某生态有机蔬菜基地股权债权融资

第一篇：某生态有机蔬菜基地股权债权融资

某生态有机蔬菜基地股权债权融资

天合鑫生态果蔬有限公司债权（股权）融资项目计划书：

股权融资8500万元，可出让股份40%

债权融资资金3000万元人民,保证没有风险的项目。。当地镇政府担保；还有区财政出资做为大股东的担保公司进行担保！天合鑫公司100%股权质押担保。收益稳定，半年投资回报15%;

天津市天合鑫生态果蔬有限公司成立于2009年5月，注册资金2100万元，股东结构为一人独资（一人有限公司）；公司设施农业基地位于天津市宝坻区马家店镇。围绕天津市宝坻区设施园区的总体规划，2008年与新开口镇合作开发设施农业园区建设有机蔬菜生产基地1400余亩，截止到2009 年六月份销售收入4100万元，净利润1560万元；基于2008的成功种植经验，2009年3月份在马家店镇政府的大力支持下——公司又扩大了种植面积（征地5000余亩，2009年3月份陆续投入建设，5月份注册了《天津市天合鑫生态蔬果有限公司》注册资金2100万元，截止到2009年10月份一个占地5200亩的设施农业园区基本建设落成，园区主营有机蔬菜种植与销售、种苗培育、以及由此延伸的农业服务和生态农业观光项目。该公司目前和津京两地农业科研院所建立了紧密的合作关系，同时又聘请了寿光蔬菜种植专家加盟天合鑫，高级管理人员——公司不惜重金邀请某涉农上市股份有限公司前总经理加盟天合鑫；另外，公司积极开展订单农业，与天津港务局签订了绿色蔬菜供销合同，同时也在积极与天津大学、南开大学、北京大学等高校就一揽子供菜方案正在积极商谈中！有机蔬菜欧盟出口谈判也取得了一定进展，蔬菜批发基地建设目前正在与宝坻区协调合作事宜！以上公司从技术到管理以及市场的开拓力求科研与技术的结合、生产与销售的配合——丰富经验高级管理人员的到位。。从而保证了基地产值与利润的稳步提高。

预期销售收入：

预计截止2010年5月份公司可生产反季节蔬菜两茬，销售收入7100万元，利润3600万元左右。

天合鑫公司资产：

天合鑫公司总资产4062万元，净资产4006万元，负债率1.4%

融资计划：

1、目前公司一期投入建设资金4100余万元

2、急需引入（债权融资）资金3000万元人民（进行一期的完善与二期扩建温室扩建）；

3、公司可以承受的最高投资回报半年期15%；

4、用款时间：2009年11月28日前——过期错过种植反季节蔬菜最佳季节(春节前的上市)，直接影响公司的利润。项目优势：

目前该项目被列入宝坻区发改委重点设施农业项目,同时也正在申请国家发改委立项。该项目2009年12月底可以到帐市财政与区财政政府设施农业补贴款3407万元，市财政对于新型日光节能温室每亩补助是7000元人民币，区财政对于新型日光节能温室每亩补助是3000元人民币，合计每亩补助是10000元）。有相关的市级与区级的政策文件。担保措施：

1、宝坻区财政下属担保公司提供担保，提供注册资金1亿元的担保公司担保（担保公司已经调查完毕，风险评估通过）；

2、该项目3000万元借款可以31330个日光温室产权质押。

3、就次3000万元贷款提供天津市天合鑫生态蔬果有限公司100%股权质押.4.镇财政提供保证担保。。市区两级财政给予天合鑫生态公司的日光节能温室补贴款3407万元人民币在天合鑫公司3000万元人民币贷款到期未还的情况下首先用于归还投资公司 公司有机蔬菜项目总投资15376万元，其中二期工程将于2009年12月完工，包括600个日光温室的建设完善及种植投产和500个日光温室主体部分的建设，总投入：7886万元；二期工程包括剩余500个日光温室的完善投产、230个温室的新建投产，预计将于2010年10月之前完工。届时总计1330个节能型日光温室全部投入运营，可实现年利润4293.5万元，三年后便可返本赢利。

