货币银行学作业-3(new)

第一篇：货币银行学作业-3(new)

货币银行学作业-3

一、名词解释

1、国际收支：国际收支是在一定时期内一个国家（地区）和其他国家（地区）进行的全部经济交易的系统记录。既包括国际贸易，也包括国际投资，还包括其他国际经济交往。

2、国际收支平衡表：是以某一特定货币为计量单位，全面系统地记录一国国际收支状况的统计报表。

3、国际结算：按照一定的程序和规则并借助于相应的结算工具，实现资金跨国界转移、清偿国际间债权债务关系的行为。

4、信用证：是由开证行根据申请人（进口商）的要求和指示，向出口商开出的在特定期限内，凭信用证规定单据取得确定金额的书面承诺。

5、国际金融市场：是指国际资金按照市场规则融通的场所或运营网络。国际金融市场的交易对象和交易活动与国内金融市场并无本质差异，只是交易范围和参与者往往跨越国界，其作用也有所不同。

6、套汇：是指利用同一时刻不同外汇市场的汇率差异，通过贱买贵卖某种外汇赚取利润的行为。

7、对外贸易依存度：本国进出口额与当年GDP的比值。

8、中央银行：中央银行是专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。在现代金融体系中，中央银行处于核心地位，是一国最重要的金融管理当局。

9、超额准备金：准备金中法律规定的部分，必须存入中央银行，超过法律规定的部分，即为商业银行的超额准备金。

10、清算业务：是指一定经济行为所引起的货币关系的计算和结清。作为银行的银行，各商业银行等其他金融机构都在中央银行开立账户，因此由中央银行来负责清算它们之间的资金往来和债权债务关系具有客观的便利条件。

11、货币需求：是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。

12、恒久收入：是一个人拥有的各种财富在长期内获得的收入流量，相当于可观察到的长期平均收入。恒久收入越高，则所需要的货币量也就越多。

13、流动性陷阱：是指当利率降到一个低点以后，人们的货币需求会变得无穷大的一种极端形式，此时中央银行无论增加多少货币供应，都对利率不起作用。如果存在“流动性陷阱”，意味着当局调节利率和货币政策可能是无效性的。

14、外生变量：又称政策性变量，是指在经济机制中受外部因素影响，而由非经济体系内部因素所决定的变量。如税率等。

15、内生变量：又叫非政策性变量，是指在经济体系内部由诸多纯粹经济因素影响而自行变化的变量。这种变量通常不为政策所左右，如市场经济中的价格、利率、汇率等变量。

16、派生存款：派生存款则是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。

17、基础货币：又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础。

18、货币乘数：乘数通常是指两个经济变量之间倍数。货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。

19、货币均衡：货币均衡是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。若以Md表示货币需求量，Ms表示货币供给量，货币均衡则可表示为：Md = Ms。

20、通货膨胀：是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。

21、通货紧缩：是指由于货币供给不足而引起货币升值、物价普遍、持续下跌的货币现象。它描述的是与通货膨胀完全相反的货币经济现象。

22、国民生产总值平减指数：是反映不同时期批发市场上多种商品价格平均变动程度的经济指标。它是包括生产资料和消费品在内的全部商品批发价格，但劳务价格不包括在内。

二、简答题

1、国际收支平衡表的基本构成

国际收支平衡表是以某一特定货币为计量单位，全面系统地记录一国国际收支状况的统计报表。IMF统一规定，必须定期向基金组织报送本国表式统一的国际收支平衡表。

（1）经常项目：经常项目反映的是实际资源在国际间的流动，它包括货物、服务、收入和经常转移四个子项目。

（2）资本与金融项目：资本与金融项目反映的是资产所有权在国际间的流动，它包括资本项目和金融项目两大类。

（3）储备资产：是指一国货币当局所拥有的可随时用来干预外汇市场，支付国际收支差额的资产。

（4）误差与遗漏：由于各个项目的统计数据来源不一，例如进出口的数据主要来自海关，而相应的进出口收入与支出的数据则主要来自银行；有的数据甚至需要进行估算，所以，国际收支平衡表各个项目的借方余额与贷方余额经常是不相等的，其差额就作为净误差与遗漏。

2、当前国际资本流动有哪些新特点

（1）国际资本流动规模急剧增长，并日益脱离实质经济；（2）国际资本流动结构急速变化，并呈现出证券化、多元化特征；（3）机构投资者成为国际资本流动的主体。

3、金融全球化的作用与影响

金融全球化的双刃剑作用与经济全球化一样，金融国际化也是一把双刃剑，会产生积极和消极两方面的效应。

（1）金融全球化的积极作用

★通过促进国际贸易和国际投资的发展推动世界经济增长。

★促进全球金融业自身效率的提高。竞争降低了流通费用、实现全球范围内的最佳投资组合、增强了金融机构的竞争能力和金融发展能力。

★加强了金融监管领域的国际协调与合作。各种会议等。（2）金融全球化的消极作用

★金融风险的增加。经营风险、利率风险、市场风险、信用风险、流动性风险、道德风险…。

★加深了金融虚拟化程度。衍生金融工具本身是作为避险的工具产生的，但过度膨胀和运用不当，滋生了过度投机、金融寻租和经济泡沫，剥离了金融市场与实体经济的血肉联系反而成为产生金融风险的原因。

★削弱国家宏观经济政策的有效性。当一国采取紧缩货币政策，使国内金融市场利率提高时，国内的银行和企业可方便地从国际货币市场获得低成本的资金，紧缩货币政策的有效性下降。

★加快金融危机在全球范围内的传递，增加了国际金融体系的脆弱性。（3）金融全球化对不同国家影响的差异

▲对发达国家的影响。发达国家是金融国际化的主要受益者。发达 国家拥有充裕的资金和高度发达的金融市场，在国际金融业的竞争中拥有绝对的优势；但在宏观管理的难度、税收、培养起许多竞争对手等方面不利；

▲对新兴市场经济国家的影响

★有利的方面：利用市场充裕的资金和先进的技术促进经济迅速发展，即发挥后发优势；产生一批新兴的国际金融中心，改变了单纯依赖发达国家金融市场的局面。壮大了发展中国家在南北对话和南南合作中的力量，有利于建立国际经济新秩序。

★不利的方面：一旦经常项目连续出现赤字或国内经济出现问题，国际资本匆匆撤离，严重冲击新兴市场经济国家的经济发展；其次，发达国家转移夕阳产业和过时技术，影响了新兴市场经济国家的可持续 2 发展。

