企业内部几种结算模式的比较

第一篇：企业内部几种结算模式的比较

企业内部几种结算模式的比较

在当今企业中最常用的几种结算模式可以分为：统收统支、拨付备用、结算中心、内部银行和财务公司。

统收统支顾名思义就是对于收入和支出进行统一的管理。它将企业的一切现金收付活动都集中于企业的财务部门，总公司使用一个银行帐号，所有的收支都通过这个帐户进行。在这种模式下，企业的经营者一般具有较高的审批权，企业的资金高度集中。统收统支的结算模式有助于企业控制整体资金的进出，协调内部的资金流转效率，实现全面的平衡。但是这种方式比较古板，影响到各层次经营的灵活性，不利于调动各部门开源节流的积极性。而且在制度的管理上欠缺一定的合理性，如果每笔进进出出的收支都要经过财务之手，那么财务的工作量就大了很多。因此这种模式通常适用于企业规模比较小的公司，对于那些大规模，收付业务比较多的企业来说就不是很适用了。

拨付备用的结算模式相当于企业的报销中心，相比统收统付的结算模式具有一定的灵活性。企业内部各部门具有一定的现金经营权。它是指企业按照一定的期限统拨给所属分支机构和子公司一定数额的现金，备其使用。各部门在发生有关支出后，持相关凭证到财务部门进行审核，在批准之后，财务部门予以报销补足备用金。这种结算方式也通常适用于那些经营规模比较小的企业。

但是随着企业规模的日益扩大，以上使用于小规模企业的，传统的结算方式已经完全不能适应那些跨国大公司日常的资金收付活动。在一些大公司里面，通常会采取以下三种结算模式：结算中心、内部银行和财务公司。

结算中心是企业集团发展到一定阶段，应企业内部资金管理需求而生的一个内部资金管理机构，是根据集团财务管理和控制的需要在集团内部设立的，为企业成员企业办理资金融通和结算，以降低企业成本提高资金使用效率的服务机构。结算中心帮助企业集中管理各分公司的现金收入和支出。分公司收到现金后就直接转帐存入结算中心在银行开立的帐户。当需要资金的时候，再进行统一的拨付，有助于企业监控货币资金的流向。企业内部银行是引进商业银行的信贷与结算职能和方式于企业内部，莱充实和完善企业内部经济核算的办法。它在运用和发展责任会计基本功能上，将“企业管理”、“金融信贷”和“财务管理”三者融为一体。一般是将企业的自有资金和商业银行的信贷资金统筹运作、在内部银行统一调剂、融通运用，通过吸纳企业下属各单位闲散资金，调剂余缺，减少资金占用，活化与加速资金周转速度，提高资金使用效率、效益，与目标成本管理、企业内部经济责任制有机结合，并监督、考核、控制和管理的办法。

内部银行通常具有三大职能：结算职能、融资信贷、监督控制职能。单单就结算职能来看，企业内部的各种费用支出、解缴、资金调拨都运用企业内部结算价格和相应的内部支付手段，及时准确地进行内部核算。相对于传统模式下各单位相互经济往来，缩短了结算时间，尤其是那些在银行多头开户，结算时间长的局面大为改善，活化了资金，减少了在途资金地占用。而且通过强化内部结算纪律，解决了内部资金相互拖欠的问题。

内部银行一般适用于具有较多责任中心的企事业单位，一般责任实体少的企事业单位和小企业是不大适用的。

财务公司是大型企业集团投资成立，为集团提供金融服务的非银行金融机构。是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。它一般是集团公司发展到一定水平后，需要经过人民银行审核批准才能设立的。其经营范围主要包括：外汇、联合贷款、报销债券、不动产抵押、财务及投资咨询等业务。集团设立财务公司是把一种完全市场化的企业与企业或银企关系引入到集团资金管理中，使得集团各子公司具有完全独立的财权，可以自行经营自身的现金，对现金的使用行使决策权。另外集团对各子公司的现金控制是通过财务公司进行的，财务公司对集团各子公司进行专门约束，而且这种约束是建立在各自具有独立的经济利益基础上的。集团公司经营者(或最高决策机构)不再直接干预子公司的现金使用和取得。

在当今企业中最常用的几种结算模式可以分为：统收统支、拨付备用、结算中心、内部银行和财务公司。

统收统支顾名思义就是对于收入和支出进行统一的管理。它将企业的一切现金收付活动都集中于企业的财务部门，总公司使用一个银行帐号，所有的收支都通过这个帐户进行。在这种模式下，企业的经营者一般具有较高的审批权，企业的资金高度集中。统收统支的结算模式有助于企业控制整体资金的进出，协调内部的资金流转效率，实现全面的平衡。但是这种方式比较古板，影响到各层次经营的灵活性，不利于调动各部门开源节流的积极性。而且在制度的管理上欠缺一定的合理性，如果每笔进进出出的收支都要经过财务之手，那么财务的工作量就大了很多。因此这种模式通常适用于企业规模比较小的公司，对于那些大规模，收付业务比较多的企业来说就不是很适用了。

拨付备用的结算模式相当于企业的报销中心，相比统收统付的结算模式具有一定的灵活性。企业内部各部门具有一定的现金经营权。它是指企业按照一定的期限统拨给所属分支机构和子公司一定数额的现金，备其使用。各部门在发生有关支出后，持相关凭证到财务部门进行审核，在批准之后，财务部门予以报销补足备用金。这种结算方式也通常适用于那些经营规模比较小的企业。

但是随着企业规模的日益扩大，以上使用于小规模企业的，传统的结算方式已经完全不能适应那些跨国大公司日常的资金收付活动。在一些大公司里面，通常会采取以下三种结算模式：结算中心、内部银行和财务公司。

结算中心是企业集团发展到一定阶段，应企业内部资金管理需求而生的一个内部资金管理机构，是根据集团财务管理和控制的需要在集团内部设立的，为企业成员企业办理资金融通和结算，以降低企业成本提高资金使用效率的服务机构。结算中心帮助企业集中管理各分公司的现金收入和支出。分公司收到现金后就直接转帐存入结算中心在银行开立的帐户。当需要资金的时候，再进行统一的拨付，有助于企业监控货币资金的流向。

企业内部银行是引进商业银行的信贷与结算职能和方式于企业内部，来充实和完善企业内部经济核算的办法。它在运用和发展责任会计基本功能上，将“企业管理”、“金融信贷”和“财务管理”三者融为一体。一般是将企业的自有资金和商业银行的信贷资金统筹运作、在内部银行统一调剂、融通运用，通过吸纳企业下属各单位闲散资金，调剂余缺，减少资金占用，活化与加速资金周转速度，提高资金使用效率、效益，与目标成本管理、企业内部经济责任制有机结合，并监督、考核、控制和管理的办法。内部银行通常具有三大职能：结算职能、融资信贷、监督控制职能。单单就结算职能来看，企业内部的各种费用支出、解缴、资金调拨都运用企业内部结算价格和相应的内部支付手段，及时准确地进行内部核算。相对于传统模式下各单位相互经济往来，缩短了结算时间，尤其是那些在银行多头开户，结算时间长的局面大为改善，活化了资金，减少了在途资金地占用。而且通过强化内部结算纪律，解决了内部资金相互拖欠的问题。内部银行一般适用于具有较多责任中心的企事业单位，一般责任实体少的企事业单位和小企业是不大适用的。

财务公司是大型企业集团投资成立，为集团提供金融服务的非银行金融机构。是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。它一般是集团公司发展到一定水平后，需要经过人民银行审核批准才能设立的。其经营范围主要包括：外汇、联合贷款、报销债券、不动产抵押、财务及投资咨询等业务。集团设立财务公司是把一种完全市场化的企业与企业或银企关系引入到集团资金管理中，使得集团各子公司具有完全独立的财权，可以自行经营自身的现金，对现金的使用行使决策权。另外集团对各子公司的现金控制是通过财务公司进行的，财务公司对集团各子公司进行专门约束，而且这种约束是建立在各自具有独立的经济利益基础上的。集团公司经营者(或最高决策机构)不再直接干预子公司的现金使用和取得。

