股票日记

第一篇：股票日记

股票日记

影响今日股市的利好消息

（2013.5.7）

(1)“五一”小长假以来一线楼市继续退烧。通常“五一”假期间的日均成交量会比4月份下降，但今年受政策叠加影响，“五一”小长假期间网签量为近5年最低。国五条后房企一季报全线飘红。市场普遍预计，虽然一季度房企的销售情况和净利润均呈向好态势，但在各地楼市调控政策陆续落地的背景下，楼市自二季度起将逐渐进入平稳期，成交量和房价的涨势均将放缓，房地产企业的业绩猛增将难以持续。个别地方楼市泡沫破灭。大多数地产销售很旺！

评：近期地产销量大增、价格坚挺有利地产股。只要地产泡沫一天没有破灭就是经济发展的第一利好。

(2)国务院部署今年经济体制改革9项重点工作：扩大营业税改征增值税试点范围。形成资源税费和矿产资源有偿使用制度改革方案。制定投资者尤其是中小投资者权益保护相关政策，出台扩大中小企业股份转让系统试点范围方案。规范发展债券、股权、信托等投融资方式。围绕提高城镇化质量、推进人的城镇化，研究新型城镇化中长期发展规划。

评：制定投资者尤其中小投资者权益保护相关政策，这说明中国股市管理者真正关心起广大投资者切身利益，中国股市就有救。今年9项工作总体上有利股市。

(3)赣州市钨业协会昨日下午发布了5月份钨制品指导价，黑钨精矿、APT及中颗粒钨粉指导价分别为13.3万元/吨、20万元/吨和310元/公斤，环比4月份，分别上涨了9.1%、5.8%和5.8%。中国钨资源在全球经探明的储量中占比近70%，目前全球钨年产量超过80%的部分来自中国。赣州素有“世界钨都”之称，其中高品质黑钨矿保有储量约占全国同类矿的70%、世界的60%。因此，赣州钨协的钨制品指导价颇有分量。评：刺激钨板块股继续走好。(4)热钱流入苗头凸显、外汇局急令严控跨境资金流入。国家外汇管理局6日最新发布《关于加强外汇资金流入管理有关问题的通知》，从加强银行结售汇综合头寸管理、严查虚假贸易、加大外汇管理核查检查力度等多方面严控外汇资金流入，尤其是防止异常跨境资金流入。今年一季度，金融机构新增外汇占款高达12153.87亿元。评：及时做好防范是有利的。

影响今日股市的利空消息

(1)国务院：建立个人投资者境外投资制度。评：担忧分流股市资金，初期扑境外投资者不会很多。

(2)国企去年巨亏500亿包揽年度巨亏榜前十名：统计显示，在88家ST公司中，有20家公司连续两年亏损，按规定“披星戴帽”实施退市风险警示。其中，央企上市公司有13家，占65%。十大亏损公司中，钢铁企业占了5家，确有行业低迷、产能过剩等原因。评：国企巨亏令人汗颜，令人担忧。

(3)A股持仓账户数节前继续回落创近两个月来最低：来自中登公司最新披露的周报显示，A股持仓账户数节前继续回落，并创出近8周来的最低水平。中登公司5月3日公布数据显示，4月22日～26日，新增A股开户数为9.53万户，环比大增22.43%，创4周新高，而当周参与交易A股账户数为991.64万户，同样创出4周新高，但期末持仓账户数则连跌3周。评：大家主要缺信心，持仓才会降低。一旦行情好转，仓位自然就增加。

(4)琼斯工业平均指数下跌5.07点，收于14,968.89点，跌幅为0.03%；评：对今天A股影响不大。纽约金价收盘上涨0.3%报1468美元。评：略微有利黄金板块股。纽约油价收盘上涨0.6%报96.16美元。评：对今天石油、煤炭略微有利。

第二篇：股票学习日记

买股要慢，卖股要快。

不贪，进账为安，后市可期。

缺点：把握不好波段，还是太贪。000860，如果太狂妄太急，成本太高

短线波段操作最为宜

中线看政策短线看量能

政策逐渐放松但不会大幅放松仍是目前市场主要的预期情景。股市相对乐观赚钱效应已经显现

从长期看，股市上涨还需要基本面的实际支撑。总体来讲，今年市场空间有限，不能把短期市场反弹用趋势性来看，目前还是修复行情。

波段操作将是下一步的主旋律 目前周级别调整的空间是有限的，因为周线上升趋势已经确立，这次周级别的调整也是正常的底部突破后的回探确认过程。不能轻易拿熊市的标准来应对当前的调整，相反调整中更多看到的依然是低吸的机会。最近操作一定要快进快出，但是一定要熟练的运用一套行之有效的方法，这个时候如果你没有跟随大盘切换热点的节奏操作的方法一定不要轻易买入。

