2011年10月AFP结业考试

第一篇：2011年10月AFP结业考试

4.张女士计划2年后贷款买车，为了满足购车目标，她现在可以一次性投入资产3万元，同时每月储蓄2，000元，假设年投资报酬率为7.5%。车贷期限3年，贷款年利率为5%，按月等额本息还款。预计张女士届时能买到价值()的车。(答案取最接近者)

A.12万元

B.13万元

C.14万元

D.15万元

答案：D

解析：首付款额：2gn，7.5gi，3CHSPV，0.2CHSPMT，FV=8.6452万元；贷款金额：3gn，5gi，0.2CHSPMT，0FV，PV=6.6731万元。所以届时可以负担的车价为：8.6452+6.6731=15.3183万元。

5.赵小姐使用融券交易以20元/股出售了1，000股B股票，券商要求的初始保证金率为60%，维持保证金率为30%。交易时赵小姐只缴纳了初始保证金，并咨询经纪人：“万一市场向不利方向发展，我应该采用什么措施把损失控制在一定范围内，还有股票价格达到多少时，我会收到补充保证金的通知？”经纪人建议赵小姐()。

A.使用止损指令，当股价达到24.62元/股时，将收到补充保证金的通知

B.使用限购指令，当股价达到24.62元/股时，将收到补充保证金的通知

C.使用限价指令，当股价达到11.43元/股时，将收到补充保证金的通知

D.使用市价指令，当股价达到11.43元/股时，将收到补充保证金的通知

答案：B

解析：以融券方式出售股票，是认为未来这支股票的价格要下跌。但如果股票价格上涨，损失较大，使用限购指令，当达到指定价格时卖出证券，控制损失。对于融券交易，资产是初始保证金+出售证券的收入=1，000×20×60%+20×1，000，负债是1，000股股票，所以(资产-负债)/股票的市值=维持保证金率，(1，000×20×60%+20×1，000-1，000×P)/1，000P=30%，P=24.62元/股，所以当股价达到24.62元/股时，将收到补充保证金的通知。

6.大学毕业生小赵欲自主创业，当地对大学生自主创业贷款利率给予优惠，年利率为4.86%，小赵现在有两个投资项目要进行选择，已知信息如下：A项目，如果成功，收益率可以达到12%，如果失败，收益率将变为-18%，小赵认为有80%的把握保证A项目成功；B项目，如果成功，收益率可以高达25%，如果失败，收益率将变为-10%，小赵认为有60%的把握保证B项目成功。理财师能给小赵的建议是()。

(1)项目A的预期收益率为6%，项目B的预期收益率为11%，都大于融资成本

(2)项目A的标准差为12%，项目B的标准差为17.15%，项目B的风险大，建议放弃项目B

(3)如果用变异系数指标进行比较，项目B的变异系数低于项目A的变异系数，所以应该投资项目B

(4)如果用变异系数指标进行比较，项目A的变异系数低于项目B的变异系数，所以应该投资项目A

A.(1)(3)

B.(2)(4)

C.(1)(4)

D.(2)(3)

答案：A

解析：在不考虑收益的情况下，仅从风险的角度直接建议客户放弃风险大的项目是不对的，(2)错误。变异系数衡量的是单位预期收益率所承担的风险，如果采用变异系数指标进行比较，变异系数越小越好。A项目的预期收益率=80%×12%+20%×(-18%)=6%，方差=80%×(12%-6%)^2+20%×(-18%-6%)^2=1.44%，标准差=1.44%^0.5=12%，变异系数=12%/6%=2；B项目的预期收益率=60%×25%+40%×(-10%)=11%，方差=60%×(25%-11%)^2+40%×(-10%-11%)^2=2.94%，标准差=2.94%^0.5=17.15%，变异系数=17.15%/11%=1.56<2，所以(3)正确，(4)错误。

10.小王于2008年年初购买了5万元的股票，年底该股票分红2，000元，且账面价值变为7万元，这时小王又补仓了5万元。2009年底，小王卖掉股票，得到15万元，不考虑任何交易费用，则这两年小王的几何平均时间加权收益率为()，算术平均时间加权收益率为()，金额加权收益率为()。

A.34.50%，34.16%，31.73%

B.34.16%，34.56%，33.74%

C.34.16%，34.50%，31.73%

D.34.56%，34.42%，32.56%

答案：C

解析：第一年收益率为：(7＋0.2－5)/5=44%，第二年收益率为(15－5－7)/(5＋7)=25%，则几何平均时间加权收益率=[(1＋44%)(1＋25%)]^(1/2)－1=34.16%，算术平均时间加权收益率=(44%＋25%)/2=34.50%，金额加权收益率：CF0=-5，CF1=-4.8，CF2=15，IRR=31.73%。

11.李女士自2003年1月起在X市国有企业工作，工作第一年她的养老保险个人账户的年缴存额为4，800元，年末一次性划入个人账户，工资年增长率为2%，假设其养老保险的个人账户的投资报酬率也为2%，李女士计划于2033年1月年满50岁在该市退休，请计算退休时李女士个人账户养老金的月支付额为()。(50岁退休个人账户养老金计发月数为195，答案取最接近值)

A.723.98元

B.1，121.40元

C.1，311.40元

D.1，411.40元

答案：C

解析：李女士在退休时的个人账户余额为：FV=TC(1+r)^(T-1)=4，800×30×(1+2%)^29=255，721.6354元，月支付额=个人账户余额/计发月数=255，721.6354/195=1，311.39元。

12.以下属于特许权使用费所得的是()。(1)北京电影制片厂将某人已经出版的小说拍成电影，支付给该作者的所得(2)李丽在报纸上发表连载小说获得的所得(3)A公司将其商标转让给B公司使用获得的所得(4)C公司将其专利权转让给D公司使用获得的所得

