《金融理论与实务》课程复习资料

第一篇：《金融理论与实务》课程复习资料

自学考试《金融理论与实务》课程复习资料

简答;1.为什么说人民币是信用货币？

2.货币对内价值与对外价值的内在联系及差异是什么？

3.消费信用对国民经济的积极作用。

4.金融证券化趋势的积极意义。

5.中央银行产生的必要性。

6.70年代以来西方国家商业银行负债结构有哪些变化？

7.贷款损失的五级分类法。

8.信托财产及其特征。

9.融资性租赁的性质。

10.保险的职能。

11.金融市场的功能。

12.如何理解“三公原则”？

13.公司型投资基金和契约型投资基金的区别。

14.公司式投资基金和封闭式投资基金的区别。

15.世界各国外汇管理主要方式是什么？

16.我国国际收支平衡表三大项内容是什么？

17.货币流通规律。

18.凯恩斯货币需求理论包括哪些内容？

19.通货紧缩的定义及其影响

20.通货膨胀对分配的影响。

21.货币政策的内容。

22.币政策的中介目标和选择要求。

23.货币政策的传导机制理论。

论述:1.成因看通货膨胀的类型有哪些？

2.国利率体系发展现状及未来展望。

3.业银行经营原则及其相互关系如何？

2003-金融资料（chapter 1 to 4）

Chapter 1货币

货币的起源是与商品交换发展不可分的商品价值形式为：1）简单偶然的价值形式2）扩大的价值形式

3）一般价值形式4）货币形式

货币形式：1）实物货币2）金属货币3）银行券4）信用货币5）电子货币货币职能为：1）价值尺度2）流通手段3）货币贮藏 4）支付手段 注意：流通手段指双向的，而支付则是单方的货币购买力指一定价格水平下购买商品，劳务的能力

货币购买力指数=

货币的对外价值称为汇率

一国货币的汇价与物价有着内在联系，或说货币的对内价值是形成汇价的基础但是其他因素也会引起汇率的波动，所以对内价值与对外价值既有联系又有区别人民币是一种信用货币，发行方式有经济发行和财政发行，马克思理论世界货币执行

一般支付职能，一般购买职能，和一般财富决绝对社会化身的职能

外汇包括外国货币„„„P21页

Chapter 2信用

信用是一种经济上的借贷行为，有偿还性和付息性。偿还性是基本特性

信用是以偿还和付息为条件的价值单方面让渡

货币资本化指人们将货币部分或全部的转化为可用来增值，从而带来更多财富的手段的过程和机制

资本化了的货币仍具有货币的形态和职能，同时也增加了资本的各种特性：收益性，安全性，流动性

信用最基本职能是动员闲置资金并加以分配

信用分配是建立在社会总资金运动过程中企业初次分配和财政二次分配基础上的第三次分配

信用在发挥资金分配职能时也在提供和创造着流通手段和支付手段

信用在国民经济中的作用？

1）可以广泛聚集资金，支持规模经济

2）有利于提高资金使用效率

3）信用可以调节需求总量和结构，进而调节宏观经济运行

商业信用是企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。商品赊销是典型做法

商业票据有两种：1）商业期票2）商业汇票

商业期票指由债务人开出的，承诺到期付款的有价证券。

商业汇票指由债权人开出的，命令债务人按其付款的有价证券。（需要第三方承认付款——承兑）

银行信用是银行等金融机构与企事业单位或个人发生的信用关系，银行信用与商业信用是一种相互支持，相互促进的战略伙伴关系。一方面，从商业信用角度看，假如没有银行信用的支持，商业信用的授信方就会在授与不授，期限长短上有较多顾虑。从银行信用角度看，商业信用票据化后，以商业票据位担保品办理贷款业务或票据贴现业务比，单纯的信用贷款业务风险要小一些

