日本金融机构何以能集体抗击金融海啸

第一篇：日本金融机构何以能集体抗击金融海啸

日本金融机构何以能集体抗击金融海啸

2008年10月野村证券以相对较低的成本果断收购了雷曼兄弟的欧洲、亚洲和中东业务，几乎同时，日本最大的金融机构三菱日联金融集团与摩根士丹利宣布三菱日联已完成对摩根士丹利90亿美元的股本投资，从而获得了后者21%的所有权股份。日本为什么能够躲过美国金融危机对其金融体系和金融机构的直接冲击？如果从深层次来考察，此次日本金融机构能够有效地集体抗击美国金融海啸的来袭，最为根本的原因在于长期以来日本持续不断地推进金融体系的改革、金融法制的完善、金融监管的强化。

我国也需要大力推进金融体制改革，金融衍生产品的发展和金融混业经营的趋势将对我国金融监管模式和金融法制提出新的挑战。此次危机虽未对我国的金融安全和金融体系造成大的影响，但是，从长远战略来看，探讨金融商品的横向统一规制、金融统合法立法问题，具有重要意义。

日本为什么制定《金融商品交易法》

主要有以下几个原因和背景:首先，《金融商品交易法》的出台是日本金融法制改革的必然需要和必经阶段。

日本的金融法制改革如同一个三级跳：第一跳是2000年的《金融商品销售法》；第二跳是2006年的《金融商品交易法》；第三跳就是在不久的将来制定真正大一统的金融法制即日本版的《金融服务与市场法》，存款、保险商品将真正纳入一部法律中，实现横向规制的最终目标。

第二，近年来，出现了投资者购买了在法律真空中开发的新型基金和金融商品而利益受损害的案例，《金融商品交易法》的出台是规制各种新型基金和金融商品的需要。

第三，以2005年2月活力门公司收购日本放送公司为代表，近年来日本发生多个收购案例，都暴露出要约收购制度（TOB制度）以及伴随股份大量购买的信息披露制度和相关报告制度的缺陷和问题。《金融商品交易法》的出台是为了规制日益频繁的上市公司收购活动。

第四，近年来在日本，通过《公司法》、《证券交易法》等的修改，实现了各种制度大规模的放松管制，在激发经济活力的同时，也出现了恶意滥用这些新制度的现象。《金融商品交易法》的制定也是对日本公司法证券法制等各种制度实施大规模的放松管制后的反思，强化对放松管制后滥用制度行为的管制，以达到保护投资者之根本目的。

第五，受到国际上金融法制的横向规制发展趋势的影响。

日本《金融商品交易法》的主要内容

日本《金融商品交易法》的主要内容又可用“四个化”来形象概况：适用对象和业务范围的“横贯化”、规制内容的“灵活化”、信息披露的“公正化、透明化”、对违法行为处罚的“严格化”。其中，适用对象和业务范围的横向扩大化和规制内容的灵活化又是最主要的特点。而笔者更进一步地认为，《金融商品交易法》的内容虽然是个复杂的体系，其中“横贯化”特点、即金融法制的横向规制的趋势，是最根本的特点。

以下，以这四个化为中心加以介绍:

一、横贯化

与许多成文法国家相同，日本《证券交易法》对证券的定义较为狭窄，不包括很多投资产品。此次修法，日本将“证券”的定义扩展为“金融商品”的概念，以适应近几年来金融商品和投资服务不断创新发展的现实环境，最大幅度地横向扩大了法律适用对象的范围。

另外，对金融产品或者服务的横贯化规制也延伸到了业务领域。该法明确了“金融商品交易从业者”的范围，要求其统一适用《金融商品交易法》从销售、劝诱到资产运用、投资建议的诸项规定。

第三，《金融商品交易法》对金融业的横向规制内容作出了规定。该法一方面将证券交易、投资信托、投资顾问、金融期货交易纳入了“金融商品交易业”的范畴；另一方面，根据业务内容与范围的不同，又将金融商品交易业细分为第一种金融商品交易业、第二种金融商品交易业、投资建议与代理业、投资运用业等四类业务。为了提高行政效率、促进金融创新，该法简化了行政程序，对金融商品交易业统一实行登记管理。

二、灵活化

该法按照投资者的知识、经验或者财力，把投资群体分为专业投资者和一般投资者。以及可变更的专业投资者或者一般投资者。其中，可变更的专业投资者可以向金融商品交易从业者申请将其确认为一般投资者；反之亦然，但确认程序更趋严格。对不同类别的投资者，《金融商品交易法》要求金融从业人员遵守不同的行为规则。

