国际贸易与国际金融

第一篇：国际贸易与国际金融

国际贸易与国际金融试题

姓名学号成绩

一、设M国某年发生以下经济业务：

1.M国出口价值500万美元的商品，国外进口商以当地银行短期存款支付货款。

2.国外旅游者在M国旅游，M国旅游部门在该年收到各种类型的外汇旅行支票为200万美元。

3.M国居民向定居在国外亲属汇款5万美元。

4.M国进口部门该年共进口国外商品700万美元，国外出口商将这笔款项存入M国银行短期账户。

5.国外居民购买M国某公司的长期债券400万美元，用在M国的银行存款支付。

6.IMF将与500万美元等值的特别提款权调换成M国货币放在M国银行短期账户上。

7.M国某公司购买Z国的有价证券共获收益20万美元，并存放在Z国的某商业银行的账户上。

8.M国政府用外汇储备100万美元和相当于50万美元的粮食向B国提供经济援助。

9.外国某国际企业以价值800万美元的机器设备向M国投资开办合资企业。

10.M国的某投资者用在X国的某商业银行的美元外汇存款从X国购买相当于50万美元的黄金。

根据以上经济业务为M国编制国际收支平衡表。如果M国的国内经济不景气，失业率高，应该如何应用货币政策和财政政策调节国内经济和国际收支。

二、假定你是中国银行的交易员，一客户打电话要3个月远期美元的报价，你的回答是“8.3122—8.3455”，客户要求买入100000美元的远期合同。

1.如何执行这笔交易?

2.如果到期日美元比上述汇率贬值5％，你的收益情况如何？

3.通常你会采取哪些步骤为你的头寸保值？

三、某日A银行作为报价方，报出英镑、欧元兑美元的买价分别为＄1.4780.、＄0.9210，已知银行报GBP/USD、USD/ECU、即期买卖价差为20个点，问：

1.询价方购买1美元需支付多少欧元？

2.询价方购买1美元需支付多少英镑

3.询价方购买1英镑需支付多少美元？

4.询价方购买1欧元需支付多少英镑？

四、某日加拿大外汇市场行情为：

即期汇率USD/CAD5.0128/46

三个月远期50/841、三个月远期USD/CAD的汇率是多少？、一个加拿大商人欲卖给外汇银行三个月远期美元10万元，他将换回多少加元？ 3、我国向加拿在出口一批车床，原报价每台25000加元，现在加拿大进口商要求我方改用美元报价，即期付款，我方应报多少美元？

4、如我方出口的机床，加拿大进口商将即期付款改为三个月远期付款，我方应报多少美元？

五、简述跟单信用证的运作程序

第二篇：国际贸易与国际金融

国际物流是随着国际贸易的发展而发展起来的，同时国际物流也已成为影响和制约国际贸易进一步发展的重要因素。国际物流的发展极大地改善了国际贸易的环境，为国际贸易提供了各种便利的条件，世界贸易的飞速增长与国际物流的发展是分不开的。国际贸易的进一步发展需要国际物流的支持，如果国际物流的发展无法跟上国际贸易发展的脚步，将会大大阻碍国际贸易的纵深发展。

本文主要研究国际贸易和国际物流发展的关系，并以北美、日本和欧洲这三个世界上贸易活动最活跃和物流水平较为先进的国家和地区的资料对国际贸易和国际物流的关系做进一步的实证分析。

一、国际贸易与国际物流关系的理论分析

（一）国际贸易促进了国际物流的产生与发展

所谓国际物流，是国内物流的延伸和进一步扩展，是跨越国界的、流通范围扩大了的“物的流通”，是实现货物在两个或两个以上国家（或地区）间的物理性移动而发生的国际贸易活动。1从这个概念中可以看到，国际物流实质上就是国际贸易活动的一部分，是为国际贸易活动服务的。因此，国际物流得以产生的前提就是国际贸易的存在。如果没有国际贸易，也就没有商品的国际间流动，因此也就不需要有国际物流。

1、国际贸易促进了国际物流的产生

国际贸易是国际物流产生的前提，同时，国际物流也是国际贸易得以实现的必要条件。如果没有国际物流的支持，商品无法在国家间进行移动，国际贸易也就无法完成。因此，国际贸易必然会推动国际物流的产生。随着国际贸易的发展，贸易双方对国际物流服务的专业化、一体化要求加强，使得国际物流由早期的仅指将货物由一国供应者向另一国需求者的物理性移动，发展成为今天的集采购、包装、运输、储存、搬运、流通加工、配送和信息处理等基本功能于一身的综合性的系统。可以说，国际贸易产生了国际物流，并且促进了其向现代化国际物流的发展。

