第一篇:广西2015年上半年银行从业《个人理财》:客户理财需求考试题
广西2015年上半年银行从业《个人理财》:客户理财需求
考试题
一、单项选择题(共 25题,每题2分,每题的备选项中,只有1个事最符合题意)
1、处于成长阶段的行业通常年增长率会__。A.达到100%以上 B.超过20% C.5%~10%之间 D.下降
2、甲、乙两家企业均为某商业银行的客户,甲的信用评级低于乙,在其他条件相同的情况下,商业银行为甲设定的贷款利率高于为乙设定的贷款利率,这种风险管理的方法属于__。A.风险补偿 B.风险转移 C.风险分散 D.风险对冲
3、关于质押权与抵押权标的物的占有权,以下说法正确的是__。A.抵押权的设立转移抵押标的物的占有 B.抵押权的设立不转移抵押标的物的占有 C.质押权的设立不必转移质押标的物的占有
D.抵押权和质押权的设立都必须转移质押标的物的占有
4、银行金融创新的基本原则不包括__。A.成本可算原则 B.合法合规原则
C.维护客户利益原则 D.无风险原则
5、贷款风险处置中的预控性处置是指__。
A.在风险预警报告已经作出,而决策部门尚未采取相应措施之前,由风险预警部门和决策部门对尚未爆发的潜在风险提前采取控制措施,避免风险继续扩大对商业银行造成不利影响
B.在风险预警报告已经作出,而决策部门尚未采取相应措施之前,从内部组织管理、业务经营活动等采取措施来控制、转移和化解风险,使风险预警信号回到正常范围
C.商业银行对风险的类型、性质和程度进行系统详细的分析后,从内部组织管理、业务经营活动等采取措施来控制、转移和化解风险,使风险预警信号回到正常范围
D.商业银行对风险的类型、性质和程度进行系统、详细的分析后,由风险预警部门和决策部门对尚未爆发的潜在风险提前采取控制措施,避免风险继续扩大对商业银行造成不利影响
6、下列关于个人住房贷款合同变更的说法中,正确的是__。A.合同一经签订则不能变更
B.合同履行期间,借款人可以单方面变更合同,但银行不可以 C.合同履行期间,银行可以单方面变更合同,但借款人不可以
D.合同履行期间,有关合同内容需要变更的,必须经当事人各方协商同意,并签订相应变更协议
7、商业银行应当估算所持有的__,将其与预期的流动性需求进行比较,以确定流动性适宜度。
A.存在严重问题的信贷资产 B.银行的房产
C.在子公司的投资 D.可迅速变现资产量
8、具有不同理财价值观的客户其理财目标也不同,购房型的客户的理财目标是__。
A.退休规划 B.目前消费 C.购房规划 D.教育金规划
9、如果个人认为自己的信用报告中反映的个人养老保险金信息与实际情况不符,可以直接向__核实情况和更改信息。A.当地社保经办机构 B.征信服务中心
C.中国人民银行征信管理部门 D.商业银行
10、在商业银行经营管理理论的发展中,预期收入理论属于__ A.商业贷款理论 B.综合管理理论 C.负债管理理论 D.资产管理理论
11、__是指银团贷款协议签订后,按相关贷款条件确定的金额和进度归集资金向借款人提供贷款,并接受银团委托按银团贷款协议规定的职责对银团资金进行管理的银行。A.牵头行 B.银团代理行 C.银团参加行 D.担保代理行
12、我国第一家城市信用合作社成立于__年。A.1949 B.1958 C.1989 D.1979
13、银行营销机构的组织形式不包括__。A.事业部制 B.直线职能制 C.有限合伙制 D.矩阵制
14、计提贷款损失准备金的原则不包括。A:审慎会计原则 B:及时性 C:充足性 D:准确性 E:著作权
15、非国家工作人员受贿罪的主体可以是__。A.非国有金融机构的工作人员 B.国有金融机构工作人员
C.国有金融机构委派到非国有金融机构从事公务的人员 D.金融机构工作人员
16、从资产负债表看,__可能导致资本净值的减少。A.季节性销售增长 B.长期销售增长 C.资产效率下降 D.红利支付
17、下面各组金融工具中,按职能划分搭配错误的是__。A.用于保值、投机目的——期权 B.用于支付——回购协议
C.用于投资、筹资——可转换公司债券 D.用于商品流通——银行承兑汇票
18、若国际外汇市场上GBP/USD=1.7422/1.7462,USD/CAD=1.1694/1.1734,则加拿大元与英镑之间的套算汇率的正确表述方式为_________。A.GBP/CAD=2.0420/2.0443 B.GBP/CAD=2.0373/2.0490 C.CAD/GBP=1.4882/1.4898 D.CAD/GBP=1.4847/1.4932
19、()的目的是对银行业金融机构采取对银行业体系冲击较小的市场退出方式,以此维护市场信心与秩序,保护存款人等债权人的利益。A.接管 B.撤销 C.重组
D.依法宣告破产
20、在债务人所有的下列财产中,一般不能作为抵债资产的是__。A.专利权 B.土地使用权
C.公益性质的职工住宅 D.股票
21、下列关于“间客式”个人汽车贷款模式的表述错误的是__。A.该模式是“先贷款,后买车”
B.该模式在目前个人汽车贷款市场中占主导地位
C.部分经销商为借款人按时还款向银行进行连带责任保证或全程担保
D.该模式是指由购车人首先到经销商处挑选车辆,然后通过经销商的推荐到合作银行办理贷款手续
22、以下关于农村资金互助社的说法不正确的是__。
A.农村资金互助社以吸收社员存款、接受社会捐赠资金和从其他银行也金融机构融入资金作为资金来源
B.农村资金互助社可以向非社员吸收存款、发放贷款及办理其他金融业务 C.农村资金互助社可以办理结算业务,并按有关规定开办各类代理业务 D.农村资金互助社的资金可以用来购买国债和金融债券
23、内部欺诈是指__。
A.商业银行内部员工因过失没有按照雇佣合同、内部员工守则、相关业务及管理规定操作或者办理业务造成的风险,主要包括因过失、未经授权的业务或交易行为以及超越授权的活动
B.员工故意骗取、盗用财产或违反监管规章、法律或公司政策导致的损失 C.商业银行员工由于知识/技能匮乏而给商业银行造成的风险
D.违反就业、健康或安全方面的法律或协议,包括劳动法和合同法等,造成个人工伤赔付或因性别/种族歧视事件导致的损失
24、下列不属于银行市场微观环境范畴的是__。A.信贷客户的信贷动机 B.信贷客户的分布 C.银行本身 D.竞争对手