第二篇：酒店建设资金结算模式

酒店建设资金结算模式

 酒店装修改造过程，实质是建设资金流动过程。工程款如何结算，直接影响工程质量、造价和工期。但长期以来，国内装饰业尚未与国际惯例接轨，仍在实行一套落后的结算流程。即：签订合同后，酒店(甲方)按工程预算付给装饰公司(乙方)工程预付款，随后，按所谓形象进度分批拨付进度款，工程竣工乙方报决算，经甲方审计后按决算最终价款(注意：往往预、决算工程总造价差异较大)付至95%，预留5%质量保证金，两年内付清。这种结算方式，既不利于甲方选到好队伍，也不利于施工中甲乙双方密切配合，甲方合法权益难以得到根本保障。

 首先，这种结算方式使乙方竞争门槛大大降低。

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因可用甲方的工程款施工，乙方不需分文自有资金，皮包公司、装修游击队都可参与投标，没资质甚至没执照怎么办？好办，只要交上5%的管理费，找个双甲资质的装饰公司挂靠，被挂靠者不用具体干，只需盖章、走账，1000万工程便可得50万，何乐而不为呢？这种小公司一旦中标，有活现找人，钱到手人就走，给工程实施埋下巨大隐患。

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其次，这种结算方式易导致乙方相互之间恶性竞争，弄虚作假，使好队伍落榜。因投标时预算只是竣工结算的参考，有些乙方为了中标，预算故意漏项，决算再追加，总造价不易控制。工期也是如此，乙方拿到预付款和进度款后，可找出很多理由拖延工期，工程后期，即使甲方看出很多问题，但工程款按形象进度已大量付出，很难控制乙方质量。

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第三，在工程施工过程中甲乙双方互相怕，乙方怕甲方资金无保证，就整天追着甲方要钱，甲方怕乙方干不好，想卡着钱保质量和工期，甲方每一批付款都需不同部门报批、签字，手续较为繁杂，很难保证及时付款，影响工料费开支，也会影响质量和工期。

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为改变这种落后的结算方式，确保甲乙双方的合法权益和相互密切配合，我们可采用与国际酒店装修业接轨的一种崭新结算方式，即：甲方开据银行履约保函方式，具体做法是：

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一、设计施工招标相分离，设计中标者提供的所有图纸资料为各施工投标者计算造价、工期的统一依据。

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二、要求所有的施工投标者按统一设计要求提供全部主材样品、样本、产地、规格、型号、质量检测报告及数量、单价，甲方进行材料封样。

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三、尽量采用一次性包死的固定价格，不仅要包死工程明细项目的数量和单价，更要包死全部工程的总量及总造价，乙方漏项责任自负。

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四、在招标文件及合同中明确质量及工期，每项明细指标的违约金，如乙方投标书工期假如承诺30天，第31天后每天须付给甲方违约金多少钱要界定清楚，写入合同。

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五、合同中取消所有的预付款及进度款。签订合同后甲方将工程款全部存入银行，由银行开据银行履约保函。履约保函存入的工程款，在施工期间即不属于甲方也不属于乙方，即规定了竣工甲方的全部付款条件，也规定了甲方对乙方的全部扣款条件。整个施工期间，乙方必须用自有流动资金支付全部工料费及管理费用。工程竣工验收合格，银行根据履约保函的约定，留下质保金和乙方违约金，一次性付给乙方。

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只有这样，一些无经济实力的公司才能被淘汰出局。同时，招标的预算基本等于决算，可有效控制总造价。乙方工期不敢乱报，因竣工验收合格后乙方才能拿到工程款，质量、工期违约都可能给乙方带来巨大经济损失，由甲方提心吊胆地盯工地，变为乙方必然极端负责任地把工程干好。在施工期间，因付款而带来的管理人员、管理费用、经济纠纷等可大量消除，甲方不怕装饰公司干不好，乙方不怕造成应收款，双方必然相互信任，密切配合，最终在优化施工队伍选择的前提下，依靠经济利益的法律制约，真正实现“质优、价廉、工期短”的工程建设总目标。

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第三篇：中国证券登记结算最佳模式设计

上证联合研究计划”之八:中国证券登记结算最佳模式设计

引言

证券交易的存管结算系统堪称当今世界证券金融市场的“心脏”。随着市场规模的日益扩张和证券投资全球化进程的加快, 我国证券市场的结算制度也面临着完善功能、调整结构、变革制度的迫切需求。本文以提高我国证券结算系统安全性、高效性、前瞻性为目的, 通过对发达证券市场结算体制的借鉴和中国证券市场结算系统变迁历程的研究,并以国际结算界对最佳模式的衡量指标为原则,提出了构建适应我国国情的证券登记结算最佳模式的设想。

运作机制及发展趋势

（一）证券结算机构的职能和组织体系

证券结算机构涉及的职能一般包括托管（Depository andCustody）、清算 Clearing 和结算 Settelment 三大部分,托管指实物证券（Certificates）的安全保管和簿记式证券的帐务记录和管理；清算是指确定交易双方资金和证券交换责任的过程,包括发送和收取结算指示、匹配、确认、校正以及在净额方式下的清分与轧差等结算前的各项准备；而结算是证券与资金在交易双方之间的正式交割过户。不同国家的托管结算系统和清算系统具有不同的存在形式,在美国、法国和日本等国的证券市场中,清算系统和托管结算系统分别以独立机构的形式存在,而在其余大部分证券市场,清算系统和托管系统是合二为一的,即中央证券存管机构（CSD）同时提供托管、清算和结算服务。

（二）证券结算方式的分类

1、按划拨方式分类

根据划拨方式的不同 , 可将结算方式分为逐笔全额清算（TradebyTrade, ″ Gross″）和净额清算（Netting Clearance）。前者是指按每一笔交易的原始数据计算出的一对一的应收应付额,将其作为交割结算的依据； 而后者是对交易商的应收应付数据按相互抵消轧差的原则计算其净额债权与债务, 以该净额作为结算的依据。

2、按银货对付关系分类

根据银货对付关系的不同可分为纯券交割和银货对付, 纯券交割是指结算系统仅负责证券的过户交割,资金的划付方式由交易双方自行商定。银货对付则是指资金与证券的所有权同时作实质性转移,即“一手交钱,一手交货”或“钱货两讫”的方式,这种方式强调在同日以持续方式即时对付证券和资金,具体包括证券资金逐笔全额清算、证券逐笔全额交割而资金净额清算、证券资金净额清算三种模式（见附表1）。

（三）中国证券结算发展趋势

1、结算产品多元化 CSD不再仅仅提供专业结算的服务,还要提供包括股票、政府证券、公司证券、期货等的整合结算业务,以降低系统运营成本、提高结算效率及控制风险。

2、业务领域突破原有界限

一方面为实现规模效应,提高效率,降低风险,提高其在国际上的综合竞争力,中国沪深两个CSD的原有业务领域将被打破,通过机构合并、业务联合等方式, 国内证券市场乃至期货等衍生品市场的结算趋于统一；另一方面, 为适应跨国交易等跨境业务的需要,中国与国际间的CSD之间的业务联系将更为密切。

3、结算服务趋于直通式

中国CSD正致力于实现结算系统内部流程的一体化、结算系统与交易系统直通式、结算系统与参与者内部系统的直通式。由于建立在互联网技术上的电子商务为全额结算扫清了障碍,并与直通式交易结算（STP）相配合, 中国证券结算也将从目前的净额结算系统逐渐衍变为实时全额结算系统（RTGS）, 以实现即时的银货对付（DVP）结算,从而完全消除信用风险和流动性风险。

国际比较及借鉴

（一）中国证券市场结算系统存在的问题

随着证券市场的发展和结算系统的不断改进,中国上海、深圳两大证券结算系统由原先清算规则、流程大相径庭逐渐走向结算体制趋同化,呈现出“中央登记,二级托管”的证券存管体制、证券资金分别采取T＋0和T＋1的净额结算、交收系统与银行采取直通式电子划拨等特点,在结算技术和系统设施方面都取得了长足的发展, 但仍存在以下主要问题或弊端：