2、国际贸易的发展促进了国际物流技术的进步

物流技术（Logistics technology）是指物流活动中所采用的自然科学与社会科学方面的理论、方法，以及设施、设备、装置与工艺的总称。国际贸易的发展给企业及社会的物流预测管理等技术方面提出了更高的要求，也是促使物流技术发展的主要动因之一。随着国际贸易的发展，世界各国，各大企业在世界市场上展开了激烈的竞争。虽然质量在消费者眼中越来越重要，消费者关注的不仅仅是价格，但价格仍然是 取胜的一个重要因素。国际贸易的发展要求从各个方面降低成本：原材料价格、订单成本、运输价格、库存成本等等。这就对国际物流的各个环节提出了新的挑战和要求。在国际贸易的这种推动下，国际物流从理论上到技术上都有了重大的创新和发展。

3、国际贸易的发展不断对国际物流提出新的要求

全球经济的发展，人类需求层次的提高，一方面，使得国家贸易取得了长足的发展，一是贸易量的快速增长，二是可贸易商品种类极大丰富；另一方面，也使国际贸易的结构产生了巨大的变化，传统的初级产品、原料等贸易品种正逐步让位于高附加值、精密加工的产品。国际贸易的变化发展对国际物流的质量、效率、安全等提出了新的要求。

4、国际贸易对国际物流发展趋势的影响

由于国际贸易发展到了买方市场，很多贸易商为迎合消费者日益净化、个性化的产品需求，而采取多样、少量的贸易方式，因而高频度、小批量的配送需求也随之产生。在美国、日本和欧洲等经济发达国家和地区，这些专业的物流服务已形成规模，并有着广泛的发展前途。伴随着国际贸易商经营取向的变革应运而生了物流经营的专业化、集约化、电子物流和绿色物流等。

总之，国际贸易的发展必将推动国际物流在各个方面取得新的进展和突破。当今世界，各国间的联系越来越紧密，全球的贸易量也在不断上升，这必将给国际物流提供更大的发展空间，也会给国际物流的发展以更大的推动力。

（二）高效的国际物流系统成为国际贸易持续发展的保证

国际贸易导致了国际物流的诞生，但是，从其诞生之日起，国际物流就开始了自己独立发展的历程，不断发展壮大，并且，国际物流不息的进步与发展对国际贸易的发展也起到了深远的促进作用。

在大量跨越国境的贸易中，不可忽视的是货物跨国转移所带来的国际物流量的上升。贸易量势必带来更多的物流量，这要求国际物流为货物转移在货物的运输、装卸、仓储、信息传输等各个环节都提供便利。现代物流运用科技手段，使信息快速，准确反馈，采用货物流通的最优渠道，将产品按消费者的需求生产出来，快速送到消费者手中，提高了服务质量，刺激消费需求，加快了企业对市场的反应速度。在供应链联结的各企业间实现了资源共享，大大缩短产品的流通周期，加快物流配送速度。企业的物流渠道、物流功能、物流环节与制造环节集成化，使物流服务扩大化和系列化，并通过规范作业，使贸易过程中延迟交货、送货不及时或货物损坏灭失等不可控制风险大大降低，从而便利各国企业间达成贸易。低效率的物流体系同样会成为国际贸易发展的瓶颈，从事国际贸易带来的利益会被巨大的流通费用开支所抵消。

物流系统的功能要素一般认为有运输、储存保管、包装、装卸搬运、流通加工、配送、物流信息等，各要素充分发挥各自功能，从而合理、有效地实现物流系统作用的目的。

在货物的国际转移中，对物流各功能的要求更高。以运输为例，与国内运输相比，国际运输涉及的环节多，风险较大，线长面广，情况更为复杂。国际运输主要是供应及销售物流中的海运、陆运、空运、管道及多式联运等运输方式的选择，确定合理的运输路线，并对运输活动进行有效的管理。在整个运输过程中，使用多种运送工具，变化不同运输方式，中途还要经过多次装卸搬运，经过不同的国家和地区，与各国的货主、保险公司、银行、海关和各种中间代理人打交道。各国政治、法律、金融货币制度不同，可变的因素非常多，其中某个环节发生问题，会影响到整个物流的效率。所以，要符合国际贸易对于运输的要求，就必须充分发挥运输在整个国际物流系统中的作用，实现安全、迅速、准确、节省、方便的目标。随着全球化市场竞争的加剧，很多产品完成了由卖方市场向买方市场的转变。贸易商竞争的重点是如何更好、更快地满足客户多样化、个性化的需求。国际贸易中的产品和服务趋向于多样化、定制化。生产商用标准化的零件实现规模经济，贸易商获知国际市场上客户的具体要求，通过物流的流通加工功能，对零部件按照多种方式进行组合，形成符合客户要求个性化产品，再经过包装、运输、配送把产品送到消费者的手中，实现“门到门”的服务。