目前公司规模在天津市设施农业领域（有机蔬菜、绿色无公害蔬菜领域行业排名第一名）

公司规划：

有机蔬菜基地建成后以寿光第六代节能型日光温室及冷棚生

产为基础，结合智能温室（生态餐厅、生态宾馆）及采摘

园，大力发展无公害、绿色蔬菜产品、高档花卉及名优果树

等，逐步形成北方有一定影响力，同时具备旅游观光功能的

农业生态示范区。

建设期限：2009年－2011年。

天津市天合鑫生态蔬果有限公司

第二篇：股权融资、债权融资的选择

股权融资、债权融资方式繁多，你应如何选择？

近一年来，多项新的法律法规颁布施行，为企业融资提供了多项新的方式或者新的规范。这些法律法规主要包括：《公司法》、《证券法》、《短期融资券管理办法》、《信贷资产证券化试点管理办法》、《证券投资基金投资资产支持证券的有关事项通知》、《首次公开发行股票并上市管理办法》等。

融资方式主要分为债权融资和股权融资两大类别。债权融资主要是指企业从外部借款，按期承担还本付息的义务，主要包括银行贷款、信托计划、短期融资券、企业债、可转债、资产支持证券。股权融资主要是指企业通过公开发行股票或者私募的方式增加资本，借以融资，无需还本付息，但需要分配红利，主要包括境内外公开发行股票并上市、私募。

债权融资

银行贷款（保理、票据贴现、信用证贷款等）

银行贷款是企业最经常使用的融资方式，一般要求企业有比较好的商业信誉、稳定的现金流、足够的资产抵押或者可靠的担保。融资成本目前在6%左右，期限比较灵活，贷款手续比较简单。

保理是指销售商基于购销合同以及相关协议，将符合条件且经银行认可的应收账款债权转让银行，取得短期贸易融资、应收账款回收管理服务。

票据贴现指企业（持票人）在商业汇票未到期前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行，是银行向持票人融通资金的一种方式。

信用证贷款是指出口商以国外开来的信用证作为抵押、向银行申请贷款的一种融资方式。

短期融资券

短期融资券是指我国境内具有法人资格的非金融企业，在银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。短期融资券由中国人民银行根据《短期融资券管理办法》进行审批，对银行间债券市场的机构投资人发行，不对社会公众发行，只在银行间债券市场交易。

发行短期融资券主要有三个好处：短期融资券利率远远低于银行贷款，目前已经发行的短期融资券的利率基本上在2.92%～3.3%左右浮动，加上中介机构费用也不过3.5%左右；公司发行短期融资券，运作时间远少于企业上市融资，目前央行为该券设定的审批时间是20天，能够迅速缓解融资难的矛盾；发行短期融资券不需要任何抵押物，比如土地、房屋等，这给许多企业直接融资创造了条件。

短期融资券期限较短，一般不超过一年。但是企业可以通过连续发行的方式，解决期限不超过一年的问题。由于发行成本固定，目前我国短期融资券市场上最低发行额也在2亿元以上，发券主体几乎为清一色的大型企业集团，中小型企业难觅踪影。

资产支持证券

即资产证券化，是将非流动性资产转化为具有更高流动性的证券，然后向投资者出售。资产所产生的现金流用于偿付证券本息和交易费用，即有资产支持的证券（ABS）。

资产证券化在欧美已经有超过20年的历史，包括金融与非金融资产，例如住房抵押贷款、分期付款及信用卡应收款、不良贷款、飞机融资租赁应收款、未来资金流量和整体企业所产生的任何现有或未来现金流。亚洲最常见的证券化资产类型为住房抵押贷款、贸易应收账款、信用卡贷款组合等。

目前已经发行的资产支持证券的收益率在3.5%～6%之间，资产主要有贷款、公路收费权、租赁费、应收账款。由于交易结构复杂，涉及主体较多，目前发行资产证券的企业均为大型企业，中小型企业难以使用这种融资方式。

信托计划

信托计划是指委托人基于对信托投资公司的信任，将自己合法拥有的资金委托给信托投资公司，由信托投资公司按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理、运用和处分的行为。

信托计划的融资成本大致在5%～11%之间，一般期限在1～3年，融资额为5000万元到数亿元。由于信托计划仅限于私募，且不超过200份，因此募集资金额不会过大，成本也比较高。而且信托计划的投资流动性较差，所以比较其他融资方式难以吸引融资。

企业债券

在我国，发行企业债券的融资成本较低，期限最长可达15年。企业债券的融资成本在5%左右。企业债券一般有大型银行担保，可以上市交易，流通性较好，所以比较容易吸引融资。

但是由于企业债券的发行须经国家发改委批准，每年额度有限，且对发行企业的要求很高，通常只有一些大型中央企业才能够获准发行，计划色彩浓郁。但是，近两年来国家对企业债券的发行有逐步放宽的趋势。

可转换公司债券

可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。可转换公司债兼有债权和股权的双重性质。可转换的公司债券应当记载公司债券转换为公司股份的条件及方法。持有人有权在规定的条件下将公司债券转换为公司股份，由债权人变为公司的股东。