国家信用是中央政府以国家名义同国内外其他信用主体之间发生的信用关系

国家信用起到的积极作用1）解决财政困难的较好途径。3种：增税，银行透支，举债

2）可以筹集大量资金

3）可以成为国家调控重要手段

银行对国债的投资被称为法定存款准备之外的二级储备

消费信用是企业和银行等金融机构向消费者个人提供的信用。类型为商业信用和银行信用

消费信用的好处：1）促进国家经济调控政策和方式发生转折

2）有助于商业银行调整信贷结构，寻找新的利润增长点

3）引导企业加快技术改造

4）提高居民生活质量

间接容资商业银行是核心中介机构，直接融资是证券公司为核心

间接融资的优缺点：

1）间接融资的安全性较强，因为国家对金融中介机构监管较严

2）对于良好资信纪录的客户可以由银行帮助解决

3）企业只对金融机构公开财务和投资计划，保密性较直接融资强

4）由于金融中介机构切断了市场最终资金需求者与最终供应者的联系并集于一身，因此金融机构称为资金融资核心，从而也集中了金融市场的风险与收益。社会资金运行和资源配置的效率将较多依赖金融机构的素质

5）银行社会性强，外部监管和内部控制严格，对风险高的项目无法满足需求

直接融资优缺点：

1）筹资直接面对市场筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模及风险管理的约束

2）直接融资活动具有较强的公开性

3）直接融资活动还受公平性原则的约束

4）筹资者直接凭自己的资信度筹资，没有金融中介机构的资信支持，风险大

5）直接融资需要逐次进行，缺乏间接融资的灵活性

6）直接融资要求公开性，商业秘密暴露

金融证券化指银行贷款和其他资产转化成为可在金融市场上出售和流通的有价证券，即资产证券化

Chapter 3利息和利率

利息是剩余价值的特殊转化形式，是利润的一部分

利率指一定时期的利息量与本金的比率R=I/P R为利率I为利息P为本金

复利法：A=P*（1+R）N

收益率

利息率和收益率既有区别又有联系，对于存款利率和收益率一样，对于债券凭证，收益率高于或低于票面利率

利率种类为：1）单利复利2）固定和浮动3）名义利率和实际利率

4）官定，公定和市场利率5）基准，一般利率和优惠利率

注：名义利率=实际利率+通货膨胀率R=r+I

基准利率在利率体系中起着决定和指导作用，中央银行的再贴现率，再贷款率和同业拆借市场利率都可以承担基准利率作用

优惠利率由两种做法：1）差别利率法2）贴息法

利率总水平介于零和平均利润率之间

影响利率变化因素：

1）资金供求状况2）企业承受能力3）国家产业政策等经济政策4）银行经营成本

5）社会经济运行周期6）预期价格变动率7）历史利率水平8）国际利率水平9）汇率

我国利率体系分为4个层次：

1）中央银行基准利率，存款准备金利率，央行再贷款利率，再贴现率

2）银行间拆借市场利率，银行间国债市场利率

3）商业银行的存贷款利率

4）市场利率。利率政策的主要决定因素：市场物价总水平，国企利息承受能力，银行利润，社会资金总供求

Chapter 4金融机构体系

金融体系的职能为：1）充当资金流通媒介2）为社会提供和创造货币的能力3）稳定金融体系

银行分为中央银行，存款货币银行，专业银行

商业银行的性质和职能：商业银行的性质可归纳为以追求利润为目标，以经营金融资产和负债为对象，综合性，多功能的金融企业。商业银行是一种企业，和一般工商企业一样，具有经营所需自有资金，也需独立核算，自负盈亏，也把追求最大限度的利润作为自己的经营目标。所以没区别