高效的物流系统为国际贸易不断发展提供了有利支持，使各国参与贸易的利益提高，使更多的非贸易品变为贸易品。

为了实现成本最低化，很多企业从世界成本最低的国家和地区进行原材料、零部件的采购，同时，又把产成品销往世界各地。跨国企业的采购和销售在国际贸易中占据的比重越来越大，据统计，跨国企业掌握着全球2/3的国际贸易。在目前的生产多品种、小批量生产趋势逐渐加强、产品生命周期日益缩短以及日趋激烈的贸易竞争情况下，企业不可能孤军奋战，通过合作伙伴，如供应商、贸易商、零售商、代理商共同参与，才能对产品进行动态改进，不断挖掘客户新的需求，这就需要形成高效的全球供应链体系来不断整合全球资源。企业可以凭借高度灵活和快速响应的物流和供应链系统，世界全方位重组、要素进一步优化配置，生产定位和布局，进而实现贸易利益的最大化。

在全球供应链的管理中，利用电子商务技术优化供应链管理，首先完成企业内部业务流程一体化，然后再向企业外的合作伙伴延伸，达到生产、采购、库存、销售以及财务和人力资源管理的全面整合，使物流、信息流、资金流发挥最大效能，把理想的供应链运做变为现实。供应链中的全部物流管理可通过供应链所有成员之间的信息沟通、责任分配和相互合作来协调，这样就可以减少链上每个成员的不确定性，减少每个成员的营运成本。企业可以用较少的设备完成库存的周转，减少资金占用量、削减管理费用，从而降低成本，并提高运输、包装、标识和文书处理等活动的效率。

由此可见，国际物流也已成为影响和制约国际贸易进一步发展的重要因素。国际物流的发展极大地改善了国际贸易的环境，为国际贸易提供了各种便利的条件，世界贸易的飞速增长与国际物流的发展是分不开的。

（三）国际贸易与国际物流的关系

由上述分析，我们可以看出，国际贸易与国际物流存在相辅相成，互相促进的关系。国际贸易的进一步发展需要国际物流的支持，如果国际物流的发展无法跟上国际贸易发展的脚步，将会大大阻碍国际贸易的纵深发展。因此，除了政策支持、全球合作等促进国际贸易的传统方法以外，必须大力发展国际物流，以适

应国际贸易发展的需要，促进国际贸易的持久发展。

二、国际贸易与国际物流关系的实证分析

为了更准确地揭示国际贸易与国际物流的因果关系，第二部分将从世界上有代表性的国家出发，利用时间序列数据，采取Granger因果检验的方法对国际贸易与国际物流的因果关系进行实证分析。

1、北美地区

下文所用进出口额采用了国际货币基金组织（IMF）编写的《国际金融年鉴》从1983年到2004年的数据，海运运输量数据采自联合国贸发会议（UNCTAD）所编写的Review of Maritime Transport 1983-2004。北美地区的进出口总额和贸易货物海运运输量的关系如下图二所示。

利用Eviews对进出口总额和海运运输量的数据特征进行分析，分析结果表明，外贸货物海运运输量T和进出口总额E都是一阶单整的，两者之间具有协整关系。（具体检验过程见附录）Granger因果检验结果如下：

在5%的显著水平下，F统计值大于其临界值，可以拒绝零假设，也就是说，Granger因果检验结果的结论都确认了我们有95%的把握说，外贸货物海运运输量和进出口总额之间具有反馈性的互为因果关系。

2、日本

日本的进出口总额和贸易货物海运运输量的关系如图二所示。

利用Eviews对进出口总额和海运运输量的数据特征进行分析，分析结果表明，外贸货物海运运输量T和进出口总额E都是一阶单整的，两者之间具有协整关系。Granger因果检验结果如下：

在5%的显著水平下，F统计值大于其临界值，可以拒绝零假设，也就是说，Granger因果检验结果的结论都确认我们有95%的把握说，外贸货物海运运输量和进出口总额之间具有反馈性的互为因果关系。

3、欧洲地区

欧洲地区的进出口总额和贸易货物海运运输量的关系如图三所示。

图三：外贸货物海运运输量T和进出口总额E

利用Eviews对进出口总额和海运运输量的数据特征进行分析，分析结果表明，外贸货物海运运输量T和进出口总额E都是平稳序列，两者之间具备了Granger因果检验的前提。（具体检验过程见附录）Granger因果检验结果如下：

