浙江省第十一届大学生财会信息化竞赛本科组试题答案

浙江省第十一届大学生财会信息化竞赛本科组试题答案

一、公司战略与风险控制

材料（一）

问题（1）：

该公司采取的了发展战略中的密集型战略的市场渗透战略。

理由：

（1）面对复杂被动的市场形势，董事会和管理层坚持“做大做强，稳步发展”的理念，找准定位抓市场，三位一体抓经营，明晰责权抓管理，充分利用资本运营杠杆，撬动实体经营的快速稳健发展。

（2）报告期内，公司以确保持续盈利为目标，坚持严格的项目选择标准，充分考量项目工期、施工难度、成本、利润、偿债能力各因素，抓住省内ZQ道路、YA地区灾后重建、BT

项目投资等机遇，审慎寻找适合公司投资标准的项目，全年累计实现中标

22.49

亿元。

（3）根据“报告期内发展战略与经营计划进展情况”我们得知管理层围绕董事会年初提出生产经营目标，明确市场定位、抓住建设机遇、微调经营结构，全力推进重点项目建设并做了以下工作：找准定位，确保公司目前市场份额；对严峻形势，管理层深入分析公司市场定位，继续坚持严格的项目选择标准；加强技术创新，强化安全生产报告期内，公司大力开展技术创新实践。

（4）市场渗透强调发展单一产品，试图通过更强的营销手段而获得更大的市场占有率。市场渗透的基础是增加现有产品或服务的市场份额。

因此，该公司实施的战略符合市场渗透的特点。该公司采取的了发展战略中的密集型战略的市场渗透战略。

问题（2）：

（1）

宏观环境包括政治和法律因素，经济因素，社会和文化因素和技术因素。公司要把握环境的现状及变化趋势，利用有利于企业发展的机会，避开环境可能带来的威胁，这是企业谋求生存发展的首要问题。

在本案例中，2013年SC省传统公路建设项目和CD市市政建设整体放缓因素的影响，报告期传统施工项目招投标明显减少，大型高速公路项目多是以

BOT

模式招商，对投资商的投融资能力、管理能力、经营能力均有较高的要求。公司属于建筑业，经济周期的变化与公司的主营业务紧密相关。公司的发展在很大程度上依赖于国民经济运行状况及国家固定资产投资规模，特别是基础设施投资规模和城市化进程发展等。国家在基建方面的公共预算如有重大削减，尤其是交通基建方面的削减，将会对路桥建筑行业构成不利影响。

因此，面对复杂被动的市场形势，董事会和管理层坚持“做大做强，稳步发展”的理念，找准定位抓市场，三位一体抓经营，明晰责权抓管理，充分利用资本运营杠杆，撬动实体经营的快速稳健发展。司以确保持续盈利为目标，坚持严格的项目选择标准，充分考量项目工期、施工难度、成本、利润、偿债能力各因素，抓住省内ZQ道路、YA地区灾后重建、BT

项目投资等机遇，审慎寻找适合公司投资标准的项目，全年累计实现中标

22.49

亿元。

（2）

行业环境中，行业企业众多，竞争激烈，直接导致行业单价低、毛利率低、盈利水平弱。同时，公路建设市场分化日益明显，传统建设模式占比不断萎缩，融资建造总承包模式被广泛应用于重点建设项目中，特别是投资体量特别巨大的BOT

项目。

因此，根据这种行业环境，该公司做了以下工作：科学组织，精心管理，重点工程圆满按期完工；找准定位，确保公司市场份额目前；加强资金管理，防控财务风险；加强技术创新；构建企业文化体系，促进员工成长发展公司在发展中积淀了深厚的企业文化。企业试图通过这些做法，加强自身的竞争力，从而在产业中保持增长。

问题（3）：

(1)从潜在进入者角度分析，基于建筑行业的特殊性，我国政府对进入建筑行业的企业实行较为严格的市场准入和资质审批、认定制度。对进入建筑行业的企业，政府将根据企业的经营业绩、资金、技术、人员、装备等状况，核准资质等级，核定承揽业务的范围，并实行按年受审，动态考核。

因此，新进入竞争者对于企业的威胁不大。

(2)从供应商角度分析，该公司的前五名供应商的采购比例为17.71%，因此该公司的供应商较为分析，供应商的议价能力不强。

因此，来自供应商的威胁不大。

(3)从替代品的角度分析，公路等建筑的替代品的威胁不大。

(4)从买方的角度分析，该公司的客户较为集中，71.45%的营业收入来自于前五名客户，买方较为集中，购买者的议价能力较强。

因此，来自买方的威胁较大。

(5)从产业竞争对手的角度分析，行业企业众多，竞争激烈该公司也面临着省内和全国其它大型建筑施工企业的竞争。

因此，来自现有竞争者的威胁较大。

材料（二）

问题（1）：

内部控制框架构成的五要素：控制环境，风险评估，控制活动，信息与沟通，内部监督。

作用和价值：（1）使得企业能够站在战略层面分析，评估和管理风险。

（2）利用内控应对措施来管理风险，能够达到控制的效果，使得企业在未发生风险负面影响前即采取措施，更能够根据事件或风险的性质，降低风险的损失，降低成本，提高整体管理水平。

问题（2）：

（1）

重大缺陷注1-2：

属于运行缺陷。

影响：不对协作单位领用后的材料进行定期盘点，就不能对协作单位的用料情况进行有效的二次监督，难以确保隧道施工的质量。

（2）

重要缺陷注1-2

属于设计缺陷。

影响：磅房信息化程度较低，也没有轮岗制度，无法形成有效的二次监控。这种对物料进出不完善的内部控制容易导致企业的物料丢失，物料的成本不准确，甚至为舞弊提供了机会。

（3）

重大缺陷注2-2

属于设计缺陷。

影响:

