财务管理实训报告[008]

第一篇：财务管理实训报告[008]

财务管理实训报告

XXX 大 学

学院(系):经济学院 专业班级:工商管理 学 号: 学生姓名: 指导教师 教师职称: 起止时间:2015年 6月 15日— 6月 26日 院(系):经济学院 专业:工商管理 院(系):经济学院 专业:工商管理 院(系):经济学院 专业:工商管理

财务管理综合实训实训任务书及评语 院(系):经济学院 专业:工商管理 目 录

实训一 财务管理价值基础实训.............................................................................1实训二 筹资决策实训................................................................................................3实训三 投资项目决策实训......................................................................................6实训四 营运资金管理实训......................................................................................9实训五 证券投资决策实训....................................................................................11实训六 财务分析实训..............................................................................................13

一、偿债能力分析...................................................................................................16

二、资产营运能力分析...........................................................................................16

三、盈利能力分析...................................................................................................16

四、杜邦分析...........................................................................................................17

五、财务报告...........................................................................................................18实训七 编制财务预算..............................................................................................20实训总结.......................................................................................................................23 实训一 财务管理价值基础实训

1、某投资者将 15000元投资于债券市场,预计投资收益率为每年 10%,求该投资者 6年后可有多少收益。

答:(1)单利:F=P+P×i ×n=1.5+1.5×10%×6=2.4万元

(2)复利:F=P×(1+i)n =1.5×(1+10%)6=1.5×1.7716=2.6574万元

2、某投资项目预计 5年后可获收益 1500000元, 按年利息率 10%计算, 这笔收益的现 值是多少? 答:(1)单利:P=F÷(1+i×n)=150÷(1+10%×5)=100万元

(2)复利:P=F×(P/F,i,n)=150×(P/F,10%,5)=150×0.6209=93.135万元

3、某企业年初借得 60000元贷款,期限 10年,年利息率 10%,每年年末等额偿还, 则每年应付金额为多少? 答:每年应付的金额为:A=P×(A/P,10%,10)=6×0.16275=0.9765万元

4、某公司将一栋闲置的办公楼出租,约定租期 3年, 正常情况下每年租金 50万元是 在每年的年初收取。但现在公司要求 3年的租金一次付清,假定银行的同期利率为 10%,问公司当前可一次性收回多少租金? 答:公司当前可一次性收回的租金为: P=A×(P/A,10%,3)(1+10%)=50×2.4869×1.1=136.7795万元

5、某投资项目可连续 5年每年年末获得 50000元利润,若年利息率为 10%,则第 5年年末该年金终值为多少? 答:该年金终值为:F=A×(F/A,10%,5)=5×6.105=30.525万元

6、某企业进行项目投资, 在 6年中每年年初需要投入 5000元,年利息率为 10%, 求 这个投资项目的现值是多少。

答:投资项目的现值为:P=A×(P/A,10%,6)(1+10%)=0.5×4.3553×1.1=2.395415万 元

7、某投资者投资于某公司债券,该债券为永续性债券,该投资者每年能从该公司得 到 100000元的固定利息,若年利率为 10%,则这笔年金的现值应为多少? 答:现值为:P=A÷i=10÷10%=100万元

8、某项投资的报酬率及其概率分布情况为: 市场状况 发生的概率

报酬率 良好 0.3 40% 一般 0.5 25% 较差 0.2 5% 假设该方案的风险报酬系数为 8%,要求:(1)计算该项投资的期望报酬率;(2)计算该项投资的标准离差;(3)计算该项投资的标准离差率;(4)计算该项投资的风险报酬率;答:(1)期望报酬率为:∑==n

1i i i p x =0.3×40%+0.5×25%+0.2×5%=25.5%(2)标准离差为:∑=-= 3 1)(δi i i P K =[(40%-25.5%)2×0.3+(25%-25.5%)2 ×0.5+(5%-25.5%)2×0.2]-2=12.63%(3)标准离差率为:V ÷=δ=12.63%÷25.5%=49.55%(4)风险报酬率为:b V R R ⨯==49.55%×8%=3.96

9、已知两个投资项目的期望报酬率均为 20%,而甲项目的标准离差为 12%,乙项目 的标准离差为 20%,请计算两个项目的标准离差率,并比较其风险大小。

答:甲的标准离差率为:V ÷=甲 甲 δ=12%÷20%=60% 乙的标准离差率为:V ÷=乙 乙 δ=20%÷20%=100% 所以, V 甲 实训二 筹资决策实训

1、某公司拟发行债券,债券面值为 1000元, 5年期,票面利率 8%,每年付息一次, 到期还本。若预计发行时债券市场利率为 10%,债券发行费用为发行额的 5%,该公 司适用的所得税税率为 30%,则该债券的资本成本为多少? 答:25.1386)5%,10, /(1500)5%,10, /(%81500=+⨯⨯=F P A P 债券的发行价格 %100-1-1⨯⨯=发行费用率)债券发行价格(所得税税率)(年利息 债券的资本成本 %)51(25.1386%)301%(81500--⨯= =6.38%

2、某公司初创时拟筹资 5000万元, 其中长期借款 500万元, 年利率为 10%;发行长 期债券 1000万元,票面利率 12%,筹资费用率 4%;以每股 25元的价格发行普通股 股票 100万股,预计第一年每股股利为 2.4元,以后每年股利增长 6%,每股支付发 行费 1元。要求:计算该公司的综合资本成本率(所得税税率为 30%)。答:%100-1-1⨯= 筹资费用率)长期借款(所得税率)年利息(长期借款的资本成本 %100%)41(500%)301%(10500⨯--⨯= =7.29% %100-1-1⨯= 发行费用率)债券发行价格(所得税率)年利息(长期债券的资本成本 %100%)41(1000%)301%(121000⨯--⨯= =8.75% 股利年增长率 发行费率)发行价(第一年股利 普通股的资本成本 +=-1 %61254.2+-= =16% ∑==n j w k j j K 15000 2500 %1650001000%75.85000500%29.7⨯+⨯+⨯

==10.48%

3、某企业 2005年资产总额为 1000万元,资产负债率为 40%,负债平均利息率 5%, 实现的销售收入 1000万元,全部的固定成本为 200万元,变动成本率 20%,若预计 2006年的销售收入提高 50%,其他条件不变。要求:(1)计算 2005年的营业杠杆系数、财务杠杆系数和联合杠杆系数;(2)预计 2006年的每股利润增长率。

答:(1)边际利润 ==M 变动成本率)收入(-1)(%20-11000==800(万元)200800-=-=a M EBIT =600(万元)33.1600 800 ===EBIT M DOL % 5%401000600600 ⨯⨯-=-= I EBIT EBIT DFL =1.03 37.103.133.1=⨯=⨯=DFL DOL DCL(2)%5.6837.1%50%50=⨯=⨯=DCL EPS