委差 = 委买手数－委卖手数；某品种当前买量之和减去卖量之和。反映买卖双方的力量对比。正数为买方较强，负数为抛压较重。

委比 =（委买手数－委卖手数）/(委买手数＋委卖手数)×100％= 委差/(委买手数＋委卖手数)×100％

换手率=某一段时期内的成交量/发行总股数×100%（在中国：成交量/流通总股数×100%）一般情况，大多股票每日换手率在1%——2.5%（不包括初上市的股票）。70%的股票的换手率基本在3%以下，3%就成为一种分界。那么大于3%又意味着什么？

当一支股票的换手率在3%——7%之间时，该股进入相对活跃状态。

7%——10%之间时，则为强势股的出现，股价处于高度活跃当中。（广为市场关注）10%——15%，大庄密切操作。

超过15%换手率，持续多日的话，此股也许成为最大黑马。换手率意义：

⑴股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。

⑵换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。

⑶将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现，股价可能会下跌。

⑷相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。

⑸新股上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，然而，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论，但是换手率高也是支持股价上涨的一个重要因素。

⑹底部放量的股票，其换手率高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。此外，目前市场的特点是局部反弹行情，换手率高有望成为强势股，强势股就代表了市场的热点，因而有必要对他们加以重点关注。换手率决定因素：

一般而言，新兴市场的换手率要高于成熟市场的换手率。其根本原因在于新兴市场规模扩张快，新上市股票较多，再加上投资者投资理念不强，使新兴市场交投较活跃。换手率的高低还取决于以下几方面的因素：

1．交易方式。证券市场的交易方式，经历了口头唱报、上板竞价、微机撮合、大型电脑集中撮合等从人工到电脑的各个阶段。随着技术手段的日益进步、技术功能的日益强大，市场容量、交易潜力得到日益拓展，换手率也随之有较大提高。

2．交收期。一般而言，交收期越短，换手率越高。

3．投资者结构。以个人投资者为主体的证券市场，换手率往往较高；以基金等机构投资者为主体的证券市场，换手率相对较低。

市盈率（PE）

市盈率＝普通股每股市场价格÷普通股每年每股盈利

一般来说，市盈率水平为： 0-13： 即价值被低估 14-20：即正常水平

21-28：即价值被高估

28+： 反映股市出现投机性泡沫

股票指标收益PE

（三）0.356是什么意思？ 收益

（二）--第1~2季度

收益

（三）--第1~3季度:0.356元/股 收益

（四）--第1~4季度(全年收益)

股本是股票票数，不是金额。股本4.84亿就是4.84亿股。重庆啤酒现在的市值是4.84亿股X26元=126亿元。

股票分为流通股和限售股，随着全流通时代的临近，以后一支股票的流通盘也就是它的总股本，在没有全流通之前流通盘和流通股都是表示总股本减去限售的部分。流通股票也称为上市股票，是指在证券交易所取得上市资格，允许挂牌交易的股票。流通股票的主要特点是流通性强。流通股票可以被股民自由买卖,而固定股票就不行了,不能被股民自由买卖。

量比是衡量相对成交量的指标。它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。量比=现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间（以分钟为单位））。量比这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘，准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。因此量比资料可以说是盘口语言的翻译器，它是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一，它更适用于短线操作。量比反映出的主力行为从计算公式中可以看出，量比的数值越大，表明了该股当日流入的资金越多，市场活跃度越高；反之，量比值越小，说明了资金的流入越少，市场活跃度越低。我们可以从量比曲线与数值与曲线上，可以看出主流资金的市场行为，如主力的突发性建仓，建仓完后的洗盘，洗盘结束后的拉升！一般来说：

量比为0.8-1.5倍，则说明成交量处于正常水平；

量比在1.5-2.5倍之间则为温和放量，如果股价也处于温和缓升状态，则升势相对健康，可继续持股，若股价下跌，则可认定跌势难以在短期内结束，从量的方面判断应可考虑停损退出；

量比在2.5-5倍，则为明显放量，若股价相应地突破重要支撑或阻力位置，则突破有效的几率颇高，可以相应地采取行动；

量比达5-10倍，则为剧烈放量，如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量突破，涨势的后续空间巨大，是“钱”途无量的象征，东方集团、乐山电力在5月份突然启动之时，量比之高令人讶异。但是，如果在个股已有巨大涨幅的情况下出现如此剧烈的放量，则值得高度警惕。