▲对欠发达国家的影响

☆欠发达国家经济落后、自然灾害、战乱，☆对国际资本缺乏吸引力，这些国家金融市场国际化的步伐也远远落后于新兴市场经济国家，被边缘化。

☆尽管带来了部分资金，但许多现代经济部门被外资所控制，容易变成发达国家的组装工厂。

☆金融国际化正在逐步加大欠发达国家与发达国家的贫富差距。

4、影响我国货币需求的主要因素

（1）收入：各微观经济主体的收入最初都是以货币形式获得的，其支出也都要以货币支付。收入提高，说明社会财富增多，支出也会相应扩大，因而需要更多的货币量来满足交易。所以，收入与货币需求呈同方向变动关系。

（2）价格：在商品和劳务量既定的条件下，价格越高，用于商品和劳务交易的货币需求也必然增多。所以，价格和货币需求，尤其是交易性货币需求之间，是同方向变动的关系。

（3）利率：利率的高低决定了人们持币机会成本的大小，利率越高，持币成本越大，人们就不愿意持有货币而愿意购买生息资产以获得高额利息收益，因而人们的货币需求会减少；反之，人们则愿意手持货币而减少了生息资本的购买，货币需求会增加。所以，利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。（4）货币流通速度：货币流通速度是指一定时期内货币的转手次数。动态地看，一定时期的货币总需求就是货币的总流量，而货币总流量是货币平均存量与速度的乘积。在用来交易的商品和劳务总量不变的情况下，货币速度的加快会减少现实的货币需求量，反之，货币速度的减慢则必然增加现实的货币需求量。所以，货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系。

（5）金融资产的收益率：各种金融资产与货币需求之间有替代性，所以，各金融资产的收益率、安全性、流通性以及公众对资产的多样化选择，对货币需求的增减都有作用。

例如，当银行存款利率大幅度下调时，人们更多地选择以股票、债券或保险单等有价证券的形式保有资产；而当股票收益率下降时，人们更倾向于选择银行存款或持币。（6）企业与居民对利润与价格的预期

▲当企业对利润预期很高时，往往有较高的交易性货币需求，因此，两者呈同方向变动。

▲当居民对价格预期较高时，往往会增加现期消费，减少储蓄，居民的货币需求增加，因此，两者呈反向变动。（7）其他因素

▲信用的发展状况。在一个信用比较发达、信用制度比较健全的社会，经济主体所必需的货币量相对于要少一些。

▲金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣。先进的金融技术手段和高质量的金融服务往往能提高货币流通速度，减少现实的货币需求。

▲国家的政治形势对货币需求的影响。此外，一国的民族性格、生活习惯、文化传统等也对货币需求有一定的影响。

5、何为流动性陷阱？你认为目前我国存在流动性陷阱吗？

流动性陷阱：是凯恩斯分析的货币需求发生不规则变动的一种状态，即利率在一定低点以下对货币需求是不起任何作用的。按照凯恩斯的解释，货币的投资性需求对利率具有很高的弹性，且是利率的反函数，即利率升高，投机性货币需求将下降；利率下降，货币的投机性需求会上升。在此基础上，凯恩斯提出一种机制，即当利率下降到一定水准时，由于利息率太低，几乎所有的人都不愿意投资或贷出，而宁可将货币保留在自己的手中。此时中央银行的货币供给都落入其中，中央银行试图通过降低利率来增加货币供应量的意图就会落空。

近来，有人根据央行8次降息不仅未能刺激消费、促进投资，反而导致居民短期储蓄倾向继续上升、消费与投资更加不足等等，提出我国经济运行已进入“流动性陷阱”，因此必须继续扩大财政开支、以支撑经济继续高增长的观点。我认为，这种分析与判断，是站不住脚的。

第一，目前我国并不具备“凯恩斯流动性陷阱”发生作用的基本条件。在我国，虽然已经基本建立起了市场经济框架，但传统计划经济体制的影响还相当广泛，国民经济市场化和货币化的比重还没有达到足够高的程度，还有相当比重的国民经济活动是非市场性的。

第二，至今我国还未形成普遍的利率回升预期。利率是否已经降至最低点，并形成了普遍的回升预期，是利率的货币需求弹性转向无穷大的一个重要条件，也是经济运行是否进入“流动性陷阱”的一个重要标志。在财富持有者一致预期利率已经很低、且不会更低，债券价格已非常高、且不会再升高的条件下，人们才会在持有更多货币与更多债券之间做出倾向于前者的选择。只有在这时，才可以说经济运行有可能进入“流动性陷阱”。目前我国城乡居民的储蓄倾向不仅是持续上升的，而且是持有更多债券的倾向也是持续上升的。这种情况表明，目前在我国还根本谈不上进入“流动性陷阱”问题。

第三，我国经济的这一轮大调整过程也未结束。经验表明，“流动性陷阱”往往发生于跨过衰退后的经济复苏阶段，而不是发生于由结构调整支配的经济衰退时期。如果可以说近年来我国经济确实经历着一个由结构调整支配的“衰退”过程的话，这种“衰退”也是一种增长中的衰退，即以经济较快增长与物价持续下降（即通货紧缩）同时并存为突出特征的“缩长”，而不是３０年代大危机时期出现的那种“全面衰退”或者２０世纪７０年代西方市场经济国家经历的那种“滞胀”。问题是，到目前为止我国正在经历的这种“缩长”和“缩长”过程中的“大调整”过程不仅还没有结束，而且还正处于它的攻坚阶段。在这种情况下，不仅需要扩张性财政政策继续发挥作用，而且还需要货币政策的积极配合。只要利率没有降到最低点并且还在发挥调节作用（不管它是正向的还是负向的），国民经济运行就不可能进入“流动性陷阱”。显然，用“流动性陷阱”理论来描述当前我国宏观经济运行的态势，进而否定货币政策的应有作用，是不确当的。

6、货币供给是内生变量还是外生变量？

对于这个问题，国内学者持两种不同的观点：主张内生性货币供给论的学者认为，目前我国中央银行制定和执行货币政策的独立性不强，同时现实经济运行中的内生性很强，因此，货币供给日益表现出更多的内生性，中央银行对货币供给的控制越来越困难。

主张外生性货币供给论的学者认为，从本源是上讲，货币供给都是由中央银行的资产负债业务决定的，货币供给是完全可以控制的，并且我国的中央银行有足够的权威和手段控制货币供给量，近十年来，中央银行对货币供给的成功控制表明我国的货币供给具有很强的外生性。