4、某企业只生产一种产品, 2005年产销量为 5000件,每件售价 250元,成本总额为 100万元,在成本总额中,固定成本为 35万元,单位产品变动成本为 100元。要求:(1)计算 2005年的营业杠杆系数;(2)若 2006年预计固本将降低到 30万元,假设其他条件不变,计算其营业杠 杆系数;(3)若 2006年计划产销量为 6000件,假设其他条件不变,计算其营业杠杆系 数。答:(1))100250(5000)(-=-=b P Q M =75(万元)88.1357575 =-=-=a M M DOL(2)67.1307575 =-=-= a M M DOL(3))100250(6000)(-=-=b P Q M =90(万元)64.135 9090 =-=-= a M M DOL

5、某公司现有资本总额 100万元,全作为普通股股本,流通在外的普通股股数为 20万股。为扩大经营规模,公司拟筹资 500万元,现有两个方案可供选择:

一、以每股市价 50元发行普通股股票;

二、发行利率为 10%的公司债券。要求:(1)计算两方案的每股收益无差别点(假设所得税税率 30%);(2)如果公司息税前利润为 200万元,确定公司应选用的方案。答:(1)50 50020%)301)(0()1)((1÷+--=--=EBIT N T I EBIT EPS 20 %)301%)(10500()1)((2-⨯-=--= EBIT N T I EBIT EPS 令 21EPS EPS = 解得 EBIT =150 则两方案的每股收益无差别点为 135(2)由于 200150<=EBIT 所以应选择第二个方案,即债券投资更加有利 实训三 投资项目决策实训

1、某企业投资 155万元购入一台设备。该设备预计残值为 5万元,可使用 3年,折 旧按直线法计算。设备投产后每年销售收入增加额分别为:100万元、200万元、150万元,除折旧外的费用增加额分别为 40万元、120万元、50万元。企业适用的所得 税率为 35%,要求的最低投资报酬率为 10%,目前年税后利润为 200万元。要求:(1)假设企业经营无其他变化,预测未来 3年企业每年的税后利润。(2)计算该投资方案的净现值,并做出判断。答:(1)折旧 =(155-5)/3=50万元

第 1年的税后利润 =(100-50-40)×(1-35%)=6.5(万元)第 2年的税后利润 =(200-50-120)×(1-35%)=19.5(万元)第 3年的税后利润 =(150-50-50)×(1-35%)=32.5(万元)(2)NCF =-155万

NCF=税后利润 +折旧 +残值 NCF 1 =6.5+50=56.5万 NCF 2 =19.5+50=69.5万 NCF 3 =32.5+50+5=87.5万

净现值 NPV=-155+56.5(P/F,10%,1)+69.5(P/F,10%,2)+87.5(P/F,10%,3)=-155+56.5×0.909+69.5×0.8264+87.5×0.7513 =19.53(万万)>0 所以该投资方案可行

2、某公司一长期投资项目建设期净现金流量为:NCF 0 =-400万元, NCF 1 =-500万 元, NCF 3 =0万元;第 3-12年的经营净现金流量为 200万元, 第 12年的回收额为 100万元,该公司的资本成本率为 10%。要求计算下列指标:(1)原始投资额;(2)终结现金流量;(3)投资回收期;(4)净现值,并做出判断。答:(1)初始投资额 =NCF 0 +NCF 1 +NCF 3 =400+500+0=900(万元)(2)终结现金流量 =NCF 12 =200+100=300(万元)(3)投资回收期 =2+(400+500)÷200=2+4.5=6.5(年)(4)净现值 =-400-500×(P/F, 10%, 1)+100×(P/A, 10%,10)(P/F,10%,2)+100 ×(P/F, 10%,12)

=-400-500×0.9091+200×6.1446×0.8264+100×0.3186 =192.89(万元)因为净现值为 192.89>0,所以项目可行。

3、A 公司原有旧设备一台, 折余价值为 7.5万元, 目前出售可得收入 7.5万元, 还可 使用 5年,预计残值为 0.5万元,该公司用直线法计提折旧。该公司拟购买新设备替 换原设备,新设备购置成本 40万元,使用年限为 5年,也采用直线法计提折旧,预 计残值为 0.5万元。使用新设备后公司每年的销售额可从 150万元上升到 165 万元, 每年的付现成本要从 110万元上升到 115万元, 该公司的所得税税率 35%, 资本成本 率 10%。要求:对公司是否售旧购新做出决策。答:旧设备年折旧额 =(7.5-0.5)/5=1.4(万元)新设备年折旧额 =(40-0.5)/5=7.9(万元)新旧设备年折旧差=7.9-1.4=6.5(万元)ΔNCF =-(40-7.5)=-32.5(万元)ΔNCF 1-5 =15×(1-35%)-5×(1-35%)+6.5×35%=10.73(万元)ΔNPV =10.73×(P/A, 10%, 5)-32.5=8.16(万元)因为 ΔNPV>0,所以应该更新设备。

4、某项目需投资 250万元,其寿命周期为 5年, 5年后残值收入 50万元。5年中每 年销售收入为 200万元,第一年付现成本 50万元,以后随着设备陈旧将逐年增加修 理费用 10万元,另需垫支流动资金 80万元,假定销售货款均于当年收现,采用直线 法计提折旧,公司所得税率 30%,请计算该项目各年的现金流量。答:折旧额 =(250-50)/5=40万元 NCF =-250(万元)NCF 1 =(200-40-50)×(1-30%)+40=117(万元)NCF 2 =(200-40-60)×(1-30%)+40=110(万元)NCF 3 =(200-40-70)×(1-30%)+40=103(万元)NCF 4 =(200-40-80)×(1-30%)+40=96(万元)NCF 5 =(200-40-90)×(1-30%)+40+50+80=219(万元)

5、某公司拥有一稀有矿藏, 这种矿产品价格在不断上升, 根据预测, 6年后价格将一 次性上升 30%,因此, 公司要研究现在开发还是 6年后开发。无论何时开发, 初始投 资均相同,建设期均为 1年,从第 2年开始投产,投产后 5年就把矿藏全部开采完。有关资料如下: 要求:是否现在开采 答:(1)现在开发 NCF =-100(万元)NCF 1 =-10(万元)折旧 =100×(1+10%)/5=22(万元)NCF 2-6 =(300-80-22)×(1-40%)+22=140.8(万元)NCF 6 =140.8+10=150.8(万元)NPV=-100-10×(P/F,10%,1)+140.8×(P/A,10%,5)(P/F,10%,1)+10×(P/F,10%,6)=-100-10×0.9091+140.8×4.3553×0.9091+10×0.5645 =454.04(万元)(2)6年后开发 NCF 6 =-100(万元)NCF 7 =-10(万元)折旧 =100×(1+10%)/5=22(万元)NCF 8-11 =(450-80-22)×(1-40%)+22=230.8(万元)NCF 12 =230.8+10=240.8(万元)NPV=[-100-10×(P/F,10%,1)+230.8×(P/A,10%,5)(P/F,10%,1)+10×(P/F,10%,6)](P/F,10%,6)=[-100-10×0.9091+230.8×4.3553×0.9091+10×0.5645]×0.5645 =457.46(万元)因为 457.46>454.04,所以应在 6年后开发。实训四 营运资金管理实训

