财务管理毕业论文 文献综述

第一篇：财务管理毕业论文 文献综述

上市公司财务报表分析—泸州老窖股份有限公司经营业绩评价的文献综述

摘要：随着市场化不断深入，特别是国有股股权分置改革后，越来越多公司的股票在资本市场上流通，有越来越多的投资者进入资本市场。投资者选择投资目标，需要根据财务报表进行计算和分析，对企业的股票价值做出评估。财务报表是综合反映一个企业的财务状况、经营业绩和现金流量，以及投资者了解企业，决定投资行为的最全面、最翔实的第一手资料。同时，它也是企业内部和外部进行信息交流的主要载体。本文选取泸州老窖股份有限公司作为分析对象，运用所学知识进行研究和分析，对财务报表进行资料归集、加工、分析、比较、评价等，对企业财务状况和经营成果做出综合判断。希望通过行业竞争结构、经营比较分析和财务数据分析，预测公司未来发展轨迹和长期价值，作为投资决策的基础与重要依据。关键词：泸州老窖、财务报表分析、经营业绩 前言：

企业经营业绩评价是作为企业财务状况、经营成果及现金流量的综合考察和评价的一种经济管理工作，是企业财务会计的继续和财务管理的重要组成部分。通过业绩评价，可以作为企业相关利益提供新的评价信息。随着我国社会主义市场经济的不断完善与发展、全球经济竞争的日趋激烈，企业经营业绩评价对企业投资者、债权人、企业管理者、国家宏观管理部门来说，将更具有十分重要的作用和意义。正文：

一、财务报表分析的内涵额特征

张先治（2004）在他的书中讲道，财务报表是一种商业语言。企业财务报表是反映企业经济活动的总结性文件，它是反映企业一定时点或时期的财务状况、经营成果和现金流量。财务报表分析师以企业基本经济活动为对象，以财务报表为主要信息来源，采用科学的评价和适当的分析方法，遵循规范的分析程序，对企业财务状况、经营成果和现金流量等重要指标进行分析、综合、判断、推理。进而进行系统地认识过去、评价现在和预测未来，帮助报表使用者进行决策的一项经济管理活动和经济应用科学。

催也光（2004）认为，财务报表分析具有以下特征：首先，财务报表分析涉及的知识具有综合性，它是在企业经济分析、财务会计、财务管理和审计学等学科的基础上形成的一门综合性、边缘性的学科。其次，财务报表分析有健全的方法和体系，它是在实践中不断发展和完善起来的，如水平分析法、垂直分析法、趋势分析法比率分析法等。再次，财务报表分析有系统、客观的资料依据，在财务报表所披露信息的基础上，进一步提供和利用财务信息。

二、财务报表分析所依据的资料

催也光（2004）在文献中有提到，一般来说，财务报表分析的资料，包括财务会计报表和报表以外的其他资料。具体内容有：（1）财务报表，包括资产负债表及附表，利润表及附表，现金流 量表和所有者权益变动表。（2）会计报表附注资料，包括会计政策及变更、或有事项、资产 负债表日后事项及处理，关联方关系及交易、会计估计、重要事项及非常项目等。

（3）其他相关信息，如企业背景、企业发展战略、临时性公告、市场占有率、资本市场变化、产业政策及审计报告等。

三、财务报表分析的目的与作用

张文贤（2002）认为，依财务报表分析主体的不同，财务报表分析目的各有不同，因而侧重点也各不相同。

DavidF.Hawkins（2000）说道，财务报表分析有助于所提供的历史财务会计数据和使用者的所关注的未来的盈利以及现金流量之间架起一座桥梁。

王燕祥、阿尔丁夫（2000）认为财务报表分析的作用可以概括为四个方面：衡量企业的财务状况、评价企业的经营业绩、预测企业的发展趋势、做出决策。从决策角度说，财务报表分析也是选择最优方案的分析判断过程。

四、通过财务报表进行经营业绩评价的方法

（一）比率分析法

比率分析法，是以同一期财务报表上的若干重要项目间相关数据，互相比较，用一个数据除以另一个数据求出比率，据以分析和评估公司经营活动，以及公司目前历史状况的一种方法。它是按财务分析最原始的工具。

李玲玲（2004）在研究得到，主要有以下几类比率：（1）反映公司长期偿债能力的比率。有股东权益比率、负债比 率、举债经营比率、产权比率、固定比率、利息保障倍数等。

（2）反映公司短期偿债能力比率。有流动性比率、速动比率、流动资产构成比率等。

（3）反映公司经营效率比率。主要有应收账款周转率、存货周 转率、固定资产周转率、总资产周转率等。

（4）反映公司扩展经营能力的比率。主要通过再投资率来反映 公司内部经营能力，通过举债经营比率、固定资产对长期负债比率来反映其扩展经营的能力。

李玲玲（2004）也提到，在经营评价中，我们也必须注意到比率分析的局限性，主要体现在：比率分析所使用的数据位账面价值，难以反映物价水平的影响。比率分析属于静态分析，对于预测未来并非绝对合理可靠。可见，在运用比率分析时，一是要审查公司的实际情况和性质，而不只是着眼于报表数据。而是主要结合差额分析，这样才能对公司的现状、历史和将来有一个具体的了解和分析，达到财务分析的目的。

（二）比较分析法

肖星（2002）研究认为比较分析法主要是通过财务报表中各类数字进行分析比较，发现企业的财务状况和经营业绩的变化趋势以及在同行业中地位的变化情况。其目的在于：确定引起公司经营成果和财务状况变动的主要原因和此变化趋势是否有利于投资者的投资行为，也可以对未来发展趋势作出合理的可靠预测。比较分析法大致有以下几类：

（1）横向比较法。可以有效预测某一科目或比率的未来发展趋势 和程度。可分为：直接在财务报表上横向比较、环比增长率横相向比较、定基增长率横相比较。

（2）纵向比较法。可分为：绝对数值的纵向比较、百分比纵向比 较、绝对数和相对数比较的综合。

（3）标准比较法。我们在比较任何意见事情的时候，常常需要确定一个比较标准，然后将另一个事件与之比较，找出差距所在。公司的有关财务数据比较亦同样如此，为了客观公正评价企业的财务状况和经营水平。财务分析中常用预算目标、同业数字、过去的实际完成数字等为标准进行分析比较，最终找出一定原因。这是吕永全（2001）得出的结论。

（4）综合比较法。是从企业所有财务比率中，选出若干重要比率分别除以基期若干比率后，再加权平均得出的指数。吕永全（2001）认为综合比较可以通过它与基期的综合比率指数100相比，可以看出一公司在某一年的经营和财务总体状况有多少变化。

（三）因素分析法

孙铮、王鸿祥（1997）研究指出因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定个因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。因素分析法既可以全面分析各因素对某一经济指标的影响，又可单独分析某个因素对经济指标的影响，在财务分析中应用颇为广泛。具体分为：（1）连环替代法。它是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。

（2）指标分解法。例如资产利润率，可分解为资产周转率和销售 利润率的乘积。

（3）差额分析法。它是连环替代法的一种简化形式，是利用各个 因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。

（4）定基替代法。分别用分析值替代标准值，测定各因素对财务 指标的影响，例如标准成本的差异分析。

五、企业经营业绩评价的五个层面

张涛、文新（2002）三指出，“一个企业业绩表现如何”深受企业利益相关者的关注，根据评价主体的不同，我们把企业经营业绩评价分为五个层面：

（一）企业所有者（出资者）从委托角度对企业经营者的业绩评价

杜胜利（1999）指出，出资者对企业进行了资本投资，从而关心他们投入的资本获利情况。资本是能增值的价值，这是人们所共识的资本的本质特征。资本要增值必先保值，维持资本的增值能力。企业资本保值增值是所有者的利益所在。根据资本管理理论，评价企业经营业绩是企业所有者对企业进行资本管理的一项重要内容。

（二）政府管理部门从行政管理和社会公众利益代表的角度对企业 进行的社会贡献评价

李苹莉（2001）指出，评价的内容往往包括企业所提供的税金、就业机会，以及对职工的社会保障、环境保护等责任义务的履行情况。

（三）企业债权人从贷款决策角度对企业进行的信用水平分析

企业债权人最关心的是企业的偿债能力，在作出是否向企业贷款或是收回款项决策时，债权人必须对企业进行业绩评价，也叫信用水平分析。企业债权人进行业绩评价要求得到主要信息是企业能否按期还本付息而不是企业经营的好坏。

（四）企业经营者对内部各层管理者进行业绩评价

企业内部业绩评价系统是企业内部控制系统地有效组成部分。在分层管理的企业组织中，存在着企业内部的层层代理关系，较高层管理者在考虑其下属管理部门的权限和职责情况下通过选择适当的业绩评价方式，对企业内部各管理层进行客观评价，以进行有效激励、监督和制约，从而促进企业经济效益和企业经营者综合素质的提高。

（五）企业其他利益相关者对企业进行的业绩评价

企业员工、供应商、顾客、潜在的投资者等都可能关注企业业绩。例如，资本市场中的投资者在决定其资本的投向时，从投资决策角度对企业进行的企业价值分析。

总结：

（1）我国由于财务分析工作起步较晚，不仅没有较权威性的行业标准，即便是行业分类方法也较为混乱，目前对公司的财务分析仅限于上市公司，在对上市公司的行业分类方法上，目前没有一个公认的标准。所以针对以上的问题，中国在财务分析这一领域还有很多问题需要解决，才能使其提供的数据更具有权威性，更利于上市公司的发展以及和世界接轨。

（2）传统财务理论与现代财务理论有明显的不同。从研究对象来看，传统财务理论注重研究公司内部的财务问题;而现代财务理论立足资金市场来研究公司财务管理问题。从研究方法来看，传统财务理论偏重描述性方法和定性分析，视财务指标为常量;而现代财务管理注重建立理论模型和实证检验，视财务指标为随机变量。

（3）单纯从财务报表的简单数字和文字上得不出实质性的结果，而要利用一定的分析方法和分析技巧，同时结合实际情况，正确认识财务报表本身的局限性和非正常影响因素，对资产负债表、利润表和现金流量表进行全面综合分析，以做出科学决策。

（4）一般都是重视财务指标分析，忽略战略分析和会计分析。财务指标分析使用的资料均来自企业的财务报告，公司披露的财务信息是经过加工处理的，与原始财务信息有区别。经营战略分析是财务报表分析的起点，确认公司的利润来源和主要风险驱动因素，帮助分析人员评估企业当期业绩、预测未来收益水平。通过经营战略分析得到的信息有助于后续的会计分析和财务分析。会计分析的目的是理解公司会计信息处理的原则与方法，了解会计政策的灵活性，评价公司会计处理反映经济业务的真实程度，尽可能消除报表分析的“噪音”，为提高财务分析的可靠性奠定基础。

参考文献

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22、谷棋、刘淑莲:《财务管理》，东北财经大学出版社，2003

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25、DhiaD.Alhashim, Jeffreys.Arpan: International Dimensions of Acounting, PWS-KENT Publishing Company, 1992

第二篇：财务管理毕业论文

***1.企业财务风险评价体系研究

摘要：企业风险管理的核心是对财务风险的管理，财务风险管理的重点则是对可能出现的主要财务风险和财务危机进行超前的控制和管理，以避免由财务风险转化为财务危机和生存危机，从而使企业获得持续生存和持续发展。因此，本文把企业的财务状况指标作为切入点，研究企业财务管理状况及经营风险的关系，建立评估企业财务风险程度和风险状况的综合指标体系，对于企业经营管理者及时地掌握企业的财务风险状况，有效地防范和化解可能出现的财务风险和财务危机，从而通过实施有效的风险管理，确保企业获得持续成长和发展。关键词：企业；风险；财务

ABSTRACT:Financial risk management is the core of the firm’s risks management，and the key point of it is to pre-control and manage the potential financial risks and crisis in order to prevent these risks change into financial and surviving crisis.In this way，enterprises can go on living and developing.Therefore, this article takes enterprise’s financial condition index as the breakthrough point, researches the relationship between the enterprise financial control condition and the management risk, establishes the synthesis index system about the enterprise finance risk degree and the risk condition.As to enterprise superintendents ,they can grasp the enterprise financial risk condition promptly, guard and melt the possibly appeared financial risk and financial crisis effectively, thus guarantee the enterprise to obtain growth and development continually through the implementation of effective risk management.KEY WORDS: enterprise;risk;financial;evaluation

1关于风险概念、特征及成因

风险是伴随人类社会发展过程而经常发生的现实和客观现象。企业作为人类活动行为主体之一，更是无时不刻在与风险打交道。正是由于风险的客观存在，促使人们对风险进行研究，并提出了不同的定义和解释。

美国学者海恩斯，最早提出风险的概念并对风险进行分类。他对风险所下的定义为:“风险是损失的可能性”[1]。

美国风险研究专家威利特，通过对风险理论和保险之间关系的研究，把风险与偶然性及不确定性联系起来。他认为，风险是一种客观存在，其发生具有不确定性。

威廉斯在其风险研究论文中[2]，对风险所下的定义为:风险是结果中潜在的变化。风险是人们预期结果和实际结果的差异。他认为，风险是在风险状态下，预期结果与实际结果之间的差异大小或差异的偏离程度，这种预期结果和实际结果之间的差异越小或偏离程度越小，则风险越小;反之，则风险越大。而这种差异程度可以用概率的方法加以测度。风险发生的概率在0~1之间波动，概率越接近于1，则风险发生的可能性就越大;概率越接近于0，则风险发生的可能性越小;如概率在二分之一左右。则表明风险的发生处于较大的不确定性。

莫布雷，布兰查德在其1969年发表的《风险管理与保险》一书中，将风险分为纯粹风险和投机性风险。并指出，纯粹风险存在于只有损失而无收入的情况下。而投机性风险则存在于既有收入可能也有损失可能这一情况下。关于企业风险的形态和产生的原因，斯蒂芬森(Stephenson)认为可分为如下三种:①经济原因所对应的经营风险;②社会原因所对应的社会风险;③人力不能控制的自然原因所对应的不可抗力风险。其中，经营风险主要源于企业本身内部的行为，如管理不善所导致的组织涣散、产品质量事故、交货期拖延、生产消耗及成本上升或投资决策失误所产生的风险等。社会风险则主要包括与企业本身的管理无关或者说主要由于企业外部环境变化所产生的风险。如市场需求下降或竞争对手的作用所导致的企业产品销售量急剧减少;产品价格下跌及原燃材料采购成本上升所导致的企业盈利下降甚至出现亏损;政府产业政策的限制及税收政策的调整对企业所造成的不利影响;企业进出口业务中所出现的国际结算延期，以及由于出口国原因所导致的贸易中断等。不可抗力风险则主要是指，火灾、雷电、洪水及地震等自然灾害对企业造成的风险损失。

