期货模拟交易实验报告

第一篇：期货模拟交易实验报告

课程名称 :《金融工程》 期货模拟交易实验报告

学院: 经济管理学院

授课时间: 2013-2014学年 第二学期(64课时)专业与班级: 姓名（学号）:

任课教师: 尹常玲

提交日期: 2014年6月19日

期货模拟交易实验报告

一、实验名称

期货模拟交易

二、实验时间

2014年4月-2014年6月

三、实验内容

运用钱龙金融教学系统，进行期货品种的开仓、平仓等操作，通过设置行情选中自己感兴趣的期货进行实时关注。同时每次的期货交易可以根据自己对市场行情的理解及预测选择“做空”及“做多”即具体对期货的买卖操作。在模拟操作中，如何看待选定期货的历史信息而进行有策略的投资选择是十分重要的。在期货市场中，虽然可以“以小搏大”，“空手买卖”，但是每次模拟操作的买卖方向直接决定了收益情况，因此要把握好市场行情，谨慎选择操作方向。我国的期货市场主要包括上海、郑州及大连期货交易市场，主要经营的期货产品分为工业产品、农产品及贵金属三大类。在决定每一次的持仓操作时，不仅要在分析国际国内期货市场的基础上合理选择持仓期货商品，还要通过部分期货的市场变化相关性，构造合理的投资组合，以防范可能的市场风险并控制内部的操作风险。

四、实验目的

通过实践了解期货的产生，综合分析宏观和微观因素对期货市场的影响；实际了解期货价格走势，了解其价格与成交量之间的走势，并学习尝试进一步判断其未来走势；熟悉期货操作的基本分析方法，灵活运用基本面分析和技术面分析；模拟投资，熟悉交易过程，提高理论联系实际的能力，将课上所学习的投机策略具体运用于实践中；学会选择合理适当的期货品种进行操作。

五、实验过程 从2014年4月到6月共进行了两个月的期货模拟交易，起初的保证金账户中有500万人民币的可操作资金，共平仓操作20笔（如图1所示），截至最后一次交易，盈利33396.46元。

图 1 模拟操作成交记录

 重点操作分析

1、豆一1409（1）4月29日买入2手，成交价4499；6月4日平仓，成交价4488（亏）

图 2 豆一1409 K线图（0420-0604）

豆一1409是我操作的第一笔期货交易，在观察k线图时发现该品种近期涨势良好，成交量较大，短期均线上扬。抱着试一试的心态，尝试买入了两手。不幸的是，接下来的一周大豆价格持续下跌，但由于交易量小，且认为会有逆转而始终未选择平仓，最终导致平仓时间过晚。

（2）5月15日卖出2手，成交价4550；5月15日平仓，成交价4563,（盈）

图 3 豆一1409 K线图（0321-0515）

图 4 豆一1409分时走势图（0515）

5月13日，国储大豆拍卖拉开帷幕，第一批30万吨国储大豆挂牌拍卖，且成交状况良好。受此消息影响，大连大豆期货大幅走高。在经历了一个短期内的最低点后，大豆价格终于开始回升，观察k线图，5月15日的最高价达到了4565，是近一个月来的最高点，认为有套利机会，观察当日分时走势图，在快收盘的最后20分钟经历了强烈震荡，从急剧上升转为急剧回落，我在这个过程中作出了快速决策，先做空再在上升至最高点附近时快速平仓，最终取得盈利。

2、鸡蛋1409（1）5月13日买入4手，成交价5189；5月15日平仓，成交价5227（盈）

图 5 鸡蛋1409 K线图（0401-0515）

从k线图中可以看出，鸡蛋近一个月处于持续涨势，虽然略有波动，但整体形势良好，维持强势，且从期货新闻中得知鸡蛋现货价格也在继续上行，市场呈现期现双双上涨的格局，因此选择做多，由于5月14日鸡蛋高位横盘，价值高位出现休整走势，涨势放缓判断将有价格回落的可能，故在5月15日选择平仓，取得小幅盈利。

（2）5月20日买入5手，成交价5266；5月28日平仓，成交价5022（亏）

图 6 鸡蛋1409 K线图（0415-0528）

查阅相关期货新闻得知，近期快速上涨的主要原因在于现货价格涨势迅猛，目前现货均价在5元/斤左右，而上月同期为4.2元/斤左右，上涨近20%。近期加速上涨的根本原因是鸡蛋供需关系紧张，去年9月禽流感疫情发生后，大量蛋鸡遭淘汰而补栏意愿不高，造成当前在产存栏蛋鸡同比大幅减少。故认为鸡蛋仍处于涨势，选择做多。但随后鸡蛋期货价格却出现大幅下降，均线甚至出现了死亡交叉，对于这次鸡蛋期货的强势回调，有分析人士认为是对前期上涨过快进行消化。最终为防止形成更大亏损选择在28日平仓。

（3）5月29日买入10手，成交价5006；当日平仓，成交价5031（盈）

图 7 豆一1409分时走势图（0529）本日操作策略为当日套利，前半段下降幅度迅猛，因此尝试在低点买入，期望有所回升，由于鸡蛋价格最近处于下降趋势，本次操作本质属于冒险行为，故发现下午价格上涨后果断及时平仓，最终取得了盈利。

