路演文字稿

第一篇：路演文字稿

尊敬的各位领导、各位来宾、各位金融家、企业家朋友们，大家早上好！

我是前海股权交易中心上市顾问二部的XXX，今天我演讲的主题是“相聚梧桐树下，开启中国场外资本市场新时代”。

为了能让大家更清晰直观地了解前海中心，我将今天的宣讲分为了以下四大模块。第一、世界及中国资本市场概况；第二、前海股权交易中心成立的背景和发展历程简介；第三、中心基本业务及相关优势介绍；最后，我将向大家详细介绍在中心挂牌标准。

除了前面提到今天的主题是“相聚梧桐”外，中心的标志、理念以及相关产品都是以梧桐为原型的，这主要有两方面的原因：首先，从自然界角度来讲，梧桐作为树中之王，自古就有着“筑巢引凤”的美丽传说，中心也是想以“筑巢引凤”为宗旨，吸引更多的投融资双方，聚集在中心这样广阔、伟岸的平台之上，互惠互利、合作共赢。

其次，梧桐在金融界中也有着里程碑式的意义： 1792年5月17日，24名证券经纪人聚集在纽约华尔街68号前的一棵梧桐树下，签署了举世闻名的《梧桐树协议》，就此拉开世界资本市场序幕。因此，前海中心希望借用梧桐树精神，让资本回归本源，建造一个服务实体经济、连结企业与资本的场外资本市场。

经过两百多年的发展，无论是世界或者中国地资本市场，在历经了多次的调整之后，逐步形成了多层次化结构，主要可划分为场内市场和场外市场两类。多层次资本市场的形成主要是为了满足不同规模的投融资者对资本市场金融服务的不同需求。投资者与融资者对金融服务的多样化需求，决定了资本市场应该是一个多层次的市场体系。

作为目前世界经济最发达的国家，美国，其资本市场已经形成了稳固的正金字塔结构，通过图片我们可以看到，美国的场内市场，也就是交易所市场，仅占据了整个资本市场20%左右的交易量，而场外交易市场，如NASDAQ、OTCBB和Pink Sheets等占据了整个资本市场交易量的70%-80%，也就是说，其场外市场十分活跃，场外市场的大量交易也直接推动了美国整体经济的快速发展。反观我国资本市场结构，很容易看出中国的资本市场是呈现倒金字塔结构，绝大多数的交易量都完成在场内市场，也就是沪深交易所的主板、中小板及创业板之中。而新三板、区域性股权交易中心所在的场外市场仅有极少的交易量，因此，整个资本市场的活跃度并不高。下面我们来详细看看中国资本市场的一些数据：截止到2014年11月，成功在场内交易所市场的主板、中小板上市的企业数量是2235家，在创业板上市的数量是430家，合计2665家，然而，这相较于我国1400多万家的企业总数来说，真的是少之又少。而这1400多万家的企业中，绝大多数是中小企业，大量的中小企业无法达到进入场内市场的门槛，没有进入资本市场。但是，中小企业对整个中国经济的贡献是十分巨大的，具体我们可以用“5678”来概况，它贡献了税收的50%，创造了国内生产总值的60%，完成了创新成果的70%，解决了城镇就业的80%。对于这样一个有着突出贡献的庞大群体，中小企业却面临着融资难的困境。这主要体现在以下几个方面：

首先，民间借贷，成本高；我国法律规定：民间借贷的利率可以适当高于银行利率，但不得超过银行同类贷款利率的四倍。目前银行贷款利率为6%左右，也就是说，受法律保护的民间借贷成本已经达到了24%，而市场中很多民间借贷的成本已经高达50%以上。也就是说，企业想要通过民间借贷的方式进行融资，需要付出的是高昂的资金成本。这对于处于初创或者发展阶段的中小企业来说，资金负担过重，不利于企业的长期可持续性发展。

第二，作为目前企业主流的融资方式，银行融资，对于企业资质、信用、抵押、担保等方面要求高；同时，银行资金谨慎、银根紧缩、选择性抽贷等都将影响企业贷款的成功率，企业广泛面临着从银行贷款难的问题。

第三，企业想要通过进入场内资本市场进行IPO等方式融资，将面临着门槛高、费用高、周期长等难题。不利于企业生产经营过程中所急需的资金支持，无法快速高效的解决企业的燃眉之急。

同时其他有效融资渠道也是相当匮乏；市场中普遍存在的融资方式还仅限于以上提到的几种。

因此，用前证监会主席郭树清先生的话概括就是，中国社会存在着“中小企业多，融资难；社会资金多，投资难”的“两多两难”问题。因此，大力推动多层次资本市场建设，发展场外资本市场已经迫在眉睫。

中国在证监会于2007年向国务院上报了《中国多层次证券市场建设方案》，该方案于07年5月获得批准，标志着中国的资本市场发展翻开了新的篇章。

同时国务院在2014年5月9日颁布的“新国九条”，明确到2020年，我国要基本形成结构合理，功能完善的多层次资本市场体系。新国九条提出大力培育私募市场，也就是场外市场，将有助于完善多层次资本市场体系的建设，满足不同规模的企业对金融服务多元化的需求，有助于更多的中小企业快速进入资本市场、了解资本市场、对接资本市场。

在11月结束的国务院常务会议中，李克强总理就针对进一步缓解“融资难、融资贵”的问题，再次提出十项措施，包括支持跨境融资、支持担保和再担保机构的发展、加快利率市场化改革等，以促进金融与实体经济的良性互动，健全多层次资本市场体系。

再来看看在刚刚结束的12届三中全会上，各位领导们都说了些什么。李克强总理在十二届全国人大三次会议上做政府工作报告时指出：加强多层次资本市场体系建设，发展服务中小企业的区域性股权市场；证监会主席肖钢接受《证券日报》专访时表示：证监会对区域性股权市场正在做调研，今年内争取出台规范区域性股权市场发展的指导意见；证监会主席肖钢在参加重庆代表团全体会议发言时表示：下一步拟发展专门为区域性市场提供服务的小型证券公司，鼓励证券公司深入区域性股权市场；深交所总经理宋丽萍在全国两会证券界代表委员媒体见面会上表示：今年深交所将大力支持区域性股权市场的建设。可以说政府高层在各个层面上都是支持多层次资本市场市场的建设的，特别是支持场外资本市场的建设，场外资本市场的大力发展是大势所趋。