1、证券结算系统未能实现银货对付（DVP）模式；

2、证券帐户与客户交易结算资金管理混乱,导致会员大量挪用客户交易结算资金；

3、上海深圳两个CSD之间互不联通,自成体系,导致整体结算效率低下；

4、参与人主体错位、职责不清,缺乏健全参与人管理制度；

5、证券结算法规不健全；

6、证券结算重效率,轻风险控制。

（二）国外证券市场结算系统发展的启示本文选择了国际上很有代表性的几个证券结算系统——英国、美国、日本证券结算系统,从考察它们的组织体系与职能、运作流程及特点、风险控制等方面入手,通过对它们与国内证券结算系统的比较,以探寻我国证券结算系统未来发展的思路。

根据中国证券结算系统存在的问题, 借鉴国际上一些发达市场发展证券结算系统的成功经验,我们认为,未来中国证券结算系统应着重采取以下几个方面的发展对策。

1、尽快完善法规,明确参与人、投资人、CSD之间的责任义务关系；

2、逐步实现银货对付的结算模式；

3、加强上海、深圳两个CSD之间的联系,提高结算效率；

4、进一步探索交收体制新模式,建立良好的证券结算资金支付体系；

5、进一步拓展CSD业务,为中国证券市场的发展与开放作准备。

外部环境建设

（一）建立最佳模式的外部支撑条件

1、基础条件

中央证券托管系统（CSD）是最佳结算模式的基石。要实现中央证券托管,需要满足证券的非移动化或无纸化、混合托管、簿记系统三个基础性条件。

2、法律保障

完善的法律保障是结算系统顺利运行所必不可少的,应明确托管环节、交收环节、证券抵押环节、参与者破产清偿环节中参与者所受风险及损失如何合理地分摊。

3、技术手段

CSD必须保证支持其运作的所有硬件、软件和通讯设施符合容量和处理速度的要求,并且具有高度的可靠性和健全性。

4、制度环境

从结算效率的角度看,分散型结构在结算效率的提高上,要比集中型结构面临更多的障碍。因此应积极推动深沪两个CSD逐步实现合并统一,在具体步骤上, 可以先统一沪深两个市场的结算规则和服务标准,然后实现两个市场在业务上的相互代理, 最终达到两个CSD的完全统一。

（二）建立最佳模式的配套措施

1、提供融资融券便利

在证券交易中,如果一方不能履约,可能会导致其对手方不能向自己的其他对手方履约,从而引起一连串证券交收的连锁失败。融资融券便利正是为了防止结算链的中断,由证券结算系统提供流动性头寸服务,它对保持市场的连续性起着重要的“ 润滑剂”作用,能有效地降低流动性风险,并有助于提高整个系统的运作效率。

2、改革现行证券帐户和资金帐户管理体系 现行证券帐户管理体制存在着责任不清、结构复杂、拓展受限的问题, 要解决上述证券帐户管理上存在的问题,必须对现行证券帐户进行改革。改革的基本思路是：统一编码、体现功能、分级管理。证券帐户的编码应由证监会统一制定, 同时用于两个交易所。

现行资金帐户管理体制导致了证券公司大量挪用客户保证金, 完善现行资金帐户管理的方案是将投资者资金帐户开在证券公司名下改为直接开在银行。

3、建立资金跨行实时划拨系统

实现实时的银行间资金清算,是证券结算系统的安全保证,也是证券公司提高证券资金的汇划速度、实现“同日资金”原则的关键, 同时它还是切实解决客户交易结算资金安全问题的基础条件。目前中国商业银行系统内基本实现了证券资金的实时划拨,但资金的跨行实时调拨未能实现。因此,要通过中央银行的介入, 建立适合证券结算要求的跨行支付系统。

4、设立结算保证基金

结算系统的安全性是结算体系建设必须重视的首要问题, 设立结算保证基金在各国市场上被视为风险控制的最后一道防线。目前全球有43%的CSD设立了风险保证基金,中国也于近期制订了《证券结算风险基金管理暂行办法》,这对于稳定市场和增强结算系统的风险控制能力,具有重要作用。

最佳模式具体设计

根据安全性、高效性、匹配性、兼容性的原则, 本文在立足于结算系统及其参与人职能设置的基础上,构建了中国证券结算系统最佳模式,并详细分析了其运作机制及特点。

（一）最佳模式中结算系统及其参与人的职能设置

我国证券结算系统的参与人可分为中央证券登记结算机构、结算银行、证券公司三类,其职能设置具体如下：

1、中央证券登记结算机构（CSD）

（1）对接纳的各种证券（包括股票、基金、债券）进行非流动性和非实物性股权登记和中央存管；

（2）为股票、基金、债券交易提供结算指令输入、配对和净额结算服务；

（3）采取簿记过户方式办理证券所有权转移,并通过会员在结算银行开设的资金帐户完成资金交付,实现实时银货对付；

（4）其他代理和附属服务。

2、结算银行

（1）为证券公司和登记公司分别开立资金帐户；（2）提供资金实时划拨和银证转帐等服务；

（3）根据登记结算机构发送的资金清算净额,将资金在中央登记结算机构和证券公司、证券公司和投资者之间进行二级清算。

3、证券公司

（1）按中央登记结算公司要求设立法人证券托管总帐户及投资者证券子帐户, 总帐户由CSD开立并负责核算管理,子帐户由证券公司开立并负责核算管理；

（2）为广大投资者提供可以参与市场的营业网点与交易申报系统,并同中央登记结算机构和投资者分别进行一级清算和二级清算；

（3）证券公司经纪与自营交易在内部严格分帐核算,在向交易所申报交易时只用一个证券帐户。

（二）最佳模式的运作机制与特点

1、交易配对确认

交易配对是证券结算的第一个运行环节, 配对系统在各个证券市场存在不同的形式,这主要依赖于该市场的交易量、市场结构、成交金额、跨国交易、使用系统的参与者数目等情况,我国采用电子化自动交易系统,以“锁定交易”方式来进行交易双边配对。

2、交收期

证券支付与资金交收的分割导致中国没有明确的交收期, 由于目前支付系统提供的条件只能支持资金T＋1交收,因此需要做以下改革：改变现有T＋1 证券可以再卖出的做法,或者明确T＋0已进行部分交收（或称预交收）,在此基础上实行T＋1的持续净额交收,从而确定交收期为T＋1。

3、清算方式

（1）全额结算和净额结算的优劣比较分析—重点对实时全额结算（RTGS）和持续净额结算（CNS）的剖析。

清算方式指应收（付）证券和资金的计算方式,即采用全额交收还是净额交收, 全额结算和净额结算两种结算方式各有其优劣处及适用范围（见表2）。

（2）我国现阶段宜采取以持续净额结算为主的结算模式

①对不同的交易品种,可采取持续净额交收为主结合逐项交收的交收模式,大多数一般性交易可采取持续净额交收,一些大宗交易可采取逐项交收方式。

②对大多数一般性交易,持续净额结算的运作流程如下： ●交易日（T）：对参与者的证券应收应付额进行净额轧差,从而得到参与者的净购买（出售）额；

●在国家支付系统的大额实时转账子系统中增加实时直接借记功能,将T日交收的证券以电子贷记或借记股份结余的方式进行预交收,同时实行转托管限制； 当日尚未实现交收的数额将转移至T＋1日,与T＋1日待交收的相反持仓净额互相抵消；

●在T＋1结算日,针对某一给定证券,对每个证券公司所有买入（交收）和卖出（交付）合同求净额以算得净头寸,证券交收由自动化簿记系统净额转移来完成,资金交付是通过结算银行净额划拨来完成。

4、DVP模式

通过在国家支付系统的大额实时转账子系统中增加实时直接借记 DirectDebit 功能,使证券交割和资金支付以净额方式进行, 在处理周期最后阶段同时作最终交收,从而实现DVP模式三, 但前提条件是货币市场和证券借贷市场能保持较高的流动性, 同时证券公司能较容易地在货币市场（或商业银行和中央银行）得到融资,从证券借贷市场上进行融券。

5、数据交换模式：STP模式（StraightThroughProcessing）

中国证券市场从一开始就采用计算机处理从投资人委托申报、交易系统主机撮合到成交回报全过程,在直通式交易方面,中国证券结算具有起点高、发展快的特点, 1998 年上证所登记公司的证券存管结算系统（ParticipantRemoteOper  atingPlatform,PROP）投入使用后, 上海证券市场已实现从投资人交易委托申报到证券与资金交付交收全过程STP,这在全球CSD中处于领先位置。

