案：ABCD

13、按参加期货交易的目的不同，可将期货交易的参加者分为______。

A 长期投资者 B 套期保值者 C 投机者 D 做市商 答案：BC

14、期货交易最主要的功能是______。A 风险转移 B 长期投资 C 价格发现 D 销售商品 答案：BD

16、期货交易的保证金可以是______。

A 现金 B 房地产 C 国债 D 有价证券 答案：ACD

17、以有价证券作为期货合约基础金融工具的金融期货有______。

A 利率期货 B 股票价格指数期货 C 外汇期货 D 股票期货 答案：ABD

19、确定套期保值结构时需要作______考虑。

A选择期货合约的种类 B选择期货交割月份 C确定期货合约的数量 D期货合约的相对价格

答案：ABCD

21、以下关于期权交易的说法，正确的是______。

A 期权交易的买方有义务在期权到期时，买入期权中的标的物 B 期权交易的卖方有义务在期权到期时，卖出期权中的标的物 C 期权交易的买方需要向卖方支付一定的期权费 D 期权交易的卖方需要向卖方提供标准化的期权合约 答案：BCD

22、在期权合约的有效期限内，期权的买方可以______。

A 行使买进或卖出期权标的物的权利 B 让期权到期自动失效 C 提前终止合同

D 以一定价格让渡这一权利或在他认为行使权利对自己不利时放弃这一权利 答案：ABD

23、期权交易与期货交易的区别有______。

A 交易对象不同

B 交易双方的权利和义务不同

C 交易双方承担的风险和可能得到的盈亏不同 D 缴付的保证金不同 答案：ABCD

25、期权交易对期权买方的功能有______。

A 期权的买方可利用其杠杆作用获利

B 期权交易有风险防范功能和风险转嫁功能 C 期权的买方可获得稳定的投资收益

D 期权交易对已经取得的账面盈利有保值功能 答案：ABD

第四章 证券投资的收益和风险

一、判断题

1、债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额，当债券卖出价大于买入价时，为资本收益；当债券卖出价小于买入价时，为资本损失。答案：是

2、债券发行时，如果市场利率低于票面利率，债券应该采取折价发行方式。答案：非

3、利用现值法计算债券的到期收益率，就是将债券带给投资者的未来现金流进行折现，这个折现率就是所要求的到期收益率。答案：是

4、贴现债券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。答案：非

5、债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；如果市场价格下降，则到期收益率将上升。答案：是

6、股票投资收益由股息和资本利得两方面构成，其中股息数量在投资者投资前是可以预测的。答案：非

7、股利收益率是指投资者当年获得的所有的股息与股票市场价格之间的比率。答案：非

8、对于某一股票，股利收益率越高，持有期回收率也就越高。答案：非

9、资产组合的收益率是组合中各资产收益率的代数相加后的和。答案：非

10、证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上，即实际收益与投资者预期收益的背离。答案：是

11、市场风险指的是市场利率变动引起证券投资收益不确定的可能性。答案：非

12、利率风险对于各种证券都是有影响的，但是影响程度会因证券的不同而有区别，对于固定收益证券的要大于对浮动利率证券的影响。答案：是

13、购买力风险属于系统风险，是由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。

答案：是

14、非系统风险可以通过组合投资的方式进行分散，如果组合方式恰当，甚至可以实现组合资产没有非系统风险。

15、信用风险属于非系统风险，当证券发生信用风险时，投资股票比投资公司债券的损失大。答案：非

16、经营风险是由于公司经营状况变化而引起盈利水平的改变，从而产生投资者预期收益下降的可能。经营风险在任何公司中都是存在的，所以投资者是无法规避经营风险的。答案：非

17、收益与风险的关系表现在一般情况下，风险较大的证券，收益率也较高；收益率较低的证券，其风险也较小。答案：是

二、单项选择题

1、债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是_____。A债券年利息

B资本利得

C债券收益率

D 债券风险

答案：A

2、以下关于债券发行价格与交易价格的说法不正确的是_____。A 发行价格是债券一级市场的价格 B 交易价格是债券二级市场的价格

C 债券发行价格若高于面额，则债券收益率将低于票面利率 D 债券发行价格若高于面额，则债券收益率将高于票面利率 答案：D

3、有关计算债券收益率的现值法，下列说法不正确的是_____。A 现值法可以精确计算债券到期收益率 B 现值法利用了货币的时间价值原理

C 现值法公式中的折现率就是债券的到期收益率 D 现值法还是一种比较近似的办法 答案：D

4、年利息收入与债券面额的比率是_____。

A 直接收益率

B 到期收益率

C 票面收益率

D 到期收益率 答案：C

5、某债券面额为100元，期限为5年期，票面利率时12％，公开发行价格为95元，那么某投资者在认购债券后并持有该债券到期时，可获得的直接收益率为和到期收益率分别为_____。

A 11.55％

14.31％

B 12.63％

13.33％ C 13.14％

12.23％

D 15.31％

13.47％ 答案：B

6、以下不属于股票收益来源的是_____。

A 现金股息

B 股票股息

C 资本利得

D 利息收入 答案：D

7、以下关于股利收益率的叙述正确的是_____。

A 股份公司以现金形式派发的股息与股票市场价格的比率

B 股份公司以股票形式派发的股息与股票市场价格的比率

C 股份公司发放的现金与股票股息总额与股票面额的比率

D股份公司发放的现金与股票股息总额与股票市场价格的比率 答案：A

8、某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是_____。

A 4%

B 5%

C 6%

D 7% 答案：B

9、以下关于资产组合收益率说法正确的是_____。

A 资产组合收益率是组合中各资产收益率的代数和 B 资产组合收益率是组合中各资产收益率的加权平均数 C 资产组合收益率是组合中各资产收益率的算术平均数 D 资产组合收益率比组合中任何一个资产的收益率都大 答案：B

10、以下关于系统风险的说法不正确的是_____。

A 系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动 B 系统风险是公司无法控制和回避的

C 系统风险是不能通过多样化投资进行分散的

D 系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的 答案：D

11、以下关于市场风险的说法正确是的_____。

A 市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险

B 市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定的可能性 C 市场风险对于投资者来说是无论如何都无法减轻的 D 市场风险属于非系统风险 答案：A

