关于规范理财资金投结构化期货业务顾问选取的建议

第一篇：关于规范理财资金投结构化期货业务顾问选取的建议

关于分行理财资金/代销客户投结构化期货业务

顾问选取的建议

为加强理财资金/代销客户投资结构化期货业务中对投资顾问机构的资质评估和管理，有效防范投资风险，对分行理财资金/代销客户投资结构化期货业务中投资顾问的准入要求建议如下。

一、投资顾问机构准入标准

1、投资顾问应选择已取得监管部门相关业务资格的机构担任，包括取得资产管理业务资格、投资咨询业务资格等，或在中国证券投资基金业协会完成基金管理人登记，以及我行认可的其他资格的机构，投资顾问成立时间需在2年以上，且具备期货投资管理经验，注册资本金1000万以上。

2、如投资顾问机构为期货公司推荐合作的，该投资顾问机构应至少在此期货公司有半年以上的结算单，并提供期货公司的内部评估报告，或者该投资顾问机构的管理产品有公开业绩记录的，分行应履行尽职调查职责，确保不存在虚假信息或者利益输送情况。

3、投资顾问机构近2年无违法违规现象，未受到证券业监管部门的任何处罚。

4、不选择由个人担任投资顾问。

二、投资业绩要求

1、投资顾问需要具有2年以上的投资管理经验，并提供最近一次发行理财产品的业绩情况。

2、投资顾问机构应明确所合作理财资金投资结构化期货业务的投资策略、投资范围及投资比例，应选择流动性好、交易活跃的期货合约，投资策略应为套期保值策略、套利策略或套利和日内程序化交易策略。

3、优先选择拥有与券商、基金、银行等金融机构合作经验、整体投资风格稳健的投资顾问；优先选择有公开业绩展示或排名公示的投资顾问。

4、投资顾问机构总的管理资产规模在8000万以上。

三、风险管理要求

1、投资顾问机构应建立完善的内部风控体系，拥有先进的风控系统，可实现通过设定阀值实时监控交易行为、净值最大回撤时中止操作等。

2、投资顾问机构应建立完善科学的投资、风险评估和监察机制，形成严谨的投资决策流程及明确的交易制度，并能有效防范和控制投资风险。

3、配备相应部门和专业团队，具有专门的管理机制及运作流程，配备足够的人员并逐日盯市、当结构化证券及金融衍生品资产净值跌至止损线或以下时有应急机制，具有一定的风险识别和承担能力。

4、投资顾问机构应拥有经验丰富的专业人才，投资经理需拥有在期货市场至少2年以上投资经验，具有较强的理论基础、实战经验，具备对期货市场各类风险认知能力，并取得了良好的历史投资业绩。需提供投资经理的个人简历与过往业绩表现情况。

六、投资顾问尽职调查内容

1、公司基本情况

（包括公司成立时间、注册资本金、是否获取相应资格、公开业绩展示及排名情况、处罚情况等，若由期货公司推荐需提交期货公司的内部评估报告）

2、投资经理或团队人员配备

（包括投资经理或团队人员情况介绍、投资经验、风险认知能力及历史业绩等。）

3、投资管理及历史业绩

公司投资管理规模共约X亿元（截至X X年X月）。

历史业绩：X X投资账户实盘账户操作初始资金X X万元，主要投资策略为X X X。自X X年X 月X 日至X X年X 月X 日操作期间，平均仓位：X %，年化收益率近X X%。账户历史最大回撤X %，日内最大回撤X %；日均收益率：X %；日胜率：X %，等。（可提供多个账户信息）

4、与其他银行合作产品情况（包括数量、规模、收益等）

5、内控管理和系统配备等

（包括投资顾问机构的规章制度、内控机制，操作流程、风控系统等）

建信期货资产管理部

2015.3.13