7、影响货币乘数变动的因素分析

（1）居民的经济行为：居民对货币乘数的影响主要是通过通货——存款比率产生作用。

（2）企业的经济行为：和居民相类似，企业的持币行为也影响通货一存款比率。企业的贷款需求影响存款货币的扩张，从而影响准备——存款比率。企业的经营与效益影响货币流通速度，从需求方面相对影响货币乘数。

（3）金融机构的经济行为：商业银行变动超额准备金的行为和贷款意愿都将影响准备——存款比率；他们向中央银行借款的行为同时影响通货——存款比率和准备——存款比率。

（4）政府的经济行为：政府活动对货币乘数的影响主要是通过弥补财政赤字的三种方式体现的。政府如果采用增税的方式弥补财政赤字，短期内并不直接影响货币乘数和货币供应量，但在长期内将通过影响投资收益，导致投资需求下降，贷款需求减少，导致货币乘数变小。政府若采用举债方式弥补财政赤字，公众和商业银行在购买国债时，货币供给总量短期内虽然不变，但货币结构将发生变化，各层次的货币乘数也将发生变化。如果政府采用向中央银行直接借款或透支的方式弥补后，政府的各种支出一部分将直接增加现金投放，从而影响通货——存款比率；另——部分将使非政府部门的存款增加，引起银行存款的增加，导致准备一存款增加，进而影响货币乘数。

8、通货膨胀发生的一般原因是什么？

不同时期不同国家通货膨胀产生的原因有许多，但总结起来，可分为两大类，即直接原因和深层原因。

最直接原因只有一个，那就是货币供应过多。用过多的货币供应量与既定的商品和劳务量相对应，必然导致货币贬值、物价上涨，出现通货膨胀。

深层原因主要有：需求拉上、成本推动、结构因素以及供给不足、预期不当、体制制约等。这是从深层次上寻找货币供应过多的。

三、论述题

2、中央银行的职能与作用

中央银行的基本特征、性质和法律地位决定了其具有特殊的职能。这种特殊的职能主要表现在中央银行是发行的银行、国家的银行和银行的银行。

1、中央银行是“发行的银行”。有货币发行权，发行银行券、纸币的银行。从中央银行的产生和发展历史看，独占货币发行权是其最先具有的职能，也是它区别其他普通商业银行的根本标志。货币发行权的垄断一方面有利于中央银行根据客观经济形势和国家宏观金融政策，适当调整货币供应量；另一方面，货币的集中发行以政府作后盾，有利于防止因分散发行造成货币供应量失控，信用膨胀，币值不稳定，影响一国货币的信誉。即货币流通方便，比价清楚，利于形成统一的市场。

2、中央银行是“银行的银行”。是指中央银行与商业银行和其它金融机构发生业务往来，对商业银行发生存贷款关系及资金往来清算关系，集中保管商业银行的准备金，充当“最后贷款者”。这一职能具体表现在四个方面：集中存款准备；充当最后贷款人；全国票据的清算中心；监督和管理全国的金融机构。

3、中央银行是“国家的银行”。即作为国家货币政策的执行者和干预经济的工具（政府管理金融的工具），又为政府服务。是指中央银行代表国家执行金融政策，代为管理国家财政收支以及为国家提供各种金融服务。主要包括：中央银行代理国库；代理发行政府债券、为政府筹集资金；代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动；制定和执行货币政策等。

1、目前我国国际收支表现为双顺差，试分析其中的原因，并按照所学基本原理，说明这将对我国经济产生哪些正面和负面影响？

三、国际收支变化对宏观经济的影响

1.国际收支的总差额盈余作为外汇储备增长的主要来源，对于提高我国的外汇支付能力、稳定汇率发挥了重要作用

由于长期的总差额顺差，我国的外汇储备持续增加，截止到1998年底已经达到1450亿美元的规模，位居世界第三。外汇储备相对于外债余额、月度进口额的比例远远优于东亚新兴市场国家（地区），有利于增强我国的外债偿付能力和中央银行的市场干预能力。特别是1997－1998年期间，在东亚地区普遍出现货币危机的背景下，我国的总差额仍然保持了巨额顺差，大大减缓了本币贬值压力，为稳定国内金融秩序和亚洲经济形势作出了重要贡献。

2.经常项目收支的长期顺差有利于我国国际收支的长期平衡与稳定

经常收支不同于资本收支。正常条件下可以直接转化为外汇储备和海外净资产，而且不会带来未来外汇支出的增加，应当说是保持外汇储备长期稳定增长的基本来源。1982－1998年我国累计实现的经常顺差是879.5亿美元，相当于全部外汇储备的59.8%，其中“八五”时期这一比例是32.5%，“九五”前3年上升为99.1%。由于误差与遗漏项的存在，虽然难以断定经常收支顺差转化为储备资产的比例有多少。但是经验分析表明，误差与遗漏的变动与资本收支的相关程度明显大于与经常收支的相关系数，说明经常收支盈余的储备资产转化率高于资本收支。结售汇统计的结果也说明了这一点。

3.商品和服务贸易收支顺差为有效利用海外需求、提高经济增长的规模与速度作出了直接贡献

按照国内生产总值（支出法）概念，货物与服务贸易收支差额直接构成市场总需求的一个组成部分，其增长对经济增长的直接拉动作用可以通过贡献率指标来反映。1982－1998年贸易顺差对GDP的贡献率是4.5%，拉动GDP增长0.4个百分点。其中“七五”时期的贡献率是0.3%，拉动作用为0.03个百分点；“八五”时期分别是1.7%和0.2个百分点；“九五”前3年上升为19.7%和1.7个百分点。可见，“九五”时期贸易收支顺差对经济增长的贡献十分重要，是这一时期我国经济成功实现软着陆不可缺少的促进因素之一。

4.资本收支顺差，尤其是直接投资顺差为国内资本积累和结构升级发挥了积极的作用

据统计，1996－1998年，我国按照资金来源划分的固定资产投资中利用外资累计达8047.2亿元，占全部的比重年平均达到10.6%，比1991－1995年的平均比重提高了近3个百分点。由此可见，利用外国直接投资和借款形成的固定资产已经成为全社会资本积累的一个重要的组成部分。资本收支的顺差为国内投资的持续净增长提供了重要的条件。值得注意的是，由于资本收支顺差直接意味着资本和技术的净流入，因此，长期的资本收支顺差对于提高国内产业的技术装备水平和国际竞争力具有积极的意义。从这一点来看，1998年资本与金融收支逆差不仅对当年的国际收支平衡，而且可能会对以后产业发展实力带来一定不利的影响。