12、以下关于利率风险的说法正确的是_____。

A 利率风险属于非系统风险

B 利率风险是指市场利率的变动引起的证券投资收益不确定的可能性 C 市场利率风险是可以规避的

D 市场利率风险是可以通过组合投资进行分散的 答案：B

13、以下关于购买力风险的说法正确的是_____。

A 购买力风险是可以避免的

B 购买力风险是可以通过组合投资得以减轻的

C 购买力风险是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来的实际收益水平下降的风险 D 购买力风险属于非系统风险 答案：C

14、以下各种方法中，可以用来减轻利率风险的是_____。

A 将不同的债券进行组合投资

B 在预期利率上升时，将短期债券换成长期债券 C 在预期利率上升时，将长期债券换成短期债券 D 在预期利率下降时，将股票换成债券 答案：C

15、以下关于信用风险的说法不正确的是_____。

A 信用风险是可以通过组合投资来分散的

B 信用风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险 C 信用评级越低的公司，其信用风险越大 D 国库券与公司债券存在同样的信用风险 答案：D

16、以下关于经营风险的说法不正确的是_____。

A 经营风险可以通过组合投资进行分散

B 经营风险是指由于公司经营状况变化而引起盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的可能

C 经营风险无处不在，是不可以回避的 D 经营风险可能是由公司成本上升引起的答案：C

17、以下关于预期收益率的说法不正确的是_____。

A 预期收益率是投资者承担各种风险应得的补偿

B 预期收益率＝无风险收益率＋风险补偿

C 投资者承担的风险越高，其预期收益率也越大

D 投资者的预期收益率由可能会低于无风险收益率

答案：D

三、多项选择题

1、以下形成债券投资收益来源的是_____。

A 债券的年利息收入

B 将债券以高于购买价格卖出

C 将债券以低于购买价格卖出水平

D 债券的本金收回 答案：AB

2、以下关于债券收益率与票面利率关系的说法，正确的是_____。

A 其他条件相同的情况下，债券的票面利率越高，其收益率越高

B 其他条件相同的情况下，债券的票面利率越低，其收益率越高

C 当债券发行价格高于债券面额时，债券收益率将低于票面利率

D 当债券发行价格高于债券面额时，债券收益率将高于票面利率 答案：AC

3、利用现值法计算债券收益率的时候，需要知道的变量是_____。

A 债券的未来收益

B 债券的面值

C 债券的期限

D 债券的当前市场价格 答案：ABCD

4、可以表示附息债券未到期就出售的债券收益率是_____。

A 直接收益率

B 持有期收益率

C 到期收益率

D 赎回收益率 答案：BD

5、以下对于各种债券的实际收益率与票面收益率之间的关系，说法正确的是_____。

A 对于一次付息债券，债券的实际收益率一定高于票面收益率

B 对于附息债券，债券的实际收益率一定高于票面收益率

C 对于附息债券，发行价格小于面额的时候，实际收益率会高于票面利率

D 对于贴现债券，债券的实际收益率一定高于票面收益率 答案：CD

6、股票投资收益的来源有_____。

A 现金股息

B 资本利得

C 送股

D 配股 答案：ABC

7、以下关于股利收益率说法正确的是_____。

A 股利收益率是现金股息与股票市场价格的比率

B 股利收益率的高低与股份公司的股利政策有关系

C 股利收益率不可能等于0

D 股利收益率对于投资者和股份公司来说都是越高越好 答案：AB

8、股份公司发生以下几种情况，对发生前的持有期收益率一定会造成影响的是_____。

A 拆股

B 送股

C 配股

D 增加现金股息 答案：BCD

9、以下对于资产组合收益率的说法正确的是_____。

A 资产组合收益率是组合中各资产收益率的加权平均和

B 资产组合收益率应该高于组合中任何一个资产的收益率

C 资产组合收益率不可能高于组合中任何一个资产的收益率

D 资产组合收益率有上限也有下限 答案：AD

10、以下可能导致证券投资风险的有_____。

A 公司经营决策的失误

B 市场利率的提高

C 投资者投资决策的失误

D 通货膨胀的发生

答案：ABCD

11、以下关于不同证券行情下，股价的变动规律说法正确的是_____。

A 在看涨市场中，股价是表现出直线上升的，不会有下跌的可能 B 在看涨市场中，股价并非表现出直线上升，而是大涨小跌 C 在看跌市场中，股价表现出一直下跌，不会有上升的可能 D 在看跌市场中，股价并非表现出直线下跌，而是小涨大跌 答案：BD

12、以下可以用来减轻利率风险的措施有_____。

A 增加对固定利率债券的持有

B 增加对浮动利率债券的持有

C 进行适当的证券资产组合

D 增加普通股的持有，减少优先股的持有

答案：BCD

13、以下关于购买力风险，说法正确的是_____。

A 购买力风险属于系统风险

B 购买力风险可以通过资产组合进行规避

C 投资者无法减轻购买力风险的影响

D 购买力风险就是通货膨胀带来的风险

答案：AD

14、以下对于非系统风险的描述，正确的是_____。

A 非系统风险是不可规避的风险

B 非系统风险是由于公司内部因素导致的对证券投资收益的影响

C 非系统风险是可以通过资产组合方式进行分散的 D 非系统风险只是对个别或少数证券的收益产生影响

答案：BCD

15、以下关于信用风险的说法，正确的是_____。

A 信用风险属于非系统风险

B 信用风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险

C 信用风险是不可以避免的

D 普通股票由于没有还本要求，所以普通股票没有信用风险

答案：AB

16、以下对于经营风险的说法，正确的是_____。

A 经营风险是指由于公司经营状况变化而引起盈利水平改变，从而产生投资者预期收益下降的可能

B 经营风险属于非系统风险

C 由于公司都存在经营风险，所以投资者无法回避经营风险

D 公司的盲目扩大有可能引起经营风险

答案：ABD

17、以下对于证券收益于证券风险之间的关系，理解正确的是_____。

A 证券的风险越高，收益就一定越高

B 投资者对于高风险的证券要求的风险补偿也越高

C 投资者预期收益率与其对于所要求的风险补偿之间的差额等于无风险利率

D 无风险收益可以认为是投资的时间补偿

答案：BCD

第五章 证券投资对象的分析

一、判断题

1、债券是发行人筹措资金的重要手段，投资债券的投资者与发行人之间是债权债务关系。答案：是

2、地方政府债券具有本金安全、收益稳定的特点，投资地方政府债券的投资者是不用承担信用风险的。答案：非

3、任何公司债券都存在着信用风险，但也有某些公司债券的安全性不低于地方政府债券甚至高于某些政府债券。答案：是

4、投资者投资于某固定利率债券，则在投资时就确定到期时未来现金流的数量。

答案：非

6、债券的票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响为：若债券发行时，债券的票面利率小于市场利率，债券将溢价发行。答案：非

