金融理论与实务重点整理 2

第一篇：金融理论与实务重点整理 2

第一章 货币与货币制度

实物货币：是指自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。51 银行券：是银行发行的以银行自身为债务人的纸质票证。53

马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏、世界货币。西方学者：交易媒介、计价单位、价值的贮藏。54

货币制度：是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。56

货币制度的构成要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币的法定支付能力。56

规定货币单位：当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。56

无限法偿：指法律保护取得这种货币的能力，不论每次支付的数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。57

有限法偿:在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒绝接受，在法定限额内，拒收则不受法律保护。5710、金币本位制的特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具有无限法偿能力； 中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为了弥补财政赤字或筹集建设资金而发行的债券。地方政府债券地方政府发行的债券也被称为市政债券。政府担保债券是指由政府作为担保人而由其他主体发行的债券。信用仅次于中央政府债券。78

37、消费信用：消费信用是指工商企业、银行或其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支出的信用。79 赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。赊销是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用。分期付款是指消费者购买商品时只需付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款和利息。

消费信贷是指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款对消费者个人发放的贷款。

38、消费信用的作用：

1、有利于消费品的生产与销售；

2、提升了消费者的生活质量及其效用总水平；

3、有利于新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。但也有不利影响：

1、消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾；

2、过度负债，会使消费者负担过重，影响经济生活的安全。811995年广东发展银行发行了第一辅币、银行券与金币同时流通，并可以按面值兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。5911、金块本位制：这是市场上流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券智能达到一定数量后才能兑换成金块（了解）59。

12、金汇兑本位制又称虚金本位制，市场中流通的都是银行券，银行券规定 有法定含金量，银行券不能再国内兑换黄金（了解）59。

13是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的、、不兑现信用货币制度特点：一是流通中的货币都是信用货币、三是国家通过中央银行的货币政策二是信用货币都操作对信用货币的数量和结构进行调整。60

14金量，我国的人民币制度主要内容是不兑现的信用货币、三：一人民币是我国的法定货币、二人民币不规定含2005年7月21日，我国开始实行市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制。61

15美元与黄金之间的固定比价和可可以自由兑换，、布雷顿森林体系的缺陷及崩溃：一 双挂钩使美元处于两难的状况，为了保证美国应控制美元向境外输出而美元替代黄金成为国际储备货币的地位又使其他国家需要大量美元这两者是矛盾的。二 为了满足各国经济发展需要，美元供应不断增加，这使美元同黄金的兑换性难以维持这种难题被成为特里芬难题。20世纪60年代德国、日本的经济开始迅速发展突破美国对世界经济的霸主地位，美国外汇收支出现大量逆差，黄金储备外流。市场出现用美元向美国挤兑黄金的现象，美元危机不断。1974年4月1日，货币与黄金完全脱钩，以美元为中心的布雷顿森林体系彻底崩溃。6316、牙买加体系核心内容：

一、将已形成的浮动汇率和浮动汇率制度合法化；

二、黄金非货币化；

三、国际储备货币多元化；

四、国际收支调节形式多样化。63

17、区域货币一体化：一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。63

第二章 信用

18、经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。67 19支撑与基础、最大区别是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。、经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区别：道德范畴信用是经济范畴信用的67 20、五部门经济中的信用关系：个人部门（是货币资金的主要贷出者）、非金融部门（是货币资金的主要需求者）、政府部门（净需求者）、金融部门、国外部门。69

21、直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无即直接融资。69

22资。、简介融资69

：货币资金供求双方通过金融机构间实现货币资金互通有无即间接融

23、直接融资与间接融资各自优缺点：直接融资优点：

1、引导资金合理流动，实现资金合理配置；

2、加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用效益；

3、有利于资金需求者筹集到稳定可长期使用的资金；

4、没有金融机构从中获利，因此成本较低。缺点：

1、便利度及成本受金融市场发达程度影响；

2、风险要高于简介融资。

间接融资：优点：

1、灵活便利；

2、分散投资，安全性高；

3、具有规模经济。缺点：

1、减少了资金供给这对资金的关注和筹资者的压力；

2、增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。7024、信用在现代市场经济运行中的积极作用：

1、调剂货币资金余缺，实现资源优化配置；

2、动员闲置资金，推动经济增长。71

25能性。、信用风险71

:指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可

26、按信用参与主体可将信用分为：商业信用（是指工商企业间以赊销、预付货款等形式相互提供信用）、银行信用（银行或其他金融机构以货币形态提供间接信用）、国家信用（以政府作为债权人或债务人的信用）、消费信用（指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支付的一种信用形式）。72

27向上存在局限性，再商业性用存在期限上的局限性。、商业信用的局限性：首先商业信用在规模上存在局限性，其次在信用存在的方73

28、商业票据：是指在商业信用中被广泛使用的表面买卖双方债权债务关系的凭证。商业票据的基本特征包括：

1、是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值；

2、具有法定的式样和内容；

3、是一种无因票证；

4、可以流通转让。7329、商业汇票是一种命令式票据，通常由信用活动中卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方在规定的日期内支付货款。7430、商业本票:商业本票是一种承诺是票据，通常由债务人签发给债权人承诺在一定时期内支付货款的债务证书。74

31表明对票据的转让负责。、背书：背书是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，7432、银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。76

33银行吸收存款发放贷款发挥中介的只能；第二、、银行信用的特点：第一、银行信用的资金来源于社会各部门暂时闲置的资金，银行信用是以货币形态提供的，具有广泛的授信对象；第三、银行提供的信用贷款方式具有相对灵活性。76

34展起来的；、银行信用与商业信用的关系

2、银行信用克服了商业信用的局限性；：

1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上发

3、银行信用的出现进一步促进商业信用的发展。763536、、国家信用工具国家信用：国家信用是指以政府作为债权人或债务人的信用。包括中央政府债券、地方政府债券、政府担保债券。77张真意义上符合国际标准的信用卡。第三章 利息与利率

39、时间价值：是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值，利息是货币时间价值的体现。8540、基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。89

41、无风险利率：是指这种利率仅反映货币的时间价值。894243、、市场利率官定利率：有货币供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。：是指由有金融管理部门或中央银行确定的利率。90 90

44、行业利率：是指由银行公会等为了维护公平竞争所确定的利率。90

45率。、固定利率90

：是指整个借贷期内不随市场上货币资金供求关系的变化而调整的利

46、浮动利率：是指整个借贷期内随市场上货币资金的供求关系的变化而调整的利率。9047、实际利率：是指在物价不变而从货币的实际购买力不变条件下的利率。名义利率则包含了通货膨胀因素。名义利率等于实际利率加物价水平变动率。90

48素。、影响利率变化的其他因素92

：

1、风险因素；

2、通货膨胀因素；

3、利率管制因

49、利率在微观经济活动中的作用：

1、利率的变化影响个人收入在消费和储蓄直接分配；

2、利率的变化影响金融资产的价格；

3、利率的变化影响企业的投资决策和经营管理；9350、利率在宏观经济活动中的作用：一般来说分为两种情况，分别是经济萧条期和经济高涨期；在经济萧条期中央银行会通过货币政策操作引导利率走低，促进消费和投资，以拉动经济增长；在经济高涨期，中央银行会通过货币政策促使利率提高，进而降低消费和投资，抑制经济过热。94

51场上资金供求状况决定利率的水平升降；、利率发挥作用的条件：第一、微观经济主体对利率的变动比较敏感；第二、市第三、建立一个合理联动的利率结构体系。94

52准利率调控为核心，、我国利率市场化改革的基本设想由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系和市场利率：建立以市场资金供求为基础，以中央银行基管理体系。95

第四章 汇率和汇率制度

53、外汇：外汇的静态含义是指一切以外国货币表示的资产。

54、自由外汇：是指无需货币发行国货币管理当局的批准就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇。美元、日元、欧元、瑞士法郎、港元都是自由外汇。10055、非自由外汇：指不经货币发行国货币管理当局的批准，不能自由兑换成其他国家的货币或对第三国进行支付的外汇。100

56、即期外汇：又称现汇，是指在外汇买卖成交后的2各营业日内进行交割的外汇。100 5758、、远期外汇：汇率：是指一国货币折算成另一国货币的比率。又称期汇，是指按远期外汇合同约定的日期在未来交割的外汇。101

59、直接标价法：是指以一定单位的外国货币为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。10160、间接标价法：是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示汇率。102

61国货币的兑换比率，这个汇率即被成为基准汇率。、基准汇率：各国选择一种或几种外国货币作为关键货币，101

制定各关键货币与本62、套算汇率：根据本国基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币的汇率。10163、影响汇率变动的主要因素：

1、通货膨胀；

2、经济增长；

3、国际收支；

4、利率；

5、心理预期；

6、政府干预。106

64第三、汇率对物价水平的影响；第四、汇率对资产选择的影响。、汇率的作用：第一、汇率对进出口贸易的影响；第二、汇率对资本流动的影响；108 65、汇率制度：指一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所做的安排或规定。111 66内。、固定汇率制：111

指两国货币的汇率基本稳定，汇率波动幅度被限制在很小的范围67、浮动汇率制：汇率由外汇市场的供求状况自发决定的一种该汇率制度。111 68汇市场供求决定本国汇率的涨落。、自由浮动：又称清洁浮动，指货币当局不对外汇市场进行任何干预，完全有外11169、管理浮动：又称肮脏浮动，指货币当局按照本国经历利益的需要，干预外汇市场，是汇率朝有利于本国的方向浮动。70、2005年7月21日我国开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。115 第五章 金融市场概述

71、金融市场：金融市场是指资金供求双方借助进行货币资金融通与配置的市场。118

72119、金融市场的构成要素：市场参与主体、金融工具、交易价格、交易的组织方式。73、金融工具的特征：

1、期限性；

2、流动性；流动性是指金融工具变现的能力。3工具能够为持有者带来收益的特性。、风险性；指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的大小。1194、收益性；金融