5.外汇储备的过快增长（减少）加大了宏观调控的难度

通货膨胀率上升时期，外汇储备过快增长会带来外汇占款、货币供应量的大量增加，从而进一步加大通货膨胀压力，抵消反通货膨胀政策的效果。我国经济在1994－1996年曾经有过这样的经历。1997年以后，由于亚洲金融危机和国内有效需求不足的影响，经济增长率持续回落，货币供应量增速明显减缓，中国经济开始出现通货紧缩倾向。在这种背景下，保持国际收支盈余能够在一定程度上起到稳定货币供应量增长水平的作用。例如，1997年由于国际收支的巨额顺差，外汇储备新增348.6亿美元。仅此一项多投放2890亿元人民币，对当年M2增量的贡献率是19.9%。但是，1998年由于资本收支出现逆差，当年新增外汇储备比1997年急剧减少81.9%，对M2新增额的贡献率下降了15.9个百分点，为此M2少增长了14.5%，可见，年度新增外汇储备急剧减少也是造成1998－1999年货币供应量增长速度回落的重要因素之一，在一定程度上抵消了扩大内需的宏观经济政策效果。

6.大量资本外逃不但造成外汇资源的流失，而且对国内的经济稳定产生了消极影响

目前国际上关于资本外逃的定义仍然不尽相同，资本外逃规模的测算方法也存在很大差异。因此，专家们对我国资本外逃情况的基本估计也有所不同(参见韩继云等“1989－1998；中国资本外逃实证分析”《对外经贸研究》,1999年第10期)。但是1997－1998年大量的资本外逃造成资本收支顺差大幅度下降，直至出现逆差却是一个不争的事实。资本外逃的一个直接影响就是造成外汇资源的流失，削弱对外支付能力和汇率稳定的基础，间接的影响是减少国内的货币供应量。如果因资本外逃带来的外汇储备增长趋缓发生在经济增长率下降时期，如上所述将会加速经济紧缩的过程。1997以来我国的资本流出加剧，在很大程度上推动了通货紧缩趋势，对经济增长带来了巨大的负面影响。这段时期的资本外逃是在出现人民币贬值预期的背景下引发的，但大量的资本外逃又进一步加剧了贬值预期的上升，加重了金融恐慌的气氛，在当时东亚金融危机的环境下加大了我国国际收支平衡的困难程度，对维护汇率稳定的货币政策形成了巨大压力。另一方面，资本外逃多数情况下是通过非法方式逃避监管，不但造成统计信息失真，发生误导，而且破坏了国际收支与外汇管理制度的严肃性，扰乱了外汇市场，对正常经济活动造成冲击，严重影响了国内经济秩序和金融稳定。

第二篇：货币银行学作业

入党申请书

我是一名中国军人，作为一名军人就要以祖国的利益为重，以人民的利益为重，党在任何时候都把群众利益放在第一位，同群众同甘共苦，保持最密切的联系，不允许任何党员凌驾于群众之上。党在自己的工作中实行群众路线，一切为了群众，一切依靠群众，从群众中来，到群众中去，把党的正确主张变为群众的自觉行动。做为一名军人我时时刻刻都不会忘记这些教诲，我会坚决听从党的指挥，爱国爱党。只要党和人民需要，我就会奉献我的一切！我坚决拥护中国共产党，遵守国家的法律法规，维护祖国统一，在军队中起先锋模范作用。不出卖自己的国家，严格保守党和国家的秘密，执行党的决定，服从组织分配，积极完成党的任务。

平时我在思想上坚定理想信念，树立正确的世界观、人生观、价值观，保持思想稳定，及时调节自我，保持愉快的心情去干工作。注意政治理论的学习，使自己接受正确思想，确实做到“常在河边走，就是不湿鞋”，能够经受住各种诱惑，永葆一名革命军人的政治本色。多主动汇报思想，让自己的思想让党组织知道，增强配合意识。

在工作中我以共产党员的标准来要求自己，牢记入党誓词，克服并纠正自身存在的问题，工作中大胆负责，脏活、累活干在前面，遇到困难挺身而出。牢记党对我的培养和教育，吃苦在前，享受在后。我要学习雷锋的“钉子精神”，要不断进取，知难而进，“三百六十行，行行出状元，”我作为军人，应该充分利用部队这所大学校，努力地锻炼自己，使自身素质不断提高。

为人处世上团结同志、尊重领导，处理得当与上级、同级、下级之间的关系。尊重上级，诚恳接受上级批评，不管批评是否正确，查找自身原因，决不与上级争执。与同级的关系，跳出老乡圈子，多与战友们交往，确实做到团结同志这一点。与下级关系，决不以新老兵拉长与他们的关系，以兄弟关系去帮助他，以身作则，确实体现出一个老兵的模范作用。现在我还是一名预备党员，我恳切希望党组织能认可我，让我转正成为一名正式党员。今后我会更加严格要求自己，牢记入党誓词。如果党组织不予批准，则说明我离真正党员的要求还有距离，我不会灰心或失望。我会更加勤奋工作，努力学习政治、理论文化等知识，以更高的工作标准和工作姿态去争取党组织的批准。

今天，我虽然向党组织提出了入党申请，请党组织在实践中考验我！

此致

敬礼

申请人：

xxxx年x月x

第三篇：货币银行学作业

网络银行对传统银行的冲击

徐冰燕 营销81001班 100017238

近年来，随着全球电子商务的兴起，我国商业银行电子化的趋势已经电子货币的普及，现在网上消费已经成为消费的一种重要的组成部分，电子支付也成为支付的重要手段。据信息产业部统计，1999年我国网上消费额只有5500万元，发展水平仅为美国的0.23%。但是在2000年我国在网络基础设施、信息化建设及电子商务推广等方面有了实质性的飞跃，网民人数有成倍的增长，2000年网上消费额已经超过3亿元，到2005年，这一数字估计将会超过65亿元，可以说是一块很诱人的蛋糕。AC尼尔森最新研究显示，63%的中国网民曾在网上购物。随着网民的急剧增长，中国正成为网上购物的大市场。中国互联网络信息中心的统计显示，从上世纪90年代开始，中国网民每年以300%的速度递增，到2005年网民已超过1亿人，成为仅次于美国的互联网大国。

