浅谈证券投资分析在模拟投资实践中的应用与体会

第一篇：浅谈证券投资分析在模拟投资实践中的应用与体会

浅谈证券投资分析在模拟投资实践中的应用与体会

------关于实训操作的感悟与见解

一、前言: 本着对证券投资和炒股的好奇和兴趣，我选择了《证券投资与分析》这门课程。在学这门课程之前，我对股票和证券投资的了解仅限于一些基础的概念，对于炒股也所知甚少，仅有的一些了解，也大都来自于道听途说。关于炒股，已然成为近年来的新宠，甚至有一年的春晚都在拿炒股事件改编了一个相声，告诫广大股民“投资有风险，炒股需谨慎”！可见证券投资在当今社会是多么炙手可热。尽管投资炒股具有很大风险，但我对证券投资的兴趣却有增无减。因此，我是抱着很大的热诚来学习这门课程的。当然，在学习操作中也遇到了很多问题，下面我就针对我在模拟投资实践中遇到的问题来浅谈一下我的心得感悟和体会吧。

二、正文：

（一）、模拟交易前准备

我们这个课程是在每周一13:30---16:30时间段内上课，前两个小时学生用来做模拟投资实训，剩余的一小时是老师的授课时间。这样的时间安排恰好可以让我们在规定的证券交易时间内来完成模拟投资的操作，增强了我们模拟实训都真实性。在课程一开始老师即让我们注册了高校同花顺模拟大赛的账号，每人账户上预先分配了20万模拟投资资金，以供我们进行模拟证券交易。

（二）、模拟操作实训分析过程

在认真听取了老师几节理论课后，我便急着开始了模拟实践，虽然是模拟，但我仍然是抱着能把它做好的心态去操作的。遵循着分散和风险的原则，开始我买入了四支股票，分别为老师在课堂里着重推荐的“史丹利”、“奥康国际”，和我自己在股市中找到的“隆鑫通用”和“潍柴动力”。其中的“潍柴动力”直到现在我还持有。在开始选这些股票时我只是简单的看一下K线图，是不是有上涨趋势，和F10中操盘必读中一些每股净资产，每股收益和未分配利润这些简单的数据，其他的技术指标和基本面分析完全不懂。由于对股票市场知之甚少，了解到的也只是一些皮毛，导致我总是因为股票一时的涨跌而患得患失，比如隆鑫通用这只股票，刚买进是是上涨的，过了几十分钟就开始下跌，我就急着把它卖掉，但后来在持续的关注中发现再之后的一段时间内这只股上涨了不少，让我很后悔自己当初没有沉住气。这次经历让我明白在证券投资中沉着和良好的心态是很重要的。

下面，我着重谈一下我买“潍柴动力”这支股的过程。到目前为止这只股票是我投资的最成功的一支。经过几次买进卖出，现在还持有500股，收益相对来说还是不错的，整体盈亏比例已达33.79%。如图所示

之前在沪深排行中发现了这支股，我先按老师教授的方法察看了F10中的操盘必读，如图所示：

由图可以看出，该股票每股净资产和每股未分配利润和每股公积金的价值之和为28.728，远远大于我当时的买入价20.150，同样也高于现在的市场价值27.27（最新价），即这只股票的价值是被低估的。还有从企业的加权净资产收益率来看，企业收益率也是相对于上年同期保持增长态势的。因此，我初步判断，这只股票是有一定的成长潜力并且可以进行持有的。于是我当即就入手了1000股。之后，随着行情又进行了几次买进卖出。

后来，经过一个多月的理论与实践相结合的学习，我对证券投资有了更深一层次的认识，买股票也开始考虑宏观经济因素和具体的技术分析指标对股票的影响，也开始学会尝试怎样用K线图来选股的一些简单技巧。

