中国金融期货交易所沪深300股指期货合约交易细则

第一篇：中国金融期货交易所沪深300股指期货合约交易细则

中国金融期货交易所沪深300股指期货合约交易细则

第一章总则

第一条 为规范中国金融期货交易所（以下简称交易所）沪深300股指期货合约（以下简称本合约）交易行为，根据《中国金融期货交易所交易规则》及相关实施细则，制定本细则。

第二条 交易所、会员、客户、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者应当遵守本细则。

第三条 本细则未规定的，按照交易所相关业务规则的规定执行。

第二章合约

第四条 本合约的合约标的为中证指数有限公司编制和发布的沪深300指数。

第五条 本合约的合约乘数为每点人民币300元。股指期货合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数。

第六条 本合约以指数点报价。

第七条 本合约的最小变动价位为0.2指数点，合约交易报价指数点为0.2点的整数倍。

第八条 本合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月。季月是指3月、6月、9月、12月。

第九条 本合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日即为交割日。最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日和交割日。

到期合约交割日的下一交易日，新的月份合约开始交易。

第十条 本合约的交易代码为IF。

第三章交易业务

第十一条 本合约的交易单位为手，合约交易以交易单位的整数倍进行。

第十二条 本合约交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为

50手，限价指令每次最大下单数量为100手。

第十三条 本合约采用集合竞价和连续竞价两种交易方式。

集合竞价时间为每个交易日9:10-9:15，其中9:10-9:14为指令申报时间，9:14-9:15为指令撮合时间。

连续竞价时间为每个交易日9:15-11:30（第一节）和13:00-15:15（第二节），最后交易日连续竞价时间为9:15-11:30（第一节）和13:00-15:00（第二节）。

第四章结算业务

第十四条 本合约的当日结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。计算结果保留至小数点后一位。

第十五条 本合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计算公式如下：

当日盈亏=｛∑（[卖出成交价－当日结算价）×卖出量]+∑（[当日结算价－买入成交价）×买入量]+（上一交易日结算价－当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量－上一交易日买入持仓量）｝×合约乘数

第十六条 本合约的手续费标准为不高于成交金额的万分之零点五。

第十七条 本合约的交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。计算结果保留至小数点后两位。

第十八条 本合约采用现金交割方式。

第十九条 本合约的交割手续费标准为交割金额的万分之一。

第五章风险管理

第二十条 本合约的最低交易保证金标准为合约价值的12%。

第二十一条 本合约的每日价格最大波动限制是指其每日价格涨跌停板幅度，为上一交易日结算价的±10%。

季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20％。上市首日有成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度；上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。

本合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20％。

第二十二条 本合约会员和客户的持仓限额由交易所另行规定。

第六章附则

第二十三条

有关规定处理。

第二十四条

第二十五条违反本细则规定的，交易所按照《中国金融期货交易所违规违约处理办法》本细则由交易所负责解释。本细则自2013年8月30日起实施。

第二篇：中国金融期货交易所交易规则

中国金融期货交易所交易规则

第一章 总 则 第二章 品种与合约 第三章 会员管理 第四章 交易业务 第五章 结算业务 第六章 交割业务 第七章 风险控制 第八章 异常情况处理 第九章 信息管理 第十章 监督管理 第十一章 争议处理 第十二章 附 则

第一章 总 则

第一条 为规范期货交易行为，保护期货交易当事人的合法权益和社会公共利益，根据国家有关法律、行政法规、规章和《中国金融期货交易所章程》，制定本规则。

第二条 中国金融期货交易所（以下简称交易所）根据公开、公平、公正和诚实信用的原则，组织经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的期货合约、期权合约交易。

第三条 本规则适用于交易所组织的期货、期权交易活动。交易所、会员、客户、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者应当遵守本规则。

第二章 品种与合约

第四条 交易所上市经中国证监会批准的交易品种。

第五条 期货合约是指由交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

第六条 期权合约是指由交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物（包括期货合约）的标准化合约。

第七条 期货合约主要条款包括合约标的、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、最低交易保证金、每日价格最大波动限制、最后交易日、交割方式、交易代码等。

第八条 期权合约主要条款包括合约标的、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、执行价格间距、卖方交易保证金、每日价格最大波动限制、最后交易日、执行方式、交易代码等。第九条 合约的附件与合约具有同等法律效力。

第十条 交易日为每周一至周五（国家法定假日除外）。每一交易日各品种的交易时间安排，由交易所另行公告。

第三章 会员管理

第十一条 会员是指根据有关法律、行政法规和规章的规定，经交易所批准，有权在交易所从事交易或者结算业务的企业法人或者其他经济组织。

第十二条 交易所的会员分为交易结算会员、全面结算会员、特别结算会员和交易会员。第十三条 交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员具有与交易所进行结算的资格。交易结算会员只能为其客户办理结算、交割业务。

全面结算会员可以为其客户和与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。特别结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。

第十四条 交易会员可以从事经纪或者自营业务，不具有与交易所进行结算的资格。第十五条 会员的接纳、变更和终止，须经交易所会员资格审查委员会预审，董事会批准，报告中国证监会，并予以公布。

第十六条 会员享有下列权利：

（一）在交易所从事规定的交易、结算和交割等业务；

（二）使用交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务；

（三）按照交易所交易规则行使申诉权；

（四）交易所交易规则及其实施细则规定的其他权利。第十七条 会员应当履行下列义务：

（一）遵守国家有关法律、行政法规、规章和政策；

（二）遵守交易所的章程、交易规则及其实施细则和有关决定；

（三）按照规定缴纳各种费用；

（四）接受交易所监督管理；

（五）履行与交易所所签订协议中规定的相关义务；

（六）交易所规定应当遵守的其他义务。

第十八条 申请成为交易所会员应当符合法律、行政法规、规章和交易所规定的资格条件。

第十九条 申请或者变更会员资格应当向交易所提出书面申请，在获得交易所批准后，与交易所签订相关协议。

第二十条 会员发生合并、分立的，应当向交易所重新申请会员资格，由交易所进行审核。

第二十一条 交易所建立会员联系人制度。会员应当设业务代表一名、业务联络员若干名，组织、协调会员与交易所的各项业务往来。第二十二条 会员违反交易所的会员管理规定或者不再满足会员资格条件的，交易所有权暂停其业务或者取消其会员资格。

第二十三条 交易所制定会员管理办法，对会员进行监督管理。

第四章 交易业务

第二十四条 期货交易是指在交易所内集中买卖某种期货合约、期权合约的交易活动。第二十五条 会员可以根据业务需要向交易所申请设立一个或者一个以上的席位。第二十六条 客户委托会员进行交易，应当事先通过会员办理开户 登记。

第二十七条 会员在为客户开立账户前，应当向客户出示《期货交易风险说明书》，经客户签字确认后，与客户签订《期货经纪合同》.第二十八条 交易所实行客户交易编码制度。会员和客户应当遵守一户一码制度，不得混码交易。

第二十九条 客户可以通过书面、电话、互联网等委托方式以及中国证监会规定的其他方式，向会员下达交易指令。

第三十条 交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令。

市价指令是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。市价指令的未成交部分自动撤销。

限价指令是指按照限定价格或者更优价格成交的指令。限价指令当日有效，未成交部分可以撤销。

第三十一条 会员接受客户委托指令后，应当将客户的所有指令通过交易所集中交易，不得进行场外交易。

第三十二条 交易指令成交后，交易所按照规定发送成交回报。

第三十三条 每日交易结束后，会员应当按照规定方式获取并核对成交记录。会员有异议的，应当在当日以书面形式向交易所提出。未在规定时间内提出的，视为对成交记录无异议。

第三十四条 交易所实行套期保值额度审批制度。套期保值额度由交易所根据套期保值申请人的现货头寸、资信状况和市场情况审批。

第三十五条 会员进行期货交易，应当按照规定向交易所缴纳手续费。

第五章 结算业务

第三十六条 结算业务是指交易所根据交易结果、公布的结算价格和交易所有关规定对交易双方的交易盈亏状况进行资金清算和划转的业务活动。

第三十七条 期货交易的结算，由交易所统一组织进行。

第三十八条 交易所实行会员分级结算制度。交易所对结算会员进行结算，结算会员对其受托的交易会员进行结算，交易会员对其客户进行结算。第三十九条 交易所实行保证金制度。保证金是交易所向结算会员收取的用于结算和担保期货合约履行的资金。

经交易所批准，会员可以用中国证监会认定的有价证券充抵保证金。

第四十条 保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金是指未被合约占用的保证金；交易保证金是指已被合约占用的保证金。

第四十一条 结算会员向交易会员收取的保证金不得低于交易所规定的保证金标准。结算会员有权根据市场运行情况和交易会员的资信状况调整对其收取保证金的标准。

第四十二条 交易所在期货保证金存管银行开设专用结算账户，用于存放结算会员的保证金及相关款项。

结算会员应当在保证金存管银行开设期货保证金账户，用于存放其客户及受托交易会员的保证金及相关款项。

第四十三条 交易所与结算会员之间的期货业务资金往来应当通过交易所专用结算账户和结算会员专用资金账户办理。

第四十四条 会员应当将客户缴纳的保证金存放于期货保证金账户，并与其自有资金分别保管，不得挪用。

第四十五条 交易所实行当日无负债结算制度。

第四十六条 结算会员结算准备金余额低于规定水平且未按时补足的，如结算准备金余额小于规定的最低余额，不得开仓；如结算准备金余额小于零，交易所可以按照规定对其进行强行平仓。

第四十七条 交易会员只能委托一家结算会员为其办理结算交割业务，交易会员应当与结算会员签订协议，并将协议报交易所备案。

第四十八条 交易会员和结算会员可以根据交易所规定，向交易所申请变更委托结算关系，交易所审批后为其办理。

第四十九条 结算会员应当建立结算风险管理制度。结算会员应当及时准确地了解客户及受托交易会员的盈亏、费用及资金收付等财务状况，控制客户及受托交易会员的风险。

第五十条 交易所应当按照手续费收入的20%的比例提取风险准备金。风险准备金应当单独核算，专户存储。

第六章 交割业务

第五十一条 期货交易的交割，由交易所统一组织进行。第五十二条 期货交割采用现金交割或者实物交割方式。

第五十三条 现金交割是指合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方按照规定结算价格进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。

第五十四条 实物交割是指合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。

第七章 风险控制

第五十五条 交易所实行价格限制制度。价格限制制度分为熔断制度与涨跌停板制度。熔断与涨跌停板幅度由交易所设定，交易所可以根据市场风险状况调整期货合约的熔断与涨跌停板幅度。

第五十六条 交易所实行持仓限额制度。持仓限额是指交易所按照一定原则规定的会员或者客户持有合约的最大数量，获批套期保值额度的会员或者客户持仓不受此限。同一客户在不同会员处开仓交易的，其对某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。

第五十七条 交易所实行大户持仓报告制度。会员或者客户对某一合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准的，会员或者客户应当向交易所报告。客户未报告的，会员应当向交易所报告。

交易所可以根据市场风险状况，制定并调整持仓报告标准。

第五十八条 交易所实行强行平仓制度。会员或者客户存在违规超仓、未按照规定及时追加保证金等违规行为或者交易所规定的其他情形的，交易所有权对相关会员或者客户采取强行平仓措施。

强行平仓盈利部分按照有关规定处理，发生的费用、损失及因市场原因无法强行平仓造成的损失扩大部分由相关会员或者客户承担。

第五十九条 交易所实行强制减仓制度。期货交易出现涨跌停板单边无连续报价或者市场风险明显增大情况的，交易所有权将当日以涨跌停板价格申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。

第六十条 交易所实行结算担保金制度。结算担保金是指结算会员依交易所规定缴纳的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。

第六十一条 交易所实行风险警示制度。交易所认为必要的，可以分别或者同时采取要求会员和客户报告情况、谈话提醒、发布风险警示函等措施，以警示和化解风险。

第六十二条 期货交易出现涨跌停板单边无连续报价或者市场风险明显增大情况的，交易所可以采取调整涨跌停板幅度、提高交易保证金标准及强制减仓等风险控制措施化解市场风险。