关于企业风险的损失或代价，风险理论学者一般将其分为:企业风险的直接经济损失代价、企业风险的间接经济损失代价及企业风险损失的无形代价。其中，企业风险的无形代价又可分为，企业为防范风险所发生的无形代价及企业风险发生后的无形代价。在很多情况下，企业风险损失的无形代价甚至会超过其直接经济损失。企业风险及风险损失的代价从宏观经济上讲，不仅阻碍企业劳动生产率的提高，而且阻碍社会资源配置。因为，由于企业风险的直接损失、间接损失加上难以估量的无形损失代价，一般容易使企业产生“避险行为”，从而限制资金向高风险产业的流动，并容易造成某一行业资金的过度集中，形成生产能力过剩甚至形成泡沫经济(如房地产业资金的过度集中所形成的房地产泡沫)。此外，按照经济学原理，企业风险损失的代价，在一定条件下，服从“乘数原理”，即企业风险损失对国民收入会产生倍减作用。

2企业财务风险管理的含义及功能 2.1企业财务风险管理的含义

任何企业在其生存与发展过程中，都面临来自企业内部和外部的各种系统性和非系统性风险。企业财务风险不仅具有客观性、不确定性、损害性，同时还具有风险与收益的对称性。即企业财务风险的存在是客观的，不可回避的;企业财务风险何时发生及其概率是不确定的:企业财务风险一旦产生，必然带来或大或小的经济损失;这些经济损失对企业也许是可以承受的，也可能是致命的;此外，企业在面临某些财务风险的同时，往往蕴涵着多种潜在的盈利机会，风险越大，也意味着潜在的盈利性越高。因此，企业对待财务风险的态度，应是采取积极的风险管理策略，而不应是消极对待、简单回避和无所作为。在日趋变化、剧烈波动的现实社会及经济环境中，企业风险管理能力尤其是对财务风险的管理能力己成为企业生存发展的核心能力之一。从某种意义上来说，企业经营管理的实质就是管理和控制财务风险。所谓企业财务风险管理，是指企业为应对和改变所面临的各种财务风险状况而事先采取的一系列管理措施和行为。这些措施和行为包括:如何识别企业面临何种财务风险;评估这些财务风险对企业所造成经济损失的大小及影响程度:由此决定企业采取何种风险回避策略，是风险自留还是风险转移?如何预先防范可能出现的财务风险;一旦财务风险产生后，如何控制风险的不良后果及如何降低风险损失等。[3] 由此可见，企业财务风险管理主要包括以下三方面的含义:(l)财务风险识别。即针对企业生产经营过程中所面临的各种风险进行分类;对各种风险暴露情况及对企业财务风险的影响程度进行辩识;(2)财务风险测量与评估。企业财务风险管理包括对财务风险的大小进行测量，对有关财务风险数据，采用数学方法及相应的财务风险管理信息系统对各类财务风险的大小进行具体量化处理。在此基础上，借助于风险评估方法和有关模型，对财务风险因素作出具体评估，以便为财务风险决策提供依据;(3)财务风险控制与化解。企业财务风险管理是以监控财务风险和化解财务风险为主要核心内容的风险控制过程;企业财务风险管理，包括根据企业的经营方针和风险管理策略，对企业人财物、供产销等各有关环节的经营行为实施有效监控，并为改善企业的财务风险状况采取相应的管理措施和行为，以便化解企业财务风险。

因此，企业财务风险管理的主要内容是，企业财务风险的识别、财务风险的测量与评估、财务风险的控制与化解三个方面。2.2企业财务风险管理的功能

1、提高企业及整个社会资源配置效率

在现实的社会经济运行系统中，企业是实体经济的载体及基本单元，也是市场配置资源的主体。企业的经营状况及资源配置效率的高低，从根本上决定了整个社会经济系统资源配置的水平。而有效的企业财务风险管理对提高社会经济系统资源配置的效率有着多方面的影响。这是因为，在整个经济系统中，企业既是资源的所有者、使用者，也是所有风险的最终承担者。从经济理论上来讲，由于风险的客观存在以及企业的风险态度、风险偏好，会影响企业投资决策的选择及投资决策的有效性。尤其是企业过度而消极的风险回避态度，可能使企业丧失很多潜在的、甚至较大的投资及盈利机会，从而降低企业投资回报，进而降低整个社会的资源配置效率。而企业通过采取积极主动而有效的风险管理，并通过对风险的预先防范、转移及分散，则有助于鼓励企业进行可控制风险范围之内的经营行为及风险投资，从而可以促进企业及整个社会投资活动及消费活动的高效运行。

此外，实施有效的企业财务风险管理可以提高企业自身的核心竞争力和抵御风险的能力，从而可以降低企业遇到风险时出现剧烈波动和冲击;实施有效的企业财务风险管理可以通过风险承担和风险的资源配置，实现资源的最优分配并提高整个社会经济系统的运行效率。

2、提高股东价值

目前，我国国有企业中(国有独资及国有控股企业仍占有较大数量)，最大的股东是国家，其它股东所占股权比例较小，即使是在已经发行股票上市的企业中，国有股仍占有较大比重。从企业的本质及企业的最终目标来看，是实现股东价值的最大化。即在国有独资企业或以国有股为主要股东的国有企业中，其一切经营活动均是围绕增加国家作为大股东和其它股权持有者的企业价值来进行的。从企业进行财务风险管理的实践来看，有效的财务风险管理可以通过降低投资风险、分散经营风险，提高投资者信心，降低风险损失及企业财务危机成本等途径来提高股东的价值。这从股东价值与企业未来预期净现金流的现值两者之间的关系可以体现出来:（2-1）

公式(2-1)中，Vj为第j个企业的股东价值;(NCFjt)为企业未来各时期的预期现金流;rjt为贴现率。而贴现率rjt等于无风险收益率rD加上风险回报率rs: rjt=rD+rs(2-2)公式(2-1)表明，增加股东价值有两个途径，一是降低未来现金流的贴现率rjt;二是增加企业未来的预期现金流。而企业有效的财务风险管理可以通过对贴现率rjt和企业未来预期现金流的影响来达到增加股东价值的目的。因为，如果企业进行有效的财务风险管理，那么企业未来现金流的波动性就会降低，企业的投资风险可能减少，因此，公式(2-2)中投资者要求的风险回报rs就会下降，贴现率rjt就会减小，从而企业的股东价值vJ就会相应增加。企业从事财务风险管理的事例，也充分证明了这一点。如企业在产品经营中采用多元化经营分散市场风险;在资本市场采用不同的投资组合来降低股市投资风险;在项目投资中，采用多种风险控制手段来降低投资风险;在期货和金融衍生产品市场交易中，采用套期保值和对冲等手段来降低其交易风险等。

3、降低企业财务危机成本[4] 企业无论是因为市场风险、自然灾害风险还是经营决策风险等原因，陷入财务困境或出现财务危机时，如果不能采取有效措施及时扭转这种不利状况，就有可能因财务现金支付困难而无法清偿到期债务，从而导致破产或被其它收购方兼并重组，这将会给企业带来高昂的损失代价，进而引起企业资产大幅缩水，股东价值下降。一般而言，企业财务危机所带来的损失及成本可以分为两部分:第一部分为直接损失或直接成本，即企业因财务风险而产生的资产直接帐面损失以及进入破产清算程序或被兼并收购时，在法律、会计等中介机构专业服务方面所发生的费用支出:第二部分为许多不可预见并难以从财务帐面反映的间接损失或间接成本。如当企业陷入财务危机时，有可能人心涣散，企业高层管理人员及专业技术骨干、管理骨干出走，另谋高就;由此导致企业内部管理混乱而使生产经营活动出现较大幅度的波动及经济效益下滑;与企业正常合作的客户或原燃材料供应厂家可能会因企业出现财务危机而中断其合作关系，从而使企业经营活动雪上加霜;银行或其它金融机构也可能因企业的财务危机而停止对企业提供贷款或其它融资支持;在某些情况下，如企业对财务危机应对不当，甚至有可能使这些间接损失超过其直接损失。

与此对应的是，如果企业采取有效的财务风险管理措施，则有可能降低财务危机所造成的直接损失及间接损失，并明显减少企业因财务风险而发生破产或被其它方收购兼并的概率，从而减少企业财务危机的预期成本。根据进行财务风险管理及未进行财务风险管理两种企业所做的比较分析表明，凡是采取了有效财务风险管理措施和手段的企业，其发生财务危机的概率要明显低得多。

3企业财务风险评估

3.1企业财务风险人工神经网络评估

在对企业财务风险因素及财务风险大小进行识别、测量的基础上，可利用人工神经网络理论及模型等方法的模式识别功能，以及利用多元统计分析法、模糊综合法等方法对企业财务风险进行评估，进而根据评估结果制定风险管理策略和具体的风险管理控制措施。

基于对企业财务风险本质的认识，以及对企业财务风险生成机制的分析，企业财务风险通常表现为企业财务状况的恶化和经营成果的降低，其结果将会直接导致企业获利能力、偿债能力、周转能力和成长能力的下降;而企业四个方面能力的综合即为企业的实际经营绩效。因此，企业财务风险的发生，将最终体现为企业实际经营绩效与经营目标之间出现非预期的负偏差。所以，可以通过对这种负偏差及其偏差程度的分析，即通过对企业实际经营绩效状况的评价及其评价结果的分析，来综合判断企业财务风险是否发生以及财务风险状态的严重程度。企业经营绩效状况评估所用的财务指标，如下图3-1所示: 图3-1基于企业经营绩效状况的财务风险评估

依据图3-1所示的企业经营绩效状况评价指标体系及企业每一财务指标实际值所形成的评价结果，既能得到反映企业系统总体状态或总体信息的综合评分值，又能得到反映企业系统局部状态或局部信息的单项指标分值。即:企业经营绩效状况综合评分值可用于判断企业系统总体所处的优劣状态，而单项指标评分值则可用于诊断企业系统局部存在的问题或其风险状况的大小。

上述企业经营绩效评价指标体系是一个多层次、多指标的评价体系。为了利用模糊综合评判和人工神经网络方法各自的优势以及克服各自的不足，考虑到企业经营绩效可以从获利能力、周转能力、偿债能力和成长能力四个方面来评价，每一个方面在整个评价体系中的权重系数，可以由包括专家、企业管理人员及相关技术人员在内的n类有关人员依据各自的经验和方法分别给予评价。

评价结果W，k组成模糊关系评判矩阵: 其中:。

W ik：表示第i个评价人员对第k方面的评价。

再利用线性加权法:(k=1，2，3，4)得出上述四方面的权重系数。其中ai为第i类人员的加权系数。上述四个方面构成整个评价体系的表层。在深层，每一方面的能力评价都采用人工神经网络来评价。这时可构造4个小的人工神经网络，其结构模型如下图3-2所示: 图3-2基于财务风险信.息的企业经营绩效综合评价模型结构图

该神经网络评价模型可分别对企业的获利能力、周转能力、偿债能力和成长能力进行评价。网络输入为全面描述企业经营绩效的评价指标，即如图3-1所示的财务指标。对其中的定性指标，采用语言变量和模糊数字的方法定量化，然后和定量指标一起进行处理。网络输出则为[0,1]区间内的一个数值，以代表各种能力的大小，称为能力系数，数值越大表明该能力越大;反之数值越小，表明该能力越小。具体方法如下:

1、确定各个网络的算法。在此都采用BP算法，主要基于以下考虑:(l)企业财务风险评价问题需要较高的准确度;(2)神经网络相对较短的训练时间(收敛速度快)有利于该模型的实际应用。

2、神经网络模型的结构如下: 在图3-1中，获利能力和偿债能力，分别都为4个评价指标，而周转能力和成长能力分别都采用3个评价指标。因此，获利能力和偿债能力的评价网络都采用4个单元的输入层，而周转能力和成长能力的评价网络则采用3个单元的输入层，四个网络的输出层都为1个单元。下面还需要确定的是网络模型隐含层的层数及隐含层的单元数。

神经网络理论已经证明，如果隐含层单元数可自由设置，那么用三层S状FO特性的节点，可以任何精度逼近任何连续函数。因此，都选用三层网络，即隐含层为一层，这既不影响网络的精度，也可提高网络的速度。至于隐含层单元数，神经网络理论尚没有一个满意的答案。为此，作者通过多组数据用于训练神经网络，发现获利能力和偿债能力的评价网络当隐含层单元数为6时，网络收敛速度均为最快，而周转能力和成长能力评价网络当隐含层单元数为5时，两者收敛速度最快。因此可得到前面两者的结构为: 网络由输入层、隐含层和输出层三层组成，其中输入层单位数为4，隐含层单元数为6，输出层单元数为1。而后两者的结构均为:网络由输入层、隐含层和输出层三层组成，其中输入层单元数为3，隐含层单元数为5，输入层单元数为l。

3、神经网络模型初始权重设置为: BP算法中，节点间的传递函数为:，如下图3-3所示。

图3-3 节点间的传递函数图

该函数分为线形区和饱和区，当神经元工作于饱和区时，函数变化缓慢，需经过较长的一段时间才能跳出该区域，而工作于线形区时，由于函数的变化较快，使得神经元的自我调节容易，因而收敛速度较快。如果初始权重选择的区域过大，神经元落入饱和区的概率也就越大，其收敛速度也就会很慢，但如果区域选得过小，同样会降低神经元的活性，影响网络的收敛速度。为验证上述理论，作者选择了[-15，15]至[-0.001，0.001]等9个区间，产生随机权重，通过分析输出的一系列累积误差变化，得出前两者当随机权值产生区间在[-0.25，0.25]之间时，两模型的收敛速度均为最快;而后两者只有当随机权值产生区间在[-0.2，0.2]之间时，两模型收敛才均为最快。

4、网络学习次数与精度的关系

一般来讲，网络学习次数越多，其输出结果的精度越高，但学习次数多其网络训练时间也越长，另外，如果学习样本选择不当，网络精度越高，意味着其记录的错误信息越多，也会对网络的应用效果产生不利影响。为此，通过网络训练比较，前两者模型中，网络训练次数定为15万次，而后两者网络训练次数则定为16万次为宜。

通过上述步骤得出的能力系数由输出层Of(j=1，2，3，4)输出，分别为R’1,R’2,R’3,R’4,则最终得到企业经营绩效的综合评价结果为: 根据如上所述的神经网络对企业实际经营绩效的综合评价结果与企业的经营目标进行比较，可对企业财务风险状况作出评估和判断。