6、备份系统：容错、容灾后备

结算系统计算机主机的双机热备份、容错功能、数据的实时备份, 通信方式及供电系统的备份以及系统中心的异地备份都是必不可少的应对措施, 对参与者与结算系统中心交换数据信息的方式也必须预先安排好应急手段, 备份系统是最佳结算模式中不可或缺而且是十分重要的一个环节。

7、风险控制措施

为保证证券结算系统的安全、有效运行, 最佳模式还应配置相应的风险管理措施,如提供明确的法律保障；提供融资融券便利； 改革现行证券帐户和资金帐户；设立结算保证基金等。

兼容能力分析

（一）跨国证券结算下最佳模式的兼容性分析

从1993年开始,结算模式如何适应跨境业务,成为各国探索最佳结算模式所关注的一个重点,其中最主要的是选择进行跨国证券结算的渠道,以及国内系统为配合跨国结算所采取的配套措施。

1、跨国证券结算的渠道

跨国结算具有五种不同的结算渠道：

（1）成为发行人所在国CSD的成员,直接进行证券结算；

（2）通过当地代理人（一般为属于发行人所在国CSD会员的银行）进行证券结算；

（3）通过全球托管人进行结算,该全球托管人再委托当地代理机构作为子托管机构；

（4）通过国际中央托管机构（ICSD）进行证券结算, ICSD 与发行人所在国的 CSD建立直接或间接（通过当地代理人）的联系；

（5）通过非居民所在国CSD与发行人所在国CSD的直接连结进行结算。

2、提高跨国结算兼容性的措施

在目前的初始阶段,为提高结算系统在跨国结算上的兼容性 , 可采取积极推行 ISIN国际证券编码、推进证券数据的跨境直通式（STP）传输的措施。

3、提高结算国际化的战略步骤

建设中国的证券托管结算体系,可采取如下战略步骤：

（1）对世界各国关于证券托管结算的法律框架、运作体制等进行深入研究,使中国的制度设计尽量符合国际惯例；

（2）与国外证券托管结算系统的参与者建立代理关系,同时吸引国外机构与国内的证券托管结算系统参与者建立代理关系, 为中国投资者进入国外市场及国外投资者进入国内市场搭起桥梁；

（3）与世界主要市场上的托管结算系统连接,为国外投资者进入中国市场和中国投资者进出海外证券市场提供更便捷、高效的服务；

（4）与国际集中性的证券托管结算机构连接,真正成为一个国际化的基础系统, 甚至成为中心市场的一部分, 使中国经济的开放局势与证券市场的国际化局面相协调。

（二）最佳模式对衍生金融产品结算的兼容性分析

最佳模式对衍生品结算兼容性问题, 其核心之处是区分出衍生品结算与现券结算之间的差异,并对这些差异作出有针对性的管理安排,使同一结算系统用于两种不同品种的结算时得以并行不悖。

衍生品结算与现券结算之间的差异,主要体现在以下这些方面：

1、衍生品交易的结算一般只涉及资金的交收,而证券交易的结算却包括证券交收和资金交收两个方面。因此,衍生品结算的核心问题是资金与财务制度安排,这是现券与衍生品结算最本质的差异。

2、衍生品结算下,清算机构除了撮合成交外, 最主要的功能是在会员违约时提供财务保障。而在现券结算下,结算机构不用过份关注会员的财务状况,只有在净额交收模式下,结算机构会面临一定程度的风险,但这种风险与衍生品相比是不可同日而语的。

3、反向头寸能相互冲销是衍生品结算制度和证券结算制度的一个重要区别,这一区别使衍生品的结算与证券结算相比更为简化。

表

1、银货对付的三种模式

模式一 模式二

结算方式 证券和资金均为同时逐笔交收 证券逐笔交收,资金净额交付

借贷体系 禁止证券透支,允许资金透支 禁止证券透支,允许资金透支

诱发风险 重置成本风险、流动性风险 本金风险

典型系统 世达银行、欧洲结算 澳大利亚结算

模式三

结算方式 证券和资金均为最终净额交收 借贷体系 允许资金和证券透支

诱发风险 本金风险、重置成本风险、流动性风险

典型系统 香港中央结算

表

2、两种结算方式对比分析表

实时全额结算（RTGS）

优点 便于保持交易的稳定性和交收的及时性

缺点 现金（或银行信贷）需求负担重,较易产生结算失败

适用市场特征 交易较小的市场或运用高度自动化系统的交易量巨大的市场

持续净额结算（CNS）

优点 减少现金需求量和结算笔数,从而减少额外的担保

需求和结算失败比率 缺点 一笔交易的失败将会打破整个结算的链条

适用市场特征 交易频繁而且每笔成交价值低,有较好的风险控制体制

第四篇：国际结算A4纸模式

一、【选择题】

1、D／P·T／R意指（付款交单凭信托收据借单）。

2、不可撤销信用证的鲜明特点是（有开证行确定的付款承诺）。

3、签发全程提单（Through B/L，又称联运提单）的承运人其责任是（只对第一程运输负责）。

4、指示性抬头的汇票（须经背书方可转让）。

5、以下信用证付款后，（对受益人无追索权，但对进口商有索偿权），付款是终局性的付款。

6、属于汇票必要项目的是（付款时间）。

7、跟单信用证业务中，三角契约安排规定了开证申请人与受益人之间权责义务受（销售合同）约束。

8、通知行是（开证行的代理人）。

9、非贸易国际结算的内容不包括（补偿贸易收入）。

10、若国内服务机构持转让到的可转让旅行支票到兑付银行兑取票款，银行应（保留追索权兑付）。

1、开证行在审单时发现不符点，以下哪一项不是开征行所必须做的（应用书信方式通知寄单行）。

2、汇票中下列注明表明该汇票是不可转让的是（Pay to ABC Co.Ltd.only）。

3、下列属于汇付法的结算方式是（票汇）。

4、根据《UCP500》的规定，信用证项下汇票的付款人应是（开证行）。

5、信用证项下汇票遭到拒付时，首先行使追索权的是（议付行）。

6、票据是一种设权证券，是指（票据建立了付给一定金额的请求权）。

7、某汇票其见票日为5月31日，（1）“见票后90天”，（2）“从见票日后90天”，（3）“见票后1个月”的付款日期分别是（8月29日，8月28日，6月30日）。

8、以下关于可转让信用证说法错误的是（信用证可以转让给一个或一个以上的第二受益人，而且这些第二受益人又可以转让给两个以上的受益人）。

9、在信用证项下，商业发票的抬头人一般是（开证申请人）。

10、背书人在汇票背面只有签字，不写被背书人名称，这是（空白背书）。

1、《跟单信用证统一惯例》规定，若信用证上既没有注明“可撤销”，又没注明“不可撤销”，则该信用证属于（不可撤销信用证）。

2、审单工作中，银行将审查（单据表面是否与信用证条款相符）。

3、托收指示要求按D/P•T/R条件成交时，如付款人到期不能付款，应由（委托人）承担责任。

4、（假远期）信用证规定受益人开立远期汇票，但能即期收款，申请人承担贴现息和承兑费。

5、必须经过背书才能进行转让的提单是（指示提单）

6、对于出口商而言，承担风险最大的交单条件是（D/A after at sight）。

7、以下是国际贸易中经常用到的结算方式，其中哪种不属于汇款方式？（押汇）

8、跟单托收业务中，即期D/P、远期D/P、D/A做法步骤不同主要发生在（代收行与付款人）之间。

9、如汇出汇款为付款地货币，而且汇出行在解付行有该货币账户，则两银行之间头寸拨付采取（解付行付讫，借记汇出行账户）。

10、某汇票关于付款到期日的表述为：出票日后30天付款。则应如何计算汇票到期日？（从出票日第二天算起，出票日不计在内）

1、以下属于票据的主票据行为的是出票

2、某公司签发一张汇票，上面写有“At 90 days after sight”，这是一张（即期汇票）。

3、“汇款方式”是基于（国家信用）进行的国际结算。

4、票据的作成，形式上需要记载的必要项目必须齐全，各个必要项目又必须符合票据法律规定，方可使票据产生法律效力。这是票据的（要式性）性质。

5、汇票的付款期限的下述记载方式中，（at XX days after sight）必须由付款人承兑后才能确定具体的付款日期.6、适宜采用电汇结算的债权债务，一般是（付款时间紧急的大额货款）。

