期末论文 证券投资分析个人学习心得[五篇范文]

第一篇：期末论文 证券投资分析个人学习心得

《证券投资学》课程考核

平时成绩：

期末成绩：

最终成绩：

教师签名：

二〇一五年

月 日

证券投资学心得体会

[一]摘要

众所周知，股市是国家经济的晴雨表，它与国家经济密切相关，随着中国经济的发展，中国证券市场飞速发展，近年来“炒股热流”席卷全中国。投资者一旦进入股市，盈亏乃兵家常事，要投资就应该有个好的投资理念和健康的投资心态。再者，“功夫在诗外”，做股票的功夫同样不是靠眼睛天天瞄着电脑，耳朵听着各种不明真伪的小道消息所能得到的，它需要我们在盈盈亏亏中不断总结经验。

[二]关键词：短线投资 技术骗线政策 经过一个学期的学习，我从一个没有经济学基础的学生，到现在了解到证券投资，因为以前学的专业和现在所开的课程几乎联系很少，所以我深深的体会到了自己学习中的每一段痛苦。记得来学校上的第一节证券投资学课时，老师说了那么多，但是感觉自己什么都学不会。但通过这一学期的学习，让我对现在所学的课程相对还是比较满意。我明白到功夫不负有心人，我已经开始对这些有了大概认识。

经过了这一学期的证券投资学的学习，让我对证券投资有了初步的了解，打破了我对证券原有理解。以往我以为证券就是股票，然而通过学习，我发现原来股票只是证券之一。证券还包括债券、基金以及各种的金融衍生工具。

证券

证券是各类记载并代表一定财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人或第三方当事人有权按照证券记载的内容获得相应权益的凭证。它主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。而投资就是指货币借助于投资媒介转化为资本的过程，是为获得可能的不确定性的未来值做出的确定的现值牺牲。证券投资是指投资者（法人或者是自然人）购买股票，债券，基金等有价证券及这些有价证券的衍生品，以获得红利，利息及资本利得得投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。

证券分析 投资分析

证券投资宏观分析包括基本面分析和技术分析。基本面分析法是以传统经济学理论为基础，以企业价值作为主要研究对象，通过对决定企业内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等进行详尽分析，以大概测算上市公司的长期投资价值和安全边际，并与当前的股票价格进行比较，形成相应的投资建议。基本分析认为股价波动不可能被准确预测，而只能在有足够安全边际的情况下买入股票并长期持有。技术分析法是以传统证券学理论为基础，以股票价格作为主要研究对象，以预测股价波动趋势为主要目的，从股价变化的历史图表入手，对股票市场波动规律进行分析的方法总和。技术分析认为市场行为包容消化一切，股价波动可以定量分析和预测，如、道氏理论、波浪理论等。

通过基本面分析可以使投资者更清楚的认识和了解市场目前的状况，使我们能够更好的跟上市场运行的步伐，做出适应市场的交易策略，并根据新的情况来调整我们的交易计划，而不是预测市场的未来。在交易中，我们必须以价格为依据、以市场为中心来进行交易，而不能以基本面数据为依据、以自己的判断为中心来进行交易，因为我们所掌握的基本面数据肯定不是全面及时的，所以我们必须通过市场价格来检验我们的分析是否正确。基本面分析就好象是全面了解一个人的家庭背景、工作情况、年龄、会关系等，通过这个研究来判断这个人未来的发展方向、前景和空间。在中国，我们的股市被誉为“政策市”。

技术分析具备全面、直接、准确、可操作性强、适用范围广等显著特点。与基本分析相比，技术分析进行交易的见效快，获得利益的周期短。此外，技术分析对市场的反应比较直接，分析的结果也更接近实际市场的局部现象。通过市场分析得到的进出场位置相比较基本分析而言，往往比较准确。技术分析的缺点是考虑对象的范围相对较窄，对长远的市场趋势难以进行有效的判断。基本分析主要适用于周期相对比较长的市场预测、以及预测精确度要求不高的领域。技术分析相对于基本分析更适用于短期的行情预测，要进行周期较长的分析则必须参考基本分析，这是应用技术分析最应该注意的问题。因为技术分析是经验的总结而非科学体系，所以通过技术分析所得到的结论并由此进行的交易操作需要以概率的形式为投资者带来收益。