A.(1)(3)

B.(2)(4)

C.(1)(3)(4)

D.(1)(2)(3)(4)

答案：C

解析：特许权使用费所得：指个人提供专利权、商标权、著作权、非专利技术以及其他特许权的使用权取得的所得，提供著作权的使用权取得的所得，不包括稿酬所得。(2)是稿酬所得。

13.陶女士2010年进入某公司工作，月固定支出包括：房租2，000元，生活费1，000元。公司提供两种薪酬方案：(1)每月工资8，000元，固定支出自己负担；(2)每月工资5，000元，公司提供食宿，固定支出可以全部解决，除此之外陶女士没有额外开销。请问下列说法正确的是()。(不考虑三险一金)

(1)陶女士如果选择第一种方案要缴纳个人所得税825元

(2)陶女士如果选择第一种方案税后工资为：4，175元

(3)陶女士如果选择第二钟方案要缴纳个人所得税：325元

(4)陶女士如果选择第二种方案税后工资为：4，675元

(5)陶女士选择方案一更为有利

A.(1)(3)(5)

B.(2)(4)(5)

C.(1)(3)(4)

D.(2)(3)(4)

答案：C

解析：陶女士选择第一种方案应缴纳个人所得税：(8，000-2，000)′20%-375=825元，税后工资为8，000-825=7，175元；考虑到固定支出，每月结余7，175-3，000=4，175元。陶女士选择第二种方案应缴纳个人所得税：(5，000-2，000)′15%-125=325元，税后工资为5，000-325=4，675元，固定支出由单位负担，则每月结余是4，675元，选择第二种方案更为有利。

14.对于期望效用理论，下面说法正确的是()。

A.风险厌恶者随着财富的增加效用越来越小

B.风险中性者随着财富的增加效用不变

C.风险偏好者随着财富的增加效用越来越大

D.市场上人们都是风险厌恶者

答案：C

解析：期望效用理论中，市场上存在三种不同风险态度的人，即风险厌恶者、风险中性者，和风险偏好者。不管是风险厌恶者、风险中性者，还是风险偏好者，随着财富的增加，其效用都是增加的，C正确。随着财富的增加，风险厌恶者的边际效用递减，风险中性者的边际效用不变，风险偏好者的边际效用递增。

15.2009年初小刘给自己的房产向某保险公司投保了5年期家庭财产综合保险(合同中列明被保险人邻居家的水管爆裂致使水流外溢为除外责任)，其中房屋、装潢及室内财产的保险金额分别为100万元、15万元和30万元(投保时房产价值150万元，室内装潢价值30万元，室内财产价值50万元)。2009年7月小刘楼上住户宋某家水管爆裂，发生严重漏水，导致小刘的室内装潢损失了10万元，室内财产损失了10万元。假设出险时的财产价值与投

保时相同，下列说法正确的是()。

A.保险公司赔偿小刘10万元的装潢损失，10万元的室内财产损失

B.保险公司赔偿小刘5万元的室内装潢损失，10万元的室内财产损失

C.保险公司赔偿小刘5万元的室内装潢损失，6万元的室内财产损失

D.保险公司针对此次事故不承担赔偿责任

答案：D

解析：小刘投保的家庭财产综合保险中列明被保险人邻居家的水管爆裂致使水流外溢为除外责任，所以针对2009年6月的这次事故，保险公司不承担赔偿责任。

4.理财顾问余先生通过统计某投资产品过去8年的收益情况，来预测收益和评估风险。该产品的年收益率分别为：10%、-5%、20%、15%、5%、-10%、0%、5%，则平均年收益和总体标准差分别是()。(答案取最接近者)

A.4.00%，8.35%

B.5.00%，8.35%

C.5.00%，9.35%

D.4.00%，9.35%

答案：C

解析：使用计算器统计功能键来计算该题。计算器操作：10Σ+，5CHSΣ+，20Σ+……5Σ+，按gx，得到均值5，即平均年收益=5%；再按Σ+，gs，得到总体标准差σ=9.3541%。

5.afpjy01.jpg

A.成交800股，价格为13.43元/股

B.成交1，700股，价格为13.44元/股

C.成交2，500股，其中1，700股价格是13.44元/股，800股价格是13.43元/股

D.成交2，900股，其中800股价格是13.43元/股，2，100股价格是13.42元/股

答案：C

解析：限价指令就是指定一个价格，按照指定价格或更有利的价格执行指令。作为卖出方来说，此价格为最低卖出价，因此先以13.44元/股成交1，700股，再以13.43元/股成交800股。C选项正确。

6.某只股票未来收益服从正态分布，下一年的预期收益率为15%，标准差为5%，则下列说法错误的是()。

A.该股票未来一年亏损的概率为0.125%

B.该股票未来一年收益率高于20%的可能性为16%

C.该股票未来一年收益率低于25%的概率为97.5%

D.该股票未来一年收益率高于5%的概率为99.875%

答案：D

解析：由收益率近似服从正态分布可知：未来一年收益率在[10%，20%]的概率为68%，所以高于20%的可能性为(1-68%)/2=16%，B正确；未来一年收益率在[5%，25%]的概率为95%，所以低于5%和高于25%的概率均为(1-95%)/2=2.5%，即高于5%和低于25%的概率分

别为1-2.5%=97.5%，C正确，D错误；未来一年收益率在[0，30%]的概率为99.75%，所以未来一年收益率低于0，即亏损的概率为(1-99.75%)/2=0.125%，A正确。