量比达到10倍以上的股票，一般可以考虑反向操作。在涨势中出现这种情形，说明见顶的可能性压倒一切，即使不是彻底反转，至少涨势会休整相当长一段时间。在股票处于绵绵阴跌的后期，突然出现的巨大量比，说明该股在目前位置彻底释放了下跌动能。

量比达到20倍以上的情形基本上每天都有一两单，是极端放量的一种表现，这种情况的反转意义特别强烈，如果在连续的上涨之后，成交量极端放大，但股价出现“滞涨”现象，则是涨势行将死亡的强烈信号。当某只股票在跌势中出现极端放量，则是建仓的大好时机。

量比在0.5倍以下的缩量情形也值得好好关注，其实严重缩量不仅显示了交易不活跃的表象，同时也暗藏着一定的市场机会。缩量创新高的股票多数是长庄股，缩量能创出新高，说明庄家控盘程度相当高，而且可以排除拉高出货的可能。缩量调整的股票，特别是放量突破某个重要阻力位之后缩量回调的个股，常常是不可多得的买入对象。

涨停板时量比在1倍以下的股票，上涨空间无可限量，第二天开盘即封涨停的可能性极高。在跌停板的情况下，量比越小则说明杀跌动能未能得到有效宣泄，后市仍有巨大下跌空间。当量比大于1时,说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均值，交易比过去5日火爆；当量比小于1时,说明当日成交量小于过去5日的平均水平，累计跌幅超过50%，强劲反弹。

第三篇：2014 股票推荐

2014 股票推荐

紫江企业

投资要点:

事件:公司公告定增方案。拟向控股股东上海紫江(集团)定增8000万股(占总股本的5.6%),发行价为2.70元/股(现价为2.96元),拟募集资金总额不超过2.16亿元,用于补充公司流动资金,优化资本结构,降低融资成本。

紫江集团以现金方式全额认购本次非公开发行的所有股票,锁定3年,显示对公司长远发展信心。此次增持完成后,集团控股比例由22.9%上升至27.1%。

主营饮料包装业务竞争格局好转,议价力提升可期。公司主要收入来源为PET瓶及瓶坯,除了传统客户可口可乐、百事可乐和统一之外,公司还与恒大冰泉开展全面配套合作,跟随下游客户实现快速增长。在竞争格局上,公司和珠海中富呈现行业寡头竞争局面;在过去几年,紫江企业凭借精细管理能力,盈利能力显著优于对方,随着中富逐步收缩退出产能,行业竞争格局好转,公司PET瓶及瓶坯业务盈利能力有望出现向好趋势。

多元化经营产生折价,未来有望聚焦核心业务发展。公司目前业务横跨包装领域(PET瓶及瓶坯、皇冠盖及标签、薄膜、房地产、物流商贸等)。其中,地产业务位于上海佘山的紫都晶园高档别墅,近几年受宏观调控影响,几无销售,对业绩形成拖累。薄膜业务未来向功能化薄膜领域发展,差异化提升附加值,其中锂电池铝塑膜产业化应用前景向好。物流商贸业务收入规模快速提升,规模效应逐步体现。因分散经营,公司旗下多项优质资产产生多元化折价;我们认为未来清晰主营,聚焦有发展前景的业务是更为切实的选择。

建议增持!昔日包装龙头已沉寂四年有余,面临迫切的转型需求,多项业务亦存在向上拐点预期,控股股东在股价底部参与定增,体现对公司未来发展信心。我们预计公司14-15年EPS分别为0.19元和0.23元,目前股价(2.96元)对应14-15年PE分别为16倍和13倍。公司市值仅42亿元,PB为1.1倍,建议增持!

第四篇：股票[范文]

大盘

大盘一般指上证综合指数。由于股票基金主要投资股票，因此与股市关系密切，需经常关注上证综合指数。

一、如何看大盘

各证券公司一般都有大盘显示，详细地列出了沪深两地所有股票的各种实时信息。我们要掌握市场的动向，首先就应该学会看大盘，通过这一方式入市操作。

首先在开盘时要看集合竞价的股价和成交额，看是高开还是低开，即是说，和昨天的收盘价相比价格是高了还是低了。它显示出市场的意愿，期待今天的股价是上涨还是下跌，成交量的大小则表示参与买卖的人的多少，它往往对一天之内成交的活跃程度有很大的影响。

然后在半小时内看股价变动的方向，一般来说，如果股价开得太高，在半小时内就可能会回落，如果股价开得太低，在半小时内就可能会回升。这时要看成交量的大小，如果高开又不回落，而且成交量放大，那么这个股票就可能要上涨。