74、债券：是指政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具的、承诺按约定的条件支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。121 75、政府债券：是指由中央政府或地方政府发行的债券。121 76、金融债券：是指由银行或非银行金融机构发行的债券。121 77、公司债券：是指公司企业为了筹资发行的债券。121 77、债券按抵押担保情况分为信用债券和抵押债券。按内含选择权分为可转换债券、100、股票的交易市场一般包括证券交易所市场和场外交易市场。做市商交易制度和竞价交易制度是证券交易所采取的两种个基本交易制度。我国所实行的是竞价交易制度。

做市商交易制度也成报价驱动制，是指证券交易的价格均由市商给出，证券买卖双方并不直接成交，而是向市商买进或卖出证券。竞价交易制度也称委托交易制度，买卖双方直接进行交易或将委托由各自经纪商送可赎回债券、偿还基金债券和带认股权证的债券。

可转换债券是指债券持有人在一定期限内按预先确定的比例将债券可以转换为该公司普通股的选择权。

可赎回债券是指发行公司被允许在债券到期日之前以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券。

偿还基金债券是指发行公司每年从盈利中提取部分资金从债券持有人手中购回一定数量债券。

带认股权证的债券是指公司债券可以把认股权证作为合同一部分附带发行。122 78、股票：是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的，用以证明其股东身份和权益的一种所有权凭证。122

79时优先股股东分配优先）、优先股与普通股的区别、优先求偿权（公司破产优先股清偿在先）：

1、有限股具有两种有限权：优先分配权（分配股息

2、与普通股相比优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权，优先股股息固定，与经营状况无关，优先股风险小于普通股，收益率也小于普通股。12380、债券与股票的区别：

1、股票没有偿还期限而债券有偿还期限；

2、股东从公司的税后利润中分享股息和红利，债券持有者从公司的税前利润中得到固定利息收入；

3、当公司破产时，债券持有人优先取得公司财产的权利其次是股东；

4、普通股股东有参与公司决策的权利，而债券持有人没有此权利；

5、股票价格波动大于债券价格波动，股票风险大于债券风险；

6、在选择权方面，股票表现为可转换优先股和可赎回优先股，而债券则更为普遍。124 81、现货市场：也成即期交易市场指交易双方达成交易后在1到3个工作日内进行交割的市场。期货交易市场则是指交易双方达成交易后不立即交割而是在一定的时间后交割。12682、金融市场的功能：金融市场作为现代经济的核心，在整个国民经济运行中发挥着重要的功能。

一、资金聚集与资金配置功能

1、金融市场为货币资金盈余者提供了多种可供选择的金融工具，实现了资金的聚集。

2为投资者带来最大利益的部门和企业，从而实现资源最优配置。、金融市场中的各种金融工具价格的波动将引导资金流向最具有发展潜力，能够

二、分散风险和风险转移功能

三、对宏观经济的反映和调控功能

金融市场，尤其是股票市场通常被称为国民经济的晴雨表。127

第六章 货币市场

83、货币市场的特点：

1、交易期限短；

2、流动性强；

3、安全性高；

4、交易额大。130 84通的市场。、货币市场130

：货币市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融85、货币市场的功能：

1、它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场；

2、它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场；

3、它是一国中央银行进行宏观调控的场所；

4、它是市场基准利率生成的场所。13186、同业拆借市场：是金融机构同业间进行短期资金融通的市场。参与主体仅限于金融机构。13287、回购协议：证券持有人在卖出一定数量证券同时，与证券买入方签订协议，双方约定在未来某一时期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。13588、逆回购协议：证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖出方签订协议，双方约定在将来某一日期有证券的买入方按约定的价格再将其购入的证券如数返还。1489、天内最长见。政府发行国库券的主要目的有两个135

：第一、为了融通短期资金，调节财政年度收支的暂时不平衡，弥补年度财政赤字；第二、调节宏观经济的功能。1389091、、货币市场基金商业票据：是一种有企业开具，无担保、可流通、期限短的债务性融资本票。；是集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。140 不超过270。天。141,P73

92券，是进行货币政策操作的重要手段。、中央银行票据是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，144

其实质是中央银行93、大额可转让定期存单市场:CD，是商业银行发行的具有固定面额、固定期限、可流通转让的大额存款凭证。与普通存款相比，它存单面额大、存单不记名、存单的二级市场非常发达。最短14天，最典型的是1个月到4个月。145 第七章 资本市场 94融通的市场。、资本市场：149

资本市场是指以期限在1年以上的金融工具为媒介进行中长期资金95、债券的发行：评价发行、折价发行、溢价发行（按价格）；公募发行、私募发行（按发行方式）。公募发行由承销商组织承销团将债券发给不特定的投资者的发行方式。特点：面向公众、发行面广、投资者众多、筹集资金量大，债权分散。私募发行又称定向发行或私下发行，即面向少数特定投资者发行债券。私募发行手续简单、发行时间短、效率高，对投资者有利。15096、债券投资风险：利率风险、价格变动风险、通货膨胀风险、违约风险、流动性风险、汇率风险。154

97筹资成本。、债券信用评级155

：

一、信用评级方便投资者投资决策；

二、减少信誉高的发行人98、老股东公司增发股票，还可以采取优先认股权方式，也成配股，它给予现有股东已低于市场价值的价格优先购买一部分新发型的股票。157 99、公开发行股票的运作程序：

1、选择承销商。投资银行一般充当这个角色。

23、准备招股说明。招股说明是股份公司发行股票计划的书面说明。、发行定价。是发行股票的一个关键环节。

4、认购与销售股票。157 到交易中心，由交易中心撮合成交。竞价交易制度又有集合竞价制度和连续竞价制度。集合成交的成交价的确定原则是最大交易量原则。158

101、评价股票价值最常用的方法是现金流贴现法和市盈率估值法。市盈率等于每股价值除每股盈利。如果一直股票的市盈率太高，可能意味该股票价格高于其价值，应该卖出；若市盈率过低，可能价值被低估，应该买入。159.102、股票交易方式：现货交易、期货交易、期权交易和信用交易。160 现货交易是指股票买卖成交以后，交易双方在1至3个工作日内办理交割手续的交易方式。

期货交易是指双方成交以后并不马上交割，而是在规定的时间内交割，买方付款，卖方交付股票。161

103利益共享、风险共担。、证券投资基金的特点172 ：

1、组合投资，分散风险；

2、集中管理，专业理财；3、104、证券投资基金的分类：

根据组织形态和法律地位的不同，可分为契约型基金和公司型基金。根据投资运作和变现方式的不同，可分为封闭式基金和开放式基金。根据投资目标的不同，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、专门基金、衍生基金、对冲基金、套利基金。

根据地域不同可分为国内基金、国家基金、区域基金和国际基金。173

105特殊品种基金，、其他基金类型是指以目标指数中的成分股为投资对象，有：

1、指数型基金与ETF，指数型基金是股票型基金中的一种目的是取得与指数同步收益的基金，指数基金的目标是获取大体上相当于市场平均水平的投资回报。ETF是指数型基金中的一个品种，交易所交易基金，国内译为交易型开放式指数基金，与普通指数基金的区别在于ETF是在交易所上市交易，交易手续与股票完全相同。

2、LOF与FOF

LOF后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。是上市型开放式基金，它是开放式基金中的一个类型，该类型的基金发行结束 FOF是基金中的基金，是金融机构推出的一种理财组合产品，它投资于各种不同类型的基金，并根据市场波动情况及时调整和优化基金组合，力争使基金组合能达到一个有效的配置。174

106、基金净值也成基金资产净值，是指某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额，代表了基金持有人的权益。175

107、基金单位净值又称基金份额净值，即基金单位资产净值。175

108、开放式基金认购是指投资者在基金募集期内购买一定的基金份额。除基金单位净值。176

109、开放式基金的申购是指投资者在基金募集期结束后购买基金份额的行为。除申购日基金单位净值。176

110理人并收回现金的过程。、开放式基金赎回是指投资者把手中持有的基金份额按规定的价格卖给基金管177

第八章 金融衍生工具市场

111、金融衍生工具：又称金融衍生产品，是指在一定的基础性金融工具的及出厂派生出来的金融工具。衍生工具有金融远期、金融期货、金融期权和互换。179 112括货币、债务工具、股权工具）、金融衍生工具的特点：

一、价值受制于基础性金融工具（基础性金融工具包；

二、具有高杠杆性和高风险性；

三、构造复杂，设计灵活。179

113机获利功能。、金融衍生工具的市场功能

：

一、价格发现功能；

二、套期保值功能；

三、投套期保值是金融衍生工具市场上最早具有的基本功能。是指交易者为了配合现货市场的交易，而在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易，以便达到转移、规避价格变动风险的交易。180

114、金融远期合约：是指交易双方约定在未来某一个确定的时间，按照某一确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。183

115、金融远期合约的特点：

1、是一种非标准化的合约；

2、在场外交易；

3、违约风险较高；

4、流动性差。183

116远期利率协议是交易双方承诺在某一特定时期内按双方协议利率借贷一笔确定金、金融远期合约的种类主要有：远期利率协议、远期外汇合约。

额的名义本金的协议。远期利率协议的主要功能是通过固定将来实际支付的利率而避免了利率变动的风险。184.117、金融期货市场：是指交易双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化合约。186

118不知金额接触。、金融期货合约的特点

2、流动性强；：

1、金融期货合约都是在交易所内进行交易，交易双方

3、金融期货交易采取盯市原则，每天进行交易。186 119、金融期货合约与金融远期合约的区别：

1动性较弱，金融期货合约流动性强；、金融远期合约标准化程度低，金融期货合约是标准化合约。

3、金融远期合约没有固定交易场所，金融期

2、金融远期合约流货合约在交易所内交易；

4、金融远期合约违约风险高，金融期货合约违约风险低；5方公开竞价确定；、金融远期合约交易价格由交易双方直接谈判确定，金融期货合约交易价格由双

6、金融远期合约到期结算，金融期货合约大部分平仓；

7、金融远期合约是是以买卖双方的信用作为履约保证，金融期货是由交易所提供担保。187 120交易实行保证金制度；、金融期货市场的交易原则

3、交易实行盯市制度；：

1、交易品种为规范的、标准化的期货合约；

4、交易实行价格限制制度；

5、交

2、易实行强行平仓制度。189

121外汇期货又称货币期货，、金融期货合约的种类是以外汇为标的物的期货合约，：外汇期货、利率期货、股价指数期货、股票期货。是金融市场上最早出现的189 品种。189