2012年6月，国务院批复支持前海特区可以实行比经济特区更加特殊的先行先试政策，并颁布了22条前海新政，覆盖包括金融、财税、人才、教育、医疗、信息技术等六大领域。其中着墨最重的就是金融领域，共颁布8条金融新政，其中，支持跨境人民币贷款是针对香港及境外数万亿人民币存款，使其通过前海的绿色通道，引导境外人民币回流至内陆，用境外低成本的资金支持内陆实体经济的发展，降低企业融资成本，解决企业融资贵的难题。同时，支持建设新型金融机构和要素交易平台将有助于建设多层次的金融生态体系，将有利于吸引金融资产、大宗商品、粮食、租赁资产、钻石、黄金等各具特色的新型交易市场的出现，在国内开辟一个项目资源丰富、可以持续创新发展、包容性强的要素交易市场聚集地，提升整体中国资本市场的活跃度，将虚拟金融与实体经济相结合，用资金及资本运作，切实让金融服务于实体经济发展。同时，站在世界的纬度上看，前海的模式与前海的优势也受到了世界金融界的广泛关注。前海将肩负着探索改革开放的新路子、探索转型升级的新经验、探索与国际合作的新途径；引领中国金融业改革创新、先行先试、多方融合、蓬勃发展。因此，未来前海必定会成为堪比香港中环、纽约曼哈顿、芝加哥中心区这样的世界级金融与创新的中心。

在了解了整个宏观金融环境背景之后，我将向各位详细的介绍目前我国规模最大的场外交易市场—前海股权交易中心。

首先，让我们看一下中心的股东概况。中心注册在深圳市前海特区，注册资金5.774亿元，目前一共有八大主要股东，前三大股东是目前国内顶尖的三大券商：中信证券、国信证券和安信证券。中信证券是国内资本规模最大的证券公司，综合实力排名第一，国信证券是全国性大型综合类证券公司，安信证券也处于行业内第一梯队中，三大股东对中心联合控股64.95%。中心的第四大股东是深交所下属的证券信息公司，代表深交所对中心控股约10%。第五大第六大股东是深圳市国资委下属的企业，第七大股东是深圳市联交所，第八大股东是深圳市前海管理局下属的开发投资控股有限公司。中心的八大股东都是具有国企背景的，因此，前海股权交易中心是一家真正意义上的国有企业控股、三大券商主导，采用市场化运作的区域性交易市场。

在2014年8月8日，前海股权交易中心受深交所邀请，正式迁入深圳证券交易所广场新址办公。深交所总经理宋丽萍女士曾经说到，资本市场的发展应该是由小众走向大众，由私募走向公募，由非标化走向标准化的过程，而我国首先出现的是大众的、公募的、标准化的场内市场，因此，现在前海股权交易中心的出现有利于扩充资本市场边界，完善资本市场体系。中心与深交所在同一地点办公，也是资本市场中场内与场外的融合，企业可以通过进入前海股权交易中心这样的场外市场，经过资本市场一步步的培育，快速、稳步发展，最终走向资本市场的制高点—场内交易所市场，完成质的飞跃。

下面，让我们来看看一年多的时间里，中心业务的发展历程。前海股权交易中心于2013年5月30号正式开业，开业当天挂牌企业家数就达到1200家，这也标志着国内规模最大的区域性股权交易中心正式成立。2013年6月，在国内融资环境并不良好的背景下，中心成功发行了第一只非标私募债产品—梧桐私募债增信一号，就此宣布债市起航。13年7月，见证、培训、咨询等增值类服务相继落地，标志着中心成为了一个综合金融服务平台，能够为企业提供多项增值类的服务。13年10月，中心推出挂牌辅导及融资辅导等两大产品化服务系列套餐，将专业化的服务带给多的中小企业，助力企业健康成长。13年11月，国内场外市场首个服务投行诞生，突破固有的投行模式，帮助企业全面对接资金及产业资源，创造价值，实现价值。14年3月，中心首支异地短融产品“云浮一号成功发行，意味着中心已经将资金带出深圳，带至全国范围内，将深圳的资金注入全国各地的中小企业，给予企业正常经营中所需的资金支持。14年5月，中心股权投融资平台正式上线，有股权需求的投融资双方可以在中心的平台上，直接对话、直接交易。14年12月，中心荣获2014年深圳市金融创新奖一等奖，这是深圳市金融业的最高奖项，足以见得在金融业发达的深圳，市场对我们前海股权交易中心发展的认可；截止今日，已有超过4500家企业在中心成功挂牌并展示，这标志着前海股权交易中心是目前国内规模最大、影响力最大、融资能力最强、资源整合能力最强的场外交易市场。

中心迅速的发展离不开自成立初期就设定的明确的两大基本定位。中心成立以来，始终坚持“打造一个沪深交易所、商业银行之外的新型市场化融资平台。中心首先在定位上考虑如何与商业银行、交易所互补，创造出一套针对中小企业的服务体系，而不是模仿交易所市场，目标就是希望让更多的中小企业尽快踏入资本市场，了解、对接资本市场，尽快从资本市场的综合金融服务中获益。同时，市场化将区别于行政化，大大提升企业融资及获取增值类服务的效率，降低资金及时间成本，让资本回归其本源，用资金切实服务于实体经济的发展。

中心的第二大定位是：以互联网为平台，构筑一个企业和投资者开放、互动、对等、共赢的‘网上部落’。在21世纪这个信息化时代，互联网的出现已经改变了人类的生活。中心将把所有业务运作建立在互联网之上，形成“网上部落”，有效地记录投融双方所有的市场活动，实现双方的互动。这样的“网上部落”就是大家“知根知底、知己知彼”，在交易上摒弃炒作之后所形成的一个良好的、相互信任的自然部落。同时，中心也希望能够通过平台上的大量数据，为投资者提供更多的第一手投资选择，更好地优化固有的业务模式。在了解了中心的两大基本定位之后，下面我们来看一下中心的五大功能体系。首先是企业挂牌展示中心：这个中心可以为挂牌企业提供宣传、展示的平台，帮助企业提升品牌知名度，扩大品牌影响力。其次，企业债权和产品融资中心和企业自助股权融资中心，是通过债权及股权两大融资方式，帮助企业获得资金方面的支持。企业培训与咨询中心将为企业提供正常生产经营、内部运营管理及专业金融知识等多个领域的智力支持，帮助企业做到融资及融智双方面的支持。最后，企业和私募产品登记托管结算中心作为增值类的服务中心，可以为中小企业提供登记、托管、结算等业务的服务。前海的这五大功能体系是与之后我会向各位介绍的中心具体业务一一对应、密不可分的。