交易所采取强制减仓措施的，应当经交易所董事会执行委员会审议批准。

采取上述风险控制措施后仍然无法释放风险的，交易所应当宣布进入异常情况，由交易所董事会决定采取进一步的风险控制措施。

第六十三条 结算会员无法履约时，交易所有权采取下列措施：

（一）暂停开仓；

（二）按照规定强行平仓，并用平仓后释放的保证金履约赔偿；

（三）依法处置充抵保证金的有价证券；

（四）动用该违约结算会员缴纳的结算担保金；

（五）动用其他结算会员缴纳的结算担保金；

（六）动用交易所风险准备金；

（七）动用交易所自有资金。

交易所代为履约后，由此取得对违约会员的相应追偿权。

第六十四条 有根据认为会员或者客户违反交易所交易规则及其实施细则并且对市场正在产生或者将产生重大影响的，为防止违规行为后果进一步扩大，交易所可以对该会员或者客户采取下列临时处置措施：

（一）限制入金；

（二）限制出金；

（三）限制开仓；

（四）提高保证金标准；

（五）限期平仓；

（六）强行平仓。

前款第（一）、（二）、（三）项临时处置措施，可以由交易所总经理决定，其他临时处置措施由交易所董事会决定，并及时报告中国证监会。

第八章 异常情况处理

第六十五条 在期货交易过程中，出现下列情形之一的，交易所可以宣布进入异常情况，采取紧急措施化解风险：

（一）因地震、水灾、火灾等不可抗力或者计算机系统故障等不可归责于交易所的原因导致交易无法正常进行；

（二）会员出现结算、交割危机，对市场正在产生或者将产生重大影响；

（三）出现本规则第六十二条情况并采取相应措施后仍未化解风险；

（四）交易所规定的其他情况。

出现前款第（一）项异常情况时，交易所总经理可以采取调整开市收市时间、暂停交易等紧急措施；出现前款第（二）、（三）、（四）项异常情况时，交易所董事会可以决定采取调整开市收市时间、暂停交易、调整涨跌停板幅度、提高交易保证金、限期平仓、强行平仓、限制出金等紧急措施。

第六十六条 交易所宣布进入异常情况并决定采取紧急措施前应当报告中国证监会。第六十七条 交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易的，暂停交易的期限不得超过3个交易日，但经中国证监会批准延长的除外。

第九章 信息管理

第六十八条 交易所期货交易信息所有权属于交易所，由交易所统一管理和发布。第六十九条 交易所期货交易信息是指期货、期权上市合约的交易行情、各种交易数据、统计资料、交易所发布的各种公告信息以及中国证监会指定披露的其他相关信息。第七十条 交易所发布的信息包括：合约名称、合约月份、开盘价、最新价、涨跌、收盘价、结算价、最高价、最低价、成交量、持仓量及其持仓变化、会员成交量和持仓量排名等其他需要公布的信息。

信息发布应当根据不同内容按照实时、每日、每周、每月、每年定期发布。第七十一条 交易所应当采取有效通讯手段，建立同步报价和即时成交回报系统。第七十二条 交易所的行情发布正常，但因公共媒体转发发生故障，影响会员和客户交易的，交易所不承担责任。

第七十三条 交易所、会员不得发布虚假的或者带有误导性质的信息。

第七十四条 交易所、会员和期货保证金存管银行不得泄露业务中获取的商业秘密。经批准，交易所可以向有关监管部门或者其他相关单位提供相关信息，并执行相应的保密规定。

第七十五条 为保证交易数据的安全，交易所应当实行异地数据备份。第七十六条 交易所管理和发布信息，有权收取相应费用。

第十章 监督管理

第七十七条 交易所依据本规则和有关规定，对与交易所期货交易有关的业务活动实施自律监督管理。

第七十八条 交易所监督管理的主要内容为：

（一）监督、检查期货市场法律、行政法规、规章和交易规则的落实执行情况，控制市场风险；

（二）监督、检查各会员业务运作及内部管理状况；

（三）监督、检查各会员的财务、资信状况；

（四）监督、检查期货保证金存管银行及期货市场其他参与者与期货有关的业务活动；

（五）调解、处理期货交易纠纷，调查处理各种违规案件；

（六）协助司法机关、行政执法机关依法执行公务；

（七）对其他违背公开、公平、公正原则、制造市场风险的行为进行监督管理。第七十九条 交易所履行监督管理职责时，可以行使下列职权：

（一）查阅、复制与期货交易有关的信息、资料；

（二）对会员、客户、期货保证金存管银行以及期货市场其他参与者等单位和人员进行调查、取证；

（三）要求会员、客户、期货保证金存管银行以及期货市场其他参与者等被调查者对被调查事项做出申报、陈述、解释、说明；

（四）交易所履行监督管理职责所必需的其他职权。

第八十条 交易所、会员和期货保证金存管银行应当遵守中国证监会有关期货保证金安全存管监控的规定。第八十一条 交易所履行监督管理职责时，可以按照有关规定行使调查、取证等职权，会员、客户、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者应当配合。

第八十二条 会员、客户、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者应当接受交易所对其期货业务的监督管理，对不如实提供资料、隐瞒事实真相、故意回避调查或者妨碍交易所工作人员行使职权的单位和个人，交易所可以按照有关规定采取必要的限制性措施或者进行处罚。

第八十三条 交易所每年应当对会员遵守交易所交易规则及其实施细则的情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果上报中国证监会。

第八十四条 交易所发现会员、客户、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者在从事期货相关业务时涉嫌违规的，应当立案调查；情节严重的，交易所可以采取相应措施防止违规行为后果进一步扩大。

第八十五条 交易所工作人员不能正确履行监督管理职责的，会员、客户、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者有权向交易所或者中国证监会投诉、举报。经查证属实的，应当严肃处理。

第八十六条 交易所制定违规违约处理办法对违规违约行为进行处理。

第八十七条 交易所在中国证监会统一组织和协调下，与证券交易所、证券登记结算机构和期货保证金安全存管监控机构等相关机构，建立对期货市场和相关市场的信息共享等监管协作机制。

第十一章 争议处理

第八十八条 会员、客户、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者之间发生的有关期货业务纠纷，可以自行协商解决，也可以提请交易所调解。

第八十九条 提请交易所调解的当事人，应当提出书面调解申请。经调解达成协议后，交易所制作调解书，经双方当事人签收后生效。

第九十条 当事人也可以依法向仲裁机构申请仲裁或者向人民法院提起诉讼。第九十一条 会员与交易所发生争议，可以依照与交易所签订的协议约定申请仲裁或者向人民法院提起诉讼。

第十二章 附 则

第九十二条 交易所可以根据本规则制定实施细则或者办法。第九十三条 本规则由交易所董事会负责解释。

第九十四条 本规则的制定和修改须经交易所股东大会通过，报中国证监会批准。

第九十五条 本规则自2007年6月27日起施行。

第三篇：中国金融期货交易所股指期货仿真交易业务规则(修订稿)

中国金融期货交易所股指期货仿真交易业务规则（修订稿）

第一章 总 则

第一条 为规范中国金融期货交易所(以下简称交易所)举办的股指期货仿真交易活动，保障交易所股指期货仿真交易的顺利进行，制定本规则。第二条 交易所、仿真会员、仿真客户必须遵守本规则。第二章 仿真会员资格

第三条 有技术接入条件的期货公司可以申请成为交易所仿真交易会员、仿真交易结算会员或者仿真全面结算会员从事仿真交易经纪业务；有技术接入条件的证券公司、基金管理公司等可以申请成为交易所仿真交易会员从事自营业务；有技术接入条件的商业银行可申请成为交易所仿真特别结算会员专门从事仿真结算业务。第三章 仿真交易席位管理

第四条 仿真会员交易席位是仿真会员通过与交易所计算机交易系统联网的电子通讯系统直接输入交易指令、参加交易所竞价交易的交易通道。第五条 每个仿真会员可以向交易所申请一个交易席位，申请时须填写相应的申请书。

第六条 仿真交易席位仅供本次仿真交易活动使用。第四章 仿真交易编码

第七条 交易所实行仿真交易编码备案制度。仿真交易编码是指仿真会员按照本规则编制的进行仿真期货交易的专用代码。仿真交易活动结束后，仿真交易编码自动失效。

第八条 交易编码由会员号和客户号两部分组成。交易编码由十二位数字构成，前四位为会员号，后八位为客户号。如客户交易编码为000100001535，则会员号为0001，客户号为00001535。

第九条 一个客户在交易所内只能有一个客户号，但可以在不同的会员处开户。其交易编码只能是会员号不同，而客户号必须相同。

第十条 会员必须按会员服务系统中关于客户录入的提示输入客户资料，不得跳栏或者漏输。第十一条 会员通过电子文档方式将客户开户、变更及销户资料向交易所备案。会员应当保证备案客户资料的真实、准确。

第十二条 会员在会员服务系统中录入客户开户资料后，客户交易编码由系统自动生成，经交易所确认后方可使用。

如果接受开户的会员为交易会员，则交易所在收到客户资料后，要将开户成功和交易编码的确认信息同时发给交易会员和为其结算的结算会员。第五章 仿真交易合约

第十三条 本次仿真交易合约标的指数为中证指数公司的沪深300指数。该指数计算公式、成份股、基期及调整的相关事宜，依中证指数公司有关公布文件为准。

第十四条 合约的中文简称为沪深300期货，英文代码为IF。

第十五条 每一合约的合约乘数为每点人民币300元。合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数。

第十六条 合约交易的最小变动价位是0.2点指数点，交易报价指数点须为0.2点的整数倍。

第十七条 合约的交割月份分别为交易当月起连续的二个月份，以及三月、六月、九月、十二月中二个连续的季月，共四期，同时挂牌交易。第十八条 合约的交易时间为上午9:15到11:30，下午13:00到15:15。最后交易日当月合约交易时间为上午9:15到11:30，下午13:00到15:00 第十九条 合约每日涨跌幅度为前一交易日结算价的±10％。其中，熔断价格幅度为前一交易日结算价的±6％。第二十条 合约最低保证金水平由交易所确定，交易所有权根据市场风险情况进行调整。特殊情况交易所有权调整计算方法。第二十一条 合约到期交割方式为现金交割。

第二十二条 合约最后交易日为合约到期月份第三个星期五，遇法定节假日顺延。

第二十三条 合约最后交割日同最后交易日。

第二十四条 手续费收取比例为成交金额的万分之零点五。第六章 仿真交易业务 第二十五条 交易指令分为市价指令、限价指令等指令类型。所有指令当日有效。

(一)市价指令是指不限定价格的买卖申报指令。市价指令尽可能以市场最优价格成交。

(二)限价指令是指限定价格的买卖申报指令。限价指令在买进时，必须在其限价或者限价以下的价格成交；在卖出时，必须在其限价或者限价以上的价格成交。

(三)交易所规定的其它指令。

第二十六条 交易指令的报价只能在价格限制之内。

第二十七条 交易指令的每次最小下单数量为1手，限价指令每次最大下单数量为200手，市价指令每次最大下单数量为50手。交易指令当日有效。第二十八条 开盘集合竞价在交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为买、卖指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间，集合竞价产生的成交价为开盘价。

集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。第一笔成交价按照第三十一条确定，此时前一成交价为上一交易日的结算价。集合竞价期间不接受市价指令申报。

第二十九条 开盘集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或者卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交。第三十条 开盘集合竞价中的未成交申报的限价指令自动参与开市后连续竞价交易。

第三十一条 限价指令连续竞价交易时，交易所计算机自动撮合系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序, 当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。即：

当 bp≥sp≥cp,则：最新成交价=sp

bp≥cp≥sp,最新成交价=cp

cp≥bp≥sp,最新成交价=bp 第三十二条 市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于限价指令的限定价格。市价指令的未成交部分自动撤销。

第三十三条 新上市合约的挂盘基准价由交易所提前公布。挂盘基准价是确定新合约上市首日交易价格限制的依据。

新上市季月合约的，上市首日不设熔断机制，且涨跌停板幅度为正常涨跌停板幅度的二倍，如有成交，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度；如上市首日无成交，下一交易日继续执行前一交易日涨跌停板幅度；如三个交易日无成交，交易所可对挂盘基准价作调整。第七章 仿真结算业务