1、某企业预计全年需要现金 60000元,现金与有价证券的转换成本为每次 100元, 有价证券的利息率为 10%。要求计算:(1)最佳现金持有量;(2)最低相关总成本;(3)持有现金机会成本;(4)现金与证券转换次数(5)现金转换成本。答:存货模式:(1)=⨯⨯== % 1001.0622K TF Q 1.0954(万元)(2)=⨯⨯⨯==%1001.0622TFK TC 0.1095(万元)(3)=⨯=⋅=%102 0954.12K Q 机会成本 0.0548(万元)(4)===0954.16Q T 转换次数 6(次)(5)=⨯=⋅= 01.00954.16F Q T 转换成本 0.0548(万元)

2、某企业某年需要耗用甲材料 320公斤,材料单位采购成本 20元,单位储存成本 4元,平均每次进货费用 40元。要求计算:(1)存货经济批量;(2)最低相关总成本;(3)存货储存成本;(4)存货订货成本;(5)存货最佳进货次数

答:D=320 K=40 Kc =4 U=20(1)=⨯⨯== 4 4032022*c K DK Q 80(公斤)(2)=⨯⨯⨯==44032022c DKK TC 320(元)(3)=⨯=⋅=42 80 2c *K Q 存货储存成本 160(元)(4)=⨯=⋅= 4080 320*K Q D 存货订货成本 160(元)(5)=== 80 320**Q D N 4(次)

3、某公司本年度销售收入为 8000万元, 其中赊销额占销售收入的 30%, 若应收账款 收现期为 60天,则本年度该公司的应收账款平均占用资金数额是多少? 答:年赊销金额 =8000×30%=2400(万元)应收账款平均余额 =年赊销金额÷360×平均收账天数 =2400÷360×60=400(万元)

4、M 公司 2014年的信用条件为 30天付款,无现金折扣,平均收现期为 40天,销售 收入为 50万元, 预计 2014年销售利润率与 2013年相同, 仍保持为 20%, 现公司财务 部门为扩大销售制定了两个方案: 方案一:信用条件为“ 2/10, n/20”,预计销售收入将增加 10万元,所增加的 销售额中,坏帐损失率为 4%,客户获得现金折扣的比率为 60%,平均收现期为 20天 方案二:信用条件为“ 2/20, n/30”,预计销售收入增加 15万元,所增加的销 售额中,坏帐损失率为 5%,客户获得现金折扣的比率为 70%,平均收现期为 30天。如果应收帐款的机会成本为 10%,上述哪个方案为首选方案。答: 信用条件评价计算表

由表可知信用成本后收益最大的为 62.8.实行现金折扣后收益增加 13.36万元(62.8-49.44),因此企业应选方案二(2/20, n/30)作为最佳方案。实训五 证券投资决策实训

1、经批准, 某企业于 1月 1日发行一批期限为 5年的长期债券, 该债券的面值为 1000万元,票面利率为 10%,每年末付息一次,到期还本。

要求:计算在市场利率分别为 8%、10%和 12%情况下的债券发行价格。答:债券发行价格为:), , /(), , /(n i F P F n i A P I V += 债券每年的利息为:I=F×10%=1000×10%=100(万元)市场利率为 8%时的债券发行价格为: P 1=)5%,8, /(1000)5%,8, /(100F P A P ⨯+⨯=100×3.9927+1000×0.6806=1079.87(万元)市场利率为 10%时的债券发行价格为: P 1=)5%,10, /(1000)5%,10, /(100F P A P +=100×3.7908+1000×0.6209=1011.7(万元)市场利率为 12%时的债券发行价格为: P 1=)5%,12, /(1000)5%,12, /(100F P A P +=100×3.6048+1000×0.5674=927.88(万元)

2、甲投资者拟投资购买 A 公司的股票。A 公司去年支付的股利是每股 1元, 根据有关 信息,投资者估计 A 公司年股利增长率可达 10%。A 公司股票的贝塔系数为 2,证券 市场所有股票的平均收益率是 15%,现行国库券利率 10%。要求计算:(1)该股票的预期收益率;(2)该股票的内在价值。

答:(1)风险报酬率为:)(m F R R K R-=β=2×(15%-10%)=10% 预期收益率为:R F R R K +==10%+10%=20%(2)内在价值为: g K g D V-+=)1(0=%10-%20%1011)(+⨯=11(元)

3、预计 ABC 公司明年的税后利润为 2000万元,发行在外普通股 500万股。

要求:(1)假设其市盈率为 5倍,计算其股票的价值;(2)计其盈余的 60%将用于发放现金股利,股票获利率为 4%,计算其股 票的价值;(3)假设成长率为 6%, 必要报酬率为 10%, 预计盈余的 60%用于发放股 利,用固定成长股利模式计算其股票价值。

答:(1)每股收益=税后利润 ÷发行股数 =2000÷500=4(元/股)股票价值 =4×5=20(元)(2)股利总额 =税后利润 ⨯股利支付率 =2000⨯60%=1200(万元)每股股利 =1200÷500=2.4(元 /股)股票价值=每股股利÷股票获利率 =2.4÷4%=60元(3)股票价值 =预计明年股利÷(必要报酬率-成长率)=(4⨯60%)÷(10%-6%)=2.4÷4%=60(元)

4、ABC 公司最近刚刚发放的股利为 1元/股, 预计 A 公司近两年股利稳定, 但从第三 年起估计将以 2%的速度递减，若此时无风险报酬率为 6%,整个股票市场的平均 收益率为 10%, ABC 公司股票的贝他系数为 2,若公司目前的股价为 11元,该股票应 否购买 ? 答:股票的投资回收率 =6%+1⨯(10%-6%)=10% V=1×(P/A,10%,2)+[1×(1-2%)/(10%+2%)](P/F,10%,2)=1×1.7355+8.17×0.8264 =8.49元)由于该股票的估值低于其价格 11元,所以不应购买。实训六 财务分析实训

以下表 6.1和表 6.2是牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2012—— 2014年的资产负 债表和利润表

表 6.2利润表 单位:万元

一、偿债能力分析(一)短期偿债能力分析 表 6.3短期偿债能力分析表(二)长期偿债能力分析 表 6.4长期偿债能力分析表

二、资产营运能力分析 表 6.5资产营运能力分析表

三、盈利能力分析 表 6.5盈利能力分析表

四、杜邦分析 净资产收益率 2014:4.91% 2013:4.69% 2012:6.52% 资产净利率 ×权益乘数 2014:2.9442% ×1.6667 2013:2.7693% × 1.6949 2012:3.2602% × 2 销售净利率 ×资产周转率 2014:5.3146% ×55.40% 2013:4.8559% ×57.03% 2012:6.2301% ×52.33%

