工商银行解析央行首论互联网金融报告

第一篇：工商银行解析央行首论互联网金融报告

工商银行解析央行首论互联网金融报告

 2014年4月29日，央行发布了《中国金融稳定报告（2014）》，这是央行自2005年首次发布《中国金融稳定报告》以来的第10份报告。作为与《中国人民银行年报》、《中国货币政策执行报告》并称为央行对外发布的三大重要报告

2014年4月29日，央行发布了《中国金融稳定报告（2014）》，这是央行自2005年首次发布《中国金融稳定报告》以来的第10份报告。作为与《中国人民银行年报》、《中国货币政策执行报告》并称为央行对外发布的三大重要报告，此次《中国金融稳定报告（2014）》对“互联网金融的发展及监管”进行了专题论述。报告中，“互联网金融的发展及监管”专题（以下简称专题）与“银行业压力测试”、“金融业经营模式和监管格局发展趋势”并列为三大专题，这是央行首次以专题的方式集中、系统地阐释互联网金融的体系、业态、作用及监管原则。

专题分为五个小节，包括互联网金融的基本情况、我国互联网金融发展的积极意义、我国互联网金融的主要业态、互联网金融监管的国际经验、我国互联网金融监管应遵循五大原则。该专题的发布，是央行对业界和理论界近年来国内互联网金融探索的梳理、总结，对于正确认识互联网金融、做好互联网金融创新和监管、服务实体经济、完善我国金融体系具有重要的指导意义。

本报告在对央行互联网金融专题的五个小节逐一进行深度剖析的基础上，从商业银行的视角对专题透漏出的信息进行了梳理和归纳。

一、正本清源：厘清互联网金融的内涵与特征

专题的第一小节题为“互联网金融的基本情况”，对互联网金融的内涵、主要特征，以及我国互联网金融发展的三个阶段进行了阐述。

（一）关于互联网金融的内涵

当前，业界和学术界对互联网金融尚无明确的、获得广泛认可的定义，但对互联网支付、P2P网贷、众筹融资等典型业态分类有比较统一的认识。一般来说，互联网金融是互联网与金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式。广义的互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。

在专题的上述表述中，明确了以下三点信息：

一是认可了业界和学术界对“互联网金融”尚无统一认识的现实。“互联网金融”这一概念，是谢平教授在2012年中国金融四十人论坛的专题研究报告中鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展——解析央行报告首论互联网金融提出的，在此之前，国内外学术界和金融行业中尚没有正式的“互联网金融”提法，而是以“电子金融（ElectronicFinance）”、“电子银行（ElectronicBanking）”、“电子货币（ElectronicCurrency）”等术语来进行研究的。然而，尽管“互联网金融”的概念是中国学者和金融从业者首先提出，但由于相关研究刚刚开始，加之其内涵与业务与以往的电子金融、电子银行等往往难以区分，业界又难以达成一致意见，因而一直没有统一的定义。

二是提出了央行版本的互联网金融定义。专题提出，互联网金融“是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式。”这一表述中，对互联网金融的技术特点（互联网和移动通信技术）、业务功能（资金融通、支付和信息中介）、实质（金融模式）进行了明确定义，即互联网金融是诸多金融模式中的一种，而非游离于现有金融体系之外的存在。

三是使用“广义”、“狭义”两个概念，概括了业界“互联网金融”与“金融互联网”两个术语。专题指出，广义的互联网金融既包括金融机构利用互联网开展业务（即业界的“金融互联网”），也包括作为非金融机构的互联网企业从事金融业务（即业界的“互联网金融”）；而狭义的互联网金融，则单指互联网企业从事的“互联网金融”业务。

中肯地讲，互联网企业近几年之所以能够快速跨界金融业务，与金融机构近二十年来的电子化建设是密不可分的2，中国金融业对计算机以及计算机网络的应用，远远早于互联网企业3，互联网金融业务的风险和监管，不能抛开金融机构。在互联网金融的定义当中，将金融机构排除在外，无论从理论还是从实务上来看，都是不甚妥当的。专题的定义，既明确了互联网企业从事金融业务的新特点，又将金融机构的相关业务囊括其中，避免了定义上的以偏概全、顾此失彼。

（二）互联网金融的主要特征

一是以大数据、云计算、社交网络和搜索引擎为基础，挖掘客户信息并管理信用风险。互联网金融主要通过网络生成和传播信息，通过搜索引擎对信息进行组织、排序和检索，通过云计算处理信息，有针对性地满足用户在信息挖掘和信用风险管理上的需求。二是以点对点直接交易为基础进行金融资源配置。资金和金融产品的供需信息在互联网上发布并匹配，供需双方可以直接联系和达成交易，交易环境更加透明，交易成本显著降低，金融服务的边界进一步拓展。三是通过互联网实现以第三方支付为基础的资金转移，第三方支付机构的作用日益突出。

专题所归纳的上述三项特征，市场上有不同的细分业态与之对应，本报告将其梳理成表，具体对应关系如表1所示。

金融产品比价搜索业务，服务对象一般是金融业务的消费者，包括个人投资者、信用卡潜在客户、消费贷款、小额经营性贷款申请者等。通过对各类金融产品的比价与匹配，有利于客户更加全面地了解金融产品、消除客户与金融机构之鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展——解析央行报告首论互联网金融间的信息不对称，进而促进相关业务的发展。

电商平台贷款主体信用评估业务，一般由电商平台为对平台之上的卖家、商户以及个人消费者提供贷款而进行的信用评估。阿里小贷根据淘宝卖家、天猫商家、以及阿里巴巴会员在电商平台上的交易数据、客户评价信息、虚拟账户资金变动情况等进行信用建模，可以做到网上提交申请，5分钟放款，大大提高了贷款效率。京东的“京保贝”与阿里小贷的思路完全一致，而其面向个人消费者的“京东白条”授信业务，则是将消费端的信息加以分析，为符合要求的客户授以一定的信用额度，既方便了客户消费，又为平台增加了金融产品收入。

第三方信用评估业务可以分为网贷征信和供应链融资征信两种类型。以安融惠众为代表的第三方网络征信机构，将大量的网贷企业信息加以分析与共享，方便网贷企业对贷款申请者进行信用评估；以金银岛、金电联行为代表的平台或企业，以贷款申请企业的实时现金流、库存等信息为依托，为商业银行提供新颖而可靠的贷前、贷中、贷后一体化信息服务，在供应链金融的业务链条中，较好地解决了中小企业贷款申请难、评估难、授信难的问题。

P2P贷款和众筹业务是典型的以点对点直接交易为基础的金融资源配置业务，这些业务可以绕开金融机构，实现投资者与资金需求者的直接对接。尽管国内的P2P业务与国际原生的P2P业务已经有了相当大的差异，但国内的P2P业务，无论在平台数量还是在借贷总量上都已经走在了世界的前列；与国内热火朝天的P2P业务相比，国内的众筹业务的开展速度明显缓慢得多。

