中国工商银行人民币债券借贷交易主协议

第一篇：中国工商银行人民币债券借贷交易主协议

中国工商银行人民币债券借贷交易主协议

第一条 为维护债券借贷交易双方的合法权益，明确交易双方的权利与义务，交易双方在平等、自愿的基础上，签订本协议。

第二条 下列名词在本协议中具有以下含义：

（一）债券借贷：债券借出方将债券借给债券借入方的同时，债券借入方提供一定数量债券作为质押，交易双方约定在未来某一日期，债券借入方归还债券借出方相等数量同种债券并支付一定费用的交易行为。

（二）成交日期：交易双方订立成交确认书的日期。

（三）债券借出方名称：首期结算时借出债券机构的全称。

（四）债券借入方名称：首期结算时借入债券机构的全称。

（五）借贷债券：债券借贷的标的债券，在成交确认书中以债券代码和债券简称标识。

（六）质押债券：债券借贷过程中，债券借入方质押给债券借出方的债券，在成交确认书中以债券代码和债券简称标识。

（七）借券数量：借贷债券面值的总量，为百万元整数倍。

（八）质押数量：质押债券面值的总量，为百万元整数倍。

（九）首期结算日：债券借出方将借贷债券过户到债券借入方的日期。

（十）到期结算日：债券借入方将借贷债券归还债券借出方并支付债券借出方借贷费用的日期。

（十一）借券期限：首期结算日至到期结算日的实际天数，含首期结算日，不含到期结算日。

（十二）借贷债券付息日：借贷债券下次付息日。

（十三）应计利息总额：借贷债券下次付息日付息总额。

（十四）借贷费率：债券借入方支付给债券借出方的费用/借券数量，以年化收益率标记，计息规则为ACT/365。

（十五）结算方式：交易双方约定采用的资金支付和债券交割方式，包括首期结算方式和到期结算方式，具体分为券券对付（DVD）、返券付费解券（BLDAP）和券款对付（BLDVP）三种方式。

券券对付是指在交易双方只完成借贷债券过户和质押债券冻结及解押，融券费用的资金收付由结算双方自行解决的一种结算方式。

返券付费解券是指交易双方中的债券借出方在确认收到债券借入方归还的借贷债券以及借贷费用后发出解押质押债券指令的结算方式。券款对付是指结算双方债券过户、质押券解押和借贷费用资金收付通过薄记系统和中国国家现代化支付系统同步完成的结算方式。

（十六）债券账户：交易双方在中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上清所）或中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中证登）开立的用于托管和交割债券的账户。

（十七）资金账户：交易双方指定的用于资金支付的账户，包括开户行名称、账户名称和账号。

第三条 陈述与保证

债券借贷交易双方在签署本协议时以及在交易存续期内，做出如下陈述与保证：

（一）其系依据设立地法律合法设立且有效存续的主体。

（二）已经具备签署和履行本协议所有必要的授权，且其签署和履行本协议不违反其应当适用的法律、章程性文件以及其已作为一方参与签署的协议。

（三）具备参与银行间债券市场债券借贷交易的资格，以其名义或代表其参与债券借贷交易的交易员具备参与交易的所有必要资质。

（四）其在本协议下的义务构成对其合法、有效且有约 束力的义务。

（五）不存在任何针对其发生的诉讼、仲裁或类似事件，可能实质性地负面影响本协议的合法性、有效性或可执行性，或将实质性地负面影响其履行本协议项下义务。

（六）其具备独立评估债券借贷交易风险的能力，且充分认识并愿意承担相关交易风险。

（七）其对根据本协议约定需要向另一方交付或用于出质的债券拥有完整的所有权和/或处臵权，并且未设定任何形式的第三方权益。

（八）债券借入方承诺在银行间债券市场通过债券借贷交易借入债券总额不超过其在中央结算公司和上清所自有债券托管总额的30%（含30%）或单只债券融入总额不超过该只债券发行量的15%（含15%），一旦超过，即按照监管要求履行报告义务。

第四条 本协议与交易双方订立的成交确认书共同构成完整的债券借贷合同。

第五条 成交确认书是交易双方就每笔债券借贷交易所达成的协议。成交确认书应采用书面形式，可以是本币交易系统打印的成交单，也可以是双方单独签署的确认书。债券借贷成交确认书内容包括但不限于成交日期、交易双方名称、交易方向、借贷债券名称、借贷债券数量、借贷期限、借贷费率等。本协议与成交确认书不一致的，以成交确认书 为准。

第六条 债券借入方的权利和义务： 债券借入方的权利：

（一）在首期结算日，按合同约定取得借贷债券。

（二）合同约定的其它权利。债券借入方的义务：

（一）按约定及时发送内容完整的借贷结算指令和辅助指令。

（二）在到期结算日，按合同约定归还借贷债券以及支付借贷费用。

（三）借贷债券付息日在交易存续期内的，在借贷债券付息日划付应计利息总额给债券借出方。

（四）根据债券借出方要求，债券借入方应向债券借出方提供足额的自有债券用于质押。

（五）借入债券余额超过自有债券托管总量的30%(含30%)或单只债券借入余额超过该只债券发行量15%（含15%）起，每增加5个百分点，应及时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司或上清所书面报告并说明原因。