（4）6月9日买入10手，成交价5095；6月12日平仓，成交价5153（盈）

图 8 鸡蛋1409 K线图（0429-0612）

观察K线图发现鸡蛋价格近期走势较好，鸡蛋从6月3日开始持续走强，鸡蛋多头大幅拉高，在近期普遍看空的情况下给市场重大上涨信心，目前多头未有滞涨信号，相关技术分析认为鸡蛋本周还将有拉涨过程，5100预将突破，因此选择做多；上涨几日后，12日期货价格出现了冲高回落，上涨形势似有放缓，且本着做短不做长的原则，决定平仓，最终取得盈利。

（5）6月12日买入500手，成交价5158；当日平仓，成交价5162（盈）

图 9 鸡蛋1409分时走势图（0612）

本日操作策略不同往日，我选择加大投入，当日套利，做超短线，从图中可以发现，鸡蛋价格从上午9点38分开始迅猛增长，在这过程中，我有过犹豫，结果最终只能从一个比较高的价格入市，后来发现价格开始震荡后，由于入市点位较高，出于担忧便在上涨4点后及时平仓了，虽然盈利较大，但主要归结于投入过大，虽然本次操作并不十分成功，但我却取得了操作以来的一次最大盈利，也正因为这次不同寻常的体验，让我对期货操作产生了一些新的思路。

3、玻璃1409 5月14日买入14手，成交价1199；5月23日平仓，成交价1149（亏）

图 10 玻璃1409 K线图（0410-0523）

这段时间玻璃的价格一直处于震荡期，在5月12日前三天才出现极小幅的回升，我的失误在于不应该贸然认为这是一次价格上扬的信号，因为该合约价格近2个月来沿着30日均线振荡下行，成交量持续缩减，说明到目前为止市场仍倾向于抛空，因此玻璃期货价格始终被打压。可见选择买入的时机很不合适，而在这之后几日便遇到了一次大幅度下跌，无论从各种技术指标还是现货市场不景气的情报来看，玻璃都会维持较长时间的低迷状态，而我却并没有及时的将损失遏制住，结果造成了价格下降50点的大亏损。虽然发展很戏剧化，钱龙系统刚好在我预备平仓的那几天发生了错误而无法使用，导致了时间上的延误，但这也提醒了我接下来在操作时一定要认真谨慎、全面分析，不能轻易作出判断。

4、甲醇1409 6月6日卖出10手，成交价2561；6月9日平仓，成交价2549（盈）

图 11 甲醇1409 K线图（0424-0609）

技术指标上看，近期5日均线向下穿过10日均线形成死亡交叉，说明暂时会持续跌势，不会反弹，此时做多不能保证跌势是否已达最低点，因此决定做一次短期的空头，经历一个交易日即选择平仓，9日的下跌幅度弱于6日，但总体上还是处于下降的趋势中，该笔做空平仓后取得盈利。

5、乙烯1409 6月13日买入100手，成交价11870；当日平仓，成交价11940（盈）

图 12 乙烯1409 K线图（0505-0613）

图 13 塑料1409 K线图（0613）

乙烯作为石化类品种是近期最强势的品种，日线形态呈现明显的多头排列，有分析认为顺势操作者近期应该能有比较大的收益。尤其是在最近原油大涨的情况下下乙烯又走出新高，通过观察K线图和分时走势图充分可以看出它的涨势。因此在13日上午选择买入，买入点虽然不是最低点，但从当日的上涨程度看来也算是一个很不错的入手点，但由于操作时太过小心，平仓过早导致并没有收获更大收益，如果耐心等待应有更好的结果。

6、菜粕1501 6月13日卖出菜粕1501，成交价2691；当日平仓，成交价2685（盈）

图 14 菜粕1501 分时走势图（1501）

从市场行情上看，菜粕豆粕这种季节性品种，已经连续3年都是秋季之前上涨，高位交割，丰收季节到了也不回调，新合约低开上市一步到位。今年形势依然如此，且从盘面上看菜粕强于豆粕，是做多的首选，但美豆前一日大幅度下跌，外盘粕价格已受到影响下跌，故菜粕13日开盘即受到波及，属于低开，但国内国外走势毕竟强弱不同，在经历剧烈的上下震荡后又重新恢复迅猛上扬。我在这过程中选取了其中一段向下走势，选择做空，且认为其随时会发生反弹，因此快进快出，取得一定盈利。

六、实验心得

1、操作前一定要做好准备工作。查阅近期期货现货市场的新闻，以及一些分析人士的操作指南，新闻是对各类品种整体大方向的一个指引，例如有时外盘的剧烈变动可能对内盘的价格走势产生影响，现货市场商品的供求关系也是影响期货价格的重要因素等；而他人的操作建议也许并不十分准确，却可以为我们提供一个思路，让我们在进行基本面技术面分析时作为参考，总之绝对不能贸然入手。

2、敢于加大投入，胆大心细。实验前老师给了我们500万的模拟资金作为保证金账户，其实就是让我们放手一搏，期货市场风险和收益并存，但如果因为害怕亏损而始终不敢迈出一大步的话，就永远不可能取得真正的高收益，机会永远留给那些勇敢的人。我在实验初期每一次的入手量一直很低，虽然亏损很小，但也始终没有什么收获，后期加大投入后，才出现了几次质的飞跃，虽然承担了更大风险，但这其实是创造突破的必经之路，尤其是在模拟阶段，一切更应以平常心看待，大胆的同时保持认真严谨的态度。

