融资租赁计划书三篇

第一篇：融资租赁计划书三篇

融资租赁计划书三篇

篇一：融资租赁计划书模板

第一部分 摘要

一.公司概况描述

二.公司的宗旨和目标

三.公司目前股权结构

四.已投入的资金及用途

五.公司目前主要产品或服务介绍

六.市场概况和营销策略

七.主要业务部门及业绩简介

八.核心经营团队

九.公司优势说明

十.目前公司为实现目标的增资需求：原因、数量、方式、用途、偿还

十一.融资方案（资金筹措及投资方式及退出方案）

十二.财务分析

1.财务历史数据

2.财务预计

3.资产负债情况

第二部分 综述

第一章 公司介绍

一．公司的宗旨

二．公司简介资料 三．各部门职能和经营目标

四．公司管理

1.董事会

2.经营团队

3.外部支持

第二章 技术与产品

一．技术描述及技术持有

二．产品状况

1.主要产品目录

2.产品特性

3.正在开发/待开发产品简介

4.研发计划及时间表

5.知识产权策略

6.无形资产

三．产品生产

1．资源及原材料供应

2．现有生产条件和生产能力

3．扩建设施、要求及成本，扩建后生产能力

4．原有主要设备及需添置设备

5．产品标准、质检和生产成本控制

6．包装与储运

第三章 市场分析 一．市场规模、市场结构与划分

二．目标市场的设定

三．产品消费群体、消费方式、消费习惯及影响市场的主要因素分析

四．目前公司产品市场状况，产品所处市场发展阶段（空白/新开发/高成长/成熟/饱和）产 品排名

及品牌状况

五．市场趋势预测和市场机会

六．行业政策

第四章 竞争分析

一 ．有无行业垄断

二．从市场细分看竞争者市场份额

三．主要竞争对手情况：公司实力、产品情况

四．潜在竞争对手情况和市场变化分析

五．公司产品竞争优势

第五章 市场营销

一．概述营销计划

二．销售政策的制定

三．销售渠道、方式、行销环节和售后服务

四．主要业务关系状况

五．销售队伍情况及销售福利分配政策

六．促销和市场渗透

1.主要促销方式

2.广告/公关策略、媒体评估

七．产品价格方案.定价依据和价格结构

2.影响价格变化的因素和对策

八.销售资料统计和销售纪录方式，销售周期的计算。

九.市场开发规划，销售目标

第六章 投资说明

一．资金需求说明（用量/期限）

二．资金使用计划及进度

三．投资形式（贷款/利率/利率支付条件/转股-普通股、优先股、任股权/对应价格等）

四．资本结构

五．回报/偿还计划

六．资本原负债结构说明

七．投资抵押

八．投资担保

九．吸纳投资后股权结构

十．股权成本

十一．投资者介入公司管理之程度说明

十二．报告

十三．杂费支付

第七章 投资报酬与退出

一．股票上市

二．股权转让

三．股权回购

四．股利

第八章 风险分析

一．资源风险

二．市场不确定性风险

三．研发风险

四．生产不确定性风险

五．成本控制风险

六．竞争风险

七．政策风险

八．财务风险

九．管理风险

十．破产风险

第九章 管理

一．公司组织结构

二．管理制度及劳动合同

三．人事计划

四．薪资、福利方案

五．股权分配和认股计划

第十章 财务分析

一．财务分析说明

二．财务数据预测.销售收入明细表

2.成本费用明细表

3.薪金水平明细表

4.固定资产明细表

5.资产负债表

6.利润及利润分配明细表

7.现金流量表

8.财务指标分析

篇二：船舶融资租赁方案探讨及项目计划书

第一部分:融资租赁方案及建议

一、对承租人融资方案及建议

1、租期：根据承租人的计划，最佳时间为*年；而出租人最佳租期为*年，原则上是从中择优选择。

2、点差：同期银行基准利率+-*个点。原则是承租人既能接受和承担，出租人也保证收益。

3、租金支付：根航运业习惯，租用是采用月初付款，属预付性质；根据金融业习惯，是采用月末付款，贷款期末还钱。融资租赁名为借物，实为借钱，两者支付方式都行，从中商议选定。

4、首付：*%总船价，视为第0期租金支付。

5、残值：*%总船价，期满将按此支付给出租人，作为到期转让名义船价。

6、保证金，*%总船价，同首付一起支付给出租人，法律上归承租人所有，但作为保证事项使用，由出租人实际控制，期间应计息但实际上不计息，期末归还承租人。实际上则好与船舶残值数额相等，可以对冲抵消。

7、建议风险隔离，分摊成本。建议对于承租人所有的其它船舶，设立单船公司，作到单只船舶风险的隔离；但经营管理由独立的管理公司专业管理，既做到了精专，又分摊了船舶管理成本。

8、建议租期或承包运输（COA）与现货经营比例适中。期租或COA经营现金流量稳定，可稳定或锁定租期限内收益，但不利于效益的最大化，不利于对市场的了解把控；现货经营随市场行情波动，短期内可能有较好收益，更重要的是有利于经营团队建设，充分把握市场脉搏，但收益及现金流量不稳定。两种经营模式各有利弊，视情况保持合适比例为明智选择。

9、财务管理。安排好现金流量管理，做到有计划，不怕变化，做到租金不逾期，提高信贷美誉度，争取更大更广的资金支持。

10、船长及船员的管理。让船长及船员爱船如爱家，对雇主忠诚，甘于付出。同时要求船长及船员胜任，注重工作与休养相结合。

11、安全管理。安全第一，防患与未然，只有安全才有效益和稳定。【融资租赁计划书三篇】融资租赁计划书三篇。严格执行自有ISM管理体系。

12、技术管理。水上运输技术性强，化工品运输技术要求更高，承租人机务、海务专业队伍要强，做到：高责任、高素质、高标准。

13、成本管理。营运成本的管理，如燃油价格锁定。当对于人员工资奖金和备件物料采用严控不缩水的管理。

14、船舶维护维持保养。承租人有责任有义务让船舶增值，保持良好的船风船貌,按期按规维护维持保养。

15、保险。承租人、出租人、抵押权人为保险共同受益人，但抵押权人与出租人为优先受益人。同时参加船舶商业险，和船东互保险。

二、对银行贷款方案与建议

1、融资比例。承租人：出租人：银行=***。承租人*成的自付比例，增加了承租人的违约成本，降低了项目的贷款风险；出租人*成资金，既与自身的资金实力相匹配，也有效地鞭策出租人在项目中尽心尽责，更进一步降低了项目的贷款风险。

2、贷款期：*年。相对于承租人方案中的*年，缩短了回收时间，降低了项目风险；*年期满，仍可以有*年期的较短期贷款选择，即出租人可选择继续抵押贷款，条件不变，期限+*年。

3、建议相对同期银行基准利率下浮*%，以激励出租人。

4、设立优次级贷款分类。对于承租人融资的*成资金中，银行的6成资金为优先级贷款，优先受益，优先受偿，优先还款；出租人的1成资金为次级贷款（相对银行而言），次于银行受益，受偿，还款。