在了解了中心的宏观背景之后，下面我们来看一下中心的“十无”运行模式。这“十无”运作模式也是区别于新三板及其他区域性股权交易中心，站在中小企业长期利益角度出发，为中小企业量身定制的微观运作模式。实际上现在外界很多人都已经认识了“十无”模式，很多中小企业确实认为“十无”模式是适应中小企业长期可持续发展的一个制度安排。在各位面前放置的中心宣传册中，对这“十无”模式都有介绍，我在这里只着重提几点：

第一，无行政审批。中国交易所市场有严格的行政审批程序，而我们是私募的、小众的市场，所以我们这里明确提出不要行政审批，大大提升了中小企业获得服务的效率。

第二，无登记托管费用。很多中小企业在没有上市之前已经耗费了很多成本。所以中心本着“在企业没有得到增值服务之前不增加企业负担”这一原则，真正降低了企业进入资本市场的成本。

第三，无原有企业形态的改变。这是其他区域股权交易中心没有的特。有限责任、合伙制、股份有限公司的出现都是为了适应不同的企业性质、不同规模的制度安排，如果不是实行这种制度，那这种企业的特征可能就没有了。所以中心不强制要求企业进行股改，中心认为不改变企业的原有形态才是真正有利于保护企业的方式。

第四，没有行业限制。在中心，无论什么行业的企业，只要有营业执照表明它的合法存在，并且能形成自身的商业模式，我们就没有必要再设一道门槛。

第五，没有强制性的信息披露。这一点非常重要，也是区别于其他场外市场的一个运作模式。我们着眼于私募市场、小众市场，不强制要求企业将财务信息、核心竞争力等披露于社会大众，若企业希望将某些信息进行对外展示，我们是欢迎的，并会集合多方资源，帮助企业做到展示及宣传，但对于企业不想披露的信息，中心将原生态地保留其核心机密，企业最终只需要向自己的投资者定向披露即可，这也就省去了企业大量的事务和费用。

其他的几项无交易时间限制、无上市阻隔、无期限培训等也都是站在企业长期可持续发展的角度出发，为保证企业利益而设定的运作模式。

前海股权交易中心的两个基本定位、五大中心功能及十无运作模式，已经初步显示了场外市场的基本形态，自中心成立以来两年多的时间里，中心功能不断完善，产品线不断丰富，构建了一个围绕融资、融智、资本三大核心功能，线上、线下全方位的初具形态场外资本市场生态圈，形成了一个由众多服务细分市场的专业子公司、全国13家办事处、100个产业镇、众多的外部投资机构、全面的企业产业链等体系构成一个全方位服务中小企业的功能完备、产品齐全的生态体系，将中心丰富的外部产业资源与资金资源通过中心这个平台服务众多中小企业，开辟交易所市场之外的新型场外资本市场。

（关于生态圈的内容还需补充）

下面，让我们进入今天第三个板块，深入了解一下中心的具体业务及相关优势。目前，前海股权交易中心已经形成了四大业务序列，覆盖包括资金支持、智力支持、未来上市筹划、品牌提升等企业在长期可持续发展过程中必不可少的几大要素。

那么，首先来看一下中心在资金方面为企业提供的融资服务。中心针对企业对资金期限长短需求的不同，为企业提供先债权、后股权，从短期到中期再到长期的融资产品，为企业提供多元化的融资方案。

对于有一年内短期资金需求的企业，中心将发行专业镇产业基金产品，为企业提供周转性、季节性、临时性的短期流动资金。专业镇产业基金产品以“资产收益权的转让与回购”为原理，是指挂牌企业以约定价格向中心转让其资产收益权，获得短期周转资金，并约定在未来某一日期，以约定的成本将该收益权购回。具有手续易、起点低、成本低、放款快、用途广等特点。

目前，中心已在全国各地范围内发行近30支专业镇产品，主要操作方式是与地方政府、金融机构、商协会等机构合作，为当地中小企业提供融资服务。对于风险，将采用三层风险把控，确保资金安全。首先，在前期筛选企业标的时，将结合了解当地金融及企业环境的担保机构，进行第一层风险把控，同时由担保机构对整个产品进行担保；其次，中心会派出专业的风控团队，前往当地对企业进行尽职调查，判断企业是否符合放款标准，进行第二层风险把控；第三，当企业出现道德风险时，由当地政府组织牵头当地公检法等行政部门，提供全面征信信息及行政干预等各项措施，做好第三层风险把控。此类短融产品自去年11月落地以来，在一年左右的时间里，已帮助企业短期融资超过18亿，覆盖企业430家。目前中心已经在揭阳成功发行一期专业镇产品，为11家企业融资4200万。

对于有中期资金需求的企业，也就是资金需求期限超过一年的企业，中心将为企业提供梧桐私募债产品，以非公开的形式在中心备案后转让或发行。目前，能够发行私募债的市场主要有以下三个：交易所市场、银行间市场、及前海股权交易中心所在的场外交易市场。综合来看，中心发行的私募债成本较交易所市场更低，发行效率也高于交易所市场及银行间市场，此外，中心的私募债是面向中小企业发行的，这有别于交易所市场以及银行间市场面向大中型企业发行的标准化私募债，能够切实满足中小企业的中期资金需求。