7、在经济发展阶段，企业既是债券的供给者，又是债券的需求者，所以这个阶段的债券价格变动方向很难确定。答案：非

8、债券的市场价格与到期收益率之间是反方向变动的关系，对于投资者来说，当预期市场利率将下降时，应该及时将债券售出。答案：非

9、当债券的市场价格大于债券的内在价值时，投资者应该选择卖出该债券。答案：是

10、债券信用评级的对象很广泛，包括中央政府债券、地方政府债券、金融债券和公司债券等。答案：非

13、股票价格指数是反映股票市场价格平均水平和变动趋势的指标，是灵敏反映社会经济形势的指示器。答案：是

14、股票的市场价值一定大于股票的票面价值。

答案：非

15、公司的经营状况应该与公司股票的市场价格成正相关的关系，即公司经营好的，股票价格一定上升。答案：非

16、股价平均数就是股价指数。

答案：非

17、应用简单算术股价平均数计算平均股价，当发生样本股拆股、送股等情况时，股价平均数就会失去真实性、连续性和时间数列上的可比性。答案：是

18、股价指数用以反映市场股票价格的相对水平，它先确定一个基期，将基期股价或市价总值作为基期值，并据此计算以后各期股价或市价总值的指数值。答案：是

19、当股份公司发放股票股息、公积金转增股份以及对原有股东按一定比例配股时要对股票进行除权处理。答案：是

20、除息基准价是用除息当日的收盘价减掉现金股息后的值。

答案：非

24、认股权证是对债权人、优先股票股东和普通股股东的优惠权。

答案：非

25、在认股权证发行后，只有当普通股的价格涨到超过认股权证的认股价格时，认股权证才具有理论价值。答案：是

26、可转换债券是指允许投资者在一定时期内按一定比例或价格转换为成一定数量的该发行公司普通股票的特殊公司证券。答案：是

二、单项选择题

1、以下各种债券中，通常认为没有信用风险的是_____。

A 中央政府债券

B 公司债券

C 金融债券

D 垃圾债券 答案：A

3、以下关于公司债券的说法，不正确的是_____。

A 公司债券的收入稳定性高于股票

B 公司债券的收益率高于政府债券

C 公司债券的流动性好于政府债券

D 公司债券的收益要受信用风险的影响 答案：C

4、以下不属于决定债券价格的因素是_____。

A 预期的现金流量

B 必要的到期收益率

C 债券的发行量

D 债券的期限 答案：C

5、以下可以作为债券定价原理的是_____。

A 将债券的预期现金流量进行代数相加

B 将债券的利息总额与本金相加

C 将债券的预期现金流量序列加以折现

D 将债券的面值乘以一个百分比 答案：C

6、关于债券票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响，说法不正确的是_____。

A 债券票面利率等于市场利率时，债券采取平价发行的方式发行

B 债券票面利率高于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行

C 债券票面利率低于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行

D 债券票面利率高于市场利率时，债券采取溢价发行的方式发行 答案：B

7、以下关于市场利率与债券价格以及债券收益率之间的关系，判断正确的是_____。

A 市场利率上升，债券的价格也会跟着上升

B 市场利率上升，债券的收益率将下降

C 市场利率下降，债券的价格将上升

D 市场利率下降，对债券的收益率没有影响 答案：C

8、当预期市场利率将上升时，对债券投资的正确决策是_____。

A 若已经持有债券，应该继续买入债券

B 若已经持有债券，应该卖出手中持有债券

C 若尚未投资债券，应该买入债券

D 若已经持有债券，应该继续持有债券 答案：B

9、某一附息债券的票面金额为100元，期限为3年，票面利率为5％。投资者认为该债券的必要收益率为8％，计算该债券的内在价值为_____。

A 92.27

B 93.28

C 95

D 100 答案：A

10、以下各证券中，不需要进行信用评级的是_____。

A 地方政府债券

B 普通股票

C 金融债券

D 公司债券

答案：B

13、以下能够反映股票市场价格平均水平的指标是_____。

A 股票价格指数

B GDP

C 某蓝筹股票的价格水平

D 银行存款利率 答案：A

14、股份公司股本项的总额是以下哪个值与发行总股数的乘积_____。

A 股票的面值

B 股票的市场价格

C 股票的内在价值

D 股票的净值

答案：A

15、引起股价变动的直接原因是_____。

A 公司资产净值

B 宏观经济环境

C 股票的供求关系

D 原材料价格变化

答案：C

16、以下关于股票价格指数样本股的选择，说法有误的是_____。

A 样本股的市值要占上市股票总市值的大部分

B 样本股价格变动趋势能够反映市场股票价格变动的总趋势

C 样本股一经选定就不再变化

D 样本股必须在上市股票中挑选

答案：C

17、有 X、Y、Z三种股票，某日收盘价为每股8元、6元、4元，次日Y股进行拆股，一股拆成2股，若不考虑市价变化，则按照调整股价法计算的修正的算术平均股价为_____。