5、船舶保险。银行作为抵押权人，与#from 本文来自高考资源网 end#出租人、承租人为共同受益人，但银行与出租人为第一受益人。

6、债权保证。【融资租赁计划书三篇】文章融资租赁计划书三篇出自，此链接！。承租人及其股东提供无限连带担保；出租人为借款人，自动尽债权偿还义务。

7、财权保证。船舶抵押给银行。

8、资产管理。由出租人负责对船舶资产管理、跟踪、追偿、处置，出租人自觉成为银行船舶租赁资产的管家，处理相关一切事务。

9、分部分核实。对于承租人，因处于扩张变化期，重点考核其管理能力，技术能力，发展前景。对于偿还能力，重点考核标的船舶单船的现金流量，及担保人的履约保证偿还能力。

三、对出租人的租赁方案及建议

1、提供船舶总价1成的资金，承担抵押债权偿还义务。

2、对承租人管理水平、技术能力及营运能力考核。

3、对担保人（承租人主要股东）担保能力考核。

4、负责船舶资产的管理，尽监管、跟踪船舶资产营运状况及处置船舶资产义务。

5、保证船舶租赁项目内部报酬率（IRR）*%，杠杆租赁IRR在*%间。

6、利差：与租期的同期银行贷款利率基础上的*间。(面试网)

7、服务费：*%总船价。计算依据：以租期7年计算，第一年*%总船价；第二年*%总船价，类推最后一年*%，共计*%。支付时间，最佳方式：期初一次性支付，还可每年期初分期支付，有协商的弹性。

8、保险，代收代付。

9、公证。建议不作公证或作部分公证。公证作用有三：证明作用；直接强制执行作用；生效法律要件作用。因船舶有严格的登记管理制度，适用优先使用行业法-海商法，合约属私法，有合约约定自由，所以公证的作用对于船舶租赁业务相当有限。考虑经济效用原因，故建议不作公证或部分公证。

10、租赁性质。从税法角度看属融资租赁；从融资角度看属杠杆租赁。

11、设立全资单船公司作为船舶所有人，与公司其它资产风险隔离，船舶注册登记到公司所有单船公司。

第二部分:项目计划书

目的：项目运作按步骤分阶段进行，作到方向明确，有条不紊，无遗漏缺失。

第一阶段

任务：确认承租人的租赁合作意向，确认银行融资安排可能性。【融资租赁计划书三篇】工作计划jihua.html。

文件名目：

1、租赁合作协议书：承/出租人明意愿、表态度，作到保密、或/和排他。

-立项类文件

2、立项申请表

3、船舶技术规范

4、承租人/担保人资料

5、项目方案设计

6、项目内部报酬率测算

7、银行贷款计划预案

8、项目调查计划书

第二阶段

任务：核实船舶、承租人/担保人情况，沟通商定租赁方案，商定合同条款，汇总编写项目报告提交内审委和银行。

文件名目及内容：

1、船舶租赁项目报告-分项评分（附评分标准）

1）项目简介：

-承租人

-担保人

-船舶

-资金安排：合作银行

-租赁方案概要

2）承租人分析：管理、技术、行业地位、优势

3）担保人分析：担保能力

4）船舶分析：造船厂、船舶技术规范，船级评述、价格（购置、二手船处置、船价预测）分析，营运收益

5）细分市场分析：

-同业竞争

-货源分析

-船舶运力分析

-运价或租金走势市场分析

-行业收益及前景分析

6）单船现金流量分析及预测

-租金（运费）收入分析

-营运成本分析：船员工资、燃油成本（自营运费收用）

7）银行融资可行性分析

8）融资租赁方案分析

9）合同主要条款及特别条款约定

-承租人违约时，出租人有解约权，同时有对财权/债权追索的选择权

-租金逾期处理：宽裕期、撤船、限时反应和沉默权。

-经营账户监管-特别时期临时监管营运

-承租人违约时，船舶资产自由处置权，处置时有尽职免责。

-承租人无解约权

-延长租期及提前还款选择权

-船舶瑕疵免责

-有权在租期间设立抵押权

-出/承租人与抵押权人三方协议

-船舶登记文件

-保险项：商险、PNI，油污特别险

-交还船约定

-所有权转移

-优先权、留置权

-承租人对租金无追索权

10）项目风险分析

-法律：注册、公证、优先权

-营运：欺诈、失误

-环境：污染

-道德及信用：

-资产处置：流动性

-租金支付风险

11）结论：

第三阶段 任务：合同的签订及相关事宜协调处理。

文件名目：

-合同类：

1、船舶买卖合同

2、光船租用合同

3、贷款合同

4、担保合同

5、船舶抵押合同

6、船舶保险合同

7、抵押权人、承/出租人三方协议

-辅助性文件

9、船舶交接书

10、商业发票

11、卖据

12、无债务保证书

13、董事会决议：承租人、担保人

14、授权书

15、船级纪录

16、交接船通知书

17、付款通知书

18、注销证书

19、船舶照片及船名申请-证书类：

20、所有权证书

21、国籍证书

22、船体证书

23、机器设备证书

24、危险品营运证书

25、载重线证书

26、配员证书

27、无线电使用证书

28、防油污证书

29、吨位证书

-图纸类：

30、总布置图(GA)

31、中/横/纵剖面图

32、线型图

-承租人（船舶）资质类：

33、ISM证书

34、DOC证书

35、船级检验报告

36、管理人员证书

第四阶段

任务：运营、监管、违约处理及期满所有权转移。文件名目：

1、宽租通知

2、撤船通知

3、提前还款通知

篇三：兰雁集团设备融资租赁集合资金信托计划

发行机构： 山东省国际信托投资有限公司

产品名称： 兰雁集团设备融资租赁集合资金信托计划

信托期限（月）： 12 24

信托规模（亿元）： 0.5000

资金门槛（元）： 150000

预期年收益率： 4.6% 5.0%

收益描述： 两年期的信托产品第一个信托年度每半年付息一次，第二个信托年度每半年还本付息一次。预期年收益率5.0％。

资金运用： 融资租赁

发行地： 济南市

用款人： 山东省国际信托投资有限公司

用款项目： 购买兰雁集团已有的设备

信用增级方式： 张店钢铁总厂提供不可撤销的第三方连带责任担保，同时兰雁集团职工以其持有的兰雁集团的股权质押作为还款保证。

推介起始日： 20050509

推介终止日： 20050609

服务电话： 0531-6566858 6566853 6566885 6566867

产品特色：

1、收益率高：收益分配周期短，一年期和两年期的预期收益率分别为4.6%、5.0%，两种期限设计，投资者可灵活选择，信托利益每半年分配一次。

2、安全性高：承租人兰雁集团生产经营正常，发展前景很好，有力的保证了租赁费的按时支付。同时张店钢铁厂的第三方连带责任担保、兰雁集团职工的股权质押以及设备超值抵押，都进一步保证了投资者稳定的投资收益。