（六）法律法规规定以及合同约定的其他义务。第七条 债券借出方的权利和义务 债券借出方的权利：

（一）在到期结算日，按合同约定收回借贷债券并收取 借贷费用。

（二）在借贷债券付息日从债券借入方收取应计利息总额。

（三）收取质押债券。

（四）合同约定的其它权利。债券借出方的义务：

（一）按约定及时发送内容完整的借贷结算指令和辅助指令。

（二）在首期结算日，按合同约定划付借贷债券。

（三）合同约定的其它义务。

第八条 交易双方中任何一方没有履行债券借贷合同所约定的义务，即构成违约，违约方须向守约方承担违约责任。本协议所称违约包括以下情形：

（一）首期结算日，债券借入方未按合同约定发送结算指令或相关辅助指令，或没有提供足额质押债券用于结算。

（二）到期结算日，债券借入方未按合同约定发送结算指令或相关辅助指令，或没有足额借贷债券用于结算。

（三）到期结算日，债券借入方没有足额资金用于结算借贷费用。

（四）借贷债券付息日，债券借入方未及时向债券借出方划付应计利息总额。

（五）首期结算日，债券借出方未按合同约定发送结算 指令或相关辅助指令，或没有提供足额借贷债券用于结算。

（六）到期结算日，债券借出方未按合同约定发送结算指令或相关辅助指令解押债券借入方质押的债券。

（七）到期结算日债券借入方未归还原借贷债券。

（八）当事人违反“陈述与保证”。

（九）当事人被接管，或者进入破产、清算、解散程序。

（十）当事人出现了无力偿还到期债务的其他状况等事项约定为违约事件。

（十一）其他违约情形。

第九条 因不可抗力造成债券和资金结算的延误或中断，根据不可抗力的影响程度，部分或全部免除赔偿责任，但法律另有规定的除外。当事人迟延履行后发生不可抗力的，不能免除责任。本协议所称不可抗力，是指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况。

第十条 进行债券借贷时发生违约，交易双方应首先协商解决。若交易双方在违约事实和责任明确后的两个工作日内对违约处理不能达成协议，须执行以下相应的违约处理条款。

（一）债券借入方发生第八条第（一）项违约行为的，债券借出方有权要求债券借入方继续履行债券借贷合同，也有权书面通知债券借入方终止债券借贷合同；同时，债券借出方有权向债券借入方收取借贷费用并征收罚息。借贷费用以及罚息以借券数量为基数，以债券借入方实际占用借贷债券天数为期限。借贷费率按合同约定执行。罚息利率按日利率万分之二计算。

（二）债券借入方发生第八条第（二）项违约行为的，债券借出方有权要求债券借入方继续履行债券借贷合同并于两个工作日内提供足额借贷债券用于结算；同时，债券借出方有权向债券借入方收取借贷费用以及征收罚息。借贷费用以及罚息以借券数量为基数，以债券借入方实际占用借贷债券天数为期限。借贷费率按合同约定执行。罚息利率按日利率万分之二计算。

（三）债券借入方发生第八条第（三）项违约行为的，债券借出方有权要求债券借入方继续履行债券借贷合同并于两个工作日内提供足额借贷费用用于结算；同时，债券借出方有权保持质押债券状态不变直到债券借入方支付借贷费用并向债券借入方征收罚息。

罚息以借贷费用为基数，以实际延迟支付天数为期限，罚息利率按日利率万分之二计算。

（四）债券借入方发生第八条第（四）项违约行为的，债券借出方有权要求债券借入方继续履行债券借贷合同并于两个工作日内支付应计利息总额；同时，债券借出方有权向债券借入方征收罚息。

罚息以应计利息总额为基数，以实际延迟支付天数为期 限，罚息利率按日利率万分之二计算。

（五）债券借出方发生第八条第（五）项违约行为的，债券借入方有权要求债券借出方继续履行债券借贷合同，也有权书面通知债券借出方终止债券借贷合同；同时，债券借入方有权向债券借出方征收罚息。

罚息以借券数量为基数，以债券借出方实际保持质押债券质押状态天数为期限。罚息利率按日利率万分之二计算。

（六）债券借出方发生第八条第（六）项违约行为的，债券借入方有权要求债券借出方继续履行债券借贷合同并于两个工作日内解押质押债券；同时，债券借入方有权向债券借出方征收罚息。

罚息以双方正常履约产生借贷费用为基数，以债券借出方逾期解除质押状态的天数为期限。罚息利率按日利率万分之二计算。

（七）债券借入方发生第八条第（七）项违约行为的，比照本条第（二）项违约行为处理。

（八）债券借贷双方发生第八条第（八）项、第（九）项、第（十）项和第（十一）项违约行为的，按照本协议相应违约条款处理；本协议未有约定的，按照国家有关法律规定处理。

（九）违约事实和责任明确后的第三个工作日起，债券借入方不执行未按合同约定交割借贷债券、支付借贷费用、支付应计利息总额等违约情形相应处理条款的，守约的债券借出方有权终止合同，并处臵质押债券，按有关合理费用、借贷费用、罚息和到期债券偿还价值顺序依次抵扣后，剩余部分返还给债券借入方，不足部分向债券借入方追索。

（十）违约事实和责任明确后的第三个工作日起，违约的债券借出方不执行本条第（六）项违约处理条款的，守约的债券借入方有权终止合同，并保留向债券借出方因未及时解押质押债券给债券借入方造成损失的追索权利。

（十一）本条第（九）项中到期债券偿还价值可以由交易双方协商确定，协商不一致时，可以参照合同约定或由守约方委托同业中心或中央结算公司通过招标出售（或购入）确定。

（十二）本条所规定的各项违约赔偿可单独或合并适用违约方。

第十一条 债券借入方承诺在债券借贷单笔交易中提供的质押债券用以向债券借出方担保该笔交易项下债券借入方的相关债务。

第十二条 本协议的签订、履行、解除、终止及解释适用中华人民共和国法律，双方当事人因履行本协议及本协议项下达成的各笔债券借贷交易而产生争议的，应当协商解决。

经协商未能解决的，当事人应当选择以下第_____种方 式解决纠纷：

（一）向有管辖权的人民法院提起诉讼。

（二）向中国国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁，仲裁地点为北京。

第十三条 债券借贷交易中的任何一方被终止或暂停全国银行间债券市场债券交易资格，须继续履行已达成的债券借贷交易，并执行本协议的各项条款。

第十四条 当债券借贷交易双方在本协议约束下有单笔或多笔交易发生违约时，须参照本协议相应违约情形处理条款进行处理，其余存续交易须继续履行，并执行本协议的各项条款。

第十五条 本协议一式两份，交易双方各执一份。（以下无正文，仅为签署页）

甲方（中国工商银行）：（盖章）乙方：（盖章）

法定代表人或授权代理人签字： 法定代表人或授权代理人签字：

签署日期： 年 月 日 签署日期： 年 月 日

第二篇：上海证券交易所债券质押式协议回购交易主协议

上海证券交易所债券质押式协议回购交易

主协议

第一条 为明确债券质押式协议回购交易（以下简称“协议回购”）双方的权利与义务，维护回购双方的合法权益，根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规以及《上海证券交易所债券质押式协议回购交易暂行办法》（以下简称“《暂行办法》”）、《上海证券交易所债券质押式协议回购交易业务指引》（以下简称“《业务指引》”）、登记结算机构的业务规则等相关规定，参加上海证券交易所（以下简称“上交所”）协议回购的参与者（以下简称“参与者”）在平等、自愿的基础上签订本协议。