7、在托收业务中，以下关系中不属于委托代理关系的是（代收行和付款人）。

8、以下是使汇票退出流通领域的票据行为（背书）。

9、在跟单托收业务中，出口商不能通过采取（尽可能争取承兑交单方式）方式来减少和消除风险。

10、一般来说，保兑行对所保兑的信用证的责任是（在开证申请人不能付款时，承担付款责任）。

1、下列票据中属于流通转让的票据是（汇票）。

2、必须经过背书方可自由转让的汇票抬头是（持票人或来人抬头）。

3、票据所有权通过交付或背书及交付进行转让，这是票据的（设权性）性质

4、承兑是（受益人）对远期汇票表示承担到期付款责任的行为。

5、伦敦一家银行委托国外代理行向收款人办理汇款解付，头寸调拨如下（主动借记对方账户）。

6、（赊销）是我国南方沿海三省对港澳地区出口某些鲜活商品的一种特定的结算方式。

7、在托收业务中，如发生拒付，为了照料处理存仓、保险，重行议价，转售或运回等事宜，委托人可指定一个在货运目的港的代理人办理，这个代理人是（代收行）。

8、可转让信用证在使用时，转让行不可以改变（信用证总金额）。

9、以下国际结算方式中，进出口双方利益最平衡的是（货到付款）。

10、（融资备用信用证）的开证行担保一项支付金钱以外的履约义务，包括对申请人在基础交易中违约而造成损失进行赔偿的义务。

二、【判断题】

11、在托收业务中，银行负责点交所收到的单据的种类和份数，而不负责审单和从单据中获得托收指示T

12、开证申请书的内容必须与进出口双方签订的贸易合同内容一致。T

13、票据所谓的空白背书即无需签名盖章，只有记名背书才在票据上签名盖章。F

14、可转让信用证的第二受益人对该信用证没有再转让权，除非是转回给第一受益人T

15、通知行应合理审慎地鉴别所通知的信用证的表面真实性，即核对电开信用证与信开信用证的印鉴是否无误F

16、在国际结算业务中，常见的保险单据有两种，即正式保单（或大保单）和保险证明T

17、汇票的出票日期就是议付日期，不得超过信用证的有效日期，但可以超过信用证规定的最迟交单日期F

18、信用证业务中，开证行负第一性付款责任，保兑行负第二性付款责任F.11、可转让信用证只可以转让一次，所以，当第二受益人将可转让信用证再转让给第一受益人是不被允许的F12、议付银行审核单据与信用证一致，便可向受益人付款，它对受益人付款有追索权T13、售定属于货到付款的一种方式，它是进出口方达成协议，所进行的一种“先出后结”的结算方式T14、加工贸易是指在国际贸易中，买方用自己的产品偿付卖方出售的技术、设备等费用的一种贸易形式F15、信汇、票汇、电汇三种汇款方式中解付行查验汇款真实性的方法相同，都是查验汇出行的签字F16、在国际保付代理业务中，国际保付代理商不承担风险，风险由客户（出口商）承担F17、银行保函的使用范围要比跟单信用证的使用范围广泛T18、信用证依据合同内容开立，因此，信用证受销货合同约束F11、对于出口商而言，采取远期付款交单比采取远期承兑交单所承担的风险更大。F12、非票据债务人加入到已遭拒绝承兑的汇票的承兑中去以后，就成了参加承兑人，参加承兑人与承兑人对汇票所负的责任相同，也是汇票的第一债务人F13、不可流通转让海运单除了单据上写明的收货人外，他人不能提货T14、信用证规定提交单据为保险单，但银行可以接受以保险凭证代替保险单办理议付F15、托收业务中，代收行收到托收行转来的单据后，必须审核单据内容，然后根据委托收款通知书，向进口商收取款项。T16、在保理业务中，保理商的资信调查重点是进口商的资信T17、保险单的出单日期既可以早于提单签发日期，也可晚于提单签发日期F18、议付与押汇都是银行对出口商垫款或融资的授信行为T11、英国《票据法》规定了付对价持票人和正当持票人，给予正当持票人优越的权利，支持票据流通转让，保护银行权益。T12、票据贴现，其它条件相等时，贴现率越高，收款人所得的净值就越大。F13、汇款结算都是通过银行来传递资金的，所以是以银行信用为基础的结算方式。F14、托收是一种付款人主动向收款人支付货款的方式。F15、即期付款信用证可以是开证行自己付款，也可以由其他银行付款；可以要求受益人提供汇票，也可以不要求提供汇票T16、商品和服务进出口是发生于任意两国之间的经济往来，因此大多数国家实行的是双边结算制度F17、使用票汇时，银行即期汇票一经交付，通常不能主动止付；但若遗失或被偷盗，则可办理挂失止付T18、相比于付款交单，承兑交单一定是远期付款，对买方比较有利T11、对开信用证即对背信用证，是一种从属信用证，这种信用证是受益人把开证行开给他的信用证用作支持其往来银行开给其供货商的另一信用证。F12、议付行向开证行提出了单据中的不符点，或告诉开证行为此已凭担保或做保留议付，则开证行便可免除其在审核单据方面应尽的义务。F13、银行保函的应用范围要远远大于普通的跟单信用证，可以用于保证任何一种经济活动中任何一方履行其不同的责任与义务。T14、如果票据受让人是以善意并付对价获得票据，其权利不受前手权利缺陷的影响。T15、对受益人来说，保兑行和开证行承担同样的责任，他可以要求其中任何一个银行履行付款责任，但是他首先要服从信用证条款的规定。T16、备用信用证主要用于进出口贸易结算过程，作为商品买卖的支付方式。跟单信用证可以涉及任何需要银行担保的业务领域，其使用范围比备用信用证广。F17、保理融资利率根据实际预支金额的大小，参照当时市场利率水平而定，通常要比银行利率高一点。T18、汇入行解付汇款必须严格按照汇出行的支付委托书执行，收到支付委托书后只有电汇和信汇才应该验收印鉴密押。T

三、【名词解释】

19、国际结算：国际结算是国际银行间针对国际贸易和非贸易而发生的货币收付行为。20、直接托收：指由出口商直接委托进口方银行办理货款代收的业务。

21、银行保函：（简称L/G）国际贸易和结算中大都由银行为其客户向债权人或其他受益人开立银行保证书。

22、跟单信用证：跟单信用证是一种有条件的银行付款承诺。它是一家银行（开证行）根据买方（申请人）的要求和指示，向卖方（受益人）开立的具有一定金额，在一定期限内凭规定的单据，实现支付的书面保证。

23、旅行支票：是没有指定付款人和付款地点，由大银行、大旅行社发行的固定金额，专供旅游者或其他目的的出国者使用的一种支付工具。

19、本票：本票是一人向另一人签发的，承诺即期或在可以确定的将来时间无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。20、包买票据：通常是商业银行或银行的附属机构，从出口商那里无追索权地贴现已被进口商承兑并通常有进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务。

21、海运提单：是一种运输单据它被承运人或其代理人签字承认货物已经收妥等待运至一个特定的目的港，并说明货物承运条款此外除表明货物收据和运输和约以外，海运提单还是一项物权单据，承运人只能用交出货物来换取交来的正本提单。

22、国际保理：是保理商为国际贸易记账赊销O/A和D/A提供出口贸易融资、销售帐务处理、收取应收账款、及卖方信用担保合为一体的金融服务。

23、完全背书：是指记载了背书人和被背书人双方名称的背书，这是最正规的一种转让背书，又称记名背书、正式背书、特别背书。

19、汇票：汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或在指定日期无条件地支付确定的金额给收款人的票据20、背对背信用证：背对背信用证是指一个信用证的受益人以这个信用证为保证要求一家银行开立以该银行为开证行，以这个受益人为申请人的一份新的信用证。也称转开信用证。

21、租船提单：是指在租船运输业务中，在货物装船后由船长或船东根据租船合同签发的提单。提单内容和条款与租船契约有冲突时，以租船契约为准。租船合约提单上应该有类似这样一些文字：“此提单受到租船合约的约束”。