正所谓“选股不如选时，选时不如选势”，证券市场是整个市场体系中的重要组成部分，证券市场价格是由宏观经济影响和决定的，且其影响是根本性的也是全局性和长期性的，因此要成功地进行证券投资，研究宏观经济状况和其走向是很重要的。基于这种认识，接下来我结合当今股市行情和我国经济宏观分析，了解到我国经济增长从2013年4季度开始进入新一轮短周期的缓慢下降期，2014年经济景气再次进入“偏冷”区间，但近期已出现止跌企稳迹象，并有望继续保持大体平稳的运行态势。预测2014年和2015年GDP增长率将分别达到7.3%和7.0%左右。从经济监测预警指数走势看，当前我国经济出现了结构优化、效益平稳的良好态势。2012年以来经济周期呈现出“微波化”的新特征，我国已经逐步进入经济增长的新常态阶段。因此在现阶段，股市在宏观经济的影响下长

期来看是稳中有增的，短期来看，应有震荡。

然后是股市分析纵观2014年股市，相对于2013年的熊市，2014可以说是中国股市的一个春天，尤其是下半年。经济软着陆、估值偏低、利率下降、政策宽松、改革提升风险偏好、金融风险拆弹、政策呵护以推动直接融资。最重要的是改革降低无风险利率、提升风险偏好。2014年的牛市是对习李新政推动改革的溢价。改革在，信心在，牛市在。

再这样一个宏观背景下，现在来看该股的K线图，如图

（该图为最新一期12月26日的K线图）

经过对K线图经进行分析，我有以下几点见解：

1、该股票整体保持上涨趋势，均线分布也比较合理，均保持上行态势且短期均线保持在长期均线上方，形成短期、中期和长期从上而下依次排列的良好状态；

2、从成交量上分析，可以看出最近两日持续放量且放量程度最近一日略高与前一日；

3、从KDJ线，看出K线由下向上突破D线形成黄金交叉，J线上行有穿过KD线的趋势，此时为买入信号；

4、结合K线理论，可以看出近两日为一个带上影线的阳线和一个十字星组成，带上影线的长阳线出现在短期下降趋势之后，可能是由于遇到了成交密集区，有一定的上档压力且多方力量强，近一日的十字星表示多空双方争夺激烈，即将分出胜负，应该是市场将要出现转折的表现。

综上所述，在经过综合考虑分析之后，我认为在后期该股有可能会上涨，因此我准备再入手500股，进行一下大胆尝试。

（三）、公司层面分析

潍柴动力在液压、整车和国际化上的布局，将带领公司二次转型，未来公司的发动机、液压和国际化均衡发展；潍柴动力将成为我国装备制造业转型升级的典范。

财务分析

由图可以看出，作为重卡行业的龙头公司，潍柴动力的估值盈利能力也远强于可比公司，但估值却远低于相关公司工程机械公司，客观上具有补涨动力。且其每股净资产呈现连续上涨趋势，表明企业发展运营良好.企业上调目标价至 34元，上调幅度为 25.9%，相当于 2015 年 15 倍 P/E。

由其盈利预测中机构预测图表可以看出，该公司收益自2014年一直在2.5左右，相对来说还是不错的，市盈率2015年较14年提升，恰可以说明该公司经营前景良好、发展前途较好。因此，我认为该公司在14年是很有投资价值的。三，心得体会：

通过对证券投资的学习，这门课程的培养我们在复杂抑或是不确定环境下完成正确操作或是提高成功操作概率的能力。对于证券投资的专业人才，使用证券投资理论在模拟实践中显得尤为重要，以下是我对证券投资分析模拟实训的一些心得和体会：

1、要懂得仓位控制，趋势向上，顺做一次，趋势向下或横盘，空仓观望。不要满仓，要留有余地。

2、通过不断进行的股票交易，我知道了要紧随国家宏观调控的步伐，要时刻了解国家的一些政策的导向，如今年国家降息所带来的利好影响。同时也要时刻关注自己买卖的上市公司的基本情况，关注企业的财务状况，来确定该企业将来的前景。

