第一篇：关于开展小微企业融资和民间借贷规范发展情况调查的通知及调研要求
调研要求：
请各县根据调研内容开展调研，每个县选取10家小微企业进行调研，并于6月10日之前通过OA报送以下材料至货币信贷管理科张华（0857-8336107）。
一、10家小微企业调查问卷。
二、调研报告一篇。
三、辖区内各级地方政府（包括县级）及有关部门2012年1月1日以后出台的、专门针对民间借贷的规范性文件（电子版）。
四、民间借贷违约及案件纠纷案例1-2例。
谢谢支持！
第二篇：关于开展小微企业融资情况调研活动
青岛市金融协调办公室 关于开展小微企业融资情况调研活动的通知
各区市金融办：
为了解各区市小微企业融资现状，更好发挥金融服务支持小微企业作用，帮助解决小微企业融资难题，请组织开展本区市小微企业融资情况调研活动。
时间：
即日起—2011年10月21日
具体要求：
1、选择辖内10家小微企业，发放《我市小微企业融资情况调查问卷》（见附件），组织小微企业认真填写；
2、对回收的调查问卷，进行统计分析，形成分析报告，要
求内容简要，分析到位。
3、召开由10家以上的小微企业参加的本区市小微企业融资情况座谈会，充分了解小微企业的融资现状及其意见建议。譬如，小微企业的融资需求怎样，所采取的融资方式有哪些（银行贷款、企业债券、股权融资、民间借贷等）、具体如何运转，融资过程中面临哪些困难问题，有何意见建议，等等。
4、根据所掌握的情况，撰写本区市小微企业融资情况调研报告。要求：条理清晰，语言干练，对现状情况、困难问题等分析透彻，所提工作思路、措施建议等切实可行。
5、各区市小微企业融资情况调研报告、调查问卷统计分析报告以及10份调查问卷（电子版）务请于10月21日前通过金宏网发送到“青岛市金融协调办公室”。
联系人：薛瑞鑫，联系电话：85913283
二〇一一年十月十四日
第三篇：《小微企业融资发展报告》提要及目录
《小微企业融资发展报告》提要及目录
出品：博鳌观察 中国光大银行 中国中小企业发展促进中心
项目首席经济学家：巴曙松 国务院发展研究中心金融研究所副所长，研究员、博士生导师
摘要
在政府大力推动及利率市场化等制度变革的背景之下，近年来中国的小微企业融资状况正在得到更多的重视和改进，更多的银行机构将小微企业融资服务作为转型的重要方向。一些具有先进理念和技术的银行通过产业链金融等方式切实为一些小微企业部分解决了融资问题，小贷公司等机构的兴起也增加了小微企业的融资可获得性，互联网金融凭借“大数据”优势打破传统企业金融服务模式，成为小微金融发展的新生力量。
2012年，中国宏观经济的下滑导致小微企业的经营受到较大冲击，小微企业被迫加快了转型升级的步伐，也因此诞生了更加多元化的融资需求。当前担保、抵押等融资配套机制的创新和发展不断出现，但受制于总体的制度设计依然显得步履维艰，这正是未来需要改进之处。
企业经营
2012年，受宏观经济下行影响，小微企业整体需求平淡，营收增长困难。与2011年同期相比，订单持平的小微企业占比36.7%，20%的企业出现了订单下滑；53.3%的企业维持原产量，12%的企业产量有所下降。企业销售情况总体平淡，37.4%的维持之前的销量水平，17.9%的企业出现销量下降。营业收入方面，30.5%的企业营业收入与上年持平，出现营收下降的企业占比达21.5%。
与营收增长缓慢相比，企业利润的表现更差强人意。三成企业的利润出现下滑。与2011年同期相比，26.9%的企业利润持平，30.8%的企业利润下降。
企业库存增加，批发零售业表现较为集中。零售业库存上涨企业比例达50.6%，批发业库存上涨企业比例达49.1%，远高于平均水平。
成本上升