（三）我国互联网金融发展的三个阶段

第一个阶段是2005年以前，互联网与金融的结合主要体现为互联网为金融机构提供技术支持，帮助银行“把业务搬到网上”，还没有出现真正意义的互联网金融业态。第二个阶段是2005年后，网络借贷开始在我国萌芽，第三方支付机构逐渐成长起来，互联网与金融的结合开始从技术领域深入到金融业务领域。这一阶段的标志性事件是2011年人民银行开始发放第三方支付牌照，第三方支付机构进入了规范发展的轨道。第三个阶段从2012年开始。2013年被称为“互联网金融元年”，是互联网金融得到迅猛发展的一年。自此，P2P网络借贷平台快速发展，众筹融资平台开始起步，第一家专业网络保险公司获批，一些银行、券商也以互联网为依托，对业务模式进行重组改造，加速建设线上创新型平台，互联网金融的发展进入了新的阶段。

将上述文字转化为图1，可以更加清晰地了解我国互联网金融的三个发展阶段。

对于互联网金融的发展，可以结合互联网的发展和网民的上网习惯来共同分析。2005年以后，全国网民人数快速迈过了2亿的门槛，并在2014年初超过了6亿（移动网民也超过了5亿）；人均周上网时长也从2005年的不足15小时，增长到了2014年初的超过25个小时4。应该说，接近全国人口一半的网民人数和平均每天超过3个小时的在网时间，是互联网金融能够在我国快速发展的客户基础。

二、公允客观：肯定互联网金融的积极意义

专题第二小节题为“我国互联网金融发展的积极意义”，这一小节归纳出了五点我国互联网金融发展的积极意义：

一是有助于发展普惠金融，弥补传统金融服务的不足。

二是有利于发挥民间资本作用，引导民间金融走向规范化。

三是满足电子商务需求，扩大社会消费。

四是有助于降低成本，提升资金配置效率和金融服务质量。

五是有助于促进金融产品创新，满足客户的多样化需求。

对于第一点，目前互联网金融业务的市场定位主要聚焦于“小微”层面，无论是单笔不足10万元的网络贷款、户均持有额不足万元的网络理财，还是小于百元、甚至十几元的网络支付，都具有明显的“海量交易笔数，小微单笔金额”的“长尾”特征。这些业务，客观上弥补了国内传统金融机构业务覆盖的空白。值得一提的是，专题在第一点的阐释中，再次强调了互联网金融与传统金融的关系，即：

互联网金融和传统金融相互促进、共同发展，既有竞争又有合作，两者都是

我国多层次金融体系的有机组成部分。

这一定位，既表示了央行对于互联网金融的态度，也是专题后续提出监管策略的基本立场。

对于第二点，与发达国家相比，我国金融体系的构建起步晚、基础差、业务和服务覆盖有限，这就客观上为民间借贷资本的兴起留下了发展空间。然而一段时间以来，一方面民间借贷资本数额庞大急于寻求投资出口，另一方由于民间借贷难以规范化监管，风险频发。互联网金融的出现，则为民间资本的投资需求提供了信息化的捷径，通过规范化开展互联网金融业务，可以帮助民间资本实现阳光化发展，遏制高利贷，更好地服务实体经济。值得注意的是，对于长期以来一直没有明确定位的众筹股权融资，专题也给予了肯定：

众筹股权融资也体现了多层次资本市场的客观要求。

这是央行首次以报告的方式对众筹股权融资基于正面评价，这为国内众筹股权融资的发展确定了基调。

对于第三点，专题站在扩大内需、促进社会经济发展的角度，阐释了电子商务与互联网金融二者密不可分和共生共赢的密切关系：

电子商务对支付方便、快捷、安全性的要求，推动了互联网支付特别是移动支付的发展；电子商务所需的创业融资、周转融资需求和客户的消费融资需求，促进了网络小贷、众筹融资、P2P网贷等互联网金融业态的发展。电子商务的发展催生了金融服务方式的变革，与此同时，互联网金融也推动了电子商务的发展。

第四点和第五点是互联网信息处理技术优势的体现，也是互联网企业跨界经营、构建多方参与的网络平台的优势体现。为了互联网平台的发展，互联网企业就必须不断更新信息处理技术、降低信息处理成本；为了快速占领市场，就必须脱离传统的对于物理网点的依赖——这些企业发展的基本需求，不断激励、造就了跨界金融所向披靡的互联网企业。

以2013年阿里巴巴“双十一”为例，支付宝平台24小时内顺利处理1.88亿笔交易。比较而言，Visa卡组织2013年第三季度的交易笔数为155亿笔5，平均1.7亿笔/天;中国工商银行的平均处理能力为2亿笔/天7。另外，国内大型互联网企业的分布式数据仓库的规模已经达到数百PB级，而商业银行的数据仓库规模尚在数百TB级6，相差近1000倍。

专题还指出：

互联网金融提供了有别于传统银行和证券市场的新融资渠道，以及全天候、全方位、一站式的金融服务，提升了资金配置效率和服务质量。

互联网金融企业依靠大数据和云计算技术，能够动态了解客户的多样化需求，计量客户的资信状况，有助于改善传统金融的信息不对称问题，提升风险控制能力，推出个性化金融产品。

上述概括，从金融消费者的角度解释了互联网金融产品广受欢迎的重要原因：尽可能的贴近客户、了解客户，以客户为中心设计、营销产品。

专题的第二小节公允客观地归纳了我国发展互联网金融的积极意义，有利于全社会，特别是传统金融机构摘掉有色眼镜，正视互联网金融的正面价值；有利于传统金融机构认清自身在服务定位、信息处理技术及其应用方面的差距，快速制定方案迎头赶上；也有利于引导互联网金融和传统金融机构协同发展，丰富我国金融体系的层次，扩展我国金融体系覆盖的广度和深度，提高我国金融的核心竞争力。

三、简洁全面：梳理国内互联网金融六大业态

专题的第三小节题为“我国互联网金融的主要业态”，梳理、定义了互联网支付、P2P网络借贷、非P2P的网络小额贷款、众筹融资、金融机构创新型互联网平台、基于互联网的基金销售六种主要业态，并以市场上的相关产品和服务加以说明。相关描述的整理如表2所示。

专题对于国内互联网金融六大业态的描述中，有以下几点值得关注。

一是明确地将“快捷支付”方式列为互联网支付的三种模式之一。最近一段时间，国内主要商业银行纷纷下调了快捷支付业的支付金额上限，引发了人们对于快捷支付的关注。截至2014年3月，支付宝已经与170家商业银行签订了快捷支付协议，财付通也与45家银行签订了快捷支付协议。在快捷支付模式下，尽管客户的资金仍然存储在客户的银行账户中，但资金操作指令由支付机构发出，支付机构成了“准清算”机构。虽然支付机构通过商业保险的方式对客户提供支付风险保障，但这一方式的风险及其对商业银行的后续影响，值得长期关注。