A 6元

B 5元

C 8元

D 4元

答案：A

18、派许指数指的是下列哪个指数_____。

A 简单算术股价指数

B 基期加权股价指数

C 计算期加权股价指数

D 几何加权股价指数 答案：C

19、除去交易中股票领取股息的权利是_____。

A 除息

B 除权

C 除股

D 除利

答案：A 20、按照时间先后顺序，以下各时间排在最后的是_____。

A 宣布日

B 派息日

C 股权登记日

D 除息日

答案：B

24、认股权证属于以下哪种期权_____。

A 短期的股票看跌期权

B 长期的股票看跌期权

C 短期的股票看涨期权

D 长期的股票看涨期权

答案：D

25、假设某公司发行的认股权证，规定认股价格为12元，现在该公司股票价格为14元，每张认股权证可以购买到0.5份股票，则计算此时该认股权证的价值为_____。

A 2元

B 1.5元

C 1 元

D 0元

答案：C

三、多项选择题

1、以下关于中央政府债券，说法正确的是_____。

A 中央政府债券几乎没有信用风险

B 中央政府债券具有流动性强的特点

C 中央政府债券不受公司经营风险的影响 D 中央政府债券不受利率风险的影响 答案：ABC

3、以下关于公司债券的说法，正确的是_____。

A 公司债券的信用风险要高于政府债券

B 公司债券的收益率因为公司的不同而不同

C 同一公司的公司债券因为期限长短而表现出收益率的不同

D 公司债券只受公司特有风险的影响，不受市场风险等宏观经济风险的影响 答案：ABC

4、以下属于决定债券价格因素的是_____。

A 投资预期的现金收入流量

B 必要的到期收益率

C 债券面值

D 债券期限 答案：ABD

5、在货币政策各项工具中，会导致债券价格上升的是_____。

A 央行提高存款准备金率

B 央行降低存款准备金率

C 央行降低再贴现率

D 央行在公开市场上购入债券 答案：BCD

6、以下有关市场利率与债券票面利率关系对债券发行价格的影响，说法正确的是_____。

A 市场利率高于票面利率时，债券采取折价发行

B 市场利率高于票面利率时，债券采取溢价发行

C 市场利率等于票面利率时，债券采取平价发行

D 市场利率低于票面利率时，债券采取折价发行 答案：AC

7、关于市场利率与债券价格的关系，以下说法正确的是_____。

A 市场利率与债券价格是负相关的B 市场利率与债券价格是正相关的C 市场利率与债券价格之间没有关系

D 市场利率变动对债券价格有重要影响 答案：AD

8、以下各项债券定价定理，正确的是_____。

A 债券的市场价格与到期收益率呈反方向变动

B 若债券的收益率在整个有效期内不变，则折价或溢价的大小将随到期日的临近而逐渐增大

C 债券收益率的下降会引起债券价格上升

D 债券的息票率越高，由收益率变化引起的债券价格变化的百分比就越小 答案：ACD

9、可以作为投资者投资债券决策参考的变量是_____。

A 债券的内在价值

B 债券的市场价格

C 债券的到期收益率

D 债券的必要收益率 答案：ABCD

10、以下债券在国内金融市场发行时需要经过信用评级的是_____。

A 中央政府债券

B 地方政府债券

C 金融债券

D 公司债券 答案：BCD

13、股票具有价值，主要原因是_____。

A 股票是现实资产所有权的证明

B 股票能够为持有人带来股息

C 股票能够为持有人带来资本利得

D 股票是债权的凭证

答案：ABC

14、以下有关股票价值的指标，需要计算才得到的是_____。

A 票面价值

B 内在价值

C 账面价值

D 清算价值

答案：BCD

15、以下对股票价格有影响的因素是_____。

A 发行公司经营发展状况

B 宏观经济发展状况

C 一国政治态势

D 投资者心理因素

答案：ABCD

16、编制股票价格指数时,样本股的选择标准为_____。

A 样本股的市值需要占上市股票市值的绝大部分

B 样本股必须是高成长企业的股票

C 样本股价格的变动趋势要能反映市场股价的变动趋势

D 选择股价水平较高的股票作为样本股

答案：AC

17、在用加权平均股价法计算股价指数时，可以作为权重的变量有_____。

A 股票成交量

B 股票总市值

C 股票的发行量

D 股票的换手率

答案：AC

18、简单算术股价指数的计算方法有_____。

A 相对法

B 总和法

C 修正除数法

D 调整股票数量法

答案：AB

19、以下哪些情况下，要对股价进行除息处理_____。

A 发放现金股息

B 送股加发放现金股息

C 配股

D 公司发行债券 20、以下关于除息基准价的说法，正确的是_____。

A 除息基准价等于除息日前一天的收盘价减去现金股息

B 除息日的开盘价一定高于除息基准价

C 除息日的开盘价一定低于除息基准价

D 除息日的开盘价可能高于、低于或等于除息基准价

答案：AD

25、关于认股权证的价值，以下说法正确的是_____。

A 认股权证一经发行，对于持有该认股权证的投资者就具有一定的价值

B 认股权证在发行开始没有价值，只有到股票市场价格上涨到大于认股权证规定的认股价格时，才有价值

C 认股权证的价值实际上就是其作为股票的长期看涨期权的价值

D 认股权证的价值对于认股权证的交易价格有一定的影响

答案：BCD

26、以下关于公司发行可转换证券的好处，说法正确的是_____。

A 可以增强对投资者的吸引力

B 可以节约公司的融资成本

C 可以使公司在资本市场低迷时融得资金

D 不需要公司偿还任何本金

答案：ABC

28、以下属于可转换证券特点的是_____。

A 可转换证券既具有债券和优先股票的特性，又具有普通股票的特点

B 可转换证券的形式和持有者的身份随着证券的转换而相应转换

C 可转换证券实际上是一种普通股票的看涨期权

D 可转换证券在到期之前必须转换成普通股票

答案：ABC

第四篇：证券投资学试题1-5章

第一章 单选

1、国家股是指有权代表国家的投资部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，（）资产应该折算成国家股。