3、要有耐心，保证良好心态。做期货交易，心态应放在第一位，金融市场本来就存在着巨大风险，永远不可能从不失意，只有先修炼好了心境，才能在错综复杂的市场里心如止水。在买卖期货过程中，要能戒骄戒躁，戒贪戒婪，戒自大戒恐惧。投资期货确实存在高风险高收益，但也要随时保持平静的心态，在盈利丰厚的时候不能得意忘形，在亏损的时候也不要失去信心。例如，看好某合约并建仓后，持仓期间可能会出现2—4天的小反弹或横向整理，这时就不能急躁，要有足够的耐心和耐力；另外，相信行情会变好时，如果短时内产生了巨大的震荡也不要轻易平仓，要沉得住气，有时也不能太过小心。经不起期货市场风吹雨打的人，心理脆弱的人，急功近利的人，浮躁的人都不适合进行期货交易。

4、选择成交量大的品种，注意细节问题。我在实验过程中有一次操作失误不小心选择了一个品种成交量极小的交割日期，虽然很快发现但也已来不及，以至于最终造成了无法平仓的后果，这个教训告诉我在进行期货操作时一定要小心谨慎，除了对品种进行认真的筛选，交割日期也一定要看清再下手，还要注意买入卖出的方向是否的确符合自己的选择，因为期货与股票不同，多了做空的选择，虽然这些问题看似不容易出现，也还是要提醒自己委托前仔细检查，避免再出现我在实验中产生的错误。

5、打好理论基础。在进行期货交易的过程中，我们其实出现了各种各样的问题，而这些问题的来源很多是由于我们对知识的掌握并不熟稔，比如平仓收益是正的却产生了亏损是因为期货交易每日结算的特点，今日的盈利只是相对于昨天而言的，类似这种问题的产生很大程度上是因为我们没有做好理论知识的充分学习，因此操作前期一定要将相关知识理解透彻，掌握好计算方法，才更有助于我们做出对的决策，在面对问题时才能更好的解决。

第二篇：期货模拟交易

期货模拟交易

期货交易端帐号：gm0101-gm0150；gm0201-gm0250；gm0301-gm0350；gm0401-gm0450；gm3201-gm3250。在这250个帐号里按班级任选一个，初始密码与用户名相同。登录后填写个人信息，并可进行密码修改。

世华财讯i-cube登录帐号：与期货交易端账号相同，登录时不需密码。服务器：10.1.252.247（寝室）实验时间：2008.9.18-2008.10.24 每位学生选一交易帐号，初始资金50000元，要求交易总次数不少于30次。4人为一小组，在10月31日前每组上交一份实验报告。

实验报告：3000字以上，要求记录在实验期间所交易的某一期货品种（例，铜0901）每天的开盘价和收盘价，根据相关资料分析其走势变动因素，并提出自己的操作策略，自己的观点和心得体会。

成绩评定：根据所在组的平均帐户余额和实验报告核算实验成绩。注：实验期间若遇到软件或网络问题，请在办公时间与经贸学院实验中心郭海东老师联系，电话：85290281 安装程序：从http://192.16.19.203/index.aspx下载“金融软件下载”

参考书目

《期货投资实验教程》 汤洪波 中国金融出版社

《期货投资从入门到精通》 峁训诚 上海交通大学出版社 《证券期货投资理论与实务》 何伟、徐昆仲 上海财经大学出版社 《最新期货投资实用读本》 杨老金 经济科学出版社 相关网站

大连商品交易所 www.xiexiebang.com 上海期货交易所 www.xiexiebang.com 郑州商品交易所 www.xiexiebang.com 中国金融期货交易所 www.xiexiebang.com 中国证券网 www.xiexiebang.com 中国证券监督管理委员会 www.xiexiebang.com 期货吧 www.xiexiebang.com

第三篇：期货模拟实验报告

长春工业大学

姓名：贾琳 指导教师：郭树

期货模拟实验报告专业：金融学 班级：130505班

经济管理学院 2016年6月

一、交易情况

2016年6月6日开始至6月17日截止的期货模拟实验。期初总资产500000元人民币，实验结束时账户净资产512351.37元人民币。共117人参与比赛个人排名46名。如图1所示。

图1 综合排名

截取重点交易的资金流水截图。2016年6月17日金融账户改日交易对象为IF1607，图中发生金额为0的一项是撤单项，截图所示共八笔，如图2所示。2016年6月16日商品账户交易对象为AG1612；15日商品账户交易对象为RB1607，图中所示共9笔其中一笔为金融商品账户之间的资金流转，详情如图3所示。

图2金融期货账户资金流水

图3商品期货账户资金流水

（一）具体操作内容

6月15日开仓以3037点买入1手IF1607股指期；20分钟后以3032.2点平仓，价差-4.8。随后以3056.2点买入1手开仓；于3072.2点平仓离场，价差+16。

6月16日开仓以99.45卖出3手T1609国债期货；以99.675平仓离场。同时以99.61开仓买入5手；以99.595卖出5手平仓。如图4所示。

图4 IF160715日详细交易记录

16日14点以99.68价格买入开仓5手T1609；14点56分以99.83价格平仓离

场，价差+15。

6月17日买入开仓4手IF1607分别以3072.2、3072.6、3072.8的价格成交；最后分别以3067、3066.8、3067.4、3066.8的价格卖出平仓离场，总体亏损。详情如图5所示。

一、操作分析

三、心得体会

图5 17日IF1607详细交易记录

6月17日分别以3065.4、3065.8、3065.4的价格开仓卖出3手IF1607；40min后以3056.6买入平仓3手，价差+9。卖出开仓2手IF1607价格为3042.8和3043；买入平仓两手价格为3030，价差+7。如图