3、保密性好：受托人对委托人、受益人以及处理信托事物的情况和资料将恪尽职守依法保密。

4、风险小：设立信托的财产独立于财产管理人的固有财产，不受当事人因经营不善或其他原因而破产清算的影响，实现了信托财产的风险隔离。

第二篇：融资租赁公司商业计划书 (7000字)

xxx融资租赁有限公司

商

业

计

划

书

2008年6月

xxx融资租赁有限公司v商业计划书

目 录

一、项目概况

二、融资租赁业务的沿革

三、融资租赁的行业及市场分析

四、公司主营业务与商业模式

五、公司的冶理结构与运营管理

六、公司的商业计划与赢利预测

七、风险管理与控制模式

一、项目概况

项目名称：xxx融资租赁有限公司v 注册资本金：壹仟万美元或等值人民币

企业性质：中外合资

股本结构：外资1家占40%，内资2家公司占60% 股东背景：

（一）外资公司

（二）内资公司

公司治理：按《中华人民共和国公司法》的相关规定成立股东会、董

事会、监事会并审议制定公司章程。

主营业务：融资租赁、经营性租赁、投资、担保及相关的业务（按商

务部规定的经营范围为准）。

二、融资租赁的沿革

租赁就是企事业需要使用设备时，从专业公司获得所需设备使用权，并定期支付费用的行为。它的最基本特征是所有权与使用权分离---出租方保留租赁资产的所有权，承租方享有使用权。企业不花钱或少花钱获得商品使用权，对企业来说本质上是融资行为。租赁的发展大致分为四个阶段：

第一阶段：传统租赁

传统租赁提供的是租赁服务，由出租人选购租赁物件，承租人根据自己的需要从出租人已有的租赁物件中选择租用，并向出租人交纳租金。租赁物件的维修与保养一般由出租人负责。

第二阶段：融资租赁

二十世纪中叶，生产厂商为了让用户购买自己的生产设备，开始以分期付款方式推销自己的设备。但由于资金回收的风险比较大，生产厂商开始借用租赁的做法，将租赁物件所有权保留在出租人一方，承租人只享有使用权，融资租赁在这种情况下发展起来。最早于1952年在美国成立了世界第一家融资租赁公司，目前已经有八十多个国家开展了融资租赁业务。融资租赁至今仍是租赁行业的主流，它已发展出以下几种类型：

●直接融资租赁：是融资租赁的主要形式。由租赁公司通过筹集资金，直接购回承租企业选定的租赁物品，并秀给承租企业使用。●转租赁：是指由租赁公司作为承租人，向其它租赁公司租回用户所需的设备，再将该设备租赁给承租企业使用。

●回租租赁：企业将其原有的设备、厂房等资产的产权出售给租赁公司，然后再将这些设备、厂房租回使用。

●杠杆租赁：又称平衡租赁，租赁公司在进行大型的资金密集型项目租赁或巨额投资时，以代购设备作为贷款抵押物，以转让收取租金的权利作为贷款的额外保证，从金融机构获得购买设备的大部分贷款，租赁公司自身只付出设备资金的20%-40%。租赁公司作为出租人将购置设备的使用权转让给承租人使用。

第三阶段：经营性租赁

它的出现主要是受承租人需求的影响，出租人适应竞争的需要而产生的。租赁是企业最需要的一种表外融资方式工，租赁来的资产不计入总资产，不改变企业的资产负债率，租金可在税前从应税所得中扣除。经济、法律界一致认为承租企业实质上拥有了租赁资产，既所谓的三条标准：

●租赁期满后资产所有权的约定

●租赁期限超过租赁物经济寿命的75% ●租金总额超过租赁物总成本的90% 符合以上三项中的任意一项则租赁物所有权视为归属承租人。企业出于自身的利益常常试图回避拥有租赁资产的所有权，租赁公司受承租人需求的影响，并适应竞争的需要适时开展经营性租赁业务。融资租赁与经营性租赁的根本区别在于：经营性租赁是基于所有权进行租赁，融资租赁是基于租赁而获得所有权。

第四阶段：创新租赁服务

租赁业发展因融资租赁的飞速发展，市场竞争逐步激烈，利润不断下降，出租人为了适应竞争的激烈环境，降低风险、提高收益率，不断的创造新的金融服务方式，推出新的租赁产品，如：合成租赁、风险租赁、结构式参与租赁和租赁债权证券化等。

三、融资租赁行业及市场分析

有着半个多世纪发展史的现代租赁业，是世界上仅次于银行信贷的第二大金融工具，是发达国家商品流通的主渠道。在美国，80%以上的大型设备是靠租赁得以流通的。据《世界租赁年报》的统计，2000年全球租赁总额近5000亿美元，前四名分别是美国、日本、德国和英国，而他们也是gdp排序最高的四个国家，中国排名第21位。美国的租赁总额高达2600亿美元，占全球总额的45%。而租赁业的增长一般与一个国家的gdp增长成正比。在我国连续多年gdp保持7%以上的增长速度下，我国融资租赁的市场将快速成长，预计在今后的10年里将成为世界租赁市场中发展最快的地区。下面将从融资租赁的行业和市场两方面来分析。

一）融资租赁的行业分析

1、国外公司运营经验及我国有发展前途的领域

在市场经济高度发达的美国、日本等国家商业银行、债市、股市等十分发达，可为客户提供多种金融服务。但这些国家租赁业的渗透都十分可观，美国高达30%左右，德国、英国均在20%以上，这说明租赁公司在客户购置及使用固定资产的全过程中提供了不可替代的服务，租赁行业才在市场中占有了一席之地。经过市场机制作用的结果，说明了三点问题：

一是客户乐于从租赁公司得到的这些内容的服务；

二是这几项业务经营上可行性、互补性；

三是这种业务结构中各项组合的边际收益相等。

2、从承租人的需求中寻找投资融资租赁的战略价值

承租人的需求先后经历了4个层次：对资金的需求；对项目的综合需求；对激活物流和资金流的需求；对全方位服务的需求。满足承租人以上两种需求的交易方式是所谓常规的融资租赁，即由三方（出租人、承租人、出卖人）参与、有两个合同（融资租赁合同、购买合同）构成的综合交易。常规融资租赁是由企业融资方式发展起来的，偿还租金信赖企业的综合效益，需要第三方提供担保。常规融资租赁方式与银行业务重叠，但又缺乏服务仗势；寻求第三者的担保极为困难。单纯的常规融资租赁方式对承租人已失去吸引力。需要以项目融资方式对基础设施建设项目和高新技术项目进行融资租赁的包装。

承租人对项目的综合需求包括4种需求：技术、管理、市场、资金。由于管理体制的差异，我国国有企业的项目启动方式和国际上通行的项目启动方式不同。国际方式是，由项目发起人在专业化的市场调查的基础上，在技术、工程、战略、市场、品牌、管理、法律、公差等方面做好前期工作，制定出商业计划，然后将前期工作的内容具体化，形成法律上可靠、商业上可行、融资上合理的项目包装。项目包装成功后，一般都需要到市场上寻求资金，而市场上的资金也需要寻找包装好的项目。

租赁公司利用商业管理优势和系统支持能力满足承租人的高层资金需求，从而实现投资的战略价值。

3、资金安全和流动性是租赁成败的关键

融资租赁本质上是一种战略投资。具有战略投资眼光和经验的人才团队有能力选择、甄别优质的企业做为投资对象。通过对企业的资信和盈利能力充分的把握，在投资收益和风险之间找到最佳平衡点。保持资金的流动性可从四个方面入手：一是多渠道负债融资，包括银行贷款、债券融资等；二是大力开发租赁项下和项目融资和委托租赁业务；三是向企业收取相当于出租设备总成本30%的保证金；四是为大项目提供国际市场融资外包，可与海外基金和中介机构合作。