项目部及公司本部不能及时掌握材料消耗动态,从而使得公司管理层不能有效地利用这些信息进行决策，也会导致材料的滥用和浪费，不利于提高的经营效率。

（4）

一般缺陷注4:：

属于设计缺陷。

影响：不利于利用这些有效信息进行决策，不利于公司降低成本，提高效率。

（5）

重大缺陷5-2：

属于运行缺陷。

影响：不利于项目部及公司及时掌握项目成本消耗动态，不利于利用这些有效信息进行决策，不利于公司降低成本，提高效率。

（6）

重要缺陷注6：

属于运行缺陷。

影响:

实际执行过程中可能出现责任难厘清（施工队与项目部之间），追究制度流于形式的情况，可能增加施工成本。

(7)一般缺陷注7：

属于运行缺陷。

影响：材料部分由公司承担，人工费用由施工队承担。可能导致材料浪费，使得公司成本增加。

问题（3）：

（1）

公司应当指派相应现场监督人员对协作单位领用后的材料进行定期盘点。

（2）

公司应当指派相应人员进行轮岗监督，严格盘查出入磅房的大宗物料。

（3）

公司应当严格填列大宗材料设计用量与实际耗用对照表中预算量及实际量对比结果，并对材料耗用偏差进行定期盈亏分析，然后明确责任。

（4）

公司机料科应当对设备燃油耗用进行单项核算，并进行使用效率的评价。

（5）

公司应该分析偏差原因，并且明确责任。

（6）

公司应该严格按照合同执行。

材料(三）：

问题：请简述上述案例中CD路桥工程股份公司进行钢材套期保值业务的策略选择原理，并结合公司实际分析进行套期保值的目的和风险战略。

答：

A.CD路桥工程股份公司进行钢材套期保值业务，是进行风险对冲。

B．风险对冲是指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相对冲，也就是使这些风险的影响互相抵消。

C.案例中CD路桥工程股份公司进行有效的钢材套期保值业务，较好规避了水泥、钢铁价波动风险，起到相似保险的作用。

结合公司实际分析进行套期保值的目的和风险战略。

答：

A.套期保值是指为了冲抵风险买卖相应的衍生产品的行为。

B.套期保值的目的是降低风险。套期保值的结果是降低了风险

1.CD路桥工程股份公司所在行业属于建筑业，经济周期的变化与公司的主营业务紧密相关。原材料供应量和价格的大幅波动是公司重要的风险因素。建筑行业所需的某些原材料（如钢材、水泥）价格一直大幅波动，并经常出现供应短缺，行业内企业若未能按合理的商业条款及时取得足够的原材料，就会对企业的生产经营和经营业绩造成不利影响。

2.CD路桥工程有限公司作为路桥工程项目产业，铜材和水泥占原材料成本约65%以上，其价格波动对公司经营业绩影响较大。为规避钢、水泥价格波动带来的经营风险，公司亦已于2011，2012连续两年进行了有效的钢材期货套期保值操作，较好规避了水泥、钢铁价波动风险。路桥工程股份公司管理层为规避其政府客户的订单风险，锁定建造成本，稳定公司业绩，故在2013年度继续进行部分钢材的期货套期保值操作。

风险战略：风险对冲。

A．

风险对冲是指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相对冲，也就是使这些风险的影响互相抵消。

B．

CD路桥工程有限公司作为路桥工程项目产业，铜材和水泥占原材料成本约65%以上，其价格波动对公司经营业绩影响较大。案例中CD路桥工程股份公司进行有效的钢材套期保值业务，较好规避了水泥、钢铁价波动风险，起到相似保险的作用。

材料（四）

问题（1）：

影响：

（1）

多余材料的直接使用使得公司的材料成本的计量不准确，从而会增加公司的成本，降低了公司的营业利润。

（2）

部分已领出未使用材料未盘点，部分材料未纳入盘点范围，或者部分材料虽纳入盘点范围，但流于形式的控制缺陷使得公司存货账实不符，降低了公司的资产规模。

（3）

期末盘点记录缺少参与部门人员签字，财务、试验部门未参与盘点，盘盈盘亏基本上均认定为合理的盈亏，未进行相应的处理等缺陷使得公司不能明确责任归属，从而使得公司存货盘点混乱，也给舞弊提供利润机会。

（4）

项目部应收工程款的责任人并不清晰不清使得公司的信用风险加大，坏账发生的可能性加大。

治理建议：

（1）

部分项目工程完工后多余材料要建立假退库制度，给分公司使用时要严格记录。

（2）

已领出未使用材料均应纳入盘点范围，并且要指派相应的人员进行监督。对协作单位领用后的材料机料科要进行定期盘点；对于钢材等物资加工而成的半成品要纳入定期盘点的范围，也应当在机料科料帐或者财务科材料账反映半成品制作的过程；期末盘点记录必须要有参与部门人员签字，财务、试验部门要参与盘点；物料盘盈盘亏要查明原因，明确责任，并且进行相应的账务处理。

（3）

项目部应收工程款的责任人要清晰，应当设定为项目经理人。司总部对各项目部应收工程款的动态要时时关注，对建设单位的跟踪分析也要付诸行动，指派人员对其进行监督检查。

问题（2）:

《项目投标及工程款收款管理控制制度》

1.企业应当建立工程项目业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位职责、权限，确保办理工程项目业务的不相容岗位相分离、制约和监督。在投标过程中要保证项目建议、可行性研究与投标决策岗位相分离。

2.企业应当对项目业务建立严格的授权审批制度，明确审批人的授权批准方式、权限、程序、责任及相关控制措施。针对工程收款，项目经理部和应当承担收款的责任。在项目完工之后，项目部撤离或者项目部经理承接新的项目之后，项目经理部仍然应当承担工程收款的责任。