A国有企业以其法人资产向公司投资形成的股份

B．国有事业单位以其法人资产向公司投资形成股份

C．国有企业改制成股份公司形成的股份

D．社会公众投资形成的股份

2、在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以（）买卖的。

A．人民币

B．美元

C．港元

D．日元

3、股票实际上代表了股东对股份公司的（）。

A．产权

B．债权

C．物权

D．所有权

4、偿还期在1年以上10年以下的国债被称为（）。

A． 短期国债

B． 中期国债

C． 长期国债

D． 无期国债

5、兼有债权和股权的双重性质的公司债是（）。

A． 优先股

B． 可转换公司债

C． 收益公司债

D． 信用公司债

6、证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种（）关系。

A． 债权关系

B． 所有权关系

C． 综合权利关系

D． 委托代理关系

7、封闭式基金的交易价格主要取决于（）。

A．基金总资产

B．供求关系

C．基金净资产

D．基金负债

8、封闭式基金期满终止，清算核资后的（）按投资者的出资比例进行分配。

A．基金总资产

B．基金净资产

C．可分配收益

D．基金资本金

9、基金持有人与托管人之间的关系是（）。

A．所有人与经营者的关系

B．经营与监管的关系

C．持有与监管的关系

D．委托与受托的关系

10、不是普通股股东享有的权利主要有（）。

A．公司重大决策的参与权

B．选择管理者

C．有优先剩余资产分配权

D．优先配股权

11、贴现债券通常在票面上（），是一种折价发行的债券。

A．不规定利率

B．规定利率

C．标明折价

D．不标明折价

12、证券是各类记载并代表一定权益的（）。

A．书面凭证

B．法律凭证

C．收入凭证

D．资本凭证

13、公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是（）。

A．普通股票

B．优先股票

C．银行债权

D．普通债权

14、（D）是由中央政府为筹集资金而公开发行的债务凭证

A．地方债券

B．金融债券

C．公司债券

D．国家债券

15、()是指过去的业绩与盈余都有良好表现，而其未来的利润仍能稳定增长的股票 A．成长股

B．投机股

C．防守股

D．绩优股

多选题

16、按债券的发行主体分，可分为（）

A．国债

B．地方债

C．金融债

D．公司债

17、按照性质分，证券分为（）。

A．有价证券

B．无价证券

C．资本证券

D．货币证券

18、有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的（）。

A．商品

B．货币

C．利息收入

D．股息收入

19、商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得了这种证券就等于取得这种商品的所有权。下面属于商品证券的有（）。

A．提货单

B．运货单

C．仓库栈单

D．存款单 20、银行证券是货币证券中的一种，它主要包括（）。

A．银行本票

B．银行汇票

C．银行支票

D．定期存单

21、优先股票不同于普通股票，它有（）的特征。

A． 股息率固定

B． 股息分派优先

C． 剩余资产分配优先

D． 一般无表决权

22、境外上市外资股是指股份公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。下面（）是属于境外上市外资股。

A． A股

B． N股

C． H股

D． B股

23、债券具有（）的基本性质。

A．债券属于有价证券

B．债券是一种虚拟资本

C．债券是债权的体现

D．一种综合权利证券

24、债券与股票相同的地方表现在（）。

A．两者都是有价证券

B．两者都是筹资手段

C．两者收益率相互影响

D．两者的风险差不多

25、公债的特征有（）。

A．安全性高

B．流动性好

C．收益稳定

D．免税待遇

26、发行债券的主体一般不需要担保的所发行的债券是（）。

A．政府证券

B．金融证券

C．信誉卓著的大公司发行的公司债券债券

D．一般公司发行的公司债券

27、基金的运作中的主要费用有（）。

A．管理费

B．托管费

C．风险费

D．投资费

28、优先股的优先权主要表现在（）。

A．认股权

B．分配剩余资产

C．分配公司收益

D．公司经营表决权

29、证券投资基金与股票、债券的区别在于（）。

A．风险水平不同

B．收益水平不同

C．所筹资金的投向不同

D．所反映的关系不同 30、封闭式基金与开放式基金的区别在于（）。

A．投资者的身份不同

B．期限和发行规模限制不同

C．基金单位交易方式和价格计算标准不同

D．投资策略不同

31、证券投资基金的当事人主要有（）。

A．基金持有人

B．基金发起人

C．基金托管人

D．基金管理人

三、判断题

1、股票属于货币证券的范畴

2、投资基金是一种金融信托形式

3、证券是指标有票面金额，证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债券凭证。

4、拟资本是实际资本的反映，虽然两者之间有本质区别，但两者在量上是相等的。

5、有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易所上市条件而不能上市的证券。

6、基金市场是基金证券发行和交易的场所，开放式基金是在证券交易所挂牌交易。

7、证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。

8、股票的发行必须做到同股同权，因此发起人股与普通投资者购买的股票不会有任何不同。

9、可转换优先股票实际上就是我国的可转换债券。

10、银行能通过存款吸收资金，因此不需要发行债券。

11、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，当市场利率上升时，利率应上调，在利率下降时则保持不变，以保证投资者的利益。

12、股息和红利是一样的。

13、H股是指在香港注册并在香港上市的内地公司所发行的股票。

第二章

一、单项选择题

1.证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将剩余证券全部自 行购入的承销方式称为_______。

A、全额包销B、余额包销C、代销D、包销 2.证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后，将未出售的证券全部退还给发行人的承销方式称为_______。

A、全额包销B、余额包销C、包销D、代销 3.公司配售股票的对象为：()A、全体股东 B、配售当日的全体股东 C、股权登记日登记在册的全体股东 D、持有股票一年以上的股东 4.股票上市应公告持有公司股份最多的前（）名股东的名单和持股数额。A.5 B.10 C.20 D.30 6.全额包销方式未售出部分由()持有。A、发行人 B 发起人 C承销商 D董事会

8.深发展公布分红方案：每10股送5股，其除权前一日的收盘价为15元，其除权价为(C)a 11 b 12 c 10 d 13 9.我国《公司法》规定，股票不得()A平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 以上均不正确 10.将公司全部资产减去全部负债，其差额除以总股本构成股票的（）A、票面价格 B、账面价格 C、清算价格 D、内在价值 11.公司申请其股票上市应有的记录是（）

A、最近三年连续盈利 B、三年盈利 C、五年盈利 D、最近五年连续盈利 12.()是股份公司筹集资本的最基本工具.A.银行贷款 B.优先股 C.公司债 D.普通股