我们看股价时，不仅看现在的价格，而且要看昨天的收盘价、当日开盘价、当前最高价和最低价、涨跌的幅度等，这样才能看出现在的股价是处在一个什么位置，是否有买入的价值。看它是在上升还是在下降之中。一般来说下降之中的股票不要急于

买，而要等它止跌以后再买。上升之中的股票可以买，但要小心不要被它套住。一天之内股票往往要有几次升降的波动。你可以看你所要买的股票是否和大盘的走向一致，如果是的话，那么最好的办法就是盯住大盘，在股价上升到顶点时卖出，在股价下降到底时买入。这样做虽然不能保证你买卖完全正确，但至少可以卖到一个相对的高价和买到一个相对的低价，而不会买一个最高价和卖一个最低价。

通过买卖手数多少的对比可以看出是买方的力量大还是卖方的力量大。如果卖方的力量远远大于买方则最好不要买。

现手说明计算机中刚刚成交的一次成交量的大小。如果连续出现大量，说明有很多人在买卖该股，成交活跃，值得注意。而如果半天也没人买，则不大可能成为好股。现手累计数就是总手数。总手数也叫做成交量。有时它是比股价更为重要的指标。总手数与流通股数的比称为换手率，它说明持股人中有多少人是在当天买入的。换手率高，说明该股买卖的人多，容易上涨。但是如果不是刚上市的新股，却出现特大换手率（超过百分之五十），则常常在第二天就下跌，所以最好不要买入。

涨跌有两种表示方法，有的证券公司里大盘显示的是绝对数，即涨或跌了几角几分，一目了然。也有的证券公司里大盘上显示的是相对数，即涨或跌了百分之几。这样当你要知道涨跌的实际数目时就要通过换算。

另外，在公司分红时要进行股权登记，因为登记日第二天再买股票就领不到红利和红股，也不能配股了，股价一般来说是要下跌的，所以第二天大盘上显示的前收盘价就不再是前天的实际收盘价，而是根据该成交价与分红现金的数量，送配股的数量和配股价高低等结合起来算出来的，在显示屏幕上如果是分红利，就写作DRXX，叫做除息；如果是送红股或者配股，就写作XRXX，叫做除权，如果是分红又配股，则写作XDXX，叫做除权除息。后面两个字是公司名称的缩写，例如“DR青啤”，“DR长虹”。这一天就叫做该股的除权日或除息日（除权除息日）。

计算除息价的方法比较简单，只要将前一天的收盘价减去分红派息的数量就可以了。例如一只股票前一天的收盘价是2.80元，分红数量是每股5分钱，则除权价就是2.75元。

计算除权价时如果是送红股，就要将前一天的收盘价除以第二天的股数。例如一只股票前一天的收盘价是3.90元，送股的比例是10:3，就是用3.90元除以1+3/10，也就是除权价为3.9/1.3=3.00元。配股时还是把配股时所花的钱加进去。例如一只股票前一天的收盘价是14元，配股的比例是10:2，配股价是8元，则除权价为（14X10+8X2）/（10+2）=13元。经过一天的交易，如果当日收盘价的实际价格比算出来的价格高，就称作填权，反之，如果实际收盘价比计算出来的价格低，就称作贴权。这往往与当时的市场形势有很大的关系，股价上升时容易填权，股价下跌时则容易贴权。在市场形势好的时候人们往往愿意买入即将配股分红或刚刚除权的股，因为这时容易填权，也就是说，股价很容易在当天继续上涨，虽然收盘时可能看上去股价比前一天低，而实际上股价却上涨了。

二、K线图

在股市分析中最常用的一种图就是K线图。它是通过对一段时期内股价变动情况的分析来找出未来股价变动的趋势。

K线图由开盘价、收盘价、最高价和最低价组成。

作图方法如下：

在坐标纸上先给出坐标，左边是高度，底下是时间。在当天的位置上开盘价处画一条横线，收盘价处也画一条横线，再将这两条横线用两根竖线连起来，就构成了一个小方块。如果开盘价比收盘价高，称为收阴，这条K线称为阴线。可以把这个小方块涂成蓝色或黑色。如果开盘价比收盘价低，称为收阳，这条K线称为阳线。可以把这个小方块涂成红色，也可以不涂颜色，留出空白。然后找出最高价和最低价的点，将这两个点和小方块的横线的中点连接起来。如果这条连线在小方块的上方就称为上影线，如果这条连线在小方块的下方就称为下影线，也有时两个价格重合，即开盘价或者收盘价同时也就是最高价或者最低价，有一边就没有影线，称之为光头线或光脚线。那个小方块称为实体。如果我们将每天的K线都画在一张图上，则称之为日K线图，同样也可以画出周K线图和月K线图。在电脑软件的帮助下，在计算机中我们还可以看到5分钟、15分钟、30分钟和60分钟的K线图。