利率期货的标的物是一定数量的与利率相关的某种金融工具，即各种固定利率的有价证券，主要是规避利率风险而产生的。190

股票价格指数期货是以股票价格指数作为标的物的期货交易。

122、金融期权市场：金融期权是指赋予购买方在规定的期限内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量的某种金融资产的权利的合约。期权购买方须向出售房付一定的费用，称为期权费或期权价格。192 123、期权费是指期权买方为获得合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。192 124、金融期权合约与金融期货合约的区别：

1、金融期权合约既有标准化的也有非标准化的，金融期货合约都是标准化的。

2、金融期权交易双方的权利和义务是不平等的，金融期货合约双方的权利和义务是平等的；

3、金融期权合约的买方损失有限，盈利无限，金融期权交易双方盈亏风险都是无限的；

4、金融期权中合约买方不用交纳保证金，合约卖方需要交纳保证金，金融期货合约的交易双方都需要交纳保证金；

5、金融期权是到期结算，金融期权合约每日结算。194

125、金融互换是比较优势理论在金融领域最生动的运用。满足以下两个条件就可以进行互换：

1、双方对对方的资产或负债均由需求；

2、双方在两种资产或负债上存在比较优势。195

126、利率互换是指交易双方对两笔币种与金额相同，期限一样但付息方法不同的资金进行互相交换利率的一种预约业务。195

127、货币互换：是指交易双方相互交换金额相同、期限相同、计算利率方法相同，148、商业银行：是指依照中华人民共和国银行法和中华人民共和国公司法设立的吸收存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。219。

149、商业银行的性质：

1、企业型；

2、金融性；

3、银行性。219 150、商业银行的类型：

按产权结构不同分为股份制商业银行和独资商业银行。

按组织形式不同分为单一制商业银行、总分制商业银行和控股公司制商业银行。按业务覆盖地域不同分地方性商业银行、全国性商业银行和国际性商业银行。按业务模式不同分为全能性商业银行和专业性商业银行。221

151、负债业务：是商业银行最基本、最重要的业务，包括存款性负债和借款性负债。222

152、资产业务：有贷款业务、证券投资业务、现金资产业务。226

153、银行贷款可以按不同标准分为不同种类：

1、按期限长短可分为短期贷款（1年以内）、中期贷款（1至5年）和长期贷款（大于5年）。

2、按保障条件不同分为信用贷款和担保贷款；

3、按业务类型不同分为公司类贷款、个人贷款和票据贴现；

4、按质量高低分为正常贷款、关注贷款（5）、次级贷款（30-50）、可疑贷款（50-75）和损失贷款（95-100）。227

但货币币种不同的两笔资金及其利息的业务。196

第九章 金融机构体系128129、、金融机构金融机构与一般经济组织的共性及特殊性：是指从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构。198 共性：有一定自由资本，向社会提供特定的商品和服务，必须依法经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税。

特殊性：

1、经营对象与经营内容的特殊性；

2、经营关系与经营原则的特殊性；

3、经营风险及影响程度的特殊性。198

130管理型金融机构是在一个国家或地区有金融管理监督职能的机构。、按性质和功能分为管理性金融机构、商业性金融机构、政策性金融机构。商业性金融机构是指以经营存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，主要目标是追求利润。

政策性金融机构主要是贯彻落实政府的经济政策。

按业务内容分为银行类金融机构和非银行类金融机构。199 1

31一、提供支付结算服务；、金融机构的功能：

二、促进资金融通（资金从盈余单位向赤字单位流动与转让就是资金融通）；

三、降低交易成本；

四、提供金融服务便利；

五、改善信息不对称性；

六、转移与管理风险。200

132、中国金融机构体系的建立与发展：

一、1948年至1953年初步形成阶段

二、1953年至1978年大统一的金融机构体系

三、1979年至1983年初步改革和突破大统一的金融机构体系

四、1983年至1993年多样化的金融机构体系初具规模

五、1994年至今建设和完善社会主义市场金融机构体系阶段202

133、中国人民银行：中国人民银行是我国的中央银行，专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。中央银行发挥中发行的银行、银行的银行和国家的银行的只能。204

134、政策性银行是指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。208

135用合作社。、信用合作机构210

：是一种群众性合作制金融组织。有城市信用合作社和农村信136、金融资产管理公司：金融资产管理公司是在特定时期，政府为了解决不良资产，有政府出资专门收购集中处置银行也不良资产的机构。210

设置金融资产管理公司的目的有三个。第一、改善四家国有商业银行的资产负债状况；第二、实现不良贷款价值回收最大化；第三、支持国有大中型亏损企业摆脱困境。210

137、信托投资公司：是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构，其基本特征是受人之托、代人理财。210

138集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，、财务公司：我国财务公司是有大型企业集团成员单位出资建设，以加强企业为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。211139140、、金融租赁公司汽车租赁公司：是以金融租赁业务为其主要业务的非银行金融机构。：汽车租赁公司是在我国加入世界贸易组织后，为履行开放汽212 车消费信贷的承诺而新设立的一类非银行金融机构。212

141142、证券交易所是专门提供买卖证券的设施和交易的场所。、保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业风险管理技术的金融213

机构组织。213

143建立的国际性金融机构。、国际货币基金组织：是为协调国际间货币政策和金融关系，加强货币合作而1945年12月成立，总部设在华盛顿。

国际货币基金组织的宗旨是：协商国际货币问题，促进国际货币合作；促进国际贸易的扩大和平衡发展，开发成员国的生产资源；促进汇率稳定和成员国有条件的汇率安排；协助成员国建立多变支付制度；协助成员国克服国际收支困难。214 144、世界银行集团是由世界银行、国际金融公司、国际开发协会、国际投资争端处理中心、多变投资担保机构五个机构构成。215

145、国际清算银行：是西方主要发达国家中央银行和若干大型商业银行合办的国际金融机构，成立于1930年5月17日，总部设立在瑞士巴塞尔。216

146147、区域性金融机构有亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行。、国际金融机构的作用于局限性：

217 作用：

一、维持汇率稳定；

二、对国际业务活动进行规范、监督与协调；

三、提供长短期贷款以及调节国际收支的不平衡和促进经济发展；四是积极防范并解救国际金融危机；

五、就国际经济、金融领域的重大事件进行磋商；

六、提供多种技术援助。

局限性：

一、机构领导权被发达国家控制，使发展中国家的建议得不到重视；

二、向受援国提供贷款往往加限制性条件；217

第十章 商业银行

154易于分散管理。、证券投资业务的特点：2281、主动性强；

2、流动性强；

3、收益的波动性大；4、155、现金资产业务包括以下三类：

1、库存现金；

2、在中央银行存款；

3、存放同业及其他金融机构款项。229

156、表外业务有：

1、支付结算业务；

2、银行卡业务；

3、代理业务；

4、信托业务；

5、租赁业务；

6、投资银行业务；

7、担保与承诺业务；

8、金融衍生交易业务。231

157、银行资本从财务管理角度定义为账面资本；外部监管者的角度定义为监管资本；内部风险管理的角度定义为经济资本。

账面资本是指资产负债表中总资产减去总负债后的所有者权益部分。

监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任。

经济资本是内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的银行需要保有的最低资本量。237

158、资本充足性：商业银行持有的资本数量既能够满足正常经营需要，又能够满足股东的合理投资回报要求。238总资本是否大于资产总额8%

159、提高资本充足率的途径 ：

1、增加资本总量；

2、压缩资产总规模；

3、降低高风险资产占比；

4、提高自身风险管理水平。239

160可能性。风险管理已成为现代商业银行的基本职能、银行风险：是指由于各种不确定因素影响而使其资产和预期收益蒙受损失的239

161、商业银行风险种类有：

1、信用风险；

2、市场风险；

3、操作风险；

4、流动性风险；

5、国家风险；

6、合规风险；

7、声誉风险；

8、战略风险。241

162、商业银行风险管理的基本框架：

1、风险管理环境；

2、商业银行风险管理组织；

3、风险管理流程。

第十一章 投资银行和保险公司

163、投资银行的基本职能：投资银行是现代金融体系的重要组成部分，是资本市场的核心。

一、媒介资金供需，提供直接金融服务；

二、构建发达的证券市场；

三、优化资源配置； 四促进产业集中。250

164、投资银行的业务：

一、证券承销业务；

二、证券交易与经济业务；

三、并购业务（财力与智力高级结合）；

四、资产管理业务（核心业务）；

五、财务顾问与咨询业务；

六、风险投资业务。252

165、证券承销：是指投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划，并将公开发行的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动。252

166、风险投资业务：是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通。风险大、收益高。255

167根据合同约定的权利与义务由群体来分担的一种经济行为。、保险：保险是运用互助共济的原理，将个体面临的风险通过一定的组织形式、256 168、保险的基本职能：

1、分散风险职能；

2、补偿损失职能。256

1694、近因原则。、保险的基本原则：

1、保险利益原则；

2、最大诚信原则；

3、损失补偿原则；保险利益：指投保人对投标标的具有法律上承认的利益，体现了投标人或被保险人与保险标的之间的利害关系。257170、商业性保险公司业务：

1、人寿保险公司；

2、财产保险公司；

3、再保险公司。259

171第十二章、政策性保险公司业务： 货币供给与货币需求

1、出口信用保险公司；

2、存款保险公司。263 172、货币需求：在一定资源制约条件下，微观经济主体或宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求。267

173、马克思货币需求理论：执行流通手段的货币必要量等于商品中价格总额/同名货币流通次数。

M=PQ/V 品流通速度。M表示货币必要量；在一定时期内执行流通手段职能的货币必要量主要取决于商品价格总Q表示代售商品数量；P表示商品价格；V表示商额和货币流通速度。269

4一、交易方程式、古典学派货币需求理论

： 欧文.费雪 MV=PT。认为正常情况下，V、T都是不变的常量，货币需求量主要由交易价格P决定。270

二、剑桥方程式

弗雷德马歇尔和其学生庇古。开创微观货币需求分析先河。Md=kPY。Md代表名义货币需求，Y代表总收入，P代表价格水平，k代表货币形式保有的收入占名义总收入的比率。170