7.某10年期面值为100元的公司债券票面利率为8%，每年付息一次，价格为114.72元，与其面值相同、风险更低，收益率差额为2%的国债的价格应该是()。

A.132.44元

B.100.00元

C.110.25元

D.114.72元

答案：A

解析：根据已知条件，可以计算公司债券的到期收益率：10n，114.72CHSPV，8PMT，100FV，i=6.00%。则与其收益率差额为2%的国债到期收益率为4.00%，因此，该国债的价格应该为：10n，4i，8PMT，100FV，PV=-132.44元

8.下列关于市盈率的说法正确的是()。

(1)市盈率的经济含义是按照公司当前的经营状况，投资者通过公司盈利要用多年才能收回自己的投资，所以投资股票时一定要选择市盈率最低的

(2)如果用市盈率来对公司股票进行估价，当公司的市盈率低于行业平均市盈率时，则认为公司股票价值被低估了，可以选择买入该公司股票

(3)使用市盈率指标也存在一些不足，比如当公司的每股收益为负值时，计算这个比率就变得毫无意义

(4)在股利固定增长情况下，合理市盈率随股权收益率的增长而增长，但是净利润留成比例越大，合理市盈率越小

A.(2)(4)

B.(1)(2)(3)

C.(2)(3)

D.(1)(3)(4)

答案：C

解析：市盈率指标只能在行业内部进行比较，不同行业的市盈率不具有可比性，所以不能简单地说要寻找市盈率最低的股票，(1)错误。在股利固定增长情况下，合理市盈率为P/E=(1-b)/(k-ROE×b)，所以ROE越大，合理市盈率越大，即市盈率随股权收益率的增长而增长，但是净利润留成比例b对市盈率的影响不确定，所以(4)错误。

9.下列关于即期汇率和远期汇率的说法中，错误的是()。

A.即期汇率是指目前外汇买卖的汇率

B.远期汇率是指在将来某一时刻交割的汇率，用于外汇远期交易

C.即期汇率与远期汇率的不同体现了没有被预期到的汇率变化

D.远期汇率与到期的即期汇率的不同体现了没有被预期到的汇率变化

答案：C

解析：即期汇率与远期汇率的不同体现了被预期到的汇率变化。

1.以下关于《金融理财师职业道德准则》的说法中，错误的是()。

A.《金融理财师职业道德准则》的制定目的是规范金融理财师职业道德水平，提高职业道德水准，维护职业形象

B.《金融理财师职业道德准则》的适用行业为：金融界、实业界、政府、教育界及其他使用CFP商标或AFP商标的专业服务领域

C.《金融理财师职业道德准则》适用个人理财业务和金融相关服务

D.《金融理财师职业道德准则》由基本原则和具体准则组成，其中基本原则是针对实践的指导性文件

答案：D

解析：基本原则是关于CFP专业人士的职业道德和从业时应该努力表现的专业精神的综合陈述。具体准则是从基本原则引申出来的，针对实践的指导性文件。

2.应对经济萧条的措施不包括()。

A.降低法定存款准备金率

B.降低存贷款基准利率

C.提高再贴现率

D.各地增加公共工程和基础建设投入

答案：C

解析：A.B都是扩张性的货币政策，D是扩张性的财政政策，可以在经济萧条时使用；C是紧缩性的货币政策，适合在经济过热的时候使用。

3.兴旺燃气公司离职员工陶某携带原工作证，向张大爷推销燃气灶一台，收取货款及安装费共计1，200元。陶某当即向张大爷开具了盖有“兴旺燃气公司”签章的销售收据。几天后，张大爷发现燃气灶点火困难，并有燃烧不充分的现象，一气之下向兴旺燃气公司提出索赔要求，根据我国《民法通则》的相关规定，请问下列哪种说法正确？()

A.陶某的行为构成有权代理，应该由兴旺燃气公司赔偿张大爷的损失

B.陶某的行为构成无权代理，应该由陶某赔偿张大爷的损失

C.陶某的行为构成表见代理，应该由兴旺燃气公司赔偿张大爷的损失

D.陶某的行为构成滥用代理，应该由陶某赔偿张大爷的损失

答案：C

解析：滥用代理权的形式包括：利用被代理人的名义，与自己进行法律行为，损害被代理人的利益；代理人同时代理当事人双方，进行同一项法律行为；代理人与第三人恶意串通。无权代理包括：没有合法的授权的行为；代理行为超越了代理权限；代理权已经终止后的行为。表见代理：当无权代理人与本人(被代理人)有一定关系，从而使善意的第三人无过失的相信其有代理权，而与其进行了民事行为，则被代理人承担代理的法律后果。表见代理是无权代理的一种特殊形式。兴旺燃气公司因为自身管理上的漏洞，在陶某离职后没有及时收回其工作证和空白销售收据，致使善意第三人张大爷相信了陶某的身份并最终造成损失。本代理行为构成了表见代理，兴旺燃气公司应该承担相应的责任。当然，兴旺公司可以向陶某进行民事诉讼以追偿相应的损失。C项正确。

19.张先生的女儿本科毕业，计划出国留学两年，每年开销20万元，归国后预计工作30年，年薪可达10万元。若国内本科毕业生年薪6万元，以下说法正确的是()。(1)不考虑货币时间价值的情况下，留学的净效益为58万元(2)不考虑货币时间价值的情况下，留学的净效益为68万元(3)留学、工作期间均考虑货币时间价值的情况下，留学的年报酬率为5.85%(4)

留学、工作期间均考虑货币时间价值的情况下，留学的年报酬率为6.85%

A.(1)(3)

B.(1)(4)

C.(2)(3)

D.(2)(4)

答案：C

解析：不考虑货币时间价值，留学的净效益=薪资总差异-学费成本-机会成本=(10-6)×30-20×2-6×2=68万元；留学和工作期间均考虑货币时间价值，则留学的年报酬率：CF0=-20，CF1=-(20+6)=-26，CF2=-6，CF3=4，N3=30，fIRR，得5.8537%。