13.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。A 主体 B 客体 C 中介 D 对象

14.普通股股东通过参加______体现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。A 董事会 B 监事会 C 股东大会 D 以上均不正确 15.下列哪种证券一般不进入证券交易所流通买卖？▁▁▁▁。A.普通股票 B.债券

C.封闭式基金 D.开放式基金 16.证券买卖成交的基本原则是()。

A.客户优先原则和数量优先原则 B.价格优先原则和时间优先原则 C.数量优先原则和时间优先原则 D.价格优先原则和数量优先原则 17.投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当()。A.只需开设上海证券账户 B.只需开设深圳证券账户 C.分别开设上海和深圳证券账户 D.不需开设账户 18.能够上市交易的股票应该是（）

A.非公开发行的普通股 B.以公开发行的普通股 C没有具体规定 D.没有限制条件 19.证券经营机构通过计算机系统进行股票买卖申报，这种竞价方式称为（）A.口头竞价 B.书面竞价 C电脑竞价 D.都不是 20.集中交易市场是有组织的市场，这种市场主要是指（）

A.证券交易所 B.证券经营机构 C 场外交易 D.柜台交易 21.在证券交易市场的发展早期，场外交易的主要形式是（）

A.第三市场 B.第四市场 C柜台交易市场 D.证券交易所 22.上海股份公所成立于（）。

A．清朝末期 B．民国初期 C．新中国时期 D．大革命时期 23.证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（）。

Ａ.股票市场、债券市场和基金市场 Ｂ.发行市场和流通市场 Ｃ.国内市场和国际市场 Ｄ.场内市场和场外市场 24．机构投资者主要有（）。

Ａ.企业 Ｂ.金融机构 Ｃ.公益基金 Ｄ.以上都是

25.公司初次发行股票时其向社会公众的部分不得少于拟发行股本总额的（）%。A 30 B 20 C 25 D 35 26.上市公司以昂在每个回家接诉后（）日内编制完成报告。A 120 B 60 C 90 D 150

二、多选题

1.证券发行市场的特征是（）。

A 无固定场所 B 无统一时间 C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大 2.证券市场的参与者主要有（）

a筹资者 b中介机构 c监督机构 d投资者 3.证券发行方式主要有（）

a公开发行 b不公开发行 c增资发行 d配股发行 4.证券发行价格有（）

a面额发行 b溢价发行 c折价发行 d自己设定价格发行 5.柜台交易市场的特点有-------a分散 b广泛 c灵活 d小额 6.道．琼斯指数共分为以下几组ABD A．工业 B．运输 C．金融 D．公用事业 E．综合 7.新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是_______。

A 证券发行市场 B 证券流通市场 C 二级市场 D一级市场 8.证券交易所的组织形式有（）。

A会员制 B合伙制 C集体制 D公司制 9.我国大陆目前的证券交易所有（）。

A北京证券交易所 B上海证券交易所 C天津证券交易所 D深圳证券交易所

10.证券评级机构再债券评级过程中主要根据下面哪几个因素— A.债券发行人的经营状况 B.债券发行人的偿债能力 C.债券发行人的资信状况 D.投资人承担的风险水平11.场外交易市场特征的是：（）。

A．柜台交易

B．交易对象仅限于未上市证券 C．交易规则宽松 D．只能委托经纪商交易 12.证券市场是在（）的基础上产生的。

A．社会化大生产 B．商品经济 C．股份经济 D．信用制度发展 13.可以作为证券发行人的是：（）。

A．公司 B．金融机构 C．政府部门 D．个人 14.证券市场的参与者包括（）。

Ａ.证券发行人 Ｂ.证券投资人 Ｃ.证券市场中介机构 Ｄ.自律组织 15.股票发行的承销方式有______。

A 直销 B 包销 C 代销 D 传销

第3-5章 单项选择题

1、一般情况下，某类企业处在以下哪个行业生命周期时，投资风险相对较小（）A、初创期 B、成长期 C、成熟期 D、衰退期

2、债券具有利率风险,通常()A.市场利率上升,债券价格上升

B.市场利率下降,债券价格上升

C.市场利率上升,债券价格不变

D.市场利率下降,债券价格不变

3、一般来说，紧缩性的财政政策会导致证券价格().A.上涨

B.下跌

C.不变

D.先涨后跌

4．测定债券发行人偿还债务本金和利息可靠性，主要依靠_____。A、资信评级 B、票面利率 C、发行价格 D、发行规模 某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值，正确的是：▁▁▁▁。

A.6.7万元 B.6.2万元 C.6.3万元 D.6.5万元 某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该公司的净现值▁▁▁▁。A.-2元 B.2元 C.18元 D.20元

7、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（）。

A.市价委托

B.限价委托

C.停止损失委托指令

D.停止损失限价委托指令

8、投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（）。

A.只需开设上海证券账户

B.只需开设深圳证券账户 C.分别开设上海和深圳证券账户

D.不需开设账户

9、证券买卖成交的基本原则是()。

A.客户优先原则和数量优先原则

B.价格优先原则和时间优先原则 C.数量优先原则和时间优先原则

D.价格优先原则和数量优先原则

10、能够上市交易的股票应该是（）

A.非公开发行的普通股

B.以公开发行的普通股

C没有具体规定

D.没有限制条件

11、证券经营机构通过计算机系统进行股票买卖申报，这种竞价方式称为（）A.口头竞价

B.书面竞价

C电脑竞价

D.都不是

12、集中交易市场是有组织的市场，这种市场主要是指（）

A.证券交易所

B.证券经营机构

C 场外交易

D.柜台交易

13、在证券交易市场的发展早期，场外交易的主要形式是（）

A.第三市场

B.第四市场

C店头市场

D.证券交易所

14、上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式属于（）

A.公司制

B.会员制

C合同制

D.承包制] 15.证券买卖在交易达成之后，与下一个营业日进行证券和价款的收付，完成交收的交易方式称为（）

A当日成交

B次日成交

C例行日成交

D特约日成交 16．上海股份公所成立于（）。

A．清朝末期 B．民国初期 C．新中国时期 D．大革命时期 17.市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的（）。