进行证券投资分析，有利于提高投资者进行投资决策的科学性；有利于降低投资者的投资风险；有利于投资者正确股价证券的投资价值。

我认为通过这学期对证券投资的学习，加上实践操作，收获了不少。在这一段时间的实践中，我深刻体会到了炒股并不是一件很简单的事情，除了理论知识的积累外，还要看自己的技术，还要看自己的心态，还要看自己对事情的分析。

模拟炒股

对于模拟炒股，我们应具备风险意识，不跟风盲从。无论是亏损还是盈利，我们都要从中吸取经验教训，以实现在以后的真正投资中实现利益的增长。以下是我在学习和经验中总结的一些经验：

首先，在模拟投资之前要多关注、多研究市场反应，要学会分析股票的技巧：看图形、指标、K线、是否属于行业的龙头、有没有垄断的优势、市盈率是否高等等。理论和实践相结合，推测市场发展的前景，学会在别人的经验中获益，不盲目的跟风，不随意听信股评，关键还要有自己的判断和选择。

其次，投资需要保持良好的心态，注意循序渐进，树立一个正确的投资理念，不可贪图。人们常说“股市有风险，投资需谨慎”，不可盲目跟随市场，一味乐观或者悲观，而应当对股市涨跌背后的原因进行深入细致的分析，然后再做判断。控制好风险，要把风险放在头位，有钱赚时不要妄想自己能够在最高点把手中的股票抛出。要有分散投资，规避市场非系统性风险的意识。当然，分散投资要适度，持有股票种类数过多时，风险将不会继续降低，反而会使收益减少。

最后，投资决定应以自己对市场的分析和技术图形及感觉为基础，多看一些专业机构对股票和股市的点评和预期，将自己的实践经验和他们的工作有机结合，时间久了也就提高自己的投资技巧与能力，俗话说熟能生巧，这样才能使自己的投资收益最大化，才能确保自己的股票保值升值。切记“股市有风险，投资需谨慎”！

成功的投资人之所以能够成功，在很大程度上依赖于他有渴望成功的愿望。成功的人首先要敢想，有远大的目标才会加倍努力。如果你最高的目标只是房顶上的麦粒，就绝没有可能天天磨练你的翅膀，以便飞上蓝天。在生活中，我们要有一颗积极进取的心才能“主导”自己的命运；在学习中，只有渴望成功才能做的越来越好，也只有不断的发现不足、才能不断“完善”自己！通过证券投资的学习，我相信不论在以后的学习还是生活中，都是一笔不可估量的财富。

而且，从证券投资这个课程，我还学习到许多，做人，做事的方法。比如;

（一）贪婪

1、买入量的贪婪

就是对某些有潜力的个股，在其有苗头的时候，不肯买入，就是说低了还要更低，在可买入时没有买入，后来被目标股的巨量和诱人的涨幅所吸引，在已错过的机会上高位无把握时大量买进。

2、买入时机的贪婪

投资者在对形式没有经过充分分析和严判的情况下，或者在没有把握的情况下，或者对消息股没有细加区别与思索的情况下，突然临时性地未作周密权衡大量买入。

3、对价格的贪婪

就是目标股股价跌了还幻想更低，原因在于题材较好，在错过机会后，在涨幅过大的情况下大量买入。

4、卖出时的贪婪

在目标股上获利后特别是暴涨之后不注意回吐，满脑子赚大钱，该卖出时不卖出，甚至透支打入。特别是在趋势已逆转的形式下仍幻想赚大钱，其结果不但使大量的获利部分逐步丧失，而且陷于被套。

总结这短短的操作经历，发现自己始终与贪婪沾上关系，不仅在买入时贪婪，在卖出时也贪婪。

（二）、恐惧

1、套牢后的心理压力

就是在高价买入之后，股价出现下滑，使投资者持筹的市价总值大幅下降，特别是在经历过长期大熊市的中国投资者，被套牢的心理阴影始终回荡在大脑中。原因很简单，从1993年到1994年1558——325点熊市中，投资者理论的资金损失率为79%。这一套牢的经验和历史可以看出，在股市中，牛市即使不赚钱，也是损失较少；但在熊市中捂筹，却是最大的损失。