20.以下关于担保贷款和信用贷款，说法正确的有()。

(1)抵押贷款属于信用贷款

(2)抵押不需要转移抵押品给债权人，而质押需要转移质押品给质权人

(3)年初甲向乙借款10万元，合同约定年底归还12万元，丙为担保人。年底甲因投资失败无力归还欠款，则如果当事人签订的是一般保证合同，在主合同纠纷经过审判，并就甲的财产依法强制执行仍不能履行债务后，乙可以向丙要求其承担保证责任

(4)年初甲向乙借款10万元，合同约定年底归还12万元，丙为担保人。丙承诺如果甲不能归还全部欠款，丙愿意替其支付5万元。年底甲因投资失败只能归还4万元欠款，则如果当事人签订的是连带责任保证合同，乙可以向丙要求其承担剩余8万元的欠款

A.(3)

B.(2)(3)

C.(2)(4)

D.(1)(3)(4)

答案：B

解析：抵押贷款属于担保贷款，(1)错误。一般保证的保证人在主合同纠纷未经审判或者仲裁，并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务前，对债权人可以拒绝承担保证责任。在此之后，乙可以向丙要求其承担保证责任，(3)正确。连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任。因此，乙仅可以向丙要求其承担5万元欠款，(4)错误。13.经税务机关查实，纳税人甲某2009年3月至9月期间实施偷税行为，逃避缴纳税款金额较大，占应缴纳税额的20%。根据《刑法》的相关规定，甲某可能受到的处罚为()。

A.1年有期徒刑并处罚金

B.5年有期徒刑并处罚金

C.7年有期徒刑并处罚金

D.10年有期徒刑并处罚金

答案：A

解析：根据《刑法》相关规定：纳税人采取欺骗、隐瞒手段进行虚假纳税申报或者不申报，逃避缴纳税款数额较大并且占应纳税额百分之十以上的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处罚金；数额巨大并且占应纳税额百分之三十以上的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金。

14.按风险可能造成的后果为判断标准，火灾、洪水和车祸均属于()。

A.纯粹风险

B.投机风险

C.财产风险

D.经济风险

答案：A

解析：按风险可能造成的后果，风险分为纯粹风险和投机风险。纯粹风险是指只能带来损失而不会产生收益的事件；投机风险是指可能带来收益也可能带来损失，或既含有机会也含有损失的事件。火灾、洪水和车祸只能带来损失而不会产生收益。财产风险是按风险发生后损害的对象进行的分类，经济风险是按风险发生的原因或根源进行的分类，均与题干不符。因此正确答案为A。

15.2009年初小刘给自己的房产向某保险公司投保了5年期家庭财产综合保险(合同中列明被保险人邻居家的水管爆裂致使水流外溢为除外责任)，其中房屋、装潢及室内财产的保险金额分别为100万元、15万元和30万元(投保时房产价值150万元，室内装潢价值30万元，室内财产价值50万元)。2009年7月小刘楼上住户宋某家水管爆裂，发生严重漏水，导致小刘的室内装潢损失了10万元，室内财产损失了10万元。假设出险时的财产价值与投保时相同，下列说法正确的是()。

A.保险公司赔偿小刘10万元的装潢损失，10万元的室内财产损失

B.保险公司赔偿小刘5万元的室内装潢损失，10万元的室内财产损失

C.保险公司赔偿小刘5万元的室内装潢损失，6万元的室内财产损失

D.保险公司针对此次事故不承担赔偿责任

答案：D

解析：小刘投保的家庭财产综合保险中列明被保险人邻居家的水管爆裂致使水流外溢为除外责任，所以针对2009年6月的这次事故，保险公司不承担赔偿责任。

16.2009年初，小张家庭拥有自有住房一套，成本40万元，市值60万元，无贷款；股票、债券等各类投资性资产成本17万元，总市值20万元，信用卡负债2万元。编制的2009年收支储蓄表中，全年的总收入为20万元，总支出16.8万元。2009年12月底，各类投资性资产成本20万元，市值30万元，住房市值80万元，信用卡负债还是2万元。若以资产负债表为准，小张应该做的调整为()。

A.收支储蓄表中补登其他收入0.2万元

B.收支储蓄表中补登其他支出0.2万元

C.资产负债表中补登以成本计价的资产0.2万元

D.资产负债表中补登负债0.2万元

答案：B

解析：以成本计价，期末净值-期初净值=当期储蓄，储蓄=总收入-总支出=20-16.8=3.2万元，期初净值=期初资产-期初负债=40+17-2=55万元，期末净值=期末资产-期末负债=40+20-2=58万元，期末净值-期初净值=58-55=3万元，储蓄3.2万元比净值差异3万元多0.2万元，因为以资产负债表为准，说明收支储蓄表编制有误，调整收支储蓄表，即补登其他支出0.2万元。

17.王先生20年后退休，希望退休后每个月月初能拿到4，000元的生活费，预计退休后余寿30年。王先生已经参加了社会养老保险和补充养老保险，预计退休后每月月初能领到1，500元养老金。假设某基金的年均回报率是10%，王先生想以定额定期的方式购买该基金，20年后退休时赎回做为养老金的补充。假设退休后的投资报酬率为4%。请问王先生每月应该定投基金的金额为()(不考虑通货膨胀，答案取最接近值)。