Ａ．上升 Ｂ．下降 Ｃ．不变 Ｄ．不受影响

18.甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（）的价格折扣会较小。

Ａ．两者一样 Ｂ．甲 Ｃ．乙 Ｄ．不能判断 19.以下关于 NPV 的描述，正确的有（）。

Ａ． 等于股票面值减去成本 Ｂ． NPV 大于 0 时有投资价值 Ｃ． NPV 小于 0 时有投资价值 Ｄ． NPV 取 0 时没有意义

20假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为 5 元，必要收益率为 10%。当前股票市价为 45 元，该股是否具有投资价值。（）

Ａ．可有可无 Ｂ．有 Ｃ．没有 Ｄ．条件不够 21.某股票 1999 年每股股利为 0.5 元，2000 年为 0.7 元，则该股 2000 年股利增长率为（）。

Ａ．40% Ｂ．20% Ｃ．30% Ｄ．35%

22、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（）A.国民生产总值B.货币政策C.失业率D.银行短期商业贷款利率

23、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（）A.存款准本金率B.贴现率调整C.公开市场业务D.利率政策

24、一般情况下，某类企业处在以下哪个行业生命周期时，投资风险相对较小（）A.初创期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期

25、基本分析法认为股票价格总是围绕()波动的.A.股票面额 B.股票账面价值 C.内在价值 D.发行价

26、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段。

A.繁荣 B.衰退 C.萧条 D.复苏

27、中央银行在经济衰退时，为了刺激经济的复苏可以（）法定存款准备率。

A．调高 B．降低 C．不改变 D．取消

28.在道.琼斯指数中，工业类股票选取工业部门的（）家公司。A.30家 B.15家 C.25家 D.35家

29.周期性行业的运动状态直接与经济周期相关，再这种相关性呈现（）A.正相关 B.负相关 C.同步 D.不确定

29.一般来说，投资决策过程中，投资者应该选择（）型的行业进行投资。A.增长型 B.周期型 C.防御型 D.激进型

30.一般来说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（）阶段的行业进行投资。

A.初始阶段 B.成长阶段 C.成熟阶段 D.衰退阶段

二、多项选择题

1、证券交易所的组织形式有（）。

A会员制 B合伙制 C集体制 D公司制

2、我国大陆目前的证券交易所有（）。

A北京证券交易所 B上海证券交易所

C天津证券交易所 D深圳证券交易所

3．关于市价委托和限价委托正确的说法是____。

A． 市价委托没有价格上的限制，成交迅速，成交率高 B． 证券经纪商执行市价委托比较容易

C． 市价委托可以投资者预期的价格或更有利的价格成交 D． 采用限价委托，必须等市价与限价一致时才有可能性成交 E． 限价委托成交速度慢，有时无法成交

4、场外交易市场特征的是：（）。

A．柜台交易

B．交易对象仅限于未上市证券

C．交易规则宽松 D．只能委托经纪商交易 5.证券市场按其纵向结构可以划分为（）。

Ａ.股票市场和债券市场 Ｂ.发行市场和流通市场 Ｃ.一级市场和二级市场 Ｄ.初级市场和次级市场

6、宏观经济分析的意义包括（）。

Ａ.把握证券市场的总体变动趋势

Ｂ.判断整个证券市场的投资价值 Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 Ｄ.个别证券的价值与走势

7、以下措施属于紧缩的货币政策的有（）。

Ａ.提高利率

Ｂ.降低利率 Ｃ.减少货币供应量

Ｄ.加强信贷控制

8、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（）。

Ａ.降低法定存款准备金率

Ｂ.降低再贴现率 Ｃ.央行大量购买国债

Ｄ.控制信贷规模

9、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（）。

Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的

Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差

Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力

10、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（）。

Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨 Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬 Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬 Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨

11、货币政策对证券市场的影响是（）。

Ａ.利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降

Ｂ.中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌 Ｃ.中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌

Ｄ.中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针

第五篇：证券投资学学习心得

经济与管理学院09级1班邓光辉0914010042011/10/30

证券投资学学习心得

大学的生活过的好快，好像只是一瞬间我就到了大三。从小我的梦想就是做一个商人，一个企业家。说得更直白一点就是赚钱。而我的十几年的学习生活，就是对其的投资。最好的投资摸过于对人的投资了，这让我想到了，吕不韦看到秦始皇的父亲，奇货可居的场面。而我做的是对自己的投资。当然在经济生活中我们接触到的更多的是股票，一个又一个的炒股神话在我的耳边回荡着，一夜暴富，一夜倾家。所以在大三的选修课中我选择了证券投资学这门课程。

抱着种种期待，我正式走入了证券投资的课堂，听了老师的讲解以及半学期来自我的学习，让我对证券投资的认识又加深了一层。让我对股票这一经济时代的领跑宠儿，产生了浓厚的兴趣。学习了证券投资学，打破了我对证券原有理解。以往我以为证券就是股票，然而通过学习，我发现原来股票只是证券之一。证券还包括债券、基金以及种类繁多的金融衍生工具。所以证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或者第三者有权取得该证券代表的特定权益，或者证明其曾经发生过的行为。当然现在电脑的普及和互联网的发展，使得证券投资变得无纸化，信息传播的快捷化，证券投资交易的方便简单化。

通过对证券投资的了解，我们知道证券投资并不只是股票这一种形式，但在生活中，证券市场中，最火的还是股票。所以老师对我们的课程讲解主要是围绕股票来分析。股票，一种虚拟资本，代表着投资者对公司的所有权，投资者也就是股东，股东凭借股票获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权力。当然，在现实生活中，人们买卖股票不仅仅是为了获取股息和红利，人们可以通过股票的换手交易，获得价差收益，也就是资本利得。正因为股票二级市场的存在，股票投资才有了活力。股票的投资，是一门学问，需要从各个方面去深入研究。对股票的分析，不仅仅只是微观的看K线，观察大盘的走势的分析，还有宏观的分析，比如我国经济的发展走势，国家的宏观调控，货币政策，产业经济政策等等。而且在我国社会主义国家的性质背景下，很多由欧美国家总结出来的经济原理，经济原则在我国出现了行不通的状况。在我国国家的因素对股票的行情有很重要的影响，我们称之为中国特色的社会主义经济。所以要学好证券投资，并不是一件容易的事，而且即使是学好了证券投资学，也不一定就意味着你就能炒股很厉害。当然我们也不能忽略它的作用。