三、公正化透明化

《金融商品交易法》进一步完善了信息披露制度。一是将季度报告法定化。二是引入内控报告书制度。《金融商品交易法》效法美国的《萨班斯法案》，要求企业对与财务报告有关的内部控制有效性作出说明，并由注册会计师进行审计。为了确保所披露信息的真实性与准确性，日本引入了经营者确认制度。三是增加要约收购交易的透明度。除了充实要约收购报告书等一般性要求外，《金融商品交易法》对目标公司课以就收购事项发表“意见说明报告 书”的义务。这既为目标公司提供了向收购人进行质询的机会，也能让投资者充分了解目标公司的意愿。四是修改大量持有报告制度。受“活力门”事件的影响，日本对大量持有报告制度作了修改，提高了报告的频率，让投资者充分掌握机构持股的变动情况。

四、严厉化

该法大幅提高了对市场违法行为的惩戒措施，维系投资者对金融市场的信赖。日本对于内幕交易、不公平交易、谣言的传播、欺诈手段、操纵股价行为、提供在重要事项中有虚假内容的有价证券报告书、不提供有价证券的申报书等的处罚，明显加大了罚款、罚金以及相关责任人的刑事责任。

不能忽视对日韩金融法制的研究

我国向来对美国、英国和欧洲其他国家的资本市场法制和金融监管研究甚多，而对亚洲地区，特别是日本、韩国的资本市场法制和金融商品交易法制较少关注。美国金融危机的爆发，应该引起我们的高度反思，我们的资本市场法制、金融商品交易法制的完善和实践不能“美国一边倒”、“欧盟一边倒”。近几年来，日本、韩国在金融法制的横向规制、横贯化立法趋势、资本市场统合立法等方面已经取得了令世界瞩目的成就。而日本、韩国的金融商品交易法制和资本市场统合法的最新发展，本身就是吸收了欧洲和美国的经验和教训。我们在研究日本、韩国的金融商品交易法制、资本市场统合法的最新发展的同时，自然就会借鉴吸收欧美的经验和教训。

据笔者了解，日本、韩国的金融商品交易法制、资本市场统合法的最新发展目前已经引起了中国证监会等部门相关领导的高度重视。笔者希望中国学术界、政府部门、立法机关等开始重视对日本、韩国以及我国台湾地区等的金融法制研究。（中国人民大学法学院·杨东）

来源：中国民商法律网

第二篇：十五项措施助外贸企业抗击金融海啸

检验检疫局十五项措施助外贸企业抗击金融海啸

为帮助我市外贸企业应对当前的严峻形势，渡过难关，**检验检疫局结合实际，制定并完善了帮扶进出口企业抗击金融海啸的十五项措施，帮助企业解决在应对危机、提升产品竞争力、扩大出口等方面的困难和问题，发挥检验检疫部门在地方经济发展中的积极作用。

一、用足用

好上级出台的各种帮扶措施

（一）将部分商品调出法检目录。从2009年1月1日起，对部分初级纺织品、矿产品、石材、工业原料、皮革制品、五金工具、小家电产品、部分石材等商品(共计647个10位海关商品编码)调出《法检目录》，不再实施出入境检验检疫监管。

（二）对新纳入法检目录商品设定过渡期。对2009年新增纳入《法检目录》或增补进(出)口海关监管条件的商品(共计350个10位海关商品编码)，设定检验检疫过渡期，过渡期自2009年1月1日至2009年6月30日为止，过渡期内采取临时检验检疫措施，只实行通关单放行管理，不实施检验检疫，不收取任何检验检疫费用(包括《通关单》费用)。

（三）对部分商品减免检验检疫收费。对出口农产品、纺织服装产品减免检验检疫收费，即出口农产品减免收费的范围、收费项目继续按照财政部、国家发展改革委、国家质检总局《关于出口农产品减免出入境检验检疫费的通知》（财综〔2007〕54号）的规定执行，减免执行期延长至2009年12月31日。减低收费的出口纺织服装产品的范围为《出入境检验检疫机构实施检验检疫的进出境商品目录》第61、62章全部编码，对上述出口商品的出入境检验检疫收费降低30%，降低收费的收费项目包括由出入境检验检疫机构收取的品质检验、数量鉴定费、包装使用鉴定费、纺织品产地标识查验费、签发证（单）费、纺织品类实验室检验项目费，减低收费的执行期为2009年1月1日至2009年12月31日。

二、结合**实际制定其他帮促措施

（四）建立重点企业领导联系制度。加大对**市重点出口企业的扶持，建立局领导与重点进出口生产企业挂钩联系制度，落实局领导跟踪服务责任。谭建明局长负责跟踪帮扶市的重点建设项目；关举波副局长负责帮扶鳗鱼养殖生产企业申办地理标志保护工作和**健威家具生产企业申办出口免验工作；丁国允副局长负责联系帮扶食品生产企业提高产品质量，扩大出口；赵淑芬纪检组长负责联系涉及认证认可业务的生产企业，力促企业管理上水平；李华沛副局长负责联系帮扶摩托车、机电产品生产企业扩大出口和落实台山核电项目进口设备的检验监管工作等。