A.686.17元

B.689.59元

C.691.89元

D.693.27元

答案：C

解析：第一步：计算出退休时点的养老金总需求gBEG，-4，000PMT，4gi，30gn，0FV，PV=840，637.78元。第二步：计算社会养老金和补充养老保险在退休时点的供给gBEG，1，500PMT，4gi，30gn，0FV，PV=-315，239.17元。第三步：计算退休时点资金缺口840，637.78-315，239.17=525，398.61元。第四步：求定投金额gEND，0PV，10gi，20gn，525，398.61FV，PMT=-691.89元。

18.2008年初张某在某保险公司投保了以妻子为被保险人、以自己和独子为受益人、保额60万元的10年期定期寿险。2009年11月，张某妻子和儿子在一起车祸中同时死亡。如果张某妻子的父母仍健在，则以下说法正确的是()。

A.保险公司应向张某给付死亡保险金30万元，另外30万元作为张某妻子的遗产，张某和张某岳父母各自得10万元

B.保险公司应向张某给付死亡保险金30万元，另外30万元作为张某儿子的遗产，由张某继承

C.保险公司应向张某给付60万元的死亡保险金

D.保险公司应将死亡保险金60万元作为张某妻子的遗产，按照《遗产法》分配

答案：C

解析：我国《保险法》第四十二条第五款规定：受益人与被保险人在同一事件中死亡，且不能确定死亡先后顺序的，推定受益人死亡在先。本题中，张某妻子和儿子同时死亡，则根据法律规定推定儿子死亡在先，张某成为该保单唯一的受益人，可以获得全部60万元的保险金赔付，C正确。

10.客户老王到银行购买了10万元的嘉实主题基金，该基金是前端收费，申购费率为1.5%，申购时基金单位净值为1元，管理费率为每年0.5%。如果一年后该基金的单位净值是1.3160元，且期间该基金没有进行分红，则老王的基金资产市值为()。(基金申购费采用外扣法)

A.129，626.00元

B.129，644.57元

C.129，655.18元

D.129，694.66元

答案：C

解析：由于是外扣法，净申购金额=申购金额/(1＋申购费率)=100，000/(1＋1.5％)=98，522.17元，申购份额=净申购金额/申购当日基金净值=98，522.17/1.00=98，522.17份。则资产市值是98，522.17×1.3160=129，655.18元。基金的管理费属于成本费用，在计算基金净值时已经扣除，购买基金时不需要再额外支付。

11.现在网络上流行“晒工资单”。2009年10月，金融理财师小刘上网浏览网页，看到在北京工作的杨女士“晒”的本月薪酬单如下：基础工资3，000元，岗位津贴1，100元，住房补贴500元，当月奖金800元。出于对个人隐私的考虑，杨女士将薪酬单后面的单位为其代扣代缴的“三险一金”以及缴纳的税款等项隐去，小刘经查询后得知北京市三险一金个人缴费比例分别是住房公积金12%、养老保险8%、医疗保险2%、失业保险1%，假设杨女士2009年的个人缴费基数为4，000元。经小刘测算，杨女士本月的实发工资应该为()。

A.4，095元

B.4，133元

C.4，233元

D.4，359元

答案：C

解析：杨女士的三险一金缴费数额为4，000×(8%+2%+1%+12%)=920元，税前工资为3，000+1，100+500+800=5，400元，应纳税所得额=5，400-920-2，000=2，480元，适用15%的税率，应纳税额=2，480×15%-125=247元。当期实发额=5，400-920-247=4，233元。

12.李先生为中国公民，现年76岁，妻子已经去世。他请金融理财师为其进行遗产筹划，下列说法错误的是()。(1)李先生的肖像权可以被子女继承(2)李先生有一套价值100万元的房产，目前这套房产是李先生的遗产(3)李先生的大儿子不孝，但是他是李先生的法定继承人，一定可以继承李先生的遗产(4)李先生的债务可以由继承人承担，但是要以继承的遗产为限额

A.(2)(4)

B.(3)(4)

C.(1)(3)

D.(1)(2)(3)

答案：D

解析：死者生前享有的民事权利包括财产权和人身权两方面，而可以被继承的只能是财产权利。原属于被继承人的人身权利如姓名权、肖像权不能作为遗产，(1)错误。只能在自然人死亡之时起至遗产分割完毕前这一特定时间段内，自然人生前遗留的财产才能被称为遗产，(2)错误。虽然李先生的大儿子是他的法定继承人，但是如果李先生如果不想大儿子继承自己的遗产，可以采用遗嘱的方式，(3)错误。继承人在继承遗产的同时也要以所继承的财产为限承担被继承人生前的债务，(4)正确。

7.小王以95元的价格购买了一种面值为100元的债券，10年期，息票率为8%，每半年付息一次，持有3年收到利息后将该债券卖出，已知持有期收益率为8.60%。那么，卖出时债券的到期收益率为()。

A.0.0842

B.0.0856

C.0.0886

D.0.0898

答案：C

解析：小王卖出该债券时的价格：6n，4.3i，95CHSPV，4PMT，FV=95.57元。到期收益率：14n，95.57CHSPV，4PMT，100FV，得到i=4.43%，则卖出时债券的到期收益率为4.43%×2=8.86%。

8.年初，某上市公司股东大会通过决议发放了现金红利3元/股，预计未来3年每年维持现在的红利支付水平，第四年红利增长率为4%，并且以后都按此增长率增长，已知该股票的必要收益率为8%，李先生打算在年初收到红利后立即将手中持有的该公司股票卖掉，则他能卖的合理价格为()。

A.69.65元/股

B.78.00元/股

C.85.73元/股

D.87.00元/股

答案：A

解析：股票的价格为未来所有现金流的现值之和。第1年末到第3年末的红利均为3元/股，红利的现金流为普通年金，其在当前时点的价值：3n，8i，3PMT，0FV，PV=-7.7313元，从第4年开始，红利的现金流就是一个增长型永续年金，根据增长型永续年金现值公式得：3×1.04/(8%-4%)=78元，这个现值是在第3年年末的，贴现到当前时点的价值：3n，8i，0PMT，78FV，PV=-61.9189元。则当前股票合理价格：7.7313+61.9189=69.6502元。