第二条 本协议所称协议回购、正回购方和逆回购方（以下统称“回购双方”）以及协议回购的交易要素等均按《暂行办法》与《业务指引》定义。正回购方为出质方，逆回购方为质权方。

第三条 回购双方通过上交所交易系统参与协议回购，认可并自愿遵守上交所和登记结算机构的相关规定，接受上交所和登记结算机构的自律监管。

第四条 回购双方通过上交所交易系统进行申报，交易系统确认后生成的成交数据是回购双方协商一致达成的协议，回购双方应当认可并遵守相关约定。

第五条 回购双方可以就协议回购相关事宜签订补充协议。回购双方同意，补充协议不得违反法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件以及上交所、登记结算机构的相关规定，且不得与主协议和回购双方申报的交易要素相冲突。补充协议的内容由

－1－ 回购双方自行遵照执行。

第六条 签署本协议的参与者，应当确保符合上交所投资者适当性管理制度。

参与者应当根据上交所规定的条件及自身的风险承受能力，审慎决定是否参与协议回购，并自行承担风险。

第七条 本协议的签署人是证券公司经纪客户的，同时签署风险揭示书，并确保充分知悉并自愿承担风险揭示书中所列风险。

第八条 正回购方的权利主要包括：

（一）按约定获得债券出质融入的资金款项；

（二）收取回购期间所出质债券的发行人支付的债券利息；

（三）在到期结算日，按约定解除出质债券的质押登记；

（四）在逆回购方违约时按照规定或者约定收取违约金；

（五）其他上交所、登记结算机构规定或者回购双方约定的权利。

第九条 正回购方的义务主要包括：

（一）按照规定和约定，及时发送内容完整的申报及结算指令；

（二）在首次结算日，按约定的券种和数量出质债券；

（三）在到期结算日，按约定支付资金款项；

（四）在违约时按照规定或者约定支付违约金；

（五）其他上交所、登记结算机构规定或者回购双方约定的义务。

第十条 逆回购方的权利主要包括：

（一）按约定的券种、数量取得债券质权；

（二）在回购期间拥有债券质权；

－2－

（三）在到期结算日，按约定获得资金款项及利息；

（四）在正回购方违约时按照规定或者约定收取违约金；

（五）其他上交所、登记结算机构规定或者回购双方约定的权利。

第十一条 逆回购方的义务主要包括：

（一）按照规定和约定，及时发送内容完整的申报及结算指令；

（二）在首次结算日足额融出资金款项；

（三）在到期结算日将质押债券解除质押；

（四）在违约时按照规定或者协议约定支付违约金；

（五）其他上交所、登记结算机构规定或者回购双方约定的义务。

第十二条 债券在设定质押登记期间，回购双方就质押券孳息及附属权利作出以下约定：

（一）质押债券发生付息、分期偿还（不含最后一期），或资产证券化产品发生分期摊还（不含最后一期）的，对应资金派发给正回购方，不作为质押财产；

（二）质押券发生提前赎回和到期兑付的，相关资金作为质押财产，待债券解除质押登记后方可提取；到期未能足额兑付的，已经兑付的资金作为质押财产，不足部分由正回购方提供补充质押券或者由回购双方另行协商处理；

（三）质押券含回售条款的，正回购方不得行使回售权利；可转债、可交换债等质押期间，正回购方不得行使转股、换股权利；

（四）正回购方可作为债券持有人享有出席债券持有人大会、－3－ 提案、表决、追索等权利。

第十三条 回购双方任何一方没有履行协议回购约定的义务，即构成违约，违约方应向守约方承担违约责任。违约包括但不限于以下情形：

（一）协议回购首次结算日，除双方另有约定外，逆回购方未提交结算指令或资金不足，逆回购方违约；正回购方质押券不足的，正回购方违约。逆回购方资金不足且正回购方质押券不足的，双方均违约。

（二）协议回购到期结算日，正回购方在规定时间未进行到期确认申报也未达成到期续做申报，或未提交结算指令，或资金不足的，正回购方违约。

（三）协议回购到期续做，正回购方未提交结算指令或资金不足的，正回购方对逆回购方和续做逆回购方同时违约。

（四）协议回购提前终止，正回购方未提交结算指令或资金不足的，正回购方违约。

（五）协议回购变更质押券，正回购方质押券不足的，正回购方违约。

第十四条 回购双方中任何一方发生违约，回购双方应当首先协商解决，守约方有权要求违约方继续履行回购协议，也有权终止回购协议，并可要求违约方根据《暂行办法》、《业务指引》、主协议、成交数据以及补充协议等，采取收取补息、罚息等方式进行赔偿。

第十五条 回购双方中任何一方发生违约，守约方可按照以下条款向违约方收取违约金，违约金包括但不限于补息、罚息等方式：

－4－

（一）协议回购首次结算日，回购一方违约的，违约方自首次结算日起（含）3个工作日内，按照回购利率以成交金额为基数向对方支付一天罚息。双方均存在违约行为的，可以互不承担违约责任。

（二）协议回购到期结算日，正回购方违约的，正回购方按照回购资金延迟到账天数，以回购利率向逆回购方补息并按照日利率万分之二向逆回购方支付罚息。补息与罚息以协议回购的成交金额为基数。

（三）协议回购提前终止，正回购方违约的，正回购方按照回购资金延迟到账天数，以提前终止时的约定利率向逆回购方补息并按照日利率万分之二向逆回购方支付罚息。补息与罚息以协议回购的成交金额为基数。

