当金融业遭遇IT化 支付宝与阿里金融来势汹汹

第一篇：当金融业遭遇IT化 支付宝与阿里金融来势汹汹

当金融业遭遇IT化 支付宝与阿里金融来势汹汹

（一）传统金融业遭遇多线冲击

随着互联网和大数据的发展与普及，互联网企业跨界涉足金融业日趋常态，初创的企业也大量涌现，对传统金融业的多个领域形成冲击，从支付结算到投融资服务、再到流通货币，银行、保险、证券、基金等传统金融机构无一幸免，渗入范围不断扩大，并向金融业的核心领域拓展，详见图26.金融业的潜在进入者通常是借助互联网等信息技术的创新和进步，从金融业的薄弱环节切入，通过破坏性产品或破坏性商业模式打破原有的市场结构，未来通过不断升级自身的产品与服务，很可能会攀升到金融业产业链的顶端，详见图27。目前，中国P2P网络借贷、网络小额信贷等新模式的一个重要原因是中国传统金融体系不够高效，一方面是人们收入大幅提高后释放大量的价值增值需求难以得到有效满足，另一方面是中国传统金融机构的风险控制机制将众多中小企业阻挡在门外，这便孕育着巨大的商业机遇。随着社会虚拟化和大数据深化进程的推进，潜在进入者将会不断扩张业务范围，同时，随着30年中国经济高速增长时期的结束以及国家金融改革政策的推动，传统金融机构也面临转型，金融业的潜在进入者与传统金融机构的直面竞争关系会逐步凸显。起初，新兴金融力量与传统金融力量更多的是合作关系，但慢慢开始演变成竞合关系，而且竞争的成分逐步大于合作成分。

目前，新兴金融力量尚未在业绩上面对传统金融机构形成实质性冲击，更多的还是技术、模式和思想层面的冲击。但新兴金融力量所代表的发展趋势已经形成，不可逆转，至于整个金融业的演变节奏会受到政策和既得利益者的影响。在这场金融变革中，谁能最终胜出，尚不能给出明确的定论，但是可以肯定的是未来的胜者一定是兼具互联网和金融双重能力的企业，谁能更快打通短板，谁就更有机会胜出，这是一场时间赛跑，且大幕已经拉开。

（二）支付宝与阿里金融来势汹汹

2012年9月，马云在网商大会上明确提出平台、金融和数据三大业务，之后，阿里巴巴在金融业务领域进行了一系列的动作和布局。2013年3月，阿里巴巴集团宣布，将筹备成立阿里小微金融服务集团，负责阿里集团旗下所有面向小微企业以及消费者个人服务的金融创新业务。在组织架构方面，阿里小微金融服务集团包括支付宝共享平台事业群、支付宝国内业务事业群、支付宝国际业务事业群和阿里创新金融事业群，其中阿里创新金融事业群下面分设三大业务，分别是小贷和信用支付（包括担保公司）、保险（包括对接众安在线财产保险公司）、理财。

1、支付宝逐步摆脱单纯的“渠道”角色

自2003年淘宝网推出支付宝服务发展至今，支付宝已经成为中国第三方支付的绝对巨头，据统计，2012年支付宝交易规模为1.86万亿，占中国第三方互联网支付的49.2%。虽然第三方支付市场不断有新的进入者，但支付宝的市场份额相对保持稳定，详见图28和图29。

2011年4月，支付宝联手中国银行（行情,资金,股吧,问诊）、工商银行（行情,资金,股吧,问诊）、建设银行（行情,资金,股吧,问诊）、农业银行（行情,资金,股吧,问诊）等10家银行高调推出“快捷支付”，成功绕开了网银交易额度限制，快捷支付不需要再链接到银行的网关，摆脱了银行的束缚，将大量终端用户的消费数据紧紧地抓在手里，同时还“迫使”银行与支付宝共享其核心客户数据资料。由于“快捷支付”简单方便，深受消费者欢迎，仅推出7个月，用户数就突破2000万，截至2012年10月，聚拢的用户数更是超过了1亿，与其合作的银行机构也超过了100家。

从最初的网银通道，拓展到快捷支付等新型业务，支付宝将虚拟账户和用户数据截流，牢牢掌握在手中，支付宝已不再单纯承担银行的渠道功能，开始化被动为主动，甚至逐渐成为主角。

2、基于大数据的阿里金融发展迅猛

为了解决中小企业融资难的问题，推动阿里巴巴生态体系的健康发展，阿里巴巴在2007年率先与中国建设银行合作，推出融资服务，但由于各方面因素导致合作终止。随后，阿里巴巴分别于2010年和2011年联合复星集团、银泰集团和万向集团成立了浙江阿里巴巴小额贷款和重庆阿里巴巴小额贷款两家公司，开展网络贷款业务。阿里金融业务可以分成两大类：一类是针对B2C平台，即为淘宝网和天猫商城的客户提供订单贷款和信用贷款；另一类是针对B2B平台，即为阿里巴巴中国站或中国供应商会员提供的阿里信用贷款，具体又分成循环贷和固定贷两种。阿里金融的贷款金额通常是在100万元以内，采用按日计息的收费方式，信用贷款和循环贷的贷款利率为0.06%/天，其他的贷款利率为0.05%/天，详见图30。

阿里小贷依托阿里巴巴（B2B）、淘宝、支付宝等平台多年积累的海量数据，有效地控制了小微企业的风险问题，同时借助互联网的批量化、流水化作业又大大减少了业务成本。阿里小贷凭借独特的竞争优势和商业创新，在小微企业融资领域迅速发展起来。据统计数据显示，仅2013年一季度，阿里小微金融就发放贷款超100万笔，放贷金额120亿元，平均每笔贷款额度约1.1万元。

在成功开展B端业务后，阿里金融又开始通过整合支付宝、淘宝集市和天猫商城的平台数据染指C端业务。2013年4月，阿里金融与上海农村商业银行合作涉足“虚拟信用卡”。淘宝、天猫的用户可以获得最高5000元的授信，在手机支付时可以使用信用支付额度购物，由合作银行将钱支付给卖家。阿里金融通过向合作商家收取手续费和向用户收取逾期罚息继续获利。截至目前，有100多万家淘宝集市卖家和近3万家天猫商城卖家开通了信用支付，预计该产品未来将覆盖8000万用户，市场潜力非常巨大。

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3、阿里金融的未来构想

阿里金融虽然创造了优异的市场业绩，但自身仍面临诸多问题，具体体现为资金成本相对较高、业务范围受制于生态系统、数据维度和风险控制模型仍需完善等。为此，我们推断生态系统外部扩张、转型为阿里金融平台和丰富数据来源渠道将成为阿里金融未来发展的主要方向。

（1）阿里巴巴生态系统外部扩张

阿里金融与阿里巴巴生态体系是一种相互影响相互促进的关系，一方面阿里金融的发展依赖于阿里巴巴整个生态体系，另一方面阿里金融的存在也将推动阿里巴巴生态体系健康良性的发展。阿里巴巴生态系统未来将沿着两条路径扩张：一条是阿里巴巴B2B、天猫商城、淘宝集市等传统生态系统的做大做强；另一条则是支付宝服务体系的扩张、一淘网购物搜索体系的搭建、阿里物流新体系的形成，详见图31。

阿里巴巴生态系统是由众多小的生态系统构成，阿里巴巴生态系统的发展繁荣将为阿里金融提供更大的发展空间。ylctbo.com 海王星娱乐城 48296.COM大家旺娱乐城