可转换公司债券目前由中国证监会审批，属于公募债券，可以上市流通。融资成本较低，约为1%～2%左右，期限一般为3～5年。发行企业一般将转换条件设置得较为宽泛，鼓励债券持有人将债券转为股权。

目前公募的可转换公司债券只适用于上市公司或者有上市计划并基本符合上市条件的企业。

股权融资

私募

融资概念内的私募主要是指投资机构对企业的发展前景看好而进行股权投资，并通过上市、转让或并购的方式在资本市场退出。

选择这种融资方式的企业要有高速的发展前景，规范的治理结构，最好中短期内有上市计划，企业在所在领域和市场内处于产业发展曲线的高速发展期。

国内上市

目前国内没有分层次的产权交易市场，只有两个主板市场（上海证券交易所和深圳证券交易所）。

根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，发行上市的条件主要有：

持续经营3年以上，每年均盈利且累计超过人民币3000万元；最近3个会计经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计营业收入累计超过人民币3亿元。

按照目前的市场发行状况，企业上市最少要4年左右的时间。如果系规范运作的有限责任公司整体变更为股份公司，时间最短可以减少为一年半左右。目前融资成本为融资额的1.5%～3%，最少大约为1000万元。一个上市公司的每年维持费用约为200万元以上。

目前的上市工作流程为：企业聘请中介机构制定上市方案，符合公开发行股票上市条件后向中国证监会申请，经中国证监会核准后公开发行股票并向证券交易所申请上市。

海外上市

国内企业海外上市的主要目的地有香港、纳斯达克、纽约、新加坡等证券交易所，另有少量的企业在伦敦、法兰克福、韩国、加拿大等地的证券交易所公开发行股票并上市。

国内企业海外上市主要有红筹和直接上市两种方式。红筹是指在海外（一般为开曼群岛、维尔京群岛、香港等地）注册用于上市目的的壳公司，壳公司在境内收购用于上市的企业和资产，以海外壳公司为主体申请在海外的证券交易所挂牌上市。民营企业红筹上市方式目前不需要中国证监会的审核，所以目前民营企业海外上市大都采取红筹方式。

直接上市是指国内企业直接向海外的证券交易所申请挂牌上市。国内企业海外直接上市需要经过中国证监会的审核才能向海外证券交易所申请挂牌上市。由于国有企业海外设立壳公司存在较多的法律障碍，而且红筹方式并不 能为国有企业海外上市明显减少审批环节，国有企业海外上市大都采取直接上市的方式。

海外收购上市

国内企业海外上市还可以采取收购海外已上市公司的方式。这种收购方式在实践中大致分成两种类型，一种是收购海外主板市场和创业板市场的上市公司（如海尔在香港收购中建数码）；另外一种是收购OTCBB（场外柜台交易市场）、PinkSheets（粉板市场）等市场内的挂牌公司。

收购主板上市公司的模式目前在大多数交易所是无法操作的，或者与直接上市一样繁琐。多数交易所规定上市公司收购达到一定条件后，仍要按照直接上市的程序和条件进行审核，因此收购主板上市公司并不能加快上市工作，也不能减少上市程序和条件。

OTCBB市场是全美证券商协会（NASD）设立并管理，由做市商主导的证券报价市场，它是较为原始、较松散的柜台证券交易市场，监管较为宽松，上市企业很难在这个市场实现融资。国内有数十家企业在OTCBB市场上进行收购并上市，但实际能够转到主板并融资的寥寥无几。企业在寻找融资途径和投资者在寻找投资机会时应注意避免OTCBB陷阱。

企业在选择融资方式时，要综合考虑发展阶段、成本承受能力、还款、控制权问题和分红能力等，再结合不同融资方式的特点，来选择适合本企业发展的融资方式。

*大型企业可以进行低成本债券融资和股权融资相结合的方式；

*具备较好的经济实力和盈利能力、规范运作的企业，可考虑在主板市场发行股票融资；

*属于高科技行业、有较好发展前景的中型企业可考虑到创业板市场发行股票融资；

*对初创期高科技型的小企业，可考虑风险投资基金融资；

*其他企业可以寻找供抵押的资产和可靠的担保，努力增加自身银行信用以争取贷款融资。

除银行贷款外，上述融资方式均涉及复杂的交易结构和申报程序，因此在融资之初就要聘请一个有经验的中介机构协助。中介机构可根据自己经验，参照企业实际情况，综合考虑企业发展前景、融资成本承受能力等，选择合适的融资方式，并帮助企业做好融资。陈庚生北京市国枫律师事务所执行合伙人，在国家司法部工作多年，其间曾参与《律师法》等重要法律法规的起草工作，并出版大量法学著述。擅长公司法、证券法、合同法。来源:中国投资 作者：陈庚生 发布日期：2006-7-15