175、凯恩斯的货币需求理论：交易动机、预防动机、投机动机。利率对货币需求的影响从幕后走上前台。272

176、弗里德曼的货币需求理论：总财富收入、持有货币的机会成本、持有货币给人们带来的效用。27

3177、影响我国货币需求量的主要因素：

1、收入；

2、物价水平；

3、其他金融资产收益率；

4、其他因素（信用发展状况、金融机构技术手段新进程度、社会保障体制的健全与完善）276

178、货币供给：是指一定时期内一国银行系统向经济中投入或抽离货币的行为过程。

179、中央银行的业务活动与基础货币：资产项目：国外资产、对政府债权、对金融机构债券。负债项目：储备货币、发行债券、政府存款。对政府债权是指向政府提供短期贷款或购买政府债券等方式向政府提供自己支持。277180、基础货币：这种货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供给总量具有决定性作用。

基础货币由流通中的现金和商业银行等金融机构持有的存款准备金构成。存款准备金有库存现金和中央银行的准备金存款。278。

181、原始存款一般是指商业银行接受客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的资产业务而形成的准备金存款。280

182、派生存款是指在原始存款的基础上，由商业银行发放贷款等资产业务活动而衍生出来的存款。原始存款、派生存款、存款准备金率、超额存款准备金率、现金漏损率。关系，计算。280

183、商业银行创造存款货币的前提条件：

1、实行部分准备金制度；

2、非现金结算的广泛使用；

3、市场中始终存在贷款需求。

184货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系。、m=Ms/B；m代表货币乘数；Ms代表货币供给量；Ms=C+D;B=C+R;CB代表基础货币。代表现金；

D代表存款货币。R代表存款准备金。284 C/DR/D是通货存款比率准备存款比率。284

185、货币供给层次划分的已经与意义

货币供给层次划分是指中央银行依据一定的标准对流通中的各种货币形式进行不同口径的层次划分。

中央银行对货币划分时是依据货币流动性，即变现能力。对货币进行划分时科学统计货币数量、客观分析货币流通状况、正确制定货币政策和及时有效地进行宏观调控的必要措施。285

186、国际货币基金组织划分为三个层次：通货、货币、准货币。通货即现钞；货币由通货加私有部门活期存款；准货币主要包括定期存款、储蓄存款、外币存款等。285

187、我国货币层次划分：M0=流通中现金；M1=M0+活期存款；M2=M1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+其他存款。286

第十三章 货币的均衡与失衡

188通状况；、货币均衡291

：是指一国在一定时期内货币供给与货币需求基本相适应的货币流189、货币失衡：是指一国在一定时期内货币供给与货币需求相偏离，两者不相适应的货币流通状况。291190、国际收支特点：

1、国际收支是一个流量概念。

2、判断一项交易是否在国际收支范围内是交易双方是否有一方是该国居民；

3、国际收支以交易为基础。294.191294、国际收支平衡表包括经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏。192、国际收支差额：贸易账户差额、经常账户差额、国际收支总差额。298 193194、、国际收支调节手段通货膨胀：在纸币流通的调节下，由于货币供给过多而引发货币贬值、物价：

1、财政政策；

2、货币政策；

3、外贸政策。302

全面、持续上涨的货币现象。302

195产总值平减指数。、通货膨胀的度量指标：3031、居民消费价格指数；

2、批发物价指数；

3、国民生196、通货膨胀种类：

1、按物价上涨程度不同分为温和的通货膨胀和恶性的通货膨胀。

2、表现形式不同分为公开型通货膨胀和隐蔽性通货膨胀。

3、产生原因不同份额为需求拉动型通货膨胀（需求不断增长）、成本推动型通货膨胀（）、结构型通货膨胀。305

197、通货膨胀的影响：

一、对收入分配的影响；

2、对经济增长的影响；306

198、通货膨胀的治理：

一、实施紧缩的货币政策；

二、实施适当的财政政策；

三、实施适当收入政策；

四、指数化政策。307

199、通货紧缩指货币供给不足引起货币升值、物价普遍持续下跌的货币政策。309 200、通货紧缩的成因与治理：

一、欧文费雪的债务通货收缩理论；

二、弗里德曼等从货币角度解释通货紧缩成因；

三、波特尔从供给角度分析通货紧缩的成因；四；克鲁格曼西从需求角度对通货紧缩成因的分析。311

第四十章 货币政策

201、货币政策：是指中央银行为实现特定的经济目标，运用各种政策工具调控货币供给量和利率所采取的方针和措施的总称。314

202需求的政策。、货币政策的特点314

：

1、货币政策是宏观经济政策；

2、货币政策是调节社会总203、货币政策的最终目标：物价稳定、经济增长、充分就业、国际收支平衡。物价稳定是中央银行货币政策最早具有的，也是最基本的政策目标。

204、货币政策诸目标之间的关系：

一、稳定物价和充分就业（菲利普斯证实）；

二、经济增长和充分就业（奥肯定律证实，美国经济学家奥肯）；

三、稳定物价和经济增长（菲利普斯曲线和奥肯定律推导）；

四、稳定物价和国际收支；

五、经济增长和国际收支；317

205、中国货币政策目标：货币政策最终目标是保持货币比值稳定，并以此促进经济增长。确定该项货币政策目标在于：

一、它克服了“稳定货币”单一目标的片面性和局限性。

二、防止了“发展经济、稳定货币”双重目标的冲突；

三、适应了我国现阶段的经济状况。318

206和其他货币政策工具。、中央银行的货币政策工具通常由一般性货币政策工具、选择性货币政策工具

207、一般性货币政策工具：

一、法定存款准备金率；

二、再贴现政策；三公开市场业务。319

法定存款准备金规定商业银行将存款的一定比例存入 中央银行。

法定存款准备金率的优点与局限性：优点：第一、中央银行掌握着主动权；第二、法定存款准备金率作用迅速、见效快；局限性：第一、缺乏弹性；第二、对各类存款机构基本都一样，一刀切式；第三、对商业银行的经营管理干扰较大。320.208、再贴现：是指商业银行等金融机构为了取得资金，将已贴现的未到期的票据再以贴现的方式向中央银行转让的票据行为。中央银行再贴现包括两方面内容：一是再贴现利率的确定与调整；二是再贴现资格的确定与调整。

再贴现的优缺点：优点：既可以调节货币总量又可以调节信贷结构。缺陷：

一、央行处于被动地位；

二、影响力有限。320

209、公开市场业务：是指中央银行再金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，用以改变商业银行等金融机构的可用资金，实现政策目标的一种政策工具。321210、公开市场业务发挥作用的前提条件：

1、中央银行拥有一定数量，不同品种的有价证券；

2、必须建立一个统一、规范的全国性金融市场；

3、必须有一个规范、发达的信用制度。321211、公开市场业务的优点与局限性：优点：第一，主动性强；第二，灵活机动；第三，调控效果缓和，震动小。局限性：第一，干扰因素多；第二，政策效果滞缓；第三，影响较弱；第四，告示性效果较弱。321312、选择性政策工具；

一、消费者信用控制；

二、证券市场信用控制；

三、不动产信用控制；

四、优惠利率；

五、预缴进口保证金。322

313直接信用控制：信用配额、直接干预、流动性比率、利率最高限额。、其他货币政策工具：

一、直接信用控制；

二、间接信用指导。间接信用指导：道义劝告、窗口指导。323

314贷款业务、利率政策、信贷政策、汇率政策。、中国货币政策工具的选用：法定存款准备金率、公开市场业务、再贴现和再325

中国人民银行采用利率工具主要有：一是调整中央银行基准利率；二是调整金融机构法定存贷款利率；三是制定金融机构存贷款利率的浮动范围；四是制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整。326315、操作指标和中介指标的作用：反映货币政策工具的作用力度和效果，传导中央银行货币政策的操作。327

316、操作指标：是中央银行通过货币政策工具操作能够有效准确实现的政策变量。如准备金率、基础货币。327

217传导后能以一定精度达到的政策变量。如市场利率、货币供给量。、中介指标：处于最终目标与操作指标之间，是中央银行通过货币政策操作和328218、操作指标和中介指标选择的标准：

1、可测性；

2、可控性；

3、相关性；

4、抗干扰性。

219、中央银行运用货币政策，作用于操作指标，进而影响到中介指标，最终实现最终目标。331

220

一、、货币政策传导机制理论利率传导机制理论

强调利率在货币政策传导中的作用，以凯恩斯为代表。M↑→i↓→I↑→Y↑，M货币供给量；i利率水平；I投资规模；Y社会总产出。331

二、金融资产价格传导机制理论

托宾、莫迪利亚尼为代表。M↑→i↓→Ps↑→q↑→I↑→Y↑，Ps股票价格；q定义为企业市场价值除以企业资本重置成本。331

三、货币传导机制理论

该理论以弗里德曼为代表。M↑→E↑→Y↑，E增加货币支出。332

四、汇率传导机制理论

M↓→i↑→re↑→NX↓→Y↓，re本币汇率水平；NX净出口。332

五、信贷渠道传导机制理论

M银行贷款；↓→R↓→332

D↓→L↓→I↓，C↓→Y↓，R商业银行可用准备金；D存款货币；L221、时滞：任何政策从制定到取得效果必须经过一段时间，这段时间称为时滞。333

222、内部时滞：中央银行从认识制定货币政策的必要性到研究货币政策措施和采取实际行动所耗费的时间；分为认识时滞和行动时滞。333

223224、货币政策与财政政策协调配合的必要性：外部时滞：指中央银行采取措施到对政策目标产生影响所经过的时间。

一、财政政策和货币政策具有统一性；333.二、财政政策和货币政策在政策工具、调控机制、调控功能等许多方面存在较大差异；

三、共同的调控目标和相异的调控特点需要二者协调配合。334

225、货币政策和财政政策协调配合模式：

1、双松模式；

2、双紧模式；

3、松紧模式（款松货币政策和紧缩财政政策、紧缩货币政策和宽松财政政策配合）；

4、中性模式。336

第二篇：《金融理论与实务》教学大纲

《金融理论与实务》教学大纲

一、课程基本信息

课程编码

课程性质

适用专业

财务管理

总学时

其中实验或上机学时

执笔人

教研室审核人

系、部审核人

二、课程的性质、目的和任务

本课程是高职高专财务管理专业的的一门职业能力核心课程，也是财务管理专业学科体系中的核心专业课程。本课程以“财务管理”的学习为基础，同时与

“Excel在财务管理中的应用”这门课程相衔接，本课程可以为学生提供将来从事财务、会计等相关工作所必需的知识和技能基础。

通过“金融理论与实务”这门课的学习，使学生理解金融的概念及其构成要素，了解金融的形成与发展过程，掌握现代金融的科学含义，对金融在现代经济中的作用及未来发展趋势有较为清楚的认识；了解与掌握货币、信用等等方面的基本理论，熟悉与掌握金融市场方面的理论与实务；了解金融机构的分类，熟悉我国现有的各类金融机构及其主要业务；熟悉各类金融工具的特点和用途。