22、进口押汇：进出口双方签订买卖合同之后，进口方请求进口地某个银行（一般为自己的往来银行）向出口方开立保证付款文件，大多数为信用证。然后，开证行将此文件寄送给出口商，出口商见证后，将货物发送给进口商。商业银行为进口商开立信用保证文件的这一过程，称为进口押汇。

23、打包放款：指出口商收到国外开来的信用证，以“致受益人的信用证”正本和“销售合同”作为抵押品，申请此项贷款，用于该信用证项下出口商品的进货，备料，生产和装运。

19、划线支票：在普通支票左上角划两条平行线的，为划线支票，划线支票只能用于转帐，不得支取现金。20、限制性背书：限制性背书即不可转让背书，是指背书人对支付给被背书人的指示带有限制性的词语。只能由指定的被背书人凭票取款，而不能再行转让或流通。

21、售定：又称“先出后结”，是一种延付货款的结算方式。出口商在货物装运出口后，不通过银行，直接将货运单据递交进口商，进口商收到货运单据时，或其后一定时期内，按售定的价格，将货款通过银行汇付出口商。

22、循环信用证：循环信用证是指信用证被全部或部分使用后，其金额又恢复到原金额，可再次使用，直至达到规定的次数或规定的总金额为止

23、光票托收：凡仅是把资金委托银行代为收款的，称作光票托收。

24、福费廷：也称为包买票据，是一项与出口贸易密切相关的新型贸易融资担保结算方式。简单地讲，是福费廷商也即包买商无追索权地买断由于商品或劳务出口而产生的未到期应收账款的业务行为。具体表现为福费廷商无追索权地贴现代表应收账款的远期汇票或本票，从而使出口商提前兑现销售收入。

四、【简答题】

24、支票与汇票有什么区别？答：（1）汇票有即、远期之分，远期汇票必须提示承兑；而支票一般均为见票即付，无须提示承兑。（2）汇票的付款人可以是公司、企业、个人、也可以是银行；而支票的付款人仅限于银行。（3）远期汇票的主债务人是承兑人；而支票的主债务人是出票人。（4）承兑人对汇票的付款责任是不可撤消的，法律上汇票止付无规定，而支票的出票人签发支票后，根据法律规定，可授权银行止付支票，或做支票的挂失。（5）汇票可开出一式多份；而支票只能开出一张。

25、什么是出票？它对汇票的基本当事人有哪些效力？答：出票是指出票人签发票据并将汇票交给收款人的票据行为。汇票的出票行为是各项票据行为的开端，是基本的汇票行为。相对地，其余的汇票行为则称为附属汇票行为。

汇票的基本当事人包括出票人、收款人和付款人。出票对于这些当事人的效力在于： 第一，对于出票人，①担保该汇票将得到承兑；②该汇票将得到付款。因此，在汇票得到付款人的承兑前，出票人就是该汇票的主债务人。第二，对于收款人，取得了票据上的一切权力，包括付款请求权和遇退票时的追索权。第三，对于付款人，在付款人对于汇票承兑以前不是汇票的债务人，对于汇票没有一定付款的责任。

26、试用简图表示顺汇的业务流程并说明其特点。顺汇的特点是，结算工具传递与资金的运动方向一致，并且是从付款（债务）方传递到收款（债权）方的。

24、试简单比较三种汇款方式。答：（1）从支付工具来看，电汇方式使用电报、电传，或SWIFT；信汇方式使用信汇委托书或支付委托书；票汇方式使用银行即期汇票。（2）从汇款人的成本费用来看，电汇收费较高。（3）从安全方面来看，电汇比较安全。（4）从汇款速度来看，电汇最为快捷（5）从使用范围来看，电汇是目前使用最广泛的方式；信汇方式很少使用；票汇介于二者中间。

25、结合图形说明信用证的契约安排及其当事人关系。答：在跟单信用证业务中存在者三方的契约安排，三个契约是：（1）销售合同。其当事人是开证申请人（进口商）和信用证受益人（出口商）（2）开证申请书。其当事人是开证申请人和开证银行；（3）信用证。其当事人是开证银行和信用证受益人（出口商）A.申请开证B.开证行开立信用证C.通知行通知受益人D.交单议付E.寄单索偿F申请人付款赎单

26、何为不符点？开证行对于单据不符应如何处理？答：不符点是指受益入提交的单据与信用证规定条款不符或矛盾的地方。开证行审核自口方银行寄交的单据发现不符点时，除按惯例征求开证申请人意见外，一般处理方法包括；(1)保留付款，即付款条件是保留追索权；(2)拒绝付款，即退回单自或保留单据听候出口方银行处置指示；(3)有条付款，即扣除一定罚款或短付部分货放，遗留问题交买卖双方解决。

24、本票与汇票有什么区别？答：（1）基本当事人不同；（2）付款方式不同；（3）包含的交易数不同；（4）承兑等项不同；（5）国际本票遭到退票，不须做成拒绝证书。汇票则要求。（6）主债务人不同；（7）本票不允许制票人与收款人做成相同的一个当事人，汇票允许出票人与收款人做成相同的一个当事人。

25、作出逆汇的流程图并结合图形说明其特点。

26、比较银行保函与备用信用证的异同。答：相同之处：（1）两者都具有备用性质。（2）在要求提交的单据方面，都要求提交索偿声明。不同之处：首先，保函与备用证受到不同的国际惯例的约束。保函的国际惯例有《见索即付保函统一规则》（国际商会458号出版物）。备用证的国际惯例如前所介绍是《国际备用证惯例ISP98》。其次，保函项下受益人索赔的权利不可转让，而备用证是允许转让的。第三，保函有反担保作保证，备用证方式下无此项目。第四，保函有负第一性付款责任的，也有负第二性付款责任的，而备用信用证总是负第一性付款责任的。

24、简述商业发票的审核要点。答：（1）商业发票的抬头人是否符合信用证的规定；（2）商业发票的签发人是否是信用证中的受益人；（3）商业发票上对货物的描述是否与信用（4）商业发票上商品的数量是否符合信用证的规定；证上的规定相符；（5）商业发票上商品的单价及总金额是否符合信用证的要求；（6）如信用证要求列出费用细目，商业发票是否按规定列出；（7）如信用证不允许分批装运，商业发票上是否记载着信用证项下的全部货物；（8）提交的正副本份数是否符合信用证的要求；（9）有无加列与信用证要求一致的条文或证明。

25、真假延期信用证融资的区别是什么？1贸易合同规定的付款期限不同。一般而言，贸易合同是信用证开立的基础，真远期信用证符合这一条件，信用证与合同的付款期限相同，都是远期付款；假远期信用证却不符合这一条件，信用证是远期付款，合同却是即期付款，对于与合同付款条款不一致的信用证，受益人通常是不会接受的，受益人接受假远期信用证是为了给进口商从银行融资提供方便。2贴息支付者不同。真远期信的融资者是受益人，贴息支付者也是受益人；假远期信用证的融资者是开证申请人，融资成本也由其支付。

26、银行保函有哪些种类？

1、投标保函

2、履约保函

3、预付款退款保函

4、借款保函；

5、租赁保函

6、付款保函

7、来料加工保函

8、质量/维修保函

9、海事保函

10、补偿贸易保函

11、延期付款保函

12、海关保函/免税/关税保付保函

13、代理行转开保函。

19、投标保函: 投标保函是指在国际招标中，担保行应投标人的请求向招标人出具的保函，保证投标人在开标前不撤标、不改标，并且在中标后按照招标文件的规定及投标人在报价中的承诺，在一定时间内与招标人签订合同并提交履约保函。20、横审: “横审”是根据信用证的条款逐字逐句地审核各种单据的内容，做到“单证一致”.21、出口押汇: 出口押汇是指企业（信用证受益人）在向银行提交信用证项下单据议付时，银行（议付行）根据企业的申请，凭企业提交的全套单证相符的单据作为质押进行审核，审核无误后，参照票面金额将款项垫付给企业，然后向开证行寄单索汇，并向企业收取押汇利息和银行费用并保留追索权的一种短期出口融资业务。

22、开证授信额度:是开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收开证保证金或不要求其办理反担保或抵押的最高资金限额