3.监督检查。公司总部应当对各项目部应收工程款的动态时时关注，并且对收款情况定期检查督促。公司总部也要指派相应人员对建设单位进行实时实地跟踪分析，了解建设单位的还款情况和能力。

二、审计

材料（一）

问题（1）：

针对事项（1）借：预收账款

9500000

贷：应收账款

9500000

借：资产减值损失

1425000

贷：坏账准备

1425000

针对事项（2）借：主营业务成本

25200000

贷：主营业务收入

24000000

存货

1200000

针对事项（3）借：制造费用---专利技术

300000

贷：累计摊销

300000

借：主营业务成本

300000

贷：制造费用---专利技术

300000

针对事项（4）借：长期待摊费用

60000

贷：销售费用

60000

针对事项（5）借：公允价值变动损益

4800000

贷：长期股权投资---公允价值变动

4800000

针对事项（6）借：营业成本---其他业务成本

330000

贷：管理费用

330000

问题（2）：

针对事项（1）出具保留意见

针对事项（2）出具保留意见

针对事项（3）出具无保留意见

针对事项（4）出具无保留意见

针对事项（5）出具否定意见

针对事项（6）出具无保留意见

材料(二)

问题（1）：

2010年12月31日完工百分比=1.5/2.4=62.5%

2011年12月31日完工百分比=(2.378-0.2)/2.42=90%

2012年6月30日完工百分比=2.42/(2.44+0.02)=98.4%

问题（2）：

2010年应该确认的合同成本为1.5亿元

2010年应该确认的合同收入为1.875亿元（3*62.5%）

2011年应该确认的合同成本为0.678亿元（2.178-1.5）

2011年应该确认的合同收入为0.825亿元（3*90%-1.875）

2012年应该确认的合同成本为0.282亿元（2.46-2.178）

2012年应该确认的合同收入为3.5亿元

问题（3）：

该公司固定造价合同的结果不满足可靠计量的认定标准，也就不满足使用完工百分比法的确认收入和成本的前提条件——建造合同的结果能够可靠计量。此处与企业会计准则精神不一致。

依据《企业会计准则15号—建造合同》，合同收入与合同成本确认的基本原则是：（1）如果建造合同的结果能够可靠计量，企业应该根据完工百分比法确认合同收入和合同成本。（2）如果建造合同的结果不能可靠估计，应分成两种情况进行处理：合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同成本；合同成本不能收回的，应在发生时立即确认为合同成本，不确认合同收入。

依据《企业会计准则15号—建造合同》，固定造价合同的结果能够可靠计量的认定标准为同时具备以下四个条件：（1）合同总收入能够可靠地计量；（2）与合同相关的经济利益很可能流入企业；（3）实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；（4）合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠计量。

而CD路桥工程股份公司的工程施工收入、成本的确认标准为：工程施工收入以项目部取得的计量款或按业主批复的计量支付证书的工作量为准（包括暂扣的工程保留金，不包括各类预付款），并根据每期计量报告逐期确认。同时根据业主批复计量的进度作为完工进度结转工程结算成本。目前执行《建造合同》单位的收入、成本确认涉及合同、工程、预算、财务等多部门，同时由于建筑市场尚不规范，合同总收入的不确定性较高，工作量与工程施工无对应关系。此外，公司根据经验数据或考核指标确定预计总成本。

根据该公司确认标准的描述，我们可以知道：

（1）“目前执行《建造合同》单位的收入、成本确认涉及合同、工程、预算、财务等多部门，同时由于建筑市场尚不规范，合同总收入的不确定性较高，工作量与工程施工无对应关系”说明合同的总收入不能够可靠计量。

（2）“公司根据经验数据或考核指标确定预计总成本”说明为完成合同尚需发生的成本不能够可靠计量。

因此，该公司固定造价合同的结果不满足可靠计量的认定标准，也就不满足使用完工百分比法的确认收入和成本的前提条件——建造合同的结果能够可靠计量。此处与企业会计准则精神不一致。

问题（4）：

公司多个项目经理部2009年及以前年度暂估未结算的成本时，暂估工程施工时缺乏充分依据（无合同、内部审批手续、分包方的报量表、工程管理部门的确认单等），使得合同成本估计不准确，不利于公司的经营成果准确性和财务报告公允性。

主要影响表现在：

（1）成本不能可靠估计，使得公司的利润不准确，不能够准确反映公司真实的盈利状况,（2）合同成本缺乏充分依据，为舞弊提供了机会，使得公司人为操控利润，影响了财务报告使用者的决策，影响了财务报告的公允性。

建议：

（1）项目经理在暂估为结算的成本时，应当依据充分的证据进行核算（合同、内部审批手续、分包方的报量表、工程管理部门的确认单等）。

（2）财务部门应当根据项目经理提供的各种证据进行重新核算，复核。

（3）当各部门核算的成本存在重大差异时，应该进行集体决策。

（4）企业应当对工程项目相关业务建立严格的授权批准制度，明确审批人的授权批准方式，权限，程序，责任及相关控制措施，规定经办人的职责范围和工作要求。当进行暂估未结算成本时，公司应该建立以上控制，严格审批。

材料（三）

会计政策：

1、提供建造服务的BT项目，建造期间发生的项目成本暂时在“长期应收款—未进入回购期BT项目”中归集，并按《企业会计准则第15号—建造合同》确认相关的收入和费用。工程审价后，以确定的回购基础（审价金额）作为BT项目“

长期应收款—已进入回购期BT项目”的初始确认，并结转“长期应收款—未进入回购期BT项目”若BT项目在未审价前进入合同约定的回购期，则以合同约定的暂定回购基数或预计建造合同总收入作为“

长期应收款—已进入回购期BT项目”的初始确认金额。2、待工程审价后，调整暂定回购基数长期应收款—已进入回购期BT项目”按以实际利率法计算的摊余成本进行后续计量，实际利率根据合同约定收取的回购款项（含投资补偿）在回购期间的未来现金流量折现为审价确定的回购基础（尚未审价项目为暂定回购基数）所适用的利率确定。