成本上升、产品价格难以提高使小微企业的经营受到制约。58.6%的企业与2011年同期相比成本增加，37.9%的企业持平，成本下降的企业仅占3.5%。劳动力成本、原材料成本以及资金成本的上升最为明显。价格方面，46.4%的企业产品价格略有提升，45.1%的企业维持原来的价格水平，8.5%的企业产品价格下降。
成本上升存在行业差异和地域差异，中部地区对劳动力、资金成本问题的反映最为集中。批发、零售企业出现资金成本上升的比例高于工业制造业。中部地区承接劳动密集型行业的产业转移，致使当地劳动力和资金成本普遍上涨。调查显示，49.9%的企业遇到过员工不稳定的情况。
减税被认为是对小微企业最有利的举措。调查显示，超六成企业认为减税能够促进小微企业发展。
转型升级
企业寻求主动调整的意愿明显，多数致力于自身的转型升级。26%的企业提升了产品质量，14.3%的企业进行设备升级和技术改造，7.2%的企业设立自主品牌，另外有15%的企业通过向上下游延伸拉长产业链条，还有少量企业通过转移到中西部降低成本。
2012年，外贸企业的困境更为严重，其转型升级意愿也更强。5.8%的外贸企业在去年一年内进行了裁员，近一成的外贸企业暂停生产或主动减少业务，比例普遍高于非外贸企业，使得外贸企业转型升级的意愿更加强烈。25.6%的外贸企业进行了产业转移，24.8%的外贸企业进行了技术升级，是非外贸企业水平的两倍。
融资满意度
约四成小微企业目前有借款，借款的规模与企业年营业收入、资产总额及经营年限存在正相关关系。对企业的最大借款来源进行分析发现，处于起步阶段或规模较小的微型企业选择“向亲戚朋友借款”的比例（24.3%）高于小型企业（7.5%）。值得关注的是，相比经营期限在1年以下、资产规模在100万以下的小微企业，经营期限1~3年、资产规模100万~300万的企业的融资满意度较低。
银行仍是小微企业融资的首选渠道，但依然存在较大改进空间。调查显示，在争取外部融资时寻找资金来源的优先顺序方面，有66.7%的小微企业主将向银行贷款排在了第一位。关于在向银行融资时所遇到的问题，“贷款到位时间较长”反映最为集中（45.8%）。
借款用途
小微企业的信贷周期较短、借款规模较小。调查显示，在有借款的企业中，63.3%的企业借款期限在1年及以下，三分之一的企业需要中长期资金的支持。同时，“短贷长用”的现象在一定程度上存在，数据显示，在有1年以上长期借款需求的企业中，现有借款为短期借款的企业占比达到32.9%。
购买原材料（56.7%）和短期应付款（35.4%）成为占比最大的借款用途。相比之下，长期投资用途（新项目开发、购买新设备、进行厂房等固定资产投资）的比例相对较低。
融资成本与还款状况
2012年，中国人民银行两次下调金融机构人民币存贷款基准利率。调查显示，66.1%的企业并未感受到降息带来的融资成本降低效应。东部地区企业未感到融资成本降低的比例较高（72.2%）。
据调查显示，59.4%的小微企业主表示其借款成本在6%~10%之间，余下四成以上的小微企业主表示借款成本超过10%。31.8%的小微企业主认为成本最高的借款方式是向银行贷款，这可能与小微企业向银行贷款时附带很多额外要求有关。
在有借款的企业中，78.8%的企业表示能按期还款，“部分偿还”和“未能偿还”的比例达到10%以上，“展期后偿还”比例达到11.1%，不良贷款上升存在潜在压力。据调查显示，经营年限越长、资产总额越大的企业，现金流越稳定，按期偿还的比例越高。
个人资产管理
在参与调研的小微企业主中，个体工商户占据小微企业的绝大部分，逾九成小微企业主的个人资产规模在1000万元以下。由于小微企业主总体资产规模较小，财富的增值是小微企业主进行财富管理的首要目标，数据显示，逾五成（51.6%）的小微企业主以“增值、追求超额回报、获得更多财富”为财富管理的总体目标。小微企业主的移民投资倾向较低（13.8%），其考虑或已经移民的原因以子女教育为主。六成企业主未使用过商业银行的私人银行或贵宾理财服务，资产规模的限制是主要原因。此外，使用过的企业主对股票（42.1%）和专属理财产品（34.2%）较为感兴趣。