23、提货担保: 是指在货物先于信用证项下提单或其他物权凭证到达的情况下，为便于进口商办理提货，尽快实现 销售和避免货物滞港造成的费用和损失，银行根据开证申请人的申请向船公司出具书面担保。银行在担保书中承诺日后补交正本提单，换回有关担保书。

24、根据你的理解，单据有何作用？答：单据的含义：交易过程中的一列证明文件 ①单据是出口方履行国际货物买卖合同的证明 ②单据是交易货物的代表 ③单据是贸易结算的凭证④单据可以作为融资的手段⑤货物单据化是银行参与国际结算的前提条件

25、试述托收的主要特点。答：答：托收方式的特点有：第一、比汇款结算方式安全；第二、结算的基础仍是商业信 用； 第三、资金负担仍不平衡；第四、比汇款的手续稍多，费用稍高。

26、简述不可转让海运单的特点？答：

26、简述不可转让海运单的特点？ 答：不可流通转让海运单的特点有：（1）不可流通转让海运单不是物权凭证，不能背书转让。（2）不可流通转让海运单除单据上写名的收货人外，他人不能提货。（3）不可流通转让海运单的收货人可以不需提示该单据即可提货。（4）不可流通转让海运单条件下，银行不能取得货物控制权。

五、【论述题】

27、简述信用证的特点。信用证的特点：1.开证行付首要付款责任。属于银行信用。2.信用证是一项自足性文件。依据合同开立，又独立于合同。3.信用方式是纯单据业务。银行凭单付款，不问货物。

27、试述票据及其特性。从广义上讲票据可以指所有商业上作为权利凭证的单据和资金票据。从狭义上讲票据是指资金票据，即依据票据法签发和流通的，以无条件支付一定金额为目的的有价证券，包括汇票、本票和支票。一般来说我们所讲的票据是指狭义的票据。票据的特性也即票据的共性，包括：1．流通性。可以流通转让是票据的基本共性。各国票据法都规定票据仅凭交付或经适当背书后交付给受让人即可合法完成转让手续，不须通知票据上的债务人。一张票据，尽管经过多次转让，几易其主，但最后的执票人仍有权要求票据上的债务人向其清偿，票据债务人不得以没有接到转让通知为理由拒绝清偿。2．无因性。票据受让人无需调查出票、转让原因，只要票据记载合格，他就能取得票据文义载明的权利。即票据本身与其基础关系相分离。所谓票据的基础关系包括出票人与付款人之间的权利义务关系和出票人与收款人、背书人与被背书人之间的对价关系。各国票据法都认为，票据上的权利义务关系一经成立，即与原因关系相脱离，不论其原因关系是否有效、是否存在，都不影响票据的效力。票据的无因性使票据得以流通。3．要式性。所谓要式是指票据的作成必须符合法定的形式要求。票据上面记载的必要项目必须齐全，各项必要项目又必须符合规定，否则就不能产生票据的效力。各国法律对于票据所必须具备的形式条件都作了具体的规定，当事人不能随意加以变更。4．提示性。票据上的债权人请求债务人履行票据义务时，必须向付款人提示票据，始得请求付给票款。如果持票人不提示票据，付款人就没有履行付款的义务。因此，票据法规定了票据的提示期限，超过期限则丧失票据权利。5．返还性。票据的持票人领到支付的票款时，应将签收的票据交还给付款人，从而结束票据的流通。

27、试理解票据“要式不要因”这个命题。答：这个命题说明的是票据的特性。它有两层含义： 第一，票据具有无因性。即票据受让人无需调查出票、转让原因，只要票据记载合格，他就能取得票据文义所载明的权利。票据的产生是有原因的，总是有一定的基础关系，但是，票据的成立是没有原因的。各国票据法都规定，票据上的权利义务关系一经成立，即与原因关系相脱离，不论其原因关系是否有效、是否存在，都不影响票据的效力。第二，票据具有要式性。所谓要式是指票据的作成必须符合法定的形式要求。它要求：（1）票据上面记载的必要项目必须齐全

（2）票据上面记载的必要项目必须合法。否则就不能产生票据的效力。各国法律对于票据所必须具备的形式条件都作了具体的规定，当事人不能随意加以变更。因此，有人称“票据要式不要因”。

27、从理论上来说，为什么对出口商而言以CIF成交较好，对进口商而言以FOB成交较好？答：从理论上讲，对出口商来说采用CFR或CIF术语成交较好。这是因为出口商租船订舱或投保，可以控制买方在付款之前的货物或保险权益，并有可能获得运费回扣，船货衔接也较为容易。另外，出口时采用CIF，卖方要负责安排运输、办理保险，卖方可利用国内的船公司和保险公司，费用则以国内货币支付，这样可节省外汇支出；同时，由于在这一术语中，卖方承担责任较大，价格也会相对较高，这样收回的外汇也较多。但如果出口商采用FOB术语，由于是进口商租船订舱，这就为进口商与船方勾结骗货提供了可乘之机，FOB术语对出口商而言可能存在一定的危险。反之，进口时则应选择买方承担责任较大的贸易术语，如采用FOB，买方可控制货物或保险权益，并在运费、保费支出时不用外汇，以达到节省外汇的目的。但在贸易实践中，要从运费变动、船源情况、结算方式等多方面考虑来选择适宜的贸易术语。

27、试分析以托收方式收汇出口，成交价格为什么以FOB或CFR成交对我方不利？答：（1）CIF 术语的中译名为成本加保险费加运费，按此术语成交，货价的构成因素 中包括从装运港至约定目的地港的通常运费和约定的保险费。需要强调指出的是，按 CIF 术语成交，虽然由卖方安排货物运输和办理货运保险，但 卖方并不承担保证把货送到约定目的港的义务，因为 CIF 是属于装运交货的术语，而 不是目的港交货的术语，也就是说CIF 不是“到岸价”。FOB 也称“离岸价”。按 FOB 成交，由买方负责派船接运货物，卖方应在合同规定的 装运港和规定的期限内，将货物装上买方指定的船只，并及时通知买方。货物在装船 时越过船舷，风险即由卖方转移至买方。在FOB 条件下，卖方要负担风险和费用，领 取出口许可证或其他官方证件，并负责办理出口手续。采用FOB 术语成交时，卖方还 要自费提供证明其已按规定完成交货义务的证件，如果该证件并非运输单据，在买方 要求下，并由买方承担风险和费用的情况下，卖方可以给予协助以取得提单或其他运 输单据。一些国家鼓励出口使用CIF 术语，进口使用FOB 术语，由本国保险公司和承运人保险 或承运。（2）从理论上讲，对出口商来说CIF 术语成交较好。这是因为出口商租船订舱或投保，可以控制买方在付款之前的货物或保险权益，并有可能获得运费回扣，船货衔接也较 为容易。另外，出口时采用 CIF，卖方要负责安排运输、办理保险，卖方可利用国内 的船公司和保险公司，费用则以国内货币支付，这样可以节省外汇支出；同时，由于 这一术语中，卖方承担责任较大，价格也会相对较高，这样收回的外汇也较多。但如 果出口商采用FOB 术语，由于是进口商租船订舱，这就为进口商与船方勾结骗货提供 可乘之机，FOB 术语对出口商而言可能存在一定的危险。反之，进口时则应选择买方承担责任较大的贸易术语，如采用 FOB，买方可控制货物 或保险权益，并在运费、保费支出时不使用外汇，以达到节省外汇的目的。（3）但在贸易实践中，要从运费变动、船源情况、结算方式等多方面考虑来选择适宜 的贸易术语。

第五篇：BT模式建设工程据实结算[精品资料]

浅谈BT模式建设工程据实结算-精品资料

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摘要：本文以郑州市三环路快速化工程的据实结算方式的在实际操作过程中的优缺点，提出做好BT模式据实结算的方法及建议。

关键词：BT项目 据实结算 郑州市三环路快速化工程

F830.52 A

随着“十二五”时期国家继续推行“新型城镇化”发展战略，各级政府势必又一轮的加大基础设施建设。然而，各级政府建设资金缺口日益增加，特别是国家实行稳健的货币政策后，地方政府的融资平台信贷控制进一步从紧，导致新增政府投资项目融资困难加大。各级政府寻求利用民间资金进行基础设施建设便成为解决以上矛盾的有效方法。因此，BT建设模式便成为了各级政府基础设施建设项目采取的主要方式之一。在政府财政科学化和精细化管理的要求下，建设单位如何加强BT项目的投资控制和成本管理成为工程项目管理的重点课题。

