香港申请上市公司的基本要求

第一篇：香港申请上市公司的基本要求

1、香港联交所主板对申请上市公司的基本要求

（1）发行人及其业务必须为联交所认为适宜上市者。资产全部或大部分为现金或短期证券的发行人或集团（投资公司除外）一般不会视为适宜上市；

（2）发行人必须符合《上市规则》中“盈利测试”、“市值/收益/现金流量测试”或“市值/收益测试”中的其中一项，其中的市值以公司全部股本乘以公司在香港市场的股价计算。

①盈利测试；

不少于3个会计年度的营业记录；

至少3个会计年度管理层维持不变，且至少经审计的最近一个年度的大股东的拥有权和控制权维持不变；

最近一年股东应占溢利（即税后利润）不得少于2000万港元，前两年累计的股东应占溢利不得低于3000万港元。

②市值/收入/现金流量测试

不少于3个会计年度的营业记录；

至少3个会计年度管理层维持不变，且至少经审计的最近一个年度的大股东的拥有权和控制权维持不变；

上市时市值至少为20亿港元，经审计的最近一个年度的收入至少为5亿港元及前三年会计年度的现金流量合计至少为1亿港元。

③市值/收入测试

不少于3个会计年度的营业记录；

至少3个会计年度管理层维持不变，且至少经审计的最近一个年度的拥有权和控制权维持不变；

上市时市值至少为40亿港元，经审计的最近一个年度的收入至少为5亿港元及上市时至少有1000名股东。

（3）除符合以上任一的测试标准年，所有新申请人还需符合以下要求：

①新申请人上市时的预计市值不得少于2亿港元，而为公众人士所持有的证券的预计市值通常不得少于5000万港元。

②为确保上市证券有一定的流通量，对公众持股有如下要求：任何类别的上市证券一般必须有至少25%为公众人士所持有，若发行人上市时预计市值超过100亿港元，公众人士所持有的比率可降低至15%至25%之间；股东的最少数目为300名，对通过市值/收入测试而上市的公司，其股东的最少数目为1000名，持股量最高的3名公众股东实际不行行有超过50%的公众股持股量。

③新申请人必须做出必要的安排，使其证券符合香港市场交易及结算所规定的资格条件，在其中央结算系统寄存、交收及结算。

以上只概述联交所对上市申请人的一些基本要求。对于基建工程公司、矿务公司、海外发行人及一些内地发行人申请上市，联交所另有特别或附加的上市要求，详情请参阅《证券上市规则》，并以此为准。

对申请H股上市的中国公司，按中国证监会1999年发布的《关于企业申请境外上市有关问题的通知》，到境外上市的企业必须满足净资产不少于4亿元人民币、集资金额不少于5000万美元以及过去一年的税后利润不少于6000万元人民币的规定（即俗称“四五六”的规定）；主板上市公司在上市后12个月内，不能再发行股票或可换股债券（创业板公司则为上市后6个月内）。同时，联交所一般将不会考虑公司上市后三年内提出的分拆上市的申请，即将公司全部或部分资产或业务的联交所或其他地方分拆作独立上市。

2、香港创业板对申请上市公司的基本要求

（1）创业板并无盈利记录要求，公司须于申请上市前24个月有活跃业务记录（若有关公司在规模及公众持权方面符合若干条件，12个月的活跃业务记录期亦可予以接受）。

（2）公司本身须拥有主管业务，用做辅助核心业务的外围业务亦可容许。

（3）在申请上市前24个月（经营年期及公众持股权方面符合若干条件的公司，则可减免至12个月），公司须大致由同一批人管理及拥有。

（4）公司须委任一名保荐人协助其准备及提出上市申请。此外，公司亦须于上市后至少两个完整的财政年度聘用一名保荐人担当顾问。

（5）公司须符合企业管治的规定，委任独立非执行董事、合资格会计师和监察主任以及设立审核委员会。

（6）就市值少于40亿港元的公司而言，最低公众持股量须占25%，金额最少要达3000万港元。至少市值等于或超过40亿港元的公司，最低公众持股量须为10亿港元或已发行股本的20%（以两者中之较高者为准），无论何时均必须达到上述最低公众持股量。

（7）公司的公众股东须有足够的分布，作为一项指引，股份在上市时应至少由100名公众人士持有。

（8）公司须于以下其中一个司法地区注册成立：香港、中国内地、百慕大及开曼群岛。

详情请参阅《创业板上市规则》，并以此为准。

3、香港主板与创业板上市规则比较

（1）主板上市公司须满足盈利测试、市值/收益/现金流量测试或市值/收益测试，不少于3个会计年度的业务记录。在盈利测试中要求在最近财政年度取得2000万港元的溢利，并在之前两个财政年度总共取得3000万港元的溢利。创业板则无盈利记录要求，但公司须于申请上市前24个月的活跃业务记录（规模及公众持股东权方面符合若干条件的公司，则可减免至12个月）。

（2）主板并无明确规定公司须有主营业务，但创业板上市的公司则须拥有主营单一业务。

（3）主板申请人的业务须于三年业绩记录期间大致由同一批人管理。创业板申请人则须在申请上市前24个月（或减免至12个月）大致由同一批人管理及拥有。

（4）有关聘用保荐人的要求于主板公司上市后即告终止（H股发行人除外：H股发行人须至少聘用保荐人至上市后满一年）。创业板公司则须于上市后最少两个完整的财政年度持续聘用保荐人担当顾问。

（5）主板和创业板公司须委任至少三名独立非执行董事、合资格会计师以及设立审核委员会。创业板公司还需另外委任监察主任，以帮助公司遵守创业板上市规则。

（6）主板上市公司的最低公众持股量须为5000万港元，则该比例可由联交所酌情降低至不少于15%）。创业板方面，市值少于40亿港元的公司的最低公众持股量须占25%，涉及的金额最少为3000万港元；市值等于或超过40亿港元的公司，最低公众持股量须达10亿港元或已发行股本的20%（以两者中之较高者为准）。

（7）主板上市公司须于公司股东周年大会召开日期至少21天前，及有关财政年度结束后4个月内发表年报，另须就每个财政年度的首6个月编制中期报告。创业板上市公司则须于财政年度结束后3个月内发表年报，并于有关期间结束后45天内发表半年报告及季度报告。

详细比较可以参考本书附录一：香港主板和创业板上市主要规则和特点比较，与国内主板上市规定主要比较可以参考附录二。实际工作中，有关上市规则会不断出现更新变化，请以香港联交所《证券上市规则》和《创业板上市规则》为准。