通过本课程的学习，使学生能够全面深入地了解和掌握金融相关的理论和实务，具有一定的理论分析和实践能力，为学习后续专业知识、形成职业行为能力打下坚实基础，同时提高学生的创新精神和实践能力，毕业后能够很快适应财务管理类工作。

三、课程教学的基本要求

通过这门课程的学习，使学生充分掌握《金融理论与实务》这门课程中的基本概念、基本原理；掌握现代金融学的相关知识。具体要求如下：

（1）了解货币的概念、货币的发展历史，掌握货币的主要职能；

（2）掌握货币制度的概念、货币制度的基本内容，了解其演变历史；

（3）了解金融市场的分类及金融市场的构成要素；

（4）掌握货币市场的特点及主要类型；

（5）掌握资本市场的特点及主要类型；

（6）了解金融机构体系的一般构成理解中央银行的性质，掌握中央银行各

项职能的含义及内容；

(7)掌握商业银行的概念、性质与职能、组织形式及类型；

（8）了解我国政策性银行组建的背景及三家政策性银行的运行情况；

（9）掌握租赁业务的概念和特点，熟悉租赁业务的主要种类并了解其业务特

点；

(10)了解国际金融机构体系的构成及其各自的宗旨与主要业务。

在学习中要注意理论联系实际，提高分析问题和解决问题的能力。要密切关注金融和国民经济的改革与发展变化情况。学会用所学的理论去分析现实中的问题，并不断更新的、充实所学的知识。

四、课程的教学内容、重点和难点

导论

金融概述

教学内容

1、金融及其构成要素；

2、金融的概念、金融的构成要素；

3、金融与经济。

重点及难点

金融的概念及其构成要素；金融与经济发展的关系及金融在现代经济中的作用

第一章

货币与货币制度

教学内容

1、货币的产生与发展；

2、货币的本质与职能；

3、货币制度及其构成要素；

4、货币制度的演进及类型。

重点及难点

货币的性质和职能、货币制度

第二章

信用与信用工具

教学内容

1、信用特征及种类；

2、信用形式；

3、信用工具。

重点及难点

信用的含义、本质、特征和分类，信用形式，信用工具的特点

第三章

利息与利息率

教学内容

1、利息及其本质；

2、利率及其决定因素；

3、利率的种类与作用。

重点及难点

利息和利率的概念；利息的计算方法；利率的决定宏微观因素

第四章　　金融机构与体系

教学内容

1、金融机构及其功能；

2、我国的金融体系。

重点及难点

各金融机构的性质、特点和业务范围

第五章　　金融市场

教学内容

1、金融市场概述；

2、货币市场；

3、资本市场。

重点及难点

金融市场的种类、构成要素、地位、功能和发展趋势；货币市场的含义、特点及构成；资本市场的含义、特点和功能。

第六章　　商业银行及主要业务

教学内容

1、商业银行概述；

2、负债业务；

3、资产业务；

4、中间业务和表外业务。

重点及难点

商业银行的性质、职能、经营目标和原则，商业银行基本的负债业务、资产业务及中间业务的含义、构成和内容，以及各组成部分的特点。

第七章　　货币流通与供求均衡

教学内容

1、货币层次划分与计量；

2、货币的需求；

3、货币供给与货币创造；

4、货币均衡；

5、通货膨胀和通货紧缩。

重点及难点

货币需求的含义、马克思的货币需求理论，影响我国货币需求的因素，货币供给的含义和货币层次的划分，货币均衡的含义、基本内容和实现机制，认识并理解货币失衡的内容及表现形式，通货膨胀的含义、类型、形成原因及其对经济的影响，治理通货膨胀的主要措施。

第八章　　中央银行及主要业务

教学内容

1、中央银行的产生与发展；

2、中央银行的性质与职能；

3、中央银行的主要业务。

重点及难点

中央银行的性质与职能，中央银行制度的类型，中央银行的业务。

第九章　　货币政策

教学内容

1、货币政策概述；

2、货币政策工具体系；

3、货币政策传导机制；

4、货币政策与财政政策的配合。

重点及难点

货币政策的含义，货币政策的政策目标和中介指标，货币政策工具的种类及作用机理，货币政策工具的传导机制。

五、学时分配

本课程共51个学时，具体教学时数分配如下：

序

号

教学内容

学

时

数

合计

理论教学

实践训练

导论：金融概述

0

第一章：货币与货币制度

第二章：信用与信用工具

第三章：利息与利息率

第四章：金融机构与体系

0

第五章：金融市场

第六章：商业银行及主要业务

第七章：货币流通与供求均衡

第八章：中央银行及主要业务

第九章：货币政策

总计

六、相关课程的衔接

以“财务管理”的学习为基础，同时与

“Excel在财务管理中的应用”这门课程相衔接

七、考核方式

本课程是考试课，考核方式采取平时考核和期末考核相结合方式。总评成绩由平时表现成绩和期末考核成绩二部分构成，其中平时成绩占总评成绩的50%，平时成绩主要包括作业、课堂表现和出勤情况等组成；期末考核成绩占总评成绩的50%，序号

成绩构成占总成绩的比例

平时成绩

50%

期末考核成绩

50%

总评成绩=平时成绩×50%

+

期末考核成绩×50%

八、教材及教学参考书

（一）教材：

《现代金融理论与实务》，刘金章、孙可娜主编，清华大学出版社，2006年7月

（二）参考用书：

1．《金融学》，黄达主编，中国人民大学出版社

2．《货币银行学原理》，龙玮娟、郑道平主编，中国金融出版社

3．《现代金融实务综论》刘金章主编,上海财经大学出版社

4．《金融学》，李健主编，中央广播电视大学出版社

九、实验教学

实训一：货币与货币制度（1课时）

实训内容：掌握企业法的概念、特征

实训二：信用与信用工具（1课时）

实训要求：掌握有限责任公司的概念及其组织机构；掌握股份有限公司的设立、股份发行及转让

实训三：利息与利息率（1课时）

实训要求：掌握破产的申请与受理；掌握破产的条件和程序；理解破产宣告与破产清算

实训四：金融市场（1课时）

实训要求：掌握合同的订立过程及内容；理解合同的履行、变更、转让及终止；理解合同效力的有关规定及违约责任的承担问题

实训五：商业银行及主要业务（1课时）

实训要求：掌握税法的概念与构成要素

实训六：货币流通与供求均衡（1课时）

实训要求：掌握商业银行的主要业务；理解证券的发行及交易的有关规定；掌握汇票、本票和支票

实训七：中央银行及主要业务（1课时）

实训要求：掌握著作权的概念、内容、保护期限以及著作权权利的限制

实训八：货币政策（2课时）

实训要求：掌握消费者的权利和经营者的义务；理解侵害消费者权益的法律法律责任

第三篇：金融理论与实务历年试题

全国2010年7月 金融理论与实务试题

一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)

1．人民币的发行机构是()

A．财政部

C．中国银行

2．在银行信贷业务中货币发挥()

A．价值尺度职能

C．支付手段职能 B．流通手段职能 D．贮藏手段职能 B．国家外汇管理局 D．中国人民银行

3．间接融资方式中的核心中介机构是()

A．中央银行

C．投资银行 B．商业银行 D．政策性银行

4．目前我国商业银行储蓄存款利率属于()

A．官定利率

C．市场利率 B．公定利率 D．实际利率

5．按是否包含通货膨胀因素可将利率分为()

A．名义利率与实际利率

C．固定利率与浮动利率 B．基准利率与一般利率 D．官定利率与市场利率

6．改革开放前我国“大一统”的金融机构体系格局基本上仿照()

A．美国

C．前苏联 B．德国 D.英国

7．中央银行代理国家债券发行体现的职能是()

A．发行的银行

C．监管的银行

8．商业银行的核心资本包括()

A．重估储备和普通股

C．股本和公开储备 B．普通股和普通准备金 D．公开储备和附属资本 B．银行的银行 D．国家的银行

9．损失类贷款呆账准备金的提取比例是()

A．100％

C．60％

10．结算业务属于商业银行的()

A．中间业务

C．负债业务

11．狭义的表外业务特指()

A．代理业务

C．无风险的表外业务

12．下列不属于货币市场的是()．．．

A．同业拆借市场

C．回购市场 B．商业票据市场 D．股票市场 B．有风险的表外业务 D．承销政府债券 B．资产业务 D．资本业务 B．80％ D．50％

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13．如果到期时间和执行价格一样，美洲期权的价格()

A．通常高于欧洲期权的价格

C．通常高于买入期权的价格 B．通常低于欧洲期权的价格 D．通常低于买入期权的价格

14．在报价驱动市场中，经纪人接受客户买卖委托后()

A．帮助客户选配合适的交易对象进行交易

B．寻找价格合适的经纪人交易

C．寻找专门的做市商交易

D．先自己与客户交易，然后再与其它经纪人交易

15．我国在外直接投资记入国际收支平衡表中的()

A．经常账户

C．储备资产账户

16．目前我国的人民币()

A．实现了经常项目下的可自由兑换

C．是可自由兑换货币 B．实现了金融项目下的可自由兑换 D．是完全管制货币 B．资本和金融账户 D．净误差与遗漏

17．我国外汇指定银行公布的外汇买入价是指()