（2）转型为阿里金融平台

阿里金融未来的方向应该是转作金融平台，该判断的理由有三点：一是阿里金融资金规模有限且资金成本较高，阿里金融依托的两家小贷公司注册资本总和为16亿元，按照1.5倍的放贷，同一时间最高放贷额度为24亿元，服务范围相对有限，虽然阿里金融已经开始通过资产证券化的方式提高资金来源渠道和周转能力，但阿里金融还面临资金成本相对较高的问题；二是阿里金融通过自己放贷，虽然推动了生态体系的更好发展，扩大了收入来源，但同时也引入了风险；三是阿里巴巴的基因便是搭建平台，转型做平台是符合阿里巴巴的整体发展思路的。

我们认为阿里金融未来转型做金融平台将分成三个阶段：第一阶段是B2B和B2C模式，依托阿里巴巴的两家小贷公司为商家和终端消费者提供金融服务，如面向B端的订单贷款、信用贷款和面向C端的“虚拟信用卡”，此时利率由阿里金融设定，阿里金融需要承担信用风险；第二阶段是B2B2B和B2B2C模式，阿里金融开始转型作为金融平台，即引入银行等传统金融机构，由其提供贷款服务，阿里金融仅提供双方对接和信用评估等服务，风险转移到银行等机构；第三阶段是P2B和P2C模式，阿里金融仍然是提供金融平台服务，但资金供应方开始向有投资需求的个人或机构转移，绕开了传统金融中介机构，大幅降低了交易成本，将更多的价值返还给资金供求双方，该模式与P2P网络借贷相类似，利率由市场决定，资金供应方自主承担投资风险，详见图32。

（3）丰富数据来源渠道 数据资产的价值可以从五个维度来评估，分别是规模、活性、维度、关联性、颗粒度。规模比较容易理解，活性是指数据被更新的频次，维度是指代数据来源的丰富性，关联度是反映不同多维数据之间的内在联系，颗粒度指标反映数据的精细化程度。

毋庸置疑，阿里巴巴是一家大数据资产价值很大的公司，阿里金融的核心竞争力也在于其数据资产。然而，金融是一个带有风险特征的行业，风险控制是阿里金融需要重点关注和解决的事项。一方面需要不断提高数据挖掘利用能力、完善金融风险模型，另一方面也需要不断扩充数据来源渠道，提高数据维度，具体包括宏观经济数据、行业运行数据、物流监控数据、反映企业和个人的数据等。

我们认为，数据资源的获取在大数据时代初期是非常具有竞争力的资产，尤其掌握了大量具有价值的独占数据，但随着数据共享和数据所有权归属问题（理论上是应该属于用户）的解决，数据分析和利用能力将成为关键，而数据资源的垄断性价值日益降低。

（三）Lending Club引领金融未来趋势

1、Lending Club简介

美国Lending Club在2006年注册成立，在2007年正式运营，是一个汇集大量优秀借款人与贷款人的网上金融社区，是双方发生借贷关系的中间服务平台，试图以更为快捷高效的运作方式取代高成本、较复杂的传统金融机构，属于是一家典型的P2P网络借贷公司。

P2P网络借贷最先开始于英国，2005年首个个人对个人（P2P）的网络创新借贷平台——Zopa出现，随后便迅速扩展至美国、德国等国家。Lending Club在P2P网络借贷的基础上引入社交网络（Facebook），并取得了巨大的成功，在资本市场上获得追捧，发展至今，Lending Club已经成功融资2多亿美元，不仅吸引了互联网女皇MaryMeeker、摩根斯坦利前CEOJohnMack和美国前财长劳伦斯??萨默斯的加盟，而且在2013年5月更是得到了世界互联网巨头谷歌的青睐，以15.5亿美元的估值获得1.25亿美元的战略投资，豪华的阵容团队使得银行等传统金融机构不敢轻视，预计Lending Club将在2014年上市，详见表1。

2、Lending Club创新的商业模式

Lending Club为资金供求双方搭建了一个直接交易的平台，同时也对借款人进行信用评分，为资金需求方提供决策支持。Lending Club主要是根据借贷人的社会安全号码（social security numbers）、FICO评分（要求660分以上，FICO分数区间是300-850）和信用报告（报告内容包括涵盖36个月信用记录历史等）等内容进行综合评分。平台上的利率设定根据贷款等级和期限的不同而变化，总体水平是在6.03%到24.89%之间浮动，Lending Club将贷款分为A、B、C、D、E、F、G七个等级，每个等级下面又具体分为1、2、3、4、5五个等级，详见图33。

Lending Club的收入主要依靠从借贷双方收取费用，每笔交易成功后Lending Club将从借款人收取贷款总额1.11%-5%不等比例的费用，具体视贷款等级和期限而定，详见图34，从贷款人收取借款人偿还总额的1%作为服务费。此外，如果借款人没有借贷成功，需要向Lending Club支付15美元的费用，如果借款人没有偿还贷款滞后15天以上，需要向Lending Club支付滞纳金。

Lending Club发展十分快速，截至2013年6月初，贷款总额已经达到18.59亿美元，最近一个月促成的贷款总额为1.48亿美元，为贷款人创造了1.6亿美元的利息收入。Lending Club在2012年的净总收入（Tota lNet Revenue）达到3380.7万美元，较2011年增长了165%，其中服务费收入（Origination fees）为3059.2万美元，较2011年增长了178%，详见图35和图36。

Lending Club平台上的金融交易效率更高、成本更低，不仅扩大了服务人群的数量和范围，还摒弃了对银行等传统金融中介的依赖，加速了金融脱媒的进程。

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3、中国P2P借贷的野蛮生长

（1）中国P2P借贷发展态势

中国P2P网络借贷起步于2007年，发展态势极其迅猛，宜信、拍拍贷、红岭创投、贷帮等一批新兴P2P网络借贷公司应运而生，不少传统巨鳄也纷纷角逐P2P市场。2012年3月中国平安（行情,资金,股吧,问诊）集团投资成立的网络投融资平台陆金所正式上线运营，同年12月国家开发银行、江苏省金融办以及江苏金农公司等联合推出社会融资服务平台“开鑫贷”。面对巨大的市场想象空间，投资机构也按捺不住，开始入场，红杉资本向拍拍贷注资2500万美元便是典型案例。另据哈佛商学院2012年5月完成的《中国人人信贷概览及其在中国金融体系中的潜力》报告估计，中国已有超过100家P2P网络借贷平台，年增长速度超过50%。

P2P网络借贷市场的蓬勃发展说明该模式迎合了市场的需求，对于借款人而言，中国信用体系不健全，信用贷款门槛很高，同时受金融危机和欧债危机的影响，中国银行机构纷纷收紧银根，中小企业和个体经营者资金周转困难；对于贷款人而言，当前股市低迷、楼市受限，理财投资渠道有限。P2P网络借贷平台将缺乏融资渠道的中小企业、个体经营者与拥有闲散资金的市民实现了有效对接，且运作模式更为快捷方便。