25、商业银行应当定期对因资产、负债及表外项目变化所产生的现金流量及期限变化进行分析,以正确预测未来特定时段的资金净需求的是。A:情景分析 B:压力测试 C:融资缺口 D:流动性管理 E:重组
二、多项选择题(共25题,每题2分,每题的备选项中,有2个或2个以上符合题意,至少有1个错项。错选,本题不得分;少选,所选的每个选项得 0.5 分)
1、银行的风险管理流程包括__。A.风险识别 B.风险控制 C.风险计量 D.风险监察 E.风险监测
2、被称为狭义货币供应量的是__。A.基础货币 B.M0 C.M1 D.M2
3、在现金管理中,定期投资账户的功能是__。A.强制储蓄的功能 B.方便还贷
C.弥补临时性资金的不足 D.方便购买投资产品
4、保险诈骗罪侵犯的客体包括__。A.保险公司的财产所有权 B.保额
C.国家的保险制度 D.保费 E.保险资金
5、从银行的利益出发,应当审查每笔个人住房贷款的__。A.完整性 B.合规性 C.可行性 D.有效性 E.经济性
6、个人住房贷款质押担保的法律风险主要是__。A.质押股票的价值波动风险 B.质押物的合法性
C.对于无处分权的权利进行质押
D.非为被监护人利益以其所有权利进行质押 E.以非法所得、不当所得的权利进行质押
7、个人质押贷款的贷后与档案管理主要包括__方面。A.档案管理 B.贷后检查
C.贷款本息回收 D.贷款要素变更 E.贷后事项
8、银行在选择估值机构、地产经纪和律师事务所等合作机构时,应把握的总体原则包括__。
A.具有合法、合规的经营资质
B.具备较强的经营能力和好的发展前景,在同业中处于领先地位
C.内部管理机制科学完善,包括高素质的高管人员、有明确合理的发展规划、业务人员配备充足和有完善的业务办理流程等 D.具备良好的信用度
E.通过合作切实有利于商用房贷款业务的发展,包括可以拓展客户营销渠道、提高业务办理效率和客户服务质量、降低操作成本等
9、__是中央银行提高法定存款准备金率的政策效果。A.增加了商业银行的超额准备金 B.减少了商业银行的超额准备金 C.增加了基础货币 D.减小了货币乘数 E.加大了货币乘数
10、中央银行基准利率由__构成。A.再贷款利率 B.再贴现利率
C.存款准备金利率 D.超额存款准备金利率 E.法定准备金利率
11、下列哪种情形不是企业出现的早期财务预警信号__。A.存货周转率变小
B.显示陈旧存货、大量存货或不恰当存货组合的证据 C.流动资产比例大幅下降 D.业务性质变化
12、等额累进还款法的特点是__。
A.客户根据间隔期和相应的递增或递减额度进行还款 B.当还款能力发生变化时,可调整累进额或间隔期
C.对收入增加的客户,可增大累进额、缩短间隔期,减少利息负担
D.对收入水平下降的客户,可减少累进额、扩大累进间隔期,减少分期还款额和还款压力
E.客户在办理贷款业务时,与银行商定还款递增或递减的间隔期和额度
13、个人商用房贷款的利率不得低于中国人民银行规定的同期同档次利率的__倍,具体利率水平由贷款银行根据贷款风险管理相关原则自主确定。A.0.7 B.0.9 C.1.1 D.1
14、根据《物权法》的规定,除法律另有规定外,__不得抵押。A.半成品
B.集体所有的土地使用权 C.公立幼儿园的教育设施 D.建设用地使用权 E.依法被监管的财产
15、商业银行为客户提供的各种专业化理财服务是一个循序渐进的有机整体,下面四种 服务的排列顺序,正确的是__。
A.财务规划财务分析投资建议个人投资产品推介 B.财务规划财务分析个人投资产品推介投资建议 C.财务分析财务规划投资建议个人投资产品推介 D.财务分析投资建议个人投资产品推介财务规划
16、弹性较小的理财目标有__。A.子女教育 B.房产投资 C.未来购车 D.父母赡养 E.出国旅游
17、银行在买卖结构性调整工具或产品时,在流动性上会遇到的风险包括__。A.与某种产品或市场有关的市场风险
B.与该银行衍生产品业务的整个融资情况有关的融资风险 C.交易对手提前结束某个产品合约的潜在流动性风险 D.经济因素造成特定国家的社会环境不稳定 E.政治因素造成特定国家的经济环境不稳定
18、下列属于借款人的权利的有__。
A.可以自主向银行申请贷款并依条件获得贷款 B.有权按合同约定提取和使用全部贷款 C.有权向银行上级监管单位举报 D.不得向任意第三方转让债务
19、下列银行活动中,存在汇率风险的有__。A.为客户提供外汇即期交易 B.为客户提供外汇远期交易 C.为客户提供外汇期货交易 D.进行自营外汇交易 E.吸收外币存款
20、在进行贷前调查的过程中,开展现场调研工作的方法通常包括()。A.搜寻调查 B.现场会谈 C.实地考察 D.委托调查
E.通过商会了解客户的真实情况
21、资产的重置成本是指__。
A.市场价格扣除卖出这一资产需要支付的交易费用和税费后的价格 B.资产最初购买的价格 C.重新购买这一资产的价格
D.公平交易中他人愿意为这项资产支付的价格
22、下列不属于速动资产的是__。A.存货 B.应收股利 C.预付款项
D.交易性金融资产 23、2006年,我国新推出的国债形式是__。A.记账式国债 B.凭证式国债 C.电子式国债 D.实物式国债
24、连续三次投掷一枚硬币的基本事件共有__件。. A.6 B.4 C.8 D.2
25、国际收支平衡,是指国际收支差额处于一个相对合理的范围内,即__。A.无巨额的国际收支赤字,但可有巨额的国际收支盈余 B.可有巨额的国际收支赤字,又可有巨额的国际收支盈余 C.无巨额的国际收支赤字,又无巨额的国际收支盈余 D.有巨额的国际收支赤字,无巨额的国际收支盈余
第二篇:银行从业个人理财笔记
银行从业资格-个人理财
1.银行理财业务按是否接受客户委托和授权对客户资金进行投资和管理可分为理财顾问服务和综合理财服务。
理财顾问服务是指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。(国内不允许商业银行从事证券和信托业务,只能是代理,不能自营)