A．客户从银行买入外汇时使用的价格

B．银行从客户买入外汇时使用的价格

C．客户从外汇市场买入外汇时使用的价格

D．中央银行从商业银行买入外汇时使用的价格

18．中央银行掌握的具有创造多倍货币功能的货币被称为()

A．广义货币

C．准货币 B．狭义货币 D．基础货币

19．由消费膨胀导致的持续性物价上涨属于()

A．流通混乱型通货膨胀

C．结构失调型通货膨胀 B．成本推动型通货膨胀 D．需求拉上型通货膨胀

20．制订和实施货币政策的金融机构是()

A．商业银行

C．中央银行 B．专业银行 D．投资银行

二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)

21．金融行业面临的风险主要有()

A．信用风险

C．汇率风险

E．政策风险

22．商业银行的组织形式有()

A．单一银行制

C．银行持股公司制

E．跨国联合制

23．信托行为形成需要的条件有()B．分行制 D．连锁银行制 B．利率风险 D．操作风险

A．信托当事人的真实意思表示

C．以财产为中心

E．以处理为目的 B．特定的合法目的 D．以信任为基础

24．债券利率风险管理策略中属于消极保守型的有()

A．购买后一直持有到期的策略

C．通过利率预测进行投资的策略

E．选择市场时机进行债券投资的策略

25．采用普通股筹资的不利因素主要有()

A．普通股的资金成本高

C．经济波动时还本压力大

E．增发新股会降低普通股每股收益

26．下列关于外汇的表述正确的有()

A．外汇与外币是同一个范畴

B．通常只有可以自由兑换的外币才是外汇

C．外汇的主要内容是外币支付凭证

D．我国的外汇包括外币有价证券

E．持有大量外汇要承担外汇贬值的风险

27．我国法规规定的外债包括()

A．国际金融组织贷款

C．外国银行和金融机构贷款

E．发行外币债券

28．马克思认为流通中货币需求量的决定因素主要有()

A．待销售的商品数量

C．其他金融资产的收益率

E．单位货币流通速度

29．通货膨胀的度量指标包括()

A．投资者信心指数

C．消费物价指数

E．基准利率水平

30．相对于货币政策，财政政策()

A．可控性强

C．认识时滞短

E．在实行紧缩政策时阻力较大

三、计算题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)

31．2007年1月1日，某人在中国工商银行存入一年期定期存款5万元，若一年期定期存款年利率为2.78％，单利计息，请计算利息所得税为5%时，此人存满一年的实得利息额。若2007年通货膨胀率为4.6％，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。B．透明度低 D．决策时滞长 B．国民生产总值平减指数 D．批发物价指数 B．单位商品价格 D．持有货币的流动性效用 B．外国政府贷款 D．外国企业贷款 B．普通股的发行费用高 D．普通股会分散公司控制权 B．利率免疫策略 D．综合采用利率预测和利率免疫的策略

32．设某商业银行吸收到1000万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额6000万元。若法定存款准备率与超额存款准备率之和为15％，请计算提现率。(计算结果保留整数)

四、简答题（本大题共6小题，每小题6分，共36分）

33．简述货币的经济发行与财政发行的区别。

34．简述负债管理理论的主要内容。

35．简述承保管理的基本原则。

36．简述金融市场的基本构成要素。

37．简述公开市场业务的主要优点。

38．简述通货膨胀对生产的影响。

五、论述题（本大题14分）

39．结合资产证券化的内容与特点谈谈你对由美国次贷危机引发的全球性金融危机的看法。

第四篇：00150金融理论与实务

00150金融理论与实务货币的形态经历了哪些阶段？3 历史上最早出现的货币形态是什么？自偿性贷款的经营管理理论是什么理论？ 5 什么是信用货币？6 需要承兑的商业票据是哪种？金融市场的功能有哪些？ 8 什么叫活期存款？商业银行贷款的定价方法包括哪些？10 保险合同的客体是指什么？ 11 直接融资的优点有哪些？ 12 期权合约卖方可能具有的风险收益特征是？是什么中间业务是什么？14 我国资金信托与银行存款业务的差异体现在？M0层次的货币包括哪些?什么是回购市场？ 17 利用外商直接投资的优点有哪些？西方发达国家目前普遍实行什么汇率制度？美国的中央银行制度属于哪种类型？ 20 利用外资的主要形式有哪些？ 21 信托按信托关系建立的依据不同可分为哪几种？从外部组织形式看，全球商业银行的类型有哪些？23货币购买力与物价水平的关系 在其它因素不变的条件下，如果货币流通速度减慢一半，?

则流通中的货币需要量将会发生什么样的变化？ 2425 商业银行的经营原则有哪些？26 马克思认为正常情况下的利率水平应介于什么水平？交通工具是否属于动产信托标的物？ 28 什么是外国债券？ 29 如何指标通货膨胀？ 30 包含通货膨胀补偿因素在内的利率有哪些？

什么是金融证券化？ 32作用力度最大的货币政策工具是什么？

基金单位总规模固定且投资者只能在流通市场上购买或变

现基金单位的是哪种基金？ 3334 基础货币包括哪些种类？35 融资性租赁的基本性质是什么？

我国所规定的外汇中，股票和息票属于哪种类型？

我国38 银行信用是什么？M1层次的货币供给口径是什么？39 在我国银行业中40商业银行证券投资的主要目的有哪些？,第一家民营银行是哪家？

交易双方就将来按约定时间和约定价格交易某种金融资产

而达成的协议是什么合约？

贵金属货币流通时一般不会产生通货膨胀，因为它们具有什么职能？

4243 保险中的近因是指什么？44 为商业银行提供流动性管理的市场是什么市场？

哪些利率可以发挥基准利率作用？46 因房地产投资过热引起的通货膨胀属于那种类型？

基础分析法的理论基础是什么？ 48 利息的本质是什么？ 49 投资者因投资资产价格上升而形成的价差收入称为什么？

保险合同的要素有哪些？51衍生金融工具市场一般被列入哪种市场？

1994些？

年1月1日我国外汇管理体制改革的主要内容有哪

5253 什么是定期储蓄？54 狭义的金融市场就是什么？

由债权人开出命令债务人按期付款的票据是什么汇票？

商业银行所持国债被称为法定准备之中的什么？57 我国58 从事证券市场投融资业务的基本原则是什么？M1层次的货币有哪些？

减轻一国货币升值压力可采用的政策是什么？ 60 能够创造存款货币的是什么银行？ 61 目前我国的同业拆借市场利率属于哪种？

62出口信贷的定义及特点？ 《巴塞尔协议》规定协议签署国银行的最低资本限额为什

么？

6364 按信托关系建立的依据不同可将信托分为哪几种信托？65 商业票据包括哪几种？66 国际收支的具体内容是什么？67 什么是信托？ 68道路、桥梁、码头属于企业财产保险的什么财产？

社会总供给会从商品数量、价格等多方面影响什么的变

化？

6970 从法律意义上来说，保险是一种什么行为？71 有哪些股票定价方法？最常用的是什么 72什么是欧洲债券？经济体制改革之后

什么银行？,我国银行业中第一家股票上市公司是7374 金本位制下汇价决定的基本依据是什么75

国家信用是什么？ 《中华人民共和国外汇管理条例》中规定的外汇包括哪

些？

7677间接融资的优点有哪些？在不兑现信用货币流通条件下，确定两国货币汇价的基本

依据是什么？

7879 投资基金的特点有哪些？80 我国从81 我国中央银行基准利率哪些种类？1993年以后定期储蓄存款利率怎样改动？

影响企业还款能力的第一来源有哪些？

什么是通货膨胀？ 84 投资者可以利用期货合约干什么？

商业银行中间业务有哪些？ 86 什么叫公司债券？ 87 狭义的金融市场是指什么？

储蓄存款的作用有哪些？ 89 一般来说，利率上升，债券市场价格怎样变化？

治理通货膨胀的措施有哪些？ 91 目前股票公开发行方式普遍采用的是哪种方式？

商业银行中间业务的种类有哪些？ 93 商业银行的核心资本包括哪些？94 什么是租赁？95 附息债券的发行价格常采用什么形式发行？

96保险的基本原则有哪些？ 在经济过热时通常采取的财政政策与货币政策的搭配方式

是怎样的？

汇率是指以一国货币所表示的另一国货币单位的“价格”习惯上又被称之为什么？，9899 中央银行职能具体有哪些？100 普通股的主要特点有哪些？ 101 商业银行所持国债被称为法定准备之中的什么准备？

国际收支是什么？ 103减轻一国货币升值压力可采用的政策是什么？

目前在我国商业银行体系中，地位最为特殊的是哪类银

行？

104105 通货膨胀的成因包括哪些？106什么是固定利率？ 在资本构成中，股票发行溢价、未分配利润和公积金等属

于什么？

107108 我国目前的政策性银行包括哪些？109 保险组织经济补偿的首要环节与内容是是什么？

因房地产投资过热引起的通货膨胀属于哪种类型？ 111 什么是抵押？ 112 货币政策中介目标的选择标准包括哪些？

保险合同终止最普遍最基本的原因是什么？ 114 在经常账户中，赔偿和无偿捐赠属于哪个账户？ 115 再保险是什么？116 在我国的货币层次中，个人储蓄存款属于哪个层次？

货币政策工具的种类有哪些？如何运用？118 我国商业银行对居民储蓄的基本原则是什么？119 通货膨胀的度量指标一般有哪些？ 120 什么是基础货币？ 121 国际收支平衡表的主要特点有哪些？

证券活动的三大违法活动是什么？ 123 保险的基本职能是什么？ 124 期权合约如何分类？125 货币的职能有哪些？126 在现实经济生活中，可能引起汇价波动的因素有哪些？