回购款结算存在的问题

（一）回购款结算存在问题客观因素分析

合同各方对据实结算管理经验不足

三环路快速化工程是郑州市首次以BT模式投资建设的市政工程，据实结算模式也是第一次在郑州市市政工程中采用。面对新的BT模式下的据实结算方式，监理单位、设计单位、建委项目部、工程签证领导小组等对据实结算管理经验不足，各方对结算程序、资料要求、计量、组价标准等理解运用差别较大，思路统一过程较长。期间出现了因各方要求不同导致结算申报资料来回反复、多次修改的情况，甚至出现了无所适从的现象，例如2012年3季度结算申报资料仅在报送工程签证领导小组时，前后就历经十余次。这导致合同各方结算磨合期长，效率降低，影响了结算资料的及时申报。

回购款结算环节多、审批层级多、审批难度大

BT合同约定，采用据实结算计价方式，施工同期完成的工程量计量需由甲、乙双方（建委和财政局）派驻现场人员签字确认。所涉及的设计变更、工程洽商记录、图纸会审、技术交底、现场签证、施工方案或施工组织设计，在工程实施过程中必须由乙方认可。在办理竣工结算时，上述资料若没有乙方认可，则该部分工程量不予结算。回购款据实结算审批流程详见下图。

图2：回购款结算审批流程图

从该流程图可以看出：

2.1 回购款结算环节多

回购款结算分为专项施工方案审批、设计变更审批、工程签证审批、完工工程量认定、质检资料认定、结算组价认定、结算报告审计等多个环节。

2.2 回购款结算审批层级多

据不完全统计，从专项施工方案审批到结算报告递交审计机构，需经过不同层级、不同部门的61个人员签字确认。例如仅工程签证资料从申报到审批一项就需经22个人员签字确认。

2.3 回购款结算审批难度大

结算过程中上步流程没有通过直接导致下步流程无法进行，管理体系中任何问题沟通不畅，都会影响结算工作正常进行。例如从专项施工方案审批开始，若方案未审批则其后的工程量认定就无法进行。

（二）回购款结算存在问题主观因素分析

工程处领导主观上不重视回购款结算工作

BT投资的本质是政府回购，没有回购就没有投资的意义和价值。回购款结算与内部月结算相比，资料标准要求严，认定程序复杂，花费精力大却见效慢。各工程处通过内部月结算得到70%比例工程款，基本满足了工程进度对资金的需求，导致工程处领导不重视回购款结算工作。

由于领导不够重视，工程处内部出现职责不清，相互推诿扯皮，结算资料上报不及时、不齐全等现象，影响了申报审批进程。

结算业务水平不高影响结算成果

根据短板理论，业务短板决定整个结算业务水平。工程处是结算业务的基础，由于业务水平参差不齐，领导重视不够，局部影响整体的情况时有发生，导致结算审核意见不能及时达成一致，造成回购款结算认定有所滞后。例如桩基的方案、施工和结算存在相互脱节的短板，方案中描述物探采用洛阳铲每15cm钻取φ10cm物探孔，但施工与方案有较大差异，一是物探孔间隔大于15cm，实际探孔孔数与方案对比有差异，存在并非每个桩基都进行了物探的现象。二是部分工程处前期采用洛阳铲进行物探、后期采用物探仪器探孔或全部采用物探仪器进行探孔，当发生差异时，未能就施工方案的变更及时进行审批。三是未能提供每个桩基进行物探的影像资料。但各工程处均按照洛阳铲进行物探的方案进行组价，导致工程签证领导小组认为现场物探情况与施工方案有较大差异且依据资料不齐全，故不予计取；并要求以后若发生此类费用，须提供全过程影像资料，并办理现场签证手续。经多次谈判后物探费用作为争议问题提交审计机构审定。

总承包部结算组织水平欠缺影响结算效率

总承包部在对回购款结算工作的组织上，缺乏管理制度的完善和“等、靠、要”思想，面对回购款结算滞后的状况，没有针对工程处的薄弱管理环节及时采取有效措施，对业务薄弱的工程处缺少问责和处罚，在沟通监理、建委项目部解决结算签认等问题上，不积极主动所以效果不佳，因此影响结算资料的及时性和完整性，在一定程度上影响了结算效率。

项目公司结算引导水平不够影响结算效果

项目公司作为BT合同的管理核心，对据实结算的审批层级多、资料要求严、签认程序复杂的特性认识不足，虽然推行了计量支付演练、据实结算培训、聘请造价咨询进行结算指导等措施，但效果不佳，只关注过程而轻视结果，没有抓出实效。对总承包部及各工程处的业务引导不到位。

为促进结算工作采取的措施及做法

划分结算审批对接层级

根据回购款结算环节多、审批层级多的特点，划分了结算审批对接层级。各工程处、项目部负责设计单位、监理单位的结算审批工作；总承包部负责市建委项目部的结算审批工作；项目公司负责工程签证领导小组、审计机构的结算审批工作。

成立回购款结算工作督导组

一是建立回购款结算工作督导体系，成立了项目公司、总承包部、各项目部和工程处在内的三级机构结算工作督导组。二是明确督导组工作职责，对督导组成员进行责任包干，实施奖罚。督导组成员负责按结算审批对接层次，督促结算资料按时申报、按期解决资料申报过程中存在的问题和完成结算审批。三是及时召开督导组专题会议，对结算审核意见进行决策，对结算中存在的问题提出应对措施并由督导组成员按责任分工进行督导解决，推进结算工作顺利进行。

与其他BT单位加强沟通

郑州市三环路快速化工程共有四家BT单位，目前只有我方申报了回购款结算报告。通过与其他BT单位沟通，他们对回购款结算的复杂程序抱有畏难情绪，对据实结算所能确认的造价水平心里没底，采取了观望态度。这提醒我们在回购款结算申报环节上，要做好充分的博弈准备。为争取投资收益的利益最大化，要在回购风险与结算认价之间取得平衡。

提请股东单位进行督促及给予业务支持

一是在周例会、月例会上对工程处领导不重视回购款结算工作的错误认识提出严厉批评，对结算督导工作不到位的工程处，向各股东单位致函通报，提请股东单位领导督促工程处高度重视回购款结算工作，及时给予总部业务支持，使结算业务水平满足BT项目管理要求。二是定期向股东单位通报回购款结算工作情况及存在的问题，促进股东总部给予关注和支持。

提升沟通交流平台，有效利用高端资源

由于政府部门职责定位不同，导致各部门对以BT模式投资建设市政工程的意义认识不尽相同。目前主要是财政局认为BT模式投资成本太高，在认量、审价过程中有一味压低造价的趋势。加之财政局作为政府财政管理部门的行政优势，对建委和其他参与部门形成较大的工作制约。这给BT合同的履约、尤其是回购款结算认定工作增加了一定的风险，仅从具体业务层面沟通恐怕难以达到预期效果。

一是持续关注由于我公司和政府部门对BT模式认识差异所带来的风险变化情况，提升沟通交流平台，有效利用高端资源，化解BT合同履行过程中的不利因素，促使回购款结算认定工作顺利实现。二是继续加强与市政府相关部门的沟通，积极引导其对BT模式的认识与我公司保持一致，促进其相关管理部门对工程履约服务到位，强力推进工程结算工作。

对据实结算的认识

三环路快速化工程是郑州市首次以BT模式投资建设的市政工程。合同双方围绕投资人的建设期业主地位、据实结算方式与市政结算惯例的差异、过程审计与竣工审计遵循的工作标准等方面，展开广泛深入的讨论交流和沟通，甚至是激烈的交锋和博弈。在目前实体工程高度履约、赢得市领导和广大市民充分认可的前提下，合同双方取得了更多的共识，使回购款结算工作得以顺利推进，逐步回归到BT合同约定的结算周期轨道，改观了结算时间有所滞后的不利局面，增强了我公司确保股东利益最大化的信心和决心！

参考文献：

[1] 黄建玲,杨丽明.“BT”模式在城市轨道交通建设中的运作思路探讨[J].北京交通大学学报(社会科学版).2010(02)

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