6、图7所示。

图6 IF160717日上午详细交易记录

图7 IF160717日下午详细交易记录

6月15日开仓卖出15手RB1607成交价2068；随后分别以2067、2066、2065、2064价格买入平仓。

6月16日卖出开仓10手AG1612成交价3914；于3919点平仓离场。因趋势判断错误迅速离场后纠正方向再次进入。以3924点开仓买入10手终以3935点离场，价差+11。如图8所示。

图8 AG1612、RB1607详细交易记录

二、操作分析

实验初期我选择的是螺纹钢RB1607。5月份的时候关注过一段时间这个品种，本以为

对该品种比较熟悉，但是我忽略了成交量的问题，入手时成交额为5万左右，所下的单迟迟没有成交，由于初始资金有限冻结资金又较多导致可用资金寥寥。如图9所示。

图9 RB160715日上午9点50分5分钟k线图

商品期货在初期做的时候是比较失败的。将RB1607脱手后在商品期货列表中比较各品种的涨跌比和成交量。比较后相中AG1602成交额大约在200多百万，此外期货在稳定下跌一段时间后DIF线有上穿DEA线的趋势形成金叉。遂决定做多方。如图10所示。

图10 AG16125分钟k线图

金融期货整体操作方向与市场运行方向一致、态势良好。购买的IF1607前期走势如图11所示。

图11 IF1607 5分钟K线图

如图11所示6月13日收盘时在连续下跌过程中出现一根长脚大阴线，意味着空方最后一击，往往是股价见底信号，后市行情会有逆转，随后多空双方出现了明显的较量多方出现一个小幅度胜利14日午后一点十分至二十五分这一时间段内DIF上穿DEA指标线形成一个稳定的金叉，观察多空双方的成交量总体感觉绿方略占优势红方拉升势头尚不足以弥补之前做空市场的力量，在此期间不好判断股指期货的涨势能达到多少，且此时MACD指标线为突破0未干贸然入场，继续观望。

6月15日早晨开盘后多空双方形式反转盘面上出现一个实体很长的大阳线，暗示着反转力量强劲，期货有可能加速上涨此为一点；另一点MACD指标线上穿0线并出现金叉此为强烈的看涨信号，适合买入。为证实猜想大约一小时后趋势有望继续增加遂以3056点买入IF1607。临近上午收盘时，注意到红方势力逐渐赶超绿方势头因担心下午会出现反转决定3072点卖出平仓。

6月17日继续对IF1607看好。当日行情如图12所示。

图12 IF1607 17日上午十点5分钟k线图

图12显示点位，上升阳线后紧跟着一个十字线，随后阴线攀上MACD线在上方出现死叉强烈的看跌信号。宏观面上，近期公布一系列5月经济数据，其中5月工业增加值持平上月，制造业投资拉动固定资产投资大幅回落，消费小幅继续回落，经济增长动力依然不足。五月社融回落，经济继续承压。人民币兑美元汇率一度触及五年新低。国内市场仍然缺乏向上突破的动力。综合来看，市场延续多空博弈下的震荡行情。遂以3065点开仓卖出IF1607平仓于3056点。午后，下跌趋势延续，虽有小幅度涨回盘整阶段但MACD指标强势下穿，给我了继续做空的信心。3043点卖出开仓两手，此次开仓后我对跌势有极大的信心，因此打算等待深跌预期收益是10000，但在我的账户收益达到8000时它又回调至3000，为此深感遗憾，继续等待后于盈利7340时平仓出手。虽未达预期但此次操作尚可。

三、心得体会

（一）进入大盘前要做好分析准备

操作前一定要将市场上的品种以及自己看好的品种做一个详细的了解。查阅近期期货现货市场的新闻，新闻史对各类品种整体大方向的一个指引，例如有时外盘对内盘的影响作用是不容小觑的，现货市场的供求关系也是影响期货价格的重要因素等。参与期货交易，能清醒认识自己出于什么位置很重要。自己的对手有那么多有生产商、销售商、加工商、进出口商和大量的投机者，而我们自己却很难掌握所有期货品种的情况。在这种不利背景下，向市场中所有的参与者挑战，发挥自己的优势就显得非常重要。但我们认清所有品种的市场规律是很难得，所以，实际的操作应尽量在比较客观的基础上选择自己适应的品种做交易，赚取自己有把握的利润，主动放弃不确定和无把握的市场机会，确保风险出于自己控制的范围内。对于此次实验中我首先选择了RB1607螺纹钢为交易品种。之前对螺纹钢进行过操作，盈利情况也比较乐观。螺纹钢的走势趋势特点性强，可以在一段时间内掌握，实验前发现同学也有做这种商品的期货与他人交流操盘经验可以获得一定有效的信息，建议或许并不是十分准确但也提供一个思路，让我在进行基本面技术分析时作为参考，毕竟在众多品种中众多分析方法中总之不能贸然入手。但是必须提到的是我在这把的实验中不应该选择螺纹钢，它的成交量巨低！导致初期很长的一个阶段我的资金都是被冻结的，严重影响我对其他期货产品的买卖！

（二）实验中的不足

后期在操作上我有着诸多毛病，例如在用指标分析时过于偏重一个指标（MACD），而没考虑交易量、市场供需的变化，独断随性的参与到交易中；对于给自己设定的盈利预期不能坚持遵守，赚了5000又想的8000，贪得越多就越盲目，想要的越多就越