第二篇：香港上市主要程序及基本要求

香港上市主要程序

以下为准备期

公司决定上市

根据未来发展策略，招开董事会和股东会，决定在香港上市；选择普聘请主要中介机构。

第一次中介协调会

公司与承销商、会计师、评估师召开第一次上市会议，与各中介机构通力协作，直至挂牌上市。

尽职调查

承销商、会计师、律师分别对公司的业务、财务状况、未来前景、主要风险因素、法律事宜等进行审慎调查，以确保各类公开文件内容正确无误。

重组

承销商、会计师、律师向公司提供专业建议，结合未来发展方向，将公司的业务、结构、财务状况等方面进行重新整合，使之成为符合上市规定、吸引投资者的新实体。

文件制作

承销商、会计师、律师编写各类上市所需档，如招股说明书、审计报告、法律意见书等。

提交A1表

承销商协助公司向联交所上市科提交上市初步申请档。

以下为审批期

回答有关问题及提交其他上市文件

提交A1表后，联交所将提出问题要求公司回答，承销商与各中介机构协助完成该项工作。聆讯

联交所上市委员会对拟上市公司是否符合上市资格举行听证会，经批准后，公司和承销商可以开始一系列的股票发行宣传工作。

以下为宣传期

分析员研究报告

通常由承销商的行业分析员编写，分析员通过拜访公司髙级管理人员，了解公司业务、财务等状况，编写出向投资者、基金经理进行推荐的报告，其工作完全独立于承销商的尽职调查工作，一般于提交A1表之后开始准备，路演之前发表。

路演

承销商为公司组织的路演推介工作，一般分为午餐推介会和一对一会议两种形式，通常由承销商陪同公司髙级管理层走访香港、新加坡、东京及欧美主要大城市。

以下为发行期

累计投标

根据发行时的市场状况决定一个价格区间，然后邀请投资者在价格区间预先表示认购意向，最后以认购结果决定最终发行价。

配售及公开招股

通常在香港上市时，股票发行分为配售和公开招股两部分。配售指向全球基金等机构投资者定向发售；公开招股指向香港的公众公开发售。

定价及挂牌上市

根据累计认购订单结果及发行时的市场状况寻找一个理想平衡点，订立最终的股票发行价格。通常在挂牌当天，在联交所交易大堂会举行一个简单而隆重的挂牌仪式。

主板上市基本要求

有意在香港上市的企业须向香港联交所提出申请，在香港主板上市的程序及规定载于《上市规则 主板》。

其基本要求如下

企业需符合下列三个测试要求之一

盈利测试

  3年税后盈利 ≥ 5,000万港元

首2年税后盈利3,000万港元，近1年税后盈利2,000万港元

市值/收入测试

  市值 ≥ 40亿港元；

及最近1年收入 ≥ 5亿港元

市值/收入测试/现金流量测试

   市值 ≥ 20亿港元；

及最近1年收入 ≥ 5亿港元；

及前3年累计现金流入 ≥ 1亿港元

营业纪录要求

   3年(如符合市值/收入测试，可短于3年)在基本相同的管理层下管理运作

最近1年须在基本相同的拥有权及控制权下运作

管理层要求及股东承诺

管理层要求：

  必须有3名独立非执行董事

必须设立审核委员会

股东须承诺：  上市文件披露至上市后首6个月内不会出售其在公司的权益

管理层承诺：

 在上市后12个月内，不出售其在公司的权益，以导致其不再是公司的控股股东，维持最少30%的公司权益

认可司法地区

                 澳大利亚

百慕大

巴西

英属维尔京群岛(BVI)加拿大阿尔伯达省

加拿大不列颠哥伦比亚省

加拿大安大略省

开曼群岛

中国

德国

香港

意大利

日本

泽西岛

卢森堡

新加坡

英国

最低公众持股量

   上市时公众持股量不低于5,000万港元；

上市时公众持有的股份数量占发行人已发行股本总额的25%以上；

如果上市时的市值超过100亿港元，联交所可能会将公众持股量降到15%至25%之间

其他要求

    控股股东或董事可进行与公司有竞争的业务，但必须全面披露

不可以选择纯以配售形式上市

公开认购部分须全部包销

公司上市后首6个月内不能发行新股

创业板上市基本要求

有意在香港创业板上市的企业须向香港联交所提出申请，相关程序及规定载于《创业板上市规则》。

其基本要求如下

财务要求

   没有盈利要求

过去2个财政的经营业务所得现金流入≥2,000万港元

上市时市值≥1亿港元

营业纪录要求

   2年

在基本相同的管理层下管理运作

最近1年须在基本相同的拥有权及控制权下运作

管理层要求及股东承诺

管理层要求：

  必须有3名独立非执行董事

必须设立审核委员会

股东须承诺：

 上市文件披露至上市后首6个月内不会出售其在公司的权益

管理层承诺：

 在上市后12个月内，不出售其在公司的权益，以导致其不再是公司的控股股东，维持最少30%的公司权益

认可司法地区

     澳大利亚

百慕大

巴西

英属维尔京群岛(BVI)加拿大阿尔伯达省             加拿大不列颠哥伦比亚省

加拿大安大略省

开曼群岛

中国

德国

香港

意大利

日本

泽西岛

卢森堡

新加坡

英国

最低公众持股量

   上市时公众持股量不低于3,000万港元；

上市时公众持有的股份数量占发行人已发行股本总额的25%以上；

如果上市时的市值超过100亿港元，联交所可能会将公众持股量降到15%至25%之间

其他要求

    控股股东或董事可进行与公司有竞争的业务，但必须全面披露

可以选择纯以配售形式上市

无包销规定

公司上市后首6个月内不能发行新股

第三篇：香港研究生申请

香港研究生申请

1.雅思和托福都承认。

2.基本都要求网申。

3.相关文件一般都要求寄原件。

4.一般香港高校需要的数据和证书：本科学位证书，大学本科毕业证书或在读证明，成绩

单，（获奖证书，发表的文章或出版的书，）推荐信（至少2封），雅思或托福成绩，GMAT成绩，个人简历，PS，申请表，邮件清单，（有些专业要求工作证明）。

5.本科学位证书，大学本科毕业证书或在读证明，成绩单在学校盖章密封的信封里寄出，工作证明在工作单位盖章密封的信封里寄出，推荐信在推荐人签名密封的信封里寄出。

6.部分高校要求推荐人信息表。

确定申请之前准备工作

1.确定是否有该专业。

2.查询高校要求和专业要求，费用等相关信息，做一个基本的网申信息表。

3.确定学生各项是否符合要求。

4.确定文件是否都能到手。

确定申请之后准备工作

1.翻译本科学位证书，大学本科毕业证书或在读证明，GMAT成绩给学生公证。

2.做网申，申请邮箱，完善网申申请表，包括网址，邮箱及密码，网申用户名，密码，提

示问题和答案，学院，专业等等。

3.下载推荐人信息表和申请表。

4.向学生要求相关材料，包括所需的所有材料，学生的个人信息，求学经历，兴趣爱好，能力特长，学生家长的相关信息。

5.翻译成绩单。

6.开始雅思或托福送分程序，让家长去汇款（或者公司汇款），填写送分表，email到相关

地址。

7.做PS，个人简历，工作证明，推荐信（或要求学生向老师要求），邮件清单。

8.核对网申信息，提交。（如需公司付款，向学生要visa卡信息。）

9.核对文件后寄出。

10.（不知道GMAT成绩是怎么寄的）

寄出文件后工作

1.每天登陆邮箱查件。

2.提醒家长关于财产证明的问题。

第四篇：上市公司申请环保情况核查证明

上市公司申请环保情况核查证明办事程序办事指南

一、主要依据

（一）原国家环保总局《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环保情况核查的通知》（环发〔2003〕101号）