3、对按合同约定一年内将收回BT回购款，将其从长期应收款—已进入回购期BT项目转至“一年内到期的非流动资产-一年内到期的BT应收款“中列示，对回购期基数但尚未收回的BT回购款，将未收回余额转至应收账款列示。

会计估计：

1、合同完工进度的确定。根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。计算公式如下：合同完工进度=累计实际发生的合同成本/合同预计总成本*100%

2、对已进入回购期的BT项目，当发生减值时，将其账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记金额确认为资产减值损失并计入当期损益。

材料（四）

补提安全生产费用的账务处理：

借：以前年度损益调整

2812000

贷：专项储备

2812000

对形成固定资产的安全生产费用的账务处理：

借：固定资产

5250000

贷：专项储备

5250000

借：专项储备

5250000

贷：累计折旧

5250000

三、财务会计

材料(一)

答：（1）2013年1月1日收到一笔用于补偿企业以后5年期间的因与环境治理相关的费用100万元。

借：银行存款

贷：递延收益

2013年12月31日

借：递延收益

贷：营业外收入

（2）2013年6月10日，收到一笔用于补偿企业已发生的相关费用20万元

借：银行存款

贷：营业外收入

（3）2013年6月15日，收到国家240万元的政府补助用于购置安全生产设备，6月20日，XN工程公司用240万元购置了一台符合要求的设备。假设该设备按5年、采用年限平均法计提折旧，无残值。

2013年6月15日

借：银行存款

240

贷：递延收益

240

6月20日

借：固定资产

240

贷：银行存款

240

（4）收到税务部门的增值税返还20万元。

借：其他应收款

贷：营业外收入20

（5）2013年度固定资产提折旧的会计分录

借：制造费用

贷：累计折旧

借：递延收益

贷：营业外收入

材料(二)：

2011年账务处理：

登记到目前为止已发生的成本

借：工程施工—合同成本12600000

贷：原材料、应付职工薪酬、机械作业等

12600000

登记已结算工程款：

借：应收账款

18000000

贷：工程结算

18000000

登记实际收到的工程款：

借：银行存款

17000000

贷：应收账款

17000000

确认2011年建筑合同收入和费用，并登记入账：

2011年的完工进度=12600000/（12600000+23400000）*100%=35%

2011年确认的建筑合同收入=40000000*35%=14000000（元）

2011年确认的合同费用=（12600000+23400000）*35%=12600000（元）

2011年确认的合同毛利=14000000-12600000=1400000（元）

借：主营业务成本

12600000

工程施工—合同毛利

1400000

贷：主营业务收入

14000000

2012年账务处理：

登记到目前为止已发生的成本

借：工程施工—合同成本18900000

贷：原材料、应付职工薪酬、机械作业等

18900000

登记已结算工程款：

借：应收账款

18000000

贷：工程结算

18000000

登记实际收到的工程款：

借：银行存款

17200000

贷：应收账款

17200000

确认2012年建筑合同收入和费用，并登记入账：

2012年的完工进度=31500000/（31500000+10500000）*100%=75%

2012年确认的建筑合同收入=40000000*75%-14000000=16000000（元）

2012年确认的合同费用=（31500000+10500000）*75%-12600000=18900000（元）

2012年确认的合同毛利=16000000-18900000=-2900000（元）

借：主营业务成本

18900000

贷：主营业务收入

16000000

工程施工—合同毛利

2900000

2012年底，由于材料价格上涨等因素影响，合同预计总成本为42000000元大于合同收入36000000元，预计发生损失总额为6000000，由于已在“工程施工—合同毛利”中反映-2900000元的亏损，因此应将剩余的、为完成工程将发生的预计损失3100000元确认为当期费用。