容易被市场所欺骗，忽视期货内在价值的波动与运行趋势。盈利的时候人们会头脑发人，这时应该有个声音提醒自己“注意陷阱”。亏损的时候要记得及时止损，不能怀抱“它会涨”的心态，在观察交易量和市场供求情况的时候我们就会得出一些市场信号，如果大盘走势已经出现明显的下跌信号如M顶时即使现在亏损也要懂得止损，知错能改善莫大焉。跌到一定价格很容易，但要是涨回原来的价格就需要由时间和市场来决定，量价关系中供应与需求的变化在很大程度上跟时节、物价有着很大的关系以上是客观因素，主观因素上多空双方的拉力赛资金实力、幕后庄家的需要更是会从不同方面影响期货价格的变动，我们判断错误，并不及时纠正那么，亏损将会变得永无止境，金融市场上那80%的损者都是我们这帮不理性并且贪得无厌的小散户！

（三）树立良好的心态

要有耐心，保证良好心态。做期货交易，心态应放在第一位，金融市场本来就存在着巨大的风险，永远不可能从不失意，只能先修炼好了心境，才能在错综复杂的市场里心如止水。在买卖期货过程中，虽然我们跟同道的股友一起探讨市场探讨盈利，但不能盲目攀比，要能戒骄戒躁。投资期货确实存在高风险高收益，但也要随时保持平静的心态，在盈利丰厚的时候不能得意忘形，在亏损的时候也不要失去信心。例如，看好某合约并建仓后，持仓期间可能会出现2—4天的小反弹或横向整理，这时就不要急躁，要有足够的耐心和耐力；另外，相信行情会变好时，如果短时内产生了巨大的震荡也不要轻易平仓，要沉得住气，有时也不能太过小心。经不起期货市场风吹雨打的人，心理脆弱的人，急功近利的人，浮躁的人都不适合进行期货交易。

（四）实验与理论相结合

打好理论基础。进行期货交易的过程中，我们其实出现了各种各样的问题，而这些问题的来源多是由于我们对知识的掌握不够熟稔，比如平仓收益是正的却产生了亏损是因为期货交易每日结算的特点，今日的盈利是相对于昨天而言的，类似这样问题产生很大程度上是因为我们没做好理论知识的充分学习，因此操作前一定要将相关知识理解透彻，掌握好计算方法，才更有助于我们做出对的决策，在面对问题时才能有计划有根据的解决问题。

（五）理性投资最重要

期货投资需要理性化操作，违背市场规律进行操作的投资者最终都将被淘汰出局。当然，理性投资不一定会成功，但不理性的结局会更糟，“巴林事件”、“中航油事件”、“国储抛铜”就是明证，这其中的当事人都曾是非常出色的交易员，虽然他们失利原因各有不同，但有一点则是确定，即非理性的赌注使他们在风云变幻的金融市场最终失去自我。对于我们这些资历尚欠的人应更加警醒，这样对我们今后在金融行业的发

展有着重要作用。

（六）总结本人投资特点

自我感觉我是属于谨慎安全型的投资者，同时对于风险是持厌恶态度的，综合这次实验和之前的投资经验来看，我的大部分选择都是小心选择的，即使做出选择之后并且对走势有强烈的预感也不敢将资金全部投入，每次开仓时都会保留一部分资金，比如：可以买100手那么我最多购买50手。每次都取折中的数值做期货。在观察排行榜前几名的同学时我发现很多人都会尽可能多的去购买。我认为这种做法并不可取。也许在盈利时我的盈利额没有他们多，但是亏损时我却要比他们更安全，更有回旋的余地。我这种保守型投资可能有诸多不足但是可以强化自己的投资技术分析。

第四篇：股票模拟交易实验报告

股票模拟交易实验报告

姓名：王金苗

班级：经管系专0902

学号：200911130112

指导老师：赵晋华

交易对象：中钢吉炭（000928）

股票模拟系统：叩富网模拟炒股实验平台

2011.12.09

股票模拟交易实验报告

1.实验目的：

通过本实验应熟悉一般股票行情动态分析系统的功能构成，掌握基本的鼠标和键盘操，理解系统中的相关行情术语、符号、图形的含义。同时通过股票模拟交易熟悉股票的交易流程和交易规则，能够阅读公司资料进行并初步的基本分析。

2.实验内容与要求 内容：

（1）、进入行情分析系统和交易系统，掌握其主要功能的键盘以及鼠标操作方法。（2）、阅读大盘和个股动态行情图，验证主要行情术语和指标的含义（3）通过模拟交易验证股票交易的流程和交易规则。(4)掌握阅读上市公司资料的一般方法

要求：实验结束后写出实验报告，报告内容包括实验目的、实验步骤和实验结果（或结论）

股票买卖首先要进行证券投资分析，首当其冲的就是宏观分析，今年以来，人民银行多次加息多次提高存款准备金率，宏观行情不容乐观；同时汇率改革以来，人民币对美元汇率到达高点，出口型企业形势不容乐观，拖累国内整体经济发展；再加上房地产行业屡次调控致使这一国内经济重要增长点增长缓慢，这一关联度很高的行业停滞不前，国内经济缺少实质性增长点；国家十二五规划明确经济增长速度放缓。从宏观来看，我十分不看好今年的A股行情，因此我自己的实盘操作也是轻仓。不过老师教授了我们许多新的证券分析的知识，同学们都是摩拳擦掌跃跃欲试，我怎甘落后呢。首先我先了解了股票的几种走势图：

