国内理财顾问多以销售为主 推荐产品存较大风险

第一篇：国内理财顾问多以销售为主 推荐产品存较大风险

国内理财顾问多以销售为主 推荐产品存较大风险

2013年08月19日 08:59来源：证券时报网 作者：姚波

投资者手头资产日益增多，好的理财顾问却往往难寻。在我国，银行作为最大的理财渠道，银行理财经理仍是绝大部分散户理财的首选顾问，而诺亚等第三方理财的崛起，为高净值投资者提供了新的选择。

在美国，金融理财师往往作为一种独立身份，向投资者提供理财咨询，同时存在大量兼具其他身份的不同顾问。美国理财师可以帮助客户储蓄、投资并增值资产。通常，他们会帮助客户解决某一特定目标，如帮助客户买房、安排养老计划、重新审视并理清个人旗下资产，并帮助客户在不同属性的资产之间配置。此外，美国对理财顾问的定义相当宽泛，包括券商经纪人、“独立”经纪人、保险销售、银行客户经理、投资顾问、公募基金销售、金融理财师、会计师，或者以上任何几种的混合角色。通常情况下，部分角色代表了某种销售性质，如保险销售主推保险、银行经理偏向推荐银行理财产品。

在美国，任何一个合格的理财师，CFP(认证金融理财师)是必备条件。获得CFP认证，需要经过国际注册金融理财标准委员会的资格考试。理财师在获得资格认证后，每年还需继续学习投资和道德课程。不过，即使通过CFP认证，部分理财师也缺乏经验和资历，需要进一步筛选，如进一步参考美国私人理财顾问协会的资历(NAPFA)，这一协会的成员须承诺只从客户手中收取服务费，从而只代表客户的利益。

目前，美国理财师有两种获得报酬的方式，一种是按照时间或一定费率来收取服务费，如制定一套理财计划一次收取1500美元，或者按照投资资产总额的1%收取年费，或像律师一样按照小时收费；另一种是向代理销售的机构收取佣金。投资者应尽量避免收取佣金的理财师，他们相对较多推荐机构正在销售的保险产品或公募基金。不过，对按照资产收费的理财顾问也需要注意，他们可能会倾向建议顾客变现资产，不建议投资不动产，以收取更多的费用。

与美国略有不同，国内理财客户需要注意的是：首先，尽管不少新兴机构标榜是独立第三方，但国内还缺乏完全独立的第三方分析师认证，他们大多以销售为主，不具有真正意义上的独立性。其次，CFP认证已进入中国，可为国内投资者提供一定的参考，但不能完全把信任放在一项单独认证上，理财师的资历和经验也十分重要。值得注意的是，由于国内客户理财知识不够全面，许多人往往基于对理财师个人的信任，而接受其投资建议，而对于其推荐的产品或资产组合，了解较少，风险较大。

理财顾问：A股市场频繁波动 个人理财应以避险为主

2012年10月31日 15:47来源：新华网

新华网重庆10月31日电（记者张翅）进入三季度以来，Ａ股走势一波三折，振幅剧烈，市场走势呈现结构分化，无论是板块之间还是同一板块内的个股均分化严重，指数涨而个股不涨的“诡异”行情屡有发生。个人理财顾问认为，大盘情势复杂，个人投资者此阶段投资策略应以避险为主。

三峡银行理财分析师认为，目前国内个体投资者能够投资范围包括但不限于股票、债券、基金、银行理财产品，信托产品，房地产等，其中银行理财产品，非投资于股市、基金的信托产品，房地产等受股市波动影响较小，股票、债券或者以此为投资对象的基金，个体投资者的资产则较容易受其影响，主要面临市场价格波动风险。

一般来说，个体投资者在投资时不仅要考虑投资收益，更需要考虑投资风险，在市场波动风险较大的条件下，选择保守的、稳健的投资策略是规避风险的首要方式。

分析师认为，分散投资是现阶段合理投资策略，能够分散掉非系统风险，所以在股市波动较大的情况下，减少在股市的投资资金量的占比，提高受股市影响较小投资资产的占比，例如减少股市资产的占比，提高银行理财产品，信托产品（非投资于股市、基金等），房地产等的占比。

另外，选择固定收益的产品也可较好规避风险。目前各大银行均有主要是针对实体经济项目而发起的理财项目，期限1—2年，理财收益按季度或半年度分配，收益率普遍在每年5％—8．5％，比较适合流动性要求不高的个体投资者；另外，主要投资于国债、金融债、ＡＡ－级以上（含ＡＡ－）的企业债，公司债等低风险金融工具，期限在1－6个月，理财收益与本金于产品到期日一并分配，收益率每年5％—6％，主要适合流动性要求较高，又追求较高收益的个体投资人。这样的长短期理财产品配合，将有利于在股市波动期间的资产保值增值。