勿庸置疑，网上消费的方式有着传统消费所无法比拟的优势。网上消费之所以有今天如此巨大快速的发展，和其先天所具有的得天独厚的条件息息相关。首先，网上消费的便捷及其效率——这是最大的优势所在。点几下鼠标变完成一次交易，轻松方便。其次，商家选择范围大，商品价格低廉。网上购物消费者在购买一件商品时第一时间便能货比三家，商品对比一目了然。第三是价格。价格作为消费者消费时的一个重要衡量指标，在消费者决定购买一件商品时所起到的作用时是很大的。而网上的商家因为直接面对消费者，省下了中间环节的各项费用，因此价格普遍比市场价格低。例如同样一款衣服在淘宝的价格往往要比现实生活中要低，所以吸引一大批消费者上网采购。

网络银行由此诞生，依托信息技术因特网的发展而兴起的一种新型银行，是基于因特网或其它电子通讯网络提供金融服务的银行机构，是金融创新与科技创新相结合的产物，是新型的银行产业组织形式和银行制度。

这种全新的为客户服务的方式，可以使客户不受地理、时空的限制，只要能上网，就能够在家里、办公室或旅途中方便快捷地管理自己的资产，了解各种信息及享受到银行的各种服务。在未来不太长的时期内，网络银行将取代现有传统银行的经营方式而成为银行业的主要经营手段，这将给传统银行业带来前所未有的冲击和挑战。

网络银行优势明显，一是能极大地降低经营服务成本，创造巨大的利润空间；二是业务开展不受时间地域限制，可最大限度地扩大业务规模；三是业务运作只需上网“点击”，节省银行和客户的人力资源；四是使资金流随物流的速度加快，减少在途资金损失。

一、网上银行的特点：

1.操作迅速、快捷及高效率

网上银行处理业务以电脑的处理能力为依托，互联网络又具有超越时间约束和空间限制进行信息交换的特点及优势，用户只需通过网络，就能得到银行每周7天，每天24小时的不间断服务，相比传统银行，突破了传统银行需要在各地分支机构才能办理的银行服务，同时，网上银行可以同时接纳5万个用户同时办理各项业务，为顾客节约了大量排队时间，效率非常高，另外，利用网上信息的交互性，可以及时了解客户的消费需求，进一步针对市场需求，快速地更新网银产品，从而显示出其独特的操作优势。

2.不受地域限制，随意操作性强

网上银行与传统银行相比，打破了传统银行受地域、时间等方面的限制，网上银行能在全球任何地方、任何时间、以任何方式为用户提供金融服务。

3.运行成本低

网上银行主要是以电脑网络系统为基础，没有固定的营业场所和营业人员，只需要在银行网页上操作相应的服务即可，而传统银行需要建立分布广泛的营业网点，这样一来，就需要投入大量的资金、人力、物力等，成本非常高，因此，网上银行与传统银行相比，降低了运行成本，节约的大量票据的印刷费用和流通费用，既节约成本，又环保低碳。

4.信息量大且新

网上银行可以为客户提供大量、更新快速的信息，包括金融市场动态、业务信息、外汇信息、投资理财信息等，还可以提供业务咨询、宣传及进行客户调查等项目。

二、我国网上银行发展的现状：

1.网银用户和交易规模不断增加

网上银行虽然在我国起步较晚，加之又受全球金融危机的冲击，但是在政府和银行业主管部门的大力扶持下，发展非常迅速，仍然展现出强劲的发展势头，1996年中国银行首次在国内设立网站，1997年，招商银行率先推出了网上银行“一网通”，成为我国首家开通网上银行的先驱者，随后几家国有银行及其他商业银行陆续开通网上银行，并在我国的北京、上海、重庆、广州、宁波、深圳、青岛等主要城市试点成功，2003年我国爆发 非典，这又激起了互联网和网上银行业务的高速发展，人们开始接受网上购物，采用网上支付，据统计，截至2007年我国网上银行用户已发展到8 500万，到了2009年网上购物用户规模高达1.08亿人，到了2010年，全国网银个人用户达1.5亿，企业客户达400多万户，2010年全年中国网银市场交易额高达553.75万亿元，这标志着我国网上银行建设迈出实质性的一步，通过数据可以显示出我国网银业务还有很大的市场前景。

2.用户活跃度

随着网银用户的持续增加，越来越多的用户都开始慢慢尝试网银的各种业务，据《2009年中国网上银行调查报告》显示，个人用户人均每月使用网银5.9次，企业用户使用高达11.3次，其中35～44岁的“社会核心”人群和女性网银用户增幅较大，由于网银功能的不断更新，用户使用的活跃度也不断提升，这对于许多网银用户来说，网上银行正在由一种新鲜产品转为日常生活和企业运营的必须产品。

3.业务种类逐渐丰富，形成各自品牌

我国网银业务从起步到现在随虽然只有短短的十几年时间，但发展速度非常快，紧跟经济和时代潮流的快速发展，不断研究不同用户的需求，更新自己的产品，由过去网银业务类型单

一、服务有限，发展至现如今的种类丰富、服务品种繁多，陆续形成自己独有的品牌，如：工商银行的“金融@家”、农行的“金e顺”、建行的“e路”、招行的“一网通”等在广大用户中间均有良好的口碑。

4.外资银行已开始进入我国网上银行领域 自从我国加入世贸组织后，外资银行也看中了中国金融的广阔前景。

开始关注并涉足中国的网上银行，与国内银行展开竞争，目前有花旗、汇丰、恒生等十多家外资银行面向我国开通网上银行业务，随着我国经济的快速发展和对外开放程度的进一步深化，全球经济一体化进程会使更多的外资银行进入我国

网上银行业务领域。

三、网上银行存在的问题：

1.网银内部系统薄弱，存在一定的安全隐患

网上银行最大的优势就是不受地域、时间的限制，使用方便快捷，但是据《2009年中国网上银行调查报告》显示，“网银安全”已成为网上银行发展面临的最大障碍，尽管当前计算机技术很发达，研发了许多加密技术，但计算机网络系统仍然不是很稳定，一些不法分子和黑客开始对网上银行进行攻击，盗取用户账号和密码及其他信息，给广大用户造成了巨大的经济损失和心理阴影，严重

影响了用户继续使用网上银行的信心，这样一来，不利于网上银行的进一步发展

2.网上银行的相关法律法规不够完善

我国网上银行起步较晚，经过十几年的发展，已经得到了大部分用户的认可，但是当前仍然缺乏与网上银行相配套完善的法律法规，仅有中国人民银行制定的《网上银行业务管理暂行办法》这一法律地位较低的部门规章，在维护网上银行的正常进行，对电子资金的转移和银行与银行之间、银行与企业、银行与个人之间的生的纠纷仍没有完善的法律法规。