（四）协议回购变更质押券，正回购方违约的，正回购方自质押券变更交易达成之日起（含）3个工作日内，按照回购利率以成交金额为基数向对方支付一天罚息。

回购双方可以在补充协议中对违约金的金额、计算方式等另行约定。

第十六条 协议回购存续期间发生异常情况的，回购双方同意采取提前终止方式对异常情况进行处理。回购双方不同意提前终止的，经协商一致，也可以采取变更质押券、继续履行或者其他上交所认可的处理方式。

第十七条 回购双方同意协议回购适用中华人民共和国境内法律及相关规定，本协议根据中华人民共和国境内法律解释。

第十八条 本协议下争议经协商无法解决的，回购双方同意将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁解决。回购双方可

－5－ 以另行约定在中华人民共和国境内进行的其他争议解决方式。

第十九条 本协议为开放式协议，由参与者签署后在各签署人之间生效。参与者为证券投资基金、银行理财等资产管理或理财产品的，由管理人代为签署，其管理的产品在参与协议回购时，视同认可并遵循本协议。

第二十条 本协议一经签订，签署人不得变更。协议回购存在尚未了结事宜的，不得终止本协议。

第二十一条 本协议一式两份，一份由签署人留存，另一份送上交所备案（地址:上海市浦东南路528号上海证券交易所债券业务部）。签署方为证券公司经纪客户的，由所在证券公司留存备查。

本页为签署页（适用自然人和机构）

－6－ 签署地：上海

参与者：

单位公章（机构适用）：

法定代表人或授权人签字（机构适用）： 联系人： 联系电话： 联系地址：

签署时间： 年 月 日

本页为签署页（适用资管、理财等产品）

7－

－ 签署地：上海

参与者（填写管理人全称）： 管理人公章：

法定代表人或授权人签字： 联系人： 联系电话：联系地址：签署时间： 年 月

8－

日

－

第三篇：《票据交易主协议(2016年版)》全文解读

《票据交易主协议（2016年版)》全文解读

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作者丨专栏作者 良亭2016年12月30日，即2016年最后一个工作日，由上海票据交易所股份有限公司和中国银行间市场交易商协会联合发布文件（编号为票交所公告[2016]1号的公告），公布了《票据交易主协议（2016版）》（以下称《主协议》）。《主协议》作业票交所市场参与者参与票据交易的基础性和框架性法律文件，非常细致重要，但市场上的解读并不多。本篇特此解读，主要是对《主协议》进行归纳整理，并对重点条款进行标黑处理，非票据从业相关者可按标黑内容进行阅读，但对于票据从业相关者，鉴于该《主协议》实在很重要要，笔者强烈建议必须结合《主协议》原文进行逐字阅读，并与旧的票据交易方式进行比对后才能心中有数。根据《票据交易管理办法》（2016年12月7日的央行29号公告）第六十二条规定，票据市场基础设施依照本办法及中国人民银行有关规定制定相关业务规则。《主协议》是《票据交易管理办法》后票交所发布的第一份业务规则。一关于《主协议》的签署及其生效

主要有：1.票据交所的市场参与者（法人类与非法人）参与票据交易，均应签署《主协议》。具体来说，票交所（一期）试点机构需在2017年1月20日前完成签署，其他机构应在申请票交所会员资格前完成《主协议》签署。资产管理人应法为其管理的开展票据交易（转贴现、质押式回购、买断式回购）的非法人产品签署，应在签署页注明非法人产品全称并加盖资产管理人公章。2.《主协议》为开放式多边协议。签署方各自有效签署后，即与其他各签署方之间生效。一式三份，一份由签署机构留存，另外两份分别报票交所和银行间市场交易商协会备案。3.根据《票据交易管理办法》第四十四条的部分规定，票据成交单、票据交易主协议及补充协议（若有）构成交易双方完整的交易合同。《补充协议》为双边协议，已有效签署《主协议》的市场参与者，可视情况签署《补充协议》，一式四份，签署双方各执一份，另外两份分别报票交所和银行间市场交易商协会备案。一关于《主协议》的主要内容