综合理财服务是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上,接受客户的委托和授权,按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活功。
综合理财服务与理财顾问服务的一个重要区别是:在综合理财服务活动中,客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式,进行投资和资产管理。与理财顾问服务相比,综合理财服务更加突出个性化服务。(理财顾问服务-师爷,综合理财服务-掌柜)2.银行往往根据客户类型进行业务分类,将理财业务可分为理财业务、财富管理业务和私人银行业务三个层次。
一般而言,理财业务是面向所有客户提供的基础性服务,而财富管理业务是面向中高端客户提供的服务,而私人银行业务则是仅面向高端客户提供的服务。
3.生命周期理论、货币的时间价值理论、投资理论是个人理财业务的基础理论。
货币的时间价值,是指货币经历一定时间的投资(再投资)所增加的价值,或者是指货币在使用过程中由于时间因素而形成的价值。
货币之所以具有时间价值,是因为:
① 货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报,货币占用具有机会成本;
② 通货膨胀会致使货币贬值;
③ 投资有风险,需要提供风险补偿。
年金是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同的现金流。例如,退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金,退休后从保险公司领取的养老金也是一种年金,定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。年金通常用PMT表示。
5.必要收益率是指投资某投资对象所要求的最低的回报率,也称必要回报率。
投资者放弃当前消费而投资,应该得到相应补偿,即将来的货币总量的实际购买力要比当前投入的货币的实际购买力有所增加,在没有通货膨胀的情况下,这个增量就是投资的真实收益,即货币的纯时间价值。
投资者预期价格在投资期内会上涨,即存在通货膨胀,他必将要求得到对于通货膨胀所造成的损失的补偿。
投资者对投资的将来收益不能确定,他将要求对该不确定性进行补偿,即投资的风险补偿。
真实收益率(货币的纯时间价值)、通货膨胀率和风险补偿三部分构成了投资者的必要收
益率,它是进行一项投资可能接受的最低收益率。
6.家庭投资前的现金储备包括以下几个方面:一是家庭基本生活支出储备金,通常占6~12个月的家庭生活费: 二是用于不时之需和意外损失的家庭意外支出储备金,通常是家庭净资产的5% ~10% ;三是家庭短期债务储备金,主要包括用于偿还信用卡透支额、短期个人借款、3~6 个月的个人消费贷款月供款等;四是家庭短期必需支出,主要是短期内可能需要动用的买房买车款、结婚生子款、装修款、医疗住院款、旅游款等。这些用于保障家庭基本开支的费用一般可以选择银行活期、七天通知存款或半年以内定期存款方式,或者购买货币基金等流动性、安全性好的产品
7.通常,人们将权证、期权、期货、对冲基金、垃圾债券等视为极高风险、极高收益资产;将股票、股票型基金、外汇投资组合等视为高风险、高收益资产; 将金银、集合信托、债券基金等视为中风险、中收益资产;将债券、货币基金、投资分红险视为较低风险、较低收益的资产;而将存款、国债、货币基金等视为低风险、低收益的资产。
7~~基金分类
根据投资对象不同,基金可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。
股票型基金是指60%以上的基金资产投资于股票的基金。
债券基金是指80%以上的基金资产投资于债券的基金。
货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金。
根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。
一般开放式基金不上市交易(特殊开放式基金LOF可上市),一般通过银行申购和赎回,基金规模不固定;
封闭式基金有固定的存续期,期间基金规模固定,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。
根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。
基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;
由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金,目前我国的证券投资基金均为契约型基金。
根据投资目标的不同,基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
成长型基金以追求资本增值为基本目标,主要以具有良好增值潜力的股票为投资对象。成长型基金强调为投资者带来经常性收益,现金持有量小,大部分投资到资本市场。成长型基金一般不派息,而是将股息再投资。
收入型基金以追求稳定的经常性收入为基本目标,强调稳定的、最大化的当期收入,现金持有量大,投资倾向多样化。
平衡型基金既注重资本增值又注重当期收入。8.一般来说,如果相信市场无效,投资者将采取主动投资策略;如果相信市场有效,投资者将采取被动投资策略。
①主动投资策略。
技术分析是对股票历史信息如股价和交易量等进行研究,希望找出其波动周期的运动规律以期形成预测模型(市场有效性假定意味着只要市场达到弱有效,技术分析将毫无可取之处)。
基本面分析是利用公司的公开信息如盈利和红利前景、未来利率的预期及公司风险的评估来决定适当的股票价格(市场有效性假定认为,如果市场是次强有效,股价已反映了所有的公开信息,那么基本面分析将是徒劳的)
②被动投资策略。
相信市场有效的投资者采取被动投资策略,因为他们认为主动管理基本上是自费精力。该策略不是试图战胜市场,取得超额收益,而是建立一个充分分散化的证券投资组合,以期取得市场的平均收益,如常见的指数基金。
9.年化收益率