产业链金融创新
产业链金融模式是金融机构以产业链的核心企业为依托，针对产业链的各个环节，设计个性化、标准化的金融服务产品，为整个产业链上的所有企业提供综合解决方案的一种服务模式。例如，银行成立专注于某一产业的金融服务模块。如乳业金融中心、茶叶金融中心、海洋渔业金融中心、酒业金融中心等。
产业链金融是中国银行业小微融资服务的一种创新尝试，缓解了金融机构服务单个小微企业“收集信息难、控制风险难、控制成本难”三个难题：
一是通过产业链的信息流获取小微企业的信息。核心企业通常资产规模大、管理能力强，可以提供上下游企业的规范信息，确保收集信息及时、准确。信用风险评估也从对单个小微企业的静态数据评估转到对整个产业链交易风险的评估；
二是通过核心企业与产业链的资金流和物流控制风险。一方面，将核心企业的信用引入上下游小微企业的授信服务，基于核心企业交易中的存货、预付款、应收账款等资产提供融资；另一方面，与物流公司合作，提供资金流、物流有效控制；
三是通过对产业链的整体开发和全面服务控制成本。产业链上下游企业之间相互依存、交易活跃，且很有规律，很适合金融机构制定标准化、综合性的金融服务方案。服务对象和服务产品的批量化处理，可以节约经营成本。
同时也应注意到，产业链金融模式对金融机构的专业性和产品研发能力提出了更高的要求。金融机构应注意避免出现行业整体风险，并注重建立产业链建设保障机制。
目录
Ⅰ企业发展与融资状况篇001 第一章小微企业经营情况及融资需求变迁002
一、近六成企业利润持平或下滑002
二、中部地区用工和资金成本上升问题反映最为集中004
三、转型升级成为小微企业主流做法007 四、四成外贸企业认为渠道拓展投入较高是开展内销的主要困难009
五、小微企业转型升级引发新的融资需求011
第二章小微企业融资状况014
一、约四成企业有借款，微型企业相对于小型企业更倾向于向亲戚朋友借款014
二、经营年限1~3年、总资产100万~300万的企业融资满意度较低017 三、三分之一企业希望得到长期资金支持，“短贷长用”一定程度存在019 四、四成企业融资成本超过10%，两成企业存在一定还款压力021
五、银行仍是融资首选渠道，但存在较大改进空间024
第三章小微企业主财富管理027 一、九成小微企业主个人资产规模在1000万元以下027
二、财富的增值是小微企业主进行财富管理的首要目标028
三、超八成小微企业主未考虑过投资移民029
四、小微企业主对股票和专属理财产品较感兴趣030
II融资机制创新篇035 第四章从企业金融到产业链金融036
一、传统企业金融模式下小微企业金融服务存在“三难”036
二、如何克服“三难”：从企业金融到产业链金融037
三、案例分析：光大银行链式快贷、民生银行乳业产业链金融模式038
四、开发产业链金融应注意的问题039
第五章小微企业融资抵押机制创新状况041
一、缺乏合适的抵押品是小微企业融资难的重要原因之一041
二、小微企业抵押机制创新现状043
三、小微企业抵押品未来创新发展趋势044
四、小微企业抵押品创新问题分析及政策建议048
第六章小微企业担保机制创新路径050
一、小微企业普遍认为担保机制加重企业负担050
二、担保行业运营过程中存在诸多约束051
三、完善小微企业融资担保体系制度设计较为迫切054
四、推进小微企业融资担保市场主体的业务创新057
Ⅲ金融机构发展篇059 第七章建立与小微企业特点相适应的金融服务模式060
一、“关系型贷款+快速审批”是小微金融服务模式的基本要求060
二、服务小微企业的比较优势在于银行机制，不在于银行规模061