（二）原国家环保总局《关于进一步规范重污染行业生产经营公司申请上市或再融资环境保护核查工作的通知》（环发〔2007〕105号）

（三）原国家环保总局《关于加强上市公司环境保护监督管理工作的指导意见》（环发〔2008〕24号）

二、申请范围

（一）需我厅直接向中国证监会出具环保核查证明的申请上市和申请再融资的企业，主要包括：在我省注册的，非从事火力发电、钢铁、水泥、电解铝行业的，且不属于跨省从事重污染行业（包括拟募集资金跨省投向重污染行业）的企业。

重污染行业包括冶金、化工、石化、煤炭、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿业。

（二）需我厅向环境保护部出具环保核查审核意见的申请上市和申请再融资的企业，主要包括从事火力发电、钢铁、水泥、电解铝行业的，或跨省从事重污染行业的企业。

（三）需我厅向外省（市、自治区）环保厅（局）出具核查意见的申请上市和申请再融资的上市企业主要包括在外省（市、自治区）注册，因在我省有子公司需我厅出具环保核查协查证明的，且不属于重污染行业的申请上市企业和申请再融资的企业。

三、申请上市或再融资应具备的条件

所有申请上市或再融资的企业应具备以下条件：

1、企业严格遵守环保法律法规及标准,其生产经营符合环境保护的要求，近三年未发生污染事故和环境违法行为，无环境不良信用记录；

2、企业对废水、废气、噪声采取有效治理措施，治理效果稳定达到国家和地方规定的排放标准、总量控制和污染物减排的要求；

3、企业工业固体物和危险废物安全处置率达到100％；

4、企业新改扩建项目环境影响评价制度和“三同时”制度执行率达到100％；

5、企业环保设施稳定运转率达到95％以上；

6、企业依法领取排污许可证，并达到排污许可证的要求；

7、企业单位主要产品主要污染物排放量达到同行业先进水平；

8、企业按规定缴纳排污费；

9、企业产品及其生产过程中不含有或使用国家法律法规标准中禁用的物质以及我国签署 的国际公约中禁用的物质；

10、建有完善的环境管理制度，实施清洁生产。

申请上市的企业或申请再融资的上市企业除符合以上条件外，如募集资金，其拟募集资金投向项目应符合以下环境保护要求：

1、企业募集资金拟投资项目不造成现实的和潜在的环境影响；

2、企业募集资金拟投资项目有利于改善环境质量；

3、企业募集资金拟投资项目不属于国家明令淘汰落后生产能力、工艺和产品，有利于促进产业结构调整。

四、办事程序

（一）上市公司应提交以下材料

凡需我厅直接向中国证监会出具环保核查证明，向环境保护部出具环保核查审核意见，或向外省（市、自治区）环保厅（局）出具环保核查协查证明的企业（包括子公司）均需提供以下材料：

1、企业要求出具环保核查情况证明的书面申请，内容包括：企业概况，企业环境保护基本情况说明(企业环保法律法规执行情况，污染治理设施建设和运行情况，环保工作达到的水平等)，拟募集资金投向项目的概况；

2、企业所在县（市、区）环保局和所在设区市环保局出具的上市企业近三年来环境保护情况的初审意见（需文头和发文字号）；

3、提交所有已建项目和募集资金投资项目的环评批复原件，企业已建项目“三同时”验收报告原件；

4、提交排污许可证（正本、副本）复印件和近一年来缴纳排污费票据复印件；

5、污染治理设施的运行台帐（提供近一年内任意一个月的运行台帐复印件）；

6、企业工业固体物和危险废物的处置合同和转移联单复印件；

7、近一年来县级以上环境保护监测部门出具的环境监测报告原件；

8、若企业在外省（市、自治区）有子公司，且需我厅一同向中国证监会出具环保情况核查证明的，需提供该省（市、自治区）省级环保厅（局）出具的关于该子公司的环保核查证明意见。

9、其它环保评级材料，包括企业环保信用等级、所获国家环境友好企业和清洁生产先进企业称号等。对于环保信用等级高的企业，我厅将开通上市核查“绿色通道”。

10、制药、化工等行业需提供相关的环保应急预案。

11、上市企业环境状况核查报告。

（二）办理程序与期限

1、对要求我厅直接向中国证监会出具环保核查证明或向外省（市、自治区）环保厅（局）出具环保核查协查证明的企业（或子公司）：

（1）企业（或子公司）携要求我厅出具环境保护情况核查证明的书面申请或外省（市、自治区）环保厅（局）要求我厅出具环保核查协查证明的函、企业（或子公司）所在地环保局出具的企业环保核查审核意见，向我厅汇报企业（或子公司）基本情况和环境保护情况。

（2）经我厅同意后，由企业委托省内具有相应资质的中介机构对企业（或子公司）环境保护情况进行核查和评估，根据核查结果，出具核查报告。

（3）我厅自收齐包括中介机构核查报告在内的全部申请材料之日起，5个工作日内提出初步审查意见。对初审符合上市环保核查条件的企业，报请分管厅领导批准后，10日内组织专家及有关市县环保局对其进行审查论证，并提出专家评审意见；医药、化工等重污染行业在进行评审论证前组织专家对现场进行踏勘。对初审认为不符合上市环保核查条件的企业，提出企业存在的主要问题及处理建议。企业应按照我厅要求对存在的问题进行整改，每周提交整改进度报告，整改措施到位、报请分管厅领导批准后，10日内组织专家及有关市县环保局进行审查论证。

（4）根据专家审查意见及核查报告结论，对满足上市公司环境保护要求的企业，按国家要求将核查初步意见在我厅及所在设区市环保局政府网站上公示，公示期为10日；对专家认为不能满足上市公司环境保护要求的企业，应根据专家审查意见实施进一步的整改，整改完毕后企业可向我厅提出申请，我厅组织有关专家重新进行现场踏勘及审查，经审查已符合上市环保有关要求后，在我厅及所在设区市环保局政府网站上进行公示，公示期为10日。

（5）公示期结束后，5个工作日内结合公示情况提出核查意见及建议，经分管厅长同意，报请厅长批准后，以厅函形式将正式核查意见报送中国证券监督管理委员会，并抄送环境保护部，或以厅函形式送要求我厅出具环保核查协查意见的外省（市、自治区）环保厅（局）。

对要求我厅向外省（市、自治区）环保厅（局）发出环保核查协查请求函的，企业应先向我厅提出相关书面申请。对外省（市、自治区）省级环保厅（局）出具的我省企业子公司的环保核查协查意见，我厅不再进行评估和公示。

2、对要求我厅向环境保护部出具环保核查审核意见的企业（或子公司）：

（1）企业携要求环境保护部出具环境保护情况核查证明的书面申请（此申请应同时抄送我厅）和由有资质的中介机构编制的核查报告，向厅局汇报企业环境保护情况；

（2）我厅在收到企业申请和环保核查报告后5个工作日内出具初步审查意见，报请领导批准后，10日内组织专家及有关市县环保局对企业的环境保护核查报告进行审查论证，提出专家评审意见。