净利润 ÷销售收入 销售收入 ÷平均资产总额

79574400 ÷ 1497280000 1497280000 ÷2702850000 73701600 ÷ 1517790000 1517790000 ÷2661160000 90357000 ÷1450330000 1450330000 ÷2771270000

-全部成本 +其他利润-所得税 长期资产 +流动资产 1497280000— 1389213410— 988990— ***000+1354700000 1517790000— 1410715400— 3516000— 29857000 1451070000+1210090000 1450330000— 1320283530— 6828770— 32860700 管理 财务 营业 主营业务 其他流 现金有 应收 存货 费用 费用 费用 成本 动资产 价证券 账款 90838500 56521100 124841000 1117012810 373150000 311024000 375114000 295412000 101256000 64651300 135143000 1109665100 465752000 212797000 410774000 312287000 86932200 47866600 119211000 1066273730 402668000 342700000 256490000 365922000

五、财务报告

通过对牡丹江恒丰纸业有限股份公司连续三年财务指标的对比得出以下结论: 1.偿债能力

该公司保持了比较稳健的负债政策。在偿债能力的财务指标中, 其资产负债率均 低于 50%,负债的结构逐年减少,财务费用低,偿债压力小。

从短期偿债能力看,恒丰纸业在 2012— 2014年这三年时间里流动比率在 1.5和 1.6左右,速动比率在 1.2左右、而按照国际惯例,当这两项数据分别保持在 2:1和 1:1时,说明企业的短期偿债能力和策略是比较适宜的。而恒丰纸业有限公司的流动 比率一般,速动比率略高,但应收账款和存货占的比重较大,因此其短期偿债能力受 到影响。但恒丰纸业有限公司的现金比率均高于 20%,说明其短期偿债能力尚可。从长期偿债能力看,在三年的时间里恒丰纸业有限公司的资产负债比率均低于 50%,且逐年降低,说明企业利用债务程度变低,债务负担减少,财务费用风险小。在权益乘数和已获利息倍数方面,两者均大于 1逐年增加;股东权益比率在三年里都 高于 50%,且在 2014年增加至 60%, 综合几方面说明恒丰纸业有限公司的长期偿债能 力较强。2.营运能力

恒丰纸业有限公司的存货周转率在三年的时间里逐渐提升,但幅度度较少,说明 其存货的利用效果较好;而其应收账款周转率在三年时间里降低较快, 而应收账款的 数额也有所增加,说明该公司应对自己的信用政策进行控制和改变;其固定资产周转 率在三年时间里虽有所提高但幅度很小,说明其对固定资产的利用效果保持的很好;因应收账款大幅度降低的影响使得其流动资产周转率和总资产周转率变化幅度小, 公 司这三年的营运能力没太大变化,应加强其在应收账款方面的控制。3.盈利能力

恒丰纸业有限公司在盈利能力上的指标都较小, 但其成本费用利用率相对与销售 净利率等其他指标来说较好,说明该公司的成本费用虽不是太差,但还有待提升。而 公司扣除非经常性损益后的净利润变动稍大,说明其盈利能较差。4.杜邦综合分析

净资产收益率是一个综合性很强的与公司管理目标相关性最大的指标, 而净资产 收益率由公司的销售净利率、总资产周转率和权益乘数决定。从杜邦分析模型的数据 中可看出恒丰纸业有限公司的净资产收益率较低, 且有所下降,说明企业自有资本获 取收益的能力较弱,运营效益差,对投资者和债权者的保证程度低。权益乘数主要受资产负债率影响,负债比率越大,权益乘数越高,说明企业有较 高的负债程度,给企业带来较多的财务杠杆利益,同时也增加了风险。恒丰纸业有限 公司的权益乘数最高为 2较低,说明该公司负债程度较低,风险小。

销售净利率反映了企业每一元的销售收入带来多少元的净利润, 表明销售收入的 收益水平,该指标是提高企业盈利能力的关键。恒丰纸业有限公司在 2012— 2014这 三年的时间里销售净利率较低,但在 2013年至 2014年却有小幅度的上升, 说明该公 司的盈利能力有了小幅度提升。实训七 编制财务预算

资料:某公司 2014年计划生产并销售 A 产品,其有关数据见表

1、表

2、表

3、表

4、表

6、表

7、表

8、表

9、表 10。

要求:根据上述表编制有关预算(计算结果直接填入给定的表格中)表 1 销售预算 表 2 应收账款预算 表 3 生产预算 表 4 直接材料预算 表 5 应付账款预算 表 7 制造费用预算

(变动制造费用按直接工时分配)表 8 销售及管理费用预算 表 9 现金预算 单位:元 实训总结

随着国际化的快速发展, 企业间的竞争加剧, 企业对财务管理人才的综合素质要求 较高;为了加强实践性教学, 提高实际操作能力, 学校开展了本次财务管理实训的课程, 让我们很好地将理论与实践相结合,给了我们一次提升自己能力的机会。而伴随着为期两周的财务管理实训的结束,让我深深感到理论和实践的巨大差异。原本自认为财务管理这门课学得不错, 但当模拟到真实工作环境中时, 却感到力不从心。大量的数据, 业务以及分析是我完全没有预料到的。尽管有些可以运用所学的理论知识 解决 , 但是在许多时候并没有想象的那么简单和顺利。以下是实训的内容和实训中所遇 到的问题及体会: 1.时间价值与风险价值

在该部分实训中老师给了一些题让我们练习, 计算计算各方案的现值与终值, 并进 行方案选择决策;计算各方案的风险价值, 并进行方案选择决策。而且在这一部分的含 义和公式是财务管理的基础, 在进行投资项目决策时会用到这些公式, 对以后的计算至 关重要。2.筹资管理决策

筹资管理是企业财务管理的一项最基本、最原始的职能。企业筹资是企业根据生产 经营活动对资金需求数量的要求, 通过金融机构和金融市场, 采取适当的方式, 获取所 需资金的一种行为。企业可采用吸取直接投资、发行普通股股票、留存收益、银行借款、发行债券、发行优先股等方式进行筹资。在本部分实训中, 主要是让我们计算出发行债券、银行借款、发行股票的个别资本 成本, 然后计算一些组和筹资方式的加权平均资本成本。与此同时, 还给了一些资料让 我们计算出杠杆系数, 并利用每股利润无差异点来判别采用那种筹资方式最合适。在这 部分计算中较为麻烦的是杠杆系数的计算, 其次是资本成本, 但其难度系数不大, 在该 部分实训中较为顺畅,所花时间较短。3.投资项目管理