3.2企业财务综合指标回归模型评估

因为企业财务指标是企业生产经营活动效果的最终反映。所以，企业财务指标不仅可以反映企业生产经营状况的好坏，同时也反映企业财务风险的大小。按此思路，利用经改进后的Altman多元线性回归判断模型，将企业多项财务指标中，选出若干项最能代表企业财务状况的关键指标，如营运资金与总资产的比值、累积盈余与总资产的比值、息税后收益与总资产的比值、所有者权益的市场价值与总负债的比值、销售收入与总资产的比值等，并根据其指标重要程度赋予不同的权重，结合不同企业的具体财务数据进行数学处理和回归分析，即可以得出如下形式的企业财务风险评估数学模型: R=1.2yl+1.4y2+3.3y3+0.6y4+1.0y5 式中:R—经回归分析得出的企业财务风险程度判断值 Y1 该指标主要是考察企业资金流动性问题。Y2，该指标主要是考察企业的积累能力。Y3=，该指标主要是考察企业盈利能力;Y4=，该指标主要是考察所有者权益的波动变化程度及社总资产会公众对企业的认识和评价。Y5=，该指标主要是考察企业的规模、市场占有率，以及企业资产创造销售收入的能力。按照上述多元线性回归评估模型进行财务风险评估时，结合我国国有企业的实际情况，主要是对该多元线性回归评估模型中各财务比率Y1、Y2、Y3、Y4、Y5的相应回归系数进行适当修正，然后将不同企业财务报表中的具体财务比率值Y1、Y2、Y3、Y4、Y5代入并进行计算，便可以求出不同企业的财务风险判断评估值R。按照Altman对多元线性回归评估模型中风险值R所作的风险程度分类，便可以对所研究企业的财务风险状况作出评估和判断。

如R≥3.1，则表示该企业生产经营及财务状况良好，无财务风险;如R<3.1，则表示该企业生产经营及财务状况一般，仅处于行业平均水平，具有一定的财务风险;如R<1.79，则表示该企业生产经营及财务状况较差，存在较大财务风险;如R值远远小于1.79，则表示该企业生产经营及财务状况已处于恶化状态，甚至面临财务危机或接近破产的严重程度。

总结

针对企业财务风险管理的目的与任务，论述了财务风险管理的有关功能及作用，围绕企业财务风险管理的主要环节，如财务风险的识别、测量、评估、控制、处理的有关理论及方法深入进行了研究。基于我国国有企业风险管理的实际，提出了用定性与定量分析相结合以及风险结构性质估计矩阵等方法，辩识各种财务风险因素中的主要风险，并作为风险管理的重点;提出了基于企业资产、负债状况、企业资产负债市场价值以及企业最优负债结构为比较依据的财务风险测量原理及方法;提出了基于企业经营绩效状况为判断标准的风险评估方法及财务风险人工神经网络评估模型;提出了以企业筹资、投资、资金运作等企业生产经营活动为风险控制过程、以企业六大会计要素为控制元素，以企业经营目标和实际经营财务成果的偏离程度作为比较判断风险状况，从而进行财务风险的反馈和控制的企业财务风险控制系统模型。在企业具体财务风险的处理策略以及方法选择方面，对风险转移、风险回避、风险保留、风险内部防范等方法的适用原则和范围等进行了分析论述。

参考文献：

[1]周慧玲编译.《风险管理学》[M].武汉测绘科技大学出版社,1996年版:2-6 [2] [美]C·小阿瑟·威廉斯等著:《风险管理与保险》[M].北京经济科学出版社，马从辉等译，2000年5月:7-8 [3]王春峰著.《金融市场风险管理》[M].天津大学出版社，2001年:5-17 [4]张莉主编:《金融风险的防范与化解全书》[M].中国物价出版社，1998年:236-265 [5]张子姣，路世昌.多元化战略企业的财务风险评估模型研究[J].产业与科技论坛，2008，（7），1：153-155转贴于 中国论文下载中心 http://www.xiexiebang.com 时间：2007-8-30 10:31:00 作者：刘 瑰 来源：山东经济2006年第1期 发表评论 查看评论

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[摘 要] 我国加入世贸组织后,国内企业特别是国有企业面临着严峻的挑战。要想在激烈的竞争中立于不败之地,就必须防范和控制财务风险,提高其自身的竞争能力。本文根据我国企业财务风险的成因,对防范和控制财务风险提出了相应的对策及建议。

[关键词] 财务风险;自我保险法;风险预警机制

一、我国企业财务风险的成因

财务风险存在的前提条件是商品生产和商品流通。我国企业产生财务风险的原因很多,包括企业可控的及不可控的,企业内部及外部的等等,而且不同种类的财务风险形成的具体原因也不尽相同。总体看来,财务风险形成的根本原因在于财务活动本身及其环境的复杂性,人们认识的滞后性以及财务管理可控范围的局限性。

(一)企业财务管理环境的复杂性。

企业的财务管理环境又称理财环境,是指对企业财务活动产生影响作用的企业外部条件。财务管理环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件,企业财务决策更多地是适应它的要求和变化。财务管理环境涉及范围很广,包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等。这些因素存在于企业之外,但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。目前,我国许多企业建立的财务管理系统由于在机构设置、管理人员素质、财务管理规章制度等方面存在诸多问题,从而导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的应变能力,由此产生财务风险。

(二)企业财务活动本身的复杂性。

企业财务活动的复杂性是我国企业产生财务风险的重要内部原因。企业的财务活动涉及的问题很多,遍布企业活动的全过程。比如企业筹资中的自有资金与借款的比例以及相关的负债经营问题,企业投资中的多元化投资问题,企业利润分配中的比例问题,企业日常资产管理中的存货管理以及应收账款管理等一系列的问题。而且,伴随着近年来企业资产规模日益扩大,发展速度加快,大多数企业的财务活动变得越来越复杂。

(三)企业财务管理人员对财务风险认识的滞后性。

企业作为一个财务主体必然面临财务风险,财务风险是客观存在的。但在现代企业管理中,有许多财务管理人员风险意识淡漠,不能从根本上把握风险的本质,认为只要管好用好资金,就不会产生财务风险。财务管理人员的财务风险概念狭隘,缺乏正确的市场风险意识,这也是财务风险产生的重要原因之一。

(四)财务管理可控范围的局限性。

财务管理过程中存在大量的主观判断,财务管理依据的信息也是不完全的。企业进行财务预测、决策和控制所依据的会计报表、财力分析、经营分析、市场分析等信息都只可能尽量接近真实情况而不可能完全反映事实,管理依据不可靠决定了财务风险的存在。企业在财务管理中常常会遇到不同财务分析方法得出的结论大相径庭的情况,这时决策人员就要判断哪个方法更科学,哪个方案更可行,大量的判断也决定了财务风险的存在。

(五)导致财务风险的其他原因。

财务活动通常与相关人员的经济利益直接相关,如果缺少适当的激励和约束机制,相关人员的道德风险和行为风险无法避免,从而也容易导致财务风险的发生。

二、企业财务风险的防范对策

财务风险防范控制是财务风险研究的重中之重。本文拟从风险防范的基本措施、技术方法、创新措施三个方面进行粗浅探讨。

(一)财务风险防范的基本措施。

1.树立风险意识,建立有效的风险防范机制。

在市场经济的激烈竞争中,树立风险意识,勇于承担并善于分散风险是企业成功的关键。在市场竞争中,收益与风险同时存在且成正比关系,高收益的同时伴随着高风险。因此,企业应遵守风险收益均衡的原则,树立风险意识,不能只顾收益而不考虑发生损失的可能性。企业应立足于市场,建立风险防范和规避机制,形成一套完善的财务信息系统,及时对财务风险进行预测和防范。同时促使财务管理人员将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

2.认真分析财务管理的环境及其变化情况。

企业应发挥主观能动性,对不断变化的财务管理宏观环境进行认真的分析研究,掌握其变化规律和趋势。企业要建立和不断完善财务管理系统,通过设置高效的财务管理机构,提高财务管理人员的素质,健全各项规章制度,使企业财务管理系统有效运行,以适应不断变化的财务管理环境,降低企业财务风险。

3.提高财务决策的科学化水平,防止因决策失误而产生的财务风险。

为防范财务风险,企业必须采用科学的决策方法。例如:在筹资决策中,企业首先必须要慎重选择筹资方式,确定各种筹资方式的资金成本及其特点;其次企业要从自身角度出发,调整有偿负债结构,使其更为合理化。在此过程中,企业要通过分析销售利润率、净利率及资产负债率、利息保障倍数等财务比率确定企业的盈利能力和偿债能力,进行综合全面的考虑,以达到防范筹资风险的目的。在投资决策中,企业要坚持以效益为中心的投资原则;统一使用资金,使资金投向配置更合理,既要避免分散投资又要避免过分集中;还要坚持有所为有所不为的原则,通过定性和定量的分析方法,对投资回收和盈利能力进行科学测算,最终提高投资收益,以减少风险损失。

4.通过规范内部制度,建立约束机制来控制和防范财务风险。

财务风险根据是否考虑社会经济因素分为企业内部财务风险和企业外部财务风险。企业内部财务风险是指企业经营过程中由于内部不确定风险因素的影响,而产生实际财务状况与财务目标发生负面偏离的可能性。企业可通过规范内部制度,完善法人治理结构,设计合理的激励和约束机制来减少风险。首先,企业法人治理结构是企业存在和发展的制度性基础,通常由股东大会、董事会、监事会、经理层和职能部门组成并形成授权、决策、执行和监督体系。法人治理结构完善与否决定了一个公司的组织效率和经营风险,从而决定了公司财务风险的总体水平。其次,企业必须健全激励和约束机制,使经理人、员工的努力目标与企业的利益目标尽可能一致。通过对不同层次的经理人采用不同的激励措施,针对不同情况采用多样的评判标准,形成合理有效的竞争机制,从而约束经理人的逆向选择行为,减少风险的发生。企业应根据自身的风险情况,采用正确的风险管理方法,特别是技术方法来控制风险。

(二)防范财务风险的技术方法。

1.自我保险法。

即企业自身来承担风险。例如:企业预先提留风险补偿资金,实行分期摊销,以此降低风险损失对企业正常生产经营的影响。目前,我国要求企业提取的八项准备金正是公司防范风险、稳健经营的重要措施。

2.多元化风险控制法。

即通过企业的多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。从概率统计来看,企业中不同产品的利润率是独立或不完全相关的,经营多种产品在时间、空间、利润上可以相互补充抵消,减少企业利润风险。因此,企业为分散风险应采用多种经营方式,即同时经营多种产品。对外投资多元化是指企业对外投资时,应将资金投资于不同的投资品种,以达到分散风险的目的。对外投资多元化可以在分散投资风险的情况下,实现预期的投资收益。总之,企业在突出主业和核心竞争力的前提下,可以结合自身的人力、财力,技术研制和开发能力,适度涉足多元化的风险控制,分散财务风险。

3.风险转移法。

即企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法,包括保险转移和非保险转移。保险转移即企业就某项风险向保险公司投保,缴纳保险金。非保险转移是指将某种特定的风险转移给专门机构或部门,如将一些特定的业务交给具有丰富经营技能,拥有专门人员和设备的专业公司去完成;在对外投资时,企业可以采用联营投资方式,将投资风险部分转移给参与投资的其他企业;对企业闲置的资产,采用出租或出售的处理方式,可以将资产损失的风险转移给承租方或购买方。总之,采用转移风险的方式将部分或全部财务风险转移给他人承担,可以大大降低企业的财务风险。

4.风险回避法。

即企业在选择理财方式时,应综合评价各种方案可能产生的财务风险,在保证财务管理目标的前提下,选择风险较小的方案,以达到回避财务风险的目的。一般来讲,由于长期投资的风险大于短期投资风险,股权投资风险大于债权投资风险,所以,企业选择投资方式时,应从投资目的出发进行综合评价,尽可能采用风险低的债权投资和短期投资。当然,采用风险回避法并不是说企业不能进行风险性投资。如果企业的目的在于影响甚至控制被投资企业,那么,就要采用股权投资的方式并承担相应的投资风险。

5.风险降低法。

即企业对客观存在的财务风险,努力采取措施降低财务风险的方法。一是通过支付一定的代价减少风险损失出现的可能性,降低损失程度;二是采取措施增强风险主体抵御风险损失的能力;三是通过制定有关的管理制度和办法来减少损失出现的可能性。例如:当市场不可测因素增多,股票价格出现剧烈波动时,企业应及时降低股票投资在全部投资中所占的比重,从而降低投资风险。在生产经营活动中,企业可以通过提高产品质量、改进产品设计等手段提高产品的竞争力,降低因产品滞销,市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的风险。

(三)防范财务风险的创新措施。

1.全员风险管理。

财务风险不但与企业的负债和投资有关,而且与企业的经营有关。实行全员风险管理机制,就是将风险机制引入企业内部,使管理者、职工、企业共同承担风险责任,做到责、权、利三位一体。同时,对企业的全体员工进行风险意识教育,实行岗位风险责任管理,让全体员工了解其在整个财务体系中的重要地位,发挥团队防范效应。

2.建立财务风险预警机制,加强财务危机管理。

首先企业应建立实时、全面、动态的财务预警系统。财务预警系统是以企业信息化为基础,对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统,它贯穿于企业经营活动的全过程,以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据,利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论,采用比例分析、数学模型等方法,发现企业存在的风险,并向经营者示警。该系统不仅应包括流动比率、速动比率、资产负债率等财务指标,还应包括企业经营中一系列诸如产品合格率、市场占有率等指标,对财务管理实施全过程监控,一旦发现某种异常征兆应着手应变,以避免和减少风险损失。

其次,可以建立爱德华·阿尔曼的“Ｚ—Ｓｃｏｒｅ”模型,用以计量企业破产、财务危机的可能性。Ｚ分数模型从企业的资产规模、折现率、获利能力、财务结构、偿债能力、资产利用效率等方面综合反映了企业财务状况,进一步推动了财务预警的发展。

3.加强企业间合作,实现资源共享。

随着信息的网络化,科学技术的综合化和全球经济的一体化,必然要求企业间相互沟通与协作,遵守一定的游戏规则。因此企业在抓住机遇,迎接挑战的同时,更要灵活处理和协调企业间的合作伙伴关系,促使企业间合作与竞争的统一,实现信息资源的共享,增强自身风险抵御能力。

总之,企业财务风险在任何时候、任何背景下都或多或少、或轻或重地存在着。“金融大鳄”索罗斯有句名言:“没有风险就不能称之为事业,但重要的是要知道什么地方有风险,给自己留有出路和活路。”在现代市场经济条件下,企业财务活动的风险程度远远超过以前,它在给企业经营活动造成威胁和压力的同时又给企业发展创造了新的机遇。因此,企业对于财务风险和风险危机要有清醒的认识,企业要有监测风险的机制和应付化解的措施。惟有如此,企业才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

作者:刘 瑰 来源:山东经济2006年第1期

***4.存货管理的风险成因及其财务应对

作者：黄 远

（福建师范大学福清分校数计系财务教研室，福建 福清 350300）

摘 要： 文章分析了存货管理的风险成因：经济的波动、市场的季节性变化、市场竞争、通货 膨胀以及企业的财务管理水平，基于以上因素提出规避存货管理风险的财务应对：围绕采购、仓储、领用、盘存四方面建立完善的存货管理系统；运用供应链管理有效配置存货资源，实现零存货管理；加强存货的内部会计控制，建立有效的风险防范机制。