通过对K线图的实体是阴线还是阳线，上、下影线的长短等的分析，常可以用来判断多空双方力量的对比和后市的走向。

一般来说，阳线说明买方的力量强过卖方，经过一天多空双方力量的较量，以多方的胜利而告终。阳线越长，说明多方力量胜过空方越多，后市继续走强的可能性就越大。

相反，若是收成阴线表示卖方力量强过买方力量，阴线越长，说明空方力量胜过多方越多，后市走弱的可能性就越大。

不带上、下影线的K线为光头光脚的K线，这在股市上比较少见。它说明股市从开市到收市一路走高（或走低），后市自然一般将继续沿此方向前进。与此类似的是光头阳线和光脚阴线，至少说明了收市前一方占了绝对优势，第二天继续占优的可能性极大。

如果说不带影线的K线说明一方占了绝对压倒优势，上、下影线的长度则说明了多、空双方斗争激烈的程度，影线越长，斗争越激烈。这时我们须将实体与影线结合起来看。阳线带上影线，说明多方胜利得来不易，虽然暂时取得胜利，继续上升有困难。

阳线带下影线，说明多方虽然企图上升，但以空方的胜利而告终。自然后市下降的可能性大。

阴线带下影线，说明卖方势力在减弱，虽然买方末能战胜卖方，但再下跌已可能性不大。

自然我们还需比较影线与实体的长短，上影线、实体、下影线中哪一段越长，则其影响就越大。

小阳线和小阴线的影响就不如大阳线和大阴线的影响来得大。

当K线的实体由于开盘价与收盘价相等或十分接近而变得很窄，而上影线和下影的长度也差不多时，我们通常称之为十字星，这是多空双方力量暂时取得平衡的结果，因而往往是转势的前兆。但也有时只是上升或下跌过程中一个暂时的停顿。这时我们就必须把两个、三个甚至更多的K线放在一起来观察了。

如十字星出现在连日上涨之后就可能是下跌的信号，而如果十字星出现在连日下跌之后就可能是上涨的信号。如果K线的实体很窄，而影线的一侧很长，构成霸”字形，也和十字星一样，常常是转势的信号。

在实际分析中我们常常要研判较长一段时间K线图的走势，来找出其可能前进的方向。

周K线图在分析股市上有特殊重要的意义。因为一天的走势容易受人为操纵所影响，而庄家要操纵周K线要困难得多，所以周K线有比较高的准确度。

如果两根并列的K线在价格上不连续，即一根K线的最高价比另一根K线的最低价还低，这种现象称之为跳空，价格上断开的部分称为缺口。这是股价变动大的表现。在股价上升或下降的过程中出现缺口常会使原来的趋势变得更加强烈。在有重大利空或利好消息时，尤其容易出现大的跳空缺口。

通常认为跳空的缺口总要补上，就是说，上升时留下的缺口会由股价回落来补上，下跌时留下的缺口由股价反弹来寂上。实际上这并不是绝对的，长时间不补的情况也是经常发生的，这显示股价在该方向上有强大的动向。

尤其要注意的是岛形反转，即在一个向上（或向下）的大跳空缺口之后不久又出现一个向下（或向上）的大跳空缺口，这是股势强烈反转的信号.威廉指数(%R)

1.威廉指数是利用振荡点来反映市场的超买或超卖，可以预测循环周期内的高点和低点，从而提出有效的信号来分析市场短期行情走势的技术指标。

2.威廉指数的基本研判（一般用10天的威廉指数）

(1)当%R高于80时,市场处于超卖状态,行情即将见底,此时为买入时机，故80横线一般称为买入线；

(2)当%R低于20时，市场处于超买状态，行情即将见顶，股价涨幅有限且极可能回跌，此时为卖出时机，故20横线一般称为卖出线；

(3)当%R因超卖向上爬升，表示行情可能转向，一般情况下，当%R突破50中轴线市场会由弱转强，此时可以追买；

(4)当%R由超买向下滑落跌至50中轴线，表示市场跌势加剧强以追卖；

(5)市场有时超买后还可超买，超卖后仍可超卖；

(6)使用%R时最好能够同时使用相对强弱指标配合验证。

第五篇：股票名词解释

换手率：换手率就是当天的成交股数与流通股总数的比值。一般来讲，一只股若想有较好的上涨行情，必须保持相对较高的换手率，●一个上升波段的较好的换手率标准在5%左右●，小于这个数，说明交投不够活跃，太大则有主力出货嫌疑，若日换手率超过10%，就要格外小心，主力出货迹象已相当明显了 实战技法：