二是对国内P2P行业进行了客观的概括。一方面，国内P2P网贷发展势头迅猛，专题指出，截至2013年末，全国范围内活跃的P2P网贷平台已超过350家，累计交易额超过600亿元；另一方面，国内P2P网贷的风险也不可忽视，专题指出，平台公司的门槛较低，注册资本多为数百万元，从业人员多为几十人，且多以担保业务为主——以数百万元的注册资本，开展平均交易总额接近2亿元的借贷业务，如果不能有效地控制风险，不但消费者的权益无法得到保障，整个P2P行业甚至金融行业都会受到不利影响。另外需要指出的是，商业银行已经开始试水P2P业务，例如平安银行旗下的陆金所已经在P2P领域中获得了一席之地、招商银行也已经多次尝试了P2P业务。

三是纳入了以阿里金融旗下的小额贷款公司为代表的非P2P的网络小额贷款业务。专题中仅仅列举了阿里金融的网贷业务，事实上，京东的“京保贝”、“京东白条”，一号店的“1保贷”都是依据电商平台所掌握的商家、供货商、消费者丰富的采购、销售、财务等数据（或者消费者的消费历史数据）及对其开展的高度集成和挖掘，进而完成自动化的审批和风险控制的网络贷款。这类业务，是基于互联网信息处理技术，对传统金融业务的重要革新。凭借对积累的信息流、资金流、物流信息的深度分析，电商平台的相关业务机构可以完全脱离物理网点进行批量实时放贷，大大提升了借贷业务的效率，降低了成本；同时，让更多的小微借款者可以方便、快捷地享受到借贷服务。因此，这类业务还具有鲜明的技术特色和普惠金融色彩。

四是纳入了金融机构创新型互联网平台，将金融机构的网络创新纳入了互联网金融的范畴。无论是专题中列举的建设银行“善融商务”、交通银行“交博汇”、招商银行“非常e购”以及华夏银行“电商快线”，还是工商银行“融e购”、农业银行“E商管家”、中国银行的“中银易商”开放平台，亦或是平安银行的“万里通”、民生银行和兴业银行的直销银行，都是金融机构在多年来“金融电子化”工作的基础上，结合新兴的网络渠道、开源众包的开发方式和既有的信息处理技术而开展的互联网金融创新。专题将其专门列出，呼应了第一小节“广义互联网金融”的定义。

五是通过数据揭示出国内互联网金融服务小微、促进金普惠融的显著特点。

根据专题公布的数据，2013年国内互联网支付的笔均金额为601.12元；国内P2P单笔借款金额多为几万元；阿里小贷网络贷款业务上线以来，户均累计贷款总额为23.08万元，众筹平台“天使汇”上线以来，平均每笔项目的融资金额为3.13万元，平均每家企业的融资金额为25万元，平均每个认证投资人的投资金额为29.76万元；截至2014年1月15日，“余额宝”规模户均持有金额为5102.04元。由此可见，互联网金融具有获得服务门槛低、金额低、效率高的特点，带有显著的普惠金融和小微金融特征，这也印证了专题第二小节所归纳的互联网金融积极意义。

专题的第三小节站在系统层面，简洁、全面地梳理了国内互联网金融的主要业态，并用鲜活的实例和详实的数据描绘了国内互联网金融的全貌，印证了第一节提出的互联网金融的内涵、特征与第二节提出的积极意义，这是央行第一次在公开发表的报告中对国内互联网金融业态进行梳理。需要指出的是，对于和互联网金融相关的比特币和征信市场，在本次金融稳定报告的其它章节也有所体现，而对于以成为SWIFT2.0为发展目标的Ripple支付网络，专题并没有提及。

四、全球着眼：总结互联网金融监管的国际经验

专题的第四小节题为“互联网金融监管的国际经验”。互联网金融不仅在国内刚刚起步，站在全球的视野来看，也属于新兴事物。由于互联网金融不同于一般的电子商务，涉及到金融市场的稳定，因此，世界各国都已经（或者正酝酿）设法加以适当的监管，以防金融风险。专题第四小节从互联网支付、P2P网络借贷、众筹融资、金融机构创新型互联网平台和基于互联网的基金销售四个方向入手，总结了世界各国的监管理念、思路和具体方法。相关描述整理如表3所示。

可见，对于互联网金融这一正在快速变化演进的新生事物，各国虽然具体的监管方法各有差异，但对于“监管”这一金融行业必不可少的环节，都非常重视。

纵观各国的监管思路和具体办法，我们可以得出以下几点启示：

首先，各国对于互联网金融的创新，都持审慎的乐观态度，乐见互联网金融创新给金融体系带来的正面变革。例如，英国政府在2013年制定了一项方案，旨在通过P2P平台FundingCircle提供约2000万英镑的小企业贷款来刺激经济的发展12，今年还计划把P2P直接纳入个人储蓄账户获许范畴13，让投资人享受免税的投资收益；欧盟委员会2013年3月公布的《欧洲经济长期融资绿皮书》则提出要支持众筹融资等非传统融资方式；美国SEC对P2P机构进行规范化指导之后，让P2P机构迎来了快速发展的新阶段；美国SEC（证券交易委员会）的JOBS（JumpstartOurBusinessStartupsAct）法案的TitleII条例在2013年的正式生效，则被认为会给众筹平台带来更大的机遇。

其次，各国一般都遵循“适度监管”的原则，力求不让监管束缚住创新的动力。无论是美国证监会（SEC）对P2P的证券认定，还是法国的《众筹融资指引》，或是英国对众筹股权融资合法性的认可，都体现了政府及监管部门“适度监管”的原则：首先保持开放的态度，与相关机构厘清业务流程，然后在客观了解创新业务的基础上，站在全局高度分析可能的风险点，进而划定相关创新业务的“底线”——只要确保市场秩序的稳定、消费者权益不受侵害、金融体系不出现系统性风险，就鼓励具有高效、包容、普惠特点的互联网金融机构发展壮大。

第三，在监管政策的具体执行上，各国都严守“底线”，切实保护金融消费者权益，严防系统性风险。美国证监会（SEC）对P2P业务的强制信息披露、日本《资金清算法》对从事支付业务的非银行机构设定的单笔业限额、法国对网络保险设定的14天无偿退保期、德国对第三方支付机构发放贷款的限制等政策，都体现了“宽中有严”的底线监管方针：不管什么形式的金融创新，只要有可能发生金融消费者侵权、参与洗钱等金融犯罪、违反其它法律法规等，就必须加以限制，严格监管。

可见，对于互联网金融的创新，在积极引导、谨慎鼓励、乐见其成的同时，按照适度监管的原则，贯彻底线监管的方针，是世界各国政府及监管机构普遍遵循的策略。本小节的国际经验总结，对于合理有效地开展我国互联网金融的监管工作，具有较高的参考价值和借鉴意义。

五、适度监管：提出我国互联网金融监管五大原则

专题的第五小节题为“我国互联网金融监管应遵循五大原则”，指出了对于互联网金融监管的基本立场，进而提出了我国互联网金融监管五大原则。

关于互联网金融监管的基本立场，专题从鼓励发展和防控风险两个方面进行了分析。

一方面，互联网金融创新有利于发展普惠金融，有旺盛的市场需求，应当给予积极支持，也应当占有相应的市场份额。一切有利于服务实体经济和促进创业增长的金融创新均应受到尊重和鼓励。