借：资产减值损失

3100000

贷：存货跌价准备

3100000

2013年账务处理：

登记到目前为止已发生的成本

借：工程施工—合同成本10100000

贷：原材料、应付职工薪酬、机械作业等

10100000

登记已结算工程款：

借：应收账款

10000000

贷：工程结算

10000000

登记实际收到的工程款：

借：银行存款

11800000

贷：应收账款

11800000

确认2013年建筑合同收入和费用，并登记入账：

2013年确认的建筑合同收入

=（40000000+6000000）-（14000000+16000000)=16000000（元）

2013年确认的合同费用=41600000-12600000-18900000=10100000（元）

2013年确认的合同毛利=16000000-10100000=5900000（元）

借：主营业务成本

10100000

工程施工—合同毛利

5900000

贷：主营业务收入

16000000

2013年5月竣工，应将“存货跌价准备”科目相关余额冲减“主营业务成本”，同时将“工程施工”科目的余额与“工程结算”科目的余额相对冲：

借：存货跌价准备

3100000

贷：主营业务成本3100000

借：工程结算

46000000

贷：工程施工—合同成本

41600000

—合同毛利

4400000

材料（三）：

（1）确定RJ建设有限公司收购A公司股权交易中的“股权转让日”。

（1）答：2013年1月1日为RJ建设有限公司收购A公司股权交易中的“股权转让日”。

理由：根据企业会计准则规定：

A.2010年11月1日，RJ建设与TN股份有限公司签订股权转让协议。收购价款于协议生效后以银行存款支付；该股权协议生效日为2010年12月31日。

B.该股权转让协议于2010年12月25日分别经RJ建设和TN公司双方的临时股东大会审议通过，并依法报经有关部门批准。

C.2011年1月1日，RJ建设以银行存款支付收购股权价款230万元，并办理了相关的股权划转手续。

(2)RJ建设有限公司收购A公司股权交易中的“股权转让日”编制RJ建设有限公司发生上述经济业务相关的会计分录。

（2）

答：2011年1月1日，RJ建设以银行存款支付收购股权价款230万元，并办理了相关的股权划转手续。

借：长期股权投资

230

贷：银行存款

230

800*30%-230=10（万元）

借：长期股权投资

贷：营业外收入

2011年5月1日，RJ建设股东大会通过2010年年度利润分配方案。该分配方案如下：按实现净利润的10%提取法定盈余公积；分配现金股利100万元。

借：应收股利

贷：长期股权投资-损益调整

2011年6月5日，RJ建设收到A公司分派的现金股利。

借：银行存款

贷：应收股利

2011年6月30日，A公司因可供出售金融资产公允价值上升确认资本公积50万元。

借：长期股权投资—其他权益变动

贷：资本公积—其他资本公积

2011年度，A公司实现净利润160万元。

借：长期股权投资—损益调整

贷：投资收益

2012年度，A公司发生净亏损200万元。

借：投资收益

贷：长期股权投资—损益调整60

2012年12月31日，RJ建设将其持有的A公司股份全部对外转让，转让价款为195万元。相关的股利划转手续已办妥，转让价款已存入银行。假定RJ建设在转让股份过程中没有发生相关税费。

借：银行存款

195

投资收益

贷：长期股权投资

213

借：资本公积—其他资本公积

贷：投资收益

材料（四）：

（1）

判断该租赁的类型，并说明理由。

答：该租赁的类型为融资租赁。

理由：A.租赁期（4年）占租赁资产尚可使用年限（5年）的80%（大于75%），满足融资租赁的第3条标准。

B.最低租赁付款额的现值=80*3.4651+30*0.7921=300.971万元大于租赁资产公允价值的90%，即（310*90%）279，满足融资租赁的第四条标准。因此，该租赁的类型为融资租赁。

（2）编制A子公司在起租日的有关会计分录。

最低租赁付款额的现值=300.971

借：固定资产

300.97

未确认融资费用

49.03

贷：长期应付款-应付融资租赁费

350

（3）编制A子公司在2014年年末至2017年年末与租金支付以及其他与租赁事项相关的会计分录（假设相关事项均在年末进行处理，答案中的金额单位用万元表示，计算结果保留两位小数）

2014年12月31日，支付第1期租金：

借：长期应付款-应付融资租赁费

贷：银行存款

2014年，分摊未确认融资费用，财务费用为300.97*6%=18.06

借：财务费用

18.06

贷：未确认融资费用

18.06

计提折旧：2014年计提折旧=（300.97-30）/4=67.7425

借：制造费用—折旧费

67.74

贷：累计折旧

67.74

2015年12月31日，支付第2期租金：

借：长期应付款-应付融资租赁费

贷：银行存款

2015年，分摊未确认融资费用，财务费用为（300.97-（80-18.06））*6%=14.3418

借：财务费用

14.34

贷：未确认融资费用

14.34

计提折旧：2015年计提折旧=（300.97-30）/4=67.7425

借：制造费用—折旧费

67.74

贷：累计折旧

67.74

2016年12月31日，支付第3期租金：

借：长期应付款-应付融资租赁费

贷：银行存款

2016年，分摊未确认融资费用，财务费用=

（300.97-（80-18.06）-（80-14.34））*6%=10.4022

借：财务费用

10.40

贷：未确认融资费用

10.40

计提折旧：2016年计提折旧=（300.97-30）/4=67.7425

借：制造费用—折旧费

67.74

贷：累计折旧

67.74

2017年12月31日，支付第3期租金：

借：长期应付款-应付融资租赁费

贷：银行存款

2017年，当年应分摊的融资费用=49.03-18.06-14.34-10.40=6.23万元

借：财务费用

6.23

贷：未确认融资费用6.23

计提折旧：2017年计提折旧=（300.97-30）/4=67.7425

借：制造费用—折旧费

67.74

贷：累计折旧

67.74

归还设备：

借：长期应付款-应付融资租赁费30

贷：固定资产

四、财务管理

材料（一）

（1）

分析CD路桥工程股份有限公司执行高分红政策的动因是什么？（1分）

答：根据2004年12月7日颁布的《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》上市公司最近三年未进行现金利润分配的，不得向社会公众增发新股、发行可转换债券或向原有股东配售股份。根据2008年10月9日颁布的《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》，要求上市公司公开发行证券应符合最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的平均可分配利润的百分之三十。

根据以上等相关的政策，由此CD路桥工程股份有限公司执行高分红政策的动因是为了公开发行证券或向社会公众增发新股、发行可转换债券或向原有股东配售股份等方式为企业筹资。以满足企业重大投资计划或现金支出等正常经营活动的资金需求。

（2）

在竞争激烈且资金占用巨大的市场背景下，仍保持高现金分红政策对公司增长性和业绩的影响如何？（1分）

答：这会导致现金大量的流出，在企业投资计划中投入的资金就大大减少了，不利于属于成长期的公司的成长，不利于公司增长，对企业业绩有很大影响。

不过，高现金分红政策，传达出利好信号，满足了投资者获得稳定收益的要求，提升投资者的信心，在一定程度可以保证从投资者筹集足够的资金。

（3）请评价我国证券监管部门针对上市公司颁布的分红监管政策的有效性，提出分红监管政策有效性的判断标准是什么？（2分）

答：我国证券监督部门要求公司在章程中说明现金分红政策，健全分红决策程序和机制，要求首次公开发行股票公司应当在招股说明书中做好利润分配相关信息披露工作。可见，证券监督部门的政策还是相对有效的，但不够明确现金分红的一些细节内容，应该进一步披露现金分红的目的、原因，而且无法体现公司实际分红的具体情况。