4、巨大的市场空白与商业机会

融资租赁在国内仍处于为数不多的缺乏竞争的领域，市场仅仅是刚走出了第一步，同业竞争鲜有耳闻；在未来的3—5年里，谁先在这个市场成为领跑者，无疑将会成为整个中国租赁业的旗帜。

正如我们前面分析到的融资租赁容易介入的各种行业，在国外已有多年稳定的市场容量，但在国内却少人问津，这当然与先期的行业研究有关，比如说环保和不动产，国家的相关优势税收政策远远未被有效选用，而行业发展的空间却是有目共睹。二）融资租赁的市场分析

1、工业生产技术改造设备租赁市场

伴随着企业的设备更新，技术改造的巨大市场潜力为融资租赁业务提供了大发展的空间。50年代，美国、西欧以及后来的日本、韩国的融资租赁业正是在这样的背景下得以蓬勃发展。中国已进入工业化中期，尤其是东南沿海经济发达省份，有着巨大的技术改造市场需要，融资租赁作为一种刺激和推动技术改造的手段具有广阔的市场。浙江、江苏等地成功实践经验既是佐证。

2001年全国完成技术改造投资超过4400亿，占全国固定资产投资的20%，其中东部地区超过2600亿，同比增长23.1%。

作为融资租赁的传统市场，近年，每年的工业生产技术改造设备租赁市场的理论规模为4000亿以上，现实规模在1500亿以上。

2、医疗设备租赁市场

随着时代的进步，医疗器械功能正由单纯诊断、治疗化验后诊断、治疗、化验、分析、康复、理疗、保健、强身等多功能延伸，除影像诊断设备外，临床监护设备、治疗设备、检验与生化仪和激光设备都有需求增长，同时高科技领域的增长热点还集中在计算机相关技术、家庭和自我保健、微创医疗、器官移植和辅助医疗、中小型产品需求将大幅增长，我国已成为亚洲第二的医疗设备市场。医疗器械的市场容量 已达到550亿，其中进口的医疗设备占40%--50%的市场份额而大型的高技术医疗设备约100亿，医疗设备租赁市场的重点是大城市二级医院，经济发达地区的三乙、二甲医院、卫生部、卫生厅所属的中型医院。医疗设备租赁市场得到了快速增长，租赁营业额保守估计每年以30%速度发展。

3、交通运输租赁市场

根据有关权威部门数据，我国每年交通运输领域每年以30%以上速度发展，全年投资额在1200亿—1500亿以上。

交通运输租赁市场可细分为大中型城市公交类、飞机、轮船、集装箱、航道疏通船舶、轻轨，下面分别对客车、船舶等角度进行分析。1）客车租赁市场

目前我国客车销售量达到100万辆以上，其中大型客车20%，从销量的增长来看，大型客车、豪华型客车呈较高的增长态势，浙江金融租赁大客车租赁业务从90年代底开始起步，每年向杭州公交公司提供5千万—1个亿客车租赁业务，目前已向其它省会城市发展客车融资租赁业务。因此租赁介入大客车领域发展空间很大。2）船舶租赁市场

由于国际经济的持续高速发展，我国物流行业多年来保持高速发展总势，尤其是民营造船业的突飞猛进的发展，中国已成为世界第一的造船大国，作为单体造价高，行业相对稳定的船舶业，同样也非常适合融资租赁业务的开拓，而目前，国内融资租赁对船舶业的渗透也相当低，这为有意开拓该领域的企业提供较大的发展机遇。

4、电信设备租赁市场

根据有关权威部份统计我国电信设备年投资额已达3000亿元，而在今后几年内中国通讯基础设施的投资将需要560亿美元左右。电信设备的更新换代快，价值随着时间递减，因此采用融资租赁方式对电信运营商非常有吸引力，同时客户的融资需求量也大，而一般电信运营商均为超大型企业，其抗风险能力较强，信用状况较好。非常适合开展租赁业务。

5、环保业务租赁市场

我国环保产业属于成长型行业，同发达国家相比落后十年，这一届政府对环保和环境污染治理方面力度将会更大，其中大部份将用于提高城市污水处理率和垃圾处理率，水环保和垃圾处理产业在城市基础设施建设中的比重将大幅度提升，水务行业作为基础设施公用事业，其投资规模大，但经营的现金流良好，非常适合开展融资租赁业务。

总之，对于单个租赁公司实体而言，租赁目标行业的选择我们总体遵循以下几个原则：行业可持续发展空间优势原则；资产保值优势原则；区域优势原则；国家政策导向优势原则。

四、公司主营业务与商业模式

1、公司的经营范围

以公司登记机关核定的经营范围为准。公司可以经营以下业务： ① 直接租赁、回租、转租赁、委托租赁等融资租赁业务； ② 经营性租赁；

③ 接受有关租赁当事人的租赁保证金；

④ 租赁物品的买卖；⑤ 租赁物品残值变卖及处理业务；

⑥ 经济（管理、投资、购并）咨询和担保；

⑦ 投资和资产管理；

⑧ 其他。

2、公司的主营业务

简单融资租赁：分为直接租赁和出售回租

直接融资租赁

是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易（通俗读物 “直租”）。它以出租人保留租赁物的所有权和收取租金为条件，使承租人在租赁合同期内对租赁物取得占有、使用和受益的权利，这是一种最典型的融资租赁方式。

出售回租

回租业务是指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签订一份租赁合同，再将该物件从出租人处租回的租赁形式。回租业务是承租人和出卖人为同一人的特殊租赁方式。这种方式有利于企业将现有资产变现、充入流动资金，扩大生产能力。

经营性租赁：分为固定租金租赁，保底分成租赁和全额分成租赁 固定租金租赁

经营性租赁是一种与简单融资租赁相对应的租赁形式，准确地说是出租人承担与租赁物相关的风险与收益的租赁形式。使用这种租赁方式的企业不以最终拥有租赁物为目的，在其财务反映上也不反映为固定资产。企业为了规避设备风险，或者需要表外融资，或需要利用一些税收政策，愿意采用经营性租赁方式，如果采用定期定额支付租金的方式称之为固定租金租赁。

分成租赁

分成租赁是一种新的租赁形式，结合了投资的某些特点。租赁公司与承租人之间在确定租金水平时，不是以固定或者浮动的利率作为确定租金的依据，而是以租赁设备的生产量或企业与租赁相关的收益来确定租金。设备使用量大或企业与租赁设备相关的收益高，租金就高，反之则少，这种租赁方式的租金称为保底分成也可以全额分成。

委托租赁

委托租赁业务是指出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理租赁业务。在租赁期内租赁标的物所有权归委托人，出租人收取一定的手续费，并不承担风险。

代理租赁业务

近期股份制商业银行纷纷办起了融资租赁公司，这些大公司注册资金都在20个亿以上，资产规模要发展到100亿—200个亿，它们有浓厚的资金优势，但缺乏好的大的项目，小的融资租赁公司可以向大的融资租赁公司开展合作代理业务。小、中项目自己做，大的项目推荐给大公司做，这样既不花资金，又不承担风险，又能在服务费上分成，获得较好的经济效益。

3、商业模式

公司获得利润的主要来源 1）融资租赁主营业务费收入 2)各类融资租赁业务的租息收入 3)设备差价收入 4)代理业务的收入

5)项目咨询的财务顾问费收入 6)银行存款利息收入

五、公司的治理结构与运营管理

公司的治理结构

一）股东会

公司按公司章程设立股东会，股东会行使经营方针和投资计划，选举和更换董事，审议批准董事会的报告，审议监事会报告，审议批准公司的财务预决算方案。股东会每年召开一次。二）董事会

