[仟邦视角]银行理财产品数量大幅减少 收益率已不足5%

第一篇：[仟邦视角]银行理财产品数量大幅减少 收益率已不足5%

[仟邦视角]银行理财产品数量大幅减少 收益率已不足5%

“银行理财产品可真是一落千丈啊。”张女士一直热衷购买银行理财产品，而现在她收到的相关短信却寥寥无几。与去年相比，今年银行理财产品不但收益率大幅下降，产品数量也有所减少。银行理财产品似乎进入了“冰冻期”。

去年6月份，银行推出的大多数理财产品收益率均在6%左右，且多为保本产品。而如今，预期收益率5%以上的几乎绝迹，且多不保本。

据最新统计，7月份各商业银行理财产品收益率不容乐观，较6月份普遍下降0.1至0.3个百分点。其中，投资期限为1至3个月的理财产品平均预期收益率为4.3%；期限在3至6个月的理财产品平均预期收益率为4.6%；期限为6个月至1年的理财产品平均预期收益率为5.2%。

记者走访多家银行网点发现，曾经如火如荼的银行理财产品，如今也略显门前冷落，不但抢购场面不再，前来询问的客户也大为减少。实际上，银行理财产品不仅在收益率上有所下滑，在产品数量上，也出现下降。银率网统计，7月份各商业银行共发行理财产品2106款，环比下降9.7%。

中国社科院金融研究所理财产品中心研究员王增武表示，实际上当下银行理财产品并非想象中那么差。他表示，虽然从统计数据上看，理财产品出现“双降”，但多家银行理财产品募集资金的规模并没有出现明显下降。收益率的下降源于降息和CPI的走低，而其发放款数的下降，有可能是因为当下开放式产品类存款的产品较多，随时买随时卖的产品发行一次就不再重复发行，但长期存在。“在我们的调研中，银行对自己的产品还相当有信心，而且电子化的渠道也让网点显得冷清不少。”王增武表示。

此外，第三方理财机构展恒理财研究院刘现才表示，面对利率和银行理财产品的收益率不断下降的趋势，百姓可以选择分散投资，合理配置自己的资产。在证券、股票等市场未出现好转之前，投资者可以关注固定收益类的信托产品和银信理财产品。

第二篇：[仟邦资讯]收益下降竞争加剧 银行理财遭遇“七年之痒”

[仟邦资讯]收益下降竞争加剧 银行理财遭遇“七年之痒”从1月的5.25%到8月的4.33%，2012年，银行理财产品平均收益率坐了趟滑梯，平均收益率水平的下降正削弱银行理财产品的吸引力。值得关注的是，2012年基金、信托正在大刀阔斧地进军理财市场，特别是短期理财产品市场。

更为有趣的是，2005年是银行理财元年，这么算来，2012年银行理财市场正处于“七年之痒”。面对高收益产品越来越难构建以及短期理财产品市场的竞争加剧，银行该如何应对呢？

收益中枢继续下行今年以来，央行已经两次降低存款准备金率、两次调降基准利率，使得资金市场持续保持了宽松状态。市场普遍预期，未来货币环境依然宽松。

宏观分析师李慧勇预计，“年内还会有两次降低准备金率”。在外汇占款不足，稳增长压力持续难以缓解，银行间市场资金紧绷的大环境下，长期维系着20%的高准备金率水平并不合宜。但是何时才是降准的最佳时点，则不能一概而论。正如央行在货币政策执行报告中所述，当前主要问题是宽松政策无法有效传导到实体经济，而不是宽松程度不够。

银行间市场环境与存款利率高低是银行设计理财产品的基础，存贷款利率的下行以及债券、货币市场固定收益类资产投资收益率维持低位，直接影响了今年的银行理财产品收益率。随着货币政策宽松预期不断加强，理财产品市场投资回报率也逐步下行，银行理财产品预期收益率区间已经下移至4%至5%，而且近期不少银行理财产品已经将预期收益率定在3%至4%之间。

基金争抢理财份额为了规避存贷比红线，近年来银行短期理财产品大行其道，但是短期理财产品市场的竞争正在不断加剧。特别是短期理财基金从4月底诞生以来，不到4个月总的首募规模达到1360亿元。