另一方面，对一些新的业务要留有观察期，冷静地分析总结，必须清醒地认识到互联网金融的金融功能属性和金融风险属性，把失误可能引发的风险控制在可预期、可承受的范围内。

因此，对于我国的互联网金融，既不能任凭野蛮生长，以致伤害金融消费者、扰乱金融市场秩序、影响金融体系稳定；也不能束缚过紧，使我国金融体系错过这股新技术推动的发展热潮，这就需要坚持底线思维，加强规范管理，促进以创新为动力的这一新型金融服务业态在可持续的轨道上健康发展。

基于上述立场，提出我国互联网金融监管的五大原则就显得顺理成章了：

一是互联网金融创新必须坚持金融服务实体经济的本质要求，合理把握创新的界限和力度。

二是互联网金融创新应服从宏观调控和金融稳定的总体要求。

三是要切实维护消费者的合法权益。

四是要维护公平竞争的市场秩序。

五是要处理好政府监管和自律管理的关系，充分发挥行业自律的作用。

第一条原则直指金融的本质，一针见血地指出了“服务实体经济”这一金融的重要职能。任何创新，只要是以市场为导向，以提高金融服务能力和效率、更好地服务实体经济为根本目的，就应当受到鼓励；而促使资金脱离实体经济、脱离金融监管而形成空转的所谓创新，应当受到限制。

对于网络支付，专题明确了小额、小微的服务定位和服务宗旨：网络支付应始终坚持为电子商务发展服务和为社会提供小额、快捷、便民的小微支付服务的宗旨。

对于P2P和众筹,专题再次明确了不得假借互联网金融创新的名义从事非法金融活动的底线：P2P和众筹融资要坚持平台功能，不得变相搞资金池，不得以互联网金融名义进行非法吸收存款、非法集资、非法从事证券业务等非法金融活动。

第二条原则站在社会经济运行的高度，用四个“有利于”、一个“避免”、一个“不能”，给出了现阶段衡量金融创新的标尺：包括互联网金融在内的一切金融创新，均应有利于提高资源配置效率，有利于维护金融稳定，有利于稳步推进利率市场化改革，有利于央行对流动性的调控，避免因某种金融业务创新导致金融市场价格剧烈波动，增加实体经济融资成本，也不能因此影响银行体系流动性转化，进而降低银行体系对实体经济的信贷支持能力。

第三条原则从金融消费者权益保护的角度，对互联网金融信息披露、宣传手段、消费者权益保障措施等方面提出了要求：互联网金融企业开办各项业务，应有充分的信息披露和风险揭示，任何机构不得以直接或间接的方式承诺收益，误导消费者。开办任何业务，均应对消费者权益保护作出详细的制度安排。

第四条原则从公平竞争的角度，要求互联网金融业务的参与主体，按照法律和市场规则开展竞争：在线上开展线下的金融业务，必须遵守线下现有的法律法规，必须遵守资本约束。任何竞争者均应遵守反不正当竞争法的要求，不得利用任何方式诋毁其他竞争方。

值得注意的是，第四条原则的表述中，对于最近业界存有争议的余额理财类业务，表明了监管意见：不允许存在提前支取存款或提前终止服务而仍按原约定期限利率计息或收费标准收费等不合理的合同条款。

第五条原则针对互联网金融创新速度快、业务演进迅速，容易造成监管盲区的特点，提出了“行业自律与政府监管向结合”的监管模式，强调行业自律组织和互联网金融行业大型机构的作用：抓紧推进“中国互联网金融协会”的成立，充分发挥协会的自律管理作用，推动形成统一的行业服务标准和规则，引导互联网金融企业履行社会责任。互联网金融行业的大型机构在建立行业标准、服务实体经济、服务社会公众等方面，应起到排头兵和模范引领作用。

第五小节所提出的互联网金融监管五大原则及其基本立场，与央行近年来对互联网金融的多次公开表态一脉相承，是央行第一次在报告中成体系地阐释对于互联网金融的监管意见，为适度监管互联网金融行业、完善我国金融市场的监管体系提出了总要求，也为日后我国互联网金融行业的发展确定了总基调。

综观全文，专题对于互联网金融的基本观点是：互联网金融有助于改善小微企业融资环境，优化金融资源配置，提高金融体系包容性，发展普惠金融。

同时认为，目前我国互联网金融还处于发展的观察期，需要处理好鼓励创新与消费者权益保护、风险防范之间的关系，按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，对其予以适度监管，促进互联网金融持续、健康、稳步发展，更好地服务实体经济。

六、任重道远：对于商业银行的启示

以商业银行的视角，专题有以下几点信息值得关注：

第一，专题提出了广义的互联网金融定义，明确了商业银行作为互联网金融的先行者和推动者地位。如前文所述，由于互联网金融的定义一直以来存在争议，因此社会和媒体往往将商业银行放在了互联网金融行业之外甚至对立面，这是对我国金融电子化发展历程的选择性失忆，也是对互联网金融发展因果关系的混淆。专题在“广义的互联金融”定义中，将包括商业银行在内的传统金融机构利用互联网开展业务的行为也囊括在内，并在第三小节中，将“金融机构创新型互联网平台”作为互联网金融六大业态之一加以论述。这一迟到的“正名”有利于商业银行和互联网企业明确自身在我国金融体系中的定位，打破两大类互联网金融参与主体之间本不该存在的隔阂，以增强我国金融体系竞争力、服务实体经济为共同目标，在互联网金融领域共同创新。

第二，肯定互联网金融的特征和积极意义，为商业银行技术革新和经营模式转变提出了新思路。专题总结归纳了互联网金融的三大特征和五点积极意义，从总体上对互联网金融在服务小微、增加金融服务的覆盖面和普惠程度等方面的创新给予了肯定，商业银行应当客观理性地加以分析。例如，互联网企业对电子商务数据的深度处理和小微金融服务的结合、点对点直接交易为基础的金融资源配置方法、基于“三流合一”的高效率低成本网贷审核放款、以客户为中心的一站式“消费+支付+金融+服务”的产品创新等，都值得商业银行认真剖析，虚心学习，为我所用，从而更加从容地应对利率市场化、银行机构国际化、经营模式转变等方面的新问题和新挑战。

第三，提出了互联网金融监管的基本立场和基本原则，划定了互联网金融创新的底线和禁区。专题在对互联网金融监管五项原则的详细阐释中，提出了若干细节，对网络支付、P2P和众筹、线上开展的线下业务等方面提出了监管策略，值得引起商业银行注意。例如在第一条原则中，专题对网络支付提出了“小微支付服务”的宗旨，这就要求商业银行与第三方支付进行业务合作时，合理设定支付限额，防范风险。又如同样是第一条原则关于P2P和众筹坚持平台功能的监管原则，为商业银行日后寻求合作平台或者开展相关业务提出了指导。再如第三条原则中，专题关于在线上开展线下的金融业务所需遵循的约束、对不公平竞争行为以及提前支取存款或提前终止服务而不计罚息等不合理合同的禁令都对商业银行在开展互联网金融创新和业务合作期间可能出现的问题进行了申明和提示。