判断标准是公司能够按照要求在章程或招股说明书上披露有关现金分红的信息，同时企业将实际及时发放现金分红，投资者们及时拿到现金的现象进行披露。

材料（二）

（1）

利用基于发展阶段的企业财务战略选择模型的相关理论，并结合CD路桥工程股份公司的财务数据，判断并分析企业所处生命周期阶段及其特征？（2分）

答：根据SWOT模型，优势是公司实现营业收入42.71亿元，同比增长8.4%,实现归属于上市公司股东的净利润3.15亿元，同比增长20.97%。，营业收入和净利润持续增长。劣势是公司经营活动现金流连续多年为负。机会是抓住西部大开发和新型城镇化建设的机遇，利用上市后良好的融资平台，经营规模快速扩张，威胁是公司有大量银行的债务借款，利息支出较多，银行信贷受货币政策影响较大，债务融资限制条件多，资金成本和风险较大。

综上所述，CD路桥工程股份有限公司属于快速发展的成长期阶段，主要特征是产品销量迅速增长，产品的销售群已经扩大，同时由于市场扩大，竞争者大量涌入。由于需求大于供应，此时产品价格最高，单位产品净利润也最高。

（2）

基于企业生命周期阶段和波士顿矩阵原理，评价目前CD路桥工程股份公司融资策略是否与其做出生命周期阶段相匹配？（2分）

答：企业处于成长期阶段，同时由于企业高增长强竞争的地位，所以在波士顿矩阵中属于“明星”业务，处于迅速增长的市场，具有很大的市场份额。因此，这一阶段的企业需要大量的投资，要积极扩大经济规模和市场机会，以长远利益为目标，提高市场占有率，加强竞争地位。

所以该阶段的企业需要融资去获取大量的资金以支持企业项目的继续发展。该企业通过公开发行股票和发行债券等方式融资，是与生命周期阶段相匹配的。

（3）由于CD路桥工程有限公司所处行业属于建筑业，其主营业务与经济周期的变化高度相关。公司发展依赖于国民经济运行状况及国家基础设施投资规模和城市化进程，国家基建公共预算的波动和政府政策的不确定性将直接公司经营风险。请根据经营风险和财务风险反向搭配的原理，进一步判断公司资本结构及目前资金募集使用风险？（2分）

答：企业的经营风险较大，主要经营风险有：

1、行业风险。公司属于建筑行业，国家基建公共预算的波动和政府政策的不确定性将直接导致公司经营风险。

2、原材料供应量和价格的大幅波动风险。原材料价格一直大幅波动，经常出现供应短缺，行业内企业若未能按合理的商业条款及时取得足够的原材料，就会对企业的生产经营和经营业绩造成不利影响。

3、相关政策、法规。企业以BT、、BOT等方式建设项目，政府缺乏完善的偿债机制和信用机制，存在政府拖欠债务的风险。

4、产品竞争风险。由于建筑业竞争激烈，造成行业单价低，毛利率低，盈利水平弱，给公司带来较大的经营风险。

5、回购风险。因为特定的建筑方式，回购时间较长，存在着业主受货币政策、地方财政在交通基础设施领域的投入水平变化等因素影响而不能按时支付工程回购款的回购风险。

财务风险有：

1、融资风险。企业向银行融资借款，需要大量的财务利息支出，不利于企业的资金流动性，易造成资金短缺。

公司目前的资本结构中，负债的比重相对较多，权益的比重相对较少。这导致企业的财务风险增大，同时因为行业和项目的特殊性，存在大量的经营风险。可见，该公司应该合理控制自己的风险，从而才能正常发展。

材料（三）

答：工程投资=92709.80+74585.40/（1+12%）=

159303.91

万元

工程建设成本=工程投资*（1-0.5%）=159303.91*（1-0.5%）=151338.72万元

融资利息=工程建设成本*年利率*2=151338.72*（6.15%+3%）*2=27694.98万元

拆迁资金=工程投资*15%=159303.91*15%=23895.59万元

拆迁利息=拆迁资金*利率*年限=23895.59*12%*2=5734.94万元

合同价款=工程建设成本+融资利息+拆迁资金与利息

=151338.72+27694.98+23895.59+5734.94=208664.23万元

投资利润率=净利润/投资成本=30875.29/208664.23=14.80%

回收期法：

回收期=1+49207.62/124074.79=1.40年

净现值法：

NPV=-92709.8+-49207.62/(1+14.80%)+124074.79*(1+14.80%)2+45753.41*(1+14.80%)3+15217.22/(1+14.80%)4=-2425.64

万元

因为净现值小于0，不可行。

材料（四）

（1）假设该公司2014年及以后年度可以维持2013年的经营效率和财务政策，并且不准备增发股票；不断增长的施工能力能为市场所接受，不变的销售净利率可以涵盖不断增加的利息；2014年可以按2013年的平均利率水平在需要时取得借款，所得税税率不变。请确定2014年的预期销售增长率、可持续增长率、期初投资资本报酬率以及加权平均资本成本（计算加权资本成本时，假设目标资本结构未股东权益和净负债各占50%）。（2分）

答：因为经营效率和财务效率的不变，且不准备增发股票，所以预期销售增长率等于可持续增长率

可持续增长率=股东权益本期增加期末股东权益-股东权益本期增加=248575381.702563881674.92-248575381.70=10.74%

预期销售增长率=10.74%

期初投资资本报酬率=净利润期初投资资本=314942841.047908273681.81-248575381.70=4.11%

债务资本成本=114214245.425344392006.89=2.14%

股权价值=737416215.00*5=3687081075

权益资本成本=净利润股权价值=314942841.043687081075=8.54%

加权平均资本成本=50%*8.54%+50%*2.14%*(1-25%)=5.07%

（2）假设公司可以保持（1）问的可持续增长率、加权平均资本成本、期初投资资本收益率，而未来预期销售增长率为6%，按照价值创造/增长率矩阵，公司目前有哪些可行的财务战略？（2分）