年化收益率仅是把当前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算的,是一种理论收益率,并不是真正的已取得的收益率。比如某银行卖的一款理财产品,号称91天的年化收益率为3.1%,那么你购买了10万元,实际上你能收到的利息是10万*3.1%*91/365=772.88元,绝对不是3100元。另外还要注意,一般银行的理财产品不像银行定期那样当天存款就当天计息,到期就返还本金及利息。理财产品都有认购期,清算期等等。这期间的本金是不计算利息或只计算活期利息的,比如某款理财产品的认购期有5天,到期日到还本清算期之间又是5天,那么你实际的资金占用就是101天。实际的资金年化收益只有772.88*365/(101*10万)=2.79%。绝对收益是772.88/10万=0.7728%。
对于较长期限的理财产品来说,认购期,清算期这样的时间也许可以忽略不计,而对于7天或一个月以内的短期理财产品来说,这个时间就有非常大的影响了。比如银行的7天理财产品,号称年化收益率是1.7%,但至少要占用8天资金,1.7%*7/8=1.48%,已经跟银行的7天通知存款差不多了,而银行通知存款,无论是方便程度还是稳定可靠程度,都要远高于一般有风险的理财产品的。所以看年化收益率,绝对不是看他声称的数字,而要看实际的收入数字。
任何一个理财产品或理财工具都具有收益性、风险性与流动性的三重特征,并在三者之间寻求一个最佳的平衡。
一般而言,投资者在理财过程中会产生两种支出:义务性支出和选择性支出。义务性支出也称为强制性支出,是收入中必须优先满足的支出。义务性支出包括三项:第一,日常生活基本开销;第二,已有负债的本利偿还支出;第三,已有保险的续期保费支出。
收入中除去义务性支出的部分就是选择性支出,选择性支出也称为任意性支出。12
如果用于投资的一项资金可以长时间持续进行投资而无须考虑短时间内变现,那么这项投资可承受的风险能力就较强。影响投资风险的主要有以下几点因素:
①景气循环。金融市场的短期波动,难以预测,盈亏很难通过技术操作来控制。若投资时间长,则可跨过几个循环周期,可选择景气周期高峰时卖出得利。
② 复利效应。短期的投资即使获利丰厚,若没有经过一定时期所产生的复利效应,其收益还是有限的,而一旦亏损就会导致短期理财目标无法实现,从而产生一定的风险。
③ 投资期限。根据统计结果,发现报酬率上下限的差异随着投资期限的延长而越来越小,标准差也越来越小,这说明投资时间越长,平均报酬率越稳定。同一种投资工具的风险,可通过延长投资时间来降低,因此投资期限越长越可选择短期内风险较高的投资工具。1
3按照金融工具发行和流通特征,金融市场划分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。
金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场,又称一级市场。
金融资产发行后在不同投资者之间买卖流通所形成的市场即为二级市场,又称流通市场。它是进行股票、债券和其他有价证券买卖的市场。第三市场是指证券在交易所上市,在场外市场通过交易所会员的经纪人公司进行交易的市场。相对于交易所交易来说,它具有限制少、成本低的优点。
第四市场是大宗交易者利用电脑网络直接进行交易的市场,中间没有经纪人的介入。机构投资者在证券交易中所占的比例越来越大,他们之间的证券买卖数额大,通常避开经纪人直接交易,以降低成本。14
按照交易标的物的不同,金融市场划分为货币市场、资本市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场和黄金及其他投资品市场。
(1)货币市场。货币市场又称短期资金市场,是指专门融通短期资金和交易期限在一年以内(包括一年)的有价证券市场。货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。这些交易工具可以随时在市场上出售变现,故被称为准货币。
(2)资本市场。资本市场是指提供长期(一年以上)资本融通和交易的市场,包括股票市场、中长期债券市场和证券投资基金市场。
(3)金融衍生品市场。金融衍生品市场是以金融衍生品为交易对象的市场,可划分为期货市场、期权市场、远期协议市场和互换市场。
(4)外汇市场。外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与,通过中介机构或电信系统联结,以各种可兑换货币为买卖对象的交易市场。外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的,通过中介机构或电信系统联结的,以各种货币为买卖对象的交易市场。
(5)保险市场。保险是对因意外灾害事故所造成的财产损失和人身伤害所提供的补偿。保险市场以保险商品的发行与转让为交易对象,是一种特殊形式的金融市场。(6)黄金及其他投资品市场。
15.(1)投保人。投保人是指与保险人订立保险合同,并按照保险合同负有支付保险费义务的人。投保人可以是自然人也可以是法人。(2)保险人。保险人是指与投保人订立保险合同,并承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。
(3)被保险人。被保险人是指其财产或者人身受保险合同保障,享有保险金请求权的人,投保人可以为被保险人。在财产保险中,被保险人一般是被保险财产的所有者,当发生保险事故后,享有赔偿请求权;人身保险的被保险人,就是以其生命或身体为保险标的,并以其生存、死亡、疾病或伤害为保险事故的人,也就是保险的对象,也可说是指保险事故发生时,遭受损害的人。
(4)受益人。受益人指人身保险合同中由被保险人或者投保人指定的享有保险金请求权的人。被保险人有权随时更改受益人,但应事先通知保险人。如果被保险人未指定受益人,则被保险人的法定继承人即为受益人。16
再保险也叫分保,是指保险人将其承担的保险业务,以承保形式,部分转移给其他保险人。再保险是保险人为了减轻自身承担的保险责任而将其不愿意承担或超过自己承保能力以