2、割肉后的心理压力

割肉之后，最重要的事实是，自己资金卡上的资金变少了，而不是变多了，珍贵的资金的损失，常常给投资者的心理上产生一系列压力，这种压力一旦时间久了，就会产生投资行为上的恐惧。

3、环境气氛的压力

有些投资者，天生就容易为外来的因素所影响，如周围的投资着常常是套牢和亏损，就认为做股票风险很大，可以买的时候不敢买，这种环境所造成的压力，也常常是投资者产生恐惧的重要原因。

贪婪和恐惧是一种急于求成的心理和怀疑自我的表现，这是源于人性弱点的认识论，不少投资者在股市实战中成为亏家，却始终不明白自己为什么会输，或者输了却不明白输在什么地方，造成亏损的原因太多，包括无知、贪婪、恐惧、犹豫、主观、片面、盲动等等。我认为自己既对股市不了解，缺乏综合能力，这不仅是无知、恐惧，还有点贪婪。

三、赢家入市方式——短线操作经验

我认为投资者入市后，要想在利益竞争中获胜，就不能隐晦自己的弱点，而是要对自己的弱点进行反思和检讨，以便能更彻底的克服它们，一利于实战。另一方面我还认为，赢家通常是那些有耐心、有决心、能决断、能坚持、善于反复实验、反复改进不达目的决不罢休的人们，能认识并超越自身弱点的人，还要善于对股市的各种复杂变化进行识变和应变，下面是一个炒股经验者对短线操作的一种独到认识。

短线就是确立以追逐市场热点为核心，以快进快出为形式，根据盘面变化及时调整持仓大小及投机方向的投资理念。短线操者是那些经过多年股市实战，具有丰富经验的股市高手，他们精于技术分析，或对股市运行规律做过深入研究。其特征是：

1、对盘面及资料所隐含的反映十分敏捷

2、眼明手快，能抓住热点速战速决

3、善于见好就收

短线的操作思路，主要以追随市场热点和股市波动为主的操作行为，投资者短线操作不是过度交易，更不是盲目乱赌。它需要讲究操盘者素质，投资者在入市后要看看自己是否具备这种素质，否则容易受损，并且大资金不适用于短线操作。

从这些事例我们可以运用到现实生活中来，做人，做事，要知足常乐，不要太贪心。不然，最后，会输的什么都不剩。最后，由衷的感谢老师，教我们这么宝贵的经验，和一些蕴含的人生道理

第二篇：证券投资分析论文

证券投资分析论文

通过连续四周的证券投资分析的上机实验，在模拟的炒股系统中将在课上学习的证券投资分析的理论得以应用，是我们对于证券分析的方法、技术都有了更深的了解，下面我想具体陈述一下在这次上机实验中所获得的收获，以及一些过于对股票分析的认识和理解。

首先对于一只股票的分析，主要是通过基本分析和技术分析两个方面来进行分析。首先是基本分析，基本分析也叫基本面分析通过对影响证券投资价值和价格的基本因素如宏观经济运行状况、行业结构、上市公司业绩、国家的政策法规等进行分析，评估证券的实际价值，为投资者的投资决策提供依据。其中对于基本面分析最重要的三个因素是：一是全国的经济环境是繁荣还是萧条。二是各经济部门如农业、工业、商业、运输业、公用事业(行情论坛)、金融业等各行各业的状况如何。三是发行该股票的企业的经营状况如何，如果经营得当，盈利丰厚，则它的股票价值就高，股价相应的也高；反之，其价值就低，股价就贱。基本分析法就是利用丰富的统计资料，运用多种多样的经济指标，采用比例、动态的分析方法从研究宏观的经济大气候开始，逐步开始中观的行业兴衰分析，进而根据微观的企业经营、盈利的现状和前景，从中对企业所发行的股票作出接近显示现实的客观的评价，并尽可能预测其未来的变化，作为投资者选购的依据。由于它具有比较系统的理论，受到学者们的鼓吹，成为股价分析的主流。

基本分析法是准备做长线交易的股民以及“业余”股民所应采取的最主要，也是最重要的分析方法。因为这种分析方法是从分析股票的内在价值来入手的，而把对股票市场的大环境的分析结果摆在次位，看好一支股票时，看中的是它的内在潜力与长期发展的良好前景，所以当我们采用这种分析法来进行完预测分析并在适当的时机购入了具体的股票后，就可不必耗费太多的时间与精力去关心股票价格的实时走势了。