投资项目决策是由有关部门、单位或个人等投资主体在调查、分析、论证的基础上, 对个别投资项目的根本性问题作出的判断和决定。

实训中给出五份资料, 它们重点都在于求出净现金流量。在计算净现金流量时要先 进行计算税前利润和税后利润。税前利润是销售收入减去经营成本再减去折旧额。税后 利润是税前利润减去所得税。净现金流量就是税后利润加上折旧额。最后一年的净现金 流量还要加上以前年度结余或垫付的现金流量。

在会计算净现金流量的基础上进行计算净现值就方便了不少。净现值是投资项目未

来报酬总现值和其原始投资总现值之差。首先计算零点现金流出量。在计算出净现值之 前还要计算出两个时点的净现金流量 “年经营现金净流量、项目终结时税后现金净流量” 注意其中年金系数及复利系数就能轻松算出净现值 4.营运资金管理

在营运资金管理中给了几段资料, 让我们计算存货模式下的现金最佳持有量、存货 的经济订货批量和判断采用那种信用政策。

信用政策,换言之就是应收账款政策。应收账款在企业财务系统中是相当重要的。因为为保持企业间的良好的购销往来就必须有应收账款的存在。但若一味的赊销, 导致 应收账款过高很有可能引起坏账过高。所以良好的信用政策可以帮助企业避免不必要的 损失。

在信用政策的题目中一共有两种信用政策和未采用信用政策的销售方式, 让我们判 断采取那种政策合理。通过求前后两种方案的信用成本后收益发现采用较宽松的信用政 策之后, 其信用成本后收益提高了了 13.36万元, 所以是成功的。其实信用政策的判断 核心是其信用前后的收益, 信用前的收益是年赊销额减去变动成本, 有现金折扣的还要 扣减现金折扣。信用前收益减去坏账损失、收账费用及机会成本的和即为信用后收益。通过列表即可对比信用后收益,进而选择最为有益的方案。综上所述, 不同企业应根据不同客户制定不同的信用政策。如果企业制定的信用政 策过宽,会导致逾期末付款项的客户拖欠时间更长,对企业不利;如果企业制定的收账 政策过多,催收过急又可能伤害拖欠的客户。5.证券投资决策

证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些 有价证券的衍生品, 以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程, 是间接投资 的重要形式。

在本部分中, 主要是通过债券和股票的股价模型来算出债券和股票的内在价值, 并 与债券和股票的市场价格做对比, 以此来判断投资是否可行。而在计算股票的价格时我 遇见了问题, 资料中所给的条件与我所知的公式有偏差, 后来在网上查阅了相关资料解 决了问题。6.财务分析

财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据, 采用一系列专门的分析 技术和方法,对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配 活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活 动。在本部分中,要求我们在网上自己找一家上市公司并将其 2012—— 2014年的资产 负债表和利润表下载下来并对其偿债能力、营运能力、盈利能力进行分析, 并采用杜邦 分析法进行综合分析。

在本部分中计算量大, 所涉及的指标多, 特别是在绘制杜邦分析模型时考验了我的 绘图技术。分析完一系列企业能力和综合分析后编制了一份简易的财务报告, 描述企业 在这三年的变化。7.财务预算 预算是指企业为了实现预定期内的战略规划和经营目标, 按照一定程序编制、审查、批准的, 企业在预定期内经营活动的总体安排。题目要求我们所做的预算包括:销售预 算、应收账款预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、应付账款预算、制造费 用预算、销售及管理费用预算、现金预算、预计利润表。前几个个是日常业务预算,而 预计利润表是财务预算。

销售预算是一切预算的起点。销售预算的编制也是非常简单的, 根据题目所给资料 即可轻松编制完成,其中需注意的是本期的销售额的 60%要转入下期。也就是说当期预 计收入的 40%加上期销售收入的 60%为本期的应收账款。在销售预算的基础上可进行生 产预算、直接材料预算、直接人工预算。这些预算表的结果都是环环相扣的,编制时要 格外细心计算。注意编制这些表时的隐含条件, 在编制现金预算表时, 我误将销售预算 表中的销售收入当成现金预算表中的销售收入, 在最后才恍然大悟应该是应收账款预算 表中的每一季度收到数的合计,而非销售预算表中每一季度销售收入的合计。

在日常业务的基础上要进行财务预算。财务预算的编制也很简单, 但有一个地方需 要额外注意, 就是现金预算中全年合计的期初余额为第一季度的期初余额, 全年合计的 期末余额应与第四季度的期末余额相等。

在本次实训中我不仅收获了以上专业方面的知识, 而且还明白作为一名未来从业 者不仅仅只需具备扎实的专业知识和良好的专业思维能力, 还应具备诚实守信等端正 的职业操守和敬业态度,这是每个工作岗位对员工最基本的要求。同时作为一名未来 人员要有严谨的工作态度,在工作中要细心,并将所学知识很好地运用至实践中,得 到良好的反馈,提高自己的实践能力和综合素质,能吃苦耐劳。25

第二篇：财务管理实训报告

财务管理全面预算实训报告

一 实训目的理论学的知识远远比不上一次实践来的重要，我们在老师的协助下又一次的完成了有关财务管理的实训内容。企业的目标就是创造价值。一般而言，企业财务管理的目标就是为企业创造价值服务。鉴于财务主要是从价值方面反映企业的商品或者服务提供过程，因而财务管理可为企业的价值创造发挥重要作用。所以学好了财务就可以更加灵活的运用于企业决策管理当中，其目的也是让我们这些初学者了解学习其内容，如何做好每一笔企业管理中的决策问题。

预算作用在于：第一，预算通过引导和控制经济活动、使企业经营达到预期目标。第二，预算可以实现企业内部各个部门之间的协调。

全面预算是关于企业在一定的时期内各项业务活动、财务表现等方面的总体预测。其中包括业务预算(经营预算)/专门决策预算和财务预算。

是指企业在战略目标的指导下，对未来的经营活动和相应财务结果进行充分、全面的预测和筹划，并通过对执行过程的监控，将实际完成情况与预算目标不断对照和分析，从而及时指导经营活动的改善和调整，以帮助管理者更加有效地管理企业和最大程度地实现战略目标。预算必须与企业的战略或目标保持一致，数量化和可执行性是预算最主要的特征。

二实训内容及过程

预算的编制方法：企业可以根据不同的预算项目，分别采用固定预算、弹性预算、增量预算、零基预算、定期预算和滚动预算等方法编制各种预算。以克兰公司为例编制了相关预算表，预算的编制程序一般是按照“上下结合，分级编制，逐级汇总”的程序进行的。主要的预算内容是：销售预算表生产预算表材料采购预算表