目前中心紧贴市场需求，开发出了增信模式、地方国企私募债、通道模式、债天利、通道模式这五大模式。其中增信模式私募债是中心与国有2A级担保公司合作，围绕高评级担保公司做深度业务开发的债券产品模式，具有低风险等特征；地方国企私募债模式是中心与地方融资平台合作开发私募债产品模式，服务地方融资，团队高速反应，政策高度敏感等特征；通道模式是中心通过私募债产品替代委贷，提供新型债权投资工具，为银行，券商，基金等资金方提供了一个新的更优的选择；债天利产品模式是中心对基础私募债产品进行二次开发，为金融供应链企业与外贸公司提供的全新的套利产品，套利人可在短期能获得高达1.5%的收益；特别押品模式是中心为手中有上市公司股票，债券等高流动性资产的企业满足快速融资需求开发的产品，中心特别押品模式相对于券商，银行此类融资产品在抵押率方面有着绝对优势。

截止目前，中心已成功发行梧桐私募债33支，融资规模近35亿。通过案例，可以看出中心发行的私募债具有个性化、非标化、定制化等特点。从融资者这方面看，中心既可以针对企业单一发债，又可以将融资者集合成包，共同发债；从融资规模来看，也从几千万到五个亿不等，充分满足企业对资金额度的不同需求；从资金期限上看，根据企业对资金需求时间的长短，从几个月到5年不等；而还本付息的方式也是多种多样的，既可以到期一次性还本付息，也可以按季、按年付息，不计复利。中心灵活的私募债设计与发行方案，将为企业提供定制化的债权融资服务，针对不同中小企业的特点，满足企业中期的资金需求。

对于有长期融资需求的企业，中心将以私募的方式为企业提供股权融资服务。中心作为能够聚集及整合优质资源的平台，一端聚集着处于全生命周期中各个阶段的中小微企业：如处于初始阶段的种子期企业、成长阶段的孵化期企业、发展阶段的扩张期企业及处于成熟阶段的成熟期企业。另一端则聚集着海量的投资者：如PE/VC、产业龙头、境内外的个人及机构投资者；中心将根据企业不同的需求及所处的不同时期，采用适合企业发展的专属资本运作手段：如天使投资、私募增资、并购重组、股权转让、可转债、股权质押等多种形式，将挂牌企业的股权转化为资本形态，通过流通、交易，提升企业价值以及股东财富。

这里需要重点介绍一下的是我们这边一个很有特色的股权融资产品：投融汇。投融汇是我们中心会给需要股权融资的企业在深交所提供一个路演平台，现场会有很多投资机构对路演企业进行投资，同时，路演过程会在网上进行全程直播，观看路演的投资者可以在网上进行跟投，投融汇产品充分发挥了我们中心的互联网优势，创造性的丰富了企业的融资体系。2014年11月起，目前共举办“投融汇”项目推介会共7期，25家企业参加路演，包括软银、高新投、创新投等80家机构投资者踊跃参与。

以上向各位介绍的主要是中心为中小企业提供的资金方面支持。

第二大业务体系就是中心为中小企业提供的融智类业务，针对具有长期可持续性发展需求的企业，中心业务分为培训咨询和线下活动两种大类，从内而外提升企业的管理水平，以便企业获得发展急需的智力支持，使企业运转更加规范，成长更加健康。

目前我们的培训咨询业务有三个产品。第一个是梧桐在线课堂，梧桐在线课堂是中心联合国内一流商学院为中小企业打造的在线培训平台，为企业家与高级管理人员提供一个易学易用、扩展个人视野和提升综合管理能力的平台；第二个是股权激励，中心培训咨询团队通过明确公司的股权价值，统一团队的激励思想，构建股权激励机制的核心基础，为企业量身定制导入实施的股权激励整体方案；第三个是品牌咨询，帮助企业建立全面科学的品牌管理系统，清晰品牌发展战略和方向，形成独特的品牌定位和诉求，有效实现品牌的营销传播。

线下活动是中心举办的各类梧桐聚会活动。中心将为企业家提供一个学习交流、促进可做的平台，加强企业家们之间的交流，让企业家们可以在平台之上分享、交流各自企业在实际经营中获得的经验及存在的问题，探讨解决方案，共同成长。

第三类是我们的未来上市筹划——非标投行业务。中心的非标投行，突破了投行的固有模式，能够为企业未来在场内资本市场的上市铺平道路。对于有未来上市需求的企业，中心的非标投行将为企业量身定制上市的整体规划，同时可以帮助企业做到上市前的规范、重组、私募、并购等，帮助企业全面对接资金及产业资源，发现价值、挖掘价值、创造价值、实现价值。目前中心的非标投行业务分别为不同的客户群有针对性的推出了梧桐种子计划、梧桐彩虹计划、梧桐上市计划三大模块。

梧桐种子计划是中心通过专业的投行团队以及强大的外部资源对初创型企业进行商业模式梳理、产业资源对接、资本运作支持，解决企业产业信息不对称、产融信息不对称、区域信息不对称，旨在帮助企业借助资本市场力量迅速做强做大；我们会对中小企业进行智力帮扶、资金帮扶、资源帮扶，三个层面金三角，让企业家明晰企业的商业模式，塑造自身管理模式，提升企业综合竞争力，发现企业的价值，帮助一个有潜力的走向资本的前端，站到上市的梯子下。

梧桐彩虹计划凭借前海股权交易中心庞大的产业、资金、政府等资源，为企业的资金需求匹配合适、有效的资金，并辅助企业发展壮大。目前我们可以通过我们专业的人力团队，对企业的经营管理进行辅导支持，并且通过我们中心强大的外部资本和产业资源，对企业产业进行资源匹配，疏导企业产业链，使企业走上发展的快车道。

梧桐上市计划是我们针对那些有强烈上市意愿、有较大上市可能并且已经进入上市通道的企业的中小企业推出的，我们会让企业进入我们即将推出的上市筹划板，上市筹划板是我们专门针对那些资质较好的企业推出的高端板块，在这里，企业会全程接受我们的专业投行团队全程体系化的服务，凭借我们中心丰富的外部机构投资者接洽企业，让企业以最快的速度走向上市。

最后一大业务板块是中心为提升挂牌企业知名度、提升企业品牌效应所提供的品牌宣传类业务。中心将采用三种形式，帮助挂牌企业进行品牌推广，提升品牌。

第一种方式是通过中心自媒体平台进行推广。目前，中心有三大自媒体平台：官方网站、官方微博和官方微信。挂牌企业可以免费通过这三大平台的展示，将企业的品牌推广至全国乃至全世界范围内，提升企业品牌影响力，最终扩充市场份额，使企业名利双收。