外的部分保险责任转嫁给其他保险人或保险集团承保的行为。因这种办理保险业务的方法有再一次进行保险的性质,故称再保险。再保险业务是国际保险市场上通行的业务。它可以使保险人避免危险过于集中,不致因一次巨大事故的发生而无法履行支付赔款义务,对经营保险业务起了稳定作用。
假如,有人在a买了一个巨额的保险,a觉得万一出了风险自己无力独自承担。于是a找到b,在b为自己上了一份再保险,与b共同承担责任。这就是再保险
银行理财产品按收益或者本金是否可以保全可分为两类:保本产品和非保本产品(含部分保本产品)。
保本类理财产品的特点是投资者在到期日可以获得l00%的本金,并有机会获得更高投资回报。保本类理财产品虽然可以保证到期日本金没有损失,但并不意味着完全没有风险。保本类理财产品一般不得提前支取,投资者应确信在投资期间不使用投资本金;或允许提前支取,但需按照银行参照产品市场价值提供的提前赎回价格计算返还金额。
非保本类理财产品的特点是银行不保证在到期日投资者可以获得100% 的本金。投资者有可能损失部分或者全部的本金。非保本类理财产品适合能承受一定风险的投资者。
随着银行对保本类理财产品的需求细分,部分保本产品产生。部分保本产品保证客户到期获得本金的一定比例(如本金的90%)。因此严格意义上来说,部分保本产品属于非保本产品的一种。较之于保本产品,部分保本产品风险和潜在收益都相应提高。与其他非保本产品相比,部分保本产品有明确的本金保证底线,风险控制在一定范围。17
银行理财产品按期次性可分为两种:期次类和滚动发行。期次类产品只在一段销售时间内销售,比如委托期为一周或一年的产品,到期后利随本消,产品结束;而滚动发行产品,比如每月滚动销售的产品,是采取循环销售的方式,这样投资者可以进行连续投资,拥有更多的选择机会。
根据市场一般性划分,1个月以内的产品称为超短期理财产品,1个月至1年期的理财产品称为短期理财产品,1年至2 年期的理财产品称为中期理财产品,2 年期以上理财产品称为长期理财产品。特殊类型基金
特殊类型基金包括基金中的基金FOF(Fund of Fund)、交易型开放式指数基金ETF(Exchange Traded Fund)、上市开放式基金LOF(ListedOpen-Ended Fund)、QDII基金和基金“一对多”专户理财等。
FOF 是-种专门投资于其他证券投资基金的基金,它并不直接投资股票或债券,其投资范围仅限于其他基金,通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产。
ETF是一种跟踪“标的指数”变化且在交易所上市的开放式基金,投资者可以像买卖股票那样买卖ETF,从而实现对指数的买卖。因此,ETF 可以理解为“股票化的指数投资产品”。从本质上看,ETF 属于开放式基金的一种特殊类型,投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额,同时又可以像封闭式基金一样在证券市场上按市场价格买卖ETF份额。不过,ETF 的申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票,这是ETF有别于其他开放式基金的主要特征之一。
与ETF不同的是,LOF 的申购、赎回都是基金份额与现金的交易,可在代销网点进行;而ETF的申购、赎回则是基金份额与一篮子股票的交易,且通过交易所进行。LOF发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。LOF兼具封闭式基金交易方便、交易成本较低和开放式基金价格贴近净值的优点,为交易所交易
基金在中国现行法规下的变通品种,被称为中国特色的ETF,其具有与ETF相同的特征:一方面可以在交易所交易,另一方面又是开放式基金,持有人可以根据基金净值申购赎回。
QDII 基金是指在一国境内设置、经批准可以在境外证券市场进行股票、债券等有价证券投资的基金。
基金专户理财又称基金管理公司独立账户资产管理业务,是基金管理公司向特定对象(主要是机构客户和高端个人客户)提供的个性化财产管理服务。其市场动机主要是,一些大企业或特定机构或中产阶层拥有大量闲置资金,需要通过独立账户加以专门管理。而“一对多”专户理财通俗来说是指多个客户把钱汇总在一个账户交给基金公司专业团队打理。
20.基金交易账户和基金TA账户
基金TA(Transfer Agent过户代理)账户又称基金账户,是指注册登记机构为 投资人 建立的,用于 管理 和记录投资人基金种类、数量变化等情况的 账户,不论投资人是通过哪个渠道办理,均记录在该账户下。
基金交易账户,是 基金销售机构(包括 直销 和代销机构)为投资人开立的,用于管理和记录投资人在该销售机构交易的基金种类、数量变化情况的账户。
一般而言,投资者先要开立基金TA账户,然后在买基金时销售机构自动帮你开通基金交易账户。
基金TA账号是与基金公司相关的,基金交易账户是与如银行这样的基金销售机构相关的。投资人在同一家 银行 购买不同 公司 的基金,就会有几个基金公司的TA账户,但是只有这家银行的交易账户;反过来,如果投资者在不同的银行购买同一家公司的基金,就会有几个交易账户,但是TA账户始终只有一个。
第三篇:银行从业个人理财考点总结
09银行从业个人理财考点总结
(一)什么是外汇?
答:外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段,通常包括可自由兑换的外国货币和外币支票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币有价证券,如股票、债券等。根据《中华人民共和国外汇管理条例》,外汇是指下列以外币表示的可以用做国际清偿的支付手段和资产。(1)外国货币,包括纸币、铸币;(2)外币支付凭证,包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等;(3)外币有价证券,包括政府债券、公司债券、股票等;(4)特别提款权;(5)其他外币资产。
什么是汇率?
答:外汇买卖的价格就是汇率,从理论上说,汇率是两国货币价值的比率,是一国货币单位兑换男一国货币单位的比率,也可以说是以一种货币来表示另一种货币的买卖价格,是两种货币的比价。
外汇的标价法有哪些?