4直接人工预算

5制造费用预算表

6生产成本预算表

7销售及管理费用预算表

8专门决策预算表现金预算表

10预计利润表

11预计资产负债表

我们对这些预算表进行了逐一的登记，过程简单不复杂，在编制过程中最需要注意的就是细心。

三 实验中遇到的问题及解决途径

1.销售预算

企业其他预算的编制都必须以销售预算为基础，是编制全面预算的起点。在编制

过程中，因为部分现金属于赊销，不是当季付清，在填写时容易出现填写位置错

误。材料采购预算

材料采购预算是为了规划预算期材料消耗情况及采购活动而编制的，用于反映预

算期各种材料消耗量、采购量、材料消耗成本和材料采购成本等计划信息的一种

业务预算。在编制过程中，起初没有理解当季支付和下季再支付，把下季再支付

金额填写到了下一行二季度那个位置。制造费用预算

制造费用预算是反映生产成本中除直接材料、直接人工以外的一切不能直接计入

产品制造成本的简介制造费用的预算。这些费用必须按成本习性划分为固定费用

和变动费用，分别编制变动制造费用预算和固定制造费用预算。在填写非付现成本时，误将每季度固定折旧:“1500”作为全年折旧填入表中。销售及管理费用预算

销售及管理费用预算是以价值形式反映整个预算期内为销售产品和维持一般行

政管理工作而发生的各项目费用支出预算。在填写时不知非付现成本应该填什么，最后才发现应该填写其折旧费用。专门决策预算

专门决策预算主要是长期投资预算，又称资本支出预算，通常是指与项目投资决

策相关的专门预算。请教同学才知道，购置的设备是一种项目投资，属于投资支

出预算。现金预算

现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的、专门反映预算期内预计现

金收入与现金支出，以及为满足理想现金余额而进行现金投融资的预算。编制现

金预算表要用到许多前面个表中的数据，前面的数据若是有问题则会导致后面的数据出问题，再加上繁杂的计算，若是不仔细，就会导致大量的错误。预计资产负债表

预计资产负债表用来反映企业在计划期末预计的财务状况。都要用到前面的数据，可很多都不知道如何计算。

四 实训心得

一天的财务管理实训已经结束了，虽然时间不长，但一天下来我们的收获却是比当初

想像的要多的多，以前也学过财务方面的知识，但自己对于财务的理解还仅限于会计做帐上，通过这次的实训，我对于财务有新的感悟，有了更深刻的理解。

实训虽然结束了，相应的知识也学到了，但我们对于财务的理解却远远还没有结束。

实训使得我们懂得一个优秀企业预算的重要性，一个优秀的预算将在企业的运营过程中起到

非常重要的作用，好的预算将使得企业的运转完全掌握在决策者手中。对财务的理解使得我们可以更好的掌握好成本控制，老师的话“成本控制是无止尽的”这句话

让我们记忆深刻。刚开始大家都觉得成本到了一定的时候就变成死数了，再也无法降下来了，上完课以后，听完讲师的讲解后，我们对于成本控制有了更加清晰的认识。当产品质量、技

术、服务、资金都在同一水平后，最重要的是什么样的企业更加注重细节，从每一个细节来

落实成本控制，这样的企业必将更具有竞争力。现在比较流行的说法细节决定成败也就是这

个道理。

第三篇：财务管理实训报告

财务管理实训报告——实训心得

姓名胡婷 班级财本1301 专业财务管理 学号 13101014 指导老师张倩

一、实训的基本情况 时间：大三上学期

地点：商丘学院应用科技学院

人员：财本1301班全体48名学生，和指导老师张倩

实训内容：财务比率综合分析、杜邦财务分析、本量利分析、全面预算、证券价值评价、风险与收益、短期筹资、长期筹资、固定资产管理、流动资产管理、股利分配、兼并与分配、跨国公司财务

实训形式：实体演练

二、实训过程

实训让我深深感到理论和实践的巨大差异。原本自认为财务管理这门课学得不错，但当模拟到真实工作环境中时，却感到力不从心，实训内容很多，业务往来频繁，数据繁多，操作困难，一步错，步步错！整天要对着那枯燥无味的账目和数字而心生烦闷、厌倦，以致于简单的填写凭证、记账都会试算不平。出错越多，越是心浮气躁，出错就越多，形成恶性循环，最后导师将全班分成六个小组，这样减轻了负担，小组之间竞争，提高了效率而且还提高了正确性。财务比率综合分析法的内容：

杜邦财务分析体系的基本原理是将财务指标作为一个系统，将财务分析与评价作为一个系统工程，全面评价企业的偿债能力、营运能力、盈利能力及其相互之间的关系，在全面财务分析的基础上进行全面评价，使评价者对公司的财务状况有深入而相互联系的认识，有效地进行决策;其基本特点是以净值报酬率为龙头,以资产净利润率为核心,将偿债能力、资产营运能力、盈利能力有机结合起来，层层分解，逐步深入，构成了一个完整的分析系统，全面、系统、直观地反映了企业的财务状况。财务预算管理：

是企业预算管理的一个分支，也是预算管理的核心部分。企业的预算是一个综合性的财务计划，包括经营预算、资本预算和财务预算。经营预算是对企业收入、费用和利润作出的预计；资本预算是对企业的资本性投资方案所进行的计划和评价；财务预算则是在经营预算和资本预算的基础上所作出的现金流量的安排，以及一定时期内的损益表和一定时期末的资产负债表的预计 短期筹资：

指为满足企业临时性流动资金需要而进行的筹资活动。企业的短期资金一般是通过流动负债的方式取得，短期筹资也称为流动负债筹资或短期负债筹资。流动资产管理的主要内容如下：

第一，货币资金管理。货币资金是指企业在生产经营活动中停留在货币形态的那一部分资金，包括现金和各种存款。做好这一管理，具体要求是：①做好现金管理，遵守国家规定的现金管理条例；②搞好转账结算，以维护企业自身利益，加速资金周转。搞好货币资金管理还应贬值货币资金计划。为此应做好货币资金收支的预测；准确确定货币资金最佳持有量；编好货币资金收支计划，使货币资金收入和支出要平衡。第二，应收账款的管理。首先要做好应收账款的计划。这一计划主要包括三项内容，即核定应收账款成本；编制账龄分析课；预计坏账损失，计算坏账准备金。第三，存货管理。存货是指企业为销售或生产中耗用而储备的物资，包括原材料、外购件、在制品、产成品等，存货又不能超额储备而占用大量资金，影响企业经济效益。为此要求编制好存货计划，作为合理安排储备资金的依据。同时要求加强存货产品控制，以最小的存货投资获得最大的利润。用好A、B、C重点管理法；比率分析法；经济订购批量法；订货点法等库存控制法，实现对企业存货的科学控制。三实训心得