在5%的显著水平下，F统计值大于其临界值，可以拒绝零假设，也就是说，Granger因果检验结果的结论都确认我们有95%的把握说，外贸货物海运运输量和进出口总额之间具有反馈性的互为因果关系。从以上的分析可以看出，不论是北美、日本还是欧洲地区，国际贸易和国际物流之间都存在着一种反馈性的互为因果的关系。由此可见，这种国际贸易和国际物流的相互促进的关系应该是一种普遍存在的经济规律。

三、结论

根据世界贸易组织和世界货币基金组织的统计表明，北美，日本和欧洲是世界上贸易活动最活跃的三个区域，这三者每年的贸易额之和超过了全球贸易额的40%，也是国际物流发展比较早，比较成熟的地区。本文选择这三个地区的数据进行研究，使其结论更具说服力。通过本文对这三个地区的相关数据进行实证检验，我们不难得出以下结论：国际贸易和国际物流之间存在着互为因果的反馈关系，其中，贸易对物流的促进作用要稍大于物流对于贸易的带动作用。

第三篇：国际金融与国际贸易 重点案例

1、裁定倾销或补贴的条件和程序是什么，如何应对反倾销或反补贴诉讼？

2、贸易壁垒指什么？常用的保护贸易的工具有哪些？

3、世贸组织成员的权利义务？P66-674、使用信用证收付款有何特点？P1605、FOBCFRCIF是什么意思？P116-P12

2以2000年为基准年，其进出口价格指数均为100；而2005年出口价格上涨7%，进口价格下降3%，即2005年出口价格指数为107，进口价格指数为97，则

贸易条件指数=107/97*100=110.3即贸易条件改善程度为10.3%。

香港某中间商A，就某商品以电报邀请我方发盘。我方于6月1日向A发盘并限6月6日复到有效。6月5日我方收到美商B按我方发盘开来的信用证，同时收到A来电称：“你1日实盘已转B”。由于该商品国际市场价格猛涨，我方将信用证退回开证行并按新价格向B发盘。B则认为其信用证于发盘有效期内送达，是有效的承诺，故合同已订立，拒绝接受新价，要求我方按原发盘价交货。

分析：我方是要约人，A是被要约人，B则是第三人。尽管B在有效期内开来信用证表示完全接受我方发盘，但这种接受不构成有效承诺，我方与B之间未产生合同关系，故可据此驳回B的要求。

案例：中国C公司于2001年7月16日收到巴黎D公司发盘：“马口铁500公吨，每吨545美元CFR中国口岸，8月份装运，即期信用证支付，限20日复到有效”。我方于17日复电：“若单价为500美元CFR中国口岸可接受500公吨马口铁，履约中如有争议在中国仲裁”。D公司复电“市场坚挺，价格不能减，仲裁条件可接受，速复。”此时马口铁价格确实趋涨。我方于19日复电“接受你16日发盘，信用证已由中国银行开出，请确认”。但法商未确认并退回信用证。（1）合同是否成立（2）我方有无失误

分析：（1）合同不能成立。理由是：D公司16日经过C公司17日的还盘已失效。

（2）我方失误。具体有二：

1、我C公司不接D公司16日发盘，而应接受其17日盘。

2、在作“接受”时，不应用“请确认”样或文句。

案例：我国某出口公司向德国商人出口大麻籽一批，合同中的品质条款规定：含水：最高15%;含杂质：最高3%谈判过程中，我方曾向对方寄过样品，签订合同后又电告对方成交货物与样品相似。货到德国后，经检验，货物品质达到合同规定的规格要求，但买方提出货物的品质比样品低7%，并出示了检验证明书，要求我方赔偿600英镑的损失。

思考：本案例究竟是凭规格买卖还是凭样品买卖？我方是否可以以该交易并非凭样品买卖为由而不予理赔呢？

分析：此案的焦点在于究竟是凭规格买卖还是凭样品买卖，或是既凭样品又凭规格买卖。从合同规定来看是凭规格买卖，但我方在成交前向德方寄去样品，且未声明是参考样品；而订约后又通知对方货物与样品相似，这就使该项交易变成既凭样品又凭规格买卖。根据联合国《国际货物销售合同公约》第35条的有关规定，凡属凭样品买卖，卖方所交货物必须与样品一致，否则买方有权提出拒付并索赔。因此，在该项业务中，我方应在赔偿后吸取教训。

进口羊毛10MT，买卖双方约定标准回潮率为11%，经测定10KG羊毛经科学方法除水后净重8KG，问这批羊毛的公量是多少？

解：实际回潮率=[2/（10－2）]×100%=25%

公量=10×（1+11%）/（1+25%）=8.88MT

中国某公司从国外进口某农产品，合同数量为100万公吨，允许溢短装5%，而外商装船时共装运了120万公吨，对多装的15万公吨，我方应如何处理？

分析：《联合国国际货物销售合同公约》规定：如果卖方所交货物的数量大于合同规定的数量，买方除了可以拒收多交部分外，也可以收取多交部分中的一部分或全部，但因按合同价格付款。如果卖方所交货物的数量小于合同规定的数量，卖方应在规定的交货期届满前补交，但不得使买方遭受不合理的不便或承担不合理的开支。即使如此，买方也有保留要求损害赔偿的权利。