三、采取差异化政策支持服务小微企业的中小银行发展065
第八章小额贷款公司的运营现状与前景066
一、小贷公司进一步服务小微企业能力受限066
二、当前规制框架内小贷公司转制村镇银行意愿不强075
三、小贷公司可持续发展的创新方式080
第九章互联网金融：大数据时代的小微融资创新085
一、模式之一：以阿里金融为代表的“小贷公司+平台”模式085
二、模式之二：以宜信为代表提供融资中介服务的P2P模式089
三、互联网金融行业需要扶持、规范与引导093
Ⅳ国际经验篇095 第十章小微企业融资的亚洲经验096
一、各国小微企业融资状况比较096
二、促进小微企业融资的亚洲经验100
V执行报告109 项目背景及执行情况110 参访企业的基本情况113
第四篇：xx县小微企业融资调研报告
Xx县中小企业融资调研报告
2012年9月14日
根据市金融办统一部署，近日县金融办、经信委、人行对我县中小企业融资难现状进行了调研，从调研的情况来看，我县中小企业在融资过程中主要出现了自身信誉等级不高、金融机构体系不健全、融资成本较高等一系列问题。中小企业关系到我县经济的崛起，中小企业融资难的问题必须引起高度重视，必须要采取有效的措施，帮助中小企业渡过难关、克服困难。为贯彻落实国务院关于支持中小企业发展的金融政策、安徽省人民政府《关于促进经济平稳较快发展的若干意见》和市政府办公室转发池州市金融办、池州银监分局《关于支持小型微型企业发展的若干工作意见的通知》等文件精神，有效应对当前复杂的经济环境，推动全县中小企业健康、持续、快速发展。现结合我县实际，对我县中小企业发展进行如下调研：
一、调研基本情况
我县中小企业融资现状调研采取问卷调查与实地走访相结合的方法，并且召集企业共同讨论我县中小企业融资中存在的若干问题。
1.此次调研活动抽取的企业涵盖工业、农产品深加工企
业、商贸企业、旅游业等。
2.实地走访了xx有限公司、xx有限公司、xx有限公司、xx有限公司等十家企业。
二、我县中小企业融资难问题
1.中小企业信誉度不高我县中小企业由于大部分是传统家族式经营模式，企业业主素质良莠不齐，有些企业在经营过程中难以为继，就会发生逃账事件，如我县xx公司躲债事件；银行为了以最小的风险获得最大收益而想对小微企业知根知底，中小企业为了自身利益或者获得金融机构贷款而尽量掩盖信息，这种存在于银行和企业之间的信息不对称放大了金融风险，这也导致银行不愿过多的放款给中小企业。
2.对内部融资依赖较大，融资手段单一
我县缺乏针对中小企业的风险投资基金，绝大多数中小企业尤其是民营企业还达不到上市门槛，融资的主要方式除了银行贷款及民间借贷外，主要依赖内部融资这一融资渠道。根据相关资料，我国中小企业业主主资本和留存收益分别占我国中小私营企业资金来源的30%和26%，在实际调查过程中，我县部分企业以内部融资为主要渠道；经营模式也大部分为传统手工制造业等劳动密集型企业，受国外经济疲软以及人民币持续升值压力下，出口加工类中小企业受影响较大，这些企业从金融机构获得贷款的希望更加渺茫。
3.融资成本普遍偏高
从中小企业自身来看，由于规模不经济导致企业利润空间有限，这样就在无形中提高了中小企业融资的单位成本；从金融机构上看，中小企业贷款规模小，放款成本较高，银行机构贷款动力不足。从我们抽查的十户中小企业来看，2010年、2011年以及2012年企业的平均融资成本分别为
8.27%、9.239%和9.237%。中小企业的融资期限普遍较短，一般为一到三年，（以一年到三年的央行基准利率为例）融资成本超过了基准利率53%、40%和50%。银行贷款审批的时滞性也从中增加了中小企业的融资成本，从问卷统计中发现中小企业获得贷款的平均周期大约为一个月，中小企业大部分对资金的流动性要求较高，这种滞后性可能就会错过这些企业收购原材料的黄金周期，导致企业经营成本增加，利润空间缩小，最后驱使中小企业融资的单位成本虚增。