第三十四条 结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割盈亏及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。第三十五条 交易所的结算实行保证金制度、每日无负债结算制度等。第三十六条 交易所实行结算会员制。交易所对结算会员进行结算，结算会员对客户和交易会员进行结算，交易会员对客户进行结算。

第三十七条 交易所内设结算部，负责交易所仿真期货交易的统一结算、保证金管理、风险准备金管理及结算风险的防范。第三十八条 交易所仿真会员必须设立结算部门。

第三十九条 所有在交易所交易系统中成交的合约必须通过交易所进行结算。

第四十条 仿真结算会员虚拟结算准备金最低余额标准为200万元。仿真结算会员和仿真交易会员应当在结算协议中约定交易会员虚拟结算准备金最低余额。虚拟结算准备金最低余额不得低于50万元。

第四十一条 交易保证金是指结算会员存入交易所专用结算账户中确保合约履约的资金，是已被合约占用的保证金。当买卖双方成交后，交易所按持仓合约价值的一定比率向双方收取交易保证金。交易所按买入和卖出的持仓量分别收取交易保证金。

第四十二条 交易保证金的收取标准按交易所仿真风险控制管理办法中的有关规定执行。

第四十三条 结算会员向交易会员和客户收取的交易保证金不得低于交易所向结算会员收取的交易保证金。交易会员向客户收取的交易保证金不得低于结算会员向交易会员收取的交易保证金。第四十四条 交易实行当日无负债结算制度。

每日交易结束后，交易所按当日结算价对结算会员结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或者减少结算准备金。

结算会员在交易所结算完成后，按照前款原则对客户及交易会员进行结算；交易会员按照前款原则对客户进行结算。

交易所根据当日成交合约按合约规定的标准计收结算会员的交易结算手续费（含交易费用和结算费用）。

第四十五条 当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按成交量的加权平均价。

合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按成交量的加权平均价作为当日结算价。该时段仍无成交的，则再往前推一小时。以此类推。合约当日最后一笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量加权平均价作为当日结算价。

合约当日无成交的，当日结算价计算公式为：当日结算价＝该合约上一交易日结算价＋基准合约当日结算价－基准合约上一交易日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月最近的合约。合约为新上市合约的，取其挂盘基准价为上一交易日结算价。基准合约为当日交割合约的，取其交割结算价为基准合约当日结算价。根据本公式计算出的当日结算价超出合约涨（跌）停板价格的，取涨（跌）停板价格作为当日结算价。

采用上述方法仍无法确定当日结算价或者计算出的结算价明显不合理的，交易所有权决定当日结算价。

第四十六条 期货合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计算公式如下：

当日盈亏=∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-买入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量)×合约乘数

第四十七条 当日盈亏在每日结算时进行划转，盈利划入结算准备金，亏损从结算准备金中扣划。

当日结算时，结算会员账户中的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从结算准备金中扣划，交易保证金低于昨日经纪账户结算时的交易保证金部分划入结算准备金。

手续费等各项费用从结算会员账户的结算准备金中扣划。第四十八条 结算准备金余额的具体计算公式如下：

当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金－当日交易保证金+当日盈亏+入金－出金－手续费等

交易所对仿真结算会员的经纪账户和自营账户的结算准备金余额分别结算。

第四十九条 结算完毕后，结算会员的结算准备金余额低于最低余额标准时，该结算结果即视为交易所向结算会员发出的追加保证金通知，两者的差额即为追加保证金金额。

结算会员结算准备金在下一交易日仍低于最低余额标准的，该账户不得开新仓。

第五十条 当日结算完成后，结算会员应当通过会员服务系统获得相关的结算数据。

第五十一条 遇特殊情况造成交易所不能按时提供结算数据，交易所将另行通知提供结算数据的时间和方式。

第五十二条 结算会员每天应当及时地取得交易所提供的结算数据，做好核对工作，并将之妥善保存。

第五十三条 结算会员如对结算数据有异议，应当在第二天开市前三十分钟内以书面形式通知交易所。遇特殊情况，结算会员可在第二天开市后二小时内以书面形式通知交易所。

第五十四条 如在前款规定时间内结算会员没有对结算数据提出异议，则视作结算会员已认可结算数据的正确性。

第五十五条 股指期货合约采用现金交割方式。

股指期货合约最后交易日闭市后，了结所有未平仓合约，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的交割盈亏。交割盈亏由交易所在最后交易日结算后直接从亏损结算会员的保证金账户划入盈利结算会员的保证金账户。第五十六条 股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后二小时的算术平均价。交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整。第五十七条 股指期货的交割手续费为交割金额的万分之零点五，交易所可以根据市场情况进行调整。第八章 仿真交易风险控制 第五十八条 交易所仿真交易风险控制实行保证金制度、价格限制制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度、强制减仓制度和风险警示制度等。第五十九条 交易所实行交易保证金制度。新合约上市保证金水平由交易所确定并提前公布。

第六十条 在期货合约的交易过程中，出现下列情况之一的，交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平：

(一)期货交易出现涨跌停板单边无连续报价（以下简称单边市）；(二)遇国家法定长假；

(三)交易所认为市场风险明显增大；(四)交易所认为必要的其他情况。

第六十一条 当期货合约交易保证金的标准调整时，交易所应当在新标准执行前一交易日的结算时对该合约的所有持仓按新的交易保证金标准进行结算，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。

第六十二条 交易所实行价格限制制度。价格限制制度分为熔断制度与涨跌停板制度。每日熔断与涨跌停板幅度由交易所设定，交易所可以根据市场情况调整期货合约的熔断与涨跌停板幅度。

第六十三条 股指期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的正负6％，涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10％，最后交易日不设熔断机制，涨跌停板幅度为上一交易日结算价的正负20％。

第六十四条 每日开盘后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续5分钟，该合约启动熔断机制。

(一)启动熔断机制后的连续5分钟内，该合约买卖申报在熔断价格区间内继续撮合成交。5分钟后，熔断机制终止，涨（跌）停板幅度生效。(二)熔断机制启动后不足5分钟，第一节交易结束的，熔断机制终止，恢复交易后，涨（跌）停板幅度生效。

(三)收市前30分钟内，不设熔断机制。熔断机制已经启动的，终止继续执行。

(四)每日只启动一次熔断机制。

第六十五条 期货合约以熔断价格或者涨跌停板价格申报的，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则。第六十六条 单边市是指涨（跌）停板单边无连续报价，即收盘前五分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况。第六十七条 期货合约在某一交易日（该交易日称为Dt交易日,Dt前一交易日称为Dt-1交易日，Dt后一交易日称为Dt+1交易日，以此类推）出现单边市，且Dt交易日为最后交易日，则该合约直接进行交割结算；Dt交易日不是最后交易日，交易所将分不同情况采取不同措施：

（一）当Dt交易日与Dt-1交易日同方向累计涨跌幅度小于16%时，Dt交易日结算时该合约交易保证金按12%标准收取，收取标准已高于12%的按原标准收取。

（二）当Dt交易日与Dt-1交易日同方向累计涨跌幅度大于等于16%时，交易所根据市场情况采取以下风险控制措施中的一种或者多种：提高交易保证金、限制开仓、限制出金、限期平仓、强行平仓、暂停交易、调整涨（跌）停板幅度、强制减仓或者其他风险控制措施。

该期货合约Dt+1交易日未出现单边市，Dt+1交易日结算时交易保证金标准按正常水平收取。

Dt+1交易日出现与Dt交易日反方向单边市，则视作新一轮单边市开始，该日即视为Dt交易日。

第六十八条 交易所实行限仓制度。限仓是指交易所规定会员或者客户可以持有的，按单边计算的某一合约持仓的最大数额。

第六十九条 同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约月份的持仓合计，不得超出一个客户的限仓数额。

第七十条 会员和客户的股指期货合约持仓限额具体规定如下：

（一）对客户某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，持仓限额为600手；

（二）对从事自营业务的交易会员某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，每一客户号持仓限额为600手；

（三）某一合约单边总持仓量超过10万手的，结算会员该合约单边持仓量不得超过该合约总持仓量的25％。”

第七十一条 交易所实行大户报告制度。当客户的持仓量达到交易所规定的水平（含本数）时，客户应当通过结算或者交易会员向交易所报告其资金情况、持仓、关联账户、实际控制人情况。交易所可根据市场风险状况，制定并调整持仓报告标准。交易所在合约挂牌前公布大户报告水平，并可根据市场情况及时调整。第七十二条 客户的持仓，达到交易所报告界限的，客户应当主动于下一交易日闭市前向交易所报告。如需再次报告或者补充报告，交易所将通知有关会员。

第七十三条 为控制市场风险，交易所实行强行平仓制度。强行平仓是指当会员、客户违规时，交易所对其有关持仓实行平仓的一种强制措施。第七十四条 会员、客户出现下列情况之一的，交易所对其持仓实行强行平仓：

（一）结算会员虚拟结算准备金余额小于零，且未能在规定时限内补足；

（二）客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准，且未能在规定时限内平仓；

（三）因违规、违约受到交易所强行平仓处罚；

（四）根据交易所的紧急措施应当予强行平仓；

（五）其他应当予强行平仓。” 第七十五条 强行平仓的执行原则

强行平仓先由会员在开市后第一节交易时间内执行，交易所特别规定的除外。规定时限内会员未执行完毕的，由交易所强制执行。

（一）会员执行

因第七十四条第（一）、（二）项强行平仓的，强行平仓原则由会员自行确定，强行平仓结果应当符合交易所规定。

（二）交易所执行

1.因第七十四条第（一）项强行平仓的：其需要强行平仓的头寸由交易所按上一交易日结算后合约总持仓量由大到小顺序，优先选择持仓量大的合约作为强行平仓的合约，再按该合约所有客户持仓比例分配。

多个结算会员需要强行平仓的，按追加虚拟保证金数额由大到小的顺序依次选择需强行平仓的结算会员。

2.因第七十四条第（二）项强行平仓的：

客户、从事自营业务的交易会员超仓的，对其超仓头寸进行强行平仓；客户在多个会员处持仓的，按持仓数量由大到小的顺序选择会员强行平仓。3.因第七十四条第（三）、（四）、（五）项强行平仓的，强行平仓头寸由交易所根据涉及的会员和客户具体情况确定。

当会员同时因第七十四条第（一）、（二）项强行平仓时，交易所先按第（二）项情况确定强行平仓头寸，再按第（一）项情况确定强行平仓头寸。第七十六条 强行平仓的执行程序

(一)通知。交易所以“强行平仓通知书”（以下简称通知书）的形式向有关结算会员下达强行平仓要求。通知书除交易所特别送达以外，随当日结算数据发送，有关结算会员可以通过交易所系统获得。(二)执行及确认。

1、开市后，有关结算会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求；

2、超过结算会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓；

3、强行平仓结果随当日成交记录发送，有关结算会员可以通过会员服务系统获得。

第七十七条 强行平仓的价格通过市场交易形成。

第七十八条 因受价格涨跌停板限制或者其他市场原因制约而无法在规定时限内完成全部强行平仓的，其剩余持仓头寸可以顺延至下一交易日继续强行平仓，仍按第七十五条原则执行，直至强行平仓完毕。

第七十九条 因价格涨跌停板或者其他市场原因而无法在当日完成全部强行平仓的，交易所根据当日结算结果，对该结算会员作出相应的处理。第八十条 由于价格涨跌停板限制或者其他市场原因，有关持仓的强行平仓只能延时完成的，因此发生的亏损，仍由直接责任人承担；未能完成平仓的，该持仓持有者须继续对此承担持仓责任或者交割义务。

第八十一条 由会员执行的强行平仓产生的盈利仍归直接责任人；由交易所执行的强行平仓产生的盈利按国家有关规定执行；因强行平仓发生的亏损由直接责任人承担。

第八十二条 强制减仓是指交易所将当日以涨跌停板价申报的部分未成交平仓报单,以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户按持仓比例自动撮合成交。