某出口公司在一商交会上与外商当面谈妥出口大米10000公吨，每公吨USP275 FOB上海。但在签约时合同上只是写10000吨，我方当事人主观上认为合同上的吨就是公吨，而发货时外商却要求按长吨供货。请问：外商要求是否合理？应如何处理此纠纷？

分析：1.这是一起外商利用合同计量单位的规定不严格而要多付货物的纠纷事件。

2.由于双方在洽谈时采用的计量单位是公吨，同时，作为计量单位的吨又有公吨、长吨、短吨等不同解释，因此外商这种要求是不合理的。

3.处理方法：一种是将合同中的吨改为公吨，仍维持原合同价格；另一种是将合同中的吨改为长吨，原合同价格按长吨与公吨之间的比例作相应更改。

案例：我国某出口公司对外出口一批罐头，合同规定数量为454克X24听纸箱1000箱。我方根据库存情况，实际出口454克X48听纸箱装500箱。外商我方包装不符为由拒收货物。问：外商拒收是否有理，为什么？

评析：依据有关惯例，包装也是贸易合同的要件之一，包装不符合合同要求，进口商可以拒收货物并且提出索赔。

菲律宾客户与上海某自行车厂洽谈进口“永久牌”自行车10000辆，但要求我方改用“剑”牌商标，并在包装上不得注明“MadeInChina”字样。我方能否接受？并应注意什么问题？

分析：1.定牌中性包装。2.注意：首先，无法判断对方所用商标在国外是否有第三者注册，这应在合同中列明“若发生工业产权争议应由买方负责”。其次，要考虑我方品牌产品在对方市场的销售情况，若我方商品在对方市场上树立了良好的声誉，则不应接受，否则会影响我方的产品地位。

某新被批准经营进出口贸易的企业（A厂）与外商（B商）以CIF条件成交了一笔出口空调的合同，B商签约时提出，CIF条件就是成本加货物运到目的地的保险费和运费，CIF合同就是到货合同，应当到货后由买方检验，在其认为合格后才能付款。听了外商的这番话，A厂领导认为有道理，没有提出反对意见。加之他认为其产品质量一直比较稳定，也不怕对方检验。所以，双方在合同中签署了“由买方收货并检验合格后付款”的条款。A厂收到买方开来的信用证，按要求出运货物，并向银行交单索汇。可是一个星期后，不见开证行付款，催要时开证行复电说，现在开证申请人尚未验货，所以不能付款。A厂立即与B商联系，对方答复说，权威机构目前没有时间检验所以不能付款。两个月后，B商来电称，经权威机构检验，发现部分货物的个别指标不合格，要求退货。双方为此多次洽商，又托了1个多月，最后，争议以A厂对所谓不合格的部分货物作6.5折处理而告终。A厂遭受了晚收款3个月的外汇利息和部分货物打折损失，共计12万美元。

分析：A厂对CIF合同的性质没有正确理解。CIF术语是装运港交货的贸易术语，卖方承担的风险只限货物装上船之前，卖方在装运港完成交货义务，并不保证将货物送到岸。合同的“检验后付款”的条款从根本上改变了CIF合同的性质。

国外一进口公司与我国一出口公司签订一笔食品出口合同，交易条件为FOB大连，付款方式为不可撤销即期信用证。随后，卖方收到买方银行开来的信用证，即按期将货物装上买方指派的船只，并向买方发出装船通知。装船结束后半小时载货船舱出现火情，船长立即组织救火，先启用CO2系统灭火，但该系统失灵，只好用消防水灭火将火扑灭。经商检部门鉴定，该批货物因火灾和严重泡湿而完全丧失商业价值。卖方立即通知买方,征求处理意见。买方来电称，卖方应负责卸下损坏的货物，重新备货装船，并声称将指示银行撤销已开出的信用证。卖方则认为，合同义务已履行，没有义务卸下损坏的货物和重新备货装船，并认为买方应该支付货款。船方因货物已毁损，拒绝签发提单，并以火灾免责为由拒绝承担赔偿。分析：买方不能要求卖方负责替换货物。买方不能拒绝付款。主要责任应由谁来承担（意外失火和灭火不利造成的损失分开）。