4.央行降息之后释放的流动性并未真正流向中小企业 按照08年的中央政府4万亿投资经验来看，真正吸收了这部分流动性而是一些大规模的国有垄断型企业，真正流向中小企业的少之又少。截止六月底，我县经营性贷款余额为37746.85万元，同比上月仅增加了79.58万元；我县七月份银企对接履约率为20.29%，而到8月底，仅仅只有安徽徽农生态有限公司增加了20万元贷款，银企对接履约率增加了0.82个百分点，所以，不管是企业自愿还是非自愿的，两次
降息所带来的流动性释放并未真正流向中小企业。
三、缓解中小企业融资难的建议
1完善中小企业内部治理制度
首先，中小企业不仅在扩大生产经营中用心用力，更要主动改善企业自身的信贷环境，从根本上认识自身财务制度对企业扩大再生产中的重要作用，加强企业财务管理不仅有助于控制企业经营成本，同时也有利于改善长期存在于银行和企业之间的信息不对称关系，增进银行对中小企业的放贷信心。其次，不断加强人民银行信用体系建设，尽可能多地将小微企业真实运营情况的非财务类信息纳入征信体系，这样就有利于突破银企双方的信任障碍。
2.丰富中小企业融资渠道
我县中小企业内部融资比重过高，不能最大化财务杠杆作用，从而制约了企业的快速发展。企业应采取增加从银行获取间接融资方式，也应多采用股权融资以及债券融资等直接融资方式，一方面可以掣肘银行长期处于垄断一方而差别性的“审慎”贷款，另一方面也可以防止金融机构在盲目逐利过程中将贷款高价寻租。
3.切实降低中小企业融资成本
加强银行业金融机构对中小企业扶持力度，切实降低中小企业融资成本。首先，金融机构在不断推进利率市场化过程中，在确保收益下为中小企业贷款风险合理定价，逐步剔
除中小企业对银行贡献度、存贷挂钩等造成金融资源负内部性的审批指标，减少不必要的审批手续，不断为中小企业融资提供便利。其次，应根据当地实情，充分考虑到中小企业的特点，为中小企业采用合适的税率，继续贯彻实施中小企业结构性减税政策。
4.加快金融机构信贷产品创新
金融机构积极培育有信贷资金需求的企业，主动服务上门，帮助企业规范经营和管理。根据我县中小企业发展趋势和资金需求，研究创新金融产品，有效支持企业发展，以此促进企业和银行互利双赢。
2012年9月14日
第五篇：浅谈我国地方小微企业融资缺口调查及解决
浅谈我国地方小微企业融资缺口调查及解决
关键词：资金需求小微企业融资缺口
一、引言
我国著名经济学家郎咸平教授于2011年提出了“小微企业”的概念，泛指经济规模较小的经济实体，主要包括家庭作坊式企业、小型企业、微型企业、个体工商户等[1]。小微企业的相关问题，不仅是学术界与实务界讨论的热点，也是政府部门关注的焦点。为促进小微企业发展，我国政府制订了一系列的优惠政策：2011年底国家发改委与财政部为减轻小微企业的行政事业性费用支出，联合发布了在未来3年内免征小微企业多项行政事业性收费的通知；国务院在2013年7月的常务会议中决定，从2013年8月1日起，对月销售额不超过2万元的小微企业，暂免征收增值税和营业税，国家制订了一系列优惠政策促进我国小微企业发展。许多金融机构也紧随国家的政策制订了一些专门针对小微企业的贷款政策，如浦发银行为促进未来市场扩张与长期发展，提出了“得小微者得天下”的理念。但是，小微企业融资难的问题是否已经得到根本性的改善？目前我国众多小微企业是否还会因为资金缺口而举步维艰？小微企业面临的资金缺口应如何解决？