关键词：存货管理；风险；供应链；会计控制

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1007—6921（2010）04—0040—02

作为流动资产中的重要项目，存货占用了企业大部分的流动资金，是企业财务管理的重要对 象。存货的缺乏将导致企业无法正常组织生产和销售活动，但存货过多又会占用大量资金，使企业承担高额的资金成本，并会相应增加存货的采购成本、储存成本、管理成本等，从而 导致成本上升、利润空间缩小。存货管理的目标应当定位在更具广度和深度的战略层面上，而不再由利润最大化等短期性的直接动因决定。从广度上看，已从企业内部的存货管理，发 展到供应链管理；从深度上看，已从传统的存货管理，发展到精益存货管理。存货管理的目 标是使存货在充分满足生产和销售需要的同时，达到最低数量，从而降低存货成本。但是，由于市场环境的复杂多变以及企业自身存在的问题，风险存在于存货管理的各个环节，使得 企业难以实现存货效益和存货成本的最佳结合。 存货管理的风险成因

形成存货管理风险的几个主要因素有：

1.1 经济的波动

当国家经济高速发展时，受繁荣时期乐观情绪的鼓舞，扩充存货需要投入大 量资金。此时，银行和贷款人大多也愿意为盈利企业提供贷款，但经济过热必然造成利率上 升。同时，庞大数量的存货如不能有效管理，极易造成经营的混乱。如此情况下，一旦经济 收缩，随着销售额的减少，存货积滞于企业内，经营亏损很快会接踵而来，使企业遭受致命 打击。

1.2 市场的季节性变化

一般来说，销售会有季节性变化。而企业的生产部门往往倾向于全年 均衡生产，以充分利用设备和人工。因此，企业常会在销售旺季存货不足，而在销售淡季存 货过剩。存货销售对季节性变化的快速反应导致产品生命周期变短，而这种反应应当足够快 速到当消费者需要时，总可以提供适当数量的产品，从而提高对于消费者的服务水平，同时 也提高存货周转的抗风险能力。

1.3 市场竞争

价格竞争会对企业的存货管理造成压力。在竞争中获胜的一方多卖出产品，实 际是靠牺牲别的企业的利益加快自己的存货周转。失败的一方，不但蒙受价格下降的损失，还受到销量减少的打击，存货积压使得资金流转严重失衡。但为了降低断货风险，大量存货 普遍存在于商业流通中。随着社会经济的发展，许多企业发现存货是成本的重要组成部分，它们更愿意将存货放在生产商处，使卖方管理存货成为存货管理的一个趋势。增加新产品或 售后服务项目，用软办法竞争，会对企业的存货管理提出更高的要求。

1.4 通货膨胀

通货膨胀会使原材料价格上升，保持存货所需的资金增加。与此同时，企业若 不降低成本，就难以应对通货膨胀造成的财务困难，遭遇现金短缺的危机。这二者之间的矛 盾势必加剧存货管理的风险。

1.5 企业的财务管理水平

如果企业内部财务管理混乱，财务人员整体素质较低，无法准确把 握经济政策、金融环境对于企业自身机制的影响，则存货管理不能适应现代企业管理的需要，更谈不上有什么技术手段可言。当企业的资金大量被存货占用且不能及时变现时，企业的 财务风险加大，从这个意义上来说，存货是企业的负担，形成了企业的负资产。 规避存货管理风险的财务应对

2.1 建立完善的存货管理系统

根据存货的业务流程，应当围绕采购、仓储、领用、盘存这四方面建立起一套完善的存货管 理系统。

2.1.1 存货采购管理。按照存货采购业务计划，严格执行存货采购的审批手续和流程。由采 购部门根据企业生产经营的计划和材料请购单编制存货采购计划，经负责人审核采购目录后 报主管领导审批。保证存货采购在授权下按合同进行，采购人员按计划签订合同，签订合同 人员与询价人员的职能应该分离，签订合同的职能至少应该有两人共同履行。采购人员无权 在授权之外签订合同和变更合同的内容。财务部门应正确记录采购业务，做到账账、账表、账实相符。

2.1.2 存货仓储管理。存货验收应当设立独立于采购部门和仓库的专门验收部门，保 证存货 的数量、质量、品种、规格符合合同要求，经验收合格方能办理入库。存货入库后，仓库应 及时通知财务部门承付货款。财务部门应审核合同的签订是否符合规定，验收单、入库单是 否真实可靠，购货发票是否合法，是否与合同、验收单、入库单、付款通知单的品名、数量 和价格相符。审核无误并留存相关票据后，办理付款手续，进行存货采购支付结算。存货出 库时，应保证手续齐全，单据无误。［

2.1.3 存货领用管理。存货领用应制定定额，并经部门负责人审批签字。仓库管理员 发货后 应及时登记台账，财务部门根据发料汇总表按用途汇总分配，分摊材料成本差异，登记有关 账务。内部稽核人员应审核领料单，核对收发凭证和存货台账，检查收发记录和结存余额，查看保管部门和财会部门的日常核算是否准确，各部门的数据是否相符，有无违反规定程序 和舞弊行为；还要对存货领用的内部控制进行评价，以保证存货安全。

2.1.4 存货盘存管理。财务部门和仓库要对存货的购进、发出和库存进行日常核算，仓库应 登记存货卡片，财务部门应及时汇总采购部门送交的收料单及生产部门送交的领料单，登记 存货明细分类账及总账，定期与仓库核对。仓库管理员应定期盘点库存存货，编制存货盘点 表。财务人员年底应抽查存货盘点表，对于生产经营过程中足以证明无实用价值和转让价值 的存货，根据主管领导批准的处理意见，调整存货账务，以确保账实相符。内部审计人员应 审查原始凭证、记账凭证、明细账以及总账是否符合企业会计准则和会计制度的规定，各方 反映的数据是否相符，对于企图侵占存货资产、伪造会计记录的舞弊行为要保持高度警惕。

2.2 运用供应链管理

供应链管理在存货管理的方式、货物流、成本、信息流、风险、计划及组织间关系等方面比 传统的物流管理更具优势，是企业存货管理适应全球化竞争的一种有效途径。

2.2.1 供应链管理有助于实现零存货管理。①供应链管理可以降低存货采购成本 和订单管理成本，节约采购人员的工资，供应商能够方便地取得存货采购信息，缩短交易时 间，提高交易的透明度和信用，建立相互信任的伙伴关系。供应链的思想摈弃了狭隘的局部 利益，它追求相关企业利益共享，追求利益相关者的共赢。②供应链管理可以最低限度 地控制存货水平。通过扩展组织边界，供应链上的各个企业成员建立战略合作关系，能够实 时掌握存货信息组织生产和及时补充，通过快速反应降低存货水平，从而降低存货储存成本 和缺货成本。③供应链管理可以减少交易成本及经营费用，扩大销售额，提高企业的存 货周转率，为实施价廉物美的销售策略提供保证。成功实施供应链战略是一个复杂的系统工 程，需要有输送、保管、流通加工、包装、装卸、信息等各个环节的协调配合为基础，存货 管理虽只是供应链或传统的供货过程中一个常见的现象，但它涉及供应链的每个环节。

2.2.2 供应链管理能帮助管理人员有效配置存货资源。由于供应链中的信息流、物流和 资金流进行了有效的规划和控制，可以最大限度提高效率和缩短工作周期，实现在适当的时 间把适当的产品或服务送到适当的地方。供应链管理是在企业资源规划（ERP）的基础上发展 起来的，它把公司的制造过程、库存系统和供应商数据进行整合，从统一的视角考虑产品制 造过程中的各种影响因素，以提高供应链中各成员的效率和效益为目标，成为一个严密的有 机体。成功的战略联盟和战略合作伙伴关系是供应链成功的基础，而供应链间的协调对于存 货管理尤为重要。每个企业可能涉及几条供应链，每一条都可能有不同的商业需求，在给不 同的供应链分配使用一些共同的资源时，必要的协调应建立在供应链价值增值的基础上，其 中最关键的因素是预测存货需求的能力。

2.3 加强存货的内部会计控制

针对企业存货的管理要求，内部会计控制应着重考虑以下几方面：

2.3.1 企业的内部会计控制采取人工和自动化相结合的措施，保障存货管理系统的有 效运行，确保资料的准确可靠和及时获取。会计控制还应实现存货管理软件和互联网的有机连接，充分利用先进网络技术，实现异地数据快速传递，实现企业总部和各分支机构之间信息的实 时交换，为企业实现存货的数字化管理提供有力的工具。控制系统中传输的数据可以是整个 数据库，也可以明细到具体的业务凭证，以便于总部对企业内部进行监督和指导，保证数据 的一致性，并实现各部门存货往来业务的自动抵消和分类管理。

2.3.2 企业的内部会计控制与柔性财务管理相结合。存货内部控制涉及的控制点较多，主要 包括计划控制、合同订立、材料验收、付款、审核、账账核对、清理、领料、发料、复核、分析等多个控制点。实施柔性财务管理是现代企业有效实施多点控制，提高竞争力的重要手 段。柔性财务管理强调快速反应，不断自我调整，通过适应环境和改造环境，达到高效运作、与时俱进。当企业具备良好的内部会计控制环境时，实施柔性财务管理可同时获得内部和 外部的效率，实现集成管理,各工作环节有机并行。柔性财务管理从刚性的会计控制转向引 导和激励，强调对于各部门和员工的财务行为的不断优化，从而提升企业的价值，这反过来 又能进一步提高企业的内部会计控制水平。

2.3.3 强化内部会计控制中的存货管理风险防范机制。在企业经营过程中可能遇到各 种具体 的存货管理风险，必须建立相应的制度进行防范，包括与存货相关的市场风险、信用风险、资金流动风险、作业风险、法律风险、会计风险、信息风险、策略风险等。在涉及存货风险 管理内部环境的各方面应当全面开展工作，在长期投资、对外担保、资产转让、子公司管控 等重要风险领域实施有效的风险应对方案。在存货风险管理体系建设中，必须建立风险管理 的组织体系和工作机制；对重大风险进行识别和评估，形成重大风险清单，确定风险管理重 点领域；同时针对重大风险涉及的重要业务流程和重大事件，形成内控手册；针对可能发生 重大突发事件的业务领域，建立预警机制，制订应急预案。企业决策层应当成为全面风险管 理的基础和推动力，涉及企业全局的系统工作要求全体人员参与，企业员工面对市场的竞争 时刻保持危机感，使企业上下都树立起必要的风险意识。

［参考文献］

［1］ 乐艳芬适时制存货管理——降低成本的新视角［J］财政监督，2009，（2）.

［2］ 张永超浅谈供应链管理下的存货会计变革［J］商业会计：2008，（21）.

［3］ 刘向荣企业存货管理分析［J］科技资讯，2009，（5）.

［4］ 朱雅霜加强存货管理防范企业风险［J］现代商业，2009，（6）.

［5］ 刘雪莲企业内部控制存在的问题及对策［J］国际商务财会，2008，（8）.***5.企业投资结构研究

2009-12-10 10:50 赵亮 【大 中 小】【打印】【我要纠错】

一.投资结构的概念

投资结构是指一定规模的投资在不同产业、不同部门及不同地区之间的额度分布，从社会经济发展各个时期的经验看，有什么样的投资结构就有什么样的经济结构，在很大程度上，固定资产投资规模及其结构决定着经济规模、经济结构、经济发展水平和经济效益。因此要调整并优化产业结构，必须从优化投资结构入

一、投资结构调整与优化将推进产业结构升级。投资总额中各种性质的投资构成和每种性质投资在总投资中所占的比重。

二.企业投资的目的与意义

（一）企业投资的目的

企业除了将资金用于自身正常的生产经营活动之外，还可以将一部分资金用于对外投资。当然，对外投资是建立在企业资金满足正常的生产经营活动需要还有暂时闲置的前提下，为了发掘这部分闲置资金的潜力，企业有必要将这部分资金对外投资，以便为企业带来更大的经济效益。企业对外投资有哪些目的企业对外投资往往有不同的目的，其主要目的可概括为以下几个方面：

（1）有效的利用闲置资金。

企业若将闲置的资金存在银行，不作任何使用，除了获得很少一部分利息外，没有任何收益；另外，闲置的资金如果长期得不到有效利用，造成资金沉淀，以至资金的贬值。为此，企业就有必要为正常经营中多余的资金寻找出路，用暂时闲置的资金购入各种可随变现的证券或其他资产，以取得一定的收益。

（2）对主要原材料供应企业投资，以间接支持本企业的经营发展。

为了保证本企业的正常生产有足够的原材料或零配件的供应，对这些供应企业进行投资，其目的不仅仅取得投资收益，还有稳定原材料供应来源之意。

（3）控制或影响其他企业的经营决策。

如购入并持有某相关企业的大部分股票，以配合本企业自身的经营需要，同时还取得投资收益。

（4）积累资金用于扩大企业生产经营规模或清偿长期债务。在企业作长期决策时，如扩大企业的经营规模，事先将一笔资金对外投资，若干年后，用于对外投资的资金本息就能满足企业扩大规模的需要。企业对外投资主要有上述几个目的，实际上可以归结为一个目的，即有效的使用企业暂时闲置的资金，为企业带来更大的经济效益，也就是取得更多的投资收益。

（二）企业投资的意义

企业选定的投资项目一般应能较典型地适应其面临的外界条件；外界环境不确定性的增加对企业投资数量的影响须区别分情况进行分析；优胜劣汰的市场竞争机制是改善企业投资行为的必要条件；分层次的投资决策体系更有利于企业在竞争中取得骄人业绩.投资是企业投入财力，以期望在未来取得收益的一种行为。对企业的生存和发展具有重要意义。

（1）企业投资是实现财务管理目标的基本前提。

财务管理的目标必须与企业的目标相一致。无论是公司或是企业，都是以盈利为目的的生产经营组织，追求最大利润是每一个在市场经济中角逐的企业的现实目标。因此，利润最大化无论过去、现在还是将来，都是符合企业存在之目的。这一目标由于更接近人们的认识，且看得见，摸得着，因而更容易被企业管理者和所有者接受和理解。

（2）企业投资是发展生产的必要手段。

（3）企业投资是降低风险的重要方法。

三.影响企业投资结构的因素分析

企业投资的过程实质是生产资料与劳动力相结合的过程，马克思还讲过，社会生产过程可能扩大的规模不是任意规定的，它除了受到资金积累量的制约，还要受到各种物质、技术因素的规定；由此可见，企业作为社会生产过程的一个相对独立的个体，其投资行为及其效果必然受到内外部各种因素的影响；同时，企业投资往往投入的资金较大，且在较长时期内对企业发展产生深远作用，在这个过程中，企业内外部影响投资因素的变化是很复杂的，且具有不确定性，作为保证企业投资价值、效益最大化的企业投资必须要考虑这些不确定因素的影响，以降低投资风险；可见，认真分析影响企业投资因素是制定科学合理的企业投资结构的前提。