第八十三条 强制减仓的方法

（一）同一客户双向持仓的,其净持仓部分的平仓报单参与强制减仓计算，其余平仓报单与其反向持仓自动对冲平仓。

（二）申报平仓数量的确定

在Dt交易日收市后,已在交易所系统中以涨（跌）停板价格申报无法成交的、且客户合约的单位净持仓亏损大于等于Dt交易日结算价10%的所有持仓。客户不愿按上述方法平仓的，可在收市前撤单。

（三）客户合约单位净持仓盈亏的确定

客户合约的单位净持仓盈亏是指客户该合约的持仓盈亏的总和除以净持仓量。客户该合约持仓盈亏的总和是指客户该合约所有持仓中，Dt-2交易日前成交的按Dt-2交易日结算价、Dt-1交易日和Dt交易日成交的按实际成交价与Dt交易日结算价的差额合并计算的盈亏总和。

（四）单位净持仓盈利客户平仓范围的确定

根据上述方法计算的单位净持仓盈利大于零的客户的盈利方向净持仓都列入平仓范围。

（五）平仓数量的分配原则

（1）在平仓范围内按盈利大小的不同分成三级,逐级进行分配。

首先分配给单位净持仓盈利大于等于Dt交易日结算价的10%以上的持仓（以下简称盈利10%以上的持仓）;其次分配给单位净持仓盈利小于Dt交易日结算价的10%而大于等于6%的持仓（以下简称盈利6%以上的持仓）;最后分配给单位净持仓盈利小于Dt交易日结算价的6%而大于零的持仓（以下简称盈利大于零的持仓）。

（2）以上各级分配比例均按申报平仓数量(剩余申报平仓数量)与各级可平仓的盈利持仓数量之比进行分配。

盈利10%以上的持仓数量大于等于申报平仓数量的,根据申报平仓数量与盈利10%以上的持仓数量的比例,将申报平仓数量向盈利10%以上的持仓分配实际平仓数量;

盈利10%以上的持仓数量小于申报平仓数量的,根据盈利10%以上的持仓数量与申报平仓数量的比例，将盈利10%以上的持仓数量向申报平仓客户分配实际平仓数量。再把剩余的申报平仓数量按上述的分配方法依次向盈利6%以上的持仓、盈利大于零的持仓分配;还有剩余的，不再分配。

（六）强制减仓的执行

强制减仓于Dt交易日收市后执行，强制减仓结果作为Dt交易日会员的交易结果。

（七）强制减仓的价格

强制减仓的价格为该合约Dt交易日的涨（跌）停板价格。

（八）强制减仓当日结算时交易保证金按正常标准收取。按本条进行强制减仓造成的经济损失由会员及其客户承担。

第八十四条 交易所实行风险警示制度。当交易所认为必要时，可以分别或者同时采取要求报告情况、谈话提醒、书面警示、公开谴责、发布风险警示公告等措施中的一种或者多种，以警示和化解风险。第九章 违规处理

第八十五条 各仿真会员及客户应当本着积极参与、诚实交易的原则参与本次仿真交易活动，不得有以下违规行为：

(一)仿真会员不得诱劝客户利用仿真交易价格信息进行真实资金的对赌；(二)仿真客户不得操纵市场交易价格；

第八十六条 仿真会员或者客户如有以上违规行为，交易所将根据情节轻重，采取以下处罚措施：(一)禁止开新仓；(二)暂停交易；(三)强行平仓；

(四)取消客户参与仿真交易资格；(五)取消仿真会员资格；(六)列入市场禁入者名单；(七)其它必要处罚措施。第十章 附 则

第八十七条 本规则解释权属于中国金融期货交易所。

第八十八条 本规则自2007年5月14日起实施，仿真交易结束后失效。

第四篇：美国期货交易所合约

（ｃｂｏｔ）玉米期货、期权合约

──────┬───────────────┬─────────────

│期货│期权

──────┼───────────────┼─────────────

交易单位　│5000蒲式耳│一个cbot期货合约交易单位（││5000蒲式耳）

最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50│每蒲式耳1/8美分（每张合约

│美元）│6.25美元）

每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波动限制　│结算价各10美分（每张合约500美 │易日结算权利金各10美分（每│元），现货月份无限制。│张合约500美元）。

敲定价格　││每蒲式耳10美分的整倍数

合约月份　│12、3、5、7、9│12、3、5、7、9

交易时间　│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货

│），到期合约最后交易日交易截止│

│时间为当日中午。│

最后交易日 │交割月最后营业日往回数的第七个│距相关玉米期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日之前的最后

││一个星期五。

交割等级　│以2号黄玉米为准，替代品种价格 │

│差距由交易所规定。│

合约到期日 ││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点（芝加哥时间）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ大豆期货、期权合约

──────┬───────────────┬─────────────

│期货│期权

──────┼───────────────┼─────────────

交易单位　│5000蒲式耳│一个cbot大豆期货合约交易单

││位（5000蒲式耳）

最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50│每蒲式耳1/8美元（每张合约

│美元）│6.25美元）

敲定价格　││每蒲式耳25美分的整倍数。

每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波动限制　│结算价各30美分（每张合约1500美│易日的结算权利金各30美分（│分），现货月份无限制│每张合约1500美分）。

合约月份　│9、11、1、3、5、7、8│9、11、1、3、5、7、8

交易时间　│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货

│），到期合约之最后交易日交易截│

│止时间为当日中午│

最后交易日 │交割月最后营业日往回数的第七个│距相关大豆期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日前的最后一

││个星期五。

交割等级　│以no.2黄大豆为准，替代品种价格│

│差距由交易所规定。│

合约到期日 ││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点（芝加哥时间）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ豆粕期货、期权合约

──────┬───────────────┬─────────────

│期货│期权

──────┼───────────────┼─────────────

交易单位　│100吨（200,000磅）│一个cbot豆粕期货合约单位（││100吨）

最小变动价位│每吨10美分（每张合约10美元）│每吨5美元（每张合约5美元）

敲定价格　││期货价格低于200美元／吨的││按每吨5美元的整倍数；

││期货价格为200美元／吨或以

││上的按每吨10美元的整倍数。

每日价格最大│每吨不高于或低于上一交易日结算│每吨不高于或低于上一交易日

波动限制　│价各10美元（每张合约1000美元）│的结算权利金各10美分（每张

│现货月份无限制。│合约1000美分）。

合约月份　│1、3、7、8、9、10、12│10、12、1、3、5、7、8、9

交易时间　│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货

│），到期合约的最后交易日交易截│

│止时间为当日中午│

最后交易日 │交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆粕期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日前的最后一

││个星期五。

交割等级　│蛋白质含量不低于44%，具体规格 │

│见cbot条例。│

合约到期日 ││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点（芝加哥时间）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ豆油期货、期权合约

──────┬───────────────┬─────────────

│期货│期权

──────┼───────────────┼─────────────

交易单位　│600,000磅│一个cbot豆油期货合约单位（││60,000磅）

最小变动价位│每吨0.0001美分(每张合约6美元)│每磅0.00005美元（每张合约

3││美元）

敲定价格　││每磅1美分的整倍数

每日价格最大│每磅不高于或低于上一交易日结算│每磅不高于或低于上一交易日

波动限制　│价各1美分（每张合约600美元），│结算权利金各1美分（每张合│现货月份无限制。│约600美元）。

合约月份　│1、3、5、7、8、9、10、12│1、3、5、7、8、9、10、1

2交易时间　│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货

│），到期合约的最后交易日交易截│

│止时间为当日中午│

最后交易日 │交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆油期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日前的最后一

││个星期五。

交割等级　│仅为一种未加工豆油，具体规格见│

│cbot条例。│

合约到期日 ││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点（芝加哥时间）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ小麦期货、期权合约

──────┬───────────────┬─────────────

│期货│期权

──────┼───────────────┼─────────────

交易单位　│5000蒲式耳│一个cbot小麦期货合约交易单

││位（5000蒲式耳）

最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50│每蒲式耳1/8美分（每张合约

│美元）│6.25美元）

敲定价格　││每蒲式耳10美元的整倍数。

每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波动限制　│结算价各20美分（每张合约1,000 │易日结算权利金各20美分（每│美元），现货月份无限制。│张合约1000美元）。

合约月份　│7、9、12、3、5│7、9、12、3、5交易时间　│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货

│），到期合约最后交易日交易截止│

│时间为当日中午。│

最后交易日 │交割月最后营业日往回数的第七个│距相关小麦期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日之前的最后

││一个星期五。

交割等级　│no.2软红麦、no.2硬红冬麦、no.2│

│黑北春麦、no.1北春麦，其他替代│

│品种价格差距由交易所规定。│

合约到期日 ││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点（芝加哥时间）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ５，０００盎司白银期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│5,000金衡盎司

最小变动价位│每盎司1/10美分（每张合约5美元）

每日价格最大波动限制│每盎司1美元（每张合约5,000美元）

合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10月

交易时间│星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥时间）

│晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加

│哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）

最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。

交割等级│成色不低于999的4-5根纯银条；每根重量1000或1100盎司

│，公差度10%；每5,000盎司总重量公差度不得超过6%。

交割方式│凭设在芝加哥或纽约的，经cbot批准的金库所签仓单（收

│据）交割。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ１公斤黄金期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│1公斤（32.15金衡盎司）

最小变动价位│每盎司10美分（每张合约3.22美元）

每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合│约1,607.50美元）

合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月

交易时间│早7:20－下午1:40（芝加哥时间）

最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。

交割等级│一根重量为995、重量至少为1公斤（32.15盎司），并标

│明由交易所认可品级和标号的纯金条。

交割方式│同5,000盎司白银期货。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ１００盎司黄金期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│100金衡盎司

最小变动价位│每盎司10美分（每张合约10美元）

每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合│约5000美元）

合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月

交易时间│星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥时间）

│晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加

│哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）

最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。

交割等级│一根重量为100盎司或三根1公斤成色不低于995之纯金条

│。100盎司金条总重量公差度不得超过5%。

交割方式│同1公斤黄金期货

──────────┴─────────────────────────

│*　如果价格低于上一交易日的结算价格，协调价格限制

│额及交易停板额将根据道琼斯工业平均指数每下降250点

│和400点而计算，具体规格见cbot规章条例。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ抵押证券期货、期权合约

──────┬──────────────┬──────────────

│期货│期权

──────┼──────────────┼──────────────

交易单位　│100,000美元面值│一个列明交割月份和利率的cbot

││抵押证券期货合约单位

利率交易　│交易所每个月将按美国国家抵押│

│协会抵押证券利率制订未来四个│

│月的新利率；交易按接近平价（│

│100）水平进行，但不能大于平│

│价。│

最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│1/64点（每张合约15.625美元或

││15.63美元）

敲定价格　││1点的整倍数（1,000美元）

每日价格最大│不高于或低于上一交易日结算价│3点（每张合约3,000美元）

波动限制　│格各3点（每张合约3,000美元）│

│（可扩大至41/2点）│

合约月份　│4个连续月份│连续4个月份

交易时间　│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)

最后交易日 │交割月第三个星期三之前的星期│相关期货交割月最后交易日的下

│五下午1:00│午1:00（芝加哥时间）

交割方式　│根据最后交易日的抵押证券取样│

│价格以现金结算。│

合约到期日 ││最后交易日的晚上8:00（芝加哥

││时间），实值期权将自动履约。

──────┴──────────────┴──────────────

ｃｂｏｔ市政公债券指数期货、期权合约

──────┬──────────────┬──────────────

│期货│期权

──────┼──────────────┼──────────────

交易单位　│用1000美元乘以债券购买公司的│可于3、6、9、12月交割的一个

│“市政公债指数”。90-00价格 │cbot市政公债券指数期货合约单

│反映在合约价值上为90,000美元│位。

│。│

最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│1/64点（每张合约15.63美元）

敲定价格　││按当时市政债券期货价格2点的││整倍数（XX美元）

每日价格最大│不高于或低于上一交易日结算价│不高于或低于上一交易日结算权

波动限制　│格各3点(每张合约3000美元)。│利金价格各3点（每张合约3,000

││美元）

合约月份　│3、6、9、12月│3、6、9、12月

交易时间　│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)