9.面粉厂厂长王先生因为担心小麦价格上涨，便于2010年1月1日与农场主张先生订立了一份1年期的小麦远期合约，合约中小麦的价格定为1，500元/吨，下列说法中正确的是()。

(1)订立合约时，王先生不必向张先生交纳保证金

(2)该远期合约中，小麦的价格1，500元/吨被称为远期价格

(3)到期日小麦的市场价格为1，300元/吨，但是该远期合约依然按照1，500元/吨进行交割

(4)王先生和张先生必须到专门的交易所去订立这张远期合约

A.(1)(3)

B.(1)(2)

C.(2)(3)

D.(1)(3)(4)

答案：A

解析：订立远期合约时，多头和空头都不需要向对方支付保证金，所以(1)正确。在远期合约中订立的标的资产的价格叫做交割价格，所以(2)错误。不论到期时市场价格如何变动，远期合约交割价格不变，所以(3)正确。远期合约交易一般是在柜台(OTC)市场上(通常是在两家金融机构之间或金融机构与某一客户之间)进行，没有专门的交易所，所以(4)错误。4.张女士计划2年后贷款买车，为了满足购车目标，她现在可以一次性投入资产3万元，同时每月储蓄2，000元，假设年投资报酬率为7.5%。车贷期限3年，贷款年利率为5%，按月等额本息还款。预计张女士届时能买到价值()的车。(答案取最接近者)

A.12万元

B.13万元

C.14万元

D.15万元

答案：D

解析：首付款额：2gn，7.5gi，3CHSPV，0.2CHSPMT，FV=8.6452万元；贷款金额：3gn，5gi，0.2CHSPMT，0FV，PV=6.6731万元。所以届时可以负担的车价为：8.6452+6.6731=15.3183万元。

5.赵小姐使用融券交易以20元/股出售了1，000股B股票，券商要求的初始保证金率为60%，维持保证金率为30%。交易时赵小姐只缴纳了初始保证金，并咨询经纪人：“万一市场向不利方向发展，我应该采用什么措施把损失控制在一定范围内，还有股票价格达到多少时，我会收到补充保证金的通知？”经纪人建议赵小姐()。

A.使用止损指令，当股价达到24.62元/股时，将收到补充保证金的通知

B.使用限购指令，当股价达到24.62元/股时，将收到补充保证金的通知

C.使用限价指令，当股价达到11.43元/股时，将收到补充保证金的通知

D.使用市价指令，当股价达到11.43元/股时，将收到补充保证金的通知

答案：B

解析：以融券方式出售股票，是认为未来这支股票的价格要下跌。但如果股票价格上涨，损失较大，使用限购指令，当达到指定价格时卖出证券，控制损失。对于融券交易，资产是初始保证金+出售证券的收入=1，000×20×60%+20×1，000，负债是1，000股股票，所以(资产-负债)/股票的市值=维持保证金率，(1，000×20×60%+20×1，000-1，000×P)/1，000P=30%，P=24.62元/股，所以当股价达到24.62元/股时，将收到补充保证金的通知。

6.大学毕业生小赵欲自主创业，当地对大学生自主创业贷款利率给予优惠，年利率为4.86%，小赵现在有两个投资项目要进行选择，已知信息如下：A项目，如果成功，收益率可以达到12%，如果失败，收益率将变为-18%，小赵认为有80%的把握保证A项目成功；B项目，如果成功，收益率可以高达25%，如果失败，收益率将变为-10%，小赵认为有60%的把握保证B项目成功。理财师能给小赵的建议是()。

(1)项目A的预期收益率为6%，项目B的预期收益率为11%，都大于融资成本

(2)项目A的标准差为12%，项目B的标准差为17.15%，项目B的风险大，建议放弃项目B

(3)如果用变异系数指标进行比较，项目B的变异系数低于项目A的变异系数，所以应该投资项目B

(4)如果用变异系数指标进行比较，项目A的变异系数低于项目B的变异系数，所以应该投资项目A

A.(1)(3)

B.(2)(4)

C.(1)(4)

D.(2)(3)

答案：A

解析：在不考虑收益的情况下，仅从风险的角度直接建议客户放弃风险大的项目是不对的，(2)错误。变异系数衡量的是单位预期收益率所承担的风险，如果采用变异系数指标进行比较，变异系数越小越好。A项目的预期收益率=80%×12%+20%×(-18%)=6%，方差=80%×(12%-6%)^2+20%×(-18%-6%)^2=1.44%，标准差=1.44%^0.5=12%，变异系数=12%/6%=2；B项目的预期收益率=60%×25%+40%×(-10%)=11%，方差=60%×(25%-11%)^2+40%×(-10%-11%)^2=2.94%，标准差=2.94%^0.5=17.15%，变异系数=17.15%/11%=1.56<2，所以(3)正确，(4)错误。

1.金融理财师小吕违反了《金融理财师职业道德准则》，损害了职业形象和职业声誉，根据《金融理财师纪律处分办法》，他可能受到的违纪处分有()。

(1)公开警告

(2)记过

(3)暂停认证资格

(4)罚款

A.(1)(3)

B.(1)(4)

C.(2)(3)

D.(3)(4)