（3）根据专家评审意见及核查报告结论，对符合上市公司环境保护要求的企业，在收到根据专家意见经修改后的核查报告后5个工作日内提出环保核查审核意见，报经领导批准后，以厅函形式报送环境保护部。

3、对于近一年内已通过我厅上市环保核查，企业情况和募集资金投向项目没有重大变化，但需我厅重新出具上市环保核查意见的企业（或子公司）：

（1）提交企业（或子公司）要求我厅出具环境保护情况核查证明的书面申请或外省（市、自治区）环保厅（局）要求我厅出具环保核查协查证明的函，企业（或子公司）所在地环保局出具的企业环保核查审核意见，近一年来县级以上环境保护监测部门出具的环境监测报告原件，污染治理设施的运行台帐（提供近一年内任意一个月的运行台帐复印件）、近一年的企业工业固体物和危险废物的处置合同和转移联单复印件，和近一年来缴纳排污费票据复印件。

（2）我厅自受理全部申请材料之日起，5个工作日内提出审查意见。对符合上市环保核查条件的企业，将核查初步意见在我厅、所在设区市环保局政府网站和设区市主要媒体上公示10天。

（3）公示期结束后，5个工作日内结合公示情况提出核查意见，报请领导批准后，以厅函形式将正式核查意见报送中国证券监督管理委员会，并抄送环境保护部，或以厅函形式送要求我厅出具环保核查协查意见的外省（市、自治区）环保厅（局）。

（4）如需向环境保护部出具初步核查意见的，所需申报材料由环境保护部确定。

五、责任部门、联系电话

责任部门：污染防治处

联系电话： 0571－28869058

第五篇：香港上市公司关连交易信息披露管理办法

香港上市公司：××控股有限公司关连交易信息披露管理办法

第一章

总则

第一条

为适应香港资本市场监管规则，规范××控股有限公司（以下简称公司）与关连人士之间的交易行为，维护股东的整体利益，树立上市公司的良好公众形象，现根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（“香港上市规则”）及其它相关规定，并结合公司实际，特制定本办法。

第二条 本办法仅是对香港上市规则中有关关连交易规定的简要摘录，摘录的仅为公司日常经营中通常遇到的的关连交易情况。除本办法外，公司还应根据香港上市规则中的具体要求进行关连交易的管理工作。

此外，关连交易有可能同时是反收购行动、非常重大的收购事项、非常重大的出售事项、主要交易、须予披露的交易或股份交易，因此公司应同时参阅香港上市规则第十四章。

本办法引号所标识的词汇，其详细含义见本办法后附定义部分。第三条

本办法适用于××控股有限公司及“附属公司”（见定义一）。第四条 公司的关连交易应当遵守下列基本原则：

（一）合法合规原则：关连交易应当遵守有关法律、法规和香港上市规则的规定；

（二）公正公平公开原则：即在关连交易过程中，定价公正，交易公平，操作公开，按照“一般商务条款”（见定义二）进行，或关连交易的条款应以不优于对非关连人士同类交易的条件进行；公司必须就所有关连交易与所有关连方订立书面协议，协议条款应公平合理并符合公司股东的整体利益。

（三）诚实守信原则：即在关连交易决策、实施及信息披露的全过程，必须严格依法行事，坚决杜绝弄虚作假行为；

（四）互利互惠原则：即在关连交易过程中，做到交易双方互利互惠，切实维护全体股东的利益；

（五）回避表决原则：即关连董事在董事会审议与其相关的交易事项时，应当回避表决；关连股东在审议与其相关的交易事项的股东大会上，应当回避表决。

第二章

关连人士的界定

第五条 公司的关连人士包括：

（一）公司及其“附属公司”的董事、最高行政人员或“主要股东”（见定义三）；

（二）在交易日期之前12 个月内曾任公司或其“附属公司”董事的任何人士；

（三）上述

（一）至

（二）所提及人士的下列“联系人”： 1.其个人“联系人”，包括：

(1)其配偶；

(2)该名人士或其配偶未满18岁的（亲生或领养）子女或继子女（与上述（1）项统称“家属权益”；

(3)本条

（一）、（二）项人士的如下亲属：

A、同居者、子女和继子女、父母和继父母、兄弟姐妹和继兄弟姐妹；及A所述人士所拥有大部份控股权的公司，即他可在该公司股东大会上行使或控制行使50%以上的表决权，或控制该公司董事会大部分成员； 及

B、配偶的父母、子女的配偶、祖父母、孙子女、父母的兄弟姐妹及其配偶、堂、表兄弟 姐妹、兄弟姐妹的配偶和配偶的兄弟姐妹，及侄、甥子女； 及B所述人士所拥有大部份控股权的公司，即他可在该公司股东大会上行使或控制行使50%以上的表决权，或控制该公司董事会大部分成员，而香港联交所认为他们与有关个人的关系使拟议的交易应遵从关连交易的要求。就第本项所列各方与第五条

（一）、（二）项的亲属之间的关系，公司必须将与其之间的任何拟议交易通知香港联交所，除非该等交易是香港上市规则项下获豁免的关连交易；

(4)以其本人或其任何家属权益为受益人（或如属全权信托，以其所知是全权托管的对象）的任何信托中，具有受托人身份的受托人；

(5)其本人、其家属权益及╱或上述第（3）项所述的受托人以其受托人的身份直接或间接拥有股本权益的任何公司，而他们所合共拥有的股本权益足以让他们在股东大会上行使或控制行使30%（或《收购守则》不时规定会触发强制性公开要约所需的其它百分比）或30%以上的投票权，或足以让他们控制董事会大部份成员，以及上述公司的任何附属公司；

2.其公司“联系人”，包括：

(1)任何其它公司，而该等公司为其附属公司或控股公司或其控股公司的附属公司；(2)以该公司为受益人（或如属全权信托，以该公司所知是全权托管的对象）的任何信托中，具有受托人身份的受托人；及

(3)该公司、上述（1）项所述任何其它公司及╱或上述（2）项所述的受托人以其受托人的身份直接或间接拥有股本权益的任何公司，而他们所合共拥有的股本权益足以让他们在股东大会上行使或控制行使30%（或《收购守则》不时规定会触发强制性公开要约所需的其它百分比）或30%以上的投票权，或足以让他们控制董事会大部份成员，以及上述公司的任何附属公司；

3.任何已就（或拟就）有关交易与本条

（一）、（二）项所述人士达成任何协议、安排、谅解或承诺（不论正式或非正式，亦不论明示或默示）的人士或实体，而就该项交易，香港联交易所认为这些人士或实体应被视为关连人士。