第二种方式是通过在深交所举办挂牌企业授牌仪式，为企业及产品做宣传及推广。中心每个月将在深圳市证券交易所8楼的礼堂中，为挂牌企业做集中的授牌仪式。届时，下面参会观礼的将会是中心的重要领导、来自全国各地的产业上下游企业、金融机构、投资机构以及媒体。挂牌企业上台接受挂牌牌匾，身后的大屏将显示企业的主要信息、挂牌代码、图片展示等，帮助企业与其产品做出宣传推广，提升企业知名度，整合优质资源。

第三种方式是通过传统的大众媒介进行宣传及推广。中心整合了传统纸媒、机场扶梯、地铁拉环、财经类访谈节目等多种媒介力量，帮助企业提升社会知名度。对于有报章杂志宣传需求的挂牌企业，中心将以更低的成本，为企业在三大证券报：中国证券报、上海证券报、证券时报上提供版面宣传；对于希望在户外新媒体：如扶梯、地铁拉环等地方做流动宣传的企业，中心还可以通过整合打包、集体议价的形式帮助挂牌企业进行宣传，使企业以较低的成本实现品牌传播；同时，对于有想上电视，参与财经类访谈节目的企业，中心也将对接各地广电圈，为企业提供影视宣传类的业务服务。

中心全部的服务都是建立在一个非常完善的企业经纪人制度之上的。企业经纪人与明星的经纪人一样，可以理解为企业的贴身金融秘书，能够有效地连结企业与资本市场。中心将为每个挂牌企业配备一名专业的企业经纪人，当企业在经营过程中遇到各类问题时，比如需要资金支持、品牌提升或者是智力支持等服务时，只需将问题反馈给专属的企业经纪人，由经纪人将信息交互到中心广阔的平台上，再由中心后端强大的专业团队为企业量身定制解决方案，为企业提供全方位的综合金融服务，帮助企业整合资本，对接资源。

最后让我们看看，究竟企业符合什么样的标准，就可以到前海中心挂牌上市，进入国内规模最大、最具影响力的场外市场呢？我简单的介绍一下前海股权交易中心的挂牌标准。可以简单的用阿拉伯数字来概括：也就是“3211”的挂牌标准。企业只需满足存续期满一年，符合下列四项标准中任何一项即可在中心挂牌。

“3”是一项盈利指标：指企业最近12个月净利润累计不少于300万元； “2”是一项营业收入+成长指标：是指企业最近12个月营业收入累计不少于2000万元；或者企业最近24个月营业收入累计不少于2000万元且累计增长率不少于30%；

第一个“1”是一项净资产+营业收入指标：指企业净资产不少于1000万元，且最近12个月营业收入不少于500万元；

最后一个“1”是一项金融机构增信指标：指企业最近12个月银行贷款达100万元以上，或者投资机构股权投资达100万元以上。

这四项标准无需全部满足，企业只需要符合四项标准中的任何一条，就可以申请到前海股权交易中心挂牌上市，享受中心为挂牌企业提供的各项优质服务。

最后，我想用美国未来学大师戴维.霍尔的研究结论作为今天宣讲的结束语，戴维.霍尔指出，人类自2010年已经进入了一个新的转型期，在金融领域，将会出现一种新型的资本市场，来取代20世纪兴起的交易所市场。因此，我们不妨拭目以待，带着对前海股权交易中心的信任与期待，共同相聚在梧桐树下，开创场外资本市场的新时代。

第二篇：路演主持稿[定稿]

尊敬的各位领导、各位嘉宾：

大家下午好！

首先我代表众创空间对各位领导嘉宾的到来表示热烈欢迎！感谢大家百忙之中参加今天的培训会。

今天培训会我们邀请天使投资人、路演视界创始人、天道人和集团董事长、北京人和资本投资控股董事长、中国企业家资本促进会副会长、北大、清华、厦大总裁班导师孙永强

孙导为大家分享融资路演的技巧。

现在请诸位用热烈的掌声有请孙导上台进行分享.........感谢孙导热情洋溢的分享。

企业发展需要资金，路演活动是你获取融资的不可或缺的宣传手段。

第三篇：路演主持词

尊敬的各位领导，亲爱的同学们：

大家下午好！

“大众创新·万众创业”，随着黑龙江省大学生创新创业项目的不断推广实施，我校创新创业工作也逐渐取得进步，按照学院“创新创业周”活动计划实施方案，机车车辆学院于今日举行“大学生创新创业项目路演专题讲座”。出席今天讲座的有：机车车辆学院团总支书记王若蓬老师，机车车辆学院王家华老师，还有4位创新创业项目路演汇报同学，分别是机电工程学院李超同学，机车车辆学院程斌山同学，铁道运输学院褚天明同学，电信工程学院代祉依同学。还有我们机车车辆学院2016级的各班同学代表。

今天共有4位优秀创新创业项目负责人为大家进行项目路演。下面创新创业项目路演正式开始。首先有请机电工程学院荣获黑龙江省第二届互联网+创新创业大赛二等奖的“小蚯蚓农机移动服务”项目负责人李超同学为大家做项目路演。

感谢李超同学精彩的项目路演。接下来由我为大家做荣获黑龙江省第二届互联网+创新创业大赛三等奖的“互联网+志愿服务公益性创业项目”的路演。

接下来由铁道运输学院荣获黑龙江交通职业技术学院第一届互联网+创新创业大赛一等奖的“火车头文化传媒”项目负责人褚天明同学做项目路演。

接下来由电信工程学院荣获黑龙江交通职业技术学院第一届互联网+创新创业大赛二等奖的“随心走——随米打字复印”项目负责人代祉依同学做项目路演。

感谢四位同学为大家做的精彩路演，接下来请

时代呼唤创新，时代呼吁创业，大众创新、万众创业。这不仅是一句口号，更是我们龙江学子不断进取，不断拼搏的目标。随着“大众创新、万众创业”的理念正日益深入人心，作为最具有青春活力的青年大学生，我们更需积极响应国家号召。从思想到行动上完成理论创新到实际创业的转型，时刻为国家创新驱动战略奉献力量。创新创业道路虽多有坎坷，但我们相信，青春的力量可以在这条道路上披荆斩棘，走向辉煌。我们——将以创新之力共筑龙江经济新发展！