答案：A

解析：根据《金融理财师纪律处分办法》，纪律处分的种类有：非公开的书面警告信、公开警告、暂停认证资格、撤销认证资格。

2.下列哪项应计入今年中国的GDP()。

A.开发商以去年的市价卖出去年的余房1000套

B.某设备公司今年生产的但未卖出的两台大型设备价值400万元

C.中国海尔在美国工厂的利润

D.某成衣公司购进一批布料价值共20万元

答案：B

解析：GDP是一定时期内一国生产的最终产品和服务的市场总值。A项卖出的是去年的存货，已计入去年的GDP；B项生产但未卖出应作为存货投资计入当年的GDP；按照属地原则C项应计入美国的GDP；D项不是最终产品。

3.甲公司向乙公司发出传真，“现有库存爱国者320G移动硬盘1，000台，单价600元，500G移动硬盘500台，单价800元，如需请回复”，乙公司随即回复“需要三星320G移动硬盘300台，出价400元”，请问，乙公司的回复属于()。

A.承诺

B.新要约

C.要约邀请

D.缔约

答案：B

解析：承诺是受要约人同意要约的意思表示，承诺的内容应当与要约的内容一致。受要约人对要约的内容作出实质性变更的，为新要约。有关合同标的、数量、质量、价款或者报酬、履行期限、履行地点和方式、违约责任和解决争议方法等内容的变更，是对要约内容的实质性变更。题目中乙方对标的产品、数量和价款均作出了变更，属于实质性变更，是新的要约。所以B项正确。根据合同法的相关规定，要约邀请是希望他人向自己发出要约的意思表示，其形式有寄送价目表、一般商业广告、拍卖公告、招标公告、招股说明书等。本题中，乙公司的行为均不属于此列。所以C项错误。

第二篇：AFP考试总结总结心得

AFP考试总结：

（我没看书，书后习题所附题目的重要性仁者见仁。但是课件所附的习题集是比较重要的，最好认真做一遍，再回顾一遍。

课件的习题集中，住房规划和教育金规划，信用管理以及税收的部分，太重要了，一定要吃透。同时也建议必须要做其中投资规划和风险部分，把做错的题目弄懂。其余部分有时间也做，绝对有好处。）上午：

1，职业道德得内容很重要。必须要能判断一个人的某一种行为违反了哪一中职业道德，细节得你考过难以想象；

2，家庭财务报表很重要，一定要能准确判断收支储蓄资产负债五大类。要能判断其中哪些项目是保障型保费；

3，投资规划，概念要了解。会算两个组合的期望，标准差等，会算夏普比率等比率，请记住年金公式（股价判断，注意其中年金是下一期年金，即当期年金×年金增长率）。特别牢记超级公式：Er=α+Ef+β*(Em-Ef)并熟练使用（有一小半的投资规划题目在围绕这这个公式转，有些题目中默认α为0）。

下午：

1，住房规划和教育金规划步骤比较复杂，注意期初期末。同时此时通胀率一律用折算法（即

(1+r)=(1+R)/(1+g)），而不使用年金公式。

2，风险要会识别风险

3，养老金仔细看课件概念

4，税收要会计算，要牢记劳务报酬类累进税率表以及扣减税基的情况

第三篇：AFP金融理财师考试科目

从2010年起，AFP资格认证考试每年有3次，考试时间为6小时，考试科目为《金融理财基础

（一）》和《金融理财基础

（二）》，分别在上下午进行，各90道题。

2013年考试科目：

上午考试科目：

金融理财基础

（一）上午考试内容：

金融理财概述及CFP制度、金融机构功能与监管、基本经济学、金融理财与法律、货币时间价值和 财务计算器、居住与房产规划、子女教育金规划、信用与债务规划、家庭财务报表编制与预算、特殊事件理财规划、投资环境、综合案例

下午考试科目：

金融理财基础

（二）下午考试内容：

投资规划（投资环境除外）、个人风险与保险规划 个人税务规划与遗产筹划、员工福利与退休规划

第四篇：结业考试

1.<共产党宣言>发表时间和意义： 1848年2月；

共产党宣言的诞生标志着马克思主义的诞生，对全世界的无产阶级革命运动起了巨大的推动作用。并在百年之后直接影响了中国几代领导人的政治方针，推动了中国的发展。《共产党宣言》是第一部较为完整而系统地阐述科学社会主义基本原理的伟大著作。它标志着马克思主义的诞生，开辟了国际工人运动和社会主义运动的新局面，成为世界无产阶级的锐利思想武器。

篇章结构，核心内容：

《共产党宣言》包括引言和正文四章。1872年—1893年，马克思和恩格斯先后为《宣言》的德文、俄文、英文、波兰文、意大利文版撰写了七篇序言。七篇序言简要说明了《宣言》的基本思想及其在国际共产主义运动中的历史地位，指明《宣言》的理论原理是历史唯物主义，并根据无产阶级革命的经验和教训，对《宣言》作了补充和修改。

《宣言》引文说明了《宣言》产生的历史背景和目的任务。

《宣言》第一章《资产者和无产者》论述了马克思主义的阶级斗争学说。

《宣言》第二章《无产者和共产党人》，说明了无产阶级政党的性质、特点、目的和任务，以及共产党的理论和纲领。

《宣言》第三章《社会主义的和共产主义的文献》，批判了当时流行的各种假社会主义，分析了各种假社会主义流派产生的社会历史条件，并揭露了它们的阶级实质。分为

1、反动的社会主义。

2、保守的或资产阶级的社会主义。

3、批判的空想的社会主义和共产主义。

《宣言》第四章《共产党人对各种反对党派的态度》论述了共产党人革命斗争的思想策略。

《宣言》是科学共产主义的第一个纲领性文献，它标志着马克思主义的诞生。

《宣言》首次简述了马克思主义的主要思想；阐述了马克思主义的世界观，特别是它的阶级斗争学说；揭示了资本主义社会的内在矛盾和发展规律，论证了资本主义灭亡和社会主义胜利的必然性。《宣言》论述了无产阶级作为资本主义掘墓人的伟大历史使命；阐述了马克思主义关于无产阶级专政的思想；阐明了共产主义革命不仅要同传统的所有制关系实行最彻底的决裂，而且要同传统观念实行最彻底的决裂；阐明了共产党的性质和任务。这部著作从诞生起就鼓舞和推动着全世界无产阶级争取解放斗争，成为无产阶级最锐利的战斗武器。恩格斯指出：它是全部社会主义文献中传播最广和最具国际性的著作，是世界各国千百万工人共同的纲领。