3.使用范围小，客户面较窄

改革开放以来，我国经济快速发展，使得计算机网络领域也得到快速发展，覆盖地区越来越多，但是由于我国各地经济水平有一定差异，这样就使得只有一部分人了解和接受网银业务，目前的使用人数只占我国总人数的1/6，且1/3的网民都是年轻的大学生，大多数网民上网都是为了娱乐和查找信息，真正使用网银的几率不大，另外，网银的开通和普及主要是集中在沿海一些经济比较发达的大城市里，而欠发达地区目前网络的覆盖仍然有限，有些地区目前仍然没有开通网上银行，这就导致失去一些潜在的客户群体。

4.网上银行的经营水平有限

目前，我国仍然没有真正的网上银行，当前所谓的网上银行就是各大银行通过自己的网站和网页，将传统的金融新产品和服务简单地搬到网上，在产品上没有摆脱传统业务功能的局限，服务项目规模也有限，科技含量不高，更多的是把网络看成是一种销售方式或渠道，而忽视了网络金融产品及服务的创新潜力，难以满足用户对金融产品和服务日益增长的需要，基本处于一种亏损状态。同时，我国的网络金融业发展也不平衡，银行业、证券业的网络化程度要比保险业、信托业高出许多，这种结构上的不平衡，也会影响到网络金融业的稳定，也影响着网络银行更深、更广、健康地发展。

5.缺乏专业人才

网络银行的发展需要大量高端技术人才，特别是对计算机网络和金融业务两者均精通的高素质人才，而我国目前从事银行业人员专业技术水平均较低，这对于网络银行的发展及产品的创新和研发极为不利，同时人力资源的利用率也较差，因此，招聘高端技术人才是网上银行持续发展的当务之急。

四、网络银行对传统银行业的影响巨大，主要表现在以下几点：

（一）削弱传统银行业的优势。过去，传统银行业的优势在于拥有遍布全球的机构，代表实力象征的办公用高楼大厦和本土人才，而网络银行的发展只要在国内有一个支付网接口就可以在网上向几乎全国的客户提供银行业务服务，如美国的安全第一网络银行只有几十名员工就可为全国提供金融服务。

（二）改变传统银行业的营销方式。在信息社会，网络是寻找客户群的最便利的途径，网络银行运用网络这一交易双方沟通、中介的渠道通过在网上聚集的巨大的人流、物流、信息流和资金流的相互促进、融通，使交易的效率大大提高，使银行业的运营成本大大降低，业务量大大提高。而传统银行的人员促销、网点促销方式不得不彻底改变。

（三）转变传统银行的经营理念。以富丽堂皇的高楼大厦作为银行信誉象征，以铺摊设点、增加银行人员与客户面对面的接触服务经营理念将被以高科技、高安全性，更方便快捷，不受时间地域限制的不直接见面的服务所取代。

（四）调整传统银行业的经营战略。使传统银行业的经营以产品为导向，向以客户为导向转变。最大限度的满足客户日益多样化的量身订做的个人金融服务需要，迅速改变银行与客户的联系方式，压缩银行分支机构网点，投资构建先进网络、网络设备、系统和软件产品。

（五）引起银行竞争格局发生变化。传统银行曾在支付中介业务中占据绝对的垄断地位，当前电子商务的快速发展和银行电子化的相对落后给竞争者提供了绝佳的市场进入条件。电子商务的发展不会因为银行网上支付的不支持而停止。很多非专业性机构，包括工厂厂商和非金融企业都在试图分享这一市场。比如早

在1994年微软就曾投标收购专长于家庭财务软件的“直觉”公司，虽然失败了但它已经向银行业发出了警告：银行在支付业务中的一统天下的局面正在改变。世界各国的银行都清醒地意识到了这种威胁，银行业的竞争格局已从同业之间的竞争发展到多业进入银行业更多市场主体之间的竞争，使竞争更加多元化、复杂化。

目前，中国人民银行牵头组织12家商业银行联合共建了中国金融认证中心并已挂牌运行。我国的网络银行尚处于起步，应加快网络银行的发展步伐，培养和建立网络金融问题的专门人才，加强对网络银行业的发展研究，研究对网络银行业的监管问题，为网络银行的健康发展提供良好的法律环境和物质环境。同时，各商业银行要积极调整发展战略，把网络银行做为今后的重要发展方向，追踪世界先进技术，不断创新网上银行服务手段和服务方式，最大限度的投入到网络银行的建设中。

网上银行的发展是一种不可阻挡的趋势，是未来银行业的必争的核心领域，也是信息技术发展的必然结果，是提高银行市场竞争力的重要手段，目前，我国网上银行仍处于发展初期，特别是监管体系还不健全，随着科学技术的不断发展，网上银行业也将面临着更大的挑战，因此，我们应尽快健全网银监管法律体系，不断加强网银产品的创新力度，以推动我国金融产业的健康、快速发展。

第四篇：货币银行学作业3

货币银行学第三次作业

一、解释下列词汇

1、货币均衡

货币均衡即货币供求均衡，是指在一定时期经济运行中的货币需求与货币供给在动态上保持一致的状态。货币均衡是用来说明货币供给与货币需求的关系，货币供给符合经济生活对货币的需求则达到均衡。

2、通货膨胀

通货膨胀指在纸币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购

买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。其实质是社会总需求大于社会总供给（供远小于求）

3、货币政策

中央银行为实现一定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供给量，进

而影响宏观经济的方针和措施的综合。

4、监管竞争

5、公开市场业务

中央银在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。

6、货币政策时滞

指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间，即货币政策传导过程所需的时间。

7、基础货币

基础货币是指处于流通界为社会公众所持有的通货及商业银行存于中央银行的准备金的总合。

8、宏观货币需求

宏观货币需求是一个国家从宏观和全社会的角度出发，把货币作为交易的媒介，探讨为完成一定时期商品和劳务的交易量，需要多少货币来支撑，根据一定时期经济发展目标，确定合理的货币供给率。

二、判断正确与错误

1．行业自律是一种有效的制度安排，其能够发挥作用有赖于政府的强制实施。(X)

2．货币供给形成了对商品和劳务的总需求(√)

3．中央银行对政府的独立性是绝对的(X)

4．存款准备金政策是一个作用猛烈的货币政策工具，不能作为日常调控的工具。(√)

5．货币学派认为在货币传导机制中起重要作用的是货币供应量。(√)