最后交易日 │从交割月最后营业日往回数的第│相关期货交割月最后交易日的下

│八个营业日。│午2:00（芝加哥时间）

交割方式　│市政公债券指数期货在最后交易│

│日以现金结算。最后交易日结算│

│价等于债券购买公司的当日的市│

│政公债指数价值。│

合约到期日 ││最后交易日的晚8:00（芝加哥时

││间）。

──────┴──────────────┴──────────────

ｃｂｏｔ３０天期利率期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│5,000,000美元

最小变动价位│按30天计算之5,000,000美元的0.01个百分点（每一基础

│点41.67美元）

价格基点│用100减去月平均隔夜联邦基金利率。

每日价格最大波动限制│150个基础点

合约月份│连续的7个日历月份之后再加上第七个月份后的3、6、9、│12月合约周期的头2个月份。

交易时间│早7:20－下午2:00（芝加哥时间）

最后交易日│交割月的最后一个营业日。

交割方式│合约根据交割月的平均日联邦基金利率以现金交割。

│日联邦基金利率由纽约联邦储备银行计算和公布。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ５年期中期国库券（ｔ－ｎｏｔｅ）期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│100,000美元面值t-bond。

最小变动价位│报价单位为1/32点，最小价格波动为1/32点的1/2（每张

│合约15.625美元）。

每日价格最大波动限制│不高于或低于上一交易日结算价格各3点（每张合约3000

│美元）（可扩大至41/2点）

合约月份│3、6、9、12月

交易时间│早7:20－下午2:00（芝加哥时间）

最后交易日│从交割月最后营业日往回数的第八个营业日。

交割等级│任何最近拍卖的5年期t-note。特别是原偿还期限不超过

5│年零3个月而且其剩余有效期限从交割月的第一天算起仍

│不少于4年零3个月的t-note最好。

交割方式│联储电子过户簿记系统。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ１０年期中期国库券期货、期权合约（ｔ－ｎｏｔｅ）

──────┬──────────────┬──────────────

│期货│期权

──────┼──────────────┼──────────────

交易单位　│100,000美元面值t-note│一个100,000美元t-note期货合││约单位1/64点（每张合约15.6

3││美元）

最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│按每张t-note期货合约当时价格

敲定价格　││1点（1000美元）的整倍数计算

││，如果期货价格为92-00，其敲

││定价格可能为89、90、91、92、││93、94、95等。

每日价格最大│同5年期t-note│每张合约不高于或低于上一交易

波动限制　││日结算权利金价格各3点（每张

││合约3,000美元）

合约月份　│同5年期t-note│同XX年期t-note期货

交易时间　│星期一至星期五：早7:20－下午│同XX年期t-note期货

│2:00（芝加哥时间）晚场交易时│

│间：星期日至星期四：下午5:00│

│-8:30(芝加哥时间)或6:00-9:30│

│（中间夏时制时间）│

最后交易日 │从交割月最后营业日往回数的第│期权于相关期货合约交割月份前

│七个营业日│一个月份停止交易。其交易中止

产割等级　│从交割月第一天起算有效期至少│时间为从相关t-note期货合约第│为61/2年，但不超过XX年，8%│一通知日往回数至少5个工作日

│标准利率的t-note。│前的第一个星期五中午，例如，││1988年12月交割的期权合约最后

││交易日为1988年11月18日。

合约到期日 ││最后交易日之后的第一个星期六

││上午10:00（芝加哥时间）

交割方式　│联储电子过户簿记系统│

──────┴──────────────┴──────────────

ｃｂｏｔ长期国库券期货、期权合约（ｔ－ｂｏｎｄ）

──────┬──────────────┬──────────────

│期货│期权

──────┼──────────────┼──────────────

交易单位　│100,000美元面值t-bond│一个100,000美元面值的cbot

││t-bond期货合约单位

最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│1/64点（每张合约15.63美元）

敲定价格　││按每张t-bond期货合约当时价格

││2点（XX美元）的整倍数计算

││，例如，如果t-bond期货合约价

││格为86-00，其期权敲定价格可

││能为80、82、84、86、88、90、││92等。

每日价格最大│同XX年期t-note│同t-bond期货合约

波动限制　││

合约月份　│同XX年期t-note│同t-bond期货合约

交易时间　│同XX年期t-note│同t-bond期货合约

最后交易日 │同XX年期t-note│同XX年期t-note期货合约

交割等级　│如果为不可提前赎回的t-bond，│

│其到期日从交割月第一个工作日│

│算起必须为至少15年以上，如为│

│可提前赎回的t-bond，则不一定│

│为15年以上，利率为8%的标准利│

│率。│

合约到期日 ││同XX年期t-note期权合约

││

交割方式　│同XX年期t-note│

──────┴──────────────┴──────────────

芝加哥商业交易所（ｃｍｅ）生猪期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│30,000磅生猪（阉猪和小母猪）

最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约7.50美元）

每日价格最大波动限制│每磅11/2美分（每张合约450美元）高于或低于上一交

│易日的结算价格

合约月份│2、4、6、8、10、1

2交易时间│上午9:00－下午1:00（芝加哥时间），到期合约最后交易

│截止时间为当日中午。

最后交易日│每一合约月份的20日（有时有例外）

交割日│每一合约月份内的星期一、二、三、四（如果上述日期不

│是假日或假日之前一天）

交割单据到期日　│实际交割日之前一个工作日下午1:00之前（芝加哥时间）

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商业交易所（ｃｍｅ）生猪期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│买进一张生猪期货合约看涨期权或卖出一张生猪期货合约

│看跌期权

最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约7.50美元），双方为对冲交

│易部位而进行的交易的最小变动价位为0.000125美元（每│张合约3.75美元）。

敲定价格│按美分／磅列明。

每日价格最大波动限制│无

合约月份│2、4、6、7、8、10、1

2交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间）

最后交易日│距相关期货合约交割月份第一个工作日之前三个工作日以

交割日│上的最后一个星期五，如该星期五不是工作日，则再向前

│推至距该星期五最近的一个工作日。

履约日│有期权交易的任何一个工作日

交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商业交易所（ｃｍｅ）冷冻五花猪肉期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│40,000磅经切割、整理的冷冻五花肉（猪肚肉）

最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约10美元）

每日价格最大波动限制│每磅2美分（每张合约800美元）高于或低于上一交易日的│结算价格。

合约月份│2、3、5、7、8、交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间），到期合约的最后交

│易日交易截止时间为当日中午。

最后交易日│距合约月份最后5个工作日最近之前一个工作日。

交割日期│合约月份内任何一个工作日。

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商业交易所（ｃｍｅ）冷冻五花猪肉期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│买进一张冷冻五花猪肉期货合约看涨期权或卖出一张冷冻

│五花猪肉看跌期权

最小变动价位│同生猪期权合约

敲定价格│同生猪期权合约

每日价格最大波动限制│无

合约月份│2、3、5、7、8、交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间）

最后交易日│同生猪期权合约

履约日期│同生猪期权合约

交割方式│同生猪期权合约

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商业交易所国际金融市场（ｉｍｍ）分部外汇期货合约规格

──────────┬─────────────────────────

│联　邦　德　国　马　克

──────────┼─────────────────────────

交易单位│125,000联邦德国马克

最小变动价位│0.0001马克(每张合约12.50马克)

每日价格最大波动限制│开市(早7:00-7:35)限价为150点，7:35分以后无限价

合约月份│1、3、4、6、7、9、10、12和现货月份。

交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约最后交易日交

│易截止时间为上午9:16，市场在假日或假日之前将提前收

│盘，具体细节与交易所联系。

最后交易日│从合约月份第三个星期三往回数的第二个工作日上午9:16

│。

交割日期│合约月份的第三个星期三。

交割地点│由票据交换所指定的货币

第五篇：美国期货交易所合约

美国期货交易所合约规格（ＣＢＯＴ）玉米期货、期权合约──────┬───────────────┬─────────────│期货│期权──────┼───────────────┼─────────────交易单位│5000蒲式耳│一个CBOT期货合约交易单位（││5000蒲式耳）最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50│每蒲式耳1/8美分（每张合约│美元）│6.25美元）每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交波动限制│结算价各10美分（每张合约500美│易日结算权利金各10美分（每│元），现货月份无限制。│张合约500美元）。敲定价格││每蒲式耳10美分的整倍数合约月份│12、3、5、7、9│12、3、5、7、9交易时间│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货│），到期合约最后交易日交易截止││时间为当日中午。│最后交易日│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关玉米期货合约第一通知│营业日│日至少5个营业日之前的最后││一个星期五。交割等级│以2号黄玉米为准，替代品种价格││差距由交易所规定。│合约到期日││最后交易日之后的第一个星期││六上午10点（芝加哥时间）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ大豆期货、期权合约──────┬───────────────┬─────────────│期货│期权──────┼───────────────┼─────────────交易单位│5000蒲式耳│一个CBOT大豆期货合约交易单││位（5000蒲式耳）最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50│每蒲式耳1/8美元（每张合约│美元）│6.25美元）敲定价格││每蒲式耳25美分的整倍数。每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交波动限制│结算价各30美分（每张合约1500美│易日的结算权利金各30美分（│分），现货月份无限制│每张合约1500美分）。合约月份│9、11、1、3、5、7、8│9、11、1、3、5、7、8交易时间│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货│），到期合约之最后交易日交易截││止时间为当日中午│最后交易日│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关大豆期货合约第一通知│营业日│日至少5个营业日前的最后一││个星期五。交割等级│以No.2黄大豆为准，替代品种价格││差距由交易所规定。│合约到期日││最后交易日之后的第一个星期││六上午10点（芝加哥时间）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ豆粕期货、期权合约──────┬───────────────┬─────────────│期货│期权──────┼───────────────┼─────────────交易单位│100吨（200,000磅）│一个CBOT豆粕期货合约单位（││100吨）最小变动价位│每吨10美分（每张合约10美元）│每吨5美元（每张合约5美元）敲定价格││期货价格低于200美元／吨的││按每吨5美元的整倍数；││期货价格为200美元／吨或以││上的按每吨10美元的整倍数。每日价格最大│每吨不高于或低于上一交易日结算│每吨不高于或低于上一交易日波动限制│价各10美元（每张合约1000美元）│的结算权利金各10美分（每张│现货月份无限制。│合约1000美分）。合约月份│1、3、7、8、9、10、12│10、12、1、3、5、7、8、9交易时间│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货│），到期合约的最后交易日交易截││止时间为当日中午│最后交易日│交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆粕期货合约第一通知│营业日│日至少5个营业日前的最后一││个星期五。交割等级│蛋白质含量不低于44%，具体规格││见CBOT条例。│合约到期日││最后交易日之后的第一个星期││六上午10点（芝加哥时间）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ豆油期货、期权合约──────┬───────────────┬─────────────│期货│期权──────┼───────────────┼─────────────交易单位│600,000磅│一个CBOT豆油期货合约单位（││60,000磅）最小变动价位│每吨0.0001美分(每张合约6美元)│每磅0.00005美元（每张合约3││美元）敲定价格││每磅1美分的整倍数每日价格最大│每磅不高于或低于上一交易日结算│每磅不高于或低于上一交易日波动限制│价各1美分（每张合约600美元），│结算权利金各1美分（每张合│现货月份无限制。│约600美元）。合约月份│1、3、5、7、8、9、10、12│1、3、5、7、8、9、10、12交易时间│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货│），到期合约的最后交易日交易截││止时间为当日中午│最后交易日│交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆油期货合约第一通知│营业日│日至少5个营业日前的最后一││个星期五。交割等级│仅为一种未加工豆油，具体规格见││CBOT条例。│合约到期日││最后交易日之后的第一个星期││六上午10点（芝加哥时间）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ小麦期货、期权合约──────┬───────────────┬─────────────│期货│期权──────┼───────────────┼─────────────交易单位│5000蒲式耳│一个CBOT小麦期货合约交易单││位（5000蒲式耳）最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50│每蒲式耳1/8美分（每张合约│美元）│6.25美元）敲定价格││每蒲式耳10美元的整倍数。每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交波动限制│结算价各20美分（每张合约1,000│易日结算权利金各20美分（每│美元），现货月份无限制。│张合约1000美元）。合约月份│7、9、12、3、5│7、9、12、3、5交易时间│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货│），到期合约最后交易日交易截止││时间为当日中午。│最后交易日│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关小麦期货合约第一通知│营业日│日至少5个营业日之