公司按公司章程设立董事会。董事会由股东会选举产生，是公司的常设机构，董事会由5名董事组成，设董事长一名，董事4名，董事会对股东负责，行使董事会有关权力。

三）监事会

公司按公司章程设立监事会，监事会由3名监事组成，经股东会选举产生，监事会行使监事有关权力。

四）公司的组织结构

公司的经营班子可设总经理1名，副总经理1-2名，公司的经营班子和人员配备力求精干的原则，开始阶段可配备以下几个岗位。总经理1名 副总经理1名 业务人员3—4名 财务会计1名 财务出纳1名 评审人员1名

总经理和副总经理都参与业务开发，业务部份可设2个业务部，财务部同融资部合在一起，随着业务不断发展可充入人员并可增设机构。

公司运营管理

公司的核心管理层是一个走在租赁理论学术前沿、租赁技术屡有创新、和国内租赁业长期保持互动状态的专业团队；更重要的是这个团队有着在国内大型金融租赁企业长期的管理实践经验和优秀的经营业绩在业内被赞誉良多。这些是租赁公司成功的关键因素之一。

公司按业务流程设立软件管理系统，在公司内部运营管理流程环节。

业务流程

承租企业申请—项目负责人调查评估—项目评审、合同审查—有权审批人批准—签订租赁合同—资金投放—租金回笼管理—租赁合同结束。

六、公司的商业计划与赢利预测

商业计划

根据前述的市场与行业分析，融资租赁作为一种衔接资本与实业的金融工具，对行业而言具有相当广泛的应用性，作为注册资金1000万美元的融资租赁公司，公司的定位：

1、公司的业务范围，应立足于省内地区以及周边经济发达省份。

2、快速成长企业的融资租赁业务。

3、政策性租赁业务。

4、投资业务，对创业板和中小企业板能上市的企业，可以采取以债后转股的方式进行少量投资业务便于公司在资本市场运作。

5、委托代理业务，代理股份制商业银行成立的大型融资租赁公司委托代理业务。

以保守的预测和稳健经营为原则，我们制定了公司三个阶段的商业计划。

1、业务初创阶段（第1-2年）：属于业务开创和项目开发阶段，逐步形成稳定的战略合作关系和利益分配原则。根据资本金和保证金、银行融资，公司资产规模，租赁投放4个亿。

2、业务成长阶段（第3-5年）：公司将拥有稳定收入的服务产品和逐年客户群。根据公司发展和业务规模增长相适应，对公司进行增资扩股，注册资本金增加到2000万美元或等值人民币。根据资本金和保证金、银行融资，公司资产规模，租赁投放10个亿。

3、业务成熟阶段（第6年后）：公司每年租赁业务的绝对增量和总量相当可观，公司的经营主要集中在提高行业渗透率和控制系统风险公司。根据资本金和保证金、银行融资、公司资产规模，租赁投放达到20个亿。

赢利分析

1、融资租赁项目基本收费标准

2、根据上述收费标准和内部收益率测算未来3年的经济效益

单位：万元说明：

1)当年租赁额以年初与年底的租赁余额的算术平均值计算； 2)营业费用包括：办公场地租金、固定资产折旧、员工费用、管理费用等； 3)所得税按25%计算。

七、风险管理与控制方式

租赁的风险类型

由于融资租赁是一种以融资为目的，以设备等动产为载体，即融资与融物相结合的金融手段，所以在此种经济活动中肯定会产生一定的风险，我们认为融资租赁业的风险主要有以下几种类型：

1、金融风险：因为融资租赁具有金融属性，金融风险贯穿于整个业务活动之中，在融资租赁期限内，企业可能会出现这样那样难以估计的问题，企业一出问题就会带来融资租赁公司的金融风险。

2、技术风险：融资租赁的基本功能就是承租方借助此种手段来更新设备改进技术，对租赁公司来讲承租方的设备先进性和通用性变现性十分重要，如果设备技术不具备先进性，通用性，企业一方一出问题租赁公司具有一定风险。

3、行业风险：存在决定需要，每个行业的存在都有其存在的理由。但对租赁公司来讲，在众多的行业中，选择什么样的目标业务，对租赁公司发展产生的影响是深远的。如果租赁公司挑选的行业风险点可以找到，同时又有有效的风险防范及风险控制手段，那么租赁公司就可以在此行业中将业务量做大，这比漫天撒网式经营省时、省力，相应的也可以大大降低租赁公司的管理成本。在业务开展中，由于对行业熟悉，所以行业的每一细小的变化都可以捕捉到，租赁公司可以及时调整风险控制手段。退一步讲，由于行业内的设备是通用的，承租方真的出现还租危机时，可以在行业内进行设备调配。

4、政策及系统风险：由于政策的变化，可能会出现系统风险。比如保护环境或节省自然资源而关闭一些企业。如果租赁公司在做业务之前，不能对此种风险有效把握，届时的打击是致命的。

5、道德风险：租赁公司在做业务时，仅仅分析财务报表、关注技术风险是不够的，因为企业管理和核心是人，尤其是企业经营领导班子。他们是否具有诚信的人格，他们是否有长远发展计划，可以说决定了企业是走向发展还是走向倒闭。租赁公司在做业务时，如果忽视了此种风险的存在的可能性，势必陷入麻烦的旋涡。融资租赁风险防范

从理论上讲，做任何事都是有风险，无风险就是无收益，风险只能规避减少，对于融资租赁公司而言任何项目的租金没有完全收回来之前都存在着风险，如何有效的预测风险将风险控制在租赁公司可以承受的范围内，是贯穿租赁公司日常工作的主线，我们应从以下两个方面来防范和控制风险。

1、业务流程中风险防范与控制

业务流程中将风险防范与控制的预测和决策分离、事前风险控制和事后风险控制相分离，各风险控制部门各司其职，共同控制项目的风险。

（1）项目组对租赁项目风险进行分析，提出风险控制方案，提交立项的可行性分析报告；

（2）风险控制办公室对项目的风险控制提出意见反馈给项目组，责成项目组改进；

（3）风险控制委员会具体讨论项目组提交的项目风险控制方案，决定是否操作该项目；

（4）项目操作完毕后，项目组将项目材料提交给后期风险控制办公室；

（5）后期风险控制办公室根据具体项目制定风险跟踪方案，定期收集资料，分析信息，同时负责监督租金的偿还情况；

（6）如出现拖欠租金或违约事件，后期风险控制办公室和项目组协商解决方案，并将项目的情况和解决方案向风险控制委员会汇报。

2、防范与控制风险的技术手段（1）风险预测

由于风险只能规避和减小，不能消除，要把风险控制在租赁公司可接受的范围内，对风险进行预测就显得十分心要，通过实践工作，我们认为可以采取以下几种方式预测风险：

》对承租企业最近三年的财务比率进行对比分析，并结合同行业平均数据的对比分析，动态的分析预测承租企业的财务状况；

》与设备生产厂商合作，对二手设备市场动态分析，掌握设备的变现价值及变现的速度；

》对承租企业经营情况进行调查，核实承租方所提供材料的真实性； 》通过信息中心收集承租方所从事的行业信息和承租方的信息； 》对以上几种收集到的信息综合分析预测项目的风险。（2）风险控制