今天的大学生创新创业项目路演专题讲座到此结束，感谢各位老师出席并做出创新创业指导，感谢各位路演负责人精彩的汇报，也感谢各位同学的积极参与，谢谢大家！

第四篇：路演提纲

路演提纲

1.理财市场的大体情况

（1）市场资金存量

理财产品的市场规模（2）理财产品的种类

（3）近几年理财产品的投资趋势（4）今后理财产品的发展方向 2.股权投资市场的现状

（1）阿里巴巴上市的带动效应

世界股权投资的历程（2）创业板的市场机遇（3）注册制的期望（4）股权投资的市场机会 3.维思二、三期基金介绍

维思二、三期基金已投，待投项目及市场前景介绍 PE投资的风险控制 4.万融母基金介绍（1）团队介绍（2）合作伙伴介绍 5.合伙企业入伙方式

（1）入伙准备材料和必须条件（2）合伙企业的组织架构及企业治理 6.答疑

第五篇：路演发言稿

2011中纬路演主持人发言稿

请各位来宾入座，手机调至无声或震动。路演活动正式开始前，请随和我一起观看一段影片，随着镜头，对geomax中纬进行一个初步的了解。

主持人简单评述衔接：精彩的影片，精湛的工艺，雄厚的背景，先进的产品！

尊敬的各位来宾，各位朋友们，大家上午好！欢迎大家参加中纬2010年全国路演××站！我是××省××电视台××节目主持人××，受海克斯康集团中纬测量（武汉）有限公司及××测绘仪器设备有限公司委托，主持今天的路演活动。

海克斯康集团是全球最大的测量技术集团，是全球一维、二维、三维几何与空间测量领域的领导者，2011年海克斯康全球净营业额将达到200亿瑞典克朗。(转载于:路演发言稿)作为海克斯康全球第二品牌，geomax是海克斯康全球重点发展的业务单元，秉承欧洲精湛的制造工艺和理念，共享海克斯康全球先进技术，优化的成本组合，使geomax具有无与伦比的品质优势和极具竞争力的价格。geomax为全球专业人士的测量工作提供充分的技术保障和完全可靠的精准数据。从冰雪寒天的极地，到湿热难耐的热带雨林，从空气稀薄的高原峻岭，到干燥荒凉的沙漠，geomax都能快速、高效、稳定的工作；geomax产品适用于不同测绘领域前端数据采集，以满足您多元化的测量需求。在大地测量、国土、城建、交通、水利、地矿、电力、工程、科研、教学、农林、国防等等测绘领域，geomax可完美胜任各种测量工作。全领域，全天候，全系列的中纬产品，正如其广告语所描述的一样：works when you do,无论何时何地，都能出色的为您工作。

体验、娱乐、感官、品鉴，让我们一起轻松惬意进入今天的中纬路演。

下面有请2011年中纬测量系统××地区授权分销商--××测绘仪器设备有限公司—××先生/女士致欢迎辞

主持人：（简单点评）接下来，让我们一起进入2010中纬路演主题部分，有请中纬测量系统（武汉）有限公司 销售总经理 杨光东先生，为我们做中纬品牌报告。

主持人：各位尊敬的来宾，在听完中纬品牌报告后，接下来路演进入产品部分，让我们更真切的感受中纬产品先进的技术和优良的品质，以及它所能带给我们怎样不同凡响的工作体验。

有请中纬测量系统（武汉）有限公司 ××职务 ××先生，大家欢迎！

主持人：在听过中纬品牌及产品报告后，下面进入路演的娱乐与体验环节。这一环节时间是30分钟。30分钟后，请来宾回到座位进行下一项内容。

现在，各位来宾可以离座进入产品体验区，欢迎品鉴中纬与众不同的完美品质，完成体验或互动游戏，中纬将为您提供一份精美奖品。会议室后方设有自助茶歇，请大家随意取用，当然您也可以看看产品资料、视频，或自由交流。

（工作人员将路演信息反馈表发到桌上）

主持人：欢迎回来！这里是中纬2010年全国路演××站直播现场，在体验和茶歇期间，我们的工作人员将在茶歇期间向大家发放《中纬路演信息反馈表》，请各位帮助我们完善您桌上的《中纬路演信息反馈表》，以便我们更好的了解您的需求以及在今后为您提供更好的产品及服务。

路演接近尾声，有请××公司××职务××先生，用5分钟，为我们进行一个简短路演总结和沟通，在此过程中，请将您填好的路演信息反馈表交到工作人员的手上，工作人员同时将为您送上一份精美的中纬路演纪念品，谢谢。有请××先生：(工作人员收意向表，并从前往后派发礼品)主持人：谢谢大家的积极参与。以及对中纬的关注。如同中国的经济，geomax拥有着宏伟的未来。geomax将为中国测绘行业的各领域提供更符合中国用户需求的全系列产品和解决方案。我们的目标是让geomax产品进入中国80％的用户单位。无论何时何地，中纬将为您精准记录和描绘我们的物理世界。在保证完美品质的基础上竭力提升产品的性价比。我们将逐年为您呈现极为丰富的产品系列。将来无论是谁，都能在geomax找到最理想的设备。今天中纬测量及××测绘公司为各位准备了丰盛的答谢午宴，10分钟请随工作人员到××楼宴会厅。现在可以登记下午的户外gps演示或进行意向洽谈。中纬2010篇二：路演发言稿

三安光电股份有限公司（股票代码600703）

暨厦门市三安光电科技有限公司招聘会

公司简介

一、公司概况

1、基本情况

三安光电股份有限公司，注册成立于1993年3月27日，注册资本人民币246,184,949.00元，法定代表人林秀成，公司住所湖北省荆州市沙市区高新技术开发区三湾路口，股票上市地上海证券交易所，股票简称三安光电，代码600703。