（一）企业发展目标

企业发展目标是影响企业投资结构的重要因素；企业发展目标是制定企业投资目标的依据，企业投资目标是指企业在较长时期内的投资方向、规模、投资结构和投资收益等方面的决策，所以，企业发展目标对企业投资结构有重要影响作用，企业发展目标的调整必然引起企业投资结构的调整，导致企业在投资方向和规模上做出新的选择，如不考虑此因素的影响将迷失投资方向，影响企业发展进程。

（二）企业所属行业及产品特点

企业所属行业及产品特点对企业投资结构的影响。企业所属行业不同，它的发展空间是不同的，如果企业所属的是传统产业，由于经过长期的激烈竞争，加之受资源量和需求量限制，投资空间就会变小，企业必须缩小传统产业的投资，探索新的投资领域，转移投资方向，以保证投资效果和企业的持续发展；如果企业所属行业是朝阳产业，竞争就不激烈，它的发展空间就很大，投资空间就大，企业必将利用发展机会，加大对主业的投资，扩大规模，提高产品的竞争力和市场占有率，使企业进一步得到发展壮大；企业的产品往往是多种的，但每种产品都有寿命周期，具体有投入期、发展期、成熟期、衰落期，对处于不同时期的产品生产扩大投资其投资价值是不同的，处于发展期的产品生产扩大投资，可提高市场占有率和竞争率，降低成本，实现投资收益，而处于衰落期的产品生产扩大投资，必然导致投资浪费，投资收益得不到保证；可见，对处于不同时期的产品生产扩大投资要具体对待，否则将出现投资不足或投资过多，影响投资效益。因此企业投资结构要充分认识这一影响，避免投资方向和投资机会失误。

（三）企业管理能力

企业管理能力对企业投资结构的影响。企业投资渠道很多，投资按不同标志分类有长期投资，短期投资，也可分为间接投资，直接投资，无论那种投资，其效果的实现要靠有效的管理，尤其是间接投资，企业对所投资企业控制较难，如果管理能力达不到，不仅得不到投资收益，还可能造成资产流失，甚至收不回本金；一个管理能力强的企业，可以实施多元化投资，选择多种投资方式，通过资本运营实现投资收益最大化，但要对投资领域和企业团体有足够的了解；而管理能力弱的企业，就要谨慎投资，尤其是间接投资；长期投资受不确定因素影响较大，管理难度也大，需要对未来变化做出准确的预测，对管理的要求更高。由此可见，企业投资结构要根据企业的管理能力来制定，否则，投资效果得不到保证。

（四）企业规模实力

企业规模实力是影响企业投资的又一因素。不同投资所需的资金量和所要承担的风险是不同的，这对企业规模和势力的要求也就不同，企业规模大，实力强，往往存在着资金充裕，产品成本低，市场占有率高的优势，抗风险能力强，它的投资层次就高，往往注重科研开发投资，以提高企业的核心竞争力，保证自己在行业中的强势地位，投资范围也就可能扩大，不满足于已从事行业的收益，实施跨行业跨国际的投资行为，以保证企业可持续的较大发展；而规模较小势力不强的企业，由于在资金、成本、市场占有率及抗风险能力方面处于劣势，投资选择上就要谨慎，要量力而行，必须选择投资小，见效快的项目，坚持以主营业务为投资目标，逐步使企业发展壮大；可见，企业投资结构制定必须认识这个影响因素，否则，企业就不能有效利用各种资源，不断提高自己的竞争力。

四.企业投资结构应遵循的原则

（一）安全性原则

安全性原则是所有投资必须遵循的原则，投资方在投资决策前首要考虑的就是投资的安全性。从投资方的角度，这样做很容易理解。投资的目的是获得收益，是原来资产的增值。如果投资只能获得比原来更少，那么这是每个理性的投资商不能接受。衡量投资的安全性问题，实际上就是考察投资的风险，即投资发生损失的可能性。令人欣慰的是，现代金融理论已经发展出一套成熟的度量风险的方法，其中被广泛应用的就是VaR（Value-at-risk）方法。

（二）效益性原则 在保证投资安全性的前提下，投资商显然追求尽可能大的收益，这也是投资活动的意义所在和最终落脚点。常见的衡量指标就是投资收益率。然而，需要指出的是，目前在衡量房地产投资收益时经常忽视时间问题。在计算投资收益率时，没有考虑到实现投资收益的时间。实际上，资金的时间价值是一个非常重要的组成部分。

（三）流动性原则

在房地产投资时，这一原则可能并没有引起足够的重视。事实上，现代投资过程中，流动性原则的重要性越来越得到广泛的认可。“现金为王”这句话就充分展示了这一点。在现代财务中，通常用来衡量流动性的两个指标是流动比率和速动比率。

五.投资结构调整的基本方式

为了加快我国产业升级的步伐，对投资结构进行调整势在必行。目前我国每年全社会投资额已达3万亿元，如果能将其中的1/3左右的资金引导到产业升级上来，就能对产业结构的优化起到巨大的推动作用。这里的关键，是要解决阻碍产业升级资金投入的有关问题，疏通投资渠道。特别要做好以下几个方面的工作：

（一）积极运用财政杠杆，支持产业升级。改革和完善我国税收制度。

逐步使我国以间接税为主的税收体系向以直接税为主的税收体系过渡，以利于大量知识和智力投入进入企业生产成本，减轻高新技术企业税收负担，促进高技术企业迅速成长。尽快建立规范的招投标制度，发挥招投标对产业技术进步的拉动作用。尽快建立和完善我国的政府采购制度，通过市场化的招投标活动，引导和带动产业技术进步。改变国家对科技的投入方式，加大面向企业的科技投入力度。将一部分支持应用研究的财政拨款改为对企业技术开发和成果转化的贴息或无息贷款，用财政贴息手段引导银行贷款和社会资金投入，使投入科技进步的有限财政资金充分发挥其“四两拨千斤”的作用。

（二）加大金融系统对产业升级的支持作用。建立有利于产业升级的风险投资基金。

高新技术企业资金运作具有高风险和高效益的特点，银行资金一般不愿意进入这样的高风险领域。所以，要靠风险投资和股票市场来弥补高技术产业发展中的贷款不足，降低金融风险，促进有发展潜力的中小高新技术企业实现滚动投资和发展。要加快高新技术企业股份制和公司化改组，建立适应高技术产业发展的风险投融资体系。探索和试行高技术产业项目融资，增加高技术企业股票上市规模，建立高技术产业债券发行制度，允许中小型高技术企业进行产权交易，允许非上市高技术企业进行柜台交易。建立地方和行业的贷款担保基金，用于吸引银行贷款，支持有一定市场风险和发展前景，而又缺乏开办资金的企业的创办和成长，为银行加大对中小科技企业的信贷支持提供良好的外部环境。

（三）加大科研开发的投入，使企业成为技术开发的主体。支持企业选择符合自身实际的技术创新机制。

通过企业兼并、联合等资产重组方式，尽快形成若干技术开发实力的大型企业集团；通过市场竞争推动大企业的技术开发活动，带动整个行业（产业）的技术升级。鼓励大型企业集团在国外建立科研机构和技术开发中心，或与跨国公司联合设计和开发。培育和扶持中小型企业，为其创业和成长创造良好的市场竞争环境。鼓励和引导中小型企业建立联合开发中心，通过市场与科研院所、高等院校合作，提高技术创新能力。强化市场竞争，扩大企业对科技人员、技术开发、技术产品和服务的需求，形成企业依靠科技进步的外部压力；健全企业内部的创新激励机制，特别是强化国有企业领导者的创新意识。完善企业领导与企业长期的风险和利益同担机制，试行企业经营管理人员和关键技术岗位人员的公开聘用和考核，消除由企业管理者升迁从政而产生的短期行为。中央和地方所属的大多数应用科研机构要从事业法人向企业法人转变，应用研究人员应向企业技术开发人员转变。应用科研机构的出路基本有以下五方面：一是以不同形式整体进入企业或企业集团，成为企业的技术中心；二是转型为科技企业；三是成为技术开发与服务的市场中介机构；四是成为地区性技术开发研究中心；五是成为行业性研究开发机构。

（四）扩大技术引进和对外技术合作，促进引进技术的消化、吸收与创新。

技术引进是迅速学习和掌握国外先进技术，加速产业升级，转变经济增长方式的有效途径之一。要继续鼓励外商投资，通过利用外资来加快产业升级，提高利用外资的质量和技术含量。鼓励外商与国内具有一定实力的企业合资合作，进行新产品、新技术的合作开发，共同开拓国内外市场。同时，要加大引进技术中用于消化吸收的资金投入比重，在引进技术消化吸收的基础上，加强技术创新。制定培养和吸引人才的政策，建立有利于人才发挥作用的激励机制。鼓励留学人员回国工作或以适当方式为祖国服务。建立留学人员创业基金，专项用于吸引具有企业经营管理经验、风险投资经营经验和有专业技能的科研开发人员回国服务。创造条件使国内同行业科技人员获得比国外同等或更多的收入。改革回国留学人员出国管理制度，使留学人员来去自由。积极引进国外智力，采取多种形式，吸引外国科学家、高级技术人员和管理人员来我国工作。

***6.论影响企业投资结构的因素

摘要：投资是企业资产的重要形式之一。探讨投资结构问题，现实意义十分重大。从一般意义来看，优化管理投资结构，是提高企业资产整体质量、优化企业产业布局、整合企业核心竞争能力的重要手段。影响企业投资结构的因素很多，本文将从内外两方面加以阐述。关键词：企业 投资结构 影响因素

影响企业投资结构优化管理的内因分析

企业从事投资结构的优化管理，首先必须从自身的客观条件出发，综合评价企业内资产与股权结构存在什么样的问题，是否有必要选择投资的“退出”与“进入”，这样才能做到有的放矢，从而选择经济合理的调整方向。一般而言，企业投资结构优化管理过程所涉及的内部因素包括以下几个方面：

1.1 资产质量问题 资产是企业实现其经营目标的载体。因此，企业实现经营目标的过程，无非是对其掌握的资产如何运用的过程。资产运用的好坏，要受资产质量和运用方法两个基本因素的制约。资产质量不高，具体表现为资产总量或资产配置不合理，即无法最大限度地向社会提供满足市场需求的产品;资产使用不当，具体表现为管理不当或者生产技术水平不高。这两个因素中，资产质量是基础，资产质量的高低决定了企业发展的最大能量限度。企业管理水平和操作技巧的提高，只能以资产质量为基准。因此，资产质量明显就是与这些资产能否或怎样为企业带来收益有关。因此，改善资产质量是投资结构优化管理的首要任务，是确保实现经营目标的基本前提。对于企业内设备陈旧、商誉较低、资产质量较差的参股、控股企业，要通过实施股权投资退出战略予以调整和优化，从而提高企业资产的整体质量。1.2 资产规模问题 资本扩张，并非追求资产规模越大越好，而是要努力实现适度规模经济，这样才能保证企业经营效益的最大化。对一个企业而言，如果参股、控股企业资产总量大、行业分布宽、企业分布散、管理幅度大，则应该采取剥离、重组、分化的方法，适度收缩战线;当企业在具有足够的管理能力、人才、资金实力时，进行适度资本扩张和企业规模的扩大。因此，界定适度规模、实现规模经济是企业投资结构优化管理的重要目标之一。1.3 市场前景问题 从企业投资结构调整的实例看，往往存在企业绩效变化的情况。有的企业经过资产重组，资产总额、净资产及实现利润都有明显改善，但有的企业则因此受到了影响。因此，投资集团从事股权投资结构的优化管理，需要解决的一个关键问题是:必须以市场为前提，准确把握参股、控股企业所处行业、企业产品的市场前景问题，特别是需要重点考察企业所处行业的景气指数。对缺乏市场前景的股权投资，坚决予以退出。1.4 资产匹配问题 企业投资结构优化管理的目的是实现资源的优化配置，实现资本的保值增值，提高经营效率。比如通过收购兼并活动，可以使得某些经营不善，甚至倒闭破产的企业的机器设备为具有管理优势的企业所利用，从而更好地达到人力资本和实物资本的组合效率;又比如，某些优势企业通过合并，也可以更好地优化人力资源、技术资源和实物资产的组合比例，从而更好地产生规模效益;再比如，通过资产置换等手段，可以使得企业更好地整合业务结构，使企业内部分工更加明晰，职能更加专业，从而实现更好的经营效率。因此，对企业而言，通过投资结构的优化管理，不仅要实现下属企业内部资产的优化匹配，更要实现企业间的产业、产品匹配。企业投资结构优化管理的过程，实质上就是企业资本向优势企业集中的过程。通过投资结构的优化管理，能够解决参股或控股企业优不胜、劣不汰、优长不大、优不成势的问题，能够把集团内外单方面优势企业集中起来，形成真正的企业经济优势，实现优势集中化。

1.5 经济效益问题 优化投资结构，其效益具体体现在以下几个方面:第一，通过改变参股或控股劣势企业存量资本的呆滞状态，变呆滞的无效益的资本为有效益的资本，从而大幅度提高企业的经济效益;第二，通过股权投资的资源整合，可以实现大规模的集约化生产经营，从而提高企业的规模经济效益。第三，通过企业的参股、控股，改变企业的法人治理结构，促进规范化运作，提高管理效益。影响企业投资结构优化管理的外因分析

企业的生产经营活动不可能孤立地进行，它要与周围的环境发生各种错综复杂的交流与沟通。企业必须对外部因素予以充分把握，这样才能确保投资结构优化管理的基本方向。一般而言，投资结构优化管理所涉及的外部因素主要包括以下几个方面。