主要有：1.《主协议》分四部分内容：通用条款、转贴现特别条款、质押式回购特别条款、买断式回购特别条款。其中，通用条款共22条，为票据交易的一般性规定；转贴现特别条款共3条，为转贴现交易特别规定；质押式回购特别条款共6条，为质押式回购交易特别规定；买断式回购特别条款共5条，为买断式回购交易特别规定。2.通用条款主要内容一是关于单笔具体交易的交易协议构成、主协议构成。就具体交易的而言，交易协议包括：通用条款、适用的特别条款、适用的补充协议（若有）、成交单。主协议包括通用条款及适用的特别条款。主协议、补充协议（若有）、成交单构成单笔具体交易的完整的交易协议。就单笔具体交易而言，优先效力为：成交单、补充协议（若有）、适用的特别条款、通用条款。市场参与者签署主协议后，在票交所办理的票据交易的适用主协议。二是关于主协议适用的主要定义。这部分是票据新政框架下，全部票据相关名词的最权威定义，很重要，厘清概念是开展业务、进行分析的第一步，应该熟读并灵活掌握。票据主协议定义了：上海票据交易所、成交单、电子银行承兑汇票、纸质银行承兑汇票、电子商业承兑汇票、纸质商业承兑汇票、票据转贴现、票据质押式回购（及交易标的“质押票据”）、票据买断式回购（及交易标的“回购票据”）、正回购方、逆回购方、结算日（适用于票据转贴现）、首期结算日（适用于质押买断式回购）、到期结算日（适用于质押买断式回购）、最晚结算时间（指结算日、首期结算日、到期结算日的最晚结算时间，适用于票据转贴现、质押买断式回购）、保证增信行、票据登记、票据托管账户、资金账户、营业日、付款确认、实物确认、影像确认、电子形式背书、中国法律等。三是签署方承诺与遵守事项。主要有：（1）纸票贴现前，主协议签署方办理承兑、质押、保证等业务，应不晚于业务办理的次一营业日在票交所完成登记。（2）对于承兑人，因登记出错给他人造成损失，应赔偿；收到挂失止付通知、公示催告等且未付款票据，暂停支付并登记相关信息；有求要求实物确认并对票据真伪或背书连续性提出异议，但应提出背书连续性存在异议的理由；电票承兑后，视同已进行付款确认；付款确认后，除挂失止付、公示催告等合法抗辩外，到期日无条件付款。（3）对于承兑人开户行，因登记出错给他人造成损失，应赔偿；收到挂失止付通知、公示催告等且未付款票据，立即通知承兑人并代其暂停支付并登记相关信息；有求根据承兑人的委托要求实物确认并提出票据真伪或背书连续性存在异议的理由；电票承兑后，视同已根据承兑人委托进行付款确认；付款确认后，除挂失止付、公示催告等合法抗辩外，根据承兑人委托到期日扣划承兑人账户资金款。（4）对于贴现人，办理贴现时，应通过票交所查询承兑信息，信息不存在或已登记信息与《票据法》第二十二条规定的票据必须记载事项不致的，不能办理；办理贴现后，纸票应加盖“电子登记权属”字样并妥善保管，不再以纸票形式进行背书转让、设定质押或交易；因登记信息造成持票人损失，应赔偿；被追索时，无条件支付资金。（5）对于保证增信行，应妥善保管纸票实物，被追偿时，无条件支付资金。（6）对于保证人，被追索时，无条件支付资金。（7）对于票据保管人，应承担因保管不善引发的相关赔偿责任；应及时通知持票人意外情况并办理公示催告。（8）对于持票人，可按保证增信行、贴现人、贴现人的保证人的顺序进行追索或追偿；放弃对前手背书人行使追索权时，保留对出票人、承兑人、贴现人、承兑或贴现保证人的追索权等。四是交易双方声明与保证事项。主要有：（1）签署方依法合规成立并存续有效。（2）签署方有权签署协议并履行义务，在不违反法律法规、公司章程，并经所需的政府机关、监管机构同意（准入事项）情况下。（3）签署人员进行必要的授权；票据交易人员进行必要的授权，并通过票交所的业务培训且获得相关机构颁发的资格证书。（4）签署方有独立的评估交易风险能力，对法律、财务、税务、会计和其他事项自行调查评估，充分认识并承担交易风险，根据自身早益和判断进行交易；对须支付的款项和交付的票据有所有权或处置权，不对支付款项和交付的票据设定任何影响交易双方权利义务行使的第三方权益。五是违约事件及违约事件的处理。（1）违约事件指：未履行支付/交付义务或拒绝履行义务；在作出或被视为作出之日，作出存在实质性的不实陈述、误导或重大遗漏的声明与保证；交易的一方发生分立、合并、重组后，最终存续、承继或受让的实体未能履行或明示将不履行义务；交易一方自身发生解散、无法偿还或书面确认无法偿还到期债务的、通过停业（清算或申请破产决议）的等多种上情形时，构成违约。（2）违约事件处理按《主协议》规定办理。六是终止事件及终止事件的处理。（1）终止事件指：交易达成后，由于法规变动导致交易不合法规，或遵守该笔交易的交易协议下的其他实质性条示不合法规；由于不可抗力导致交易项下的义务，或遵守交易的协议下的任何其他实质性条款变得不可能或不切实际，且不可抗力导致的情形从发生之是三个营业日内仍然持续。（2）终止事件处理按《主协议》规定办理。七是公票催告的处理。如遇公示催告等票据权利受限情况，由持票人对外主要票据权利并履行相关法律程序。公示催告期间转让票据权利的行为无效。具体处理过程按《主协议》办理。八是罚息与费用。（1）罚息。算头不算尾，按日以万分之五计息。罚息的执行不影响违约期间适用的交易利率或回购利率的计息，有多个交易利或回购利率的以最高者计息。（2）费用。不造成任何重复计算的前提下，违约方应赔偿守约方所有合理费用及其他开支，包括但不限于守约方取得有关拒绝证明和发出通知书的费用，守约方发生的公证费、律师费等。九是保密与信息披露。法定信息披露或双方约定的信息披露之外的其他情况，交易一方不得将与交易协议以及交易协议项下交易有关的涉及另一方的任何信息向任何人士披露。十是通知方式与生效。规定了专人递送或速递服务（及拒收情况下的公证送达、公告送达、留置送达）、挂号邮寄方式送达、传真发送、电上邮件发送、或其他约定方式等的生效日及其规则。十一是其他事项。主要包括：（1）不放弃权利。未行使、延迟行使或部分行使交易协议项下的任何权利，不视为放弃该权利。（2）可分割性。交易协议任何条款无效、不合法或不可执行，不影响交易协议本身及其余条款的效力。（3）电话录音。交易双方就交易协议项下或潜在交易的电话录音，可以不违反中国法律的前提下作为争议解决过程中的证据。（4）适用法律与争议解决。适用中国法律；交易双方可协商解决交易协议项下或与交易协议相关的争议、索赔或纠纷，协商未果的，应提交票交所所在地有管辖权的人民法院解决。（5）标题。交易的协议名称及交易协议所列标题仅出于便于参考之目的，不影响交易协议的结构且不能被用于解释交易协议内容。（6）协议的修改。签署方可在补充协议中对主协议有关条款进行特别约定或对方主协议未尽事宜进行补充约定，但不得修改或排除主协议第一条、第二条、第三条、第四条、第五条、第二

十一、第二十二的全部或部分内容（以上各方关于交易协议的构成与效力、主协议的适用、承诺与遵守、声明与保证、“中国法律”的定义、协议签署等事项）。3.转贴现特别条款主要内容一是规定了应付利息和结算金额的计算公式。剩余期限为结算日到到期日天数（到期日为非营业日顺延），算头不算尾。计算结果以元为单位，按360天计息，保留小数点两位。二是关于买入与卖出双方义务，主要指买入方有义务及时付款，卖出方有义务将符全交易要求的、拥有完整所有权或处置权的、不存在被利害关系人申请挂失止付或公示催告或被有权机关查封（冻结等）的转贴现票据足额交付至买入方托管账户。三是关于(买入方）支付/（卖出方）交付的违约认定及其赔偿金额的计算。违约认定：超过最晚结算时间，买入方资金账户内资金不足额或卖出方托管账户内转贴现票据不足额，导致票交所扣款失败或票据交付失败，分别认定为买入方或卖出方违约。赔偿金额：违约本金（未支付的款项或未交付票据金额）在违约期限（结算日和实际履行日之差，算头又算尾，注意，在通用条款内，罚息为算头不算尾，此处不同并以特别条款为优先）内，按日以万分之五计罚息。【F0056】新形势下票据业务高级研修班【2.11-12▏上海】