（四）公司的非全资附属公司，且公司的关连人士（关连人士按本条第（一）、（二）和

（三）项界定，但“附属公司”的关连人士除外）有权个别或共同在该非全资附属公司的股东大会上行使或控制行使10%或 10%以上的表决权的；

（五）上述第（四）项中所述的非全资附属公司的任何“附属公司”；

（六）香港联交所认定为关连人士的任何人士或香港上市规则不时规定的其它关连人士。

第六条 关连人士的定义不包括公司的任何全资附属公司（不论直接或间接持有）。

第三章 关连交易的定义和类别

第七条 根据香港上市规则，关连交易主要指：公司（包括公司的“附属公司”）和关连人士之间的任何交易。

结合公司实际，公司应重点留意的关连交易为：

（一）各子公司向公司关连人士采购配件等原材料或者设备，或其它物质；

（二）向关连人士销售产品；

（三）向关连人士提供或者接受服务（如运输服务）；

（四）委托或者受托销售产品；

（五）委托或者受托管理资产和业务；

（六）公司或附属公司为关连人士提供担保，或关连人士为公司或附属公司提供担保；

（七）向关连人士提供“财务资助”（见定义四），包括委托贷款予送连人士；

（八）向关连人士租入或者租出资产；

（九）赠与或者受赠资产；

（十）债权、债务重组；

（十一）签订许可使用协议；

（十二）转让或者受让研究与开发项目；

（十三）与关连人士共同投资；

（十四）其他通过约定可能引致资源或者义务转移的事项。

第八条 关连交易可以是一次过的交易，也可以是持续交易。持续关连交易指预期在一段时间内持续或经常进行、涉及货物或服务或财务资助之提供的关连交易。

第九条 根据须履行的申报、公告或审批程序，关连交易分为：

（一）完全豁免的关连交易；

（二）部分豁免的关连交易；

（三）非豁免的关连交易。

第十条 如有连串关连交易全部在同一个12个月期内完成或有关交易互相关连，香港联交所有权将该等交易合并计算，并视作一项交易处理。在这些情况下，公司须遵守该等关连交易合计后所属类别的有关规定。

香港联交所在决定是否将关连交易合并计算时，所考虑的因素包括该等交易是否：

(1)为公司与同一方进行，或与互相有关连或有其它联系的人士进行；

(2)涉及收购或出售某特定公司或集团公司的证券或权益；

(3)涉及收购或出售一项资产的组成部分；或

(4)合共导致公司大量参与一项业务，而该业务以往并不属于公司主要业务的一部分。

香港联交所有权将所有与同一关连人士进行的持续关连交易合并计算，以决定合计后之交易所属的类别。

第四章 完全豁免的关连交易

第十一条 完全豁免的关连交易，即获豁免遵守所有申报、公告及“独立股东”（见定义五）批准规定的关连交易。

完全豁免的“持续性关连交易”和“财务资助”仍须遵守本办法第二十五条所规定的关于审核的有关规定。

第十二条 下列关连交易属于完全豁免的一次性关连交易：

（一）“集团内部交易”（见定义六）

（二）“符合最低豁免水平的交易”（见定义七）

（三）“发行新证券”（见定义八）

（四）“证券交易所的交易”（见定义九）

（五）“购回本身证券”（见定义十）

（六）“董事服务合约”（见定义十一）

（七）“消费品或消费服务”（见定义十二）

（八）“共享行政管理服务”（见定义十三）

（九）“与附属公司层面的关连人士进行的交易”（见定义十四）

（十）“与被动投资者的联系人进行的交易”（见定义十五）第十三条 下列关连交易属于完全豁免的持续性关连交易：

（一）“消费品或消费服务”

（二）“共享行政管理服务”

（三）“符合最低豁免水平的交易”

（四）“与附属公司层面的关连人士进行的交易”

（五）“与被动投资者的联系人进行的交易”

第十四条 下列构成关连交易的“财务资助”属于完全豁免的关连交易：

（一）公司在“日常业务”中按照“一般商务条款”（或对公司而言属于更佳条款者）为关连人士利益或“关联公司”（见定义十六）而提供的“财务资助”。

（二）公司在不属于公司的“日常业务”（见定义十七），但按“一般商务条款”（或对公司而言属于更佳条款者）为关连人士的利益而提供有关的“财务资助”，并且每项“百分比率”（见定义十八）（盈利比率除外）均在下列其中一个水平界线以内：

(1)低于0.1%；(2)低于1%，而有关交易之所以属关连交易，纯粹因为涉及下述的关连人士：该人士之所以成为关连人士，仅因其与发行人旗下一家或多家附属公司有关系；或(3)低于5%，同时有关资助连同该关连人士所得任何优惠利益合计的总值低于100 万港元。

（三）属于下列情形之一的公司为“关连人士”（上市发行人为其股东者）或本条第（一）款所述的“关联公司”利益提供的“财务资助”：并不属于公司的“ 日常业务”，但按“一般商务条款”（或对公司而言属于更佳条款者）进行，而且：所提供的资助，符合公司于该“关联公司”所占股本权益的比例。此外，公司提供的担保必须为个别担保（而非共同及个别担保）；或

（四）关连人士或“关联公司”按照“一般商务条款”或对公司而言属于更佳条款者为公司利益提供的“财务资助”，但并无以公司的资产就该“财务资助”作抵押。

第五章 部分豁免的关连交易

第十五条 部分豁免的关连交易，即获豁免遵守有关“独立股东”批准规定的关连交易。

部分豁免的一次性关连交易须遵守第十七条第一项公告的处理原则，及第十七条第五项申报的处理原则。

部分豁免的“持续性关连交易”须遵守第十七条第一项公告的处理原则、第十七条第五项申报的处理原则及第十八条第（一）项和第（二）项非豁免的“持续性关连交易”的处理原则。

部分豁免的“财务资助”须按其是一次性，还是持续性的关连交易，分别遵循部分豁免的一次性关连交易处理原则或部分豁免的“持续性关连交易”的处理原则。

第十六条 按“一般商务条款”进行并符合下列条件的一次性关连交易，属于部分豁免的一次性关连交易，而且每项百分比率（盈利比率除外）均在下列其中一个水平界限内：

（一）低于5%；或

（二）低于25%，而总代价也低于1,000 万港元。

本条不适用于公司向关连人士“发行新证券”。

第十七条 按“一般商务条款”进行并符合下列条件的持续关连交易，属于部分豁免的“持续性关连交易”，而且每项百分比率（盈利比率除外）按年计算均在下列其中一个水平界限内：

（一）低于5%；或

（二）低于25%，而每年代价也低于1,000 万港元。

第十八条 属于下列情形之一的公司在“日常业务”中非按“一般商务条款”为关连人士或“关联公司”利益提供的“财务资助”，或者公司在非“日常业务”中按照“一般商务条款”为关连人士或“关联公司”利益提供的“财务资助”，属于部分豁免的“财务资助”而且每项百分比率（盈利比率除外）均在下列其中一个水平界限内：

（一）低于5%；或

（二）低于25%，同时有关资助连同该关连人士所得任何优惠利益合计的总值低于1000 万港元。

第六章 非豁免的关连交易

第十九条 非豁免的关连交易，即不属于或超出本办法第四章和第五章所规定的任何关连交易，有关交易必须遵守申报、公告及“独立股东”批准的规定。

第二十条 非豁免一次性关连交易必须进行申报、公告并获得“独立股东”批准，并应遵循下列处理原则：

（一）必须先经公司董事局批准，并于获得董事局批准后次日发布公告。公告的处理原则如下：在协定交易条款后按香港上市规则要求在香港联交所网站上刊登公告，披露有关资料。对于不是完全豁免的关连交易,公司必须在董事局召开会议通过有关交易及（如属持续关连交易）其上限后，尽快将会议记录呈交香港交易所；会议记录必须清楚反映：(1)董事是否认为有关交易属上市发行人日常业务中按一般商务条款进行的交易；(2)独立非执行董事的意见；及(3)有否任何董事于交易中占重大利益，以及他们有否在董事局会议上放弃表决权利。