2.1 经济社会发展的总体趋势 在决定企业股权投资结构调整方向时，首先必须把握经济社会发展的总体趋势。当今社会，知识、信息和各种高新技术在经济社会发展中将发挥越来越重要的作用。人们的生活水平将大幅提高，对生活质量、环境质量的要求也将日益提高。与此相联系，IT产业、生物制药及其它高新技术产业将成为经济发展的龙头，教育产业、绿色农业、环保产业、旅游业、交通运输业、金融保险业、医疗卫生、文化体育等产业将有广阔的发展空间，而一些高能耗、低效率、技术落后、缺乏竞争能力、不利于环境保护的行业，将被逐步淘汰。显然，这种发展趋势为企业决定投资结构调整提供了基本的原则和方向。2.2 社会发展目标与宏观政策取向 在一定历史时期，政府会对经济社会发展提出一定的目标，并且运用各种经济政策来保证目标的实现。当企业的投资经营与经济政策的要求一致时，通常会有较好的市场前景，会得到政府的支持和鼓励，甚至得到税收减免、财政补贴、优先贷款、政府贴息等政策优惠；而当企业的投资经营与政策的目标相背离时，则往往会面对不利的市场条件，或者受到各种制约和限制。例如:从当前经济社会发展的要求出发，我国政府主张大力加强农业，加强高新技术产业的发展，加强生态环境的保护，如果企业投资于特色农业、环保产业、网络信息产业，必然有广阔的发展前景；反之若投资于传统的造纸、纺织，以及污染严重的小五金、小冶炼、小化肥等，则不仅难有大的发展，而且很可能受到禁止或种种限制。因此，企业在选择股权投资“进”与“退”的方向时，一定要从社会发展的总体目标出发，认真研究经济政策的要求，研究经济发展及相关政策变动的趋势；一定要自觉按照政府的产业政策、科技政策以及其它有关政策的要求来选择正确的调整方向。2.3 行业发展的特点与变化趋势 社会经济中，不同行业有不同的特点和要求。有的行业需要巨额投资；有的需要较高的技术水平;有的适合大规模生产；有的适合分散经营。企业在进行投资结构调整时，首先必须根据参股、控股企业自身的条件，选择和保留能较好发挥自身优势的行业。其次，随着生产力发展，社会的消费结构和产业结构会发生有规律性的变化。行业之间的比较效益也会发生相应变化。在一定时期中，等量投资在不同行业会有不同的收益率。因此，企业在考虑投资结构调整方向时，必须对控股和参股企业的比较利益进行认真分析比较，对那些投资保值增值率高、投资收益率高的股权和未投资领域，显然属于保留和介入的范畴。其三，在经济发展的不同时期，不同行业的发展前景各不相同。目前，绿色环保、高新技术、生物工程、网络信息等朝阳产业的发展前景较好，而一些技术落后、浪费资源、污染严重行业的发展前景则不容乐观。

2.4 市场供求与竞争条件 市场经济条件下，企业投资结构的经济性与合理性必须由市场来检验。首先，要了解市场的供求，投资结构调整中的每一项资本营运活动必须依托市场来实现；其次，要考虑市场发展的趋势。再次，要考虑市场竞争的具体情况，了解控股与参股企业在技术、经营以及市场份额上存在的优势和劣势，以便选择合理的调整方向。转贴于 中国论文下载中心 http://www.studa.net

***7.企业投资项目决策及方法探讨

来源：中国论文下载中心 [ 10-02-23 15:53:00 ] 作者：邓丽 编辑：studa20 公路造价专题

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1.现行公路工程项目投资决策

第三篇：财务管理毕业论文

一、要求建立以财务管理为中心，必须坚持以资金管理为重点，来促进企业生产经营的良性循环。

二、运用现代管理会计理论、方法和技术，搞好企业的生产经营预测、决策。

三、现代企业会计制度需要建立健全会计信息管理体系，这也是社会主义市场经济发展的必然要求。正文：建立现代企业制度的目的，就是要求企业达到一“产权明晰。权责明确、政企分开、科学管理”，这是我国现代企业改革的方向。这四句话十六字方针是一个不可分割的有机整体，我们应该全面。系统、全方位的理解并加以实施。我想，对一产权明晰、权责明确、政企分开”这三句话，只要下决心，抓住时机，积极推进，在各级政府和有关部门的精心组织下，在较短的时间内是完全可以获得成功的，因此，“科学管理”是一项艰苦、细致、长期的系统工作。

“科学管理”是在社会主义市场经济体制下，伴随生产力和社会经济的发展而不但丰富和完善的，它是现代企业制度改革的精髓和主心骨。在企业内部，要使企业管理科学化，就必须建立以财务管理为中心，狠抓业内部财务管理来带动整个企业的全面科学管理。以财务管理为中心，是市场经济发展的需要，也是加强企业管理促进企业不断发展的需要。财政部副部长张佑才在全国财政工交企业工作会议讲话中，把财务管理比作是一个“纲”，抓好了财务管理，就是抓住了“纲”，－－“纲举”就会“目张”，就是牵住了企业管理的“牛鼻子 ”，抓管理也就抓到了实处。因此，财务管理在社会主义市场经济条件下，在推行现行企业制度改革的今无，它的位置应该放在一切管理工作的首位。这是因为：（1）财务管理活动涉及到企业的供、产、销等各个环节；（2）它还可以为生产管理、经营管理、质量管理、技术管理、设备管理、劳动人事管理、物资管理等一切管理活动，提供准确完整的基础资料；（3）企业的一切生产经营管理活动，最终都要反映到财务成果上来，通过核算、分析、对比，可以检查企业生产经营活动执行情况，发现存在的问题，提出解决为题的措施，为企业领导经营决策提供可靠的依据。现代企业的财务管理，必须以《企业财务通则》和《企业会计准则》为依据，以现代化管理为手段，在制度和管理方法上要有所创新，不能再按以前计划经济时期的管理模式来抓财务管理，这样才能符合现代企业制度改革的要求。回此，企业必须坚持建立以财务管理为中心来全而推动企业管理上水平、上台阶。

一。要建立以财务管理为中心，必须坚持以资金管理为重点来促进企业生产经营的良胜循环

资金严重短缺是当前国有大中型企业面临着的一个十分突出的问题，虽然阻碍企业牛产经营正常运转有诸多印数的影响，但资金短缺问题是当前诸多矛盾的卞要矛盾。首先是流动资金总量不足，特别是企业自有国拨资金微乎其微，只占整个定额流动资金的百分之几，有90％以上开银行贷款，这是先大不足造成资金“贫血”的原因之一；其二企业本身资金投向问题，造成资金过于分散，挪用流动资金搞基本建设或房地产开发，使企业的正常中产投入受到严重影响；其三是因企业产品结构不合理，不顾市场需求，盲目投入，造成在产品和产成品资金积压；其四是企业规模扩大，分了出若干个独立核算的分厂或公司，相应地带走一些资金，使本来己经一贫血”的企业更加“贫血”—一等等。因此，我们必须要强化资金管理，调整资金投向，以化资金结构，提高投入产出比例，加大盘活资金力度，提高资金运营效率。1．加强资金内部控制制度，优化资金结构，提高资金运营效率加强内部资金控制制度就是要变事后结算为事前和始终控制。对资金事前控制，主要是进行预测、规划，要编制出比较科学的资金需求量，在此基础上，结合企业现有资金存量，来合理的筹集和使用生产经营资金，事

中加强资金控制，主要是对资金在使用环节上进行有效的事中监督、防制，防止盲目和无效的使用资金，以致造成资金的浪费。如何优化企业内部流动资金结构，这是市场经济赋予我们的一个新课题。企业流动资金包括货币资金、其他应收宽、应收账款。存货等多种形态的资金，企业应针对自己牛产经营的现状，充分考虑市场需求的变化，“以销定产”来合理的组织安排生产，特别是对存货忠的储备资金、在产品资金和产成品资产，要求安排在一个什么“量”上比较合理，这就需要我们有一个科学的管理技术，也就是优化资金结构，以较小的资金在各个环节中能始终保持正常的运转，从而提高资金运营效率，是企业达到最佳的经济效益。2．要建立健全企业各项定额指标体系，严格控制资金占用个仆内部要形成一鸯科学的定额管理体系，定期修订各种消耗定额指标，特别是流动资金定额。首先，时对企业存货中的储备资金要核定最高和最低储备粮量，以防止盲目采购造成物资积压而过多占用资金，同时还要加强物资的购入、验收、调拨以及发出等环节，进行严格把关，防止浪费，以尽可能减少库存量，降低存货成本，缩短存货周期。其次，时要对在产品资金的投入按一投产出比”进行控制，以避免在产品资金周期过长而增长资金的投入量，造成资金占用过多。因此，企业在控制资金投入量时，必须坚持一“以销定产、以产定料、以料定资、产销平衡”的原则，尽量避免流动资金积压，以加速资金周转，相应提高资金利用效果。3．资金要集中统一管理，盘好用活资金资金管理和使用要相对集中，统一调度。目前，国有大中型企业下属的分厂、公司比较多，一般都是独立核算、自负盈亏或自计盈亏。企业的财务部门要增强金融管理意识，积极引进银行运行机制，建立““内部银行”管理机制，树立资金有偿使用观念。在企业内部要划分若干个责任中心，核定各责任部门资金定额，并积极组织“存款”，发放“贷款”，按照银行同期利率收取资金占用费。这样高度集中资金，可以发挥一定的优势，一集中精力打歼灭战”。反之，如果资金过于分散，等于分散兵力，不能形成优势，就没有一““战斗力”，因此，企业的资金采取集中管理，统一调度对盘活资金存量，优化资金结构，加速资金周转，提高资金运营效率能起着不可估量的积极作用。4．苦练内功，创造良好的外部环境，增强资金运营能力在社会主义市场经济发展浪潮中，企业已走向市场，职能积极创造条件争取良好的外部环境，不能把眼睛盯在政府、银行，似乎银行贷款是解决资金困难的唯一出路。我们必须要瞄准市场，苦练内功，挖掘潜力，依靠高科技、高质量，积极开发一批有一定竞争能力的新产品打入市场，在广阔的市场大潮中谋生存、求发展。很多企业被资金短缺问题困扰着，其实质问题，还是一个市场问题。要解决资金短缺，走向市场是企业的根本出路，向市场要“资金”，向市场要。„效益”，到市场中去捕捉机遇，这是市场经济为我们开拓的新路于，我们的工作思路必须与市场接轨。要牢牢地掌握市场竞争的主动权，市场需要什么我们就生产什么，市场需要多少，我们就生产多少，企业资金的投向，完全由市场来决定。只有把企业置身于市场之中，才能审时度势，占领市场，驾驭市场，资金 周转才能做到良性循环，最终达到缓解资金短缺的目的。5．增收节支、开源节流、节约资金、减少浪费，提高资金利用率企业一边喊资金短缺，需要增加银行贷款，一边却浪费资金的现象还相当严重。一是有些企业不作市场调查，盲目开发产品，乱投入，造成沉淀资金；二是有些业虽然有，但投入过多，供大于求，只求高产值光荣，不顾积压浪费可耻，造成大量的产成品资金浪费；三是物质采购不比质比价，质次价高的材料购进无人问津，增加了产品成本，减少了经济效益；四是产品缺乏质量意识，粗制滥造，造成一““内部损失成本”和一„“外部损失成本”过高；五是大搞基本建设乱铺摊子，设备购置不精打细算，造成投资多，效益低 ——一等等，这些现象都是严重的浪费资金。因此，企业必须要强化管理，而财务管理又必须以资金管理为中心，宝钢（集团）公司的经验就是为我们摸索出一条很有价值的新路于，他们搞全面预算中的资金流量控制，货币资金集中管理，利用资金收支的时间差来创

造资金效益，将计算机信息网引入资金管理等等，这些都是我们借鉴的好经验。

二、用现代管理会计的理论、方法和技术，搞好企业的生产经营预测、决策

建立现代企业制度，更需要充分发挥企业会计的管理职能，运用现代管理会计的理论、方法和技术，在企业内部充分发挥会计的预测、决策、核算、控制、监督、分析和考核等管理职能，从而有效的使用各种资金，提高企业的经济效益。

1．现代企业制度下的现代企业会计的服务对象，已不是过去那种计划经济时期的状况了，企业会计只要为会计主体服务，在国家的财政经济政策允许的条件下，企业的会计在投资、筹资决策方面都会从会计主体的利益出发，进行周密而稳健的决策。但是，在现代企业制度下，由于投资主体多元化，企业经营方式多样化，投资者又遍及全社会各阶层，除国家授权投资的国有资产经营代表，还有跨地区、跨行业、跨所有制的投资人（资产所有者）以及国家政府部门投资者、证券交易机构及新闻媒介等，都要及时、规范地提供财务信息，为之服务。所以，在现代企业制度化，我们企业会计的服务对象（中心）也应该相应的调整了，也就是扩大了企业会计的服务范围。2．运用管理会计职能进行经营决策、投资决策、成本控制和经营成果考核分析等，为企业内部各管理层次服务。因为企业的一切经济活动必须以盈利为目的，企业的生产经营活动都要以增加经济效益为宗旨，说以我们必须要懂管理，善决策，运用现代管理会计理论、方法进行预测、决策，如：企业在对某种产品零部件是自制还是外购1的经营决策中，我们就可以利用管理快集中的变动成本法进行预测，即：一看差别成本，而看机会成本，三看新增固定成本，最终以成本低、效益高为宜；如果企业要分析研究对亏损产品是否停产、转产的决策时，我们可以通过“边际贡献”分析来确定是否停产、转产；在投资决策方面我们可以通过投资报酬率、回收期等决策信息进行决策；成本控制方面着重于生产过程的控制，一是对变动成本的控制方法，侧重于材料消耗定额的先进合理；二是固定成本和可控费用的控制或以提高产量来相应降低产品单位成本；三是加速生产资金运营，提高周转效率，以较少的投入获得最大的效益。所以，我们企业会计在新时期肩负着具有历史意义的重任，切实做好企业为社会利益服务。

三.代企业会计制度需要建立健全会计信息管理体系，这也是社会主义市场经济发展的必然要求

在现代企业制度下，企业的会计信息需要量日益增多，对会计信息的内容要求也越来越高和日益多样化，而近几年由于社会环境的影响致使会计信息普遍存在失真问题，这就会使会计信息失去了价值，会计工作也就等于丧失了生命。国务院总理朱镕基在1999年10月会计会议提出整顿会计工作秩序的“约法三章”，主要就是针对当前经济和会计工作中存在的突出和普遍性问题而提出来的。会计信息夫真，编造虚假会计信息也就成为一些单位和个人谋求不正当利益的手段，严重干扰了国家宏观调控和市场经济秩序。造成这些现象的原因，主要是各种社会经济因素的综合表现，这既有企业领导人的原因，也有上级主管部门的原因，还有我们会计人员本身的原因，与社会环境也有很大关系。但其最根本的原因就是狭义的小团体利益在作怪，－“官出数字、数字出官”等腐败思想在作祟。而我们会计人员

又没有严格的按照《两则》、《两制》履行会计职责，伯领导打击报复，因而就出现了有些人所说的一“顶得住的站不住、站得住的顶不住”的不正常现象。对此我们必须加大会计改革的力度，特别是要加强会计工作的法制建设，为会计人员和会计工作创造一个良好的工作环