下面我从各个基本面的影响因素来分析一下各因素的变动对于国片的长期价格的走势有什么影响。

第一，经济周期。当社会需求随着人口增加、消费增加等因素而不断上升的时候，产品价格、工人工资、资本所有者的投资冲动都会增加，连带出现的情况是投资需求增加，市场资金价格（即利率）上涨。工资的增加又使得个人消费再度增加。企业投资的增加和个人可支配收人增加，使实物经济质量不断提高，企业效益不断上升，经济发展得到进一步刺激。当经济上升到一定程度时，社会消费增长速度开始放缓，产品供过于求，企业开始缩小生产规模，社会上对资金需求减少，资金价格下落，经济进人低迷状态。当实物经济按照上述周期在运行时，以证券市场表示的虚拟经济也处干周期运行之中，只是证券市场运行周期比实物经济周期更为提前。因此在投资时应提早的考虑经济周期的影响，要提前做出反应。

第二，国家财政政策。财政投资的重点，对企业业绩的好坏，也有很大影响。如果政府采取产业倾斜政策，重点向交通、能源、基础产业投资，则这类产业的股票价格，就会受到影响。财政支出的增减，直接受到影响的是与财政有关的企业，比如与电气通讯、房地产有关的产业。因此．每个投资者应了解财政实施的重点。股价发生变化的时点，通常在政府的预算原则和重点施政还未发表前，或者是在预算公布之后的初始阶段。因此，投资者对国家财政政策的变化，也必须给以密切的关注，关心财政政策变动的初始阶段，适时做出买入和卖出的决策。

第三，利率的变动。一般估计是与利率反向变动的。这主要是由于利率上升会增加企业的贷款成本，减少企业的生产规模，会是未来的利润减少，造成股价下跌；同时，利率上升时，投资者评估股票价格所用的折现率也会上升，股票值因此会下降，从而，也会使股票价格相应下降；另外，利率上升时，一部分资金从投向股市转向银行储蓄和购买债券，从而会减少市场上的股票需求，使股票价格出现下跌。

第四，汇率的变动。一般来说，如果一国的货币是实行升值的基本方针，股价便会上涨，一旦其货币贬值，股价即随之下跌。

第五，物价变动。商品价格出现缓慢上涨，幅度不是太大，且物价上涨率大于借贷利率的上涨率时，这时，公司库存商品的价格上升，由于产品价格上涨的幅度高于借贷成本的上涨幅度，于是公司利润会上升，股票价格也会因此而上升。商品价格上涨幅度过大，股价没有相应上升，反而可能下降。这是因为，物价上涨引起公司生产成本上升，而上升的成本又无法通过商品销售而完全转嫁出去，从而使公司的利润降低，股价也随之降低。物价上涨，商品市场的交易呈现繁荣兴旺时，有时是股价正陷于低沉的时候，人们热衷于即期消费，使股价下跌；当商品市场上涨回跌时，反而成了投资股票的最好时机，从而引起股价上涨。物价持续上涨，引起股票投资者保值意识的作用增加，因此使投资者从股市中抽出资金，转而投向动产或不动产，如房地产、贵重金属等保值强的物品上，带来股票需求量降低，因而使股价下跌。

第六，通货膨胀。通货膨胀是影响股票市场价格的一个重要宏观经济因素。这一因素对股票市场趋势的影响比较复杂，它既有刺激股票市场的作用，又有压抑股票市场的作用。通货膨胀主要是由于过多地增加货币供应量造成的。货币供应量与股票价格一般呈正比关系，即货币供给量增大使股票价格上升；反之，货币供给量缩小则使股票价格下降。但在特殊情况下又有相反的趋势。