答：价值创造=投资资本回报率-资本成本=4.11%-5.07%=-0.96%<0

现金余缺=销售增长率-可持续增长率=6%-10.74%=-4.74%<0

按照价值创造/增长率矩阵，企业属于减损型现金剩余，处于第三象限。

财务战略：

1、首选的战略是提高投资资本回报率。

主要途径有：（1）提高税后经营利润率，包括扩大规模、提高价格、控制成本；（2）提高资产周转率，降低应收账款和存货等资金占用。

2、在提高投资资本回报率的同时，如果负债比率不当，可以适度调整，以降低平均资本成本。

3、如果企业不能提高投资资本回报率或者降低资本成本，则应该将企业出售。

（3）假设公司打算保持第（1）问的销售净利率（可以涵盖增加的利息）、资产周转率和股利支付率，并且不增发股份，2014年预期销售增长率为8%，公司拟通过增加负债筹集增长所需的资金，请问2014年年末净负债金额和期末权益乘数各为多少？（2分）

答：销售净利率=净利润销售收入=314942841.044271478342.07=

7.37%

资产周转率=销售收入总资产=4271478342.077908273681.81=54.01%

股利支付率=股利分配净利润=66367459.35314942841.04=21.07%

2014年末留存收益=4271478342.07*(1+8%)*

7.37%*(1-21.07%)=268356151.38

2014年末需要的资产=4271478342.07*8%*(1/54.01%)=632694440.60

2014年年末净负债金额=5344392006.89+(632694440.60-268356151.38)=

5708730296.11

期末权益乘数=8540968122.41

8540968122.41

-5708730296.11=3.016

（4）假设公司打算保持第（1）问的资产周转率、权益乘数、股利支付率并且不增发股份；2014年的预期销售增长率为10%，公司拟通过提高销售净利率获取增长所需资金，请问销售净利率（应可以涵盖增加的利息）应提高到多少？（2分）

答：设销售净利率为X

权益乘数=7908273681.812563881674.92=3.084

【4271478342.07*(1+10%)*(1/54.01%)】/【4271478342.07*(1+10%)*X*(1-21.07%)】=3.084

得X=76.05%

销售净利率应提高到76.05%

五、成本管理会计

材料（一）

答：如下表所示

（a）

①借：工程施工—甲

42000

—乙

36000

贷：应付职工薪酬

78000

②借：工程施工—甲310662

—乙266349

贷：原材料556200

材料成本差异

4311

周转材料

16500

③借：工程施工—甲6000

—乙3000

贷：银行存款9000

表1

人工费用分配表

2013年8月31日

单位：元

成本核算对象

实耗工日数

平均每工日人工费

应分配人工数

甲工程

21000

42000

乙工程

18000

36000

合计

39000

78000

表2

材料费分配表

2013年8月31日

单位：元

成本核算对象

主要材料

小计

结构件

其他材料

合计

周转材料

硅酸盐

黑色金属

计划

成本

成本

差异

计划

成本

成本

差异

-1.5%

计划成本

成本

差异

-2%

计划

成本

成本

差异

计划

成本

成本

差异

-1%

计划

成本

成本

差异2%

甲工程

33000

-330

189000

3780

222000

3450

72000

-1080

5400

-108

299400

2262

9000

乙工程

30000

-300

165000

3300

195000

3000

57000

-855

4800

-96

256800

2049

7500

合计

63000

-630

354000

7080

417000

6450

129000

-1935

10200

-204

556200

4311

16500

（b）

表4

生产成本（机械作业）明细账

总账科目：机械作业

二级科目：承包工程

明细科目：挖土机

单位：元

月

日

凭证编号

摘要

借方

贷方

余额

借方发生额

人工费

燃料及动力费

折旧及修理费

其他直接费用

间接

费用

×

略

分配

人工费

2920

2920

2920

×

职工

福利费

380

3300

380

×

领用

材料

20800

24100

20800

×

分配

价差

384

24484

384

×

提取折旧费

4400

28884

4400

×

发生修理费

1820

30704

1820

×

支付差旅费

5600

36304

5600

×

结转实际成本

36304

合计

36304

36304

0

3300

6220

20800

5984

借：生产成本—机械作业—挖土机

36304

贷：应付职工薪酬—人工费

2920

—职工福利费380

原材料

20800

材料成本差异

384

累计折旧

4400

制造费用

1820

管理费用

5600

借：工程施工

36304

贷：生产成本—机械作业—挖土机

36304

表5

生产成本（机械作业）明细账

总账科目：机械作业

二级科目：承包工程

明细科目：搅拌机

单位：元

月

日

凭证编号

摘要

借方

贷方

余额

借方发生额

人工费

燃料及动力费

折旧及修理费

其他直接费用

间接

费用

×

略

分配人工费

3200

3200

3200

×

职工福利费

416

3616

416

×

领用材料

2080

5696

2080

×

分配价差

296

5992

296

×

提取折旧费

3000

8992

300

×

发生修理费

1664

10656

1664

×

结转实际成本

10656

合计

10656

10656

10656

3616

2260

2080

借：生产成本—机械作业—搅拌机

10656

贷：应付职工薪酬—人工费

3200

—职工福利费416

原材料

2080

材料成本差异

296

累计折旧

3000

制造费用

1664

借：工程施工

10656

贷：生产成本—机械作业—搅拌机

10926

（c）月末，财务部门根据“机械作业明细表”和机械管理部门报送的“机械使用月报”等资料，编制“机械使用费分配表”，将其费用按一定的分配方法计入有关成本核算对象。本月“机械使用月表”如下：