按外汇交易方式划分，外汇买卖分为？ 128 优惠利率可采用的做法有哪些？ 129利率总水平的决定和影响因素有哪些？

把银行贷款和其他资产转换成可在金融市场上出售和流通的有价证券的行为我们称之为什么？。130131 商业银行的性质是什么？132 保险补偿的基本内容包括哪些？

133按股票投资者权益的不同股票可以分为哪两大类？

非银行金融机构包括哪些？按合约执行日期规定的不同划

分，期权合约分为哪两类？ 134135 贷款的定价方法有哪些136 外汇买卖如何分类？137 债券市场价格如何随利率的变化而变化？

?138 传统的货币政策工具有哪些？139 外汇与外币的联系与区别是什么？140 动产信托与抵押贷款的差异有哪些？ 141 中央银行的基本职能是什么？ 142 目前我国实行的贷款的质量评级分为哪几级？

143

金融市场的构成要素有哪些？融资性租赁的功能是什么？

第五篇：金融理论与实务名词解释

实务货币是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。铸币是指由国家印记证明其重量和成色的金属块。信用货币不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸质货币、存款货币、电子货币。银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证，是一种纸质货币。存款货币通过银行存款账户中的存款划转，货币得以结算，商品交易完成。在这个过程中，能过签发支票的活动期存款发挥着与银行劵同样的购买功能，我们将其称作“存款货币”。电子货币是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。足值货币即作为货币商品的各类实物和金、银、铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等。不足值货币即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。计价单位货币作为计价单位，就是指用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态。交易媒介在商品流通中，起媒介作用的货币，被称为交易媒介，马克思称其为流通手段。支付手段在商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立的环节，此时货币发挥的是支付手段功能。财富储藏货币退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来的职能。货币制度指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。货币单位当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位。无限法偿指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接收。有限法偿指在一次支付行为中，超过一定金额，收款人有权拒收，在法定限额内，收则不受法律保护。主币是一个国家流通中的基本货币。辅币指一个货币单位以下的小面额货币。区域货币一体化指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。道德范畴信用诚信不欺，恪守诺言，忠实地践履自己的许诺或誓言。经济范畴信用指偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。直接融资如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为直接融资。间接融资如果货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式被称为间接融资。信用风险指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。商业风险是工商企业间以赊销货预付货款等形式相互提供的信息。商业票据是在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证。商业本票是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。商业汇票是一种命令式票据，通常由商业信用活动中的卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方于规定日期支付货款。银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。国家信用是以政府作为债权人或者债务人的信用。消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。消费信贷是银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式对消费者个人发放的贷款。国债一国中央政府为弥补财政赤字或筹措建设资金而发行的债券。地方政府债券发行的主体是地方政府。货币的时间价值是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。终值：因为货币具有时间价值，因此，任何一笔货币资金无论其将来会被怎样运用，都可以按一定的利率水平计算其在未来一定时点上的金额，这个金额通常被称作终值，也即本利和。现值与终值相对应，这笔货币资金的本金额被称为现值，即未来本利和的现在价值。到期收益率使从债券工具上获得的回报的现值与其今天的价值相等的利率。基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。无风险利率是指这种利率仅反映货币的时间价值，即仅反映市场中货币资金的供求关系，不包含对任何风险因素的补偿。名义利率包含了通货膨胀因素的利率。实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率。固定利率是指在整个借贷期限内不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率。浮动利率是指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况而定期进行调整的利率。市场利率由货币资金的供求关系直接决定并有借贷双方自由议定的利率。官定利率由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率。行业利率由非政府部门的民间金融组织、如银行公会等，为了维护公平竞争所确定的利率。外汇是以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，包括外币现钞（包括纸币、铸币）、外币支付凭证或者支付工具（包括票据、银行存款凭证、银行卡等）、外币有价证劵（包括债券、股票等）、特别提款权和其他外汇资产。自由外汇是指无需货币发行国货币管理当局批准，就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇。即期外汇又称现汇，是一国货币折算成另一国货币的比率是指在外汇买卖成交后2个营业日内进行交割的外汇。远期外汇又称期汇，是指按远期外汇合同约定的日期在未来办理交割的外汇。汇率又称汇价、外汇行市或外汇牌价，是一国货币折算成另一国货币的比率，或者说是一国货币相对有另一国货币的价格。有效汇率指某种加权平均汇率，它是一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数。买入汇率是银行向同业或客户买入外汇时所使用地汇率。卖出汇率是银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。买入汇率与卖出汇率的算术平均数平均数是中间汇率。金融市场是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。债券市政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具的、承诺按约定条件支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。股票是股份有限公司在筹集资本金时向出资人发行的，用以证明其股东身份和权益的一种所有权凭证。公司债券又被称为企业债券，是由公司企业为筹集资金而发行的债券。政府债券由中央政府和地方政府发行的债券。金融债券发行主体是银行或非银行金融机构。可转换债券是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转化为该公司普通股的选择权。可赎回债券是指该债券的发行公司被允许在债券到期之前，以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券。偿还基金债券它要求发行公司按发债总额每年从盈利中提取一定比例存入信托基金，定期偿还本金，即从债券持有人手中购回一定量的债券。带认股权证的债券是指公司债券可把认股权证作为合同的一部分附带发行。优先股是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余资产分配优先权的股票。普通股是股份公司的股票。发行市场又称为一级市场或初级市场，是票据和证券等金融工具初次发行的市场。流通市场又称二级市场或次级市场，是对已发行的金融工具进行转让交易的市场。无形市场是指对交易所外进行的金融交易的统称，他的交易一般通过现代化的电子工具在各金融结构、证券商及投资者进行。有形市场有固定交易场所的市场，一般指交易所市场。现货市场又称为即期交易市场，是指交易双方达成成交协议后，在1~3日内立即进行交易。期货市场交易双方达成成交协议后，并不立即进行交割，而是在一定时间后如1个月、2个月、3个月后进行交割。同业拆借市场是金融机构同业间进行短期资金融通的市场，它的参与主体仅限于金融机构。货币市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。回购协议是指证券持有人在卖场一定数量证券的同时，与证券买方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。它的实质是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。逆回协议是指证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的买入方按约定的价格再其购入的证券如数返回。国库券是国家政府发行的期限在1年以内的短期债券。美国式招标财政部接收出价最高的订单，出价最高的购买者首先被满足，然后按照出价的高低顺序，购买者依次每个购买者支付的价格都不同。荷兰式招标。一级交易商是指具备一定资格、可以直接向国库券发行部门承销和投标国库券的交易团体，一般包括资金实力雄厚的商业银行和证券公司。货币市场基金是集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。商业票据是一种由企业开具，无担保、可流通、期限短的债务性融资本票。货款承诺也叫信用额度，是指银行承诺在未来一定时期内，以确定的条款和条件向商业票据的发行人提供一定额度贷款，为此，商业票据的发行人要向商业银行支付一定的承诺费。承兑是指商业汇票到期前，汇票付款人或指定银行确认票据记明事项，承诺在汇票到期之日支付汇票金额持有人并在汇票上签名盖章的票据行为。贴现是指汇票持有人在持有银行承兑汇票期间有融资的需要，它可以将还没有到期的银行承兑汇票转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给汇票持有。转贴现是指银行承兑汇票到期前贴现银行也出现了融资的需要，则贴现银行可以将这张银行承兑汇票向其他金融机构进行转让给其他银行；转让给中央银行叫再贴现。中央银行票据是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。大额可转让定期存单是由商业银行发行的具有固定面额、固定期限、可以流通转让的大额存单凭证。缩写为CD.。资本市场是以期限在1年以上的金融工具为媒介进行中长期资金融通的市场，又叫中长期资金融通市场。平价发行债券的发行价格按票面值发行。折价发行低于票面值的价格发行。溢价发行高于票面值的价格发行。公募发行又称公开发行，是由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资市者的发行方式。私募发行又称定向发行或私下发行，即面向少数特定投资者发行债券。名义收益率就是债券的票面的收益率，是债券的票面年收益与票面额的比率。现实收益率：是债券的票面年收益与当期市场价格的比率。持有期收益率是指从买入债券到债券卖出债券之间所获得的收益率，在此期间的收益不仅包括利息收益，还包括债券的买卖差价。到期收益率是采用复利法计算的以当期市场价格买入债券持有到期能够获得的收益率，是衡量债券收益率最重要的指标。非系统性风险是指由某一特殊的因素引起，只对个别或少数证券的收益产生影响的风险。系统性风险是指由全局性的共同因素引起的投资收益可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生风险。做市商交易制度是指证券交易的买卖价格均由做市商给出，证券买卖双方并不直接成交，而是向做市商买进或卖出证券。竞价交易制度买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心进行撮合成交。信用交易指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。保证金买长交易指对某一股票市场行情看涨的投资者交付一定比列的初始保证金，其余款项由经纪人垫付，为他买进指定股票的交易。保证金卖短交易指对某一股票行情看跌的投资者在本身没有股票的情况下，向经纪人交纳一定比率的初始保证金，从经纪人处借入股票在市场上卖出，并在未来股价下跌后买回该股票归还经纪人的交易。证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集合起来，形成独立资产，有基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险公担的集合投资方式。契约型基金指依据一定的信托契约而组织起来的代理投资行为，投资者通过购买收益凭证的方式成为基金的收益人。公司型基金指依据公司法组建、通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金并将资金投资于有价证券获取收益的股份公司，投资者通过购买该公司的股份而成为基金公司的股东并以股份比列承担风险、享受收益。开放式基金指基金可以无限的向投资者追加发行基金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的。封闭式基金基金份额总数固定，且规定封闭期限，在封闭期限内投资者不得向基金管理公司提出赎回，而只能寻求二级上挂牌转让。成长型基金是以追求资本的长期增值为目标的投资基金。收入型基金以追求稳定的经常性收入为目的的基金。对冲基金又称套期保值基金，是在金融市场上进行套期保值交易，利用现货市场和衍生市场对冲的基金，这种基金能最大限度地避免和降低风险。套利基金在不同的金融市场上利用其价格差异低买高卖进行套利的基金。国家基金是指在境外发行基金份额筹集资金，然后投资于某一特定国家或地区资本市场的投资基金。指数型基金以目标指数中的成分股为投资对象，目的是取得与指数同步收益的基金。ETF交易所交易基金，交易所上市交易，交易手续与股票完全相同。LOF上市型开放式基金，开放式基金中的一个类型，基金发行结束后，投资者既可以在制定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。FOF基金中的基金，是金融机构推出的一种理财产品组合，它投资于各种不同类型的基金，并根据市场波动情况及时调整和优化基金组合，力争使基金组合能达到一个有效的配置。金融衍生工具又称金融衍生产品，是指在一定的基础性金融工具的基础上派生出来的金融工具，一般表现为一些合约，其价值由作为标的物的基础金融工具的价格决定直接标价法是指以一定单位（100或1000）的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示的汇率。基准汇率各国往往会选定一种或几种外国货币作为关键货币，制定各关键货币与本国货币的兑换比率，这个汇率即被称为基准汇率。套算汇率又称为交叉汇率，是根据本国的基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币的汇率，或套算出其他外币之间的汇率。即期汇率一般的外汇交易实在买卖双方成交后的当日或两个营业日之内进行外汇交割，这种即期外汇交易所使用地汇率就是即期汇率，也叫现汇汇率。远期汇率是在未来一定时期进行外汇交割，而事先由买卖双方签订合同达成协议的汇率。有效汇率是指某种加权平均汇率，它是一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数。固定汇率制指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，各国货币当局有义务维持本币币值基本稳定的汇率制度。浮动汇率制是指一国货币当局不在规定本国货币与外国货币的比价，也不规定汇率波动的幅度，汇率由外汇市场的供求状况自发决定的一种汇率制度。同业拆借利率是货币市场的基准利率，被视为观察市场利率趋势变化的风向标。基本市场是指期限在1年以上的金融工具为媒介进行中长期资金融通的市场，也被称为中长期资金市场。委托驱动制度也称竞价交易制度，买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心进行撮合成交。信用交易有称2垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。市盈率是指股票的每股市价与每股盈利的比率。股票价格指数是反映不同时点上股价变动情况的相对指标。通常是将报告期的股票价格与选定的基金价格相比，并将两者的比值乘以基期的指数值，即为报告期的股价指数。金融互换是指交易双方利用各自筹资机会的相对优势，以商定的条件将不同币种或不同利息的资产或负债在约定的期限内互相交互，以避免将来汇率变动的风险，获取常规筹资方法难以得到的币种或较低的利息，实现筹资成本降低的一种交易活动。利率互换是指交易双方互换交换金额相同、期限一样但付息方法不同的资金进行互相交换利率的一种预约业务。货币互换是指交易双方互相交互金额相同、期限相同、计算利率方法方法相同，但货币币种不同的两笔资金及其利息的业务。看涨期权也称买权，是指赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的某种金融资产权利的期权合约。看跌期权也称卖权，是赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格卖给期权卖方一定数量的某种金融产权的期权合约。利率期货其标的物是一定数量的与利率相关的某种金融工具，即各种固定利率的有价证券。股价指数期货即以股票价格指数作为标的物的期货交易。金融远期合约是指交易双方约定在未来某一个确定的时间，按照某一确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。远期利率协议是指交易双方承诺在某一特定的期内按双方协议利率借贷一笔确定金额的名义本金的协议。中央银行是指专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。政策性银行是指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。金融资产管理公司是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处理银行业不良资产的机构。信托投资公司是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构，其基本职能是接受客户委托，代客户管理、经营、处置资产。融资租赁业务是指出租人根据承租人对租赁物和收货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的教育活动。金融机构是指从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构。商业性金融机构是指以金融存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，以追求利润为主要经营目标，自主经营、自负盈亏、自求平衡、自我发展的金融企业。管理性金融企业是指一个国家或地区具有金融管理监督职能的机构。政策性金融机构它的业务经营不以盈利为目的，主要是贯彻落实政府的经济政策。账面资本是指资产负债表中的总资产减去总负债后的所有者权益部分，包括实收资本、资本公积和未分配利润等，它可以直接从资产负债表上观察到，账面资本有时又称为权益资本或会计资本。监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低的资本量，是商业银行的法律责任，因此，监管资本也可称为法律资本。经济资本是指银行内部风险管理人员根据银行承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量，也称风险资本。资本充足是指资本数量适合，即商业银行持有的资本数量既能够满足其正常经营的的需要，又能满足股东合理投资回报要求。现金资产是指商业银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。表外业务是指商业银行所从事的、按照通行的会计准则不记入资产负债表内、不会形成银行现实的资产或负债但却能影响银行当期收益的业务。次级金融证券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。结构性存款是指在客户普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具（主要是各类期权），通过与利率、汇率、指数等金融市场参数的波动挂钩，或与某实体的信用情况挂钩，从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。全能性商业银行也称综合性银行，是指不受金融业务分工限制，能够全面经营各种金融业务的商业银行。专业性商业银行是指那些专门从事某一领域或某一类型银行业务的商业银行。通知存款是指存款人在存入款项时不约定存期、支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款。投资银行是指经营部分或全部资本市场业务的金融机构。证券承销是指投资银行帮助证券发行人就发现证券进行策划，并将公开发行的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动。兼并是指两个或两个以上的企业实体形成新经济单位的交易活动。收购是指两家公司进行产权交易，由一家公司获得另一家公司的大部分或全部股权以达到控制该公司的交易活动。现金管理业务是投资银行为客户提供的现金管理服务，其目的在于解决企业在日常经营中因不得不持有大量现金资产而产生的流动性和盈利性之间的矛盾，即让企业在保持其金融资产足够流动性的前提条件下，将企业持有现金带来的机会成本降低到最低的程度。保险是指投保人根据合同的约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生的所造成的财产损失承担赔偿保险责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限是承担给付保险金责任的商业保险行为。保险利益是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或保险人与投保标的之间的利害关系。人身保险是以人的身体或者生命为保险标的一种保险。再保险保险人以承担的业务，以承保形式，部分转移给保险人的，为再保险。责任保险是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或者经过特别合同约定的合同责任作为保险标的一种保险。损失补偿原则是指在财产保险中投保人通过购买保险，将其自身原来承担的特定风险转移给保险人来承担，当保险事故发生时，保险人给予被保险人的经济赔偿恰好填补被保险人遭受保险事故所造成的经济损失。货币政策是指中央银行行为实现特定的经济目标，运用各种政策工具调控货币给亮和利率所采取的方针和措施的总称。在贴现是指商业银行等金融机构为了取得资金，将以贴现的未到期票据再以贴现方式向中央银行进行转让的票据行为。公开市场业务是指中央银行在进入市场上卖出或买进有价证劵，吞吐基础货币，用以改变商业银行等金融机构的可用资金。直接信用控制是指只有银行以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动多进行的控制。间接信用指导是指只有银行采用各种间接的措施对商业银行的信用创造施以影响。其主要措施：道义劝告、窗口指导等。道义劝告是指中央银行利用其在金融体系中的特殊地位和威望，通过对商业及其他金融机构发出通告、指示或与各金融机构的负责人举行面谈的方式，以影响其放款的数量和投资的方向，从而达到控制和调节信用的目的。货币政策操作指标是指中央银行通过货币政策工具操作能够有效准确实现的政策变量。货币政策中介指标是指中央银行通