交易过程 1.公司情况：

我选择的是炒股对象是

中钢吉炭（000928），中钢吉炭（000928）的公司简介

1.公司全称：中钢集团吉林炭素股份有限公司 2.上市日期：1999-3-12 3.注册地址：吉林省吉林市和平街九号 4.办公地址：吉林省吉林市和平街九号 5.法人代表：杨光 6.总 经 理：杨光 7.联 系 人： 陈盛昱

8.公司电话：0432-62749800 9.公司传真：0432-62749375 10.E-Mail：zgjt000928@126.com 11.成立日期：1993-03-30 12.工商注册：*** 13.成立资金：*** 14.公司行业：金属、非金属

中钢吉炭（000928）的财务数据

1.总 股 本：2.83亿（万股）2.流 通 盘：28289.69（万股）3.每股收益：0.00元 4.市 盈 率：3424.19倍 5.资本公积金：3.14元 6.净资产收益率：

7.总 资 产：243.19亿 8.主营收入：115.00亿 9.负债总额：144.69亿 10.负 债 率：59.49% 选股理由：选择具有突出竞争优势的企业，选择竞争优势具有长期可持续发展的企业。

短线相对看好000928中钢吉炭,理由如下: 一.属于国家扶持的新材料,大方向上看没问题!二.中字号企业,这本身就是优势!三.技术上看2011.11.25.涨停突破.昨日强势整理,今日再度突破平台,上涨空间被打开!

四.该股主力前期没有明显出货迹象,近期资金流进明显!五.年线一直向上!

从一天盘面来看，明日可能上涨。最近几天观察短线反弹能否持续；该股近期的主力成本为16.83元，已穿越主力成本，走势可能转强；股价跌破19.98元。今日我通过基本分析和技术分析，确认购买了000928中钢吉炭。成交价16.92,10000股。11.25日股价站上60日均线，从此进入强势期。我看到了这支股的大好走势。

2011年这一年走势虽然有时走势下跌，但近期走势总体良好，不过近期涨势不是很好。

半年之内涨势依然呈上升趋势，近期有涨的前景。

本季度涨势不错，截止到2011.12.09势头良好。

11.23日附近涨停，但近期投资由良好走势。

12.01要警惕主力借利好出货

12.02大盘周五大概率保持弱势震荡

12.05短期大盘向下概率仍旧很大

12.06预计A股周二仍是空头市场

12.07没有场外资金入场后市难有起色

12.08技术上节奏互相矛盾 大盘或持续震荡

12.09技术上支持大盘周五继续震荡

从以上各个年月日的走势来看，总体呈上升趋势，所以000928中钢吉炭应该是一支值得投资的股票。

投资要点

：

碳纤维将成新增长点 碳纤维产品具有较高的技术壁垒,很少企业掌握核心生产技术。公司持有30%的股份的江城碳纤维一期500吨/年的生产线预计11月份即可投产。江城碳纤维二期1500吨/年的生产线,预计将于一期工程投产后开工建设,建设周期一年半左右,并将于2013年4至5月投产。基于神州炭纤维生产军用碳纤维产品多年的生产经验以及技术积累,公司在民用碳纤维的生产技术上占有优势,未来将成公司新的增长点。盈利水平提升重点仍在调整石墨电极结构 上半年公司超高功率石墨电极产量同比增加45%,营业收入占比42%,毛利率达到18.2%;高功率石墨电极的产量同比增加4%,普通石墨电极的产量同比下降了11%。由于石墨电极业务占主营业务86%,所以公司提高盈利水平重点仍在调结构。毛利率高的“其他”产品尚未形成规模 公司的“其他”产品在收入占比中大约为13%,毛利率在50%左右。这些产品主要有电极糊、炭粉、炭砖以及石墨粉等。2011年上半年这些产品总产量约7018吨,占炭素制品总产量只有13%,尚未形成规模。资产注入将对公司形成重大支持 中钢集团鞍山热能院8万吨煤系针状焦以及江城碳纤维70%的股权未来走向值得关注。公司石墨电极产业链的拓展和成本改善以及获得更多新业务增长点应是公司一直努力的目标。盈利预测 基于上述考虑,看好公司在碳纤维的股东炭素资产注入的可能性优势以及大股东炭素资产注入的可能性。

炒股心得：最后我以16.98的价格抛出。买价（16.92）我找了中钢吉炭，虽然只有几天时间，但是还是赚钱了，并且我看好000928五天以内的走势。初学股票投资分析的时候，对于理论知识不屑一顾，感觉它讲的太老套了，不进股市实际操作知道再多也是没用的，可是经历了网络模拟交易后，我觉得任何事情都不是单独的，学习了理论知识可以用它来指导实践，股市肯定不会是单靠运气来盲目支持的，经验老道的股民，是通过技巧来赚钱的。

买卖股票不外乎是选择股票，寻找机会入场、持有，等待机会卖出。当然，选择股票需要有智慧和判断力，买入股票时需要勇气，持有时需要有耐心，卖出时需要果断。压力过大一般会出现在买入和卖出时，在头脑很清醒、且很理智时提前制定好计划，在实际操作时尽量按照计划执行。持有期间，心理压力有时也会增大，尤其在回调时。这时如果股票并没有达到当时计划的卖出条件，可以采用转移注意力的方法克服想卖出的冲动，比如，参加体育活动、看电影或小说等。目的就是让自己暂时忘却股票盈利正在减少这个事实，以舒缓自己的精神压力，让情绪更加平和，进而才会降低出错的可能性。