三、单选题

1．我国法定的货币政策目标是（C）。

A． 物价稳定与充分就业

B． 经济增长与充分就业

C． 物价稳定与经济增长

D． 经济增长与国际收支平衡

2．在现代市场经济条件下，最灵活最重要的货币政策工具是（C）。

A． 法定存款准备率

B． 再贴现

C． 公开市场业务

D． 利率政策

3．1．存款准备金越高，则货币乘数（B）。

A．越大

B．越小

C．不变

D．不一定

4．在调节货币和信用时，中央银行处于被动地位的工具是（B）。

A．公开市场业务

B．再贴现政策

C．法定存款准备金政策

D．消费信用管理

5．下列可作为货币政策的中介指标的是(A)。

A．市场利率B．法定准备金率C．基础货币D．超额准备金率

6．金融监管的首要目标是(D)。

A．维护国家利益B．维护社会公众利益

C．控制金融机构经营规模D．维护金融体系的安全与稳定

四、多选题

1． 1．隐蔽性通货膨账主要有以下表现形式（BCDE）。

A． 商品价格明显上涨

B． 商品普遍短缺

C． 排队购买

D． 凭票供应

E． 黑市猖獗

2．中央银行下列哪些活动会增加基础货币的供给（AC）。

A． 购买政府债券

B． 卖出黄金、外汇储备

C． 增加对商业银行的信贷规模

D． 调高基准利率

E． 提高法定存款准备金比

3．在治理通货膨胀中，属于紧缩性货币政策的是（A BE）。

A． 提高法定存款准备率

B． 提高再贴现率

C． 降低再贴现率

D． 中央银行买进有价证券

E． 中央银行卖出有价证券

4．社会总需求一般可分解为以下四项（ABCE）。

A． 消费需求

B． 投资需求

C． 政府支出

D． 家庭需求

E． 出口需求

5．降低再贴现率的政策效果是（AD）。

A． 增加了商业银行的超额准备金

B． 减少了商业银行的超额准备金

C． 提高了商业银行的资金成本

D． 降低了商业银行的资金成本

E． 减小了货币乘数

6、货币政策的外部时滞包括（BC）。

A．认识时滞

B．执行时滞

C．生产时滞

D．行动时滞

E．计划时滞

五、简答题

1、金融监管的基本原则

（1）.依法管理原则。各国金融管理体制不同，但是依法管理上是一致的。包含2个方面，一金融机构是必须接受国家金融管理当局监督管理，有法保证。二是实施监管也必须依法。这样才能保证管理的权威性，严肃性，强制性，一贯性，有效性。

（2）.合理适度竞争原则。竞争和优胜劣汰是一种有效机制。但是金融管理的重心应该在创造适度竞争上，既要避免金融高度垄断，排斥竞争从而丧失效率和活力，又要防止过度竞争恶性竞争从而波及金融业的安全稳定，引起经常性的银行破产以及剧烈的社会动荡。

（3）.自我约束和外部强制相结合原则。既不能完全依靠外部强制管理，如果金融机构不配合，难以收到预期效果。也不能寄希望于金融机构自身自觉的自我约束来避免冒险经营和大的风险，必须2个方面结合。

（4）.安全稳健与经济效益结合的原则。这历来是金融监管的中心目的，为此所设的一系列金融法规和指标体系都是着眼于金融业的安全稳健和风险防范。但是金融业的发展毕竟在于满足社会经济的需要，要讲求效益，所以金融监管要切实把风险防范和促进效益协调起来。

2、通货膨胀的分类：

（1）按物价上涨的程度分为爬行式、温和式、奔腾式、和恶性通货膨胀。

（2）按市场机制的运行情况分为公开的和隐蔽的通货膨胀。

（3）根据预期分为预期的和非预期的通货膨胀。

（4）按照成因分需求拉上型、成本推进型和结构型通货膨胀。

3、货币政策目标的内容

稳定物价；充分就业；经济增长；国际收支平衡。

4、货币政策与财政政策的共性与区别

共性：（1）共同作用于本国的宏观经济方面

（2）两者都是需求管理政策，即着眼于调节总需求，使之与总供给相

适应。

（3）它们的目标都是实现经济增长、充分就业、物价稳定和国际收支

平衡。

区别：（1）政策的实施者不同，分别由中央银行和财政部门来实施

（2）作用过程不同，货币政策的直接对象是货币运动的过程，以调节

货币供给的结构和数量为初步目标，进而影响整个社会经济生

活；财政政策的直接对象是国民收入再分配过程，以改变国民收

入再分配的结构和数量为初步目标，进而影响整个社会经济生

活。

（3）政策工具不同。货币政策使用的工具通常与中央银行的货币管

理业务活动相关，主要是存款准备金率、再贴现率、公开市场业

务等；财政政策所使用的工具一般与政府的收支活动相关，主要

是税收、国债及政府的转移性支付等。

六、论述题

1、试述通货膨胀对经济效率的影响

（1）通货膨胀导致储蓄率降低。在高通货膨胀的环境下，持有货币的机会成本将极大上升，同时人们在银行的各类存款，其名义利率也往往不能随通货膨胀率的上升而充分调整，有时会出现“负利率”，从而导致储蓄率降低。

（2）通货膨胀导致投资率下降。在高通货膨胀的环境下，各种商品的相对价格不断变化，不确性增加，风险增大。企业为规避风险，常常会从生产周期长的产业转到生产周期短的产业。同时，通货膨胀会导致股票、债券价格下跌，企业集资困难，投资率下降。

（3）通货膨胀影响产业结构、产品结构的合理配置。通货膨胀会导致周期短、投资少、见效快的加工工业膨胀，导致基础工业滞后，产业结构失衡。其次，政府为缓解通货膨胀而大搞公共工程建设，所涉及的部门发展快于其他部门，加剧产业结构失衡。居民的抢购造成的虚假需求对生产造成误导。企业为追求生产速度导致产品质量底。

（4）通货膨胀打乱了正常的商品流通。通货膨胀导致流通中的囤积居奇，出现严重投机存货。此外，通货膨胀不利于企业加强管理，引发金融领域的混乱和影响国际收支平衡，损害政府威信，使政局不稳。

第五篇：货币银行学

一、单项选择题:每小题I分，共10分

1.商业银行从事的不列入资产负债表内却能影响银行当期损益的经营活动，是商业银行的(C)，且其可以有狭义和广义之分。

A.资产业务B.负债业务

c.表外业务 D.借赁业务

2.下列属于货币政策中介目标的是（A）A基础货币B.经济增长

c.稳定物价 D.充分就业

3.成本椎动说解释通货膨胀时的前提是(B)