1通过换手率排序，重点关注日换手率在3％－10％的个股走势，是把握短线进出的好方法。同样，当个股周换手率大于15％时，说明主力资金运作迹象明显，也是***作中要重点监控的对象。

2换手率较小（小于2％），但股价却逆势较大幅度（大于3％）上扬的个股，此时往往表明盘中筹码锁定性非常好，主力控盘迹象明显。

3高换手率情况下的短线暴利机会，往往出现在大盘平稳、题材配合、股价不高的情形下，一般来说主力介入一只股票是有备而来的，不会轻易在不获利的情况下出局，反之，若股价已高，题材已明后的巨量换手，则要谨防主力借利好出货。

4当区间统计显示的换手率较大，而股价涨幅不大，且股价位于低价区时，要留意是否有主力资金在悄悄建仓；反之若股价已有很大升幅时，则要警惕主力出货的可能。量比：量比是衡量相对成交量的指标。

它是开市后每分钟的平均成交量与过去5个交易日每分钟平均成交量之比 量比＝现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间（分））

在观察成交量方面，卓有成效的分析工具是量比，它将某只股票在某个时点上的成交量与一段时间的成交量平均值进行比较，排除了因股本不同造成的不可比情况，是发现成交量异动的重要指标。在时间参数上，多使用10日平均量，也有使用5日平均值的。在大盘处于活跃的情况下，适宜用较短期的时间参数，而在大盘处于熊市或缩量调整阶段宜用稍长的时间参数。

一般来说，若某日量比为0.8-1.5倍，则说明成交量处于正常水平；量比在1.5-2.5倍之间则为温和放量，如果股价也处于温和缓升状态，则升势相对健康，可继续持股，若股价下跌，则可认定跌势难以在短期内结束，从量的方面判断应可考虑停损退出；量比在2.5-5倍，则为明显放量，若股价相应地突破重要支撑或阻力位置，则突破有效的几率颇高，可以相应地采取行动；量比达5-10倍，则为剧烈放量，如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量突破，涨势的后续空间巨大，是“钱”途无量的象征，东方集团、乐山电力在5月份突然启动之时，量比之高令人讶异。但是，如果在个股已有巨大涨幅的情况下出现如此剧烈的放量，则值得高度警惕。

某日量比达到10倍以上的股票，一般可以考虑反向操作。在涨势中出现这种情形，说明见顶的可能性压倒一切，即使不是彻底反转，至少涨势会休整相当长一段时间。在股票处于绵绵阴跌的后期，突然出现的巨大量比，说明该股在目前位置彻底释放了下跌动能。量比达到20倍以上的情形基本上每天都有一两单，是极端放量的一种表现，这种情况的反转意义特别强烈，如果在连续的上涨之后，成交量极端放大，但股价出现“滞涨”现象，则是涨势行将死亡的强烈信号。当某只股票在跌势中出现极端放量，则是建仓的大好时机。量比在0.5倍以下的缩量情形也值得好好关注，其实严重缩量不仅显示了交易不活跃的表象，同时也暗藏着一定的市场机会。缩量创新高的股票多数是长庄股，缩量能创出新高，说明庄家控盘程度相当高，而且可以排除拉高出货的可能。缩量调整的股票，特别是放量突破某个重要阻力位之后缩量回调的个股，常常是不可多得的买入对象。涨停板时量比在1倍以下的股票，上涨空间无可限量，第二天开盘即封涨停的可能性极高。在跌停板的情况下，量比越小则说明杀跌动能未能得到有效宣泄，后市仍有巨大下跌空间。当量比大于1时,说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均值,交易比过去5日火爆；当量比小于1时,说明当日成交量小于过去5日的平均水平。（累计跌幅超过50% 强劲反弹)补充一点:还要关注整体的走势,如大多数个股或综指.单数比：卖出单数/买入单数

(1),当单数比>1.382甚至更大时,大账户(机构,法人和大户)买进.(2),当单数比<0.819时,若DDX<-0.191,大账户卖出.(3),当单数比>1.382甚至更大时,绝大多数个股的小单差<0且较小.(4),一般在选股器里设单数比>1.191.(5),只设单数比>1.382就有相当好的效果.这也是所谓的单个条件选股 所以：单数比》1.382是庄家的克星。特大差：