2013年下半年，笔者为真实全面地了解小微企业融资现状，对广西南宁市的小微企业的融资需求状况进行了调查。调查主要是通过网络邮件发放调查问卷、到小微企业实地访谈等形式。通过电子邮件的方式共发放调查问卷95份，截至到2013年12月31日，共收回调查问卷64份，回收率为67.37%，另外，还对15家小微企业进行了实地访谈，全部收回了调查问卷，总计发放调查问卷110份，收回79份，回收率为71.82%。
二、小微企业资金需求现状
小微企业资金需求现状主要有以下四方面。
（一）严峻的国内外经济形势加重了小微企业融资困难
国家统计局近两年公布的国内外贸出口统计数据显示，2011年以来，我国外贸出口增长滞缓，形势不容乐观[2]。根据国内外的经济环境背景，笔者认为，主要有以下三方面的原因导致了上述结果。一是世界经济在经历了以美国为起源的次贷危机后尚未恢复元气，加之欧洲债务危机的影响，使得世界经济的复苏再次遇到严重挫折，直接导致外需持续疲软；二是由于近年来我国“人口红利”的逐渐消失，多地企业纷纷出现了用工荒，人工成本的上升导致了产品总成本的上升，削弱了我国产品在国际上的竞争力；三是人民币持续升值，企业出口订单因此而大幅度缩水，对外贸易大受打击，加剧了企业的生存困境。国内外严峻的经济形势，致使我国数量众多的小微企业普遍面临着“三高”（即融资成本高、企业税负高、经营成本高）与“三荒”（即钱荒、电荒、人荒）的窘境，而近两年国内商业银行普遍实施的信贷收紧政策，更是使小微企业的融资困境雪上加霜。南宁市是广西的政治、经济、文化、科教、金融、贸易中心，同时它还处于我国与东南亚经济圈的结合处，是环北部湾沿岸重要经济中心，于2007年10月26日成立了东盟交易所（NCCE），巩固了南宁市作为我国面向东盟国家的区域性城市的地位。最近十几年来，南宁市致力于外向型经济的推进，外向型经济比重较大，鉴于近年来世界经济环境不景气，同时受到内需不足的影响，南宁小微企业的经营与融资状况不容乐观。根据笔者回收的79份有效问卷，有34份（占
比43.04%）选择了“资金短缺，急需融资”，有27份（占比34.18%）选择了“尚不确定”，仅有18份（占比22.78%）选择了“暂无融资需求”。同时，调查还显示，选择了“暂无融资需求”的小微企业并非真正资金充裕，不需要外部资金，对于“暂无融资需求的原因”，选择“融资成本过高”的有7份（占比38.89%）、选择“融资手续太复杂”的有5份（占比27.78%）、选择“没有好的发展项目”的有2份（占比11.11%）、仅有4份（占比22.22%）选择了“企业资金充足”。
（二）金融机构推出的借贷产品与小微企业资金需求不匹配
根据相关学者的研究成果，企业的经济规模一般是与其融资规模相吻合的。在笔者的调查问卷中，设计了“您认为南宁市大多数企业的资金缺口为多少万”一题，有5份（占比6.33%）选择了“10万以下”，有14份（占比17.72%）选择了“10万～50万”，有32份（占比40.51%）选择了“50万～200万”，有21份（占比26.58%）选择了“200万～500万”，另外，还有7份（占比8.86%）选择了“500万以上”。由调查问卷得出的分析数据可知，在南宁市所有企业中，接近半数企业的资金缺口均落在了50～200万元这一融资区间，而这一融资规模正是与小微企业，特别是小型企业的经济规模相对应的，由此说明南宁市小微企业的资金缺口未能得到满足。
南宁市大多数商业银行在审批贷款项目时，为确保规模经济，扩大盈利空间，纷纷提出了最低贷款数额要求。无法真正满足小微企业，特别是小型企业的融资需求。家庭作坊式企业、个体工商户等经济规模极小的微型企业的融资需求往往很小，一般可以通过信用卡额度或者向亲朋好友借款的形式来解决。而广大以合伙形式或者有限公司形式筹建起来的小型企业，其融资需求一方面超过了信用卡额度以及亲朋好友的借贷能力，另一方面也不满足商业银行等机融机构为达到规模经济而提出的最低贷款数额应为200万元的要求，使得自身的融资处境十分不利。