前的最后││一个星期五。交割等级│No.2软红麦、No.2硬红冬麦、No.2││黑北春麦、No.1北春麦，其他替代││品种价格差距由交易所规定。│合约到期日││最后交易日之后的第一个星期││六上午10点（芝加哥时间）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ５，０００盎司白银期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│5,000金衡盎司最小变动价位│每盎司1/10美分（每张合约5美元）每日价格最大波动限制│每盎司1美元（每张合约5,000美元）合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10月交易时间│星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥时间）│晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加│哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。交割等级│成色不低于999的4-5根纯银条；每根重量1000或1100盎司│，公差度10%；每5,000盎司总重量公差度不得超过6%。交割方式│凭设在芝加哥或纽约的，经CBOT批准的金库所签仓单（收│据）交割。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１公斤黄金期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│1公斤（32.15金衡盎司）最小变动价位│每盎司10美分（每张合约3.22美元）每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合│约1,607.50美元）合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月交易时间│早7:20－下午1:40（芝加哥时间）最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。交割等级│一根重量为995、重量至少为1公斤（32.15盎司），并标│明由交易所认可品级和标号的纯金条。交割方式│同5,000盎司白银期货。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１００盎司黄金期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│100金衡盎司最小变动价位│每盎司10美分（每张合约10美元）每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合│约5000美元）合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月交易时间│星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥时间）│晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加│哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。交割等级│一根重量为100盎司或三根1公斤成色不低于995之纯金条│。100盎司金条总重量公差度不得超过5%。交割方式│同1公斤黄金期货──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１，０００盎司白银期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│1000金衡盎司最小变动价位│每盎司1/10美分（每张合约1美元）每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各1美元（每张合│约1,000美元）合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月交易时间│早7:25－下午1:25（芝加哥时间）最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。交割等级│一根成色不低于999，重量为1000盎司，标有交易所规定│的一个或多个品级和标号的纯银条。每1000盎司总重量公│差度不得超过12％。交割方式│凭设在芝加哥的经CBOT批准的金库所签仓单交收──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１，０００盎司白银期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│一个CBOT白银期货合约单位（1,000盎司）最小变动价位│每盎司1/10美分（每张合约1美元）每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算权利金各1美元（每│张合约1,000美元）敲定价格│每盎司敲定价格不足8美元的按每盎司25美分的整倍数；│每盎司敲定价格为8-20美元的按每盎司50美分的整倍数；│每盎司敲定价格为20美元或超过20美元的按每盎司1美元│的整倍数合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月交易时间│早7:25－下午1:25（芝加哥时间）最后交易日│距相关白银期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后│一个星期五。交割等级│最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ主要市场指数期货合约（ＭＭＩ）──────────┬─────────────────────────交易单位│用250美元乘以MMI，例如：当MMI为472.00点时，其期货│合约值为：118,000美元（250美元×472.00）最小变动价位│0.05个指数点（每张合约12,50美元）每日价格最大波动限制│不高于上一交易日结算价80个指数点；不低于上一交易日│结算价格50个指数点（最初停板额）x合约月份│最前的3个连续月份以及3、6、9、12月合约周期内的后3│个月份。交易时间│早8:15－下午3:15（芝加哥时间）最后交易日│交割月的第三个星期五交割方式│主要市场指数期货根据MMI期货收盘价格采取逐日盯市法│，按照最后交易日之MMI收盘价格以现金结算。│x如果价格低于上一交易日的结算价格，协调价格限制│额及交易停板额将根据道琼斯工业平均指数每下降250点│和400点而计算，具体规格见CBOT规章条例。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ抵押证券期货、期权合约──────┬──────────────┬──────────────│期货│期权──────┼──────────────┼──────────────交易单位│100,000美元面值│一个列明交割月份和利率的CBOT││抵押证券期货合约单位利率交易│交易所每个月将按美国国家抵押││协会抵押证券利率制订未来四个││月的新利率；交易按接近平价（││100）水平进行，但不能大于平││价。│最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│1/64点（每张合约15.625美元或││15.63美元）敲定价格││1点的整倍数（1,000美元）每日价格最大│不高于或低于上一交易日结算价│3点（每张合约3,000美元）波动限制│格各3点（每张合约3,000美元）││（可扩大至4·1/2点）│合约月份│4个连续月份│连续4个月份交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)最后交易日│交割月第三个星期三之前的星期│相关期货交割月最后交易日的下│五下午1:00│午1:00（芝加哥时间）交割方式│根据最后交易日的抵押证券取样││价格以现金结算。│合约到期日││最后交易日的晚上8:00（芝加哥││时间），实值期权将自动履约。──────┴──────────────┴──────────────ＣＢＯＴ市政公债券指数期货、期权合约──────┬──────────────┬──────────────│期货│期权──────┼──────────────┼──────────────交易单位│用1000美元乘以债券购买公司的│可于3、6、9、12月交割的一个│“市政公债指数”。90-00价格│CBOT市政公债券指数期货合约单│反映在合约价值上为90,000美元│位。│。│最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│1/64点（每张合约15.63美元）敲定价格││按当时市政债券期货价格2点的││整倍数（2000美元）每日价格最大│不高于或低于上一交易日结算价│不高于或低于上一交易日结算权波动限制│格各3点(每张合约3000美元)。│利金价格各3点（每张合约3,000││美元）合约月份│3、6、9、12月│3、6、9、12月交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)最后交易日│从交割月最后营业日往回数的第│相关期货交割月最后交易日的下│八个营业日。│午2:00（芝加哥时间）交割方式│市政公债券指数期货在最后交易││日以现金结算。最后交易日结算││价等于债券购买公司的当日的市││政公债指数价值。│合约到期日││最后交易日的晚8:00（芝加哥时││间）。──────┴──────────────┴──────────────ＣＢＯＴ３０天期利率期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│5,000,000美元最小变动价位│按30天计算之5,000,000美元的0.01个百分点（每一基础│点41.67美元）价格基点│用100减去月平均隔夜联邦基金利率。每日价格最大波动限制│150个基础点合约月份│连续的7个日历月份之后再加上第七个月份后的3、6、9、│12月合约周期的头2个月份。交易时间│早7:20－下午2:00（芝加哥时间）最后交易日│交割月的最后一个营业日。交割方式│合约根据交割月的平均日联邦基金利率以现金交割。│日联邦基金利率由纽约联邦储备银行计算和公布。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ５年期中期国库券（Ｔ－ｎｏｔｅ）期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│100,000美元面值T-bond。最小变动价位│报价单位为1/32点，最小价格波动为1/32点的1/2（每张│合约15.625美元）。每日价格最大波动限制│不高于或低于上一交易日结算价格各3点（每张合约3000│美元）（可扩大至4·1/2点）合约月份│3、6、9、12月交易时间│早7:20－下午2:00（芝加哥时间）最后交易日│从交割月最后营业日往回数的第八个营业日。交割等级│任何最近拍卖的5年期T-note。特别是原偿还期限不超过5│年零3个月而且其剩余有效期限从交割月的第一天算起仍│不少于4年零3个月的T-note最好。交割方式│联储电子过户簿记系统。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１０年期中期国库券期货、期权合约（Ｔ－ｎｏｔｅ）──────┬──────────────┬──────────────│期货│期权──────┼──────────────┼──────────────交易单位│100,000美元面值T-note│一个100,000美元T-note期货合││约单位1/64点（每张合约15.63││美元）最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│按每张T-note期货合约当时价格敲定价格││1点（1000美元）的整倍数计算││，如果期货价格为92-00，其敲││定价格可能为89、90、91、92、││93、94、95等。每日价格最大│同5年期T-note│每张合约不高于或低于上一交易波动限制││日结算权利金价格各3点（每张││合约3,000美元）合约月份│同5年期T-note│同10年期T-note期货交易时间│星期一至星期五：早7:20－下午│同10年期T-note期货│2:00（芝加哥时间）晚场交易时││间：星期日至星期四：下午5:00││-8:30(芝加哥时间)或6:00-9:30││（中间夏时制时间）│最后交易日│从交割月最后营业日往回数的第│期权于相关期货合约交割月份前│七个营业日│一个月份停止交易。其交易中止产割等级│从交割月第一天起算有效期至少│时间为从相关T-note期货合约第│为6·1/2年，但不超过10年，8%│一通知日往回数至少5个工作日│标准利率的T-note。│前的第一个星期五中午，例如，││1988年12月交割的期权合约最后││交易日为1988年11月18日。合约到期日││最后交易日之后的第一个星期六││上午10:00（芝加哥时间）交割方式│联储电子过户簿记系统│──────┴──────────────┴──────────────ＣＢＯＴ长期国库券期货、期权合约（Ｔ－ｂｏｎｄ）──────┬──────────────┬──────────────│期货│期权──────┼──────────────┼──────────────交易单位│100,000美元面值T-bond│一个100,000美元面值的CBOT││T-bond期货合约单位最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│1/64点（每张合约15.63美元）敲定价格││按每张T-bond期货合约当时价格││2点（2000美元）的整倍数计算││，例如，如果T-bond期货合约价││格为86-00，其期权敲定价格可││能为80、82、84、86、88、90、││92等。每日价格最大│同10年期T-note│同T-bond期货合约波动限制││合约

月份│同10年期T-note│同T-bond期货合约交易时间│同10年期T-note│同T-bond期货合约最后交易日│同10年期T-note│同10年期T-note期货合约交割等级│如果为不可提前赎回的T-bond，││其到期日从交割月第一个工作日││算起必须为至少15年以上，如为││可提前赎回的T-bond，则不一定││为15年以上，利率为8%的标准利││率。│合约到期日││同10年期T-note期权合约││交割方式│同10年期T-note│──────┴──────────────┴──────────────芝加哥商业交易所（ＣＭＥ）生猪期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│30,000磅生猪（阉猪和小母猪）最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约7.50美元）每日价格最大波动限制│每磅1·1/2美分（每张合约450美元）高于或低于上一交│易日的结算价格合约月份│2、4、6、8、10、12交易时间│上午9:00－下午1:00（芝加哥时间），到期合约最后交易│截止时间为当日中午。最后交易日│每一合约月份的20日（有时有例外）交割日│每一合约月份内的星期一、二、三、四（如果上述日期不│日假日或假日之前一天）交割单据到期日│实际交割日之前一个工作日下午1:00之前（芝加哥时间）──────────┴─────────────────────────芝加哥商业交易所（ＣＭＥ）生猪期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│买进一张生猪期货合约看涨期权或卖出一张生猪期货合约│看跌期权最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约7.50美元），双方为对冲交│易部位而进行的交易的最小变动价位为0.000125美元（每│张合约3.75美元）。敲定价格│按美分／磅列明。每日价格最大波动限制│无合约月份│2、4、6、7、8、10、12交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间）最后交易日│距相关期货合约交割月份第一个工作日之前三个工作日以交割日│上的最后一个星期五，如该星期～是工作日，则再向前│推至距该星期五最近的一个工作日。履约日│有期权交易的任何一个工作日交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。──────────┴─────────────────────────芝加哥商业交易所（ＣＭＥ）冷冻五花猪肉期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│40,000磅经切割、整理的冷冻五花肉（猪肚肉）最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约10美元）每日价格最大波动限制│每磅2美分（每张合约800美元）高于或低于上一交易日的│结算价格。合约月份│2、3、5、7、8、交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间），到期合约的最后交│易日交易截止时间为当日中午。最后交易日│距合约月份最后5个工作日最近之前一个工作日。交割日期│合约月份内任何一个工作日。──────────┴─────────────────────────芝加哥商业交易所（ＣＭＥ）冷冻五花猪肉期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│买进一张冷冻五花猪肉期货合约看涨期权或卖出一张冷冻│五花猪肉看跌期权最小变动价位│同生猪期权合约敲定价格│同生猪期权合约每日价格最大波动限制│无合约月份│2、3、5、7、8、交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间）最后交易日│同生猪期权合约履约日期│同生猪期权合约交割方式│同生猪期权合约──────────┴─────────────────────────芝加哥商业交易所国际金融市场（ＩＭＭ）分部外汇期货合约规格──────────┬─────────────────────────│联邦德国马克──────────┼─────────────────────────交易单位│125,000联邦德国马克最小变动价位│0.0001马克(每张合约12.50马克)每日价格最大波动限制│开市(早7:00-7:35)限价为150点，7:35分以后无限价合约月份│1、3、4、6、7、9、10、12和现货月份。交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约最后交易日交│易截止时间为上午9:16，市场在假日或假日之前将提前收│盘，具体细节与交易所联系。最后交易日│从合约月份第三个星期三往回数的第二个工作日上午9:16│。交割日期│合约月份的第三个星期三。交割地点│由票据交换所指定的货币发行国银行。──────────┴─────────────────────────ＩＭＭ３个月期欧洲美元期货合约──────────┬──────────────────────────交易单位│本金为100万美元，期限为３个月的欧洲美元定期存款。最小变动价位│0.01的倍数(每张合约25元)每日价格最大波动限制│无限制合约月份│3、6、9、12月和现货月份交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约最后交易日交│易截止时间为上午9:30(伦敦时间为下午3:30)，市场在假│日或假日前将提前收盘，具体细节与交易所联系。最后交易日│从合约月份第三个星期三往回数的第二个伦敦银行工作日│。交割地点│最后交易日，现金结算。──────────┴─────────────────────────ＩＭＭ日元期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│12,500,000日元最小变动价位│0.000001日元(每张合约12.50日元)每日价格最大波动限制│同联邦德国马克合约月份│同联邦德国马克交易时间│同联邦德国马克最后交易日│同联邦德国马克交割日期│同联邦德国马克交割地点│同联邦德国马克──────────┴─────────────────────────注在ＩＭＭ交易的另外几种外汇期货合约除交易单位，最小变动价位和每日价格最高波动限制不同外，在合约其它规格上大致相同。开市（早７：２０－７：３５）限价─────┬────────┬───────────────┬─────│交易单位│最小变动价位│每日价格最│││大波动限制─────┼────────┼───────────────┼─────澳大利亚元