境。1．现代企业制度下的会计工作的地位和作用，要求我们必须全心全意地为市场经济服务市场经济月发展，会计工作就越重要。无论是宏观决策还是微观管理，会计工作都是处在十分重要的位置。在这次全国会计工作会议上，中央领导同志都作了充分肯定，并且对会计工作的成绩给予较高的评价。王丙乾副委员长在讲话中指出：“会计人员做的是幕后工作，是无名英雄，在我们庆贺重大经济成就是，对会计工作和会计人员的重要性没有低估过。离开了会计，我们对改革开放、社会发展和经济建设的成就，就难以做出准确的评价……”为此，我们会计人员应该珍惜自己的会计职业工作，同时还要树立崇高的职业道德，积极的投身到市场经济大潮中去，全心全意地为市场经济服务。2．建立健全会计信息管理体系，有效的利用会计信息资源满足各种层次的需要在现代企业制度下，会计信息已不是原来简单的资金来源。资金占用和成本费用等情况下的信息。在新形势下，应该有一个较大的转变。要及时准确的向企业行政领导以及广大的债权人和投资者提供各种会计信息。第一，有关企业重大的生产经营决策，运用量一本一利方法分析出盈亏临界点级成本计划、成本控制、成本考核和成本分析等信息；第二，重大的投资方案结策，预测投资回收期，投资（内含）报酬率、先进流量、净现值等决策信息；第三，企业经营承包责任制中的内部责任中心划分（资金中心、成本中心、利润中心），以及业绩考核、分析、奖惩等控制信息；第四，企业报告气馁的财务成果、财务状况变动，盈利情况以及利润分配等会计信息；第物，有关企业发展前景、未来的盈利水平、国有资产保值增值的幅度、现金流量、财务状况变动等预测信息；第六，各项经济指标完成情况，销售利润率、总资产．报酬率、资本收益率、资本保值增值率、资金负债率、流动比率。应收账款周转率、存货周转率、社会贡献率、社会积累率等财务会计信息；第七，企业的财务管理和会计业务处理与国家的法律、法规的一致性，进出口的汇兑损益因素及其原因分析等重要信息；第八，企业对社会主义负担的社会劳动保险，企业、职工各类保险、环境保护、社会福利等社会信息资料。这些会计信息在现代企业制度下，对企业的生存和发展有着极其重要的意义。3．现代企业会计要用现代科学管理方法，确 保会计信息真实、准确、完整会计电算化是现代企业管理最科学最迅速的管理方法，也是会计人员必须掌握的一门科学，按照《企业会计准则》的要求，会计人员提供的财务会计信息除了要准确、及时、还要规范化，这就要求会计人员必须达到上数出一门，信息共享”的目标，所有资料都必须保证一“合法、真实、准确、完整 ”，这样就可以避免会计信息失真的现象。注册会计师肩负着对企业经济活动监督的重任，它应该是独立、客观、公正的对企业经济活动所提出的各种会计信息。做出正确的评价。我们可以借助于这支不穿警服的经济“警察”来维护当前经济和会计工作秩序，确保会计信息真实、准确，使社会主义市场经济沿着一条健康大道迅猛发展

第四篇：毕业论文文献综述

毕业论文材料：文 献 综 述

一、题目：微波辐照对PP/纳米TiO2复合材料改性机理初探

二、摘要

研究微波辐照前后对PP/纳米TiO2复合材料性能的变化，进而探讨微波辐照对PP/纳米TiO2复合材料性能影响的机理。方法 ：采用首先用钛酸酯偶联剂对纳米TiO2进行了湿法改性，运用傅里叶红外光谱仪(FT-IR)表征了改性前后纳米TiO2粉体的表面特征。通过熔融共混法制备了PP/纳米TiO2复合材料。通过透射电镜(TEM)、力学性能测试、偏光显微镜(POM)、差示扫描量热仪(DSC)对PP/纳米TiO2复合材料的纳米粒子分散性、力学行为进行了研究。

关键词：微波；聚丙烯；纳米TiO2；微波辐照；力学性能

三、引言

随着科学技术的不断发展,越来越多的微波辐射技术正在形成,微波辐射技术扩展到化学领域形成了一门新的交叉学科-微波化学。自1970年英国 Harwell 实验室使用微波炉装置成功地处理了核废料以来,微波辐射技术得到了迅速发展。1986年 Gedye 和 Giguere等发现微波可以促进有机反应以来，微波技术成功应用于多种有机反应，微波辐射促进有机化学反应的研究已成为有机化学领域的一个热点，并逐步形成了一门引人注目的全新领域——MORE化学（Microwave-InducedOrganic Reaction Enhancement Chemistry）。大量的实验结果表明微波作用下的有机反应速度较传统方法成数十倍、数百倍甚至上千倍提高。微波化学作为一个新兴化学分支学科，无论从理论方面,还是应用技术方面,均取得了较大新进展，它的发展已是一个不争的事实，并已在环境保护、石油工业和冶金等部门获得了广泛和成功的应用【1】。

聚丙烯是五大通用型热塑性树脂之一，具有良好的耐化学稳定性、耐应力开裂性和电绝缘性优良、易加工、加工温度宽、热变形温度高、价格低廉等特点。聚丙烯耐热性好，不易分解，熔点约为160~170℃，可在100~120℃下长期使用；密度0.89~0.91g/cm3，是塑料中最轻的品种之一。此外，聚丙烯几乎无毒，可耐高温消毒，现已被广泛用于型材，管材，片材，板材和薄膜市场，并且用途均不断的扩大。尤其PP在汽车工业，器械，家具和管材方面的消耗量正快速增加，目前欧洲约有95%的汽车保险杠是使用PP作为树脂基体制作的，新型的PP管材正逐步取代PVC管材，作为家庭冷热水管道和地热管道。目前聚丙烯的应用领域还在不断扩宽和扩大。近年来所兴起的通用塑料工程化技术中，聚丙烯作为首选材料不断引起人们的重视。聚丙烯的高性能化、工程化、功能化是目前改性聚丙烯的主要研究方向。新世纪以来高性能化的聚丙烯正逐渐部分代替昂贵的工程塑料。

[2]

但聚丙烯也存在一些不足之处。其主要表现在聚丙烯材料缺口冲击强度差，低温脆性尤为突出，且收缩率大，容易产生翘曲变形。它还存在耐候性差，耐光、耐热及抗老化性差等缺点。近年来，随着汽车、家电、机械、建筑等行业的飞速发展，对新材料工业提出了更高的要求，通用PP的性能己经不能更好地满足各行业日益发展的需要。因此关于聚丙烯改性特别是PP通用塑料工程化研究己成为国内外塑料改性研究的重点和热点。

四、国内外微波辐照的研究现状

微波辐射加热不仅应用于一般本体聚合, 溶液聚合, 沉淀聚合及乳液聚合等传统高分子的合成领域,近年来的研究已经扩展到天然高分子材料的改性, 微波作用下聚合机理和反应动力学等新的领域。

1、微波辐射加热在天然高分子的提取和改性的应用

利用微波进行萃取不仅能保持分析对象本来的化合物状态, 而且具有萃取时间短、溶剂用量少、提取效率高和投资少等优点。林棋等对花生壳进行微波萃取提取天然黄色素, 并对色素的稳定性进行了初步的研究。甲壳素是一种天然高分子物质, 由于甲壳素分子链是以束状微晶形式存在且分子间有强烈的氢键, 使得它的化学反应性很低。为了提高其反应活性, 国内学者郭国瑞

[4]

[3]

早在1997 年用微波作用显著增加甲壳素及其衍生物的活性和反

[5] 应性, 大大加速了脱乙酰基反应和羧甲基化反应, 同时引起的分子链降解很少。关丽等人对在微波辐射下用氯乙酸对壳聚糖进行化学改性, 探讨微波加热作用条件下, 反应物投料比、反应时间、反应温度等对羧甲基壳聚糖产率和粘度的影响, 并得出最优化的实验条件。

2、微波作用下单分散聚合物微球的制备

包建军[6] 微波辐照下, 通过甲基丙烯酸甲酯(MMA)的无乳化剂乳液聚合, 制备出粒径单分散、超细聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)微球。微波显著缩短聚合诱导期, 加快聚合反应, 显著降低了反应活化能。唐业仓

[7]

等研究了微波辐照下, 以丙酮、水为分散介质,利用阳离子型自由基引发剂偶氮二异丁基脒盐酸盐(AIBA)引发苯乙烯(St)和甲基丙烯酸甲酯(MMA)共聚, 合成出表面带正电荷的P(StMMA)共聚物纳米粒子。对粒子表征表明增加引发剂和共聚单体MMA的浓度, 粒子的水化半径逐渐减小, 粒径分散系数增大, 引发剂或共聚单体MMA 浓度的增加, 粒子的平均水化半径都减小, 粒子分散系数逐渐增大。

3、微波作用下的聚合反应机理和反应动力学的研究

目前, 微波聚合研究主要集中于实验事实的积累, 对于反应机理和反应动力学的研究还进行得很少, 也不是很深入。路建美

[8]

等利用溶剂N, N-二甲基甲酰胺(DUF)或乙醇中的自由基捕捉剂1, 1-二苯基-2-三硝基苯肼(DPPH)捕捉自由基, 验证反应是否为自由基历程。实验结果表明微波辐射可以引发共聚反应, 且符合自由基机理, 载体能促进自由基的生成。黄梅芳[9] 在微波条件下, 以十二烷基硫酸钠为乳化剂, 过硫酸钾为引发剂使N-(A-甲基-丁酯基)马来酰亚微乳液聚合。证实微波有进一步引发聚合反应的能力, 得出了引发剂浓度、单体浓度、乳化剂浓度等因素对聚合速率的影响, 其聚合动力学关系基本符合常规乳液聚合中的Smith)Ewart 理论。张科

[10]

采用微波加热提供反应所需热量, 以丙交酯为原料, 辛酸亚锡的甲苯溶液为催化剂, 进行丙交酯开环聚合反应, 开展了聚乳酸的微波辐射合成工艺及相关基础研究, 考察了微波功率和反应时间对聚乳酸合成的影响, 结果表明, 在一定微波功率条件下, 反应时间对聚乳酸产物相对分子质量的影响有个最佳值, 时间过长, 聚乳酸的相对分子质量将下降, 这可能是由于聚乳酸在长时间的高温作用下发生了链的断裂所致, 曲线还表明, 微波功率越大, 反应时间越长, 产物的颜色也越深。

4、微波辐照对共混材料影响的研究

张爱民等【11】采用自行设计的聚合物微波辐照装置，研究微波辐照对填充高密度聚乙烯共混材料力学性能的影响。结果表明，微波辐照能在不影响材料刚性的基础上，提高材料的韧性和断裂伸长率，微波辐照对以微波导体为填料的高密度聚乙烯的增强是界面化学反应和物理浸润协同作用的结果；微波对介电材料为填料的高密度聚乙烯的增强主要是物理浸润的结果。王平华等【12】通过DSC、WAXD和透射电子显微镜等手段研究了 PP/纳米SiO2复合材料的结晶行为与力学性能。结果发现 ,聚甲基丙烯酸甲酯接枝纳米 SiO2 复合粒子加入量为4 %左右时 ,PP/ SiO22g 2PMMA复合材料的拉伸强度和冲击强度达到最大值 ,其冲击强度增加了 1 倍左右 ,拉伸强度提高40 %。这表明经表面包覆处理的SiO22g 2PMMA复合粒子对 PP既增韧又增强。

五、结束语

微波作为一种新型高效的加热方式, 极大的促进聚合反应的研究。然而微波作用机理尚未明了，有报道称微波对材料的影响主要是热效应的作用造成的，但也有的报道也指出了一种非热效应的影响[13]；另外, 目前专业化学微波实验装置的价格很高, 而大多数聚合反应的微波加热装置一般是改装的家用微波炉, 这样的装置很难严格定量控制微波的加热的速率, 因此开发出相对廉价的微波化学实验专用的设备, 也是急需解决的问题之一。与传统加热相比，微波辐射下的有机合成具有反应速度快、产率高、副反应少、产品易纯化等优点；微波辐照在改性聚合物中对聚合物的性能的提高有着重大意义；可以预料, 随着以上问题将逐一得到解决, 微波加热技术在未来的高分子聚合反应将有着更加广阔的应用前景。

参考文献

[1] 金钦汉，微波化学【M】 北京： 科学出版社，1999 [2] 黄艳, 彭强, 谢明贵1 化学研究与应用, 2002, 14(1):84~ 89 [3] 林棋, 魏林海, 陈焦阳.化学研究, 2002, 13(3): 38~ 40 [4] 郭国瑞, 钟海山, 王科军, 等1 赣南师范学院学报, 1997, 75(3):57~ 60 [5] 关丽, 王燕妹, 李国明, 等1 广东药学院学报, 2003, 19(4): 307~ 309 [6] 包建军, 张爱民1 功能高分子学报, 2003, 16(1): 59~ 64 [7] 唐业仓, 罗时忠, 傅中, 等.高分子学报, 2003, 6:887~ 890 [8] 路建美, 张正彪, 吴健飞, 等1 高分子材料科学与工程, 2003, 19(3): 130~ 1321 [9] 黄梅芳, 刘朋生1 高分子材料科学与工程, 2004, 20(4):100~ 103

[10] 张科, 王鹏, 李文科, 等.高分子材料科学与工程, 2004, 20(3):46~ 48 [11] 张爱民, 李惠林, 何其佳, 等 微波辐照增韧高密度聚乙烯共混材料的研究[J].高分子材料科学与工程, 2002, 18(3): 98-101 [12] 王平华,等.中国塑料,2003 ,17(3):21 [13] 何其佳,包建军,张爱民.微波辐照对 HDPE在Al / HDPE/Al界面层结晶结构影响的研究[J].高分子材料科学与工程，2003,19（1）:101.