（二）经董事局批准并发布公告后，独立财务顾问须确认该关连交易是公平合理、符合公司及全体股东利益的，并将该意见提交独立董事审阅，独立董事然后须召开单独会议，确认该关连交易是公平合理、符合公司及全体股东利益的。独立财务顾问及独立董事的上述意见须包括在拟向股东发布的股东通函中。

（三）发布公告后21 天内，必须将通函的预期定稿送香港联交所审阅，再将经香港联交所确认的符合上市规则的通函送交股东，通函必须备有中、英文版本；任何修订或补充通函及／或提供有关资料应于股东大会举行前不少于 14天内送交股东。

（四）将关连交易提交股东大会审议。关连交易在获得股东大会批准后方可进行。在该股东大会上，有重大利益关系的关连人士须放弃表决权。有关重大利益关系的关连人士须放弃表决权的陈述须包括在拟向股东发布的股东通函中。“独立股东”批准须以投票方式进行。公司须于会议后首个营业日刊登公告，公布投票表决的结果。

（五）进行申报。处理原则如下：在关连交易后的首份报告及帐目中披露交易日期、交易各方及彼此之间的关连关系、交易及其目的、对价及条款、关连人士在交易中所占利益的性质及程度。

第二十一条 非豁免的“持续性关连交易”，应遵守如下处理原则：

（一）就每项关连交易订立全年“最高限额”（见定义十九），并披露该限额的计算基准。

（二）与关连人士就每项关连交易签订书面协议，协议内容应当反映“一般商务条款”并列出付款额的计算基准，协议期限应当固定并不得超过三年。协议期限因交易性质必须超过三年的，需取得独立财务顾问的书面确认意见。

（三）必须进行申报、公告及“独立股东”批准，并按照公司内部的有关授权审批。

（四）遵循本办法第二十四条关于持续关连交易审核的有关规定。

（五）如公司订立了一项涉及持续交易的协议，其后该等交易却（不论因任何原因，例如其中一交易方变为公司的董事）变成持续关连交易，公司必须在其得悉任何修改或更新，公司必须就此等修改或更新发生后生效的所有持续关连交易，全面遵守香港上市规则第14A章所有适用的申报、公告及“独立股东”批准的规定。

（六）对于不属于本办法第十条所规定的持续性关连交易，如发生了如下情况，公司必须重新遵守本办法规定的申报、公告及“独立股东”批准的程序：

（1）如超逾了第二十一条所指的上限；或

（2）如更新有关协议或重大修订协议条款。

第二十二条 非豁免范围内的“财务资助”是一次性关连交易的，应遵循第二十条的规定处理；非豁免范围内的“财务资助”是持续关连交易的，应遵循第二十一条的规定处理。

第七章 关连交易的管理

第一节 关连交易的审核机构

第二十三条 关连交易的审核机构包括：

（一）董事局

董事局负责对关连交易进行监督管理，审批部分豁免关连交易及非豁免关连交易等本办法规定须经董事局批准的关连交易事项。

在对关连交易进行表决或决策时，与之存在关连关系且具有表决权或决策权的人员应当回避。

（二）股东大会及“独立股东”

股东大会及“独立股东”负责审批须经其批准的关连交易及有关事项。对需要经过”独立股东”审批的关连交易事项，应召集股东大会进行投票表决。

第二节 关连交易的审计监督

第二十四条 公司的独立非执行董事应每年对“持续性关连交易”予以审查，并于年报及帐目中确认：

（一）该等关连交易属公司的“ 日常业务”；

（二）该等关连交易是按照“一般商务条款”进行，或如可供比较的交易不足以判断该等交易的条款是否“一般商务条款”，则对公司而言，该等交易的条款不逊于独立第三方可取得或提供（视具体情况而定）的条款，及

（三）该等关连交易是根据有关交易的协议条款进行，而交易条款公平合理，并且符合公司股东的整体利益。

第二十五条 公司的审计师应每年审查持续关连交易，然后向公司董事局提供一封确认函件，并于公司年报大量印刷前至少十个工作日向香港联交所提供该函件的副本以确认这些持续关连交易：

（一）已获公司董事局批准；

（二）若交易涉及由公司提供货品或服务，已按公司的定价政策进行；

（三）已根据规定该等交易的有关协议条款进行；及

（四）并无超过先前公告披露的上限。

公司必须容许（并促使持续关连交易的对手方容许）审计师查核公司的帐目记录，以便审计师按香港上市规则就该等交易作出报告。公司的董事局必须在报告中注明其审计师有否确认本条上述事项。

第二十六条 公司如果得知或有理由相信独立非执行董事及/审计师将不能分别确认第二十四条和第二十五条规定事项，必须尽快通知香港联交所在报章上刊登公告。公司或须重新遵守关于申报、公告及独立股东批准的规定以及香港联交所认为适合的其它条件。

第三节 关连交易信息披露管理程序

第二十七条 公司的关连交易信息披露由公司秘书负责，公司财务管理部协助办理。有关的子公司在财务管理部的安排下提供具体的信息披露资料。

第二十八条 公司及附属公司的业务发生机构应当遵循“了解你的客户”原则，收集、核实交易对方的股东、实际控制人、股权投资情况等与关连交易管理有关的信息，并将有关情况提交公司财务管理部进行判断处理。

第二十九条 公司财务管理部对所提交的交易是否属于关连交易进行初判。对不能判断的交易提交公司秘书进行判断。如公司秘书亦不能判断的，由公司秘书提交公司香港法律顾问及香港交易所进行咨询。必要时，直接向香港联交所进行咨询。公司秘书应将上述咨询结果报董事局决策。

第三十条 在关连交易信息披露前，公司秘书应将交易情况提交董事局审核委员会确认。

第八章 法律责任与处罚规定

第三十一条 公司关连人士违反本办法规定，进行关连交易，给公司造成损失的，公司及股东可以依法向有管辖权的法院提起诉讼。

第三十二条 对违反本办法相关规定的董事、最高行政人员及其它直接主管人员和责任人员，公司将依据有关法律法规规定和公司规章制度给予相应处罚。

第九章 附则

第三十三条 本办法未尽事宜，按照香港上市规则的规定执行；如与日后修订的香港上市规则相抵触时，执行香港上市规则的规定。

第三十四条 本办法颁布之日起实施。

第三十五条 本办法的解释权属公司董事局。

后附：定义

注：本定义中的“上市发行人”、“发行人”均指本公司。

定义一：“附属公司”

香港上市规则1.01

1.公司在其中直接或间接持有超过50%表决权或已发行股本的实体，或以其他方式控制其董事会组成的实体； 2.任何根据适用的香港财务汇报准则或国际财务汇报准则，以附属公司身份在公司的经审计综合账目中获计及并被综合计算的任何实体；及