在对股市的认识中，股民会受到整个社会的影响和压力。比如在今年股市跌至2400点时，股市中每个毛孔都充斥着乐观的情绪。如果当时选择卖出股票，等于是和整个社会发生冲突。再比如近期，大盘探底，各种悲观情绪丝毫没有停止的迹象，股民一样要面对大众的压力。这时，最好收敛自己的观点，避免自己和这个社会的观点对抗。同时，也要有自己的主张。

“对于早盘向上跳空缺口，当天越早回补越好；对于早盘向下跳空缺口，当天越晚回补越好”。从操盘原理来讲，对于当天的向下跳空缺口，如果早盘快速急速回补，那么主力当天的运作意图，可能仅仅只是将早盘补缺看成是最大的做多目标，因而在早盘快速补缺后，股指后市仍可能调整，而极端弱势就是补缺后演变成单边下跌走势。而如果早盘不急于回补向下跳空缺口，则主力的操盘意图，更多是希望在低位多收集一些廉价筹码。大幅低开后振荡走高，更多属于筹码收集性行情。因此，对于当天向下跳空缺口来说，越晚回补越好！上证指数最好是午后敏感时刻回补今天早盘的向下跳空缺口，这是最好的走势。否则过早回补，还可能不稳。一般来说，对于早盘向上跳空缺口，当天越早回补越好；对于早盘向下跳空缺口，当天越晚回补越好。其中蕴含着主力不同的操盘意图。对于这种一字看盘的股票，如果连续5个涨停板以后打开涨停，最好谨慎追涨。要么买不到，等散户能买到时多为出货时机了。

短线行情以5日线为准，只要股价仍处于5日线上方，就可继续持股观察；中线行情则以5周线为准，只要股价仍处于5周线上方，就可以继续持股观察。5日线走平则短线行情攻击力暂时消失，是否还有新行情需要根据波段运行规律判断股价当时处于何种运行状态。5周线走平，意味中线行情攻击力暂时丧失，是否还有新行情同样需要根据周线波段运行规律来判断。大形态决定小形态，大周期决定小周期。对于短线操作来说，要经常注意涨幅居前的股票，因为这是短线资金最活跃的股票，只要技术形态许可，一般会有短线机会。阶段性板块热点一般具有一定的持续性。

看盘，大家除了看涨幅居前的股票外，也要看跌幅居前的股票。涨幅居前的股票，是短线主力最活跃的股票。跌幅居前的股票，是主力正在撤退的股票。前者是短线机会所在，后者是短线风险所在。如果呈现板块性特征，则可靠性更高。每天盘中都会有股票冲上涨停板，如何抓涨停板，以及判断什么样的涨停板短线更有潜力，也需要专门的方法。除了其他的技术要求外，早上开盘半小时内涨停的股票，上涨潜力更大。而午后涨停的股票，潜力要小一些。涨停后反复打开涨停板的股票，除了底部启动时机外，短线爆发力将大打折扣。开盘半小时就涨停的股票，说明是主力前一个晚上计划好的操作计划。而午后涨停的股票，更多需要观察当天大盘走势再临时决定是否封停（也有担心市场抛压因素）。

由于时间的局限，所以我都是做短线炒股，下面是我的几点认识：

1.在形势不利的时候及时抽身而退，从而使损失最小化，千万不要犹豫不决。或者抱有侥幸心理。

2.卖出去的股，哪怕第2天又涨了也不要后悔,有的是机会。

3.买进趋势明朗的股票,不要买趋势不明的股票,最好是有5日均线支撑的，因为这样比较有保障，就算亏，也不会亏很多。

4.尽量要买好股，如市场热点的股票，不要买垃圾股，垃圾股涨的快，但跌起来会更快。买进最近换手率较高的股票，赚得多而快。

5.仔细观察k线图，不要心理过急，或者太贪，以防其到达最高价而会落。6.一次不要把所有的资金用在1个股票上,因为鸡蛋在1个篮子里的风险永远大于分开放的风险，但也不要买太多只股，以免照应不过来。

第五篇：外汇模拟交易实验报告

外汇模拟交易实验报告

学院： 经济学院

专业：经济学班级：1301学号：201305110132 姓名：董雪萍

一、外汇市场概述

外汇市场是从事外汇买卖或兑换的交易场所，或者说是各种不同货币彼此进行交换的场所。外汇市场的组织形态分为两种:有固定场所和设施的有形市场 :外汇交易所，无形的、抽象的市场 :交易网络、双向报价。按市场的作用大小划分，有主导性黄金市场和地区性黄金市场。按市场管制程度划分，有自由交易市场和有限制交易市场。按市场交易方式划分，有现货市场和期货市场。

二、外汇交易规则

1、保证金交易，就是投资者以银行、造币商或经纪商提供的融资来进行外汇交易，个人外汇实盘交易是指个人委托银行，参照国际外汇市场实时汇率，把一种外币买卖成另一种外币的交易行为。由于投资者必须持有足额的要卖出外币，才能进行交易，较国际上流行的外汇保证金交易缺少保证金交易的卖空机制和融资杠杆机制，因此也被称为实盘交易。外汇保证金交易又称合约现货外汇交易、按金交易、虚盘交易，指投资者和专业从事外汇买卖的金融公司（银行、交易商或经纪商），签定委托买卖外汇的合同，缴付一定比率（一般不超过10％）的交易保证金，便可按一定融资倍数买卖10万、几十万甚至上百万美元的外汇。因此，这种合约形式的买卖只是对某种外汇的某个价格作出书面或口头的承诺，然后等待价格出现上升或下跌时，再作买卖的结算，从变化的价差中获取利润。当然，投资者也要承担相应的亏损风险。