无论是银行还是基金，在固定收益类产品领域的投向较为一致，大多集中在存款、大额存单、债券回购、短期融资券、国债、中央银行票据、金融债、中期票据、企业债等金融工具。银行与其他金融机构的产品之间存在同质化竞争。

不过，方瑞表示：“在股票市场低迷的情况下，各大金融机构纷纷开发投资于债券的固定收益类产品以应对市场需求。其中基金的短期理财产品近期推新频率较高，但从目前发行量来看还远远无法撼动银行理财产品的地位，同时收益率也并没有太大竞争力。”

随着理财市场竞争加剧，银行单纯依靠产品高收益来吸引投资者的做法已失去了推动力。“拓展投资渠道，在风险可控的情况下寻求高收益标的资产，同时应加强产品创新研发力度，以满足各个细分客户需求，这样银行才能站在不败之地。”方瑞指出，尤其在满足不同客户个性化需求时，银行在产品设计方面需加大滚动式、开放式产品的发行力度，满足不同投资者的流动性需求。

第三篇：[仟邦视角]部分银行加入收紧个贷阵营 为大型项目腾额度

[仟邦视角]部分银行加入收紧个贷阵营 为大型项目腾额度“牵一发而动全身”的房地产信贷走向在第三季度有了最新的变化。昨日的消息称，中国银行近期在部分地区收紧了针对首套房贷款的优惠政策，而从广州多家银行了解到，部分国有银行已酝酿提高首套和二套房按揭贷款利率。不过，在房地产贷款的另一头，市场上却盛传中小银行对房地产企业的授信范围和额度有所放宽。一时间，房地产贷款的两头出现了“松紧”分化的走向。

下周或有银行上调房贷利率此前，资质优秀的个人客户在国有大行申请首套房贷基本都能拿到“8.5折”的利率优惠，部分国有银行对首套房贷利率的优惠审批也有变化。昨日就有消息称，上周中国银行广东省分行已正式发文通知网点停止首套房贷利率最低8.5折优惠。

“省行那边刚刚通知我们说下周将利率上调至基准，我们会把所有签约客户的贷款资料提报给上面，然后通知一些没签约的客户注意利率可能上调。”在黄埔大道一家大型国有银行的房贷业务客户经理表示。昨天已有不少客户到该行签订房贷申请书。“我们现在做8.5折利率其实很优惠了，主要争取多些客户。最近调控政策又紧了，所以总行才重新抬高利率定价，所以我们建议客户尽快来签约。”该经理表示。

在一家国有银行，银行暂时不做二次置业者房地产按揭贷款。“我们从8月以来额度都很紧张，现在只做首次置业的，而且利率未必可以下调。”该银行大堂经理解释。

传中小银行放宽授信与个贷收紧趋势截然相反的是，昨日市场上却传出了开发贷放松的风声。有消息称，从8月开始，股份制银行及中小银行在房地产方面政策放宽，一是对房地产企业的授信范围有所放宽；二是各银行的房地产授信额度有所放宽。据消息人士称，“比如原来银行只对100强授信，现在可以扩大到300强、400强。”

这也就意味着，各家银行完全可能根据自身的额度和策略情况，在符合监管精神的情况下，在开发贷上采取更为灵活的措施。

市场预测银行可能压缩个贷为大型项目腾额度无论是个贷的收紧，还是开发贷的放松，业内人士认为现在都很难将一个银行的情况概括为市场的全貌。某银行业内人士表示，从年头到现在，各家银行策略分化的表现已越来越明显，“以工行为例，在年初不少银行冲个贷的时候，工行死守首套房基准利率不放松，而到现在，其他银行额度用得差不多，要进行优惠收紧之时，工行却开始放松首套房贷利率了”，这种情况在开发贷也是一样的。

市场预计，受到业绩增速下滑与国家保增长措施影响，可能会有越来越多的银行对资产结构进行微调，压缩上半年增长较快的个人按揭贷款，从而为大型项目建设资金腾出额度。