3、要时刻关注大盘的走向，了解大盘各个板块发展趋势。

4、还有一点很重要，就是要有足够的耐心，不要因一时的涨跌患得患失，要沉得住气。

经过一个学期的学习，我所学到的还很不够，掌握的知识只是很浅显的部分，以上所述全部是我个人在模拟操作中的观点和见解，若有不恰当之处，还望老师见谅！

最后感谢xxxl老师的指导！

第二篇：证券投资分析理论在模拟投资实践中的应用及心得

证券投资分析理论在模拟投资实践中的应用及心得

我是一名在校的金融专业的大学生,之前一直不明白如何去炒股,自从学校开了个人理财这门课程,我学到了许多关于股票的基本概念,我以为自己已经对股票了解得差不多了,以为自己真正炒起股来,也可以得心应手,但是真正进入到实训阶段,才发觉自己真的一点都不懂，之前自己所想的说出来真的是贻笑大方。不过，通过财经模拟炒股，我真的学到了许多。

我之前对股票一点都不知道，只是从媒体和别人的话语中听到“股票”这个词。这学期学习证券投资学，总算有机会了解股票的知识，而且老师让我们结合理论知识模拟炒股，使我们大家真正的对股票有了一定的了解。

刚开始买股票，会显得无所适从，不知道从哪里着手。但是凭着老师教过的知识和自己的感觉，刚注册完账号就接连买了九发股份、福建南纸、文山电力、中炬高新、中国石油、申通地铁、福建水泥和ST黑豹八支股票。虽然买的股票数量多，但买的金额都很少，最高的才买了500股。所以剩下的资金还有一大半。这几种股票都没什么作为，福建南纸到现在还持有，不过买的太少了。九发股份之前已经卖了一次，但后来看到它一直在涨，就又买进了一些。之后它也涨了不少，但突然停牌了两个星期，不能交易。而这几天九发股份却一直跌，不过我把剩下的一点资金又补仓了，期望它大有作为。

国石油是让我亏得最多的。因为是新股，对它特别关注，中间买卖了两次。但它差不多一直都是跌。中间有段时间买股基本没做什么考虑，11月15日之前的操作都是很随意的，像梅花伞、澳洋科技、江特电机等几支股票。但之后，考虑的东西渐渐的多了起来，了解的也越来越多。江苏开元是在11月15日以较低价格买入的，然后就涨，中间跌了几天，但我的收益率始终是正的，现在还保持20％的收益率。远兴能源和大恒科技两支股票，买的时候也是考虑和江苏开元相同的情况，但这两支股票买之后差不多都是跌，中间被套牢了，直到最近才有所好转，特别是大恒科技，现在有20%左右的收益率。时代科技、包头铝业和中孚实业买的很失败，几天之后就割肉了。

后来，我认为单单凭自己的分析，很难买到好股。而且，我自己分析的时候无非就是看一下K线图，关心股票的走势等，很少考虑具体的指标（复杂，也不易理解）。所以我慢慢在网上看一些专家股评，这样我就会多一些参考，多一些启发。天士力、郴电国际和国药股份这三支相继买入的股票就是通过专家的介绍知道的。相对来说，这几支股票买的比较成功，收益率现在都是正的。特别是天士力和国药股份的收益率是两位数。所以说，单凭自己的能力是远远不够的，要利用一切可利用的资源。现在的市场行情不太好，自从去年年底到今年10月份，上证A大盘指数一路狂飙突进到6000点，的确很牛。但之后就物极必反，大盘指数降到5000点，然后就上下浮动，基本没什么作为。

我买股票的思路是分散投资，所以我持有的股票基本上都是八支左右。因为我对任何一支股票都没有绝对的把握，就把资金分散开来。这样对我来说，风险就

相对小一些。虽然所持股票比较多，但并不浪费我的时间。其实我花在模拟炒股的时间并不多，因为是虚拟账户，考虑不会太多，常常会想“亏了也对我没有影响”之类的东西。但我仍努力把它当成真的，只有这样才会真正学到一些东西。经过一个多月的操作，让我对股票总算有了一点了解，而且都是实际的技能。虽然说如果让我真正入市还差很多，但这段时间的操作还是很让我受益匪浅的，自己也有了一点基础。