过货币政策操作和指导后能够以一定的精确度达到的政策工具。货币均衡是指一国在一定时期内货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。货币失衡是指一国一定时期内货币供给与货币需求相偏离，两者之间不相适应的货币流通状态。国际收支是指一国居民与非居民之间在一定时期内进行的全部交易的货币价值记录，是一国对外经济活动的综合反映。经常项目反映一个居民与非居民直接实际资源的转移，是一国国际收支平衡表中最基本、最重要的项目。直接投资是指直接投资者对在外国投资的企业拥有10%或10%以上的普通股或投票权，从而对该企业的管理拥有有效发言权。证券投资也称间接投资；是指居民和非居民之间投资于股票、债卷、大额存单。商业票据以及基他衍生金融工具，是跨国的股本证劵和债务证券的投资。通货膨胀是指在货币流通的条件下由于货币供给过多而引起货币贬值，物价全面，持续上涨的货币现象。结构型通货膨胀是指在没有需求拉动和成本推动的情况下，由于某些经济结构方面的原因而引发的一般价格水平的持续上涨。指数化政策是指按通货膨胀指数来调整有关经济变量的名义价格，而使其在通货膨胀条件下保持实际值不变。货币需求是指在一定资源制约条件下，微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求。名义货币需求是指个人、家庭、企业等经济主体或整个社会在一定时点所实际持有的货币数量。实际货币需求是指名义货币需求数量在扣除了物价变动因素之后的货币余额。流动性陷阱是指这样一种现象，当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人民就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式储存起来。持有货币的机会成本是指“其他资产的预期报酬率”。原始存款是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的资产业务而形成的准备金存款。派生存款是指在原始存款的基础上，由商业银行发放贷款等资产业务活动衍生而来的存款。货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。货币供给的层次划分是指中央银行依据一定的标准流通中的各种货币形式进行不同口径的层次划分。货币资产的流动性也称为资产的变现性；是指资产转化为现实购买手段的能力。外生变量又称为政策性变量；是指这种变量的最主要受政策的影响，而不由经济体系内部因素所决定，税率就是一个典型的外生变量。内生变量又称非政策性变量；是指在经济体系内部由诸多纯粹经济因素影响而自行变化的量，通常不为政策性所控制。基础货币又称强力货币或高能货币，是指这种货币是整个银行体系内存款扩章、货币创造的基础，其数额大小对货币供给总量具有决定性的作用。现金漏损率漏出银行体系的现金与银行存款总额的比率。通货-存款比率即流通中的现金与存款总额。准备-存款比率即商业银行法定存款准备金和超额存款准备金的总和占全部存款的比重，也就是法定存款准备金率和超额存款准备金率的和。通货紧缩是指由于货币供给不足而引起货币升值，物价普遍、持续下跌的货币现象。国民生产总值平减指数又称国民生产总值折算价格指数，是平衡以国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经济指标。它等于以当年价格计算的本期国内生产总值，和以基期不变价格计算的本期国内生产总值的比率。居民消费价格指数即我们通常所说的CPI，又称零售物价指数，这是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。批发物价指数是反映不同时期批发市场上多种商品价格平均变动程度的经济指标。货币均衡是指一国在一定时期内货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。