（2）当前主要的问题

任何新生事物的出现与发展都伴随着各种质疑与挑战，P2P网络借贷亦是如此。由于金融产业的特殊性，P2P网络借贷面临的首座“大山”便是国家政策，中国银监会在2011年8月发布了《中国银监会办公厅关于人人贷有关风险提示的通知》，提示P2P网络借贷存在七大问题和风险，要求银行业金融机构建立与该类公司之间的“防火墙”，防止民间借贷风险向银行体系蔓延，这在P2P网络借贷行业中引起了不小的震荡。不过在2012年3月28日，国务院总理温家宝主持召开的国务院常务会议，决定设立温州市金融综合改革试验区，并公布了“温州十二条”。这让P2P网络借贷行业看到了希望的曙光，宜信、人人贷等P2P网络借贷公司纷纷搭上温州金融改革的便车。

总体上看，中国对于这个行业的政策监管基本还处于空白，P2P网络借贷很可能成为非法集资、高利贷、庞氏骗局等违法行为的温床。由于行业缺乏准入门槛和行业标准，该市场可谓鱼龙混杂、良莠不齐，这一问题也逐渐开始暴露出来。从号称“中国最严谨网络借贷平台”哈哈贷的轰然倒闭到最近的“优易网”突然跑路，P2P网络借贷“倒闭”事件和“卷钱跑路”事件时有发生，为行业发生蒙上了一层阴影。目前P2P网络借贷行业仍依靠行业自律，为此宜信、贷帮、人人贷三家企业曾共同签署了《小额信贷服务中介机构行业自律公约》，以推动行业健康、规范地发展。

除了政策桎梏，信用风险是亟待解决的另一大难题。在国外可以很容易查到完整的个人信息和信用档案，而中国的个人征信系统由中国人民银行控制，只有银行金融机构可以查询，且其本身也不是非常健全，这使得P2P网络借贷面临更大的风险。事实上破解这一难题的关键在于大数据，其中两项重要任务便是如何获取更多关于借贷双方的数据信息（尤其是借款人）和如何将数据信息很好融合到实际业务运作之中。中国宜信重点布局线下业务以及美国Lending Club引入网络社交元素，都可以扩大服务对象数据信息的来源渠道。且随着时间的推移，P2P网络借贷平台将会针对每个用户都建立一个信用记录档案，相信随着数据来源的丰富、平台数据的积累以及国家数据的开放，P2P网络借贷的数据获取问题将会被逐步解决。接下来则需要建立一套基于大数据的业务模式，尤其是在信用风险评估、对应利率设置以及关键流程设计方面，这不单纯是大数据技术可以解决的问题，更需要企业立足于金融产业，将金融与技术进行深度融合统一。

目前，中国P2P网络借贷虽然面临着诸多问题，但其所代表的模式和趋势却是极具潜力的。同时，我们认为，在不久的将来，中国的P2P网络借贷将会出现一次大规模的行业洗牌，优胜劣汰，而且当行业发展到一定规模以后，国家也会将其纳入到监管体系中。

第二篇：银行业与互联网金融当相融共生

银行业与互联网金融当相融共生

由阿里的余额宝引爆的互联网金融在2013年持续大热，一时间各互联网及金融巨头纷纷推出所谓的互联网理财产品，动辄年化利率七八个点。互联网金融与生俱来的便捷、高效及成本较低的特点，促使其在过去的一年里获得了长足的发展，据不完全统计，迄今为止互联网金融的规模约一万亿。不过，有趣的是，一些银行家和专家们纷纷跳出来说需要警惕，甚至不乏取缔的论断。在此背景下，2014年“两会”期间，“余额宝取消”问题位居热点话题榜首，针对这一问题，全国政协委员、中国人民银行行长周小川2014年3月4日接受记者采访时表示，近期汇率变化是正常波动，并表示不会取缔余额宝。

面对互联网金融的冲击，传统银行为代表的金融业要做的并非抵制和对抗，而是要紧跟时代潮流，加快包括技术创新和利率改革在内的系列市场化改革，拥抱并与互联网密切合作，相信一定会多方共赢。

银监会2014年2月13日公布的《商业银行主要监管指标情况表》显示，商业银行2013年全年净利润累计约1.42万亿元，较2012的1.24万亿增长14.5％。通过上述数据可以清晰的看出，经过多年的高速发展的银行业，无论从规模还是效益方面均呈现出扩大趋势，但是传统银行业的一些弊病也随之显现：

一、出于利润最大化的追求，各大银行纷纷追求高净值的高端客户，而高筑的门槛只能令占大多数的草根客户望而兴叹

二、出于保守、严谨的银行宗旨，银行往往要求贷款、融资方抵押优质资产

或者提供担保，使得小微企业失去或者提高了融资成本

三、银行为了提高覆盖率和服务体验，承担了高额的租金和培训成本，但预

制相对的确是客户必须前往营业厅，通过复杂的流程及很长时间的排队才能办理业务，体验不佳

四、政府管制下的存款利率使得银行能够持续获得高额利润，而广大客户，尤其是低端客户却获利甚微

利率市场化进程将加快推进，央行下一步将根据银行盈利能力、经营理念，适时逐步提高银行存款利率浮动幅度。

2014年政府工作报告指出，要深化金融体制改革，继续推进利率市场化，扩大金融机构利率自主定价权。促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制。

不难看出，正是由于人民币存款利率的管制，多年来银行业的体制僵化、服务质量及覆盖范围不佳，中小企业、低端客户获取资金及理财困难等等原因的存在，才让以余额宝为代表的互联网金融得以迅速发展。

第三篇：开展金融服务网格化的探索与实践

从**人民自己的银行到老百姓家门口的银行

——**银行**分行开展金融服务

网格化的探索与实践

同业竞争、互联网金融、“跨界打劫”……当这些名词纷纷出现时，相信在座的银行同仁们都会觉得有危机感，可以说，我们银行正面临着“群狼”的攻城掠地。

如何坚守阵地？耕好自家“一亩三分地”？每家银行都有自己的发展战略和应对之策，但我认为，**银监局在全省推行的“金融服务网格化”为我们银行如何实现可持续发展提供了一个创新范本。

“金融服务网格化”模式，其重要意义不言而喻，是基于长远和全局来考量的，不仅是打通了普惠金融的最后一公里，成效更是实现了从“一盈”变为“多盈”。通过搭建金融机构与政府部门的信息共享平台，实行金融服务优化和金融文化传播并举，构建了多方共同参与的“金融生态圈”。对地方经济而言，“金融服务网格化”带动银行网点和资金下沉，推动了金融资源均衡配置。对老百姓而言，金融服务过去是“人在路上跑”，现在是“事在格中办”，银行就搬到了家门口。对银行机构而言，“金融服务网格化”不仅降低了产业成本、推动了业务发展，也促进了风险防控和经营效益提升。

下面，我代表**银行**分行，从银行的角度，谈谈在开展金 融服务网格化的一些体会和探索：

一、小网格、大作为——有益的变化

（一）银行业务转型的新渠道

自去年起，**银行已逐步放慢了开设传统网点的步伐，对于银行来说，物理网点既是财富也是负担，一方面庞大的网点带来稳定的获客和销售渠道，另一方面经营场所带来的成本压力也不言而喻。银行面临的竞争更加激烈，竞争对手更加多元，严峻的挑战“逼迫”着加快创新，但创新不是简单求变，目的是要找到差异化、可持续的发展道路。

转而布局金融服务网格化，配备金融服务网格员，依托综治部门的网格信息平台，由网格员收集信息，对网格内的居民、企业提供有效的金融服务和知识普及，将服务下沉到小区里。这是**银行探索零售业务转型的有益实践。拥有庞大客户群的零售金融市场，做好零售业务，既是银行做大做强的根基，也是扎扎实实办银行的具体体现。同时，也与**银行的核心价值观不谋而合，即做最有成长价值的零售银行。