点击上面蓝色标题，可以获取详细课程信息，更多活动咨询刘老师电话&微信：***；4.质押式回购特别条款主要内容一是规定利息、首期结算金额、到期结算金额的计算。应付利息=回购票据金额X回购利率X回购期限/360首期结算金额=回购金额-应付利息到期结算金额=回购金额计算结果以元为单位，按360天计息，保留小数点两位。二是正逆回购方权利义务。主要指及时出质或及时解除质押足额合格票据、及时支付款项。此外，质押票据如遇挂失止付、公示催告或被有权机关查封、冻结等票据权利受限情形下，正回购方应向逆回购方提供相关证明并根据逆回购方要求替换相关质押票据，正回购方就替换票据为逆回购方设置质押登记且替换票据的票据金额不得低于原质押票据的票据总额，逆回购方在收到正回购方替换票据出质后的下一个营业日，为原质押票据解除质权；双方协商一致，可提前回购。三是违约事件时的“质押票据”处理机制。质押票据到期前，交易双方均不得处置质押票据，经协商或诉讼（仲裁）后，按相应流程办理。质押票据到期后，逆回购方有权向承兑人提示付款，并收取票据款项。四是支付/交付的违约认定及其赔偿金额的计算。正逆回购方在首期结算、到期结算、提前回购结算、替换质押票据时未及时履行支付 /交付义务时构成违约。上述情形下的赔偿金额计算按《主协议》规定办理。五是其他事项。（1）交易协议一旦生效，交易双方与不能擅自变更或解除，经双方协商，确有必要进行变更或解除的，应向票交所申请，经同意后办理。（2）到期结算日如遇法定休假日，适用“经调整的下一营业日”准则：到期结算日变更为下一营业日，若下一营业日跨月，则到期结算日变更为上一营业日。5.买断式回购特别条款主要内容一是规定利息、首期结算金额、到期结算金额的计算。买断式回购相当于首期、到期两日分别做一次买断交易，所以相应利息和结算金额计算与买断交易的类似。首期应付利息=票据金额X首期交易利率X首期剩余期限/360首期结算金额=票据总额-首期应付利息到期应付利息=票据金额X到期交易利率X到期剩余期限/360首期结算金额=票据总额-到期应付利息计算结果以元为单位，按360天计息，保留小数点两位。二是正逆回购方权利义务。正逆回购方在首期、到期结算日应及时支付/交付资金或票据。此外，对于逆回购方，在回购期间，不得与其他交易方就回购票据再次办理转贴现业务或买断式回购业务，但可以办理质押式回购业务。三是违约事件时的“回购票据”处理机制。正回购方在到期结算日未按约定向逆回购方回购“回购票据”时，逆回购购方有权自行处置“回购票据”。四是支付/交付的违约认定及其赔偿金额的计算。正逆回购方在首期结算日、到期结算日，未及时履行支付 /交付义务时构成违约。上述情形下的赔偿金额计算按《主协议》规定办理。五是其他事项。此处与质押式回购特别条款其他事项类似。

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第四篇：全国银行间债券市场债券远期交易主协议(银发〔2005〕140号)

【发布单位】中国人民银行 【发布文号】银发〔2005〕140号 【发布日期】2005-06-03 【生效日期】2005-06-03 【失效日期】 【所属类别】政策参考 【文件来源】中国人民银行

全国银行间债券市场债券远期交易主协议

(银发〔2005〕140号)

全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司：

为加强银行间债券市场行业自律行为，明确债券远期交易双方的权利和义务，中国人民银行组织银行间债券市场参与者拟订了《全国银行间债券市场债券远期交易主协议》，现印发你们。请全国银行间同业拆借中心会同中央国债登记结算有限责任公司向银行间债券市场参与者公布并组织签署,并将签署信息通过中国货币网和中国债券信息网向市场参与者公告。

特此通知。

二○○五年六月三日

全国银行间债券市场债券远期交易主协议

第一条第一条 为维护全国银行间债券市场债券远期交易参与者（以下简称参与者）的合法权益，明确债券远期交易双方的权利与义务，根据《 中华人民共和国中国人民银行法》、《 中华人民共和国合同法》、《 全国银行间债券市场债券远期交易管理规定》等法律、行政法规和部门规章，参与者在平等、自愿的基础上，签订本协议。

第二条第二条 债券远期交易可能蕴含一定风险，交易双方须了解相应法律、行政法规和部门规章，并审慎评估自身的财务状况、内控制度等，以确定是否从事债券远期交易。

第三条第三条 名词释义

（一）债券远期交易（以下简称远期交易）：与《全国银行间债券市场债券远期交易管理规定》中远期交易的含义相同。

（二）标的债券：远期交易的标的资产。在成交合同中以债券代码和债券简称标识。

（三）标的债券数量：标的债券的面值总额,单位为万元。

（四）买方：交易双方中买入标的债券的一方。

（五）卖方：交易双方中卖出标的债券的一方。

（六）成交日：交易双方订立成交合同的日期。

（七）结算日：交易双方约定的进行债券交割和资金支付的日期。

（八）远期交易期限：成交日至结算日的实际天数，含成交日，不含结算日。

（九）远期交易净价：交易双方在成交日约定、在结算日进行交割的标的债券的净价，单位为元/百元面值。

（十）结算日应计利息：上次付息日（或起息日）至结算日为止（不含结算日）累计的按百元面值计算的债券发行人应支付债券所有人的利息，单位为元/百元面值。

（十一）结算金额：远期交易结算时，买方向卖方支付的资金额。结算金额＝（远期交易净价＋结算日应计利息）×标的债券数量/100，单位为元。

（十二）结算方式：交易双方约定采用的债券交割和资金支付方式，包括券款对付、见券付款和见款付券三种。

（十三）债券账户：交易双方在中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）开立的用于远期交易债券交割的账户。