│100,000澳元│0.0001澳元(每张合约10澳元)│150点加拿大元│100,000加元│0.0001加元(每张合约10加元)│150点法国法郎│250,000法郎│0.00005法郎(每张合约12.50英镑)│500点英镑│62,500英镑│0.0002英镑(每张合约12.50英镑)│400点瑞士法郎│125,000瑞士法郎│0.0001法郎(每张合约12.50法郎)│150点─────┴────────┴───────────────┴─────芝加哥商业交易所指数、期权分部（ＩＯＭ）外汇期权合约规格──────────┬─────────────────────────│联邦德国马克期权合约──────────┼─────────────────────────交易单位│买进一张马克期货合约的看涨期权或卖出一张马克期货合│约的看跌期权最小变动价位│1点或0.0001马克(每张合约12.50马克)。如系买卖双方为│对冲部位而进行的交易，变动价位可为0.0005马克(每张│合约6.25马克)敲定价格│间隔1美分(以美元/马克表示)每日价格最大波动限制│当相关期货价格触及开市限价停板额时停止期权交易。合约月份│序列合约月份，包括从3月份开始的季度性周期（3、6、9│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、11│)。交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)。市场在假日或假日前将│提前收盘，具体细节与交易所联系。最后交易日│从合约月份的第三个星期三往回数的第二个星期五，如该│日为交易所假日，即再往回数一个工作日。履约日│期权交易期内的任何一个工作日。交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。──────────┴─────────────────────────ＩＯＭ３个月期欧洲美元期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│买进一张相关欧洲美元期货合约的看涨期权或卖出一张欧│洲美元期货合约的看跌期权。最小变动价位│1个基础点或0.01IMM指数点(每张合约25美元)。如系为对│冲买卖双方交易部位而进行的交易，变动价位可为0.005│IMM指数点(每张合约12.50美元)。敲定价格x│按可交货的欧洲美元定期存款期货合约的IMM指数计算。│IMM指数水平低于88.00时按0.50间隔扩大或缩小，当IMM│指数高于88.00时，间隔为0.25。每日价格最大波动限制│无合约月份│3、6、9、12交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约的最后交易日│交易截止时间为当日上午9:30，市场在假日或假日之前将│提前收盘。具体细节与交易所联系。最后交易日│与相关期货合约相同。履约日│期权交易期内的任何一个工作日。──────────┴─────────────────────────＊ＣＭＦ已提出将所有ＩＭＭ指数点的敲定价格间隔定为０．２５的建议性条例，该条例有待于ＣＦＴＣ批准。在ＩＯＭ交易的另外几种外汇期权合约除最小变动价位和敲定价格不同外，在合约的其它规格上都相同（见下表）─────┬──────────────────┬───────────│最小变动价位│敲定价格─────┼──────────────────┼───────────澳大利亚元│1点或0.0001澳元(每张合约10澳元)，如│间隔1美元(美元/澳元)│系对冲交易，最小变动价位可为0.00005(││5澳元)。│加拿大元│1点或0.0001加元(每张合约10加元)，如│间隔1/2美分(美元/加元)│系对冲交易，最小变动价位可为0.00005(││5加元)。│日元│1点或0.000001日元(每张合约12.50日元)│间隔0.0001美元(美元/日│，如系对冲交易，最小变动价位可为│元)│0.0000005(6.25日元)。│英镑│1点或0.0002英镑(每张合约12.50英镑)，│间隔2·1/2美分(美元/英│如系对冲交易，最小变动价位可为0.0001│镑)│(6.25英镑)。│瑞士法郎│2点或0.0001法郎(每张合约12.50法郎)，│间隔1美分(美元/瑞士法│如系对冲交易,最小变动价位可为0.00005│郎)│(6.25法郎)。│─────┴──────────────────┴───────────蒲耳氏５００种股票价格综合指数期货合约（Ｓ＆Ｐ５００）──────────┬─────────────────────────交易单位│用500美元乘以S&p500股票价格指数最小变动价位│0.50个指数点(每张合约25美元)每日价格最大波动│与证券市场挂牌的相关股票的交易中止相协调，有关此规限制及交易中止│定的细节，请与CME研究部联系。开市限价│在交易刚开盘期间，最大价格波动额不得高于或低于上一│交易日结算价5个指数点，假如期货合约价格在开市后10│分钟时达到此停板额，交易将暂停2分钟，然后按新的开│盘价范围重新恢复交易。合约月份│3、6、9、12交易时间│早8:30-下午3:15(芝加哥时间)最后交易日│最终结算价格确定日的前一个工作日。交割方式│按最终结算价以现金结算，此最终结算价由合约月份的第│三个星期五的S&p股票价格指数的构成股票市场开盘价所│决定。──────────┴─────────────────────────ＩＯＭ蒲耳氏500种股票价格综合指数期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│买进一张S&p500指数期货看涨期权或│卖出一张S&p500指数期货看跌期权。最小变动价位│0.05个指数点(每张合约25美元)，如系买卖双方为对冲│而进行的交易，可按0.025个指数点(每张合约12.50美元│)进行。每日最大变动价位│当相关期货触及停板额时，所有S&p500期权交易均停止。敲定价格x│以相关可交货的S&p500指数期货合约表示，间隔为不附小│数的5，即110、115、120等。合约月份│序列合约月份，包括从3月份开始的季度性周期（3、6、9│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、│11)交易时间│早8:30-下午3:15(芝加哥时间)最后交易日│凡是按3月份开始的季度性周期月份期权合约，其最后交│易日与相关期货合约相同，其它交割月份合约最后交易日│为合约第三个星期五。履约日│期权交易期内的任何一个交易日。交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。到期的按3│月份季度周期月份交割的实值期权合约，如果不向票据交│换所提出异议的话，将自动被履约，并按相

关期货合约的│最终结算价以现金交割。──────────┴─────────────────────────＊ＣＭＦ已提出将３月份季节周期中的第三个近期交割月份的敲定价格间隔改为１０个指数点，即１１０、１２０、１３０等的建议条例，该建议条例正有待于ＣＦＴＣ批准。咖啡、糖和可可交易所（ＣＳＣＥ）可可期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│10公吨(22,046磅)最小变动价位│每公吨1美元(每张合约10美元)每日价格最大波动限制│不得高于或低于上一交易日结算价格各88美元,限价可扩│大至132美元对前两个交割月份无限制合约月份│1、2、3、5、7、9、交易时间│上午9:30-下午2:15(芝加哥时间)交货产地│产于任何国家或气候下的品种,包括新产品或尚不知名的│品种,共分为三类:│A组:加纳、尼日利亚、象牙海岸等国品种，每吨交割价升│水160美元│B组:巴伊亚、中美、委内瑞拉等国品种，每吨交割价升水│80美元│C组:桑切斯、海地、马来西亚及其他产地品种，按平价交│割，等级评定由持有交易所执照的评级员进行。交割地点│纽约港区特许仓库，特拉华河港口，或汉普顿港口；如采│用码头交货或散装交货，可适当从合约价中给予折扣，但│须征得收货方同意。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ可可期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│一个CSCE可可期货合约单位最小变动价位│每公吨1美元(每张合约10美元)敲定价格│期货合约价格所有合约月份│低于3,600美元100美元│高于3,600美元200美元每日价格最大波动限制│无合约月份│3、5、7、9、12交易时间│上午9:30-下午2:15(芝加哥时间)最后交易日│相关期货合约交割月份之前一个月的第一个星期五。合约到期日│最后交易日的晚上9:00(纽约时间);期权持有人的履约意│向通知书必须于最后交易日下午4点(纽约时间)之前提交│给结算会员公司。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ咖啡“Ｃ”期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│37,500磅，约250袋最小变动价位│每磅0.0001美元(每张合约3.75美元)每日价格最大波动限制│不得高于或低于上一交易日结算价格各6美分(600点)，限│价可扩大至9美分(900点)最近的两个合约月份无限制。合约月份│3、5、7、9、12交易时间│上午9:15-下午1:58(纽约时间)交割等级│咖啡检验主要根据咖啡豆品级和品尝测定，如符合交割要│求，则发给等级、质量证书，由于咖啡品种繁多，交易所│按一定的基准咖啡品级质量来衡量用于交割的咖啡，质量│超过基准品级的可以按溢价交割，质量低下的则须按折扣│价交割。交割地点│凭等级证书在纽约港和新泽西以及新奥尔良港的交易所特│许仓库交割。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ咖啡期权合约＊──────────┬─────────────────────────交易单位│一个咖啡“C”期货合约单位最小变动价位│每磅0.0001美元(每张合约3.75美元)敲定价格│期货合约价格所有合约月份│低于200美元5美元│高于200美元10美元每日价格最大波动限制│无合约月份│3、5、7、9、12交易时间│上午9:15-下午2:13(纽约时间)最后交易日│相关期货合约交割月份之前一个月的第一个星期五(同可│可期权合约)合约到期日│同可可期权合约──────────┴─────────────────────────＊此期权合约规格内容为ＣＦＴＣ于１９８６年７月２２日批准的文本，目前的合约规格在内容上可能有所变化，因此在参照此合约进行交易前，与你的经纪人取得联系，重新确认合约内容。ＣＳＣＥ１１号原糖（世界级）期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│50长吨(112,000磅)最小变动价位│每磅0.0001美元(每批11.20美元)每日价格最大波动限制│0.005美元，根据具体市场状况而施以不同的限价。在继│上一交割月份最后交易日之后的第一个工作日或第一工作│日之后，不对距交割期最近的两个合约月份规定限价。合约月份│1、3、5、7、10交易时间│上午10:00-下午1:43(纽约时间)；收市叫价于下午2:00开│始最后交易时间│交割月份之前一个月的最后一个工作日交割等级│平均旋光度为96度的原蔗糖、可交割产地品种为阿根廷、│澳大利亚、巴巴多斯、伯利兹、巴西、哥伦比亚、哥斯达│黎加、多米尼加、萨尔瓦多、厄瓜多尔、斐济、法属安的│列斯群岛、危地马拉、洪都拉斯、墨西哥、尼加拉瓜、秘│鲁、菲律宾、南非、斯威士兰、台湾、泰国、特立尼达、│美国、津巴布韦等国和地区的蔗糖，FOB价，散装运输。交割地点│发运国港口、码头交货，FOB，散装运输。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ１１号原糖（世界级）期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│一个CSCE11号原糖(世界级)期货合约单位；12月的相关期│货合约交割期为3月份。最小变动价位│每磅0.0001美元(每张合约11.20美元)敲定价格│期货合约价格两个近期合约月份期货合约价格两个│远期合约月份│不足10美分1/2美分-50点不足16美分1美分-100点│10美分至40美分之间1美分-100点16美分至40美分之间│2美分-200点40美分以上2美分-200点│40美分以上2美分-200点40美分或40美分以上│4美分-400点每日价格最大波动限制│无合约月份│3、5、7、10、12以及下一年中这些月份中的第一个月。│12月到期的期权履约后,转入交割期为3月份的期货合约。交易时间│同11号原糖期货合约。最后交易日│相关期货合约交割月份之前一个月的第二个星期五。合约到期日│最后交易日的晚上9:00(纽约时间)；期权持有人的履约意│向通知书必须于最后交易日的下午3:00以前(纽约时间)提│交至结算会员公司处。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ世界级白糖期货合约──────────┬─