**银行**分行的客户群体也比较特殊，由于我行坚持代理社保代收代发业务十多年，客户以老年客户居多，因此，我们开展金融服务网格化的主要目标客群之一就是老年人。别小看其中蕴含的商机，随着中国人口结构步入老龄化，养老金融市场必然潜力巨大。我们希望服务好这些客户，进而延伸到他们的家庭成员。

（二）社会形象的新构建 一改传统银行的“高冷”形象，各家支行已成为与老百姓零距离、面对面的“邻居”，为“普惠金融”注入更多内涵。我们每家支行普遍设有文化墙，墙上一张张生动的照片记录着他们与社区居民联谊的点点滴滴。融入社区，成为社区居民的“好邻居”，是每家支行展现的和谐图景。与所在社区的街道办、居委会合作，举办广场舞、才艺比赛等形式多样的联谊活动，组织健康义诊、慰问孤寡老人；举办理财、节日特色营销、儿童启蒙金融教育、防金融诈骗等专题讲座，义务宣传消费者权益保护、普及金融知识……一个个“接地气”、精心策划组织的社区活动，让老百姓对我们越来越信赖。许多社区居民自发成为我们的宣传大使，介绍身边的同事、亲戚来办理业务。这种认可和高度信任，是我们无比珍贵的财富。借用一位客户的话：**银行，不仅是**人民自己的银行，还是老百姓家门口的银行。

（三）风险防控的新手段

**在4月26日恩施召开的金融服务网格化现场会上提到，金融服务网格化的功能是发力“三个痛点”。一是发力缺信息和缺信用的痛点。除了传统的资产负债、现金流等硬信息的基础上，我行通过摸清客户缴纳水电费、医保、社保、公积金和雇工情况等软信息，对小微客户和居民“精准画像”，不仅有利于发掘潜在需求，还有助于防控风险。二是发力缺可持续性的痛点。通过对社区居民和商户批量化办理、流水线作业，通过“大数法则”和“分散投资原理”缓释风险，一定程度上降低了业务成本和风 险。三是发力缺金融知识文化的痛点。通过金融知识进万家活动，推动了现代金融文明在社区的传播，提高了基层民众的金融知识水平、金融风险意识以及金融工具运用的能力，培植了平等、公开、共享、安全的金融观，对全面建成小康社会具有极其重要和深远的意义。

二、点滴做起，脚踏实地——积极努力的实践

网格化是一个系统、严谨的工程。这是一次全新尝试，我们也是摸着石头过河。银监局在其中给予了大力支持和帮助，分行结合实际，按照银监局的指导意见和工作方案，从点滴做起，从一开始就脚踏实地，注重实效。其整个工作流程可以用“一二三四五”可以概括。

签订一份协议。分行各网点在对网格责任区和对象提供金融服务的同时，要与各区域网格管理中心人员建立相互合作关系，并签订协议，将金融服务网格工作落到实处。

做到两个到位。一是宣传到位。宏观上宣传金融政策知识，微观上宣传本行业务种类、信贷政策、办法流程等，实现金融网格的宣传到位。同时，定期组织宣传活动，针对不同客户群体开展活动，融入居民生活。二是建档到位。主要通过网点对网格内居民的普查建档，确保对辖内社区居民、经营商户、专业市场、个体工商户等逐户上门调查走访，通过与客户面谈，掌握客户信息，建立完善档案。

实现三个对接。即：一是数据信息对接。共享网格化社会管 理信息平台，实现网格对应、数据对接、信息共享。二是服务对接。特别是解决好特殊人群、弱势群体、留守人员的基础金融服务问题。三是管理对接。将金融服务网格化工作纳入各经营单位综合治理考核和内部考核，要求每家支行至少确定一家社区列入重点零售推动项目，明确责任人、工作方案、工作计划等，分行定期统计进展情况并在内网通报。截止**年7月初，我行已对接金融服务社区**家，其中市银监局要求对接社区**家。建立“四包”机制。即“包宣传、包建档、包服务、包管理”。“包宣传”就是立足网点和网格区域进行金融产品和服务宣传；“包建档”就是对网格区域的个人和企业客户做好信息档案建立工作；“包服务”就是立足网点、普惠网格服务站和电子机具做好金融服务工作。为提升普惠金融工作站的服务功能，分行采购了十二台移动营销设备，实现了户外现场开卡、网银、手机银行签约、开通短信通知等业务的离行办理；“包管理”就是对网格区域制作悬挂网格金融服务工作牌，明确管理人员及联系方式、服务内容，形成一套完善的约束机制。

完善五类制度。围绕网格划分、信息采集及运用、金融创新、内部管理、激励约束等五个方面，制定金融跟进服务制度，让金融资源真正融入居民生活并造福千家万户。截止**年7月初，我行已对接金融服务社区**家，超额完成市银监局要求的对接社区 **家。网格内居民**户，网格商户、小微企业**户；小微企业贷款余额为 **万元，比同期各类贷款增长**%，贷款增速任务已完 成。

三、主动融入，勇于担当——金融服务网格化带来的启示 过去的产品在金融机构中是相对中后台的职能，强调安全性、专业性，现在客户需要的是在既有的消费体验中无形地提供金融服务解决方案，因此必须扎根社区，融入居民生活，提高居民认知度。

第一，解决好思想认识问题。在金融服务网格化的道路上，金融网格员起到了十分重要的作用。为此，分行要求每个支行均需配备至少两名金融网格员，深入社区开展工作，同时，聘请社区工作人员为兼职网格员的方式，进一步帮助网格员做好服务。分行定期组织网格员进行交流，建立零售工作群，将好的网格服务经验进行分享。通过这样一种方式，各支行金融网格化工作保持齐头并进式的增长。5月份，**日报专题采访了我行的金融网格员们，以“**银行**分行'金融格格'系列故事”的形式，报道了金融格格们在金融网格工作上所做的努力和付出，平凡岗位中彰显不平凡，得到了广大市民的热烈反响和点赞。

第二，解决深耕细作的问题。金融服务网格化，“深耕”就能“生根”。一是文化理念上融入。积极融入独特的人文社区文化，金融营销服务于社区文化，借风行船，相得益彰。如积极主动参与社区组织开展的各类活动，参加社区党员学习教育活动、“我的社区我的家”文艺活动、文明城市创建活动、社区招聘会活动等等；主动策划组织群众喜闻乐见的休闲活动，丰富社区居 民生活。如端午包粽比赛、广场舞大赛、社区居民义诊活动等等。二是创造价值上融入。心系客户，为客户创造价值，“用情、用心、用智”做好每笔业务，着重了解客户的资产状况、熟悉客户的理财偏好，把合适的产品推介给合适的客户，注重把客户金融需求与风险控制结合起来，做到与客户共识共赢。三是文明形象上融入。热心公益事业，履行社会担当。如在全市防汛抢险工作中，我行金山新区支行主动与金山社区联系，在最紧要的关头，冒着大雨、踩着泥泞，深入抢险一线，坚持每日送去防汛物质，搭建帐篷，送去**银行的问候与关爱。

第三，解决好持续发展的问题。金融服务网格化，以小见大，服务了大政治、辐射了大群体、彰显了大作用。分行建立金融网格化工作长效机制，将其作为零售业务转型的重要抓手，加大激励机制的考核和配置。