（十四）资金账户：交易双方约定的用于远期交易资金支付的账户，其基本要素包括开户行名称、账户名称和账号。

第四条第四条 交易双方进行远期交易，应通过全国银行间同业拆借中心（以下简称同业中心）交易系统进行。交易双方在通过同业中心交易系统逐笔订立书面形式的成交合同（同业中心交易系统生成的成交单）时，可视需要签订补充合同，但补充合同不得与本协议相冲突。

本协议与书面形式的成交合同及补充合同一起构成完整的远期交易合同。

远期交易合同在成交合同订立后立即生效。

第五条第五条 为保证远期交易合同的履行，交易双方可按照交易对手的信用状况协商设定保证金或保证券。

（一）交易双方约定设定保证金（券）时，须明确保证金（券）的金额、数量、种类、提交日期、提交方式及保管方式。

（二）保证金可由双方自行保管，也可集中保管。集中的保证金由同业中心或中央结算公司代为保管，同业中心或中央结算公司应在中国人民银行当地分行开立专门的资金账户用于存放保证金，并与远期交易双方另行签订协议确定在保证金的集中保管及其处理过程中各自的权利与义务。保证金及其孳息归保证金的提供方所有，同业中心或中央结算公司不得挪用。

保证券由中央结算公司在提供方的债券账户中办理质押登记。

（三）交易双方应按约定提交或追加保证金（券）至约定账户。

（四）交易双方应在完成资金和债券结算后的次一工作日，将保证金及其孳息足额返还至约定资金账户，或将保证券予以解押。

第六条第六条 交易双方应在成交日或次一工作日向中央结算公司及时发送内容完整且相匹配的远期交易结算指令，并在结算日将足额资金（或足额债券）支付（或交割）至交易对手方指定资金（或债券）账户。

第七条第七条 交易双方中的任何一方发生但不限于如下情形时，即构成违约：

（一）买方或卖方未按合同约定日期发送远期交易结算指令。

（二）约定提供保证金（券）的，买方或卖方未按约定将足额保证金（券）提供（质押）到约定账户。

（三）约定结算方式为券款对付的：

在结算日卖方没有足额债券用于交割，或虽有足额债券但未交割至买方指定债券账户，卖方违约；

卖方有足额债券用于交割，但买方没有足额资金用于支付，或虽有足额资金但未支付至卖方指定资金账户，买方违约。

（四）双方约定结算方式为见券付款的：

在结算日卖方没有足额债券用于交割，卖方违约；

卖方有足额债券用于交割，但买方没有按约定足额划付资金，或已足额划付资金，但未发送付款确认指令，买方违约；

买方已按约定足额划付资金，并已发送付款确认指令，但卖方未按约定将足额债券交割至买方指定债券账户，卖方违约。

（五）双方约定结算方式为见款付券的：

在结算日买方未按约定将足额资金划付至卖方指定资金账户，买方违约；

买方已按约定将足额资金划付至卖方指定资金账户，卖方未按约定将足额债券交割至买方指定债券账户，卖方违约。

（六）买方或卖方在完成资金和债券结算后，未按约定返还保证金及其孳息至约定资金账户，或未将保证券予以解押。

第八条第八条 远期交易发生违约，交易双方应首先协商解决。若交易双方在违约事实和责任明确后的两个工作日内对违约处理不能达成协议，应执行以下相应的违约处理条款。

（一）交易一方发生第七条第（一）项、第（二）项违约行为的，非违约方有权要求违约方继续履行合同，并有权要求违约方就延迟履行合同导致的实际损失进行赔偿。

非违约方也有权书面通知违约方终止合同，并有权要求违约方就违约所导致的损失进行赔偿，就违约期间发生的有关合理费用进行补偿。

（二）交易一方发生第七条第（三）项、第（四）项或第（五）项违约行为的，非违约方有权要求违约方继续履行合同义务，并有权要求违约方就延迟履行合同导致的损失进行赔偿。

非违约方也有权书面通知违约方终止合同，并有权要求违约方就违约所导致的损失进行赔偿，就违约期间发生的有关合理费用进行补偿；若非违约方已将资金（或债券）支付（或交割）到违约方指定的资金（或债券）账户，则有权要求违约方不迟于接到非违约方书面通知后的次一工作日全额返还支付资金及其孳息或将债券予以返还，并有权要求违约方给予相应的赔偿。

（三）交易一方发生第七条第（六）项违约行为的，非违约方有权要求违约方在一定期限内将保证金及其孳息返还至约定账户或将保证券予以解押，并有权要求违约方就延迟返还保证金及其孳息或延迟解押保证券所导致的损失进行赔偿。

（四）本条第（一）项中，违约所导致的损失为合同终止当日非违约方通过同业中心或中央结算公司招标达成相同到期日、相同标的债券及数量的远期交易的结算金额与原远期交易结算金额的差额。

（五）本条第（二）项中延迟履行合同导致的损失按如下公式计算：

延迟履行合同导致的损失(资金延迟支付)＝结算金额×（补息利率×资金延迟到账天数/360＋罚息利率×资金延迟到账天数）

延迟履行合同导致的损失(债券延迟交割)＝结算金额×罚息利率×债券延迟到账天数+Max｛结算日标的债券市场价值－实际交割日标的债券市场价值，0｝

合同终止所导致的损失为结算金额与合同终止当日标的债券市场价值的差额。

其中，结算日（或实际交割日）标的债券市场价值由交易双方协商确定，如协商不一致，则根据相同剩余期限的同种债券在结算日（或实际交割日）的到期收益率计算；合同终止当日标的债券市场价值由同业中心或中央结算公司招标买入或卖出确定。