第三篇：生态蔬菜基地合作协议书

生态蔬菜基地合作协议书

甲方：泌阳县农民专业合作社联合社

乙方：王涛

经甲、乙双方协商，本着自愿、诚实、信用、互惠互利的原则，经友好协商，甲乙双方的关系确定为合作关系，具体合协议款约定如下：

1、乙方负责生态菜园的地租费用及种植技术指导、田间管理，甲方负责除此之外的种植管理费用及销售费用；

2、甲方负责修缮十个蔬菜大棚的费用，修缮之后甲方持有其80%的股份，乙方持有其20%的股份；

3、生态蔬菜基地实行独立核算，所有物品的购销及物品的入库出库必须入账，必须经甲乙双方的同意。任何个人凡私自出售生态菜园的产品，将被严肃处理，并按其出售产品价值的十倍金额赔偿；

4、在生态蔬菜基地所得利润上，甲乙双方按6:4分成利润。如果出现亏损，亏损部分由甲方承担。如果之后出现盈利，所得利润以弥补之前亏损为主，之后再按比例分配给甲乙双方。

5、乙方所拥有的农用机械无偿为甲乙双方使用，此农业机械以甲方员工和乙方操作为主，在甲乙双方都无法操作的情况下，方可雇佣他人操作机械。

6、在生态蔬菜基地获得利润的基础上，甲乙双方按6:4分成后各自利润的5%归甲方负责基地种植的员工所有。（即，若获利10000元，甲方最终所得5700元，己方最终所得3800元，甲方员工最终所得500元。）

本合同未尽事宜由双方共同协商做出补充协议。

甲方（公章）： 年 月 日 乙方（公章）：

年 月 日

第四篇：房地产项目股权融资和债权融资的区别

房地产项目股权融资和债权融资的区别

房地产开发商提问：房地产项目股权融资和债权融资有什么区别？

投融界投资专家解答：

和其他领域的融资一样，房地产融资也分为股权融资和债权融资。

股权融资比较好理解，房地产出让项目公司的股权，给公司带来新的资金合作。有很多地产项目公司都是空壳，拿到地以后通过卖一部分股权支持开发，实际上可以理解为“一方出地，一方出钱”，项目建成后双方按照股权比例分享受益。公司上市也是股权融资的一种。前些年房地产领域的融资都以债权为主，股权融资较少，还以资金在线不足的小公司为主。这两年随着房地产调控的升级，期限较短的债权融资已经满足不了需要，股权融资大幅增加，人民币的房地产股权基金（Real Estate PE）也开始兴起。

房地产领域的债权融资花样则多的多，预付款、银行贷款、高利贷、公司债、信托„„由于房地产的毛利率很高，拿到地的开发商有时宁愿忍受年化利率达到20%的高利贷，也不愿意出让股权，与别人分享利润，所以房地产企业的负债率都比较高。银行贷款和高利贷比较常见，也容易理解，公司债是上市企业的特权。稍微讲两句信托，我看到的数据是截止到2011年第三季度，中国信托总资产中投向房地产的大约有7000亿元，是很大的数字，在房地产的非银行项目融资渠道占据重要地位。各家信托公司的主要利润来源也是房地产信托。在2010年以后，银行的房地产开发贷款收紧，而发行信托产品融资比手续上比银行贷款更容易，年化利率普遍在16%-18%之间，也还可以接受。不过房地产信托产品也有收紧的趋势。

此文为投融界（）智库栏目专稿，投融界智库栏目是中国最全的投融知识库，涵盖金融百科、案例分析、法律法规以及合同范本等各类内容，是搜索和学习各类投融知识的最佳来源。

第五篇：生态有机农业

“可持续发展(Sustainable Development)”的概念最先是 1972年在斯德哥尔摩举行的联合国人类环境研讨会上正式讨论。这次研讨会云集了全球的工业化和发展中国家的代表，共同界定人类在缔造一个健康和富有生机的环境上所享有的权利。自此以后，各国致力界定“可持续发展”的含意，现时已拟出的定义已有几百个之多，涵盖范围包括国际、区域、地方及特定界别的层面。