（三）新型金融产品门槛过高致使小微企业融资渠道较为单一
随着我国金融业的发展，银行等金融单位纷纷加强了金融创新，企业的融资渠道由此而拓宽。但是，在小微企业现实的融资实务中，由于这类企业产业地位不理想，缺乏有效抵押或者信用积累不足而无法满足一系列新型金融产品的门槛要求，由此导致向商业银行申请贷款这一传统方式仍然是我国小微企业融资的主要渠道。对于这一现状，笔者设计了以下多选题（同时可选一项以上，因此某一选项加总比例会超过100%）对小微企业申请商业银行贷款过程中所遇到的困难进行调查：“您认为企业在申请商业银行贷款中主要会遇到什么问题”。由调查问卷的反馈结果可知，有55份（占比69.62%）选择了“缺乏有效抵押和担保”，有40份（占比50.63%）选择了“贷款手续过于复杂”，有31份（占比39.24%）选择了“利率过高”，另外，还有28份（占比35.44%）选择了“中介费用过高”。调查问卷的反馈结果反映了我国现行僵化的金融体制与过于严格的贷款审批条件已经对小微企业的融资造成了极大的困难，严重制约了小微企业的生存与发展。
（四）贷款费用过高严重挫伤了小微企业贷款的积极性
目前，南宁市商业银行小额信用贷款较之一般的对公贷款要高，其年化利率大多数均在10%～15%之间；小额贷款公司与典当行等商业银行之外的金融企业的贷款利率则更高。其中，前者的年化利率绝大多数均超过了20%，而后者仅30天的融资费就高达4%～4.5%。此外，贷款利息并不是小微企业在进行贷款的过
程中所需支付的全部费用，注册会计师审计费、资产评估师评估费、律师见证费、环境评估报告费、咨询费、担保费、保险费等高额的其他费用，均需要由申请贷款的小微企业所缴纳。上述费用还不包括小微企业在申请贷款过程中所需付出的差旅费、业务招待费、交通费、文印费等[3]。高额的贷款利息与过高的间接费用成为小微企业融资难以承受之重。
三、解决小微企业融资难的相关建议
由以上分析可知，小微企业融资困难是由内外部原因共同造成的，具体来讲，一方面是由于小微企业内部天然属性所造成与金融机构的信息不对称，另一方面是由于企业外部不利的金融环境难以满足其融资需求。要解决因为市场不完善和体制因素造成的两类非均衡所产生的问题。在当前小微企业的融资需求未能得到满足的金融环境下，唯有突出政府职能，加强组织领导；激活民间资本运作，扩大融资供给水平；提升小微企业管理人员素质，增强小微企业整体信用才能逐步解决小微企业融资难的问题。
（一）突出政府职能，加强组织引导
在解决小微企业融资困难的问题上，作为制度、规则的制定者的政府首先应关注的问题是制定一套有利于小微企业融资发展的制度体系。为此，政府应不断改进优化自身的工作机制，设立财政专项基金，积极构建担保、再担保体系，搭建融资服务平台，加强银企的交流与沟通。
1.建立健全制度体系，改进优化工作机制
为解决小微企业融资难的问题，当务之急是为小微企业构建一个有利于其融资的制度环境。应对小微企业的融资政策进行新的设计；对金融机构专门制定针对小微企业的考核、扶持与奖惩制度；加紧制定规范民间资本进入金融服务领域的具体政策；加大对国家、省、市关于扶持小微企业融资政策的宣传、贯彻与落实；设立由发改委、金融等多部门组成的小微企业融资服务部门，不断完善解决小微企业融资问题的工作机制。
2.设立财政专项基金，积极构建担保、再担保体系
政府应为小微企业融资扶持设立财政专项基金，在设立专项基金时可以产业集群或行业集群扶持为对象，通过创新创业补贴、考核奖励、融资引导资金、风险补偿、贴息补助等方式，加强对小微企业融资方面的扶持力度，解决小微企业的融资难题；大力促进担保体系的建立健全，以政策性担保为主导，以互助担保与商业担保为实施路径，还应积极构建以各级政府为主导的多层次再担保体系。
3.搭建融资服务平台，加强银企的交流与沟通
