《证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价工作指引》起草说明

第一篇：《证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价工作指引》起草说明

附件2

关于《证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务

执业能力专业评价工作指引》的起草说明

为促进证券公司提升上市公司并购重组财务顾问业务能力和执业质量，根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》和《证券公司专业评价实施办法（试行）》，中国证券业协会（以下简称“协会”）起草了《证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价工作指引》（以下简称“《工作指引》”），对从事上市公司并购重组财务顾问业务证券公司（以下简称“财务顾问”）的执业能力进行专业评价。

一、起草背景

深化并购重组改革是促进资本市场健康发展的重要任务之一。为落实加快推进重点行业兼并重组政策，强化市场激励约束机制，督促中介机构切实提高执业质量，协会起草完成了《工作指引》，组织实施证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价（以下简称“财务顾问执业能力专业评价”）工作。

二、起草过程

自2011年开始,协会着手探索、研究以证券公司专业评

价方式对财务顾问执业能力进行评价。财务顾问执业能力专业评价最初由主观和客观两方面指标组成。在与监管部门和行业专家多次沟通、交流后发现，如果在财务顾问执业能力专业评价中引入并购重组实施效果、产业影响、业务创新等主观指标，将导致评价结果难验证，从而影响评价结果的客观性。经过深入研究和反复测算论证，财务顾问执业能力专业评价改为全部采用客观指标，并按照协会专业评价相关规定进行评价。

三、《工作指引》的主要内容

《工作指引》分为总则、评价指标、计分方法、类别划分、组织实施、附则6章32条。

第一章“总则”明确了财务顾问执业能力专业评价的制定依据、定义、适用范围、实施主体和工作原则。

第二章“评价指标”规定了财务顾问执业能力专业评价指标构成和指标依据。

第三章“计分方法”详细规定了各项指标的计分方法及扣分标准。财务顾问执业能力专业评价满分为100分，其中证券公司分类结果指标满分25分、业务能力指标满分30分、执业质量指标满分45分。业务能力指标包括项目数、交易金额与业务净收入3个指标。执业质量指标包括业务质量与诚信状况2个指标。各指标按各自的计分方法计算单项得分，在此基础上加总得到各财务顾问的最终分值。

第四章“类别划分”明确了财务顾问执业能力专业评价的分类结果、比例确定、特殊情况下财务顾问执业能力专业评价类别的确定。

第五章“组织实施”规定了财务顾问执业能力专业评价的评价期、材料要求、材料审阅、材料补充以及结果公示。

第六章“附则”明确了对财务顾问的诚信要求以及《工作指引》的发布实施和解释主体。