总之，专题的公布明确了商业银行在互联网金融行业中的地位，指明了商业银行从事互联网金融创新的努力方向，划定了互联网金融创新的禁区和底线，有利于商业银行在互联网金融领域的进一步创新发展。作为互联网金融的先行者和一贯的积极推动者，商业银行应当准确把脉互联网金融，立足自身的信息化进程，积极汲取近年来互联网革命的信息技术、创新文化和营销理念，不断提升服务实体经济、服务客户的能力。商业银行的互联网金融之路，任重道远。

第二篇：互联网金融首入政府工作报告

互联网金融首入政府工作报告

以余额宝为主角的故事如此跌宕起伏扣人心弦：央视评论员指其是“吸血鬼”、“寄生虫”，建议取缔，银行业协会则建议将其纳入一般存款管理，收益的下滑又引发风险担忧。然而，两会期间央行一日四表态“不会取缔余额宝”和互联网金融首进政府工作报告则派下定心丸，令笼罩在互联网金融头上的雾霾烟消云散。

3月4日，周小川在参加全国政协小组讨论会时明确表态，对余额宝等金融产品肯定不会取缔。3月5日上午，在十二届全国人大二次会议开幕会上，国务院总理李克强在政府工作报告中首提互联网金融，要“促进互联网金融健康发展”。定心丸一派发，互联网金融概念股持续飙升，东方财富、上海刚联强势封涨停，顺网科技、焦点科技、生意宝等涨幅居前。

互联网金融成为两会大热门。全国政协委员、工商银行前行长杨凯生称自己及其夫人都在使用支付宝，肯定互联网金融对提高金融服务的效率、扩大金融服务普惠面等都有积极意义。上海银监局局长廖岷接透露，“尽管本人还没有用余额宝，但很多同事都在用。”《华夏时报》记者注意到，从银行家到监管层再到研究学者，来自金融界的政协委员几乎人手一份针对互联网金融的议案提案，其中加强监管、权益保障赫然成为关键词。

余额宝不会被取缔

在首入政府工作报告前一日，央行行长周小川、副行长易纲和副行长潘功胜3位全国政协委员已集体表态，鼓励互联网金融，并将加强监管。

在参加4日全国政协小组讨论会时，周小川明确表态，对余额宝等金融产品肯定不会取缔。讨论会结束后，再被记者团团围住的周小川称，“互联网的金融业务发展是一个新事物，所以过去的政策、监管、调控，各个方面不能完全适应，需要进一步完善。但整体来讲金融业的政策是鼓励科技的应用，因此也要跟上时代与科技的脚步。”

同日，在全国政协经济界别37组的论坛上，招商银行原行长马蔚华委员从15年前比尔·盖茨的“如果传统银行不改变将成为21世纪就要灭亡的恐龙”谈到如今的“马云要抢银行饭碗”，话题直指令银行产生深刻危机感的余额宝。

“目前协议存款的利率已经放开，余额宝能将大量资金以协议存款的形式存入银行，这说明问题的根子恰恰在于利率市场化的改革没有到位。”马蔚华称，某种程度上，恰恰是银行的活期存款还没有放开利率管制，才导致储户流向利率更高的互联网金融产品，如果利率市场化改革到位了，情况就会有变化，“要根本解决问题，只有靠深化改革。”

“现在，实际上支付宝已经在挑战银行的份额，他们积累了大量客户数据后，还可以进入信贷领域，尤其是对小微企业进行有效贷款，而这实际上是传统金融做不到的。”马蔚华称，“因为传统金融往往倾向于将贷款投向受益最高的部分，而忽略了草根的、碎片化的需求，只有互联网才能做到这点。”

潘功胜表态称，对互联网金融要鼓励发展和推进金融改革，“从监管部门的态度来讲，在满足小微企业需求、提高金融服务质量和效率方面，它的确发挥了积极作用。”

完善互联网金融监管

在支持和容忍余额宝等金融产品创新行为的同时，易纲强调，将适当采取措施对可能产生的市场风险加以引导和防范。

潘功胜提出互联网金融主要存在两方面问题：一是监管缺失，监管主体和监管规则不完善，在监管上不统一;二是具有一定的风险性。因此，互联网金融要鼓励创新与发展，同时要完善和规范监管。他透露，就互联网监管而言，央行牵头相关部门正在搞一个金融监管的协调机制，并已经召开多次会议讨论相关问题。

本报记者注意到，本次两会有不少政协委员带来了有关互联网金融发展的提案。全国政协委员、交银施罗德基金公司副总经理谢卫提交的《关于规范互联网金融的建议》中称，余额宝初始宣传基本忽视了货币基金的风险特征，而直接将收益冠以活期储蓄的若干倍。对这一违背基金销售管理办法的违规行为，监管当局开始迟迟没有作出反应，给市场预期带来了困扰。

3月4日，支付宝公关总监陈亮通过微博称，“有人呼吁互联网金融亟待监管，搞得好像一直没有监管一样。余额宝从诞生第一天就得到了监管部门的大力指导和有效监管：诞生至今的264天里，共计得到各种监管43次，平均每6天一次。怎么监管?含文件备案汇报、现场调研、现场检查等多种形式。今年1月至今，央行、证监会、国家审计署等累计监管了19次。”

如此高频监管，为什么仍被外界误解为没有监管?

诞生于2013年的余额宝脱胎于央行监管的第三方支付平台支付宝，借道证监会监管的公募基金通道而出生，而投资主要投向银监会监管的银行协议存款等领域。

谢卫称，正是由于互联网金融的开放性和虚拟性，其崛起正挑战中国金融业“分业经营，分业监管”的红线。他建议在“一行三会”的基础上设立更精干和权威的议事机构，及时界定监管归属。

2月28日，证监会通过其官方微博曾表态“余额宝是支付宝给用户提供的一项便捷性账户增值服务，本质上属于第三方支付业务与货币市场基金产品的组合创新”，并称“我们正在研究制定进一步加强货币市场基金风险管理和互联网销售基金监管的有关规则”。

杨凯生也表示，无论是线上还是线下金融业务，只要具备金融实质，就要按照金融业的发展规律来进行监管。

与此前“央妈”包容的暧昧态度不同，周小川称，过去没有严密的监管政策，现有的政策有的不全面，个别有漏洞，有的地方竞争上不一定公平，未来有些政策会更完善一些，促使其健康发展。

实际上，互联网从业者也盼望有个清晰的监管规则。百度首席执行长李彦宏在两会期间呼吁应加强对国内快速增长的互联网金融行业的监管。

收益下滑引担忧

正如阿里巴巴集团董事会主席马云所言，这场论战好像起了广告效果。

“吸血鬼”的批评没有带来客户撤资，从余额宝公布的数据看，此后一周新增600万用户，资金仍在加速流入。余额宝用半年时间在中国拥有了8100万用户，超过了中国股

但随着银行间市场资金的宽松，目前一个月银行协议存款的年化利率已经回落至4.8%附近，且有继续回落的迹象，3月2日与余额宝对接的天弘增利宝货币基金7日年化收益“破6”，降至5.971%，此后这一收益却在不断下滑。

支付宝公司人士说，这是整个货币基金市场的正常波动。作为低风险、高收益的货币基金，年化收益率一般稳定在3%-5%之间。2012年，国内货币基金平均收益率为3.95%。

此时，深受互联网金融“挖墙脚”的银行理财产品显现了收益优势。根据金牛理财网监测数据显示，上周新发非结构性人民币理财产品共873款，平均预期年化收益率为5.57%，其中达到6%的产品有224款。但在这些高收益率产品中，过半数产品的投资门槛在10万元以上，令“屌丝”投资者难以望其项背。

然而，反击战刚刚开始，当民生银行的直销银行、兴业的钱掌柜、平安银行携手一路财富达成了战略合作伙伴，以及随后，监管层的规则正在酝酿落地，要改变银行的马云会如何思考“余额宝”的下一步呢?