在风险预测的基础上，确定项目的风险控制重点，尽可能的把风险控制在租赁公司可以接受的范围内，具体可以从以下几个方面进行控制：

》在租赁合同中约定，当中国人民银行总行的利率调整时，按融资行业利率调整的办法对租赁利率作相应的调整，并约定具体的调整方法；

》视承租方不同，约定不同的还租金期限及次数。同时针对不同的承租方制定出每年的检查办法，内容包括设备使用状况、企业经营情况；

》根据具体项目要求承租方提供租赁公司认可的还租金保证； 》对外商通过国外银行、我国驻外商赞处或类似工商管理部门的咨询调查以防行为出现欺诈；

》通过购买租赁价值110%的保险，规避不可抗力带来的风险，保障租赁公司的利益；

》租赁公司认为无法直接或有效监控的承租方，可以通过设立一个租赁公司认可的委托管理方加强对承租方的管理。

（3）风险分析方法

承租方的财务分析是风险控制分析的重点，不同的承租方财务分析方法是不一样的，鉴于承租方没有完善的财务记录的情况，我们采取了代替分析程序，符合分析承租方的销售收入、成本、费用、税金简表的方式来分析承租方记录完整可信的，则采取以下几种分析：

》从承租企业的总资产、利润总额及组成、现金流量的变化分析承租企业的经营状况；

》从流动比率、速动比率、资产负债率的变化与行业平均数据对比，分析承租企业偿还租金的能力；

》从存货周转率、应收账款周转率的增减变化及同行业数据的对比，评估承租企业的运营效率；

》从销售毛利率、资产报酬率的变化与行业平均数据的对比，分析承租方的盈利能力和在市场中的竞争能力；

》从销售增长率、净利增长率、投资收益率的变化及行业数据的分析评价承租企业和成长能力和承租企业所从事的行业的发展前景；

》对承租企业或有负债分析，了解企业潜在负债情况。

第三篇：船舶融资租赁方案探讨及项目计划书

船舶融资租赁方案探讨

作者：曹兴元

及项目计划

书

《现代租赁网》 首发日期：2007年07月25日

第一部分:融资租赁方案及建议

一、对承租人融资方案及建议

1、租期：根据承租人的计划，最佳时间为*年；而出租人最佳租期为*年，原则上是从中择优选择。

2、点差：同期银行基准利率+-*个点。原则是承租人既能接受和承担，出租人也保证收益。

3、租金支付：根航运业习惯，租用是采用月初付款，属预付性质；根据金融业习惯，是采用月末付款，贷款期末还钱。融资租赁名为借物，实为借钱，两者支付方式都行，从中商议选定。

4、首付：*%总船价，视为第0期租金支付。

5、残值：*%总船价，期满将按此支付给出租人，作为到期转让名义船价。

6、保证金，*%总船价，同首付一起支付给出租人，法律上归承租人所有，但作为保证事项使用，由出租人实际控制，期间应计息但实际上不计息，期末归还承租人。实际上则好与船舶残值数额相等，可以对冲抵消。

7、建议风险隔离，分摊成本。建议对于承租人所有的其它船舶，设立单船公司，作到单只船舶风险的隔离；但经营管理由独立的管理公司专业管理，既做到了精专，又分摊了船舶管理成本。

8、建议租期或承包运输（COA）与现货经营比例适中。期租或COA经营现金流量稳定，可稳定或锁定租期限内收益，但不利于效益的最大化，不利于对市场的了解把控；现货经营随市场行情波动，短期内可能有较好收益，更重要的是有利于经营团队建设，充分把握市场脉搏，但收益及现金流量不稳定。两种经营模式各有利弊，视情况保持合适比例为明智选择。

9、财务管理。安排好现金流量管理，做到有计划，不怕变化，做到租金不逾期，提高信贷美誉度，争取更大更广的资金支持。

10、船长及船员的管理。让船长及船员爱船如爱家，对雇主忠诚，甘于付出。同时要求船长及船员胜任，注重工作与休养相结合。

11、安全管理。安全第一，防患与未然，只有安全才有效益和稳定。严格执行自有ISM管理体系。

12、技术管理。水上运输技术性强，化工品运输技术要求更高，承租人机务、海务专业队伍要强，做到：高责任、高素质、高标准。

13、成本管理。营运成本的管理，如燃油价格锁定。当对于人员工资奖金和备件物料采用严控不缩水的管理。

14、船舶维护维持保养。承租人有责任有义务让船舶增值，保持良好的船风船貌,按期按规维护维持保养。

15、保险。承租人、出租人、抵押权人为保险共同受益人，但抵押权人与出租人为优先受益人。同时参加船舶商业险，和船东互保险。

二、对银行贷款方案与建议

1、融资比例。承租人：出租人：银行=***。承租人*成的自付比例，增加了承租人的违约成本，降低了项目的贷款风险；出租人*成资金，既与自身的资金实力相匹配，也有效地鞭策出租人在项目中尽心尽责，更进一步降低了项目的贷款风险。

2、贷款期：*年。相对于承租人方案中的*年，缩短了回收时间，降低了项目风险；*年期满，仍可以有*年期的较短期贷款选择，即出租人可选择继续抵押贷款，条件不变，期限+*年。

3、建议相对同期银行基准利率下浮*%，以激励出租人。

4、设立优次级贷款分类。对于承租人融资的*成资金中，银行的6成资金为优先级贷款，优先受益，优先受偿，优先还款；出租人的1成资金为次级贷款（相对银行而言），次于银行受益，受偿，还款。

5、船舶保险。银行作为抵押权人，与出租人、承租人为共同受益人，但银行与出租人为第一受益人。

6、债权保证。承租人及其股东提供无限连带担保；出租人为借款人，自动尽债权偿还义务。

7、财权保证。船舶抵押给银行。

8、资产管理。由出租人负责对船舶资产管理、跟踪、追偿、处置，出租人自觉成为银行船舶租赁资产的管家，处理相关一切事务。

9、分部分核实。对于承租人，因处于扩张变化期，重点考核其管理能力，技术能力，发展前景。对于偿还能力，重点考核标的船舶单船的现金流量，及担保人的履约保证偿还能力。

三、对出租人的租赁方案及建议

1、提供船舶总价1成的资金，承担抵押债权偿还义务。

2、对承租人管理水平、技术能力及营运能力考核。

3、对担保人（承租人主要股东）担保能力考核。

4、负责船舶资产的管理，尽监管、跟踪船舶资产营运状况及处置船舶资产义务。

5、保证船舶租赁项目内部报酬率（IRR）*%，杠杆租赁IRR在*%间。

6、利差：与租期的同期银行贷款利率基础上的*间。

7、服务费：*%总船价。计算依据：以租期7年计算，第一年*%总船价；第二年*%总船价，类推最后一年*%，共计*%。支付时间，最佳方式：期初一次性支付，还可每年期初分期支付，有协商的弹性。

8、保险，代收代付。

9、公证。建议不作公证或作部分公证。公证作用有三：证明作用；直接强制执行作用；生效法律要件作用。因船舶有严格的登记管理制度，适用优先使用行业法-海商法，合约属私法，有合约约定自由，所以公证的作用对于船舶租赁业务相当有限。考虑经济效用原因，故建议不作公证或部分公证。