那学与不学证券投资学的作用何在了？用前辈门总结出来的经验来说就是，对于股票的投资，是一门学问，需要从各个方面去深入分析。比如国家宏观经济分析、国际国内局势分析、行业发展潜力分析、公司基本面分析、公司发展潜力分析、投资者投资心理分析等等。股市有风险，入市需谨慎。如果不具备一定的股票投资分析能力，在股市里瞎转悠，肯定碰得头破血流，成为赔钱的那80%的人。股市是一个零和博弈，自己赚的是别人赔的，所以得好好从股票投资分析的各个方面进行了解，以便做出正确的投资决策。

国际国内局势分析，对于股票投资国际国内局势是影响股价的系统风险之一，只有顺时而动，及时进退，才能在股市里游刃有余。行业发展潜力分析，产业的发展状况和趋势对于该产业上市公司的影响是巨大的。因而产业的发展状况和趋势、国家的产业政策和相关产业的发展都会对该产业上市公司的股票价格产生影响。所以投资股票必须对行业发展潜力进行分析。

公司基本面分析与公司发展潜力分析，投资一种股票必须考虑公司的状况。因为公司经营管理状况是投资非系统风险的主要所在。每个公司都有每个公司的企业风格，所以公司偿债能力、公司盈利能力以及股利分配政策都应该在投资分析时必须考虑。

还有就是投资者心理分析，每个股票市场参与者都有着自己的投资风格，也有着各自的投资心理。人们的心理起伏状况会受到股市信息的影响，从而做出投资决策的判断。很好的掌握投资者心理，能为自己在股市驰骋提供一些导向。课堂上老师讲的基本面分析，有一定的了解。感觉国家对证券市场监管十分严格，比如有证监会、证券交易所自律，还有证券交

经济与管理学院09级1班邓光辉0914010042011/10/30

易协会的自律。当然这也说明我国的证券市场在不断规范，不断自我完善。

在学习与了解证券投资这门学科的同时，我也了解到了一些前辈们总结出来的经验。牢记五条风险控制原则，根据市场环境，投资者要重点掌握好以下几种风险控制原则：第一要控制资金投入比例。在行情初期，不宜重仓操作。在涨势初期，最适合的资金投入比例为30%。这种资金投入比例适合于空仓或者浅套的投资者采用，对于重仓套牢的投资者而言，应该放弃短线机会，将有限的剩余资金用于长远规划。

第二是适可而止的投资原则。在市场整体趋势向好之际，不能盲目乐观，更不能忘记了风险而随意追高。股市风险不仅存在于熊市中，在牛市行情中也一样有风险。如果不注意，即使是上涨行情也同样会亏损。

第三，选股要回避“险礁暗滩”。碰上“险礁暗滩”就要“翻船”，股市的“险礁暗滩”是指被基金等机构重仓持有、涨幅巨大的“新庄股”，如近期的有色金属股。其次，问题股、巨亏股、戴帽戴星股。不可否认，这类个股中蕴含有暴利的机会，但投资者要认识到，这种短线机会往往不是投资者可以随便参与的，万一投资失误，就将损失惨重。

第四，分散投资，规避市场非系统性风险。当然，分散投资要适度，持有股票种类数过多时，风险将不会继续降低，反而会使收益减少。

第五，克服暴利思维。有的投资者喜欢追求暴利，行情走好时总是一味地幻想大牛市来临，将每一次反弹都幻想成反转，不愿参与利润不大的波段操作或滚动式操作，而是热衷于追涨翻番暴涨股，总是希望凭借炒一两只股就能发家致富。愿望虽然是好的，但追涨杀跌地结果却是所获无几。

对证券投资的不断学习与了解，我的感受还是很深的，通过老师对证券投资特别是股票的基础知识的讲解，以及老师运用理论与模拟实践相结合的教学方式，让我深深体会到了炒股存在着较大的，甚至是让人难以意料的客观风险。当然如果在证券市场上运行的好的话，你也可能会成为大的赢家，会让你收获颇丰。

记得每周五上课的时候，老师总是会在课堂上，讲解最近一周的股票走势，让我们看K线，看大盘，还给我们推荐很多有潜力股票。2300点，这个点位是老师提到最多的大盘低谷，老师说这个是出手最好的时机，的确事实也真的就和老师说的一样，大盘在跌到2300点之后，马上就有了很大的扭转，这两天大盘正在一路上扬。在那一刻真的让我感到了，有买股票的冲动，按老师的话是借高利贷，也要去。但在之后，老师的一个故事让我的心又回到了平静，老师说他在炒股高峰期的时候赚的有几十万，但在低谷的时候，也亏了好多钱，多年的打拼下来，虽然没怎么赚钱，也没有亏本。这让我想到，像老师这么厉害的人物都不能很好的把控股市行情，不能做到稳赚不赔，对于我们，现在所谓的贫民阶级，没有一点收入的学生，又有什么能力去股市中打拼了？当然模拟炒股是一个很好的学习方式。

股市中的神话股神巴菲特，他是现在几乎每一个股民心中的偶像，可是他也会在金融危机中损失大把的钞票。我们可以拿什么和他比了。当然在炒股方面巴菲特是成功的，通过多年的打拼，为自己积累了几百亿的财富。从他身上我学到最多的是价值投资、长期投资。

学习了证券投资学，我的收获还是很大的，这让我更加的了解了股市，了解了证券。我想做一个成功的企业家，也许我可以说自己不会去炒股，可是，企业做大做强，必然会有融资的过程，上市以及各种负债行为。都不可避免的让我们接触到股市，接触到证券。所以我相信，今天的所学一定会让我在今后的学习、生活、工作中受益匪浅。对于证券投资学，在之后我还将继续学习下去，也希望我能在证券投资学的学习中获得更多，在将来的某一天成就更好的我。

经济与管理学院09级1班

邓光辉

091401004