四、下一步的工作打算

2016年是**银行业金融服务网格化“复制推广年”。**银行**分行将以五大发展理念为指引，按照省*银监局的决策部署，力争在网格功能、覆盖范围、信息整合、产品创新、社会影响等五个方面上台阶，实现***年初会议上提出的“扩面、增量、提质、精准”的要求，做实网格，打造全市普惠金融的响亮名片。

各位领导，同志们，金融服务网格化是一项长期、系统性的工作，大厦之成非一木之才，大海之阔非一流之归。金融网格化也不是“独角戏”，而是“协奏曲”，在此，非常感谢市银监局 给我们银行机构提供今天这样一个难得学习交流的机会，可以吸收借鉴大家的先进经验，凝聚共识，贡献智慧。**银行**分行将与其他同业一起，成为当之无愧的支持地方经济发展的主力银行和惠民银行。

第四篇：我国金融教学改革与人才的科技化培养

我国金融教学改革与人才的科技化培养

【摘要】本文结合科技与金融融合的趋势，重塑了金融学教学的基础，对金融教学改革与人才培养提出了见解。文章认为，金融教学改革应该与科技金融背景紧密结合，要注重对金融人才的培养定位，强化对相关理论的学习和课程实践，并且强调理论要与实践并重。

【关键词】金融教育；人才培养；教学基础

一、科技与金融结合背景下金融学的教学基础

科技和金融是社会发展的两大驱动力，是保障我国经济取得长足进步的要素，在此背景下，经济社会发展对金融学、金融教学以及金融人才的培养提出了新的要求，在此形势下，行为金融学于上个世纪八十年代逐渐完善，对提高金融人才培养提供了更系统的理论依据。行为金融学从心态和情绪的角度解读投资者在资本市场的行为。

行为金融学认为投资者在进行投资时，可能存在下面四种心态和情绪：过度自信、趋利避害、从众心理以及损失厌恶与后悔厌恶。这些心态是普遍存在的，在投资者面对投资决策过程中有一定的共性，直接影响投资者的决策过程和结果。由于决策由心理和情绪影响，因此投资者的决策变动性较大，缺乏稳定性，且形成过程与整个决策过程密切相关；其次，与此相对投资者的适应性强，对于不同的决策环境能够迅速适应，对决策性质能够较准确判断且这些都会影响投资者的决策过程及方法；再次，基于心理和情绪的影响结果，投资者的决策结果和过程更倾向于选择最满意的决策，而未必是最优的决策。总之，投资者的心理特征与情绪状况对其决策有重要影响，较高的相关性决定了投资者不再是纯理性的个体，也不能依靠单纯的数量化和数学模型来定义和预测投资者的投资行为，这是行为金融学最大的特点。除此之外，行为金融学对有效市场假说提出了质疑，信息在上市公司、投资者、理性投资者以及非理性投资者中的掌握情况和匹配情况难以对称。因此，不同类型的投资者在资本市场上如何获取收益、获取收益的内容也存在较大的差异。

以往金融学对基础知识的学习要求最看重数学和经济学，而并不重视其他科技或学科的相关支撑。行为金融学不同于传统的金融学，其重视科技支撑，表现在行为金融学还要求学习和掌握心理学、生物学、行为学、计算机科学和社会学等多学科知识。此外，行为金融学更加“人本化”，重视投资者在决策过程中的心理活动和收到的情绪影响，不赞成化复杂为简单的传统经济学研究方法和逻辑思维。由于单纯依靠数理模型很难清除描述影响投资者决策的心理和情绪因素，因此相关的心理学、社会学、行为学、计算机科学等相关学科知识需要融合进对决策者的行为分析中，借助这些相关知识，在计算机的模拟下分析投资者的决策活动，与投资者的决策行为更为符合。

我国高校金融教学目前仍然以传统金融学为基础，重视经济学和数学教学，较为忽视计算机科学、心理学和行为科学等学科的要求。但是随着经济社会的发展，“人本化”重要性的提高逐渐暴露传统金融学的理论缺陷，加之从上个世纪八十年代以后，全球金融市场难以像70 年代那样能对资本资产定价模型和有效市场假说提供有效经验支持，因此，我国高校的金融教学亟需与当前经济和社会发展要求契合，推进金融教学像科技化的方向改革，有利于金融人才的后续发展和经济金融的发展。

二、科技与金融结合背景下金融教学改革与人才培养

通过计算机等科技与传统金融学的融合，在经济社会发展的背景下，金融学更加灵活，技术化和实证化的契合使金融学发展日趋完善，除了社会科学，也具有了一定的自然科学属性。这是因为现代科学技术的飞速发展，网络化、信息化日益引起人们的重视，与此同时，各种各样新的金融学理论以及实证方法不断呈现，许多金融问题显得不再复杂，这为金融问题的解决提供了新的思路和视角。但是它也带来了许多金融问题已经不再局限于传统金融学的领域，而是涉及到更多的学科，这就必然要求高等院校培养的金融人才金融知识不再单一，需要掌握更多的知识，如当前金融业联系比较密切的知识有计算机及网络应用、信息分析处理、外语使用、市场调研分析、心理学等学科知识。同时，金融学不断与其他交叉学科相融合，法学、哲学、经济学、心理学、会计学、管理学等学科的相关知识日益纳入到金融学体系之中，这对金融人才的知识结构和应用能力提出了更高的要求，培养出来的金融人才知识和能力应是复合型的。

社会经济发展要求金融人才掌握多样化得知识，其中计算机技术和网络技术尤为重要，在金融人才适应现代化的发展过程中占据特别地位。现代信息技术和计算机技术的应用，将会推动金融学的发展，完善金融运作模式，衍生出诸如电子交易和支付、e金融、远程贸易等内容。金融学的科技化发展对我国高校金融人才培养提出了新的要求，对此我国高校在针对金融人才的培养时，不仅要注重人才掌握传统的金融学学科知识，顺应金融行业的发展趋势，还要关注培养其他相关科技知识和技术，培养技能化的金融人才，只有这样，高校才能培养出适合现代金融业发展的复合型人才。

在科技、金融大力发展的背景下，高等院校需要对于金融教学以及人才培养进行制度和内容上的革新，切实做到与时俱进。

首先，我国高校在定位上应顺应时代发展，对于培养金融人才有全新的规划，注重国内外市场对金融人才的要求，体现科技化的培养理念，对于过去传统的培养模式进行辨证地扬弃。当今经济社会形势下，国内外需要更加复合的金融人才，这就要求高校在培养过程中，不仅要注重金融人才基础理论的培养，继续加强传统经济学和数学基本功的锻炼，还要重视金融人才的实际应用能力和相关知识理论的拓展，实现金融人才符合全球视角，具有国际竞争力。所谓的复合型金融人才，是指可以适应金融或与金融相关的管理、研究工作，熟知金融系统的相关理论知识，精通金融学的相关技能；还对与金融业有关的其他学科，诸如经济学、管理学、统计学、生物学、计算机科学、行为学、经济法学、心理学、社会学、哲学、金融外语等学科与金融交叉的理论知识和技能；具备较强的沟通能力、协调能力，工作能力、适应能力、理解能力、学习能力，科学素养和科学基本功扎实，可以对具体金融问题进行理性分析和解决的金融类专业人才。因此，我国高校需要创新金融教学，转变教学理念与培养侧重点，从之前的教学侧重金融理论，转变为理论和实际技能并重；从之前的专业知识型人才转向为全方位、多学科的复合型通才。遵循金融学最新理论发展的趋势，金融学课程的需要设置更多地反映微观金融的课程，如公司金融学、金融风险学、金融创新学、金融工程学、金融效率学等组织金融类学生进行学习。