下面我总结自己炒股的思路和经验:

1、不要买自己不熟悉的股票，选择几只股票坚持每天观察其走势，关心该公司的一切公告信息，运用专业知识判断公司的生产经营状况以及发展前景，再决定是否买进。

2、要树立一个正确的投资理念，充分了解一只股票的投资价值，做到不怕、不贪，不以市场的短期波动而惊慌失措。由于我们炒股时间短，多数是短线操作，所以要学会控制仓位，尽量不满仓，设定止损，到了止损位就坚决止损。买卖股票不要企望买到最低、卖到最高，因为最低和最高可遇而不可求。要学会多看、多想、多操作，就会熟能生巧，保证资金安全是盈利的基石。

3、要锻炼良好的心里素质。要沉重冷静分析，相信自己的判断力，保持五分乐观七分警觉。在形势不利的时候及时抽身而退,从而最小化降低损失。

4、买股票前，要对各股进行宏观面分析与技术面分析。在选各股时要多关注一些财经新闻，了解国家最近颁布的政策，选择“利好”股票领域，这对“熊市”里的股票操作尤其重要，因为“熊市”股票波动很大，尤其易受消息面的影响，所以时刻关注财经新闻很重要。不要买自己不熟悉的股票，选择几只股票作为自选股坚持每天观察其走势图，利用k线与成交量，以及macd、bias、kdj等指标进行分析，关心该公司的一切公告信息，运用专业知识判断公司的生产经营状况以及发展前景，再决定是否买进。

5、要树立一个正确的投资理念，做到不怕、不贪，不以市场的短期波动而惊慌失措。由于我们炒股时间短，多数是短线操作，所以要学会控制仓位，尽量不满仓，最好是半仓和三分之一的仓位，设定止损和止赢点，到了止损位和止赢位就坚决卖出。买卖股票不要企望买到最低、卖到最高，因为最低和最高可遇而不可求。要学会多看、多想、多操作，就会熟能生巧，保证资金安全是盈利的基石。

6、要锻炼良好的心里素质。要买卖股票是对人性缺点的最大考验，我们要沉重冷静分析，要有耐性，相信自己的判断力，保持五分乐观七分警觉。在形势不利的时候及时抽身而退,从而最小化降低损失。

7.长线投资：长线的股票只关注3点，基本面，业绩面和成长性。只要大盘处于低潮的时候，这些股票逢低介入持有。主要是一些绩优股和蓝筹股，比如我持有联通，宝钢，远洋，石化。这类股票不用担心其未来，肯定是向好的。

8.短期投资:关注消息面:这里主要指的是国家的一些政策取向，建设投入，未来的经济政策，发展趋势等等。比如今年5月，联通的重组炒作；不久前铁路板块炒作，每年的两会农业炒作，这种短期炒作都是快进快出。

9:概念性炒作：奥运概念，世博会概念等等，这类股票只要在这种概念实现之前，都是有反复炒作的机会，你可以参见中体产业在奥运前的波段炒作

10:短线的追涨操作：对于前几日表现一般，突然放量上涨的股票，可以在放量当日快速进场，而后次日获利离场。如果连续放量拉升的不追涨,对大盘突然异动的判断：大盘在连续持续低迷，成交量萎缩的时候，某个交易日下午突然出现异动，大幅度拉升。很有可能就是国家即将出台政策利好。

总之，通过这次模拟炒股，我学到了从理论到实践的运用，巩固了证券投资专业知识，了解到不少上市公司的状况，对整个市场经济也有了更深入的了解，更重要的是培养了关注财经新闻的好习惯。相信只要我保持这样的理念，一定会在真正的股票操纵中如鱼得水的。炒股是一个复杂的过程。如果要真正去做的话，自己还欠火候，要学的还很多，而且没有资本和时间。所以现在是学习，然后提高能力。