大单差：大单差＝大主动买－大主动卖 中单差： 小单差：

单数比：单数比=卖出单数/买入单数。是从筹码集中度的角度来看的。

卖出与买入之单数的比值挑选大于1是我们要关注的.大于1并且呈现上升走势说明卖出单数大于买入单数，散户卖出较多，筹码趋于集中。小于1并且呈现下降走势说明卖出单数小于买入单数，散户买入较多，筹码趋于分散。

道理很简单，举个例子，同样1000手的量，散户都是小单，卖出50单，人家大单1单就全没收了，这时候 卖出单数/买入单数=50，就是筹码集中到少数大单手上。

反之，小单买入50单，大单1单就把你压死了，这时候 卖出单数/买入单数=0.02，自然筹码分散给众多散户手上了

DDX：大单动向

大单动向基于大智慧Level-2的逐单分析功能，是一个短中线兼顾的技术指标。DDX红绿柱线表示当日大单买入净量占流通盘的百分比(估计值)，红柱表示大单买入量较大，绿柱表示大单卖出量较大，DDX1是大单买入净量60日(参数p1)平滑累加值占流通盘比例，DDX2和DDX3是其5日(参数p2)和10日(参数p3)移动平均线。用法:(1)如果当日红绿柱线为红色表示当日大单买入量较大，反之如果当日红绿柱线为绿色表示大单卖出较多。

(2)3线持续向上主力买入积极，股价有持续的上涨动力。(3)3线持续向下表示主力持续卖出。

(4)可以在动态显示牌中对DDX由大到小排序选出短线强势股 DDY：涨跌动因：

涨跌动因指标基于大智慧新一代的逐单分析，逐单分析是对交易委托单的分析,涨跌动因是每日卖出单数和买入单数差的累计值。

DDY红绿柱线是每日卖出单数和买入单数的差占持仓人数的比例(估算值)，DDY1是单数差的60日平滑累加值(参数P1可调)，DDY2是DDY1的5日和10日均线。用法:(1)如果当日红绿柱线为红色表示当日单数差为正，大单买入较多，反之如果当日红绿柱线为绿色表示当日单数差为负，大单卖出较多。

(3)3线持续向上则表示筹码在持续向少数人转移，有主力资金收集，股价有持续的上涨动力。

(4)股价上涨3线却向下，表明是游资短线和散户行情，一般不具备长期的上涨动力。

(5)涨跌动因指标所要在一个较长的周期内观察，如果一段时间3线持续向上，那么每次股价回调就是买入良机。

相反如果上涨时3线持续向下，那么短线超买就是减仓良机。

(6)一般的,在0轴以上说明长期的累积值是趋向搜集，0轴以下说明长期的累积值是发散。

(7)“涨跌动因”指标具有极大的超前性，因为筹码的收集和发散都有一个过程。股价尽管还沿着原来的趋势运行，但筹码转移的方向已经逆转。(8)可以在动态显示牌中对DDY由大到小排序选出短线强势股。DDZ：大单差分

红色彩带表示了大资金买入强度，色带越宽、越高表示买入强度越大。当彩带突然升高放宽时往往预示短线将快速上涨。

在动态显示牌下对该指标排序可以选出短线强势股。以上指标要在购买大智慧Level-2行情下才能有用。免费的传统行情是不显示此指标的

1、超赢选股：属于超赢模块，这是顶牛选股功能最重要的一块，一般在盘后选股，对于中线的投资者是一个非常重要的

2、DDE选股：属于DDE模块，这个每日都是实时的，相对应于短线来考虑的

3、超赢资金：属于超赢模块，从个股资金流来预测主力对个股的增减仓情况

4、板块资金：属于DDE模块，从板块资金流向来判断主力动向从而跟上板块轮动步伐

5、大盘BBD：属于DDE模块，从大盘总体走势来判断大盘未来走向，大盘最终会影响板块和个股，一般要根据大盘来做个股

6、个股分时：属于DDE模块，对应于个股分时走势，从特大单、大单、中单、小单以及DDX和DDY判断个股一日走势

7、个股日线：属于DDE模块，对应于个股日K线，也是从特大单、大单、中单、小单以及DDX和DDY判断个股总体走势

8、个股持仓：属于超赢模块，从各类帐户持仓的仓位大小来判断个股未来的股价变化

9、个股超赢图：截取大智慧超赢图片，仿真原TOPVIEW数据的超赢综合数据，可以作为很好的参考

看到有牛友发帖，对顶牛的数据存有疑惑，有不真实感，我以我的经历说说我的看法。

初来顶牛的时候，心里那叫激动，那叫兴奋，有了顶牛的数据终于可以看清主力的真面目了，可以把股市当提款机了，一生都可以衣食无忧了，憧憬着美好的未来……。每天看帖子，看选股方法，研究必涨的经典图形，分析涨停板的共有数据特征。