某公司出口纺织品一批到欧洲某港口，原定价为欧洲港口每打CFR105美元，保险费率为0.8%，按加成10%作为保险金额，改报成CIF价格后的保险金额计算方法如下：

CIF=105/[1-0.8%×（1+10%）]=105.93美元

保险金额=105.9322×（1+10%）=116美元（取整）

我方与外商以CIF价成交，成交金额为2000美元，含3%的佣金。现在外商要求该报CIF净价，并要求相应降低价格。在保持我方净收入不变的前提下，应如何报价？

解：CIF净价＝CIF含佣价×（1－佣金率）＝2000×（1－3%）＝1940美元

我方对外出口某商品，CFR净价为1000美元，现在外商要求改报CFRC5%价。在保持我方净收入不变的前提下，应如何报价？

解：CFRC5%＝CFR净价／（1－佣金率）＝CFR净价／（1－5%）＝ 1000／（1－5%）＝1052.63美元

某开证行按照自己所开出的信用证的规定，对受益人提交的，经审查符合要求已履行了付款责任。但在进口商向开证行赎单后发现单据中提单是倒签的，于是进口商立即要求开证行退回货款并赔偿其他损失。问进口商的要求合理吗？

分析：凡涉外经济合同中的重要条款在信用证上有所更改，造成两者不一致时，卖方既要重合同守信用，不违背合同条款；又要严格遵循单据与信用证严格相符的原则，以保证安全收汇。所以，应尽早向客户指明不符条款，令其修改信用证，以实现信用证与合同的一致。

我某进口企业按FOB条件向欧洲某厂商订购一批货物。当我方派船前往西欧指定港口接货时，正值埃及与以色列发生战争，埃及被迫关闭苏伊士运河。我所派轮船只得绕道南非好望角航行，由于绕道而增加航程，致使船只延迟到达装货港口。欧洲厂商要求我方赔偿因接货船只迟到而造成的仓租和利息，我方拒绝了对方要求，因此引起争议。问题：请问欧洲厂商的要求合理？为什么？

分析：欧洲厂商的要求不合理。因为我方所派船只迟到，是由于战争造成，这属于社会原因引起的不可抗力，是法定免责事项，如果我方在合理的时间内通知对方，并提供有效的不可抗力证明，则可免除赔偿责任；否则，应付赔偿责任。

某年，我国A公司与英国B公司成交小麦100公吨每公吨CFR London 400英镑，总金额为 40000英镑，交货期为当年5月～9月份。签约后，A公司购货地发生水灾，于是我方以不可抗力为由，要求免除交货责任。但对方回电拒绝。问题：我方要求以不可抗力免除交货的理由是否充分？

分析：不可抗力事由发生后，带来两种后果，解除合同与变更履行。本例中，合同中小麦并非特定产地产品，某一产地发生水灾可以从其它产地调集，所以A无法要求免除交货义务。

某日，三地外汇市场的外汇行情如下：

纽约： EUR1=USD 1.1100/1.1110--①

法兰克福： GBP1=EUR 1.4300/1.4350--②

伦敦： GBP1=USD 1.7100/1.7150--③

某投资者准备投入1000万USD套汇，试分析：（1）在这三个市场套汇，可行否？（2）如果可行的话，该怎么运作？收益如何？

分析：(1)分析可行性：A、在同一标价法下B、买入汇率乘积或卖出汇率乘积≠1将③式可转换成USD1= GBP 0.5831/0.5848

1.1100×1.4300×0.5831=0.9255可行

(2)比较在伦敦卖出美元和在纽约卖出美元：

1/1.715与（1/1.1110）×（1/1.4350）的大小

1/1.715＜（1/1.1110）×（1/1.4350）

所以在纽约卖出美元，则套汇路线为：纽约---法兰克福---伦敦

1000

1.11101.7100＝1072.58万美元获利：72.58万美元 1.43501收益率：7.258%

例：某交易者预测英镑对美元汇率将下跌，他买入2份看跌期权（欧式），每份合同金额6.25万英镑，约定汇率GBP 1=USD 1.5610，期权费每英镑0.02美元。

当合同到期日市场汇率为GBP 1=USD 1.5010，GBP 1=USD 1.5410 ；GBP 1=USD 1.5510，GBP 1=USD 1.5650时，分析买方是否履约及盈亏情况。