第三篇：证券投资分析

2011年证券从业资格考试《证券投资分析》新教材大纲变化情况如下：

第一章证券投资分析概述

大纲变化的有：熟悉我国证券市场现存的主要投资方法及策略；掌握量化分析法的定义、理论基础和内容；熟悉证券投资分析应注意的问题。

第二章有价证券的投资价值分析与估值方法

大纲新增：熟悉影响股票投资价值的内外部因素及其影响机制；熟悉计算股票内在价值的不同股息增长率下的现金流贴现模型。

第三章宏观经济分析

大纲新增：熟悉CPI的计算方法以及PPI与CPI的传导特征，汇率制度。

第四章行业分析

大纲新增：熟悉产业价值链概念。

第五章公司分析

大纲新增：熟悉股东权益变动表的含义、内容、格式、编制方式。熟悉公司重大事件的基本含义及相关内容。

第八章金融工程学应用分析

大纲新增：熟悉alpha套利的基本概念、原理。

第九章证券投资咨询业务与证券分析师、投资顾问

大纲变化：章名改了，大纲要求也不一样。

第六章和第七章大纲无变化

第四篇：证券投资分析

证券投资报告

◆外汇软件的选择 ◆账号的注册 ◆指标插入 ◆获利了结

◆重大事件对指数的影响 ◆交易记录 ◆心得体会

软件选择

我们使用的软件是MT4 MT4软件的简介

MetaTrader 4（MT4）是metaquotes公司专为金融中介机构定制的先进网上交易平台，旨在向金融中介机构对他们的客户提供在外汇、差价合约、股票和期货市场等金融产品交易的交易平台。通过它您就可以开展您自己的金融中介业务，为全球金融市场的提供交易服务。通过互联网为经纪公司提供包括全方位的服务，包括后台支持等。截止到2015年，超过150家外汇经纪公司和来自全世界的30个国家的银行已经选择MT4软件作为网络交易平台。MT4综合了行情图表，技术分析，下单交易，三大功能为一身非常优秀的软件！

账号注册

注册模拟账号

我们先申请了模拟账户

点击文件-开设模拟账户-资料随意填写-下一步-下一步即可。

点击完成-系统会自动登录，并且记住密码，下次打开交易软件时，就不需要输入密码了。同时TMG会发送一封邮件到MT4中，里面会记录你账户名与密码，因此不需要特别去记住账号和密码。

指标插入

接着我们即可开始交易了 拿USD/CHF来说吧

MovingAverage 就是平时说的移动平均线。

下面就是插入moving average之后的图形

这个指标只是常用的指标的一种

还有很多很多 可以根据自己的需求来删减

然后我们就可以开始了

对于不同的习惯 我们可以选择不同的K线图进行分析 即调整周期 可以在上方进行选择 常用的是5min的

获利了结

也正是由于外汇交易有着杠杆的存在 所以本金的波动是非常剧烈的

获利方式也有多种 可以根据自己对品种的认可来选择

对于波动不频繁的夜晚 股票的波动不是很明显

例如下面的情况

重大事件

所以我们可以选择一些特定的日子 比如：非农指数 CPI 财政赤字 和失业率等

下面即为在非农指数公布的情况下 欧美元的波动

可见 做好止损和止赢

获利还是非常方便的 以下是我在非农指数的交易记录

心得体会

经过一学期的外汇业务实验，我对外汇交易的基本操作步骤有了一定的了解，也学习到一些关于外汇买卖的理论知识并进行了相应的实践。就这四个月对外汇投资的理解和感受，我认为外汇投资的关键还是对信息的了解和把握，以及对外汇买和卖的准确判断，只有具备了这两个条件，才有可能在外汇交易中获得可观的报酬。当然也要关注账户的资金状态，防止因为外汇的猛涨或猛跌导致账户爆仓。

在刚开始进行外汇投资时，因为之前并没有接触过外汇交易，因而对外汇交易的规则和操作十分陌生，也不能理解买和卖的区别，只能进行小笔短期的投资，盈利也相应较低。开始因为忽视信息对外汇投资的重要作用，也不能对外汇的K线图进行技术分析，因而大多都是凭借感觉进行投资，所获的报酬很低并且也常有在最高点买进或在最低点卖出的情况发生。总之，操作生疏且以亏损为主。