信息不对称是造成小微企业的资金需求未能得到满足的一项重要原因，具体来讲，以商业银行为代表的金融机构与小微企业这一对资金供需双方由于缺乏交流与沟通，造成小微企业融资需求、金融机构资金充足量等信息的严重不匹配。为解决这一融资壁垒，政府可以为小微企业积极搭建融资服务平台，强化资金供需双方的交流与联系。通过建立囊括信贷产品展示与推广、小微企业信用评价与评级、政府政策宣传与促进的区域小微企业融资服务平台的建立与健全。
（二）激活民间资本运作，扩大融资供给水平
经过二十多年的努力，我国社会主义市场经济体制日益完善，政府在市场经济体制中，对包括金融支持服务体系的市场运作，只能发挥政策性的宏观调控作用，而不能采取强制性行政手段，市场才是指挥金融支持服务体系建设的风向标。对于小微企业资金供应而言，必须能够实现盈利性、流动性、风险性三者的平衡，以吸引资金供给者主动为小微企业提供资金，而非是依靠政府的强制性手段迫使资金所有者为小微企业提供资金，这种被动的资金供给方式不仅治标不治本，还会严重破坏银企之间的关系，造成小微企业融资环境的进一步恶化。当前，我国一方面面临着小微企业融资需求迫切，另一方面还面临着民间资本出路无门的窘境。同时，民间融资渠道中融入了互助、容忍、信任等情感因素，如果能够理顺民间资本与小微企业与的关系，规范民间融资的运作，无疑将对小微企业融资难问题的解决提供极大的便利。
1.大力发展社区类、村镇型金融机构
林毅夫等的实证研究发现，我国银行业存在显著的基于规模的专业化分工现象，即大型企业倾向于向大型银行请求贷款，而小型企业倾向于向小型银行请求贷款。同时，国内外创办社区类、村镇型金融机构的实践经验也表明，这一类的金融机构规模虽然规模较小，但往往却对当地经济的发展起着巨大的推动作用。由于社区类、村镇型金融机构具有区域根植性的特色，很容易与当地小微企业建立密切的联系，从而为实施进一步的关系型借贷铺平了道路。因此，各地应大力发展社区类、村镇型金融机构。
2.积极引进和培养股权投资机构
对于私募投资领域，就我国目前的状况，在我国的民间资本已具有举足轻重的地位。在今后的工作中，银监会、人民银行等政策制定部门积极鼓励民间资本以股权的形式投入到小微企业之中，以扩大股权比例，降低企业的资产负债率，通过不断完善融资结构改善企业的资本结构，降低企业的财务风险，进而降低企业的经营风险与整体风险，最终实现保障企业健康发展的目标。为此，各级政府应根据产业集群宏观战略的发展需要，对有前景的小微企业进行大力扶植，积极引导民间资本成立股权投资基金、产业发展基金、风险投资基金，促进小微企业的发展壮大。
（三）提升小微企业管理人员素质，增强小微企业整体信用
资本具有追逐利润、规避风险的本性，决定了小微企业为筹集到外部资金必须能够为资金的提供者提供高额的回报或者其本身的风险足够低。在小微企业利润率既定的情况下，唯有通过提高自身的信用以降低资金提供者的投资风险。从某种意义上讲，所有用以解决小微企业融资难问题的制度、方法均只是对小微企业信用的弥补或替代，这些制度、手段与工具无法从根本上增强小微企业的信用，且在实施过程中产生了巨额的融资费用。我国政府及以商业银行为代表的金融业界为解决小微企业融资难的问题，创造了多元化工具，但根据自然辩证法经典理论“内因决定事物的根本，外因通过内因起作用”，因此，为从根本上满足小微企业的融资需求，小微企业必须实施主动的信用积累，外生力量虽然能够治标但不可以治本。在当今的经济形势下，小微企业应减少对融资系统这一外部环境的抱怨，进行深刻的自我反省，以脚踏实地的工作态度，对内强化自身的素质、对外塑造良好的企业形象，规范管理、诚信经营，树立品牌意识，建立、保持与增强核心竞争力，切实提高本企业盈利能力、抗风险能力与诚信意识，这将是我国小微企业突破融资难问题的根本出路。
点击咨询 