“阿里可以向企业直接发送贷款，这正是拥有淘宝、天猫两大电商平台擅长的。”接近阿里的人士告诉记者，未来还可以通过互联网众筹模式筹集中小企业发展所需的资金，按照买家信用评级，给需要的买家发放贷款，这样解决了目前余额宝收益完全依赖银行的模式，从而真正向民营金融、市场化金融挺进。

与此前“取缔余额宝”的声音不同，央视评论员钮文新的态度似乎也发生了180度的大转变，认为中国的银行确实是一个病人，嫌贫爱富，没有提供优质的服务。他建议，给马云一个银行牌照，但前提是马云设计出一个互联网金融的模式。

3月5日的最新消息则称，浙江省获得首批民营银行的两个试点名额，其中网络银行的试点名额花落阿里巴巴。记者就此向支付宝公关部求证，对方称近日市场传闻太多，不予回应。

第三篇：互联网金融牌照分类及相关牌照解析

互联网金融牌照分类及相关牌

照解析

互联网金融牌照是指用于互联网金融机构的经营许可证，是批准金融机构开展互联网金融相关业务的正式文件。任何一张互联网金融牌照，特别是许可取得的，都是依据一定的法律、法规和规章等发放的。

从2010年至今，各类互联网金融业态牌照的获取标准陆续出台，相关牌照也在陆续颁发和不断增长中。从2013年到2015年，国家对互联网金融一直持鼓励发展态度。2015年下半年开始，国家开始收紧对于互联网金融的监管。2016年以来，诸如第三方支付牌照等金融牌照收购事件频发，除互联网金融企业之外，一些大的产业资本也对金融牌照较为追捧，恨不得将全牌照收入囊中。因此各牌照价格也随之水涨船高，有些稀缺的牌照甚至开出了天价。许多知名大公司都开始进军互联网金融行业，他们需要这些现代化的工具去实现互联网金融梦想。这也是目前大势所趋。

获取牌照的方式主要有两种：一是申请获取，一是收购获取。由于申请获取速度相对较慢，且一些牌照的颁发处于暂停状态，收购获取这种更为便捷的方式越来越受到企业的青睐。

互联网金融牌照的分类

互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。根据宽泛的分类标准，其业态有第三方支付、P2P（个体网络借款）、众筹、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托、互联网银行、互联网消费金融、在线供应链金融、网络小额贷款以及虚拟货币等。

互联网金融牌照是有关政府监管部门依照法律、法规或其他规定，对从事互联网金融业务的企业所颁发的准入性文件。按批准属于事前，还是事后，互联网金融牌照分为许可和备案两种形式。许可因其要求严格，存在不批准的可能性，又称为“硬牌照”；备案因其属于事后报告，不存在批还是不批的问题，又称为“软牌照”。

对于十一种互联网金融业态，不是都要求必须取得牌照。目前，第三方支付、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托、互联网银行、互联网消费金融、网络小额贷款等需要具备相应的牌照。P2P、众筹、在线供应链金融、虚拟货币等目前暂不需要相应的牌照，但P2P、众筹作为最为重要的互联网金融业态，监管部门即将出台相应的监管细则。

要注意的是，上述牌照仅指金融监管部门对企业涉及金融性质的行为所做的要求。对于企业在经营过程中涉及互联网性质的行为，则由互联网网站主管部门等进行相应的监管。

下面着重介绍下几款牌照。

01互联网小额贷款牌照

网络小额贷款牌照实质是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款业务经营资格。网络小额贷款应遵守现有小额贷款公司监管规定。小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限公司或股份公司。

根据银监会2008年5月4日《关于小额贷款公司试点的指导意见》，申请设立小额贷款公司，应向省级政府主管部门提出正式申请，经批准后，到当地工商行政管理部门申请办理注册登记手续并领取营业执照。根据该指导意见，各省、直辖市对小额贷款公司的设立条件，均有自己的一些细则规定。在互联网上开展小贷业务，要经当地监管部门审批。2017年12月1日，央行联合银监会下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》。其中指出，将严格规范网络小额贷款业务管理。暂停新增批小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务；小额贷款公司监管部门暂停新批设网络（互联网）小额贷款公司；暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，逐步压缩存量业务，限期完成整改。

截止2017年11月底，网贷行业正常运营平台数量为1954家，相比10月减少了21家。2017年11月的正常运营平台中，新上线平台数为13家；11月停止及问题平台共计42家，其中问题平台10家（跑路1家、提现困难9家），停业平台31家，经侦介入1家；累计停业及问题平台达到了4008家，P2P网贷行业累计平台数量达到了5965家（含停业及问题平台）。网贷行业综合收益率为9.49%，环比小幅下降1个基点，同比下降12个基点。

近半年网贷行业综合利率变化情况

近半年网贷平台数量变化情况

资料来源：网贷之家，元亨祥经济研究院

据了解，互联网支付牌照叫价从2015年中到2016年底，已经涨了10倍。一张地区性

银行卡收单牌照当时的报价高达6亿，而一张全牌照（互联网支付、移动支付、银行卡收单）的价格更是突破20亿大关。

02互联网基金销售牌照

互联网基金销售牌照是依据证监会2013年3月15日颁发的《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行规定》及《证券投资基金销售管理办法》而来的。该牌照分为两种。

一种是互联网企业以自己名义销售基金，其应当通过许可的方式取得基金销售业务资格。其须满足以下条件：有健全的治理结构、内部控制、风险管理制度、销售业务管理制度、反洗钱制度等;有相适应的营业场所、安全防范设施、技术设施和其他设施;完善的资金清算流程、业务流程等。

另一种是互联网企业为基金销售机构的销售业务提供辅助服务，平台按证监会规定进行备案，其须满足以下条件：为企业法人，网站接入地在境内;取得电信业务经营许可证满3年;有完善的内部控制和风险管理制度，相适应的管理人员、技术人员和客户服务人员;具有保障电子商务平台安全运行的信息系统、安全管理措施和安全防范技术措施等。

2015年12月中国证券投资基金业协会发文规定，私募基金管理人只能销售自家基金产品，要代销第三方私募基金产品必须是取得基金销售业务资格且成为中基协会员的机构，其他任何机构和个人不得从事私募基金的募集活动。这一规定也直接使得大量私募开始申请基金销售牌照。