第七，政治因素。这主要表现在：第一，国际形势的变化。如外交关系的改善会使有关跨国公司的股价上升。投资者应在外交关系改善时，不失时机地购进相关跨国公司的股票。第二，战争的影响。战争使各国政治经济不稳定，人心动荡，股价下跌，这是战争造成的广泛影响。但是战争对不同行业的股票价格影响又不同，比如，战争使军需工业兴盛，那么凡是与军需工业有关的公司的股票价格必然上涨。因此，投资者应适时购进军需及其相关工业的股票，售出容易在战争中受损的行业的股票。第三，国内重大政治事件，如政治**等也会对股票产生影响。先对股票投资者的心理产生影响，从而间接地影响股价。第四，国家的重大经济政策，如产业政策、税收政策、货币政策对股票价格有重大影响。国家重点扶持、发展的产业，其股票价格会被推高；而国家强制发展的产业，股票价格会受到不利影响，例如，国家对社会公用事业的产品和劳务实行限价，包括交通运输、煤气、水电等，这样就会直接影响公用事业的盈利水准，导致公用事业公司股价下跌；货币政策的改变，会引起市场利率发生变化，从而引起股价变化；税收政策方面，能够享受国家减税、免税优惠的股份公司，其股票价格会出现上升趋势，而调高个人所得税，则会使社会消费水准下跌，引起商品的滞销，从而对公司生产规模造成影响，导致盈利下降，股价下跌。这些政策因素对股票市场本身产生的影响，即通过公司盈利和市场利率产生一定的影响，进而引起股票价格的变动。

第八，人为因素。操纵股价的方法是多种多样的，其中最常见最普遍的方法，就是一些金融集团利用股市在疲软之时，低价大量买进，然后设法哄抬价格，以便低进高出;或者某机构也可以在股价高峰，不断卖出，并设法压底行情，造成一种股价下跌的气氛，等股价低到某一价位时，再把高价卖出的股票全部买回，以达到高出低进的目的，这一出一进就可使操纵者获取暴利。

从上面这八个因素来看，在分析股票时我们所要关注的不只是股票本身，对于整个宏观经济层面也要有一个清楚地把握，因为红果积极因素往往是影响了整个股市价格的变动和趋势，所以关注国内外的时政、经济新闻就成为了研究股票是不可或缺的工作。

那么对于发行股票的公司又应该通过哪些方面进行分析呢。首先应该对于该企业所处的行业有一个认识，它是属于什么经济周期类型的行业，比如增长型的行业就主要是靠高新科技的进步，那么整个公司就处于上涨的势头等等。

另外对于企业本身也要从以下几个方面进行分析。

第一，公司竞争地位分析。这主要是从企业的技术水平、市场开拓能力和市场占有率、资本与规模效益以及项目储备以及新产品的开发等方面来进行分析。一个企业如果拥有比较高的硬件和软件水平，拥有自己的核心技术并且仍然不断在开发新项目，那么其在市场上必然是具有极强的竞争力的，同时也会使企业在市场上的占有率会更高，这些都有利于企业股价的上升。

第二，公司经营管理能力分析。这主要是对企业的管理层的分析，主要是分析企业决策层、高级管理层的人的能力，以及在之前的时间的表现，还有企业内部的管理制度、奖励机制、组织形式等。通过这些层面我们可以了解到一个企业的文化内涵是什么样的，这样对于我们了解该企业是否会发生道德风险，或违法乱纪的事可以作为一个衡量标准。杜宇一个有丰富文化底蕴的企业来说，其股票价格往往会有上升的趋势。

第三，企业财务报表及财务比率的分析。财务报表的分析主要是通过企提供的资产负债表、损益表和现金流量便进行分析，而考察的内容主要是企业以下的四个能力。

第一，公司的获利能力公司利润的高低、利润额的增长速度是其有无活力、管理效能优劣的标志。作为投资者，购买股票时，当然首先是考虑选择利润丰厚的公司进行投资。所以，分析财务报表，先要着重分析公司当期投入资本的收益性。

第二，公司的偿还能力目的在于确保投资的安全。具体从两个方面进行分析：一是分析其短期偿债能力，看其有无能力偿还到期债务，这一点须从分析、检查公司资金流动状况来下判断；二是分析其长期偿债能力的强弱。这一点是通过分析财务报表中不同权益项目之间的关系、权益与收益之间的关系，以及权益与资产之间的关系来进行检测的。第三，公司扩展经营的能力即进行成长性分析，这是投资者选购股票进行长期投资最为关注的重要问题。

第四公司的经营效率主要是分析财务报表中各项资金周转速度的快慢，以检测股票发行公司各项资金的利用效果和经营效率。

总之，分析财务报表主要的目的是分析公司的收益性、安全性、成长性和周转性四个方面的内容。

另外财务比率分析法也十分的重要。

比率分析法，是以同一期财务报表上的若干重要项目间相关数据，互相比较，用一个数据除以另一个数据求出比率，据以分析和评估公司经营活动，以及公司目前和历史状况的一种方法。它是财务分析最基本的工具。