第五篇：毕业论文文献综述

毕业论文之文献综述范文

[摘 要] 通过对普遍的健身俱乐部所开设的课程现状的调查,分析得出健身俱乐部，在教练员、学员和管理员对该项目的认识上的误区和操作层面上的缺失，并提出改进意见，对健身的全面、健康的发展具有指导意义。

[关键词] 健身俱乐部 瑜伽课程 教练 管理者

不管是什么原因促使着健身俱乐部的出现，渐渐的，这个问题已成为了人们无法回避的一个热点。对于健身俱乐部这一新时期出现的新事物，众人对此的态度和看法，可谓是见仁见智，莫衷一是。现将见诸文献的观点综述如下。

0．文献综述

我的课题是《对健身俱乐部开设瑜伽课程的现状的综述》，为了做好毕业论文，我通过查阅与分析相关文献资料，对撰写的论文起到了一定的作用，现对相关文献的有关内容作如下分析：

0.1 对我国健身业市场营销的调查分析

本文作者黄锡祥对我国目前的健美健身业市场状况进行了系统分析，指出我国健身健美市场巨大，包藏着无限商机，但怎样去开发是摆在经营者面前的重要问题。本文作者对我国从事健身健美业的经营者进行调查，发现他们有90%的经营者缺乏营销理论基础，在经营中造成以下问题：缺乏吸收会员的办法和俱乐部的经营对老会员没有长久的吸引力。最后提出健美健身业市场营销的关键是：高素质管理人员的积极运营；注意俱乐部的风格和特点；使俱乐部保持长期吸引力的四种方法。通过阅读与理解，在我的论文当中可以结合我国健美健身广阔的市场前景、市场运营的关键等方面作为参考。（注：黄锡祥.对我国健美健身业市场营销调查分析[J].沈阳体育学院学报，2001，（3）：79-80）

0.2 美国权威市场调查公司首席分析家Lanter谈瑜伽行业未来趋势

本文作者从瑜伽的产业特点、市场需求、发展现状、存在问题等方面进行了深入的探讨，最后提出相应的发展思路和设想。文章中作者对瑜伽的市场需求进行了分析，得出瑜伽这一课程的推广具有巨大市场；对瑜伽的市场发展现状进行了阐述：从我国瑜伽市场管理体系的建立到规则制度的日益完善；举出瑜伽市场发展的社会条件已经形成的四点重要依据。着重提出我国瑜伽市场发展存在的问题进行具体分析，最后提出了推动瑜伽市场发展的六条思路。通过阅读与理解，在我的论文中可以结合城市瑜伽的市场需求、存在的问题和推动瑜伽的发展的思路与设想等方面作为参考。（注：贺概.对北京健身俱乐部中开设瑜伽课程的现状分析[J].南京体育学院学报，2006，（01）：110—112）

0.3 对北京健身俱乐部中开设瑜伽课程的现状分析

本文作者贺概分析和阐述了北京俱乐部中开设瑜伽课程的现状。在文章中作者详细分析了经营者对瑜伽缺乏系统的了解和深入的认识，及教练员水平参差不齐，还有学员的认识等等，最后提出相应的改进意见。通过阅读与理解，在我的论文中可以结合其以上的几方面的作为参考。（注：贺概.对北京俱乐部中开设瑜伽课程的现状分析[J].南京体育学院学报，2006，（01）：110—112）

0.4 重庆市沙坪坝健身房瑜伽无能无力现状调查

本文作者崔秋萍对重庆市沙坪坝区健身房瑜伽运动的开展现状进行了调查分析，她调查结果表明：宣传推广力度不够，对瑜伽概念模糊；健身观念走入误区，对瑜伽健身价值认识不足；师资缺乏，训练水平不高；练习环境欠佳；内容枯燥，见效太慢的偏见等因素成为制约瑜伽运动开展有主要问题，在我的论文中也提及，通过阅读与理解，可以用为参考。（注：崔秋萍.重庆市沙坪坝健身俱乐部运动现状调查[J].重庆工商大学学报，2006，（3）：293—296）

0.5 论瑜伽的审美价值与健身意义

本文作者汤海燕论述了瑜伽的审美价值与健身意义，并对其审美价值与健身意义进行了阐述，以促进人们对瑜伽的认识，进一步发掘瑜伽的功能，更好地促进人们的身心健康。通过认真的阅读与理解，我的论文结合瑜伽的审美价值与健身意义作为参考。（注：汤海燕.论瑜伽的审美价值与健身意义[J].体育成人教育学刊，2005，（4）：28—29）

0.6 小结

上述五篇参考文献对我的启发是：当前瑜伽市场巨大，蕴藏无限商机。这就需要一大批高素质的经营人员去打开这个广阔的市场。只要健身俱乐部的经营者做好市场调研、开拓好市场、组建完善的教练团队，我从杭城的瑜伽市场的经营现状出发，分别从他们的经营理念，教练员及瑜伽会员进行了调查，发现了我国目前瑜伽市场存在的一些严重问题，进而，我提出了相应的对策。对瑜伽在杭城市场的开拓、发展和运营直到理论指导意义。总而言之，查阅文献资料对我撰写毕业论文直到了很大的作用，也让我受益匪浅。

1.前言

瑜伽，是印度文与日尔曼文的混合词，在巩英文中意为“牛轭”。在古圣帕颠伽利《瑜伽经》中的准确定义为“调伏自心”。它源于梵应该说音译，有“结合，联系”之意，为达到冥想而集中意识之意，通过瑜伽训练可以使人类本能各部分“结合”，与最高的宇宙万物之灵同化，使自己从痛苦和灾难中获得解脱。瑜伽也是东方最古老的健身术之一。瑜伽作为一种新兴的健身方法得到人们的认可有其自身的原因。瑜伽是一门哲学，同时瑜伽本向也是一门科学。只要科学、合理、正确在练习瑜伽，会让我们的身体带来各种各样的好处。瑜伽作为一种既传统又时尚的健身方式，以其特殊的魅力为越来越多的健身人士所接受。瑜伽在国外和国内大中城市开展较为红火和普遍，余杭作为一个新兴城区，一部分健身俱乐部也开设了瑜伽课程。本文对余杭区健身俱乐部开设瑜伽课程现状调查与分析，旨在为杭城瑜伽的普及与发展提供理论参考。

2.研究对象与方法

2.1 研究对象

本文研究对象为余杭区开设瑜伽课程的健身俱乐部。

2.2 研究方法

a.文献资料法

通过图书馆、中国期刊网、中国大众体育网等，查阅瑜伽相关的资料，了解瑜伽及相关健身俱乐部开高瑜伽的一些情况，并认真阅读、分析和运用。

b.实地考察法

到余杭区开设瑜伽课程的健身俱乐部进行实地考察，对他们的经营理念、运营情况等进行调查，分别走访了余杭区一兆韦德健身会所，力足健身俱乐部、正道搏击健身俱乐部和余杭区永安健身俱乐部等健身俱乐部。

3.结果与分析

3.1 余杭区健身俱乐部开设瑜伽课程的基本情况分析

余杭区的健身俱乐部市场起步比较晚，但是发展还是比较快。开设的健身俱乐部有的还没有开设瑜伽课程，经过调查，一方面是瑜伽教练难找，也就是说瑜伽教练现在还是比较缺乏；另一方面瑜伽教练的工资待遇比较高，再者是了解和知道瑜伽的人群非常小，特别是小地区，发展没那么快的地方。在区中心大健身俱乐部的瑜伽会员较多，而小型的健身会所会员明显不好。更有甚者，有些俱乐部经营者还不知道瑜伽是什么，一味的追求利益而开设瑜伽课程。这足以让我们认识到瑜伽的发展存在着很大潜力和开发市场。

3.2 对瑜伽练习环境的情况分析

练习的地方对于瑜伽格外重要。首先了解一下标准的瑜伽练习环境：瑜伽练习本应在安静而有大量清新空气的室外进行，如高山下、大海边、树林等自己环境中，让人的脑海里没有竞争、没有欲望。在烦恼的都市里，人们很难找到田园或是森林来练习，所以应尽可能选择一个安静、清洁，空气新鲜的地方，尽量离开房间而选择露天的自然地；此外，也可选择室内，要求静谧优雅、灯光柔、自然，放置绿色植物，给人一种亲临大自然的感觉。在房间中注意保持空气的流通，这对于调息练习尤为重要，地上需要铺上松软的垫子，柔软度控制在轻松地能保持站立，千万不能让脚下打滑；在练习关于坐式的瑜伽时可以使用蒲席，这样可以有效地防止疲劳。而在调查中我们发现多数健身俱乐部的场地都不符合要求，盐城市健身房大多处于闹市区，声音嘈杂，空气浑浊，无法给人安静舒适的环境,让人难以集中精神地投入到瑜伽练习当中。一些健身俱乐部瑜伽房与健身操房合用一个地方，更严重的是通风效果很差，瑜伽房里竟然没有窗子。有的瑜伽房靠近喧闹的市中心隔音效果很差，会员在练习时很难静心。

3.3 对瑜伽会员的情况分析

在余杭区的健身俱乐部中，瑜伽会员是清一色的女性，且年龄跨越度比较大，从十几岁的女孩到五十几岁的妇女。她们对练习瑜伽的目的也不一样，年长一些的人说练瑜伽对调节情绪有好处，为了修身养性；刚生完BB的说是瑜伽节奏比较缓慢，练习可以尽快的恢复体型；而20多岁的大学生练习瑜伽，是为了追求时尚，而且可以强体健体。事实上，练习瑜伽可以预防和治疗疾病。比如头倒立可以预防脑血栓的发生，肩周炎或者颈椎腰椎有疾病的人，通过瑜伽的练习可以起辅助疗效的作用。但瑜伽也不是包治百病，已经得了脑血栓的人就不能进行头倒立的动作。会员对瑜伽锻炼价值的片面认识，严重影响了她们的瑜伽锻炼效果。会员对瑜伽认知还存在一个误区，那就是认为瑜伽追求身体的柔韧性，是一种女性健身运动，并不适合男性。瑜伽作为一种有氧健身运动，不是女性的专利，男性同样也可以练习。在国外，尤其是瑜伽的发源地——印度，男性练瑜伽是一个很普遍的现象，印度瑜伽教练不少是男性，并且练瑜伽达到一定境界的高人也是男性居多。

实际上，练习瑜伽不仅具有上述的作用，还有以下益处：促进心理平衡，追求身心和谐；以独特的方式怯病强身，调节体内环境等还有效地矫正常见的脊柱变形，改善视力状况；增强记忆力与自控力；儿童、青少年可增高，从小培养其气质，锻炼其意志等。总之，练习瑜伽会使我们终身受益无穷。

3.4 对瑜伽教练的情况分析

目前瑜伽教练员的水平有限，教学内容缺乏科学性、系统性、针对性，几乎所有的俱乐部都采用同一种模式:即在教练员带领下来完成共同的练习内容，这必然影响到学员的练习效果。在瑜伽教学中，教练员过分强调瑜伽对形体、柔韧性的改善，没有全面考虑到学员的生理和心理机能。这些健身俱乐部的瑜伽教练员的专业素质普遍不是太高，这将直接影响到教学效果。随着人们对健身认识的逐渐深化，教练的专业知识是否过硬将成为会员选择俱乐部的重要依据。

3.5瑜伽的收费不尽合理

在这些健身俱乐部中瑜伽项目的收费和其他项目（如街舞、健美操、跆拳道等）相比相对较高，瑜伽教练的工资待遇也比较高。这些会所一般实行会员制，可以办月卡，季卡和年卡等。不同的俱乐部收费标准也不同，比如月卡从120元到280元，年卡从800元到1800元，差价很大。瑜伽在余杭区仍是一项新兴的健身方式。因此，它的收费比较其它运动项目偏高，但还是得到群众的欢迎。相信瑜伽收费的不合理问题会很快得到解决，不会影响瑜伽的普及与推广。

4．对健身俱乐部开设瑜伽课程的发展对策

4.1 建立优秀专业的瑜伽教练团队

健身俱乐部里的舒适的工作环境和相对高的薪资收入，吸引了很多年轻人想从事这一职业。但是瑜伽教练不是任何人都可以胜任的。一些健身俱乐部把健身操跳的好，柔韧性偏好的学员“提拔”成瑜伽教练，或聘请高校体育专业中瑜伽练习有一些基础的学生走上前台，造成瑜伽教练人才鱼龙混杂的局面。这些人缺乏瑜伽的系统专业知识，缺乏对专业知识的运用（包括专业技术知识、专业理论知识和教学组织能力）。根据社会心理学的观点“一个人的能力大小与使他人喜欢的程度高低有密切关系”。瑜伽教练工作对其知识与能力有特定的要求：作为瑜伽教练不仅具有其他比如有氧健身操教练和拉丁教练所具有的专业的体育理论健身知识还要具有它独特的音质，体形和智慧。所以健身俱乐部必须抓好瑜伽教练的选择和培训工作，建立一支优秀稳定的瑜伽教练队伍。同时，加强教练的敬业精神培养，形成良好的企业文化。

4.2培养瑜伽的经营管理人才

健身俱乐部要想有所发展，关键靠经营管理人才。管理对健身俱乐部的发展非常重要。管理可以出效益，管理是关键，企业效益的高低关键在于经营者。发展瑜伽市场的第一个工作就是大力发掘和培训瑜伽经营管理人才。必须要抓紧抓好，通过不同的渠道、全方位发展和培养懂经营、懂管理、懂技术的复合型瑜伽经营人才。此外，高校也要加入瑜伽到人才的培训工作去，开设瑜伽课程。总之要有计划有目标面对市场的要求培养社会需要的经营管理人才。企业经济效益的高低关键在于经营者，盈利型健身俱乐部作为一个体育企业，必须要有一批精明强干，懂技术、懂业务、懂法律的经营管理人才，否则瑜伽课程很难在日益剧烈的市场竞争中立足并有所发展。作为瑜伽经营与管理者，应该全面理解瑜伽的内涵，建造舒适的练习环境，能够正确的宣传瑜伽的健身价值，能为会员选择合适的瑜伽项目，引导会员消费。这样才能为健身俱乐部创造更大的效益，更有利于瑜伽课程的普及与发展。

4.3善于进行市场调查，制定吸引会员的健身制度

首先经营者要多进行定期的市场调查为消费方的市民建立一个与生活水平相适应的消费市场，了解瑜伽消费需求。同时俱乐部要制定一些吸引会员的制度。例如：加大宣传力度在报刊上多报道瑜伽或在电视上多播出有关瑜伽的健身方法及健身原理,给更多人以直观的感受。在俱乐部可以张贴图画的地方张贴简单美丽的瑜伽动作及健身功效；经常给会员作定期的瑜伽理论知识讲座消除对瑜伽认识的误区，激发她们对瑜伽的兴趣；还可发放免费瑜伽体验卡享受一节瑜伽课，感受瑜伽的魅力；不定期的进行服务质量的调查，树立起自己的瑜伽特色和良好的服务形象。最重要的是要处理好如何确定适宜的价格。在经营过程中不能单纯以对市场的占有量为主要目标，必须要多进行瑜伽市场研究，确定自己的目标市场，明确自身定位，树立起自己的瑜伽特色和良好的服务形象。要注重多种经营和多项目的开发，在引进国外流行的瑜伽健身项目和设施同时留心以满足消费者不同层次的健身需求，并通过提高经营管理水平，加强内部管理，改善服务质量，树立良好的俱乐部形象，以吸引更多的人进行瑜伽健身消费。

5．结论

目前，余杭区的健身俱乐部开设的瑜伽课程的过程中存在如下问题：练习环境欠佳；宣传与推广力度不够，对瑜伽模仿、知识模糊；会员对瑜伽健身价值认识片面；瑜伽师资缺乏，专业水平不高，教学内容与方法手段缺乏科学性、系统性、全面性、针对性；俱乐部经营口市管理员对瑜伽缺乏系统的了解和深入的认识；与健身俱乐部里其它健身项目相比较，瑜伽项目的收费偏高。

6．建议

健身俱乐部的经营者做好市场调研、开拓市场、组建完善的教练团队；把握消费水平的变化动态，遵循健身市场的客观经济规律，尤其是要处理好决定市场流通的关键定位点——适宜的价格；扩大瑜伽市场，吸引男性瑜伽会员。提高经营管理水平，加强内部管理，改善服务质量，树立良好的俱乐部形象。相信经过人们的认识和了解的过程下，瑜伽在健身市场上会越来越好。

[参考文献]

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