违约方不迟于接到非违约方书面通知的次一工作日全额返还支付资金及其孳息或将债券予以解押，非违约方要求违约方给予相应的赔偿按如下公式计算：

赔偿金额＝结算金额×罚息利率×资金占用天数

（六）本条第（三）项中延迟返还导致的损失按如下公式计算：

延迟返还导致的损失（延迟返还保证金）＝保证金金额×（补息利率×保证金延迟到账天数/360＋罚息利率×保证金延迟到账天数）

延迟返还导致的损失（延迟返还保证券）＝结算日的次一工作日保证券市场价值×罚息利率×债券延迟到账天数+Max｛结算日的次一工作日保证券市场价值－实际返还日保证券市场价值，0｝

其中，结算日的次一工作日（或实际返还日）保证券市场价值由交易双方协商确定，如协商不一致，则根据相同剩余期限的同种债券在结算日的次一工作日（或实际返还日）的到期收益率计算。

（七）本条第（一）项、第（二）项、第（三）项和第（四）项中，如违约方已经提供保证金的，各项赔偿和补偿应优先从违约方提供的保证金及孳息中扣除，不足部分向违约方追索，剩余部分返还违约方。

如违约方提交保证券的，非违约方可在合同终止当日以双方协商确定的价格确定保证券价值，或由非违约方委托（非违约方委托时，应提交违约事实和责任确认书（原件））同业中心和中央结算公司通过招标出售保证券。各项赔偿和补偿应优先从所确定的保证券价值或出售保证券所得金额中扣除，不足部分向违约方追索，剩余部分返还违约方。

（八）已按约定提供保证金(券)的非违约方书面通知违约方终止合同时，非违约方有权要求违约方及时全额返还已提供的保证金及其孳息或将保证券予以解押，并有权向违约方收取罚息。

罚息按如下公式计算：

罚息＝保证金金额（或保证券面值总额）×罚息利率×保证金（券）占用天数

（九）本协议项下，补息利率和孳息利率均按金融机构在人民银行的超额存款准备金利率计算；罚息利率可由交易双方约定，但最高不得超过日利率万分之六，交易双方没有约定的，罚息利率按日利率万分之六计算。

（十）本条所约定的各项违约赔偿（或补偿）可单独或合并适用于违约方。

第九条第九条 交易双方对违约事实和/或违约责任认定不能达成协议的；或交易双方对违约事实和责任认定达成协议，但未就违约处理达成一致，而又未按本协议违约处理条款执行的，交易双方中的任何一方可以根据仲裁协议向仲裁机构申请仲裁。双方没有订立仲裁协议或者仲裁协议无效的，可以向人民法院提起诉讼。

第十条第十条 因不可抗力造成远期交易合同不能正常履行的，根据不可抗力的影响程度，可部分或全部免除赔偿责任，但法律另有规定的除外。在不可抗力因素消除后，交易双方应继续履行合同，但双方同意终止的除外。

第十一条第十一条 交易双方恶意串通，为达到其不正当目的而故意违约的，由同业中心和中央结算公司予以公告。

发生本协议第九条情形，交易双方中的任何一方向仲裁机构申请仲裁或向人民法院提起诉讼的，应于接到仲裁或诉讼结果后的次一工作日12：00之前，将最终结果送达同业中心和中央结算公司，同业中心和中央结算公司在接到最终结果的当日予以公告。

第十二条第十二条 交易双方中的任何一方被终止或暂停全国银行间债券市场远期交易资格的，应继续履行已达成的远期交易合同，并执行本协议项下有关条款。

第十三条第十三条 本协议为开放式协议，由参与者签署后生效。

本协议一式N＋2份，参与者各执一份，分别送同业中心和中央结算公司备案一份。

本内容来源于政府官方网站，如需引用，请以正式文件为准。

第五篇：固定收益证券综合电子平台交易主协议

固定收益证券综合电子平台交易主协议

甲方：上海证券交易所

乙方：中国证券登记结算有限责任公司

丙方：

为保障上海证券交易所固定收益证券综合电子平台（以下简称“固定收益平台”）交易的顺利进行，维护参与各方的合法权益，在平等、自愿、协商一致的基础上共同签订本协议。

第一条 丙方参与固定收益平台交易，应当遵守《上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易暂行规定》、本协议及甲方的其他相关规定。

第二条 丙方参与固定收益平台各类证券交易的结算，应当遵守《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所固定收益综合电子平台交易登记结算暂行办法》、本协议、乙方的其他规定以及丙方与乙方签订的资金结算协议的相关规定。

第三条 丙方如为一级交易商，签署本协议即为明确授权甲方、乙方在其做市证券账户内当日可用于交收的国债出现不足时，于固定收益平台当日现券交易结束后，通过固定收益平台实行隔夜回购，自动就该不足部分进行补券。

第四条 丙方签署本协议，即为明确授权甲方、乙方将其证券账户内的国债（包括交易商存量国债和当日净买入的国债），自动作为《上

海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易暂行规定》及本协议规定的隔夜回购中的补券券源，当日已经申报作为质押券的现券除外。丙方可向固定收益平台申报其特定证券账户不参与隔夜回购。

第五条 固定收益平台于每一交易日下午二时，统计当日各签署《固定收益证券综合电子平台交易主协议》的交易商授权证券账户中国债的持有净额，以及一级交易商做市证券账户内当日可用于交收的国债不足的数额。对于该不足部分，固定收益平台将自动以匿名、零利率、一个交易日到期为条件通过隔夜回购进行补券。丙方授权证券账户内的国债，按照数量从大到小的顺序作为补券券源。

第六条 隔夜回购实行“一次成交、两次结算交收”，两次结算交收均由乙方提供净额担保交收。

第七条 丙方如为一级交易商，国债付息登记日，本平台不对其做市证券账户内的不足券源通过隔夜回购进行补券处理，丙方应在此前自行补足相应国债。

第八条丙方违反本协议的，按甲方、乙方有关业务规则处理。

第九条 本协议一式三份，三方各执一份，具有同等的法律效力。

第十条本协议经三方签署后生效。

甲方名称：上海证券交易所

单位公章：

法定代表人或授权代表签字：

签字日期：年月日

乙方名称：中国证券登记结算有限责任公司单位公章：

法定代表人或授权代表签字：

签字日期：年月日

丙方名称：

单位公章：

法定代表人或授权代表签字：

签字日期：年月日