随着时间的推移，随着利用顶牛数据进行交易的结果，明明是BBD大力流入的股票一样会跌，而BBD为负的也一样会涨，弄得自己一样的输钱，慢慢地变的迷茫了，找不到方向了，也有了这样或那样的怀疑。于是决定潜下心来，加强自己各方面的知识，不能只靠顶牛的数据为依据进行买卖，学习了解股票运做的阶段流程，K线形态表达的意图，价格、能量、(基本面都属于次要的)以及大盘之间的关系，了解了主力(庄稼)操作一支股票的思维模式之后，才对数据有了一个更准确的认识，数据(不管是顶牛数据还是其它一些付费软件的数据)只表达了主力这一天和这一段时间在做什么，都是为以后做准备，代表的是较长时间的趋势，并不代表短期趋势。有的是因为建仓不够，有的是由于大盘环境，有的是为了震仓洗盘，这样就可以解释为什么主力买入后股价不涨或者下跌的原因了。

操作股票大致的流程是这样的：

股票经过长期的下跌，这时候有的主力认为股价已经很低了，就会悄悄的进场收集筹码，但由于长期的下跌，市场会表现的买卖人气很低迷，每天只有很少的交易量，不足以使主力大量的建仓，就会先向上涨几天，穿过一些阻力位，使部分短线客有利可图卖出筹码，成交量放大，数据显示BBD大量流入。

但还有大部分高位套牢的人不肯割肉卖出筹码，主力也不肯以更高的价格进行收集，股票又会继续下跌，另部分没卖出的短线客认为只是反弹，并且结束，又卖出一些筹码被主力收入囊中，然后主力会牺牲一部分筹码进行最后的强力打压，股价快速下跌并创新低，成交量放大，使不肯割肉的套牢者终于经受不住帐面损失的恐惧，纷纷割肉离场，直到成交量不管股价怎样折腾也放不出来了(就是所说的地量)，新一轮的上升就此开始。

刚开始的上升过程表现为股价缓慢爬升(潜收集)，成交量逐步放大，这个时候散户和那些吹得天花乱坠的股评会认为是反弹，跟风盘很少。经过几个月或者更长时间，股价慢慢的爬上了月均线、季均线、半年线，主力完成了初步建仓，数据显示流入。这段时间的涨幅不会很大。这时候很多人感觉到了股市已经回暖，纷纷进场抢筹，股价会在散户的推动下上扬，主力卖出少部分筹码(数据显示大单流出股价上涨)，顺势洗盘，股价下跌，套住刚追进的散户，因为他知道会在更低的地方再拣回来。

股市经过长期的低迷已经逐步向好，暖风频吹，牛市已经不可逆转，大盘每天稳步向上，主力已经不敢再向下砸盘收集筹码，只有选择向上拉升获取更多的筹码，形成价涨量升的良好局面，股价上升速度也明显加快(强收集)，到达一定的高度后开始盘整，因为涨幅已经很大，要用很长时间盘整来折磨趋赶获利盘(长时间的不涨散户会认为在做头，获利盘纷纷卖出)，进行足够的散户间的换手使散户的成本抬高(主力可不想做别人的提款机)。

盘整将结束，主力会选择合适的使股价快速下跌清理浮筹，然后快速拉起突破前高点，连续的涨停板已经使散户不敢追进或没机会追进了，这个时候利好消息频传，终于使散户忍受不住巨大利益的诱惑，下定决心追进，有机会追进的时候也就是主力派发出货的时机了，先下手的可能还会获取最后的一部分利润，大多数只能守在高点替主力站岗了。

总结起来一般股票操作过程经过四个时期：潜收集、强收集、拉升、派发。整个过程需要的时间也许一年，也许几年。当然也有特殊的情况，如突发的利好使主力没有时间潜收集，只能直接进入强收集阶段，形成了V形反转形态，这只是特例。所以说有时候不一定是顶牛的数据有什么问题，价值几万元的软件提供的数据也会遇到同样的困惑，在顶牛不需要花一分钱就能得到很多人花几万元才能享受到的服务，我们已经应该感觉到很知足了，如果一个软件通过提供数据能使人稳赢不输的话，庄家也就不存在了，一个没有庄家做庄的股市如同一潭死水，如死水般的股市也就没有新鲜血液使它生存了(指没有分红的中国股市)。

有朋友说是不是做个图看得清楚些，特意截了几个图说明一下 通吃率=（（特大单流入资金+大单流入资金）/成交额）*100 主动率=（(外盘-内盘)/(内盘+外盘)）*100