答:(1)直接标价法。直接标价法是以一定单位(如1或100)外国货币作为标准,折算成一定数额本国货币,也就是以本国货币来表示外国货币的价格。在直接标价法下,如果固定数额的外国货币能换取的本国货币数额比以前增多,说明外国货币币值上升,本国货币币值下降,这表示汇率上升;反之,汇率下降。
(2)间接标价法。间接标价法是以一定单位(如1或100)本国货币作为标准,折算成一定数额外国货币,也就是以外国货币来表示本国货币的价格。在间接标价法下,如果固定数额的本国货币能换取的外国货币数额比以前增多,说明本国货币币值上升,外国货币币值下降,这表示汇率上升;反之,表示汇率下降。目前,除了少数几个国家如英国和澳大利亚等国尚采用间接标价法外,大多数国家都采用直接标价法。我国采用直接标价法。
外汇市场的作用是什么? 答:(1)充当国际金融活动的枢纽。国际金融活动包括由国际贸易、国际借贷、国际投资、国际汇兑等引起货币收支的一系列金融活动。这些金融活动必然会涉及外汇交易,只有通过在外汇市场上买卖外汇才能使国际金融活动顺利进行。同时,货币市场、资本市场上的交易活动经常需要进行外汇买卖,两者相互配合才能顺利完成交易,而外汇市场上的外汇交易在很大程度上进一步带动和促进其他金融市场的交易活动。因此,外汇市场是国际金融活动的中心。
(2)调剂外汇余缺,调节外汇供求。任何个人、企业、银行、政府机构,甚至国际金融机构都可在外汇市场买卖外汇,调剂余缺。调剂余缺还包括这种情况,即出售某种或某些多余货币,换取某种或某些短缺货币。通过外汇市场上的外汇交易,调节外汇供求。
(3)不同地区间的支付结算。通过外汇市场办理支付结算,既快速又方便,而且安全可靠。
(4)运用操作技术规避外汇风险。外汇市场的存在,为外汇交易者提供了可以运用某些操作技术如买卖远期外汇期权、掉期、套期保值等来规避或减少外汇风险的便利,从而使外汇买卖受行市波动的不利影响降低到最小,从而达到避险保值的目的。
09银行从业个人理财考点总结
(二)金融衍生工具有哪些? 答:按照基础工具的种类划分,金融衍生工具可以分为股权衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。股权衍生工具指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生品,主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。货币衍生工具指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具,主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。利率衍生工具指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具,主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。按照交易场所划分,金融衍生工具可以分为场内交易工具和场外交易工具。前者如股票指数期货,后者如利率互换等。按照交易方式,金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。
金融衍生工具的特征是什么?
答:金融衍生工具的特性表现在:(1)可复制性。可根据市场和客户的需要定制出具有不同支付特征的产品,只要掌握了衍生工具的定价和复制技术,就可以较随意地分解、组合,根据不同的市场参数设计不同的产品。(2)杠杆特征。由于允许保证金交易,交易主体在支付少量保证金后就签订衍生交易合约,利用少量资金就可以进行名义金额超过保证金几十倍的金融衍生交易,产生“以小搏大”的杠杆效应。同时,高杠杆比例的特点放大了金融衍生工具的风险。
有哪些经济主体进行金融衍生工具的交易?
答:金融衍生工具有四类交易主体:套期保值者、投机者、套利者和经纪人。(1)套期保值者,又称风险对冲者,他们参与金融衍生工具的目的是减少未来的不确定性,降低甚至消除风险。(2)投机者。投机者的直接目的是谋取利润,即赚取远期价格与未来实际价格之间的差额。(3)套利者。套利者通过同时在两个或两个以上市场进行交易,获得无风险的套利收益。套利又分为跨市套利、跨时套利和跨品种套利,在不同地点市场上套作,或在即期、远期市场上和不同品种间套作,以获取无风险收益。(4)经纪人。经纪人主要通过自身的专业知识信息、信誉和技能,以促成交易、收取佣金为目的,担任交易商和客户的中介。在交易所市场的交易活动中,货币经纪商也经常受客户委托或集合客户的资金,以自身名义参与交易。
金融衍生工具的交易方式是什么?
答:衍生金融市场的交易组织方式为交易所交易和场外交易。(1)交易所交易,即场内交易。金融衍生工具交易所是一种有组织的市场,它是从事金融衍生工具交易的交易者,依据法律所组成的一种会员制的团体组织。交易所仅提供交易的场所与设备、制定规章制度、充当交易的中介和仲裁人,它本身不直接参与交易,不具营利性。交易所最基本的职能是为交易提供一个安全的环境。在交易所内,经批准的会员,按一定的交易规章对易行为进行管理,对争端加以解决。(2)场外交易。场外交易无固定的场所,由交易者和委托人通过电话和电脑网络直接进行。近年来,由于交易规则简单,交易清算便捷,场外市场交易的发展速度大大快于交易所交易,并成为衍生工具交易的主要场所。
金融衍生工具市场的功能是什么?
答:(1)转移风险。金融衍生品交易活动创造出转移风险的合理机制。套期保值是衍生金融市场的主流交易方式,交易主体通过衍生金融工具的交易实现对持有资产头寸的风险对冲,将风险转移给愿意且有能力承担风险的投资者,同时也将潜在的利润转移了出去。
(2)价格发现。在衍生金融工具交易中,市场主体根据市场信号和对金融资产的价格走势进行预测,进行金融衍生品的交易。大量的交易,形成了衍生金融产品基础的金融产品的价格。
(3)提高交易效率。在很多金融交易中,衍生品的交易成本通常低于直接投资标的资产,其流动性(由于可以卖空)也比标的资产相对强得多,而交易成本和流动性正是提高市场交易效率不可缺少的重要因素。所以,许多投资者以衍生品取代直接投资标的资产,在金融市场开展交易活动。(4)优化资源配置。金融衍生工具市场扩大了金融市场的广度和深度,从而扩大了金融服务的范围和基础金融市场的资源配置作用。一方面,衍生金融产品以基础金融资产为标的物,达到了为金融资产避险增值的目的;另一方面,衍生金融市场是从基础金融市场中派生出来的,衍生金融工具的价格,在很大程度上取决于对基础金融资产价格的预期,有利于基础金融工具市场价格的稳定和金融工具的流动性。
第四篇:银行从业个人理财考点总结
09银行从业个人理财考点总结
(一)什么是外汇?
答:外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段,通常包括可自由兑换的外国货币和外币支票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币有价证券,如股票、债券等。根据《中华人民共和国外汇管理条例》,外汇是指下列以外币表示的可以用做国际清偿的支付手段和资产。(1)外国货币,包括纸币、铸币;(2)外币支付凭证,包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等;(3)外币有价证券,包括政府债券、公司债券、股票等;(4)特别提款权;(5)其他外币资产。
什么是汇率?
答:外汇买卖的价格就是汇率,从理论上说,汇率是两国货币价值的比率,是一国货币单位兑换男一国货币单位的比率,也可以说是以一种货币来表示另一种货币的买卖价格,是两种货币的比价。
外汇的标价法有哪些?