10、租赁性质。从税法角度看属融资租赁；从融资角度看属杠杆租赁。

11、设立全资单船公司作为船舶所有人，与公司其它资产风险隔离，船舶注册登记到公司所有单船公司。

第二部分:项目计划书

目的：项目运作按步骤分阶段进行，作到方向明确，有条不紊，无遗漏缺失。第一阶段

任务：确认承租人的租赁合作意向，确认银行融资安排可能性。文件名目：

1、租赁合作协议书：承/出租人明意愿、表态度，作到保密、或/和排他。-立项类文件

2、立项申请表

3、船舶技术规范

4、承租人/担保人资料

5、项目方案设计

6、项目内部报酬率测算

7、银行贷款计划预案

8、项目调查计划书 第二阶段

任务：核实船舶、承租人/担保人情况，沟通商定租赁方案，商定合同条款，汇总编写项目报告提交内审委和银行。文件名目及内容：

1、船舶租赁项目报告-分项评分（附评分标准）1）项目简介：-承租人-担保人-船舶

-资金安排：合作银行-租赁方案概要

2）承租人分析：管理、技术、行业地位、优势 3）担保人分析：担保能力

4）船舶分析：造船厂、船舶技术规范，船级评述、价格（购置、二手船处置、船价预测）分析，营运收益 5）细分市场分析：-同业竞争-货源分析-船舶运力分析

-运价或租金走势市场分析-行业收益及前景分析 6）单船现金流量分析及预测-租金（运费）收入分析

-营运成本分析：船员工资、燃油成本（自营运费收用）7）银行融资可行性分析 8）融资租赁方案分析

9）合同主要条款及特别条款约定-承租人违约时，出租人有解约权，同时有对财权/债权追索的选择权-租金逾期处理：宽裕期、撤船、限时反应和沉默权。-经营账户监管-特别时期临时监管营运

-承租人违约时，船舶资产自由处置权，处置时有尽职免责。-承租人无解约权

-延长租期及提前还款选择权-船舶瑕疵免责

-有权在租期间设立抵押权-出/承租人与抵押权人三方协议-船舶登记文件

-保险项：商险、PNI，油污特别险-交还船约定-所有权转移-优先权、留置权-承租人对租金无追索权 10）项目风险分析-法律：注册、公证、优先权-营运：欺诈、失误-环境：污染-道德及信用：-资产处置：流动性-租金支付风险 11）结论： 第三阶段

任务：合同的签订及相关事宜协调处理。文件名目：-合同类：

1、船舶买卖合同

2、光船租用合同

3、贷款合同

4、担保合同

5、船舶抵押合同

6、船舶保险合同

7、抵押权人、承/出租人三方协议-辅助性文件

9、船舶交接书

10、商业发票

11、卖据

12、无债务保证书

13、董事会决议：承租人、担保人

14、授权书

15、船级纪录

16、交接船通知书

17、付款通知书

18、注销证书

19、船舶照片及船名申请-证书类： 20、所有权证书

21、国籍证书

22、船体证书

23、机器设备证书

24、危险品营运证书

25、载重线证书

26、配员证书

27、无线电使用证书

28、防油污证书

29、吨位证书-图纸类： 30、总布置图(GA)

31、中/横/纵剖面图

32、线型图

-承租人（船舶）资质类：

33、ISM证书

34、DOC证书

35、船级检验报告

36、管理人员证书 第四阶段

任务：运营、监管、违约处理及期满所有权转移。文件名目：

1、宽租通知

2、撤船通知

3、提前还款通知

《现代租赁网》原创作品，转载时请注明作者和出处 更新日期:

第四篇：融资租赁

行

业

情

况

行

业

地

位

客户

市

场

地

位

股

权

结

构

企业

内

部

组

织

企业高管人员

生

产

状

况

进货状况

销货状况

银

行

融

资

应收

账

款

质

量

存货明细

固定

资

产

明

细

在建

工

程

应付账款

销

售

收

入

纳

税

情

况

对

外

担

保

前期调查几点说明

1.看股东。央企子公司/省属国企之类的，除非是负债率极高，行业极差(比如煤)，大多都可以考虑在保证合规的情况下推进。国有民营混合次之，民营就需要区别对待，审慎介入。

2.看负债。金融机构负债分布广的强过负债集中的，四大行给授信的好过只有城商行流贷的，银行系金租授信的好过小融资租赁公司的，有发债和长贷的强过只有流贷银承的。

3.看行业。钢铁煤炭过剩产能别轻易碰，这些行业许多都是僵尸企业，靠倒贷而活，为倒贷而活。然而，资质较好的龙头企业或许能轻松拿到低成本续贷，弱小的企业的很可能连信用社都给抽。4.看老板。企业老板个人很重要，如果你去了对方殷勤到不行，老想着带你到处吃喝，融资经理也很会玩，那说明老板可能也是比较作，做事风格也会比较野路子。尽调的时候要注意观察客户高管对于你提出的问题的态度，如果他说话比较稳健，至少说明这个企业的作风比较正派，如果很圆滑，那就要格外留意，必要的时候一定要厚着脸皮打破砂锅问到底。5.关注对外担保。有些省份已经出现民营企业互保危机了，你的承租人可能自己走着走着就被互保企业拖下水，所以需要了解一下征信报告中承租人与其对外担保对象的关系。国企一般只会对集团内兄弟公司或者同省平级国企担保，这种担保没大事。(融资平台另当别论)6.核！实！收！入！这一点主要针对民营企业。一般国企的融资经理都是给国家办事，懒的给你编造很假的产销，但有些民营企业的就可能有水分。纳税申报表不一定可信，最好能查上下游发票，银行对账单，这些不好造假。并不是说民营企业人不好，只是客观地分析这种可能性。公事公办，尽职免责。

7.租赁物质量。承租人账面必须有足额的，权属明确无瑕疵的租赁物，且最好能提供权属证明。如果这个做不到，那融资租赁合同很容易有瑕疵。另外，考虑到有些风控会要求办理租赁物动产抵押手续，因此需要提前确认租赁物足额，否则就白忙活了。

8.税务事宜。融资租赁相比银行贷款的一大好处就是为生产型企业提供了可抵扣的增值税专票。这个在议价时可以着重提。另外，由于目前国内仍有部分地区税务机关不懂得融资租赁零税率本金发票如何开具，因此尽调时应要求承租人先向税务机关落实，这对于金融租赁公司征税基数扣减至关重要。（2016.7.10补充：全面营改增之后，一些省份已经不需要开具本金发票了，而专票也仅有直租才能开了。）

9.现金流。首先就是看往年现金流是否充沛，是否与利润表匹配，因为这是衡量偿债能力的重要指标。另外，关注上下游回款是否顺畅，单一大客户结算方式是否对承租人有利，经济形势不好时，现金流紧绷，就有可能导致非主观性的违约。10.刚性负债测算。要来承租人所有金融机构负债的还本方式，对意向租期内每年需偿还的刚性债务进行加总，再判断其预期经营现金流能否覆盖到期刚性债务。