其次，我国高校除了要注重培养金融专业学生的相关理论知识，强化对数学、管理学、经济学等理论和学科的学习，还要加强对法律尤其是经济法、心理学、计算机和网络科学、统计学等方面的理论与技能学习培养，当前这些学科都与金融学存在知识的交叉融合和相互渗透，强化这些知识的学习可以促使学生朝着复合型金融人才的方向迈进。此外，高等院校也需要不断引进国外金融学的先进课程以及最新研究成果，积极吸收国外金融学的最新理论知识和实践经验，完善本国的金融学科建设体系。此外，不仅是理论方面，高校对于金融人才在实践方面的培养夜莺重视和加强，在科技和金融结合的背景下，现代经济发展对金融人才的实践能力提出高要求，因此开展相关实践课程，注重实践教学亦是高校金融教学的侧重点。现代金融学的教学必须以能力培养作为主要目的，由于金融学科涉及到的如证券投资、股市行情、期货交易、银行信贷等业务操作众多并且十分专业，这些操作性很强的课程不仅需要理论的学习，还需要借助现代科技的力量，高等院校可以成立金融模拟实验室，利用计算机联网构建金融教学和实习的平台，并且引进最新的技术与应用软件，完善实验室相关的配套设施，力求创建一个与现实金融信息保持同步并且可以进行多项金融业务操作的多功能模拟实验室，以加强学生的实际动手能力。高校培养金融领域的学生，通过业务实践的过程，可以帮助学生理解和吸收习得的理论知识，熟悉专业技能，形成对相关业务的敏感度，为将来步入社会从事相关工作打下基础。可以发现，高等院校建立金融模拟实验室，对于金融人才的培养十分有益，可以有效提高学生的实际操作能力，促进复合型金融人才的培养。

参考文献

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吴思（1988-）女，湖北人。硕士研究生，任职于福建江夏学院。

第五篇：电商巨头广泛布局互联网金融 阿里与京东涉足多领域

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电商巨头广泛布局互联网金融 阿里与京东涉足多领域

我国是分业经营、监管的金融体制，但目前互联网金融混业趋势显现，纵观电商巨头近年来在该领域的布局，显现出无所不包的态势。以京东、阿里为例，它们几乎涉足了互联网金融的所有领域，混业经营。业内人士指出，因各项互联网金融业务围绕贸易布局，因此电商具有天然的混业倾向。此外，或许是基于相似的基因，近期P2P与众筹显现融合趋势，部分平台出现“混血”产品，而这些产品目前又多集中在消费领域。

针对这种混业趋势，记者展开了深入调研。

目前，电商巨头在互联网金融领域的布局呈现出分散特性，几乎涵盖互联网金融所有领域，混业经营，且各项业务表面看来似乎无太多联系。

以京东金融为例，其在互联网金融领域的布局就包括消费金融（京东白条）、理财、众筹、小贷等。不过，值得注意的是，京东金融近日宣布，上线仅4个多月的京东众筹筹资金额已突破亿元。

值得一提的是，另一电商巨头阿里金融系在互联网金融方面同样兴趣广泛。

那么，为何电商巨头入局互联网金融，都喜欢玩跨界、混业，且多少有那么一点注意力不集中？对此，P2P研究机构棕榈树CEO洪自华向记者表示，电商巨头的思路可能是广泛布局，留后观察；此外，这也可能与其互联网金融业务以贸易为核心的基调有关。

几乎涉足互联网金融所有领域

近日，京东金融对外宣布，京东众筹筹资金额破亿。资料显示，京东众筹今年7月才正式上线，至今不过4个多月，这份成绩单在众筹业内算是非常突出。“京东众筹项目筹资成功率近90%，百万级项目达18个，千万级别项目有3个。”京东金融市场公关部总监焦宏宇向记者介绍道。

不过，从体量来看，众筹目前只是京东金融较小的一个板块。

京东金融副总裁姚乃胜对记者表示，京东金融目前有五大业务板块，分别是供应链金融、消费金融、众筹、财富管理及支付；陆续推出了京保贝、白条、网银钱包、小金库、京东众筹、京小贷等产品。在京东金融的首页，可以见到的产品包括票据理财、保险、基金、债券等。

而另一个众所周知的电商巨头，阿里金融系，对互联网金融也同样兴趣广泛。

10月16日，阿里小微金融服务集团宣布正式定名为“蚂蚁金融服务集团”（以下简称蚂蚁金服）。目前其旗下拥有支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷及筹备中的浙江网商银行等品牌。

目前，两大电商巨头基本涉足了互联网金融的全部领域。

专家：电商有天然混业倾向

电商巨头在互联网金融领域的布局十分广泛，表面看起来也非常松散。比如京东金融的五大业务板块，相互之间并无直接联系；蚂蚁金服旗下的业务平台，目前也多相互独立。

京东做这种发散性的、多方向的布局是出于什么考虑？对此，姚乃胜只是对记者表示，“京东金融经营多元化的互联网金融业务，依托京东电商平台十年来积累的交易数据和信用体系，致力于服务京东全产业链，向企业和消费者，提供融资、理财、支付等各类互联网金融服务。”

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不过，洪自华表示，电商做互联网金融，一般以贸易为核心，电商平台是网上贸易的集散地，有贸易的地方就有各种金融需求。电商首先做的，可能就是去满足基于贸易发散出来的各种金融需求。因而电商入局互联网金融，天然就有跨界、混业的倾向。

纵观京东金融发展历程，其业务以贸易为核心的散发特性较为明显。针对个人，京东金融推出了消费金融业务，也即京东白条；针对供应商，京东金融推出了供应链金融业务；针对网购中的支付需求，京东收购了网银在线；而其最近推出的众筹业务，也是基于电商平台固有资源的产品众筹。

未来或延伸至电商生态圈外

京东金融副总裁刘长宏在谈及平台业务版图时曾表示，“目前，我们最重要的事情是把京东的生态圈做好。京东的供应链金融从最初为京东供应商提供服务，到延伸至京东的合作伙伴，现在主要是围绕着京东上下游客户来做。未来如果条件允许，我们还会拓展到京东生态圈之外。”

姚乃胜向记者表示，未来京东金融将开放合作，与传统金融机构、互联网金融创新公司和电商平台等互联网金融的合作伙伴谋求共赢，夯实金融平台门户基础。

“电商巨头可能有一个考虑，就是广泛布局，留后观察。先入场，熟悉业务，了解市场。因为盘子不大，并不需要很多资金。”洪自华说。

网贷行业是目前互联网金融最有代表性的领域。但根据网贷之家最新统计数据，截至今年11月，我国网贷行业平均每家平台贷款余额只有5820.84万元。其他领域，比如众筹，规模更是小得多。在这一背景下，电商巨头在互联网金融领域做广泛的初期布局，的确并无太大资金压力。

对于阿里金融系而言，打通存贷汇，建立一个庞大的金融帝国似乎也早就是题中之义。浙江网商银行（筹）一旦正式开业，阿里金融系存的问题也将得到解决。不难发现，阿里金融系业务同样源于电商，不过，其向外扩张的意图也逐渐显现。