除此之外，原来很多做互联网平台的都在转型做财富管理，但是需要牌照，所以不是想转型就能转的。截止2017年底，根据笔者的了解，基金销售牌照的价格已经高达9000-9500万。供求不平衡也导致了牌照的水涨船高。

互联网理财

目前，互联网理财以及P2P暂时还没有单独的牌照，但是，根据监管层的趋紧管理政策，未来也有可能会用牌照来规范。

比如前段时间，关于P2P国家连续出了两个文件，有了很明确的细则。行业的发展受到指导其实对企业的规范性，信息的透明性，投资人的投资理财的安全性，包括自己能承受的风险程度，都有很好的指明作用。这个文件说明国家对于互联网金融通过过去几年敞开式发展有了很清晰的判断，对于阶段性的规范或引导互联网金融健康发展是很有必要的。

12月15日，上海市金融办组织上海市互联网金融协会、律师事务所、会计师事务所等锁甲行业机构以及第三方机构召开会议，会上支出，上海的确P2P网贷机构管理办法正式稿将于2018年农历春节前后下发，同时明确的还有上海地区最终备案机构不超过100家。

展望未来

互联网金融监管体系逐步健全，监管趋于规范化，未来合规经营将是企业持续发展基础。自2016年互联网金融行业首部监管暂行办法出台之后，中国互联网金融市场在监管的高压关注下日益回归普惠金融的本质。迈入2017年，金融部门监管力度依旧，多措并举，一系列密集的监管举措，让“脱实向虚”的行业重回服务实体经济的轨道，普惠金融得到长足发展。

以互联网金融为代表的数字金融，也正在通过技术创新手段，为实体经济供能，成为中国经济发展的创新动能。

互联网金融回归服务实体经济功能将进一步增强，这也是今后互联网金融行业的一大趋势。

【版权说明】

来源：元立方金服

作者：徐学超

第四篇：互联网金融调研报告

互联网金融调研报告

超四成网民对互联网金融了解一般

目前来看，当前发展的如火如荼的互联网金融主要包含第三方支付、P2P(网贷)、众筹、基金销售、财富管理等不同业务模式。据中国互联网金融行业协会统计，2014年底中国的互联网金融规模已突破10万亿。而2015年《政府工作报告》中对互联网金融“异军突起”以及“促进健康发展”的表述，更是让互联网金融业界吃下定心丸。而7月18日，央行等十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，将互联网金融纳入法治化和依法监管的轨道，互联网金融正式结束“裸奔”，提升了业界和迟疑者的信心。

那广大网民是如何看待互联网金融业务的呢？又有多少网民涉足该领域？对此，互联网消费调研中心进行了线上调查。本次调查共回收问卷724份，最终获得有效问卷713份，问卷有效率98.5%。通过对这些第一手数据的分析，推出《2015年中国互联网金融市场前景调查报告》。

报告要点

·超四成网民对互联网金融的了解一般；

·网络已经成为网民了解互联网金融的主渠道；

·余额宝在网民中的知名度最高；

·网民存款率高；

·购买互联网金融产品是网民存款存在的主流形式；

·超九成五网民近半年使用过互联网金融产品；

·宝宝类产品最受网民青睐；

·安全性是网民购买互联网金融产品首要注重的因素；

·智能手机是互联网金融交易的主要载体；

·使用互联网金融产品APP的网民占主流；

·风险高是网民不购买互联网金融产品的主要原因；

·互联网金融产品未来前景广阔，市场发展可期。

一、网民对互联网金融的了解情况

1、网民对互联网金融的了解程度

·超四成网民对互联网金融的了解一般

虽然互联网金融已经走过萌芽期，正在进入快速的市场导入期，但调查结果显示，目前网民对互联网金融的了解程度整体来看一般。仅有5.7%的网民表示对互联网金融非常了解，29.2%的网民则表示比较了解。超四成的网民则对互联网金融表示了解程度一般。可见，互联网金融还有很长的路要走。

您对互联网金融的了解程度

余额宝在网民中的知名度最高

2、了解互联网金融产品的渠道

·网络已经成为网民了解互联网金融的主渠道

从互联网金融产品相关信息的获取渠道来看，网民主要通过网络来获取，占比85.1%。通过传统的朋友/同事、家人/亲戚等口耳相传方式获取相关信息的网民占比均较低，累计占比10.4%。而通过报纸/杂志等平面媒体及电视广告等渠道了解互联网金融的网民占比更低，累计不足3%。

您主要通过以下哪种渠道了解互联网金融产品？

3、听说过哪些互联网金融产品？

·余额宝在网民中的知名度最高

从目前各种类型的互联网金融产品来看，阿里巴巴集团的余额宝在网民中的知名度最高，表示听说过余额宝的网民占比超九成。其次为京东白条，网民知名度超六成。其他的互联网金融产品知名度均在50%以下。尤其是P2P类互联网金融理财产品在用户中的影响相对更低。

您听说过以下哪几款互联网金融产品？

网民存款率高：宝宝类产品购买集中

4、是否有存款

·网民存款率高

调查数据显示，中国网民存款率高，参与调查的网民中，超八成表示目前有存款。从消费和存储来看，存钱仍是多数中国人的习惯。

您目前是否有存款？

5、存款的存在形式

·购买互联网金融产品是网民存款存在的主流形式

调查数据显示，购买互联网金融产品已经成为超半数网民存款存在的主要形式，占比57.1%。而存款以银行活期形式存在的网民比例也不低，占比42.3%。购买基金的网民比例在30%左右。存银行定期、购买银行理财产品及购买股票的网民比例分布在22%-26%之间。

您的存款以哪种形式存在？

超九成网民使用过互联网金融产品

二、互联网金融产品使用现状

1、近期是否使用过互联网金融产品？

·超九成网民近半年使用过互联网金融产品

调查数据显示，大多数参与调查的网民在近半年内都曾有过使用互联网金融产品的经历。可见，网民对互联网金融产品的参与热情还是很高的。不过网民究竟对哪一类互联网金融产品更加热衷呢？

近6个月来，您是否使用过互联网金融产品？

2、购买过哪类互联网金融产品？

·宝宝类产品最受网民青睐

在使用过的互联网金融产品调查中，九成网民表示使用过余额宝类的宝宝类产品，这与支付宝受众广大有直接关系。除了余额宝类的宝宝类产品，支付宝钱包/百度钱包等钱包类产品也是用户较为集中的产品，网民占比67.6%。使用过京东白条等分期类理财产品的网民比例在三成左右。而投资类的P2P理财产品的网民使用比例则相对较低，仅占23.2%。

您使用过哪类互联网金融产品？

安全性是网民首要注重的因素

3、购买互联网金融产品注重的因素

·安全性是网民购买互联网金融产品首要注重的因素

网民在选择互联网金融产品时，首要注重的因素是安全性，网民占比高达47.9%，这与互联网金融产品诞生时间短，相关政策、法规不完善，国家监管不到位有关。除了安全性，收益率和便捷性也是网民所注重的因素，占比均在两成左右。整体来看，对于发展时间不长的互联网金融，网民对资金的安全性的重视要远远高于收益率。