2.无产阶级政党的性质，特点，目的和任务：

共产党人不是同其他工人政党相对立的特殊政党。

他们没有任何同整个无产阶级的利益不同的利益。

他们不提出任何特殊的原则，用以塑造无产阶级的运动。

共产党人同其他无产阶级政党不同的地方只是：一方面，在各国无产者的斗争中，共产党人强调和坚持整个无产阶级共同的不分民族的利益；另一方面，在无产阶级和资产阶级的斗争所经历的各个发展阶段上，共产党人始终代表整个运动的利益。

因此，在实践方面，共产党人是各国工人政党中最坚决的、始终起推动作用的部分；在理论方面，他们胜过其余的无产阶级群众的地方在于他们了解无产阶级运动的条件、进程和一般结果。

共产党人的最近目的是和其他一切无产阶级政党的最近目的一样的：使无产阶级形成为阶级，推翻资产阶级的统治，由无产阶级夺取政权。共产党的理论和纲领：

通过论述共产党人和一般无产者的关系，说明党的性质、策略原则和党的特点 说明共产党的最近目的是夺取政权，党的基本理论原则是消灭私有制。

共产党人不是同其他工人政党相对立的特殊政党。

他们没有任何同整个无产阶级的利益不同的利益。

他们不提出任何特殊的原则，用以塑造无产阶级的运动。

共产党人同其他无产阶级政党不同的地方只是：一方面，在各国无产者的斗争中，共产党人强调和坚持整个无产阶级共同的不分民族的利益；另一方面，在无产阶级和资产阶级的斗争所经历的各个发展阶段上，共产党人始终代表整个运动的利益。

因此，在实践方面，共产党人是各国工人政党中最坚决的、始终起推动作用的部分；在理论方面，他们胜过其余的无产阶级群众的地方在于他们了解无产阶级运动的条件、进程和一般结果。

共产党人的最近目的是和其他一切无产阶级政党的最近目的一样的：使无产阶级形成为阶级，推翻资产阶级的统治，由无产阶级夺取政权。

共产党人的理论原理，决不是以这个或那个世界改革家所发明或发现的思想、原则为根据的。

这些原理不过是现在的阶级斗争、我们眼前的历史运动的真实关系的一般表述。废除先前存在的所有制关系，并不是共产主义所独具的特征。

共产党人可以把自己的理论概括为一句话：消灭私有制。3.在学习上的缺点

①不注重研究现状（第２自然段），②不注重研究历史（第３自然段），③不注重马列主义的运用（第４自然段）。

“主观主义态度”和“马克思列宁主义态度”

第三部分是将主观主义和马列主义的不同的态度对照地讲。先讲主观主义的态度，主观主义的表现是：对现状不作系统的周密的研究，对历史只懂希腊不懂中国，对马列主义理论的研究是无的放矢的。

主观主义的类型可分为两种：①研究工作中的教条主义，②实际工作中的经验主义。

主观主义的特点是：只凭主观，忽视客观；夸夸其谈，华而不实。主观主义的危害是：害人、害己、害革命。

主观主义的实质是：反科学、反马克思列宁主义，是党性不纯的一种表现。再讲马克思列宁主义的态度，其表现是：对现状作系位的周密的调查和研究；对历史，不是割断，不单懂希腊，还要懂中国；对马列主义的理论是有的放矢地研究。

其特点是：有的放矢，实事求是。

其实质是：觉性的表现，是理论和实际统一的作风。

第五篇：afp案例2011

案例：年轻夫妻的长期规划

1.家庭成员背景资料

李文与王静夫妻两人年龄均为29岁，结婚3年，两人都是金融从业人员。

男方父母： 均为58岁，原来在乡下务农，过去积蓄给小李夫妻购房，无退休金。

2.家庭收支资料

李文年税后收入50,000元，王静年税后收入40,000元。现有年家庭支出48,000元，两人各占一半。

3.家庭资产负债资料

三年前夫妻结婚时在男方父母的资助下，购买当时价值300,000元的住房，无贷款。现有存款50,000元，股票基金100,000元。除社会保险外未购买商业保险。

4．理财目标

1)两年内将生育一个子女，培养子女到大学毕业，大学学费每年现值10,000元。

2)同时男方父母将两年后由外地迁入本市居住，帮忙带小孩。想换购一套现值800,000元的房屋供届时一家五口使用，并负担两老的生活费用。每增加一个家庭成员，预计增加10,000元的年开销现值，到子女大学毕业或父母85岁为止。

3)小李夫妻60岁同时退休。退休后实质生活水准不变，退休生活计算到85岁。

5．假设条件

1)收入增长率5%，支出增长率4%，房价增长率4%，学费增长率5%，退休后社保养老金收入替代率为40%。房贷利率6%，购房贷款成数70%，年数20年。房屋折旧率2%。无风险利率4%。

2)作投资规划时，假设股票的平均报酬率为10%，标准差为20%，债券的平均报酬率为6%，标准差为7%，货币的平均报酬率为4%，视为无风险利率。

6、请根据李先生家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、投资与保险规划内容的理财规划报告书，提交EXCEL演算过程。