3.其股本权益被公司收购后，会根据适用的香港财务汇报准则或国际财务汇报准则，以附属公司身份在公司下次经审计综合账目中获计及并被综合计算的任何实体。

定义二：“一般商务条款”

香港上市规则14A.10(8)

指一方在下列情况下所能够获得的交易条款：即有关交易是基于各自独立利益进行，或所订的交易条款，不比上市发行人所给予独立第三方或独立第三方所给予上市发行人的条款为差。

定义三：“主要股东”

香港上市规则1.01 指有权在该公司股东大会上行使或控制行使10%或以上投票权的人士。在决定任何人士及其“联系人”是否为任何公司的“主要股东”时，香港联交所可能将他们的权益合并计算。

定义四：“财务资助”

香港上市规则14A.10(4)、14A.13(2)(3)(4)包括授予信贷、借出款项、就贷款提供保证或作出担保。

由下列人士所提供的财务资助，即：

1.由上市发行人向下列人士所提供的财务资助：(1)关连人士；或(2)上市发行人及关连人士均持有股份的一家公司，而在该公司任何股东大会上，上市发行人的任何关连人士（按香港上市规则第14A.11(1)至(4)条所界定，但附属公司层面者除外）有权（个别或共同）行使或控制行使10%或10%以上的表决权；或

注：计算本规则所述的10% 时，不包括上市发行人的关连人士（附属公司层面者除外）透过上市发行人所持有的附属公司权益。

2.由下列人士向上市发行人所提供的财务资助：(1)关连人士；或(2)上市发行人及关连人士均为股东的一家公司，而在该公司任何股东大会上，上市发行人的任何关连人士（按香港上市规则第14A.11(1)至(4)条所界定，但附属公司层面者除外）有权（个别或共同）行使或控制行使10%或10%以上的表决权；

注：计算本规则所述的10% 时，不包括上市发行人的关连人士（附属公司层面者除外）透过上市发行人所持有的附属公司权益。

3.上市发行人向关连人士或属香港上市规则第14A.13(2)(a)(ii)条所述的公司，及／或为关连人士或属香港上市规则第14A.13(2)(a)(ii)条所述公司的利益而作出赔偿保证、或担保、或提供财务资助；

4.上市发行人就其从关连人士或属香港上市规则第14A.13(2)(b)(ii)条所述的公司取得的任何财务资助，抵押其资产；

定义五：“独立股东”

香港上市规则14A.10.(5)

独立股东指任何在公司股东大会上，就某项关连交易进行表决时，不须放弃表决权的公司股东；

定义六：“集团内部交易”

香港上市规则14A.31(1)

(i)上市发行人与非全资附属公司之间、或上市发行人的非全资附属公司之间达成的交易；而在有关交易中，上市发行人概无任何关连人士（按香港上市规则第14A.11(1)至(4)条所界定，但附属公司层面者除外）在有关附属公司任何股东大会上，有权（个别或共同）行使或控制行使10%或10%以上的表决权，而有关附属公司本身并非按上市规则第14.11或1.01条所界定的关连人士。（另见第1.01条、14A.11(5)及(6)条）； 注：计算本规则所述的10% 时，不包括上市发行人的关连人士（附属公司层面者除外）透过上市发行人所持有的附属公司权益。

(ii)上市发行人的非全资附属公司(《上市规则》第14A.11(5)条所述者）与其任何附属公司之间、或该非全资附属公司旗下各附属公司之间的交易；而它们之所以成为关连人士，纯粹是因为其为该非全资附属公司的附属公司。

定义七：“符合最低豁免水平的交易”

香港上市规则14A.31(2)

按照 “一般商务条款”进行并符合下列条件的关连交易，而且每项百分比率（盈利比率除外）均在下列其中一个水平界线以内：

(a)低于0.1%；

(b)低于1%，而有关交易之所以属关连交易，纯粹因为涉及下述的关连人士：该人士之所以成为关连人士，仅因其与发行人旗下一家或多家附属公司有关系；或

(c)低于5%，而总代价也低于100万港元。

注：此项豁免不适用于上市发行人向关连人士“发行新证券”，此等交易由香港上市规则第14A.31(3)条规限。

定义八：“发行新证券”

香港上市规则14A.31(3)如上市发行人向关连人士“发行新证券”，而同时出现下列情况：

1.该关连人士以股东身份，接受按其股权比例所应得的证券；或

2.发行该等证券予该关连人士是根据符合香港上市规则第十七章规定的股份期权计划发行，或有关证券是根据上市发行人证券首次在香港联交所开始买卖前已经存在的股份期权计划发行，而该等证券的上市申请在上述首次开始买卖时已经获得批准；或

3.该关连人士在这次上市发行人发行证券中，出任包销商或分包销商，并已遵守香港上市规则第7.21(2)条及7.26A(2)条的规定；或

注：(1)任何实体发行证券，如由关连人士负责包销或分包销，有关包销的条款及条件必须于上市文件中作全面披露。(2)供股或公开发售的额外申请以及接受按比例分配认购的股权皆不属关连交易。香港上市规则第7.21(1)及7.26A(1)条规定，上市发行人若将未为获分配人认购的证券以额外申请表格方式出售，该等证券须可供全体股东认购，并按公平基准配发。如拟以此方式发售该等证券，供股或公开发售的公告、上市文件及任何通函必须事先作全面披露。(3)如上市发行人（本身是控股公司）为旗下同是上市公司的附属公司发行证券出任包销商或分包销商，而该上市附属公司属香港上市规则第14A.11(5)或14A.11(6)条所指之关连人士，则该项交易对上市控股公司而言亦属关连交易。在此情况下，本身是控股公司的上市发行人须受关连交易的规定规限，除非该公司根据香港上市规则第14A.31(1)或14A.31(2)条获得豁免，则作别论。此规则的豁免只适用于该上市附属公司，并不适用于其上市控股公司。

4.该关连人士签订有关配售证券予并非其联系人的第三方，以减持该类证券的权益之协议后14天内，由上市发行人“发行新证券”予该关连人士。该等新证券的发行价，不得低于配售价。配售价可因应配售费用作出调整。发行予该关连人士的证券之数目，亦不得超过其配售证券之数目。

注：根据香港上市规则第13.28 条，上市发行人须刊登公告，载述关连人士配售及认购股份的详情。

定义九：“证券交易所的交易”

香港上市规则14A.31(4)

属于香港上市规则第14A.13(1)(b)(i)条所述的交易，包括上市发行人在“ 日常业务”中，买卖在香港联交所（或获认可的证券交易所）上市的任何证券。如有关交易并非在香港联交所（或获认可的证券交易所）进行，而关连人士并无收取或支付任何代价，则此项豁免依然 适用。如有关交易的目的，是直接或间接将一项利益授予“控权人”或其联系人，而该人士同时为有关公司的主要股东，则此项豁免并不适用。

定义十：“购回本身证券”

香港上市规则14A.31(5)