通过本学期的实训，我们理论联系实际，不但熟悉了财务管理中所涉及的知识和问题，还让我们掌握了如何运用现代计算机辅助工具对遇到的问题进行分析计算，为实际工作打下良好基础。在取得实效的同时，我也在实训过程中发现了自身的一些不足。总结了以下几点：虽然我们只是参加了短短的一学期的实训，但在这实训中学到了很多在课堂上根本就学不到的知识，受益匪浅。做财务管理工作，如果仅仅是学书本上的知识是远远不够的，工作的经验是及其重要的。实际工作过程中的各种问题不是书本就可以解答的，它需要灵活的应用能力，把所学知识应用到实践当中去。可以说没有实践的学习是非常狭隘的，也是不利于财务管理工作的。其次，作为一名未来人员要有严谨的工作态度。财务管理工作是一门很精准的工作，要求准确的核算每一项指标，牢记每一条税法，正确使用每一个公式。再有，要有吃苦耐劳的精神和平和的心态，用积极的心态处理日常遇到的难题人际交往方面。最后感谢学校给我们开设实训教程。

时间流逝，转眼就大三了，再度过零星的一年就要毕业了，以前一些看似遥远的事情如今一下子摆在面前——十多年的寒窗即将结束，很快要工作了，但是工作很难找，随着各大高校的不断扩招，如今的大学生只是普通的学历了，没有任何的学历优势。所以现在的大学生有一种意识：毕业就等于失业。但是对于许多大学生来说，还是会使出浑身解数，尽自己的努力去寻找一份尽可能中意的工作。我们都知道，理论和实践是不同的。财务管理是一门应用性极强的学科。通过本学期校内实训，让我们理论联系实际，不但能熟悉集团财务管理中所涉及的知识和问题，还让我们掌握了如何运用现代计算机辅助工具对遇到的问题进行维护，为实际工作打下良好基础。

第四篇：财务管理实训报告

财务管理实训报告

财务管理实训是一种理论知识与实践技能有效结合与综合运用的训练平台，但是对于最近一段时间的财务管理实训让我深深感受到了理论与实践相结合后产生的巨大差异。在模拟环境中工作时总是遇到麻烦和难题，觉得力不从心。尽管有些可以用理论知识来解决，但是还是有一些问题难以真正的解决。整个试训包括以下几个方面：

1.货币的时间价值和风险：资金时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，或同一货币量在不同时间里的价值差额,也称为货币的时间价值。

(一)资金时间价值的核心

1、资金时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值；

2、资金时间价值是在生产经营中产生的；

3、资金时间价值表示形式有两种：一种是绝对数形式即资金时间价值额就是指资金在生产经营中带来的真实增值额；另一种是相对数形式即资金时间价值率；

4、资金时间价值率是指不考虑风险和通货膨胀因素的社会平均资金利润率。风险：在财务管理中，风险是预期结果的不确定性。风险不仅包括负面效应的不确定性，而且包括正面效应的不确定性。

（二）风险的特征

1、风险是对未来事项而言的；

2、风险可以计量；一般来说，未来事件的持续时间越长，涉及的未知因素越多或人们对其把握越小，则风险程度就越大。

3、风险具有价值。

投资者冒风险进行投资，需要有相应的超过资金时间价值的报酬作为补偿。风险越大，额外报酬也就越高。

二、风险的种类

（一）按风险程度可将财务决策分为确定性决策、风险性决策、不确定性决策三种

（二）按风险内容可分为财务风险和经营风险两种。

2.筹资管理：筹资是指企业为满足生产经营资金的需要，向企业外部单位或个人及从其企业内部筹措资金的一种财务活动。资金是企业的”血液”,是企业生存和发展所不可缺少的。企业没有资金，无法进行生产经营活动；有了资金如果使用不当，也会影响生产经营活动的正常运行。

3.营运资金管理：营运资金从会计的角度看是指流动资产和流动负债的净额。为可用来偿还支付义务的流动资产，减去支付义务的流动负债的差额。

营运资金的作用：营运资金可以用来衡量公司或企业的短期偿债能力，其金额越大，代表该公司或企业对于支付义务的准备越充足，短期偿债能力越好。当营运资金出现负数时，也就是一家企业的流动资产少于流动负债时，这家企业的营运有可能因周转不灵而中断。由此可见，营运资金的管理意义重大。

4.利润分配管理：利润分配是指将企业实现的净利润，按照国家财务制度规定的分配形式和分配顺序，在企业和投资者之间进行的分配。利润分配的过程与结果，是关系到所有者的合法权益能否得到保护，企业能否长期、稳定发展的重要问题，为此，企业必须加强利润分配的管理和核算。

在取得实效的同时，我也在实习过程中发现了自身的一些不足。

总结了以下几点：专业方面，1.作为一名未来从业者应该具备扎实的专业知识和良好的专业思维能力，具备诚实守信等端正的职业操守和敬业态度，这是每个工作岗位对员工最基本的要求。2.作为一名未来人员要有严谨的工作态度。财务管理实训工作是一门很精准和繁琐的工作，要求准确的核算每一项指标，维护每一项项目，正确使用每一个公式。3.要有吃苦耐劳的精神和平和的心态。通过这次财务管理实训，使我增强了我的动手能力，我们对今后的学习、发展方向有了更进一步的认识：学习不仅仅学的是理论知识，更重要的是学习如何将理论知识应用于实践，学习将工作做到尽善尽美。

第五篇：财务管理实训报告

序号（学号）：

021242208

长春光华学院

财务管理 模拟实习报告

院

部 专

业 班

级 姓

名 指导教师 成绩评定

商学院 会计学 会计12422班 李超杰

王吉凤 姜鸥

2014 年 12 月 29 日 长春光华学院 财务管理模拟实习报告专用纸

一、实习时间

12月23日（周二）一教阶6 12月25日（周四）

12月26日（周五）一教阶8

二、实习过程及内容

（一）由实习指导老师介绍财务管理模拟设计概况及实习方式、实习要求、考核方式等。

（二）《财务管理模拟设计》实习项目

第一部分：销售预测及全面预算编制的模拟训练——训练

一、训练二

第二部分：财务活动模拟训练——训练五

第三部分：财务分析——训练三

（三）实习的过程

实习的第一天指导老师给我们讲解实习的大致流程，即从编制销售预算全面预算开始到第二部分财务活动模拟训练，最后是进行企业财务分析，然后再由我们自己完成后续工作，老师在旁边指导。

（四）实习的内容

1、经营预算。在开始这一部分之前，我们需要彻底地明白，财务预算是总预算，编制财务预算必须依据经营预算和资本支出预算，编制经营预算时，首先编制销售预算。销售预算是整个全面预算的出发点，是经营预算的基础，这是依据以销定产的原则，根据需求量决定生产量，在根据生产量决定材料采购量，这样做的目的是防止存货积压而造成损失浪费，这种编制预算的程序是依据供产销经营活动的逆向来编制的，体现预算编制过程的合理性。

1.1、销售预算。销售预算是指为规划一定预算期内因组织销售活动而引起的预计销售收入而编制的一种经营预算。关于销售预算这部分，在实习中，我主要是做了M公司2012年经营现金收入的预算。首先根据销售单价和预计销售量来确定预计的销售收入，然后在将销售收入按当季60%收回、下一季度40%收回来计算，这样就确定了每一季度应该有的现金收入。