关于租约的设计？

如何通过对目标客户开展租前尽职调查来设计合理租约？之所以谈租约，因为它是开展业务的核心，因为（1）从出租人讲租约几乎包括全部决策要素：租约涵盖标的物的选择、转让（回租抑或直租等、融资额）、租期、备用（备用租约或担保）、每期租金（还款能力或租约履行能力）等；（2）从承租人讲租约是最直观和精华的产品介绍。租约的设计是非常专业化的一项工作，主要体现在租约能够体现业务员对产品的理解和演绎、对客户认知的深度和广度、以及建立在两者基础上的设计能力。进一步分类，租约可分标准化标的物的租约（如飞机、船舶）、非标租约（涵盖最广的工业设备）。我主要接触了非标的租约，因此也只能浅显的回答非标租约的问题，算抛砖引玉吧，期待探讨。标准化的租约期待大神另行解答。非标准化租约的设计，题主的问题就来了，如何详细了解承租人？王团结的回答挺详细和系统的，而且操作性强，实际中按那张表执行下来很不错了。我想补充的其实就是两点：一点是目的性，上面已经强调了；另外一点说大一点是客户价值，落地讲就是提供满足客户的需求的租约。因此，首先去需要去了解客户的需求。目前大部分租赁业务其实是类贷款业务，那重点就是了解客户的资金需求，比如常见的固定资产投资和补充流动资金，当然这只是广义的大分类，每一个项目其实都有很深入立体的原因导致资金的短缺，这是一个链条，需要在访谈和尽调中不断的去挖掘和验证，比如新增固定资产投资申请的设备融资，就需要进一步了解企业为什么要进行该项投资，结合宏观经济、中观行业面、微观企业自身发展能否判定其合理性，另外企业本身是否有足够的资金、技术、人才储备等基础，往往投资风险对一个企业的存续影响是很大的。在了解需求之后需要看载体，因为是类贷款业务，设备往往是非标的几乎无变现能力的，因此了解的深度往往是关注合规性，包括权属和价值。下一步的关键是租金的设计，关系到期限和还款方式，对应的就需要去了解承租人目前的现金流和预测未来的现金流，如果预测现金流的波动非常大，那就需要相应的第二还款来源和担保措施，特别是当未来现金流很难把握时为避免本金受损，可能进一步需要设计实物抵押这种兜底措施。

第五篇：融资租赁

定为融资租赁的5条具体标准，只要符合5条标准中的一条，即应认定为融资租赁。第一，在租赁期届满时，资产的所有权转移给承租人。即，如果在租赁合同中已经约定，或者根据其他条件在租赁开始日就可以合理地判断，租赁期届满时出租人会将资产的所有权转移给承租人，那么该项租赁应当认定为融资租赁。

第二，承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购价预计远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可合理地确定承租人将会行使这种选择权。这条标准有两层含义：

（1）承租人拥有在租赁期届满时或某一特定的日期选择购买租赁资产的权利。

（2）在租赁期届满时或某一特定的日期，当承租人行使购买租赁资产的选择权时，在租赁合同中订立的购价远低于行使这种选择权日的租赁资产的公允价值，因此在租赁开始日就可合理地确定承租人一定会购买该项资产。

例如，出租人和承租人签订了一项租赁合同，租赁期限为3年，租赁期届满时承租人有权以1000元的价格购买租赁资产，在签订租赁合同时估计该租赁资产租赁期届满时的公允价值为30000元，由于购买价格仅为公允价值的3.33％（低于5％的要求），如果没有特别的情况，承租人在租赁期届满时将会购买该项资产。在这种情况下，在租赁开始日即可判断该项租赁应当认定为融资租赁。

第三，租赁期占租赁资产尚可使用年限的大部分。这里的“大部分”是指租赁期占租赁开始日租赁资产尚可使用年限的75％以上（含75％，下同）。

需要注意的是，这条标准强调的是租赁期占租赁资产尚可使用年限的比例，而非租赁期占该项资产全部可使用年限的比例。如果租赁资产是旧资产，在租赁前已使用年限超过资产自全新时起算可使用年限的75％以上时，则这条判断标准不适用，不能使用这条标准确定租赁的分类。

例如，某项租赁设备全新时可使用年限为10年，已经使用了3年，从第4年开始租出，租赁期为6年，由于租赁开始时该设备尚可使用年限为7年，租赁期占尚可使用年限的85.7％（6年/7年），符合第3条标准，因此，该项租赁应当归类为融资租赁；如果从第4年开始，租赁期为3年，租赁期占尚可使用年限的42.9％，就不符合第3条标准，因此该项租赁不应认定为融资租赁（假定也不符合其他判断标准）。假如该项设备已经使用了8年，从第9年开始租赁，租赁期为2年，此时，该设备尚可使用年限为2年，虽然租赁期为尚可使用年限的100％（2年／2年），但由于在租赁前该设备的已使用年限超过了可使用年限（10年）的75％（8年／10年＝80％＞75％），因此，也不能采用这条标准来判断租赁的分类。

第四，就承租人而言，租赁开始日最低租赁付款额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资产原账面价值；就出租人而言，租赁开始日最低租赁收款额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资产原账面价值。这里的“几乎相当于”是指90％（含90％）以上。这条标准分别承租人和出租人，从租赁开始日最低租赁付款额现值或最低租赁收款额现值占租赁资产原账面价值的比例来判断租赁的类型。

这里的最低租赁付款额是指，在租赁期内，承租人应支付或可能被要求支付的各种款项（不包括或有租金和履约成本），加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。这是从承租人角度规定的一个概念，其中“最低”一词是相对或有租金、履约成本等而言的。最低租赁付款额是在租赁开始日就可确定的、承租人将必须向出租人支付的最小金额，或者说是承租人在租赁开始日对出租人的最小负债。租赁合同规定的内容不同，最低租赁付款额的构成内容也不相同。如果租赁合同没有规定优惠购买选择权，则承租人在租赁期内应支付或可能被要求支付的各种款项包括：（1）租赁期内承租人每期支付的租金；（2）租赁期届满时，由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值；（3）租赁

期届满时，承租人未能续租或展期而造成的任何应由承租人支付的款项。如果租赁合同规定有优惠购买选择权，则承租人在租赁期内应支付或可能被要求支付的各种款项包括：（1）自租赁开始日起至优惠购买选择权行使之日止即整个租赁期内每期的租金；（2）行使优惠购买选择权而支付的任何款项。

与承租人的最低租赁付款额相对应，这里所指最低租赁收款额是从出租人角度规定的一个概念，是指最低租赁付款额加上与承租人和出租人均无关、但在财务上有能力担保的第三方对出租人担保的资产余值。其中“最低”一词也是相对或有租金、履约成本等而言的。最低租赁收款额是在租赁开始日就可确定的、出租人将能够向承租人等收取的最小金额，或者说是出租人在租赁开始日对承租人等的最小债权。出租人除了根据租赁合同规定要求承租人支付最低租赁付款额外，如果还存在与承租人和出租人均无关、但在财务上有能力担保的第三方对出租人的资产余值提供担保，则表明租赁期届满时能够保证出租人实现这一确定的金额，这一担保的资产余值也应包括在出租人的最低租赁收款额之中。

第五，租赁资产性质特殊，如果不作较大修整，只有承租人才能使用。这条标准是指租赁资产是出租人根据承租人对资产型号、规格等方面的特殊要求专门购买或建造的，具有专购、专用性质。这些租赁资产如果不作较大的重新改制，其他企业通常难以使用。这种情况下，该项租赁也应当认定为融资租赁。