上市发行人向关连人士购回其证券，而该证券购回是在香港联交所（或获认可的证券交易所）进行，或根据《股份购回守则》作出的全面收购建议。如该项购回是在香港联交所（或获认可的证券交易所）进行，但关连人士明知而将其证券售予上市发行人，则此项豁免并不适用。

定义十一：“董事服务合约”

香港上市规则14A.31(6)上市发行人的董事与上市发行人订立的服务合约；

注：凡香港上市规则第13.68 条适用的“董事服务合约”，均须遵守该规则所述的“独立股东”批准规定。

定义十二：“消费品或消费服务”

香港上市规则14A.31(7)

上市发行人在“ 日常业务”中，按照“一般商务条款”向其关连人士购买或出售消费品或消费服务。此等消费品和消费服务：

1．必须属一般供应自用或消费的类别；

2．必须是由买方自用，而且不得有以下情况：

(i)不得由买方加工而成其本身产品或作转售；又或

(ii)为其本身任何业务或计划业务而作其他用途（不论是有偿或无偿），除非上市发行人本身是买方，及有关消费品或消费服务有公开市场，而定价具有透明度；

注：例子包括上市发行人向关连人士提供的水电服务，关连人士在上市发行人拥有的餐馆用膳，关连人士由从事杂货零售业务的上市发行人购买杂货自用，以及关连人士向上市发行人提供的水电服务（所提供服务的价格属对外公布或公开报价，并适用于其他独立消费者）等。

3．由买方消费或使用时的状态，须与买方购买时相同；

4.其总代价或价值，占上市发行人最近期发表的经审计帐目或（如编备有综合帐目）最近期发表的经审计综合帐目所示的总收益或购货总额(视属何情况而定）的百分比，必须少于1%；及

5．有关交易的条款对关连人士而言，不得优于独立第三方可得的条款，或对上市发行人而言，不得逊于独立第三方可提供的条款(视属何情况而定）；及

注：上市发行人在决定本规则是否适用于一项交易时，宜及早征询香港联交所的意见。

定义十三：“共用行政管理服务”

香港上市规则14A.31(8)

上市发行人与关连人士之间按成本基准共享行政管理服务。服务的成本必须可予识别，并由各方按公平合理的基准分摊。例子包括公司秘书服务、法律服务及员工培训服务。

定义十四：“与附属公司层面的关连人士进行的交易” 香港上市规则14A.31(9)按一般商务条款进行的关连交易，而且符合下列条件：

(a)有关交易之所以属关连交易，纯粹因为涉及下述的关连人士：该人士之所以成为关连人士，仅因其与发行人旗下一家或多家附属公司有关系；

(b)有关的一家附属公司（或多家附属公司合计）之总资产、盈利及收益:(i)于最近三个财政(如涉及的财政少于三年，则由该等附属公司注册或成立日开始计算)，按《上市规则》第14.04(9)条所界定有关的百分比率计算，每年均少于10% ；或(ii)于最近一个财政，按《上市规则》第14.04(9)条所界定有关的百分比率计算，少于5%。

就此而言，该等附属公司100%的总资产、盈利及收益均用作计算相关的百分比率。若计算有关百分比率时出现异常结果，本交易所或将不理会有关计算，而上市发行人须提供其他其认为适合的测试，供本交易所作出考虑；及

(c)若任何相关附属公司（或其任何附属公司）为交易其中一方，或若交易的目标涉及相关附属公司（或其任何附属公司）的证券或资产，而代价比率少于 10%。此规定不适用于在日常业务中进行属收益性质的交易。

定义十五：“与被动投资者的联系人进行的交易” 香港上市规则14A.31(10)上市发行人日常业务中按一般商务条款进行的属收益性质的关连交易，而且符合下列条件：

(a)有关交易之所以属关连交易，纯粹是因为该等交易涉及上市发行人主要股东的联系人（「相关联系人」）；及

(b)该主要股东为上市发行人的被动投资者，并符合下列条件：

(i)该主要股东属主权基金，或证监会或合适的海外机构认可的单位信托基金或互惠基金；

(ii)该主要股东除持有上市发行人及相关联系人的证券之外，也拥有其他多样化的投资；

(iii)该主要股东及相关联系人之所以成为关连人士，纯粹是因为该主要股东是上市发行人的主要股东而已；

(iv)该主要股东并不是上市发行人的控股股东；

(v)该主要股东没有委派代表加入上市发行人的董事会，亦无参与上市发行行人的管理(包括透过对上市发行人管理层的否定控制权（negative control），如否决权，以影响有关上市发行人的重大事宜)；及

(vi)该主要股东是独立于上市发行人的董事、最高行政人员、控股股东及任何其他主要股东。

定义十六：“关联公司”

是指公司和关连人士均持有股份的公司，并且公司的任何关连人士在该公司的股东大会上有权个别或共同行使或控制行使10%或10%以上的表决权。

定义十七：“日常业务”

香港上市规则14.04(8)

是指该实体现有的主要活动，或该实体的主要活动所完全依赖的活动。所谓在日常业务中提供的财务资助，即单指由经营银行业务的公司所提供的财务资助；所谓并非在日常业务中提供的财务资助，即指并非由经营银行业务的公司所提供的财务资助。

定义十八 ：“百分比率”

百分比率是按下述方式计算所得，以百分比形式表达的数字：

1.“资产比率”14.07(1)

有关交易所涉及的资产总值，除以上市发行人的资产总值（详见香港上市规则第14.09至14.12条、第14.16、14.18及14.19条）

2.“盈利比率”14.07(2)

有关交易所涉及资产应占的盈利，除以上市发行人的盈利（详见香港上市规则第14.13及14.17条）

3.“收益比率”14.07(3)

有关交易所涉及资产应占的收益，除以上市发行人的收益（详见香港上市规则第14.14 及14.17条）

4.“代价比率”14.07(4)

有关代价除以上市发行人的市值总额。市值总额为香港联交所日报表所载上市发行人证券于有关交易日期之前五个营业日的平均收市价（详见香港上市规则第14.15条）

5.“股本比率”14.07(5)

上市发行人发行作为代价的股本面值，除以进行有关交易前上市发行人已发行股本的面值。

注：计算股本比率时，不得包括上市发行人债务资本（如有）的价值；债务资本包括任何优先股。上市发行人把交易分类时，须在适用的范围内考虑所有百分比率。如属收购事项，若所收购的实体所采用的会计准则与上市发行人所采用的不同，上市发行人须在适用的范围内，就有关数字作出适当及有意义的对账，以计算百分比率。

定义十九：“最高限额”

香港上市规则14A.35(2)就每项关连交易订立一个最高全年总额（「上限」），而发行人必须披露其计算基准。此全年上限必须以币值来表示，而非以所占上市发行人全年收益的某个百分比来明示；有关百分比是按其最近期发表的经审计帐目或（如编备有综合帐目）最近期发表的经审计综合帐目计算出来。发行人厘定上限时，必须参照根据其已发表数据中确定出来的以往交易及数据。如发行人以往不曾有该等交易，则须根据合理的假设订立上限，并披露假设的详情。

注：参照全年收益及其它基准可能有助厘定有关上限的币值。