在过了最初的适应阶段后，因为老师的提醒和同学之间的讨论，我开始关注与外汇交易相关的信息并且阅读了关于K线图的技术分析的知识，明确了关于买和卖的差别及投资方法，与此同时，也开始尝试买入长期的外汇并加大了交易笔数。通过这些措施，我的资金账户资金开始有增加。但是，当时还是以自己的感觉为购买的基本，一般都是的随机买入或卖出，缺乏对单个的外汇的研究和了解，没有自己熟悉的外汇，因而在外汇投资中虽然有收入但也常常伴随着亏损。在这一阶段，对外汇交易的操作有了一定的了解并有了少量的收益。这之后的交易便渐入佳境。经过前一段时间的学习和实践，我开始关注美元日元，当时美元日元的波动幅度很大，一般在111—113之间波动，通过对美元日元的买入和卖出，我开始慢慢掌握外汇交易的一些方法和技巧，并开始关注关于美元指数的动态以及美国方面和日本方面公布的一些数据和信息，以此为凭据进行美元日元的交易，并在这中间获得了一定的收益。在113点左右大笔卖出，111点左右大笔买入，并分析相应的K线图，以期获得最大的收益。

因为美元日元在一段时间的大幅波动之后，开始趋于平稳，于是我开始关注欧元美元。欧元美元在学期初波动比较平稳，在当时开始大幅波动，大致在1.07——1.09之间波动，在最高点时甚至超过了1.09，在对欧元美元的交易中，因为有同学发生了爆仓，因而我开始注意自己的资金账号状态，使自己的保证金维持在50%以上，以避免发生爆仓，在外汇实验即将结束时，欧元美元的波动也开始趋于平稳。以上就是我在这学期的外汇实验中的心得体会，如同我在开始时所说的我认为外汇最重要的两点，并且选取波动幅度较大的个别外汇进行投资，并在这中间注意自己的资金账号状态，就可以进行较为稳健的外汇投资。这种投资方式不会有巨额的资金收入，但同样也不会有巨额的亏损，是我在这次外汇实验中选取的投资方式。

第五篇：模拟证券投资策划

FIC第一届模拟证券投资竞赛策划

为增强FIC项目组家庭保险顾问的投资理财意识，提高对金融知识、实战的掌握程度，项目组拟开展第一届模拟证券投资竞赛。有关策划如下：

一、竞赛操作系统：

本次比赛选用国泰君安模拟证券投资竞赛网上操作系统，除资金为虚拟外，其他各项操 作均与市场实战一致，选手可登录系统买入股票、基金等证券产品。

二、参赛对象：

全体FIC项目组家庭保险顾问。

三、参赛时间：

9月1号至9月30号。正式比赛前在8月末安排一周的试战操作。以熟悉竞赛操作。

四、参赛奖励：

设一、二、三等奖各一名，比赛成绩由操作收益率及赛后投资报告综合评定，其中收益 率占80%，投资报告占20%。获奖者送价值不等的书籍各一本，参赛者另有精美礼品一份。

五、竞赛预算：

100元。主要用于奖品购买开销。

六、竞赛工作安排：

1、全程负责人：周亮

负责整个竞赛的策划、组织、操作辅导工作。

2、监督后援：毛蓓蕾

负责奖品的购买、发放；竞赛监督；排名数据统计；赛后资料总结备份。

七、参赛口号：

搏击资本市场，实现财富梦想！

八、其他相关事项：

1、竞赛参赛者要坚持在不影响正常工作的前提下参与比赛，使用中线操作，不鼓励快进快出的短线操作。

2、竞赛期根据要求举办适当的投资说明、报告、经验交流、总结会。

3、比赛期间，《每日新闻》在版面上给予竞赛一定的照顾。

泰康人寿浙江分公司FIC项目组

2011年8月18日