分析：1 当市场汇率为GBP 1=USD 1.5010

1.5010＜1.5610, 履行合约，盈利（1.5610-0.02-1.5010）×12.5=0.5万美元当市场汇率为GBP 1=USD 1.5410

1.5410＜1.5610 , 履行合约

（1.5610-0.02-1.5410）×12.5=0盈亏平衡当市场汇率为GBP 1=USD 1.5510

1.5510 ＜1.5610 , 履行合约

（1.5610-0.02-1.5510）×12.5=-1250美元亏损，小于期权费

4当1.5650 ＞ 1.5610 时，放弃，亏损期权费12.5 ×0.02=2500美元

第四篇：国际贸易与国际金融考试试卷

国际贸易与国际金融考试试卷

1、亚当·斯密

2、税则号列，货物分类目录，税率3、4、国外银行存款，外国政府债券

5、即期汇率，远期汇率

6、直接

货币银行学考试试卷1、2、一般等价物

3、信用货币

4、金属充作一般等价物5、6、货币

7、商品价值量大小

8、单位货币在一定的价格水平下能买到的商品或支付劳务费用的能力9、10、该国货币流通的结构、体系与组织形式

11、唯一合法通货

12、一种债权债务关系13、14、一种中介

15、流动性

16、净收益对本金

17、一个人向另一个人

18、国库券

19、剩余价值的转化形式20、21、货币表示的利率22、23、24、25一年内

第五篇：国际金融课件_第九章_国际贸易融资

*国际贸易融资概念 ――是指国际贸易各环节中对进出口商提供的资金融通和信用支持。

*国际贸易融资方式

1.根据融资期限的不同，可分为短期对外贸易融资和中长期贸易融资2.根据融资提供方的不同，可分为商业信用和银行信用*商业信用（Commercial Credit），在进口商或出口商

之间互相提供的信贷属于对外贸易商业信用。*.银行信用（Bank Credit），如果进口商与出

口商中一方信贷资金的获得是由银行或其他金融机构提供的，就构成对外贸易银行信用。3.根据融资接受方的不同，可分为对出口商的融资和对进口商的融资第一节 短期对外贸

易融资

一、短期对外贸易融资概念：――是指期限一年以内，主要用于满

足商品周转快、成交金额不大的进出口需要的贸易融资。

二、短期对外贸易融资方式

（一）对出口商的融资 1.进口商对出口商的预付款： 预付有两种情况，一种是作为进口商

执行合同的保证，称为定金，一般预付款的期限很短，占交易金额的比重不大；另一

种是进口商对出口商提供信贷，一般预付款期限较长，金额较大。2.经纪人对出口商融资：

通常以无抵押采购商品贷款、货物单据抵押贷款、承兑出口商汇票等方式提供。3.银行对

出口商的信贷：打包放款、出口票据押汇等。※打包放款（Packing Credit）:起初，其抵押

对象处于打包阶段，还未达到可以装运出口程度的货物。现指银行以国外开来的信用证为抵

押，向出口商提供装船前的贸易融资。

（二）对进口商的融资

1.出口商对进口商的信贷：开立贸易账户融资和票据融资 2.银行对进口商提供的信贷：有

承兑信用、放款和提货担保。承兑信用（Acceptance Credi），当出口商不完全相信进口商的支付能力，往往提出汇票由银行承兑的条件。此时，进口商应取得银行方面承兑出口商汇

票的同意，出口商无需向进口商提出汇票，而是向进口商银行提出汇票。因银行同意承兑汇

票，所以就必须在汇票规定的期限内兑付汇票，进口商则于付款日前将货款交付承兑银行，以便后者兑付出口商开出的汇票。放款方式主要为透支和商品抵押放款。※前者是指银

行允许其关系密切的企业向银行签发超过其往来账户余额一定金额的支票； ※后者则是银

行应进口商的委托，开立以出口商受益的凭货物单据付出现款的信用证。出口商提交货运单

据，成为开证行代付货款的保证。第二节国际保理业务

一、国际保理业务概念保付代理业务（Factoring），简称保理业务，是指保理商从出口商处买进以发票、表示的其

出口商的应收款，并负责债务回收以及赊销控制、销售分帐户管理等的一种综合性金融业务。

二、保付代理业务的程序

三、保付代理业务的内容与特点

1.保理公司对出口商提供短期融资 2.保理公司承担了信用风险。3.保理公司负责对进

口商的资信调查、托收、催收追账等，乃至为出口商代办会计业务。?四．保付代理业

务的类型1.从出口商出卖单据是否可立即得到现金角度划分有： 到期保付代理业务 和预支保付代理业务2.从是否公开保理组织划分有：公开保理组织名称和不公开保理组织名称3.从保付代理组织与进出口之间的关系划分有：双保付代理业务、直接进口保付代理业务、直接出口保理业务

五、保付代理组织与商业银行的关系

※保付代理组织一般均具有独立法人资格，但多数是由大商业银行出资或在后者资助下建立的。保付代理业务与商业银行经营的贴现、票据抵押和议付的区别：1.向出口商提供资金的基础不同：保理业务是在无追索权基础上购进出口商的有关单据；而商业银行的票据业务是在行使追索权基础上向出口商提供资金。2.考察资信的重点不同：保理业务较注意考察海外进口商的资信情况；而商业银行的票据业务一般较注意考察出口商的资信情况，以保证贷款的收回。3.业务内容不同：保理业务多样化；而商业银行的票据业务内容为贷款融资。