2、外汇保证金交易和实盘外汇交易在表面看都是通过在国际外汇市场上外汇汇价的波动来赚取利益。但在具体操作方式上还是有很大差别的。简单的说，实盘外汇买卖是将手中的外汇通过不断的兑换来赚取利润。而保证金外汇买卖虽然也是通过国际外汇市场汇率波动赚取利润，但却是一种纯粹的投机行为，投资者通过买空卖空，来赚取利益。而所谓保证金只是作为承担风险的资金。交易是在放大若干倍的情况下进行的。以放大100倍的保证金交易为例，是指客户最多时可以把手中资金放大100倍，这时只要市场波动幅度达到1%(通常一天汇率波动的幅度都在1%左右)，你手中的保证金要么翻一倍，要么全部赔光。所以相对来讲，保证金外汇是高风险、高回报的交易形式，对操作者的专业素质要求也要高很多。外汇保证金交易是对冲交易，开仓后必须平仓的(当然你一辈子不平仓也没关系，但这几乎是不可能的)，一次交易需要买、卖(开仓和平仓)两个过程才完成。另外保证金交易有放大作用，比如你用2美元就能做盘面上100美元的交易，杠杆作用明显，风险大收益也高。外汇实盘交易属于单向交易，不需要对冲。比如你用美元买入日元后交易就结束了，你可以不再涉足后面的交易，对你的资金也没有影响。另外实盘交易是100％资金，没有杠杆作用，风险比保证金交易要小得多。

直接标价法：盈亏=（卖价-买价）*合约单位/平仓价*手数 间接标价法：盈亏=（卖价-买价）*合约单位*手数

三、外汇交易盈亏计算

1、买入0.5手欧元/美元，买入价为1.3010，并在即日以卖出价1.3060平仓。总盈亏为：

(卖出价–买入价)x 合约单位 x 交易手数±过夜利息–佣金 =(1.30600 = 250美元

2、卖出2手欧元/美元，卖出价为1.3100，并在即日以买入价1.3050平仓。总盈亏为：

(卖出价–买入价)x 合约单位x交易手数 ±过夜利息–佣金 =(1.3100 – 1.3050)x 100,000 x 2 ± 0-0 = 1000美元

四、外汇交易盈亏原因分析

1、无风险意识，不设止损。这是最常见的。在交易中不设止损（止损方法：点位止损法/百分比止损法/对冲止损法），大方向做对了，总有机会获利出来，或是运气好, 一段时间都成功获利。一但方向反了，越套越深，最后账户余额不足，只好爆仓出局。(千万不要学人不设止损，止损千万不能不设，哪怕设大点也是必须有的)

2、重仓交易。按照我们正常的交易，每次操作只用5％左右（最多不超过10％）的资金来做交易，这样我们就有足够的资金来承担风险，不至于被1－2次的亏损影响到正常的交易和操作。然而很多投资者总喜欢重仓操作，一旦有1－2次就亏损账户的大部分资金，越亏心态越急，最后失去理智，把投资当做赌博，结果可想而知。

3、欠缺技术分析能力和交易技巧。经验在交易中是最宝贵的。不懂得行情的分析，也找不到行情波动的规律，没有认识到外汇交易真正本质，交易完全凭感觉和心情，最后亏损太多，慢慢的对投资和交易失去了信心，导致最后以亏损离场。

4、有技术，缺耐心。这类投资者比较多。他们技术很好，行情分析得也很准，但到最后还是亏损。这类投资者亏钱的真正原因是心态。就是有亏损的胆量，无获利的勇气。也就是说，当做错方向的时候，他们设置止损，也能控制每次的止损。但是当他们看对方向的时候，却拿不住获利单，赚了一小点就获利出场，也就是通常说的“亏大赚小”型，到最后还是没赚不到钱。

五、心得体会

开始交易金额不够多，太过于谨慎，危机风险并且，完全避开了风险，自然收益也与你檫肩而过。外汇交易，不能与趋势相反，一切仓位都要以大趋势方向为背景。我开仓多以小时图以下级别图形为依据，忽略了日线周线月线图的趋势，开仓过夜多亏损。所以在任何级别开仓都不能和趋势相背。更不能逆市加仓，越跌越买越涨越卖只会让帐户很快爆仓。交易建立交易模式。没有固定的交易模式，只会没有规则的乱开仓，最终结果就是失败。总结成功率高的模式，在止损单的保护下开仓是最有效的。交易模式以k线的技术图形为据，长下影线的双底是最为稳妥的技术形态之一。资金管理很重要。及时准确的信息是决定投资的主要因素。无论是证券市场、大宗交易市场还是外汇交易市场，及时准确的新闻信息都是决定投资的主要因素。正如老师所讲：投资就是要让你根据你所掌握的信息作出明确判断。在外汇交易过程中，我所需要掌握的信息就是各个主流交易货币国家的经济形势，利率政策和世界经济形势。这个和我们所学习的国际金融课程有很大的关系。