2、历史沿革

? 2000年11月,由福建三安集团有限公司投资注册成立厦门三安电子有限公司;? 2007年10月:福建三安集团有限公司通过公开拍卖方式竞得天发集团持有的天颐科技股份有限公司(st600703)5,429,70万股国有法人股;? 2007年10月:天颐科技向厦门三安电子发行股份购买资产,进行重大资产重组;? 2008年7月8日:复牌上市,三安电子“借壳上市”成功已成为上市公司 “三安光电股份有限公司”的控股股东;? 2008年5月13日 :独资成立”厦门市三安光电科技有限公司”承接三安电子的所有资产、业务和人员;? 2008年12月30日独资成立”天津三安光电有限公司”;? 2009年7月2日:与青海华鹏能源发展有限公司等四方出资成立神光新能源股份有限公司.3、主营业务

三安光电主营业务为全色系超高亮度led外延片及芯片、化合物太阳能电池的研发、生产和销售，主要产品包括砷化镓系列、氮化镓系列led外延片及芯片，砷化镓太阳能电池等。公司生产的全色系超高亮度led芯片，各项性能指标均名列国内领先，国际先进水平。

4、公司荣誉

三安光电公司是国内成立最早、规模最大、品质最好的全色系超高亮度led外延及芯片产业化生产基地及高新技术企业。同时也是： ? 国家发改委批准的“国家高技术产业化示范工程” ? 国家科技部及信息产业部认定的“半导体照明工程龙头企业” ? 航天航空部确认的“战略合作伙伴”

? 国家发改委、科技部等五部委认证的“国家级技术中心”

5、公司规模和盈利情况 三安光电注册资本24618.49万元，现拥有“厦门市三安光电科技有限公司（下称“光电科技”）”与“天津三安光电有限公司（下称”天津三安”）”两家全资子公司。截止2009年6月30日，公司资产总计88197.57万元。公司上市开牌近一年来，企业经营有序，产品销售呈不断上升趋势，2008年，公司实现销售收入3.86亿元，实现净利润约0.9亿元；2009年6月30日，公司已实现销售收入2.16亿元，实现利润5656万元。

二、公司产品及用途

三安光电股份有限公司（以下简称“三安光电”）目前的主要产品有全色系超高亮度led外延片、芯片、化合物太阳能电池等，产品性能指标居国内领先、国际先进水平。

超高亮度led是新一代的节能照明产品，具有高效节能、寿命长、绿色环保（耗电量是白炽灯的10%，荧光灯的40%；寿命10万小时：无辐射，不含铅、汞等有害元素）三大优势。广泛应用于景观照明、背光源、汽车灯、交通信号灯、室内外全彩显示屏、室内外照明等领域。

太阳能发电，具有能源再生、资源无限、绿色环保（光伏发电为纯光电转换的物理过程；太阳寿命还有50亿年；无消耗、无排放、无污染，安全可靠，实现与环境友好）等优势。目前主要应用于航天航空领域。

三、公司股权结构

三安光电股份有限公司的全资投资成立了：厦门市三安光电科技有限公司（承接及沿革了原半导体照明龙头企业厦门三安电子有限公司的所有资产、业务和人员）、天津三安光电股份有限公司；与青海华鹏能源发展有限公司等到四方出资成立了神光新能源股份有限公司。

四、天津三安光电基本情况

公司注册成立于2008年12月30日,注册资金5000万元，计划总投资为99,910万元，其中建设投资93,250万元，流动资金6,660万元;建成后,将形成年产外延片85.35万元,芯片188.43亿粒的产能.目前,该项目建设工程进展顺利.五、三安光电太阳能业务简介

1、产业发展历程

? 2002年底开始研究化合物半导体电池 ? 空间应用

– 广泛应用于中国空间高效太阳电池市场

– 卓越的性能和持久的可靠性已经在人造卫星获得验证 ? 地面应用

运用多年空间太阳能技术开发出聚光发电系统，可以提供无污染、低成本的新能源

2、三安太阳电池历史和展望

公司从成立之始就一直运用mocvd跟踪研究高效化合物太阳电池。2002年底已实现了gaas/ge单结电池的批量化生产，并且效率达到19%，最好的能达到19.8%，2005年研制的gainp/gaas/ge多结化合物太阳电池的效率最高效率达到28%(4cm2),批量生产效率达到26.7%。随着生产工艺的改进，产品质量更加稳定，产品定向向上海811所、天津18所供应，并被用于多个卫星的电源系统。

在地面光伏应用市场上，公司开发的聚光型高效多结化合物太阳电池，已成功应用于高倍率聚光组件的发电单元。高倍高效聚光型光伏发电系统从2007年开始研究，第一代系统聚光倍数300倍，聚光电池转换效率32%；目前系统已经发展到第二代，实现500聚光，聚光电池在500倍聚光条件下的光电转换效率约36%。预计到2009年，可实现39%的光电转换效率，到2010年，力争实现40%以上的光电转换效率，使太阳能电池的发电功率得到在的提升。

3、三安太阳能电池的优势

（1）多结化合物光伏电池外延、芯片和聚光系统的生产技术和制造能力（2）与欧美乃至国内厂商相比，垂直整合能力可以有效控制成本，从而为光伏发电市场提供廉价的清洁能源，提前实现太阳能平价并网发电的目标。

（3）多年现代的led生产技术经验的积累有助于多结化合物电池规模化生产

（4）ed产品与多结化合物电池外延及芯片产线灵活调度，相辅相成（5）技术研发团队保障提供性能卓越、品质优良的光伏产品

4、三安太阳能业务最新投资情况 2009年5月5日，发行人与青海省电力公司签订了《战略合作暨太阳能光伏电站前期示范项目合作框架协议书》，双方共同研发一座可扩容的10kwp的光伏电站及两座可移动的光伏电站，并计划2009年在青海省境内投资建设3mw-15mw并网型高倍聚光太阳能光伏发电站示范项目，项目装机容量为3mw-15mw，投资约5亿元。2009年7月2日，发行人与青海华鹏能源发展有限公司，厦门一元科技发展有限公司，陈荣荣先生签订《合作协议》，约定由四方出资成立神光新能源股份有限公司（以下简称“神光新能源”），合作建设青海省德令哈市3mp并网示范光伏电站，青海省格尔木市3mwp并网光伏电站，青海省柴达木盆地1000mwp以上并网光伏电站、青海省西宁市、德令哈市、格尔木