蚂蚁金服旗下品牌“芝麻信用”此前已正式启用二级域名zhima.alipay.com，并发布“即将推出”的页面。不过，阿里巴巴方面人士告诉记者，目前还没有明确的上线时间表。

据了解，阿里“芝麻信用”虽未上线，但已开展一些信用方面的业务，与一些P2P平台展开合作。“只要是阿里和利融网的客户，双方都可以共享，‘芝麻信用’类似于征信机构，想做这个方面的数据征信。”利融网相关负责人曾对记者表示。这一业务将来或可成为阿里金融系获取外部数据的途径之一。

样本

基因相似P2P与众筹业务现融合 记者获悉，业务向来比较保守的盛融在线最近开始涉足众筹领域；而新联在线的一款名为“创业优选计划”的产品，则同时具有债权与股权的属性。

对于这一现象，盛融在线运营总监范斌向记者表示，两者的融合是水到渠成：一方面P2P平台普遍短期、小额的资金难以契合企业的实际需求，另一方面P2P平台在P2P常规业务中也对融资方有了足够的了解，具备众筹的基础。

部分平台出现“混血”项目

据了解，这是新联在线第二期的“创业优选计划”。据其官网介绍，本期项目期限为21个月，最低投资金额1万元。若店铺营业收入低于35万，投资人可获得12%的固定年化收益，若店铺营业收入高于或等于35万，投资人可获得营业额的5%作为营业奖励。根据这种设计，该项目实质上同时具备了债权与股权的属性，也即兼备了P2P与众筹的性质。

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此外，在外界看来业务一向较为保守的盛融在线，近期也参与了一项咖啡厅众筹项目，并在筹备推出有机食品的众筹项目。不过，目前记者仍未能在其官方网站找到众筹项目的记录与说明。

范斌向记者表示，目前众筹咖啡厅的项目没有在盛融在线的平台上展示，不过许多投资人参与了投资，而盛融在线也是重要的参与方。

“近期还会推出一个有机食品的众筹项目。”范斌说，“盛融在线做P2P其实是为未来的众筹业务铺垫，是为了聚拢人气，培养投资者。我们真正想要做的是众筹。”

业内：融合或成趋势

“P2P与众筹的融合是一个很自然的趋势。它们基因就很相似，P2P在国内实际业务都是P2B，资产端对接的是企业项目，所以P2P实际是债权众筹。在常规业务中，P2P平台对公司、产品、行业都有了比较深的了解，具备做众筹的基础和优势。另外，借贷双方都有需求。国内P2P项目普遍期限短、金额小，并不能契合企业实际的融资需求，很多时候企业需要长期的、稳定的资金。而投资人也不能完全满足于短期的收益，也有进行股权投资的需求。”范斌分析指出。

范斌透露，此前有一些融资方资金周转不畅，无法按期兑付，就曾经以股权众筹的方式补充了资金短缺。“我们通过调查和第三方审查，发现这些企业的业务实际上运转良好，于是就动员投资人以股权的形式，向这些企业注入长期的、稳定的资金。只不过这些业务还没有拿到台面上来做。”

对于为什么推出融合P2P与众筹的项目，新联在线总经理许世明表示，这是为了让更多有前景的微小型企业能以合理成本在市场融入中期型的创业资金。通过这一创新，融资方硬性的融资成本会有所降低；因为期冀更高的分红，投资人也愿意接受这种安排。

“在国外，就将P2P归类为债权众筹，P2P与众筹两者性质、产品结构都很相近。”网贷之家首席运营官石鹏峰向记者表示，“而P2P在国内发展迅速，平台本身具有投资人资源。此外平台在P2P业务过程中也对融资企业有了足够的了解。未来两者的融合会越来越多。”

众筹属性提升投资参与度

可以看到，在新联在线与盛融在线对众筹的探索中，涉及的都是消费领域。对大多数P2P平台而言，这可能是一个较为合适的切入口。

“我们发现，很多投资人都成了店面的常客。”新联在线市场总监黄胜佳告诉记者。

加入众筹的属性，无疑增加了投资人的参与度。不过，这一创新也会附带产生新的问题。比如应该如何确定基本利率？分红的条件如何设置？

浏览新联在线网站可见，平台债权项目年化收益率普遍在16%~19%之间，而“创业优选计划”基本收益率则只有12%。对分红的设置，是“若店铺营业收入高于或等于35万，投资人可获得营业额的5%作为营业奖励。”

也就是说，如果店面业绩刚刚达到分红临界点，店主将要多付营业额5%的分红，店主实际获益更少。在营业额35万~36.8万这个区间，店主获得的收入反而不如营业额不到35万的时候。对此，许世明表示：“经营方有做大营业额的积极性，另外，这对商场方也有交待。”

此外，由于投资人队伍参差不齐，国内众筹项目很容易出现纠纷。具体到创业优选计划，可以预见如果分红丰厚，将会有皆大欢喜的局面；但如果投资人对分红不满意，也有可能出现纠纷。那么，怎样保证投资者利益以避免不必要的纠纷呢？

对此，许世明表示，企业的经营数据，将由居间方新联在线及第三方审计人员进行核账

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确认，会一定程度上避免一面之词，从而保障投资者利益。

看平台

腾信嘉华资金链断裂平台与担保方存关联

近日，有投资者向记者反映，以债权转让为特色的腾信嘉华国际投资管理（北京）有限公司（以下简称腾信嘉华）资金链出现问题，很多投资者在该平台购买的理财产品已到期，但本金却迟迟不能返还投资者。

据了解，目前腾信嘉华对于产品到期不能返还本金的客户，每月只返还一半的利息，投资者初步统计北京地区客户到期未兑付的本金有几千万元。记者拨通了该平台的客服电话，客服表示，目前所有业务都停了，主要是资金链在8~9月份出现问题，导致兑付出现困难，具体原因只能由公司领导解答。

记者通过投资者提供的电话联系腾信嘉华CEO刘云腾以及法人代表常丽，均未取得联系。同时，记者通过工商信息查询发现，腾信嘉华与其担保方的主要股东名字相同。据了解，目前北京海淀区公安经侦部门就此事已经立案。昨日（12月2日），腾信嘉华工作人员告诉记者，从2015年1月1日起将按照时间先后顺序、按比例返还投资者本金。

资金转入自然人账户

腾信嘉华官网显示，公司总部位于北京市中心的东方广场，是国内领先的从事个人信用借款咨询与管理的专业性服务平台机构。是一家集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额借款行业出借、借款咨询服务与交易促成、公益性借款等业务于一体的综合性现代服务公司。

孙东（化名）告诉记者，其曾先后两次在腾信嘉华购买过产品，第一次是朋友的同事推荐的。他在2013年3月份前后购买了18万元的月息通产品，当时每个月都向其返还1%的利息，但产品到期后，本金归还是拖延了几个月时间。

“当时催了几次，他们解释称，产品到了赎回期限，得重新将债权匹配给别人，需要一段时间，最长时间是3个月。后来，晚了一个半月才将本金返还给我，但当时是晚一天就多付一天的利息，我也就挺信任他们的。”孙东说。

孙东介绍，去年6月19日在超市恰巧再次遇到腾信嘉华推销产品，当时又购买了5万元的月息通，随后也是每月正常返息，但今年6月18日到期后，本金没有如期返还，给公司和客户经理打电话也无人接通。