1.2、生产预算。生产预算是指为规划一定预算期内预计生产量水平而编制的经营预算。这是所有经营预算中唯一只使用实物计量单位的预算。在实习中，预计期末存货量按下季度销售量得20%来计算，而期初存货与上季期末存货相等。因此第一季度的预计期末存货量=1000×20%=200，最后，预计生产量=预计销售量+期末存货-期初存货。

1.3、直接材料预算。直接材料预算是指为规划一定预算期内因组织生产活动和材料采购直接材料活动预计发生的直接材料需用量、采购数量和采购成本而长春光华学院 财务管理模拟实习报告专用纸

编制的经营预算。首先在生产预算中，我们已经确定了预计产品生产量，在已知单位产品材料耗用量得前提下，就可以确定预计生产需用量。然后预计生产需用量+期末存料量-期初存料量=预计购料量，在预计购料量确定后，根据材料单价就可以确定预计购料金额了。

1.4、直接工资预算。直接工资预算是指为规划一定预算期内人工工时的消耗水平和人工成本水平而编制的预算。首先，在实习中，我们根据预计的生产量和单位产品工时定额来计算直接人工总额，再次，在已知小时工资率的基础上算出预计直接工资总额。

1.5、制造费用预算。制造费用预算是指为规划一定预算期内除直接材料和直接人工预算以外预计发生的其他生产费用水平而编制的预算。在实习中，M公司是根据在完全成本法下来编制制造费用预算的，当季发生的制造费用除了折旧外均于当季支付。首先根据资料，计算出预算分配率以及各季度现金支出数，然后结合直接人工工时计算出每一个季度的变动性制造费用和固定性制造费用，最后确定预计的现金支出数。

1.6、产品成本预算。产品成本预算是反映企业在预算期单位产品成本、生产成本以及销售成本的。产品成本预算是生产预算，直接材料预算，直接工资预算，制造费用预算的汇总，是编制利润表的基础。首先，根据前面的资料确定企业2008年的计划产量是4160件，单位产品成本是44.216元，总成本是183940元。最后结合材料计算出预计产品销售成本。

1.7、销售费用与管理费用预算。销售费用与管理费用预算是反映企业在预算期销售费用以及管理费用开支水平的预算。这一部分比较简单，就是根据表格，直接加减算出最后的现金支出合计就行。

2、财务预算。财务预算是指与企业现金收支、经营成果和财务状况直接 相关的各项预算。其中包括：现金预算，财务费用预算，预计利润表，预计资产负债表。在实习中，我主要做现金预算。

2.1现金预算。现金预算是反映企业在预算期内一切现金收支以及结果的预算。现金预算包括：现金的收入，现金的支出，现金收支的产额，资金筹集与运用。在实习过程中，我只要是把前面的表已经完成的内容输入到现金预算表中，最后计算出现金的余缺，就拿第一季度来举例吧，第一季的现金余缺是9729.16元，但是材料中库存现金的最高余额是6000元，所以最后第一季度的期末现金余额就是6000元，而还有3729.16就用来投资。

在第一部分大致就是做这些工作，为了加强我们的动手能力，我们就沿着同样的思路与过程又做了海华公司的业务，从编制销售预算到最后的现金预算。

3、财务活动模拟训练 长春光华学院 财务管理模拟实习报告专用纸

3.1、资本结构分析决策。资本结构决策是企业财务决策的核心内容之一，目标是追求确定最佳资本结构，而最佳资本结构是指企业在适度财务风险的条件下，使其预期的综合资本成本率最低，同时企业价值最大的资本结构。在实习中我们采取每股收益无差别点法来决策。在已知材料条件下，列出相关等式，确定每股收益无差点是2960万元，然后跟息税前利润2000万进行比较，最终企业应该选择发行普通股作为有利的筹资方式。

3.2、有关现金折扣和延期付款的决策。首先根据条件，计算出放弃现金折扣的机会成本为36.73%，然后，由于我们得出第二问是尽量延迟到付款条件的最后一天，第三十天支付贷款。

3.3、对投资项目进行财务评价。首先根据付现成本和年折旧额来确定息税前利润，以及税后息税前利润。画出现金流量图，确定现金净流量和项目的净现值，当净现值大于零时便具有了财务可行性，最后计算出静态投资回收期为4年。

4、财务分析。财务分析是指以会计核算和报告资料及其它相关资料为依据，采用一系列专门技术与方法。对企业等经济在组织的财务活动进行分析评价，为相关组织和个人提供信息和依据的经济运用学科。而在实习中，我主要是根据表格信息，运用杜邦分析法为企业做财务分析。先分别计算出2009年、2010年企业销售净利率，总资产周转率，再者，根据上面两项确定资产净利率，然后求出业主权益乘数，最后求出股东权益报酬率，09年是10.23%，10年是11.01%。计算过之后，根据差额分析法，来找到股东权益10年高的主要

三、实习体会

财务管理是一门应用性极强的学科。通过本次校内实习，我们理论联系实际，不但能熟悉下午管理中所涉及的知识问题，还让我们掌握了如何运用现代计算机辅助工具对遇到的问题进行分析计算，为实际工作打下良好基础。这次实习主要目的在于加强对课程了解，培养对所学课程的兴趣和热情，激发学习专业理论知识的积极性。从而为将来毕业后能尽快适应本专业的工作，奠定初步基础。

这一次的实习虽然时间短暂，只是在校内自主实习，但是依然让我学到了许多知识和经验，这些都是书本上无法得来的，而且通过此次的实际操作找出自身存在的不足，对今后的财务管理学习有了一个更为明确的方向和目标，开阔了我们的视野，增进了我们对企业实践运作情况的认识，了解财务管理工作的本质，为我们毕业走上工作岗位奠定坚实的基础。

四、结合实习对学院教学方面的建议

实习对于一个学习财务管理专业的学生是完全必要还是意义重大的。学校能够明白这一点，在每学期期末组织财务管理专业学生的模拟实习，我感觉很幸福很棒。但是我觉得学校应该为我们争取更多的机会，能够让我们的学生走出模拟长春光华学院 财务管理模拟实习报告专用纸

实习的套路，带领我们去一些企业实习，这样我们就会更加直接地面向企业，了解企业的运作，真正地在毕业前有所体会，有所感悟，不至于在毕业后措手不及。但是如果条件有限，我也不反对在企业进行模拟实习，因为模拟实习同样是帮助我们进步，帮助我们理解书本知识的一个平台，也可以增强我的实践能力。希望以后实习中，时间能够长一点，实习的内容丰富一些。还有就是希望每一个班有一个指导老师，这样就可以随时为我们解答实习中面临的问题，不至于我们会措手不及。