您选择互联网金融产品，首要注重的是什么因素？

4、使用何种设备进行互联网金融产品交易？

·智能手机是互联网金融交易的主要载体

调查数据显示，随着移动互联网的渗透，智能手机已经成为互联网金融产品交易的主要载体，表示一般使用智能手机进行互联网金融产品交易的网民占比为78.9%，接近八成。使用笔记本电脑与台式电脑进行互联网金融产品交易的网民比例相差不大，接近六成。

您一般在哪种设备上进行互联网金融产品交易？

5、是否下载互联网金融产品APP？

·使用互联网金融产品APP的网民占主流

移动互联网的快速发展，使得网民上网的习惯由PC端向移动端快速转移，而伴随着互联网+时代发展起来的互联网金融产品也纷纷推出各自的移动端APP产品。从调查结果来看，通过智能手机来下载和使用相关互联网金融产品APP的网民比例较高，占据八成。

您是否下载了所用的互联网金融产品APP？

互联网金融产品未来前景广阔

三、未来购买互联网金融产品的意向

1、不选择互联网金融产品的原因

·风险高是网民不购买互联网金融产品的主要原因

互联网金融产品由于发展时间短，国家缺乏相应的完善的法律法规，投资者的利益往往无法保障。从调查结果来看，风险高也是不购买互联网金融产品的网民的首要原因，占比超六成。另外，保密性和收益稳定性不够强是网民不购买互联网金融产品的第二和第三大原因。

您不选择互联网金融产品的原因是什么？

2、未来半年选择互联网金融产品的可能性

·互联网金融产品未来前景广阔，市场发展可期

随着互联网金融相关政策的不断出台，互联网金融的发展也将日趋规范，网民的合法利益将获得更大的保障。调查结果显示，目前没有购买过互联网金融产品的网民中，未来半年内将选择互联网金融产品理财的网民占比超六成，达到64.3%，而处于犹豫阶段的网民比例也在三成以上，市场前景非常值得期待。

您未来半年选择互联网金融产品的可能性？

第7页：26-30岁网民是互联网金融中流砥柱

四、参与调查者基本属性

1、性别

参与调查者的性别分布

2、年龄

参与调查者的年龄分布

（本文数据来源于ZDC互联网消费调研中心）

第五篇：金融互联网实习报告

实习报告

一个月以前，怀着一颗渴求锻炼的心，坐高铁从深圳总部来到了郑州分公司，从下车起，看到这边的天空，顿时觉得这边的天空蒙上了一层灰尘，没有深圳那边的天明净。这边的公司还没有成立，我们只在一个临时的办公地办公。来到这里非常渴求学习到各种知识及技能。从一见到这边的老总就觉得他人很亲切，他对我们说，年轻人普遍很急躁，耐不住寂寞。需要去磨一磨性子，让自己沉静下来。所以刚去的时候并没有给我们安排什么任务。只是给我们讲了下公司的发展前景，及我们所需要做的一些工作。分公司这边有两大任务，一个是业务的推进，再一个就是分公司的成立。而我所需要做的事情是协助分公司老总，办理日常业务。填写每周上报总公司信贷储备开发进度表，信贷项目上报审批情况表。资料的整理。协助分公司建立，包括去有关部门获取申请文件。贷后对接人整理收集出款的各个借款企业的有关信息。

万事开头难，一切事情都要有个很好的开头，工作自然如此，在来分公司之前我就已做好充分的心理准备，无论工作是怎样的我都要认真对待，细心完成。工作重，要不气不馁不抱怨，工作轻，要不骄不躁足耐心。只有好心态，才有工作的好心情，进而才有好效率。一开始的时候我看着P2P行业的消息，希望能更多的了解这个行业。还记得做的第一件事情，是贴发发票，别看事小，要做到美观还得去花功夫，怎样去贴的美观，需要去考虑发票之间行与行之间的距离，需要细心认真的去把它完成。几天后老总给我一些资料，分公司信贷项目储备开发进度表以及分公司信贷项目上报审批情况表，安排我填好表格，上报给总公司，对于这项任务，虽然很轻松，每周四之前，我都会提前准备，主动询问老总正在推进项目的有关信息，认真细心的填好报表。同时分公司这边正在筹备建立，我去查询了一些建立分公司成立，所需要的材料，我们正在加快成立分公司的步伐，首先去了工商部门，获得分公司设立登记申请书，目的是为了办理营业执照。

爱因斯坦说过：对一个人来说，所期望的不是别的，而仅仅是他能全力以赴的献身于一种美好事业。而一个人要对一件事全力以赴，那他必须要有责任心，心中有责，做事才能负责，才能竭尽全力。而只要做事者竭尽全力，再难的事情也有解决的办法，世上无难事只怕有心人。每次老总安排任务，我都力求做到认真负责，全力以赴。紧接着，老总给我发了银行联系人的资料，安排我制作一个通讯录，当时看到那么多资料，要把它浓缩成一个简洁明了的通讯录，我顿时懵了，虽然有困难，但是我要去尽力克服，通过自己的思考，构思，有同事的交流，获得同事的帮忙，共同思考，一步一步的，认认真真的，去完成任务，最终完成了河南交行的通讯录。接下来的一个新任务，是贷后对接人，我一定会认真的把它做好。

眨眼间，一个月过去了，蓦然回首，往事依然记忆犹新，同事们人都很好，我们相处融洽，一起吃过饭，喝过酒，唱过歌，前辈们对待我们非常的好，获得了很多帮助，很感恩能遇到这么优秀的同事。怀揣着一颗渴求锻炼，渴求进步的心来到了郑州分公司，这段时间我收获了很多，也学到了很多，虽然，做的事情很细微，很琐碎，但是都需要认真负责的去完成。少年易学老难成，一寸光阴不可轻，趁着年轻，我需要去不断的完善自我，全力以赴的献身于我的事业。

最后以一首诗《如果》结束自己这个月的总结，期待下个月，能收获更多的知识。如果所有人都失去理智，咒骂你，你仍能保持头脑清醒；如果所有人都怀疑你，你仍能坚信自己，让所有的怀疑动摇；如果你要等待，不要因此厌烦，为人所骗，不要因此骗人，为人所恨，不要因此抱恨，不要太乐观，不要自以为是；如果你是个追梦人——不要被梦主宰；如果你是个爱思考的人——不要以思想者自居；如果你遇到骄傲和，把两者当骗子看待；如果你能忍受你曾讲过的事实，被恶棍扭曲，用于蒙骗傻子，或者，看着你用毕生去看护的东西被破坏，俯下身去，用破旧的工具把它修补；如果在你赢得无数桂冠之后，然后孤注一掷再搏一次，过后，东山再起，不要抱怨你的；如果你能迫使自己，在别人走后，长久坚守阵地，在你心中已空荡荡无一物，只有意志告诉你“坚持”！如果你与人交谈，能保持风度，伴王同行，能保持距离，如果仇敌和好友都不害你，如果所有人都指望你，却无人全心全意；如果你花六十秒进行短程跑，填满那不可饶恕的一分钟——你就可以拥有一个世界，这个世界的一切都是你的，更重要的是，你是个顶天立地的人。