六、保付代理的作用1.对出口商的好处（1）向出口商提供有关进口商资信的信息和数据。（2）装运货物后，可立即获得现金，加速资本周转，促进利润增加。（3）信用风险和汇价风险转嫁给保理公司。（4）改善资产负债比率，有利于企业的有价证券上市与进一步融资。2.对进口商的好处

（l）减少资金积压，降低进口成本。（2）简化进口手续，节省了时间，提高了效率。（3）虽则货价提高，但仍低于因交付开信用证押金而蒙受的利息损失。（4）对收到合格货物有较大保证 第三节中长期对外贸易融资（出口信贷）

一、出口信贷的概念和特点1.出口信贷的概念

出口信贷（Export Credt）是国际贸易融资的一种重要形式，是指出口国政府为支持和扩大本国大型设备的出口而向出口商提供的优惠的中长期信贷。2.、出口信贷的特点

1.出口信贷是一种官方资助的政策性金融业务。2.出口信贷的发放与出口信用保险、担保相结合。3.出口信贷是一种相对优惠的贷款，其贷款利率一般低于相同条件的商业银行贷款利率，利差由国家补贴。4.出口信贷的目的是促进本国出口。5.出口信贷要受国际协定的约束。

二、出口信贷的主要类型

（一）卖方信贷卖方信贷（Seller’s Credit）是指在大型机器装备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期付款出卖设备，出口商所在地银行对出口商提供的信贷即卖方信贷。发放信贷的程序与做法：

（二）买方信贷

1.概念：买方信贷（Buyer’s Credit），指在大型设备贸易中，出口商所在地银行给予进口商或进口商所在地银行的贷款，以促进本国设备的出口，即买方信贷。2.发放信贷的程序与做法：

3.买方信贷的优点*对进口方的有利因素： ①贸易合同不涉及信贷问题，价格构成清楚。②贸易谈判中处于有利地位。③手续费比卖方信贷低廉。

* 对出口方的有利因素：①可不考虑信贷问题，可集中精力。②优化资产负

债表，有利于提高其资信及股票上市。③有利于其资金周转。*对银行的有利因素：①银行信用高于企业，可减少出口方银行的信贷风险。②加强对企业的控制。③为银行资金在国外的运用开拓出路。4.买方信贷的一般贷款原则

（1）进口商只能从发放买方信贷的国家进口设备，贷款不能用于第三国。?（2）进口商利用买方信贷只能限于进口资本货物。（3）提供买方信贷国家出口的资本货物限于是该国制造的或大部分是该国制造的。（4）贷款只提供合同金额的 85％。（5）贷款分期偿还，一般每半年还本付息一次。

（三）混合信贷

混合信贷（Mixed Credit）是指卖方信贷或买方信贷与政府贷款或赠款混合贷放的方式即为混合贷款。

（四）福费廷

1.含义：福费廷（Forfaiting）是指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上到5、6年的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行（或大金融公司），提前取得现款的一种资金融通形式，它是出口信贷的一个类型。2.福费廷业务的基本流程：

3.“福费廷”与一般贴现的异同：

相似之处：都是银行买进持有人的远期票据扣除利息付出现金的融通资金业务。不同点：4.“福费廷’与保理业务的异同相同点：都是由出口商向银行卖断票据，银行不能对出口商行使追索权。不同点： 5.“福费廷”对出口商与进口商的作用 对出口商的作用：（1）提高企业资信，有利于其有价证券的发行。?（2）有利于资金融通，促进出口发展。（3）信贷管理、票据托收的费用与风险均转嫁银行。（4）不受汇率变化与债务人情况变化的风险影响。对进口商的作用（1）利息与所有费用均计于货价之内，一般货价较高，但手续较简便。（2）要向担保行交付一定的保费或抵押品，其数额视进口商的资信状况而定。

三、发达国家在提供出口信贷方面的联合与斗争

1976年7月，“经济合作与发展组织”成员国就长期出口信贷条件达成了“一致同意”的协议，即一致同意接受出口信贷的进口商应支付的最低现金额（货价的15％）、最低利率、最长的偿还期以及成员国之间有关信贷条件的商讨方法，并在此基础上达成千1978年4月1日开始生效的《官方支持出口信贷的指导原则协议》。* 第九章国际贸易融资 进 口 商 1.赊销--------→ ←--------3.分期付款出 口 商 2.贷款协议----------→ ←-----------

4.还本付息出口商 银行 *