A.总供给给定B.总需求给定

C.货币供给给定D.货币需求给定

4.按照国际收支平衡表的编制原理，凡是引起资产增加的项目应记入(A)。

A.借方B.贷方

C.借贷双方D.附录

5.凯恩斯的货币需求函数非常重视(C)。

A.恒久收入的作用 B.人力资本的影响

C.利率的作用D.汇率的作用

6.中央银行若提高再贴现率，将(B)。

A.迫使商业银行降低贷款利率B.迫使商业银行提高贷款利率C.使企业得到成本更低的贷款D.对商业银行和企业都基本没有影响

7.在多种利率并存条件下起决定作用的科率是(A)。

A.基准利率B.实际利率C.公定利率D.差别利率

8.有价证券的二级市场是指(D)。

A.证券发行市场B.货币市场C.证券初级市场D.证券转让市场

9.下列属于应在资本市场筹资的资金需求是(D)。

A.有一笔暂时闲置资金B.商业银行的准备金头寸不足

C.流动性资金不足D.补充固定资本

10.下列关于人民币发行管理方面的正确规定是(C)。

A.发行库由商业银行经营B.业务库由中国人民银行管理

c.发行库保存发行基金 D.业务库保存回笼基金

二、多项选择题

11.下列关于利息的理解中正确的是(BCE)。

A.利息只存在于资本主义经济关系中

B.利息属于信用范畴C.利息的本质是对价值时差的一种补偿

D.利息是企业生产成本的构成部分

E.利息构成了信用的基础

12.现代商业银行的形成途径主要包括（AC）。

A.由原有高利贷银行转变而成B.政府出资设立 c.按股份制形式设立D.政府与私人部门合办E.私人部门自由设立

13.下列属于金融市场参与者的有（ABCDE）。

A.居民个人B.商业性金融机构

c.政府D.企业 E.中央银行.14.商业银行的负债业务是指银行吸收资金的业务，即形成银行资金来源的业务，包括（ABD）。A银行自有资本B.存款负债 C现金D.其他负债 E.存放同业存款

15.从交易对象的角度看，下列属于货币市场的子市场是(BCDE)。

A.国债市场B.同业拆借市场c.商业票据市场D.国库券市场 E.回购协议市场

16.资本市场发挥的功能有（ABDE）。

A.是筹集资金的重要渠道

B.是资源合理配置的有效场所C.调剂临时性资金余缺

D.有利于企业重组

E.促进产业结构向高级化发展

17.下到属于我国居民的有(BCDE)

A.美国驻华使馆外交人员B.在法国驻华使馆工作的中国雇员

c.某一在华日本独资企业的中国雇员D.国家希望工程基金会 E.在北京大学留学三年的英国留学生

18.下列各项中属于国际信贷的是（ACDE）。

A政府信贷B.政府证券C国际金融机构贷款D.国际银行贷款E.出口信贷

19.中央银行的三大政策工具是指(BCD)。

A.信贷配额B.再贴现政策

c.公开市场业务D.存款准备金政策 E.窗口指导

20.下列不属于高利贷信用特点的是（BD）。

A.具有较高的利率B.促进社会化大生产的发展 c.具有资本的剥削方式 D.具有资本的生产方式 E.与社会生产没有直接的密切联系

三、判断正确与错误

21.金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币。(X)

22.格雷欣法则是在金银复本位制中的“双本控制”条件下出现的现象。(√)

23.直接标价法是用一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货币。（√）

24.牙买加体系规定黄金和美元不再作为国际储备货币。(X)

25.信用关系是现代经济中最普遍、最基本的经济关系。(√)

26.回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券的经济行为"(X)

27.商业银行经营的风险性与赢利性之间是负相关关系。(X)28.法定准备金率与存款派生倍数之间呈现正比关系。(X)29.对于居民与非居民的界定是判断交易是否应纳入国际收支统计的关键。(√)30.中央银行的货市发行在中央银行资产负债表中列在资产一方。(X)

四、名调解释 31.金融工具：是在信用活动中产生的、能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。32.间接标价法：直接标价法的对称，即用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。33.证券行市：是指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。(3分)对有价证券的发行人和投资者来说，证券行市不仅影响证券新的发行价格，而且是影响投资决策的主要因素。(2分〉

五、简答题 34.金融市场监管有哪些原则?答：(1)金融市场监管的含义包括两个层次:一是指国家或政府对金融市场上各类金融机构和交易活动所进行的监管;二是指金融市场上各类机构及行业组织进行的自律性管理。(2)金戴市场监管的原则是:公开、公正、公平原则;制止背信的原则;禁止欺诈、操纵市场的原则。35.与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些? 答：优点:(1)灵活便利;(2)安全性高.(3)规模经济。局限性:(1)割断了资金供求双方的直接联系;(2)减少了投资者的收益。36.要充分发挥利率的作用应该具备哪些条件? 答：(1)市场化的利率决定机制。(2)灵活的利率联动机制。(3)适当的利率水平。(4)合理的利率结构。

六、论述题(15分)37.联系我国实际说明货币需求的决定因素。答：要点:决定货币需求的因素可从两个方面考察:(1)货币需求的宏观因素①收入。收入与货币需求呈同方向变动关系。②价格。从本质上看，货币需求是在一定价格水平下人们从事经济活动所需要的货币量。价格和货币需求，尤其是交易性货币需求之间，是同方向变动的关系。③利率。利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。但也有特殊情况，需要具体情况具体分析。④货币流通速度。货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系，并且在不考虑其他因素的条件下，二者之间的变化存在相对固定的比例关系。⑤金融资产的收益率。金融资产的收益率主要是指债券的利息或股票的收益率与货币需求反向变动。⑥企业与居民对利润与价格的预期。当企业对利润预期很高时，往往有较高的交易性货币需求；当居民对价格预期较高时，往往会增加现期消费，减少储蓄，居民的货币需求增加。⑦其他因素，包括：信用的发展状况、金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣、国家的政治形势对货币需求的影响、民族性格、生活习惯和文化传统等。（2）决定我国货币需求的微观基础： ①居民的货币需求。居民交易性货币需求与交易费用和货币收入正相关，与利率负相关。居民货币收入逐年增加，内生地推动了居民货币需求的增长。②企业的货币需求。企业的交易性货币需求产生于较低交易成本的需要。企业交易成本的大小主要取决于三个因素：利率、商品交易费用和商品交易规模。③政府部门的货币需求。政府部门的货币需求主要为满足履行公共职能的需要，包括：职能型货币需求，预防性货币需求。