────────────────────────交易单位│50公吨精炼白砂糖(甜菜糖或蔗糖),每50公斤一袋,由内加│聚乙烯衬袋的新黄麻袋包装。最小变动价位│每吨20美分(每张合约10美元)每日价格最大波动限制│每公吨10美元,根据具体市场状况而施以不同的限价。不│对紧接上一交割月份最后交易日或其后的头两个交割月份│规定限价。合约月份│1、3、5、7、10循环18个月为一交易周期交易时间│上午9:45-下午1:43(纽约时间);外加在11号世界级原糖期│货收市叫价结束后开始的白糖期货收市叫价。最后交易日│交割月份之前一个月的15号;如果15号不是交易所工作日,│则最后交易日为交易所的下一个工作日,通知日为最后交│易日之后的下一个交易所工作日。交割等级│旋光度至少为99.8度的精炼糖或白糖(甜菜糖/甘蔗糖)交割地点│荷兰的鹿特丹和符利辛根;比利时的安特卫普;联邦德国的│汉堡;法国的敦克尔克和雷恩;英国的伊明汉姆,美国得克│萨斯州的加尔沃斯顿、路易斯安那州的新奥尔良,佐治亚│州的萨凡那、马里兰州的巴尔的摩,纽约州的纽约市;巴西│的累西菲、马塞约、圣多斯;南朝鲜的釜山、仁川;波兰的│格但斯克和格丁尼亚。──────────┴─────────────────────────纽约商品交易所（ＣＯＭＥx）高级铜期货、期权合约──────┬─────────────────┬───────────│期货│期权──────┼─────────────────┼───────────交易单位│25,000磅│一个COMEX高级铜期货合││约单位最小变动价位│每磅0.0005美元(每张合约12.50美元)│每磅0.0005美元(每张合││约12.50美元)敲定价格││敲定价格不足40美分的每││磅间隔1美分;40美分至1││美元的间隔2美分;1美元││以上的间隔5美分。履约方式││任何一个期权交易日之下││午3:00(纽约时间)以前。││履约时,期权持有者通过││转帐方式接受一个适当的││相关高级铜期货合约的空││头或多头部位,期权卖方││在收到履约通知书后进入││一个相反的期货部位。合约月份│当月和其后两个月以及从当月开始的23│3、5、7、9、12合约月份│个月周期中的任何1、3、5、7、9、12│中离交割期最近的4个月│月│份。交易时间│上午9:25-下午2:00(纽约时间)│同相关高级铜期货合约。交割等级│25,000磅(公差度±2%)1级电解铜│最后交易日│交割月份的倒数第三个交易日│相关期货合约交割月份之││前一个月的第二个星期五││。──────┴─────────────────┴───────────堪萨斯市期货交易所（ＫＣＢＴ）小价值线和价值线平均股票指数期货合约──────┬─────────────────┬───────────│小价值线股指期货│价值线股指期货──────┼─────────────────┼───────────交易单位│用100美元乘以价值线算术平均指数│用500美元乘以价值线算││术平均指数最小变动价位│0.5点(每张合约5美元)│0.5点(每张合约25美元)每日价格最│垂询交易所以获最新信息│垂询交易所以获最新信息大波动限制││合约月份│3、6、9、12│3、6、9、12交易时间│早8:30-下午3:15(堪萨斯市时间)│早8:30-下午3:15(堪萨斯││市时间)交割方式│根据合约月份的最后交易日收盘时实际│同小价值线期货合约│价值线算术平均指数点数进行结算。│──────┴─────────────────┴───────────纽约金融交易所（ＮＹＦＥ）和纽约证券交易所（ＮＹＳＥ）股票综合指数期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│500美元乘以NYSE综合指数(例如:500美元×135.00＝│67,500美元;135.00代表当时的指数水平)最小变动价位│5个基础点,例如:0.05、135.05、135.10、135.15(每张合│约25美元)每日价格最大波动限制│无合约月份│3、6、9、12周期交易时间│上午9:30-下午4:15(纽约时间)最后交易日│合约月份的第三个星期五之前的星期四。如该日不是NYSE│和NYSE工作日,最后交易日为该日之前的一个工作日。交割方式│在合约到期时以现金结算;最终结算价格是根据所有NYSE│综合指数构成股票的到期合约月份第三个星期五的开盘价│格,经特别计算而求出的。──────────┴─────────────────────────ＮＹＦＥＮＹＳＥ股票综合指数期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│一个NYSE股票综合指数期货合约单位最小变动价位│5个基础点或0.05(每个合约25美元),但所进行的期权交易│属于对冲交易部位性质,最小变动价位可为1个基础点(5美│元)。敲定价格│按2点间隔渐进(例如152.00、154.00等),应随时保持至少│9个敲定价格,其中实值敲定价4个,两平敲定价1个,虚值敲│定价4个。每日价格最大波动限制│无合约月份│当前的月份和其后两个月份,以及(3、6、9、12)季度循环│周期中的下一个月份(任何时间均有四个期权月份);非季│度循环周期的期权月份是以期权到期后的下一期货月份为│到期月份。交易时间│上午9:30-下午4:15(纽约时间)最后交易日│按季度循环周期月份(3、6、9、12)进行的期权合约的最│后交易日等同于相关期货合约的最后交易日(即到期合约│月份的第三个星期五之前一个工作日,如该日不是NYFE和│NYSE的工作日,则再向前推,直至距星期五最近的第一个工│作日);不按季度循环周期月份进行的期权合约的最后交易│日为到期月份的第三个星期五,如该日不是NYFE和NYSE的│工作日,则最后交易日应为距第三个星期五最近之前一个│工作日。──────────┴─────────────────────────纽约商业交易所（ＮＹＭＥx）低硫轻原油期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│1,000桶最小变动价位│每磅1美分(每张合约10美元)每日价格最大波动限制│每桶1美元(每张合约1,000美元)合约月份│从当前月份起算的18个连续月份交易时间│上午9:45－下午3:10(纽约时间)交割等级│西得克萨斯中质油，含硫量4%,ApI40°，硫重5%或以下，│ApI比重介于34°和45°之

间；硫重5%或以下，ApI比重介│于34°和45°之间的低硫轻油也可用于交割。──────────┴─────────────────────────纽约商业交易所（ＮＹＭＥx）轻质低硫原油期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│一个NYSE股票综合指数期货合约单位最小变动价位│每桶1美元(每张合约10美元)敲定价格│间隔价为每桶1美元;每一交易月份的相关期货合约的看跌│期权和看涨期权至少要有7个敲定价格水平,居中的敲定价│格要最接近上一交易日相关期货合约的收盘价。敲定价格│的高低界限视期货价格波动幅度而调整。每日价格最大波动限制│无合约月份│6个连续月份交易时间│上午9:45-下午3:10(纽约时间)最后交易日│相关原油期货合约交割月份之前一个月的第二个星期五。履约(方式)│包括期权到期日在内的任何一天的下午4:30以前(纽约时│间)│看涨期权买方获得相关期货合约的多头交易部位,看跌期│权买方获得空头部位。看涨期权卖方被指定进入相关期货│合约的空头交易部位,看跌期权卖方被指定进入多头交易│部位。──────────┴─────────────────────────纽约商业交易所（ＮＹＭＥx）纽约港２号取暖油期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│42,000美制加仑最小变动价位│每加仑0.0001美元每日价格最大波动限制│每加仑2美分(每张合约840美元)不高于或低于上一交易日│的结算价格不对交割月份之前一个月份规定波动限价合约月份│从当前月份起算的15个连续月份。交易时间│上午9:50-下午3:10(纽约时间)交割等级│2号取暖油,具体规格与交易所联系。──────────┴─────────────────────────纽约商业交易所纽约港２号取暖油期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│一个NYMEX取暖油期货合约单位最小变动价位│每加仑0.0001美元敲定价格│间隔价为每加仑2美分,所有敲定价格只能为偶数,例如,│0.4800美元、0.5000美元等,任何时间内,每一交易月份的│相关期货合约看跌期权和看涨期权至少要有7个敲定价格│水平,居中的敲定价格要最接近上一交易日相关期货合约│的收盘价。敲定价格的高低界限视期货价格波动幅度而调│整。每日价格最大波动限制│无合约月份│6个连续月份交易时间│上午9:50-下午3:10(纽约时间)最后交易日│相关取暖油期货合约交割月份之前一个月的第二个星期五│。履约│同轻质低硫原油期权合约。──────────┴─────────────────────────堪萨斯市期货交易所小麦期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│5,000蒲式耳最小变动价位│每蒲式耳1/4美分(每张合约12.50美元)每日价格最大波动限制│每蒲式耳不高于或低于上一交易日结算价25美分(每张合│约1,250美元)合约月份│3、5、7、9、12交易时间│上午9:30-下午1:15(堪萨斯市时间)交割等级│2号硬红冬麦;1号和3号麦依照交易所规定之质量差价交割│。交割方式│凭仓储商签发之仓单──────────┴─────────────────────────堪萨斯市期货交易所（ＫＣＢＴ）小麦期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│一个KCBT之5000蒲式耳硬红冬小麦期货合约单位最小变动价位│每蒲式耳1/8美分(每张合约6.25美元)敲定价格│与交易所联以获取最新信息每日价格最大波动限制│同相关小麦期货合约合约月份│3、5、7、9、12交易时间│同相关小麦期货合约最后交易日│距相关期货合约第一通知日至少5个工作日之前的星期五│下午1:00(堪萨斯市时间)合约到期时间│最后交易日之后的第一个星期六上午10:00(堪萨斯市时间│)──────────┴─────────────────────────明尼阿波利斯谷物交易所春小麦期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│5,000蒲式耳(允许1,000蒲式耳零批)最小变动价位│每蒲式耳1/8美分每日价格最大波动限制│每蒲式耳20美分(每张合约1,000美元)合约月份│3、5、7、9、12交易时间│上午9:30-下午1:15(明尼阿波利斯时间)交割等级│2号北方春麦,蛋白质含量为13.50或更高,溢价和差价由交│易所确定。──────────┴─────────────────────────明尼阿波利斯谷物交易所（ＭＧＥ）春小麦期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│一个5000蒲式耳的MGE春小麦期货合约单位最小变动价位│1/8美分敲定价格│a.间隔:按每蒲式耳10美分渐进│b.最初挂牌价:居中的敲定价格要相等于上一交易日之结│算价,另外3个渐高价和渐低价各间隔10美分│c.附加牌价:在交易集中于某一价格水平,致使期货合约的│期权敲定价格少于3个渐高价和3个渐低价时,应加入新的│期权敲定价格,以确保至少有3个渐高价和3个渐低价,但在│到期合约中不得加入附加价。每日价格最大波动限制│不高于或低于每一张看跌期权合约或看涨期权合约的上一│交易日结算权利金价格各20美分合约月份│9、12、3、5、7交易时间│上午9:35-下午1:25(明尼阿波利斯时间)最后交易日│距相关期货合约第一通知日之前至少10个工作日的星期五│下午1:00(明尼阿波利斯时间)合约到期日│最后交易日之后的第一个星期六上午10:00(明尼阿波利斯│时间)──────────┴─────────────────────────