表7

机械使用费分配表

2013年8月31日

单位：元

成本核算

对象

挖土机

（每立方米成本：129.66）

搅拌机

（每立方米成本44.4）

金额合计

甲工程

160

20745.6

140

6216

26761.6

乙工程

120

15559.2

4440

19999.2

合计

280

36304.8

240

10656

46960.8

借：工程施工

—甲

26761.6

—乙

46960.8

贷：生产成本—机械作业—搅拌机

10656

生产成本—机械作业—挖土机

36304.8

（d）分配其他直接费用。该公司本月份其他直接费用由甲、乙两工程共同负担，按工程预算成本分配。根据资料编制“其他直接费用分配表”。

借：工程施工

—甲

8825.50

—乙

7536.66

贷：其他直接费用

—甲

8825.50

—乙

7536.66

表8

其他直接费用分配表

2013年8月31日

单位：元

成本核算对象

工程预算成本

分配率

分配金额

甲工程

496400

8825.50

乙工程

423908

7536.66

合计

920308

1.7779%

16362.16

（e）借：工程施工

—甲

67247.92

—乙

56752.08

贷：其他直接费用

—甲

67247.92

—乙

56752.08

表9

间接费用分配表

2013年8月31日

单位：元

成本核算对象

工程直接费用

分配率

应分配金额

甲工程

394449.1

67247.92

乙工程

332884.7

56752.08

合计

727333.8

17.0487%

124000

(f)

借：工程施工——甲

442701.82

贷：应付职工薪酬—人工费

35680

原材料

304702

生产成本——机械使用费

29321.6

其他直接费用

6825.5

工程施工—间接费用

66172.72

借：工程施工——乙

353999.74

贷：应付职工薪酬—人工费

23500

原材料

254809

生产成本——机械使用费

17419.2

其他直接费用

3536.66

工程施工—间接费用

54734.88

表10

建筑安装工程成本明细账

工程名称：甲工程

建筑面积：预算造价

开工日期：

竣工日期：

单位：元

月

日

摘要

直接费用

间接费用

工程成本

人工费

材料费

机械使用费

其他直接费用

合计

期初未完施工

2080

3640

360

6080

364.8

6444.8

分配人工费

42000

42000

42000

分配材料费

299400

299400

299400

分配材料成本

2262

2262

2262

分配周转材料摊销

9000

9000

9000

分配机械使用费

32961.6

32961.6

32961.6

分配其他直接费用

8825.5

8825.5

8825.5

分配间接费用

67247.92

67247.92

本期施工费用发生额

42000

310662

32961.6

8825.5

394449.1

67247.92

461697.02

减：期末未完施工

8400

9600

4000

2000

24000

1440

25440

本期已完工程实际成本

35680

304702

29321.6

6825.5

376529.1

66172.72

442701.82

自开工起累计已完工程实际成本

略

略

略

略

略

略

略

表11

建筑安装工程成本明细账

工程名称：乙工程

建筑面积：预算造价

开工日期：

竣工日期：

单位：元

月

日

摘要

直接费用

间接费用

工程成本

人工费

材料费

机械使用费

其他直接费用

合计

期初未完施工

2100

3860

420

6380

382.8

6762.8

分配人工费

36000

36000

36000

分配材料费

256800

256800

256800

分配材料成本

2049

2049

2049

分配周转材料摊销

7500

7500

7500

分配机械使用费

22999.2

4999.2

4999.2

分配其他直接费用

7536.66

7536.66

7536.66

分配间接费用

56752.08

56752.08

本期施工费用发生额

36000

266349

22999.2

7536.66

314884.86

56752.08

371636.94

减：期末未完施工

14600

15400

6000

4000

40000

2400

42400

本期已完工程实际成本

23500

254809

17419.2

3536.66

281264.86

54734.88

335999.74

自开工起累计已完工程实际成本

略

略

略

略

略

略

略

材料（二）

(1)

S1的直接人工时数的成本动因率=1***0+240000=4915

P1成本分配=120000*4915=392000

P2成本分配=240000*4915=784000

S2的机器时数的成本动因率=1120000260000+780000=1413

P1成本分配=260000*1413=280000

P2成本分配=780000*1413=840000

P1的直接人工小时的成本动因率=480000+392000+28000080000=14.4

R361的成本分配=60000*14.4=864000

R572的成本分配=20000*14.4=288000

P2的直接人工小时的成本动因率=780000+784000+840000120000=60130

R361的成本分配=72000*60130=1442400

R572的成本分配=48000*60130=961600

综上所述，R361驱动零件的生产成本=864000+1442400+60000*15+72000*18=4502400

R572驱动零件的生产成本=288000+961600+20000*15+48000*18=2413600

(2)

P1的直接人工小时数的成本动因率=24000080000=3

R361的成本分配=60000*3=180000

R572的成本分配=20000*3=60000

P2的直接人工小时数的成本动因率=360000120000=3

R361的成本分配=72000*3=216000

R572的成本分配=48000*3=144000

机械组装次数的成本动因率=16760006000=8383

R361的成本分配=2000*8383=558666.7

R572的成本分配=4000*8383=1117333.3

P1的机器工时数的成本动因率=38000040000=9.5

R361的成本分配=30000*9.5=285000

R572的成本分配=10000*9.5=95000

P2的机器工时数的成本动因率=900000120000=7.5

R361的成本分配=72000*7.5=540000

R572的成本分配=48000*7.5=360000

综上所述，R361驱动零件的生产成本

=180000+216000+558666.7+285000+540000+60000*15+72000*18=3975666.7

R572驱动零件的生产成本

=60000+144000+1117333.3+95000+360000+20000*15+48000*18=2940333.3

(3)

旧成本控制系统不合理，主要以人工小时和机械工时为成本动因，会使工艺简单、产量高的产品分配的间接费用比较多，分配不合理，弯曲了成本现实，对企业的决策、产品定价产生不利的影响。

新成本控制系统，也就是新的作业成本控制系统，合理，按照作业的耗用量来分配成本，题目中除了人工小时和机器工时，还包括了机械组装次数为作业成本动因，使产品根据合理地依据分配到间接费用，客观反应产品成本。