答:(1)直接标价法。直接标价法是以一定单位(如1或100)外国货币作为标准,折算成一定数额本国货币,也就是以本国货币来表示外国货币的价格。在直接标价法下,如果固定数额的外国货币能换取的本国货币数额比以前增多,说明外国货币币值上升,本国货币币值下降,这表示汇率上升;反之,汇率下降。
(2)间接标价法。间接标价法是以一定单位(如1或100)本国货币作为标准,折算成一定数额外国货币,也就是以外国货币来表示本国货币的价格。在间接标价法下,如果固定数额的本国货币能换取的外国货币数额比以前增多,说明本国货币币值上升,外国货币币值下降,这表示汇率上升;反之,表示汇率下降。目前,除了少数几个国家如英国和澳大利亚等国尚采用间接标价法外,大多数国家都采用直接标价法。我国采用直接标价法。
外汇市场的作用是什么? 答:(1)充当国际金融活动的枢纽。国际金融活动包括由国际贸易、国际借贷、国际投资、国际汇兑等引起货币收支的一系列金融活动。这些金融活动必然会涉及外汇交易,只有通过在外汇市场上买卖外汇才能使国际金融活动顺利进行。同时,货币市场、资本市场上的交易活动经常需要进行外汇买卖,两者相互配合才能顺利完成交易,而外汇市场上的外汇交易在很大程度上进一步带动和促进其他金融市场的交易活动。因此,外汇市场是国际金融活动的中心。
(2)调剂外汇余缺,调节外汇供求。任何个人、企业、银行、政府机构,甚至国际金融机构都可在外汇市场买卖外汇,调剂余缺。调剂余缺还包括这种情况,即出售某种或某些多余货币,换取某种或某些短缺货币。通过外汇市场上的外汇交易,调节外汇供求。
(3)不同地区间的支付结算。通过外汇市场办理支付结算,既快速又方便,而且安全可靠。
(4)运用操作技术规避外汇风险。外汇市场的存在,为外汇交易者提供了可以运用某些操作技术如买卖远期外汇期权、掉期、套期保值等来规避或减少外汇风险的便利,从而使外汇买卖受行市波动的不利影响降低到最小,从而达到避险保值的目的。
09银行从业个人理财考点总结
(二)金融衍生工具有哪些? 答:按照基础工具的种类划分,金融衍生工具可以分为股权衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。股权衍生工具指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生品,主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。货币衍生工具指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具,主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。利率衍生工具指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具,主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。按照交易场所划分,金融衍生工具可以分为场内交易工具和场外交易工具。前者如股票指数期货,后者如利率互换等。按照交易方式,金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。
金融衍生工具的特征是什么?
答:金融衍生工具的特性表现在:(1)可复制性。可根据市场和客户的需要定制出具有不同支付特征的产品,只要掌握了衍生工具的定价和复制技术,就可以较随意地分解、组合,根据不同的市场参数设计不同的产品。(2)杠杆特征。由于允许保证金交易,交易主体在支付少量保证金后就签订衍生交易合约,利用少量资金就可以进行名义金额超过保证金几十倍的金融衍生交易,产生“以小搏大”的杠杆效应。同时,高杠杆比例的特点放大了金融衍生工具的风险。
有哪些经济主体进行金融衍生工具的交易?
答:金融衍生工具有四类交易主体:套期保值者、投机者、套利者和经纪人。(1)套期保值者,又称风险对冲者,他们参与金融衍生工具的目的是减少未来的不确定性,降低甚至消除风险。(2)投机者。投机者的直接目的是谋取利润,即赚取远期价格与未来实际价格之间的差额。(3)套利者。套利者通过同时在两个或两个以上市场进行交易,获得无风险的套利收益。套利又分为跨市套利、跨时套利和跨品种套利,在不同地点市场上套作,或在即期、远期市场上和不同品种间套作,以获取无风险收益。(4)经纪人。经纪人主要通过自身的专业知识信息、信誉和技能,以促成交易、收取佣金为目的,担任交易商和客户的中介。在交易所市场的交易活动中,货币经纪商也经常受客户委托或集合客户的资金,以自身名义参与交易。
金融衍生工具的交易方式是什么?
答:衍生金融市场的交易组织方式为交易所交易和场外交易。(1)交易所交易,即场内交易。金融衍生工具交易所是一种有组织的市场,它是从事金融衍生工具交易的交易者,依据法律所组成的一种会员制的团体组织。交易所仅提供交易的场所与设备、制定规章制度、充当交易的中介和仲裁人,它本身不直接参与交易,不具营利性。交易所最基本的职能是为交易提供一个安全的环境。在交易所内,经批准的会员,按一定的交易规章对易行为进行管理,对争端加以解决。(2)场外交易。场外交易无固定的场所,由交易者和委托人通过电话和电脑网络直接进行。近年来,由于交易规则简单,交易清算便捷,场外市场交易的发展速度大大快于交易所交易,并成为衍生工具交易的主要场所。
金融衍生工具市场的功能是什么?