由于公司的经营活动是错综复杂而又相互联系的。因而比率分析所用的比率种类很多，关键是选择有意义的，互相关系的项目数值来进行比较。同时，进行财务分析的除了股票投资者以外，还有其他债券人、公司管理当局、政府管理当局等，由于他们进行财务分析的目的、用途不尽相同，因而着眼点也不同。作为股票投资者，主要是掌握和运用以下2种比率来进行财务分析：

反映公司获利能力的比率。主要有资产报酬率、资本报酬率、股价报酬率、股东权益报酬率、股利报酬率、每股帐面价值、每股盈利、价格盈利比率，普通股的利润率、价格收益率、股利分配率、销售利润率、销售毛利等、营业纯利润率、营业比率、税前利润与销售收入比率等等。

反映公司偿还能力的比率。主要有流动性比率、速动比率、流动资产构成比率等等、股东权益对负债比率、负债比率、举债经营比率、产权比率、固定比率、固定资产与长期负债比率、利息保障倍数等。

反映公司扩展经营能力的比率。主要透过再投资率来反映公司内部扩展经营的能力，通过举债经营比率、固定资产对长期负债比率来反映其扩展经营的能力。4）反映公司经营效率的比率，主要有应收帐款周转率、存款周转率、固定资产周转率、资本周转率、总资产周转率等。

在财务分析中，比率分析用途最广，但也有局限性，突出表现在：比率分析属于静态分析，对于预测未来并非绝对合理可靠。比率分析所使用的数据为帐面价值，难以反映物价水准的影响。可见，在运用比率分析时，一是要注意将各种比率有机联系起来进行全面分析，不可单独地看某种或各种比率，否则便难以准确地判断公司的整体情况；二是要注意审查公司的性质和实际情况，而不光是着眼于财务报表；三是要注意结合差额分析，这样才能对公司的历史、现状和将来有一个详尽的分析、了解，达到财务分析的目的。

从上面所说的不论宏观层面的分析还是微观层面的分析，都可以发现股票价格的走势是与所有的经济活动都相关的，因此我们不仅要对股票的一些知识有所了解，还要对所关注的产业有所了解，比如这个产业的产业链，其相关产业的情况等，还应该对国内外的政治大事有一个充分地了解，这些都是使你再股票投资方面成功的重要砝码。当然还有的就是心理因素，应为才股票市场上没有常胜将军，因此要有一个平和的心态去进行投资，这样才会在投资过程中享受到投资的快乐。

第三篇：证券投资分析论文

证券投资基金

证券投资基金是一种将众多不特定投资者的资金汇集起来，委托专业的基金管理人进行投资管理，委托专业的基金托管人进行资产托管，基金所得的收益由投资者按出资比例分享的一种投资制度。投资基金实行集合投资制度。它主要通过向投资者发行股票或受益凭证，将社会上的小金额闲散资金或者机构投资者的资金等集中起来，交由专业的基金管理机构投资于各种金融资产，如股票、债券、外汇、期货、期权等。获得的收益按出资的比例进行分配。基金管理机构和托管机构分别作为基金管理人和基金托管人，并按照基金的资产规模获得一定比例的管理费收入和托管费收入。世界各国对投资基金的称谓不同，证券投资基金在美国被称为“共同基金”，在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”，在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”，在日本和我国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”。

投资基金的出现与世界经济的发展有着密切的联系。1868年，为了海外殖民地的经济建设，英国政府批准成立了一家海外投资信托，由投资者集体出资、专职经理人负责管理和运作、为确保资本的安全和增值，还委托律师签订了文字契约，由此便产生了一种新型的信托契约型的间接投资模式。这家海外投资信托便是世界上第一只投资基金——“海外及殖民地政府信托”。随着经济的发展，基金业在欧美国家受到越来越广泛的注意，被许多投资者利用，后来投资基金在美国得到发展。

投资基金既是一种金融制度，又是一种金融工具。作为一种金融制度的投资基金，本身属于广义信托范畴，因此与信托具有共同的本质联系。共同点在于：

1、投资基金与信托都是代理他人运用资金；

2、投资基金与信托都有融资和集资的功能，都能有效地融通和集中社会资金；资金信托与信托都有委托人、受托人、和受益人等三方当事人。二者也有些许不同：1.二者的业务范围不同，信托业务范围广泛，包括商业信托和金融信托，而投资基金只是金融信托的一种；