孙东提供的一份“债权转让及受让协议”显示，这个产品的债权还款时期是2016年5月30日，转让人为刘云腾，孙东购买后将资金直接转入刘云腾的个人账户，而协议上关于借款人职业情况以及借款人借款用途一栏并没有清楚标记，写的是企业担保。

另一位投资者提供的“债权转让及受让协议”显示，转让人仍为刘云腾，初始出借日期为2013年3月20日，还款日期却是2012年的9月份和10月份。“他们这个就是假的债权。”有投资者告诉记者，因为是朋友推荐的，合同内容都没仔细看。

随后，记者联系到曾经在腾信嘉华工作过的客户经理王力（化名），王力告诉记者，她也购买腾信嘉华的产品。在资金链出现问题后，她曾电话联系过刘云腾，刘云腾表示，因为资金投向房地产领域，从银行贷款周转资金出现问题导致资金链断裂，出现本金兑付困难。“后来栗业接替刘云腾后，他也说债权有假的，我们有相关录音。”

腾信嘉华另一位工作人员告诉记者，由于产品涉及资金池，P2P平台肯定有假债权，只是数量上多与少的问题。就上述情况，记者分别联系刘云腾、常丽、栗业等人求证，但电话均未接通。

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昨日，记者通过腾信嘉华工作人员了解到，从本月开始，在腾信嘉华购买产品未到期的客户仍能按期获得1%的月息，但到期的客户只能返还0.5%的利息。从2015年1月1日开始，平台将按照投资者产品到期的时间顺序，按比例返还投资者本金。不过，有投资者向记者反映，目前仍没有收到利息。

北京海淀区经侦部门已立案

孙东告诉记者，他的本金到期3个月后，给腾信嘉华打电话就没有人接听了，客户经理也不接听电话，随后由一个名叫栗业的人接替刘云腾管理公司业务。

“10月15日根本就不可能兑付，刚开始的时候以为只是临时出了一些问题，后来逐渐联系到很多本金到期没有兑付的投资者，就报警了。”孙东说。

据投资者介绍，北京地区投资该平台到期的本金规模约有4000万~5000万元，现在投资者已在陆续向公安经侦部门报备，预计也有2000万~3000万元。

记者拨打了腾信嘉华客服电话，客服人员表示，目前该平台已没有销售的产品，所有业务都停了，主要是因为资金链在8~9月份出现问题，导致兑付出现困难。至于资金链出现问题的原因，具体只能由公司领导解答，目前北京、长春、青岛三地都出现了资金问题。

随后，记者联系到在腾信嘉华的一位长春投资者，该投资者表示，她也是通过朋友推荐购买的产品，当时也是因为信任朋友推荐，连合同都没有仔细看，就投入5万元。

“2013年7月份购买5万的产品，将资金打入刘云腾的账户中，月利息1%，年利率12%。到期几个月后，本金仍没有兑付，我们就组织人去报案，发现长春的公司都不在了，估计明年5月份到期兑付金额也有上千万元。”长春投资者告诉记者。

据腾信嘉华的工作人员介绍，平台客户总数也就500人，总体资金规模在1亿元左右，本金到期没有兑付的应该有几千万元。

由于投资者处在不同的城区，需要到不同城区的公安经侦部门报案。目前海淀区经侦队已经立案，记者昨日联系到北京朝阳区经侦队，工作人员表示，案件有侦查期限，现在正在侦查，侦查期限是两个月，相关证据还在收集，到朝阳经侦报案的时间比较晚，只有几个人报案。

平台、担保方股东现同名人士

记者从投资者提供的产品合同上注意到，合同的丙方（担保方）是千秋鼎鑫国际市场调查（北京）有限公司（以下简称千秋鼎鑫）。

北京市工商登记注册基本信息显示，腾信嘉华在2012年12月6日和2013年9月份先后两次变更注册资本，第二次变更后，注册资本为1000万元，其中自然人股东杨凤琴出资800万元，自然人股东常丽出资200万元，公司主要成员包括执行董事和经理常丽，监事杨凤琴，法定代表人常丽。

同时，工商登记注册信息显示，千秋鼎鑫注册资本为100万元，其中自然人股东杨凤琴出资98.5万元，自然人股东李宁出资1.5万元，公司执行董事和经理杨凤琴，监事李宁，法定代表人杨凤琴。

另外，工商登记注册信息还显示，两家公司的住所为同一地址。从工商登记注册信息来看，腾信嘉华的大股东和担保方千秋鼎鑫的控股股东均名为杨凤琴。同时，投资者和腾信嘉华的工作人员告诉记者，“刘云腾和杨凤琴是母子关系，刘云腾和常丽是夫妻关系，刘云腾用她们两个人的身份证注册这两家公司（腾信嘉华、千秋鼎鑫）的，但平日运作都是刘云腾负责，现在出事了就都找常丽，因为她是腾信嘉华的法人代表。”

此外，腾信嘉华在官网发布的一则声明表示，“按照银监会规范P2P平台之相关规定，绿蚂蚁物流搜索平台：www.xiexiebang.com

我司正在转变经营模式，因而出现暂时兑付放缓等情况。我司正积极解决因此出现的所有问题。对于社会及网络上出现的不实谣言，我司保留追究法律责任的权利。我公司已搬离原位于东城区东方广场E1座1501的办公地址，新的办公地址:北京市丰台区开阳路1号院瀚海花园大厦5层05号。”

随后，记者向客服咨询公司现在的地址，她表示，这则声明很早之前就发了，为了节省开支，公司已搬回了最初的办公地点——大成国际，而且北京地区其他分部都关门了，统一到大成国际这边。据记者了解，目前该公司北京总部只有几名工作人员，并且留下的工作人员在腾信嘉华也有投资。

法律人士：债权转让涉嫌非法集资

一方面是P2P等新兴互联网金融业态快速发展，另一方面是平台跑路、本金不能兑付等现象时有发生。

记者在上述采访过程中注意到一个普遍现象，很多投资者都是通过朋友介绍购买了腾信嘉华产品，甚至有投资者的合同都是放在客户经理那里保存，在签订合同之前根本就没有仔细阅读产品的相关信息。

中央财经大学金融法研究所所长黄震向记者表示，债权转让平台和P2P平台是两回事，P2P是将风险分散的技术，而债权转让如果是从一个人那里转出就是伪P2P。如果平台和担保方有共同的股东没关系，但要看实际控制人是不是一个人，如果平台的大股东和担保方的大股东都是一个人，那么，这个平台就涉嫌实际控制人关联交易。“现在确实应该加强投资者教育、宣传工作。”

某法律人士也向记者表示，目前的投资者在金融投资方面还不成熟，风险识别能力还很欠缺，所以在投资新兴领域的时候，就容易出现被蒙骗的情况。债权转让是一种证券发行行为，“成立一个平台，再找来一个担保方，或者平台实际控制人再成立一个担保公司，这种债权转让有非法集资的嫌疑。”

北京市中勤律师事务所律师韩晗告诉记者，从操作模式看，名义上是以腾信嘉华作为一个信息交流平台进行债权转让的交易，实际上，该企业与担保企业是否由一人实际控制、转让的债权是否真实存在、借款的真正用途等问题，均为一团迷雾。不排除设立该平台的企业，借债权转让交易之名，行高息集资之实，涉嫌以合法形式掩盖非法目的。其次，投资人应注意到的风险是债权转让人为自然人，借款人为自然人，且详细情况披露不清，这会造成几方主体与腾信嘉华不存在明显关系。

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