答:(1)转移风险。金融衍生品交易活动创造出转移风险的合理机制。套期保值是衍生金融市场的主流交易方式,交易主体通过衍生金融工具的交易实现对持有资产头寸的风险对冲,将风险转移给愿意且有能力承担风险的投资者,同时也将潜在的利润转移了出去。
(2)价格发现。在衍生金融工具交易中,市场主体根据市场信号和对金融资产的价格走势进行预测,进行金融衍生品的交易。大量的交易,形成了衍生金融产品基础的金融产品的价格。
(3)提高交易效率。在很多金融交易中,衍生品的交易成本通常低于直接投资标的资产,其流动性(由于可以卖空)也比标的资产相对强得多,而交易成本和流动性正是提高市场交易效率不可缺少的重要因素。所以,许多投资者以衍生品取代直接投资标的资产,在金融市场开展交易活动。(4)优化资源配置。金融衍生工具市场扩大了金融市场的广度和深度,从而扩大了金融服务的范围和基础金融市场的资源配置作用。一方面,衍生金融产品以基础金融资产为标的物,达到了为金融资产避险增值的目的;另一方面,衍生金融市场是从基础金融市场中派生出来的,衍生金融工具的价格,在很大程度上取决于对基础金融资产价格的预期,有利于基础金融工具市场价格的稳定和金融工具的流动性。
第五篇:银行从业个人理财复习题1
2009年银行从业考试个人理财考前练习题
11、下列关于等额本息还款法和等额本金还款法的表述。正确的是()。
A.按照等额本息还款法,月供金额中本金比例逐期下降
B.按照等额本金还款法,月供金额中利息比例逐期下降
C.按照等额本息还款法,月供金额逐期下降
D.按照等额本金还款法,月供金额每期相等
标准答案:B2、某项目初始投资1000元,年利率8%,期限为1年。每季度付息一次,按复利计算则其1年后本息和为()。
A.1047.86
B.1036.0
5C.1082.43D.1080.00
标准答案:C3、李先生投资100万元于项目A,预期名义收益率10%,期限为5年,每季度付息一次,则该投资项目有效年利率为()
A.2.0l%
B.12.5%
C.10.38%
D.10.20%
标准答案:C4、下列各项中,属于个人资产负债表中流动资产的是()。
A.股票
B.房地产
C.保险费
D.定期存款
标准答案:D5、下列不属于客户财务信息的是()。
A.投资风险偏好
B.当期财务安排
C.当期收入状况
D.财务状况未来发展趋势
标准答案:A6、同样用10万元炒股票,对于一个仅有10万元养老金的退休人员和一个有数百万资产的富翁来说,其情况是截然不同的,这是因为各自有不同的()。
A.实际风险承受能力
B.风险偏好
C.风险分散
D.风险认知
标准答案:A7、为了弥补客户临时性资金短缺,一般商业银行的理财业务人员会建议客户开立()。
A.信用卡账户
B.扣款账户
C.定期存款账户
D.交易账户
标准答案:A8、下列关于客户信息收集的说法,不正确的是()。
B.在客户填写调查表之前,从业人员应对有关项目加以解释
C.如果客户出于个人原因不愿意回答某些问题,从业人员应该谨慎地了解客户产生焦虑的原因,并向客户解释该信息的重要性,以及在缺乏该信息情况下可能造成的误差
D.宏观经济信息可以从政府部门或金融机构公布的信息中获得
标准答案:A9、下列关于退休规划说法正确的是()。
A.计划开始不宜太迟
B.规划期应当在五年左右
C.投资应当极其保守
D.对投资和风险应当相当乐观
标准答案:A10、面对不同客户时,下列应对技巧中不恰当的是()。
A.对沉默寡言的人,要设法诱使他尽可能地多说
B.对优柔寡断的人,客户经理要掌握主动权,充满自信地运用公关语言,不断地向他提出积极性的建议,多用肯定性用语
C.对慢性的人,不能急躁、焦虑或向他施加压力,应该努力配合他的步调,脚踏实地地去证明、引导
D.对疑心重的人,要让他了解你的诚意或者让他感到你对他所提出的疑问很重视
标准答案:A11、下列问题中,不属于与客户沟通的开放性问题的是()。
A.您的未来职业发展情况如何
B.您选择股票的标准是什么
C.您曾经投资于成长型股票吗
D.您通常怎样安排自己的富余资金
12、孔子日:“信则人任焉”,这句话与下列《银行业从业人员职业操守》中()原则的要求相似。
A.诚实信用
B.守法合规
C.专业胜任
D.勤勉尽职
标准答案:A13、下列做法中,违反了《银行业从业人员职业操守》中保护商业秘密与客户隐私的原则的是()。
A.某银行工作人员根据在为上市公司办理贷款业务时获得的非公开信息进行股票投资
B.某银行工作人员由于业务繁忙,将办理企业贷款业务的公章交给同事代其办理
C.某银行工作人员将其客户A的贷款信息透露给另一名客户
D.某银行工作人员在办理企业贷款业务时,错误计算贷款利率
标准答案:C14、根据《银行业从业人员职业操守》中“内幕信息”原则的要求,银行个人理财业务人员不得
()
A.与本行专家讨论股票走势
B.利用本行电脑操作股票买卖
C.利用为客户服务获得的未公开信息指导他人买卖股票
D.在本行上网查看股票信息
标准答案:C15、银行个人理财业务人员的下列做法正确的是()。
A.为朋友提供担保
B.利用职务便利为朋友办理优惠贷款
C.利用客户名义为自己买卖证券
D.将自己的账户与客户账户合并
标准答案:A16、下列关于合同订立的说法,不正确的是()。
A.当事人订立合同,应当具有相应的民事权利能力和民事行为能力
B.当事人必须本人订立合同,不得代理
C.当事人在订立合同过程中知悉的商业秘密,无论合同是否成立,不得泄露或者不正当地使用
D.当事人订立合同,有书面形式、口头形式和其他形式
标准答案:B17、根据《证券法》,下列不属于操纵证券市场行为的是()
A.单独或者通过合谋,集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖证券
B.与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易
C.在自己实际控制的账户之间进行证券交易
D.为牟取佣金收入,建议客户进行不必要的证券买卖
标准答案:D18、下列关于基金当事人地位与责任的说法。不正确的是()。
A.管理人对基金财产具有经营管理权
B.管理人对基金运营收益承担投资风险
C.托管人对基金财产具有保管权
D.投资人对基金运营收益享有收益权
标准答案:B19、下列关于期货交易保证金制度的说法,不正确的是()。
A·期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金不得低于国务院期货监督管理机构、期货交易所规定的标准
B·期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金应当与自有资金分开,专户存放
C·期货交易所向会员收取的保证金,属于期货交易所所有
D.期货公司向客户收取的保证金,属于客户所有
标准答案:C20、根据《保险代理机构管理规定》,保险公司委托保险代理机构或者保险代理分支机构销售人寿保险新型产品的,对其业务人员,销售前培训时间不得少于()小时。
A.12
B.24
C.48
D.72
标准答案:A