2、二者的资金运用形式不同。信托机构可以运用代理、租赁和出售等形式处理委托人的财产，而投资基金主要是运用代理方式进行资金运用，不能融通财物；二者当事人不同，信托业务的当事人主要是委托者、受托者和受益者，而投资基金业务必须还有一个资产的保管者。投资基金是一种金融工具，发行的收益凭证可称为基金证券，他和股票、债券一样可以成为证券市场的买卖对象，但又有区别。

投资基金既有优势又有局限性，主要有以下方面：组合投资、分散风险；专业管理能取得更好的收益。投资小、费用低；流动性强，基金的买卖程序简便；实行基金托管制度；信息披露公开透明；基金内部结构不断完善；监管部门实行严格的监管；公开的市场评价和不断完善的第三方监督机制。由此可见，无论从安全性、盈利性还是流动性来考察，投资基金都是一种良好的投资工具，与此同时，投资基金也有缺点和局限性：投资基金是一中间接的投资工具，人们投资于基金，就等于失去了直接参与证券投资和其他行业投资的机会，基金的短期收益可能比直接投资所获得的回报低；投资基金可以分散减低风险，但毕竟不能将风险降至为零；投资基金在操作上缺少充分的灵活性；投资基金的发展对一国的宏观金融政策可能带来一定得冲击性影响。

总之，投资基金在资本市场中扮演着重要角色，并对全球社会长期资本的形成起到关键作用

第四篇：证券投资期末论文题目

期末论文题目（选一个）

1.问卷调查：山东省外的同学或认识省外个人证券投资者的同学可以做，要联系我报名。

2.过去很不错的上市公司有不少现在即将或者已经陷入了经营（销售、价格、成本）或者财务（债务）或者市场或者人事或者法律（诉讼）或者其他的困境？困境中该公司的问题严重吗或者说对公司的影响是不是有限的、短期的？该问题可解决吗？将可能如何解决？解决以后公司的状况会如何？

（1）比亚迪公司2011年上半年盈利锐减89%，副总裁夏治冰辞职，中国政府正在酝酿出台新能源汽车政策，比亚迪销售部裁员“大地震”，新能源汽车的经营环境是否成熟？比亚迪和比亚迪的电动汽车未来的前景如何？从行业、产品、财务、管理、战略、政策等方面全方位跟踪并深入剖析。要求数据资料翔实，论证合理，有预见性。

（2）2012.8，张裕公布的半年报数据显示，其上半年总营收为30.13亿元，同比跌2.51%，这也是张裕自2002年中期营收同比下滑1.95%后，10年来首度出现业绩下滑。然而，无论是白酒中的贵州茅台(600519,股吧)和泸州老窖，或是啤酒中的燕京啤酒，上半年的营收都保持增长。屋漏偏逢连阴雨，张裕公司躺着也中枪，又经历了“农残事件”。跟踪并关注中国葡萄酒行业以及张裕公司，做深度分析。要求数据资料翔实，论证合理，有预见性。

（3）苏宁电器和京东商场、国美之间的网商之战，对苏宁的影响如何？跟踪关注并做深度分析。要求数据资料翔实，论证合理，有预见性。

3.对云南白药、同仁堂、天士力、片仔癀、白云山等公司进行全面的财务对比分析。

4.找出中国股市中的冷门行业，分析这些行业中的某一家上市公司的历年的净资产收益率、负债率、自由现金流（经营性现金流-资本支出）（经营性现金流-资本支出），列表说明。

5.拥有隐蔽性资产（自然资源如土地、木材、石油、贵金属、矿产资源，获得独家经营专利权的药品，有线电视的特许经营权，电视和广播电台，无形的品牌价值，持有其他优秀公司的股权，或者其他）的上市公司都有哪些，找出其中一家典型的上市公司并作分析。