外延 芯片 收器 发电模组篇三：在嘉陵摩托“走进长风”路演上的讲话

在嘉陵摩托“走进长风”路演活动上的讲话 尊敬的嘉陵公司各位朋友、尊敬的长风公司各位青年朋友、各位职工家属： 大家上午好！

为促进嘉陵公司与各兄弟单位之间的相互了解和联系，推介嘉陵摩托车的优良品质，今天，嘉陵公司来到江津，走进长风，在长风广场举办“百年嘉陵 时尚中国 —— 嘉陵‘蓝色风车’巡回路演活动”。在此，我代表长风公司全体青年朋友、代表我们的职工家属表示热烈的欢迎！

中国嘉陵是兵器装备集团下属的特大型上市企业，创始于1875 年清政府上海江南制造总局龙华分局，是中国近代最早的兵工企业之一。抗日战争爆发后，1938 年内迁重庆沙坪坝双碑嘉陵江畔。1979 年，嘉陵实施“军转民”开发生产摩托车，是中国发展摩托车产业的奠基者和引导者。嘉陵”商标是中国摩托车行业第一块“全国驰名商标”；“嘉陵”摩托车是中国摩托车行业第一品牌。今天，嘉陵公司来到江津、走进长风，开展“百年嘉陵 时尚中国 —— 嘉陵‘蓝色风车’巡回路演活动”，给我们带来了卓越的嘉陵摩托车产品，也给我们带来了丰富多采的节目，对增进“嘉陵”和“长风”之间的交往，对丰富长风公司职工的业余文化生活，必将起到极大的推动作用。希望嘉陵的朋友能够经常到长风串串门，也希望我们长风的青年朋友，长风的职工家属能够一如既往的喜爱“嘉陵”品牌，购买嘉陵的产品。在今天的活动上，嘉陵公司将给我们购车提供极大的优惠，希望大家抓住机会！“要走就走时尚路，买车就买嘉陵车”。最后，预祝“百年嘉陵 时尚中国 —— 嘉陵‘蓝色风车’巡回路演活动”取得圆满成功！篇四：马云ipo上市路演英文演讲稿

马云ipo上市路演英文演讲稿 |hello, im jack ma, founder and chairman of alibaba group.at alibaba, we fight for the little guy,the small businessmen and women and their customers.our role is simple, through our ecosystem,we help merchants and customers find each other and conduct business on their terms and in ways that best serve their unique needs.we help merchants to grow, create jobs and open new markets, in ways that were nervier before possible.you will hear details from our business later.but first let me take you on a journey around china, to see some of the real people,real stories that alibaba has impact on them.i am proud to share with you these stories that show the heart and sprite of alibaba.i’m proud that we ignite innovation,create jobs benefit customers and help entrepreneurs fulfill their dreams.today is difficult, tomorrow is more difficult ,but the day aftertomorrow is beautiful.篇五：马云在纽交所上市前夕ipo路演演讲稿

马云在纽交所上市前夕ipo路演演讲稿--语言点精析 2014-09-19谢侃kevin英语课堂

文/谢侃（公众号：kevinenglishclass）

作为一个中国企业家，英语说的比马云好的没几个。但终归不

是母语，马云的英文演讲表达相对简单，但非常高效，也是值

得大家学习的范文。今天给大家带来的是马云上市前夕做的英语路演的演讲稿语言点分析，以此纪念今天晚上（9.19）马云率领的阿里巴巴在纽交所上市，出身卑微马云即将成为中国的新首富，也使投资于他的日本软银总裁孙正义成为日本首富。上市后，阿里巴巴将创造美股史上最大融资规模。马云的经历是小人物登顶的最好案例，这是中国人的骄傲，也是杭州人的骄傲。能和马云住在一座城市，是我的幸运。我更希望自己也能沾沾他身上那股不服输、有想法、敢于冒险的气息。hello, im jack ma, founder（创始人）and chairman（主席）of alibaba group.大家好，我是马云，阿里巴巴集团的创始人和董事会主席。at alibaba, we fight for（为„奋斗）the little guy（小人物）, the small businessmen and women and their customers.our role is simple, through our ecosystem（电子商务环境也是一种“生态系统”）, we help merchants（商人的另一种说法）and customers find each other and conduct business（做生意，conduct是do的正规说法）on their terms（基于他们之间的关系）and in ways that best serve their unique needs.we help merchants to grow, create jobs and open new markets, in ways that were never before possible（以一种重来没有出现过的新的方式）.在阿里巴巴，我们为一些小的生意人奋斗，和他们的客户在不懈努力。其实，我们的目标非常简单：能够帮助商家和客户找到彼此，并按照他们独特的需求方式来开展服务。我们帮助这些小生意人成长，创造出前所未有的工作机会，开拓出崭新的市场。you will hear details from our business later.but first let me take you on a journey around china（take„on a journey around„：带领某人游览某地）, to see some of the real people, real stories that alibaba has impact on（have an impact on：对„产生了影响）them.稍后，您将听到我们公司商业上经营的细节。不过，首先让我带您开启一段走遍中国的旅程，让我们透过一些真实的人们以及他们的真事，看看阿里巴巴对他们产生了什么影响。i am proud to share with you these stories that show the heart and sprit of（精、气、神）alibaba.我深感荣幸，能和你们分享这些故事，能为您展示阿里巴巴的精神与核心。i’m proud that we ignite（激发、点燃，很棒的词，一定要记住哦）innovation, create jobs, benefit（动词，给„好处，造福„）customers and help entrepreneurs fulfill their dreams（实现梦想）.让我感到更加自豪的是，我们能够点燃创新、创造机会、造福客户、并且能给创业者圆梦。with alibaba’s platforms, people are improving their lives today, and can hope for a better tomorrow（憧憬美好的明天）.from our humble beginnings（卑微的出身）

and throughout the past 15 years, alibaba has changed 通过阿里巴巴这个平台，人们能够改善他们现有的生活，并且能够憧憬一个更好的未来。从我们最初很单纯的一个小期望开始，如今15年过去了。阿里巴巴已经改变了中国电子商务的模式。我们的业务不断发展壮大，但是我们从未丢失对于客户第一的理念。我们始终专注于帮助客户解决问题，基于这点，也成就了我们最好的业务结果。