最广泛采纳的定义，是在1987年由挪威前首相布伦特兰领导的联合国世界环境与发展委员会在1987年发表的《我们共同的未来》(也称为布伦特兰报告书)中所载的定义: “既满足当代人的需求，又不对后代人满足其需求的能力构成危害的发展称为可持续发展。它们是一个密不可分的系统，既要达到发展经济的目的，又要保护好人类赖以生存的大气、淡水、海洋、土地和森林等自然资源和环境，使子孙后代能够永续发展和安居乐业。”

可持续发展与环境保护既有联系，又不等同。环境保护是可持续发展的重要方面。可持续发展的核心是发展，但要求在严格控制人口、提高人口素质和保护环境、资源永续利用的前提下进行经济和社会的发展。发展是可持续发展的前提;人是可持续发展的中心体;可持续的、长久的发展才是真正的发展。基于可持续发展的提出，全球的园林景观设计师们也开始响应，并致力于将可持续发展理论与园林景观设计结合起来。

1993年10月，美国景观设计师协会(ASLA)发表了《ASLA环境与发展宣言》，提出了园林景观规划设计视角下的可持续环境和发展理念ASLA提出:景观是各种自然过程的载体，这些过程支持生命的存在和延续，人类需求的满足是建立在健康的景观之上的。因为景观是一个生命的综合体，不断地进行着生长和衰亡的更替，所以，一个健康的景观需要不断地再生。没有景观的再生，就没有景观的可持续。培育健康景观的再生和自我更新能力，恢复大量被破坏的景观的再生和自我更新能力，便是可持续景观设计的核心内容，也是园林景观设计的根本专业目标。

1938年，德国地理植物学家特罗尔首先提出了景观生态学这一概念。70年代后，全球性资源、环境、人口、粮食问题日趋严重，加之生态系统思想的广泛传播，使景观生态学得到了很大的发展。景观生态学(Landscape Ecology)是研究景观单元的类型组成、空间配置及其与生态学过程相互作用的综合性学科。强调空间格局、生态学过程与尺度之间的相互作用是景观生态学研究的核心所在。

1991年5月，马世骏和边疆共同拟订了中国生态农业的基本概念:生态农业是因地制宜，应用生物共生和物质再循环原理及现代科学技术，结合系统工程方法而设计的综合农业生产体系。其基本内涵是:按照生态学原理和生态经济规律，因地制宜地设计、组装、调整和管理农业生产和农村经济的系统工程体系。它要求把发展粮食与多种经济作物生产，发展大田种植与林、牧、副、渔业，发展大农业与第二、三产业结合起来，利用传统农业精华和现代科技成果，通过人工设计生态工程、协调发展与环境之

间、资源利用与保护之间的矛盾，形成生态上与经济上两个良性循环，经济、生态、社会三大效益的统一。

对于生态观光农业的概念，理论界一直在探讨，各地学者纷纷陈述自己的观点，且表述各异。在此文笔者的研究中，将生态观光农业归属与生态农业范畴。可表述为: 在按照生态学原理和生态经济规律，建立综合农业生产体系的基础上，再通过市场定位、旅游规划、园林景观设计、科学管理等，使农业生产与旅游观光互相补充，互相促进，以带来更好的生态、经济、社会效益。此外，在笔者理解中，“生态观光农业”还应包含另一层含义，即生态观光，也可称生态旅游。

国际自然保护联盟(IUCN)特别顾问、墨西哥专家豪·谢贝洛斯·拉斯喀瑞(H.Ceballos-Lascurain)在1983年首次在文章中使用“生态旅游”这一概念。它不仅被用来表征所有的观光自然景物的旅游，而且强调被观光对象不应受到损害，是在可持续管理的思想指导下开展的旅游活动。在越来越多以旅游活动为主要破坏污染原因的案例出现后，人们意识到旅游业的增长应与环境保护协调发展，而生态旅游便是解决这些问题的可持续的有效途径，它对于生态观光农业的旅游发展也具有较强的指导意义。

基于以上两个含义，生态观光农业园便能协调发展与环境、资源利用与保护之间的关系，形成良胜循环体系。生态观光农业园规划设计是指在调查研究与分析的基础上，结合生态观光农业园生态农业系统的生产特色与结构，并根据社会、经济、文化、旅游发展趋势，综合协调观光农业园的总体布局、功能结构，促使生态观光农业园与当地自然环境系统大背景的融合与共生，并结合观光农业园的地域、文化、旅游特征进行设计的构想和安排，以获得最佳的经济效益、社会效益和生态环境效益。生态观光农业园规划设计是生态观光农业园发展与运营的基础。生态观光农业园要永续发展经营，进行可持续的、切实可行的规划设计是相当重要的条件。