思考题：

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1.为什么有的公司股价连年持续上涨，而有的连年持续下跌，有的中途经历过大涨后也连年下跌？ 2.影响股票价格走势的因素都有哪些？其中哪些因素比较重要？如何影响？ 3.股市是国民经济的晴雨表。这句话怎么理解？ 4.股票市场是有效的。这是股市中的一个著名的论断。如何理解？ 5.经济学有个著名的理性经济人假设，该假设在股市中如何理解？ 6.为什么大海有潮汐现象？大海的潮汐有无边界？边界在哪里？ 7.股票投资获利的关键是什么？

第五篇：证券投资学习心得

证券投资学学习心得

发 布 人：圣才学习网

发布日期：2009-12-10

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上了一个学期的证券投资学，感觉到自己的渺小了，学期结束老师说每人写篇心得，在此一点小小心得同大家一起分享，如有不足，希望大家指正。

开始认知股票是在大一的时候，学院组织的模拟炒股大赛。随着2007年的牛市，越来越多的开始关注股市、进去股市。中国的股票投资热一下子被激起了，就来扫马路的大妈也知道股票涨得很疯狂。不过华尔街有句名言，当扫马路的师傅也开始谈论股票时候，就要开始当心了。这话一点不假，纵观全球股市的回落，中国股市尤为明显。

证券投资可以看得出的一个人性格，激进的人（风险爱好者）喜欢刺激类的股票，他们往往在茫茫股海中寻找着游资、凶恶庄家的身影，沉稳的人（风险中性者）喜欢选择走势稳健、抗跌的品种，这类人会合理分配自己手头的资金，国债、公司债、ETF和大蓝筹会是他们选择的目标。证券投资好比中原武林，有人喜欢练习旁门左道，希望在几天内练就一身好本领；有人喜欢先练习内功重基础，循序渐进，犹如练习少林武术一般厚积薄发。

证券投资一定要时刻关注信息，国家宏观经济政策、行业政策、企业大事都是我们每天必须关注的。在了解了某个信息之后，我们必须分析下，这个信息对整个股市、整个行业的影响，是利好还是利空，是促进其发展还是约束其发展，对哪些行业，哪些企业是利好，哪些是利空？如一个央行的降息，对银行业来说减少了利差收入，对房地产来说是利好。有时候一个行业的龙头会带到整个行业的股票的启动，香港的股市、NIKKEI、DOW、NASDAQ等外盘行情会影响我国A股的走势。

除了对证券投资的基础分析外，有时我们也要对具体股票的技术分析。选对了买什么股票，选择一个合适的买点是关键。在众多技术分析工具，选择了一个适合自己操作的工具。我在何老师的影响下，个人喜好K线组合和均线走势分析，加一点MACD、KDJ、RSI等其他指标，并配合大盘、个股成交量来综合分析，确定是否买还是卖。值得一提的是，有时候心理因素的分析对股票的走势预测会十分有帮助，特别是看清大基金的操作手法，对于个人理解当前盘面的走势十分有用。

这个学期每个人20万初始资金，每次下跌，发现手中全是套牢的股票，想去补却发现资金已经不过，或者下跌超过了自己能够承受的范围了还不舍得割肉，盼望着来一个大反弹。这样的优柔寡断把自己的套得越来越深。所以在决定选择买股票时，一定要控制好风险，要把风险放在头位，超过自己的风险承受范围内果断选择离场。有钱赚时不要妄想自己能够在最高点把手中的股票抛出。这两种心理都是要不得的，在模拟训练中必须要克制。要发现自己个性中的脆弱点，控制自己个性的贪婪和恐惧，在一个平和的心态下进行证券投资会有一个成功的结局。

在这学期中，发现自己账户站在20万以上的时间极短，总是犹豫着，看见一只股票走势很强劲，就盲目跟进，发现自己被套，有果断出去，在一次次的轮回中，发现刚好中了庄家的圈套，自己也白忙一场。有时候狠下心，全仓杀入某一个权证，手中的权证不到十分钟立刻抛出，有点钱赚立刻卖出。通过这个学期模拟交易，发现了自己身上很多缺点，对于买卖股票不够谨慎，在资产配置方面还有很长的路要走，当大家在恐惧，大盘会不会继续往下跌，自己也被吓住了，满眼全是绿；当大盘反弹时，总是期盼了能够涨多点。

通过一次次模拟买卖股票，我的投资心态也在日益走向成熟，不会因为一时的上涨、下跌而恐惧，不会因为一次反弹结束而可惜。我的投资理念、投资方式也有了很大的提高。