（五）提高检验检疫信息服务质量和水平。贯彻落实《政府信息公开条例》，强化信息网站建设，不断完善政务公开网络和机制。对外公开检验检疫工作程序、工作要求以及服务承诺，努力为政府、企业提供及时、准确、高效的检验检疫政务服务，切实保障社会各界对检验检疫信息的知情权。广泛收集国外有关技术法规、标准和技术性贸易壁垒等最新信息并及时通报企业，指导帮助企业采取有效措施科学应对贸易摩擦和技术壁垒，切实帮助出口企业及时解决生产技术、生产工艺和检验等方面的困难，增强企业的自我保护意识，降低企业的贸易风险。

（六）提高检验检疫技术服务能力和水平。以**产业结构调整升级为导向，加强下属技术中心实验室的建设，想方设法，克服一切困难，积极拓展食品及其包装材料、鞋类、木制品、灯串、玩具、电池以及皮革制品等领域新的检测项目，解决企业部分样品远送广州检测费时费力的难题，确保“检得了，检得准，检得快”，进一步提高通关速度和缩短检测周期。

（七）推进检验检疫监管方式改革。对进口产品的监管，改革重点放在有效提高检出率上。对出口产品的监管，改革重点放在建立科学的合格评定体系上，把着重对产品的事后检验提升到狠抓源头、着力于过程保证和执法把关相结合的水平。通过转变监管模式，积极稳妥推进检验检疫监督管理电子化模式，优化业务流程，降低企业成本，建立监管有效、方便进出的检验检疫工作新体系。

（八）创新认证认可工作方法。将专项整治、出口质量许可（注册登记）、“两个认可”、分类管理、检验监管和专项整治等工作深度融合，简化工作程序，提高工作效率，减轻企业负担。在企业提出行政许可申请时，受理或主管部门给予免费政策咨询和技术指导。积极指导和帮助企业按照国外有关要求规范管理、规范标准、规范生产，加大对外注册推荐工作力度。

（九）积极推动品牌带动战略。大力帮助**自主品牌建设，积极扶持出口龙头企业做大做强。在成功帮扶**市大长江集团获得出口免验资格后，积极帮助**健威企业集团申请国家质检总局的出口免验资格，让**产品质量稳定、信誉高的优质出口企业早日驶上出口免验的快车道，切实提高**制

造的国际竞争力，进一步扩大出口。

（十）帮助企业提高质量管理水平。采取“查、治、管、扶、建”五管齐下的有效措施，积极引导企业健全质量管理体系，切实提高产品质量。充分发挥检验检疫人才、技术和信息优势，由“输血”变“造血”，进一步加强对企业质量人员的技能培训，着力培养具有较高生产技能和素质的质量管理人员。

（十一）帮助企业享受国外关税优惠。进一步加强对发达国家普惠制新给惠方案以及其他国家或地区新增原产地关税优惠政策的宣传推介力度，及时指导帮助企业签发各种原产地证明，让企业出口产品顺利获取进口国关税优惠，提高**出口产品的国际竞争力，不断促进产品扩大出口。

（十二）大力推进检验检疫直通式放行制度。在对**市大长江集团有限公司、**健威国际家具有限公司、**三捷电池有限公司和**金羚电器有限公司实行直通式放行的基础上，加大推荐审批力度，扩大受惠企业范围。对符合规定条件的进出口货物，全部实行直通放行。

（十三）主动服务“双转移”企业。对“双转移”至**的出口企业因企业信息变更造成的企业注册、许可、备案、检测、标准、流程设置、质量控制点和检验检疫设施建设等工作提前介入，主动服务，实行点对点的贴身跟踪服务，力促**市产业优化升级和结构调整。

（十四）大力加强行风建设工作。加强与地方党政部门及企业的联系、沟通和交流，不断提高检验检疫工作的针对性、有效性。在系统内部认真开展行风建设测评工作，通过测评，发现问题，解决问题。对于社会或企业反映强烈的问题，要限期整改，并及时反馈。

（十五）营造公平开放有序的贸易环境。加大执法监督稽查力度，积极参与整顿和规范市场经济秩序活动，严厉打击逃漏检以及买卖、骗取检验检疫证单等违法违规行为，为广大外经贸企业发展营造公平、开放和有序的进出口贸易环境，切实维护正常检验检疫秩序和外经贸企业合法权益，促进外经贸的健康、快速发展。