商业银行又和一般的工商企业不同：

1）商业银行的经营对象和内容具有特殊性——货币和货币资本

2）商业银行对整个社会经济的影响和受社会经济的影响特殊

3）商业银行责任特殊

商业银行的职能1）信用中介职能2）支付中介职能3）信用创造职能4）金融服务功能

商业银行分两类：职能分工型和综合型

商业银行组织形式为单一银行制，分行制，银行持股公司制，连锁银行制，跨国联合制

我国银行体系：1）国有银行制2）地区性商业银行和城市商业银行

3）农村信用合作社 4）外国独资银行

中央银行的性质和职能：1）不以盈利为目的2）不经营普通银行业务

3）在制定和执行国家货币方针政策时，中央银行具有独立性不受

其他部门和机构的干预和牵制

职能：1）发行的银行，就是垄断银行券的发行

2）银行的银行

a办理存放汇仍是央行的主要业务，只不过业务对象不是一般企业和个人，而是商业

银行和其他金融机构

b作为金融管理机构，央行对商业银行和其他金融机构的活动施以有效的影响主要表现在1集中存款准备2最终贷款人3组织全国清算

3）国家的银行1代理国库2代理国家债券的发行3对国家给予信贷支持

中国人民银行是48年12月1日在华北银行，北海银行，西北农民银行的基础上合并的政策性银行主要有国家开发银行，中国农业发展银行，中国进出口银行

政策性银行的特征：政策性银行有自己的融资途径，政策性银行的资本金多由政府财政拨付

政策性银行主要考虑国家整体利益，不以盈利为目标。不与商业银行竞争

第二篇：金融理论与实务（精选）

价值尺度和流通手段的统一是货币? 价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能。商品价值要能表现出来。需要一个共同的，一般的价值尺度；商品要实际转化为与自己价值相等的另一种商品，则需要有一个社会所公认的媒介。当这两个要求由某种商品来满足时，该商品就取得货币的资格。所以，价值尺度和流通手段的统一是货币。人民币是一种信用货币信用货币，是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证。人民币具有这种信用货币性质1.从人民币产生的信用关系来看人民银行发行人民币形成一种负债，国家相应取得商品和劳务；人民币持有人是债权人，有权随时从社会取得某种价值物2从人民币发行的程度看，人民币是通过信用程序发行出去的，或是直接由发放贷款投放的，或是由客户从银行提取现钞而投放的，人民币发行或收回，都要引起银行贷款和存款的变化。货币对内币值与对外币值的关系对内币值是指货币购买力，即一定价格水平下购买商品、劳务的能力。货币购买力与物价水平负相关，价格水平上升，货币购买力下降，即货币购买力指数=1/物价指数。对外价值指汇率，即两国货币折算的比率。对内价值是对外价值的基础，因为两国货币币值仍是确定汇率的依据，货币所代表的价值职能视其在市场的购买力而定，而货币购买力又反映在物价上。若一国发生通货膨胀，货币贬值，物价上涨，那么迟早要导致该国货币汇价下跌。有时，货币的对内价值与对外价值又会出现背离的现象。因为影响汇率波动的因素很多，除国际收支状况下，还有利率、税收政策、货币政策以及外汇管理政策。从深一层次看，这种背离或早或迟都要进行调整，这是商品经济条件下价值规律作用的必然要求。信用在国民经济运行中的作用⑴可以广泛集聚资金，支持规模经济⑵有利于提高资金使用效率⑶信用还可以用来调节需求总量和结构，进而调节宏观经济运行。国家信用在经济生活中的作用1.是解决财政困难的较好途径；2.可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会；3.可以成为国家宏观经济调控的重要手段。消费信用的作用（1）消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折。（2）消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构、分散风险，而且能够促使商业银行转变老的经营思路和套路，通过业务创新，寻找新的利润增长点；（3）消费信贷可以通过消费的市场导向作用，引导企业加快技术改造和新产品问世；（4）消费信贷可以提高居民的生活质量，促进国民消费意识的转变。银行信用与商业信用之间的关系商业信用与银行信用是一种相互支持、相互促进的战略伙伴关系。一方面，从商业信用角度看，假如没有银行信用的支持，商业信用的授信方就会在授与不授、期限长短上有较多的顾虑，因为授信方必须要考虑在没有销货收入的情况下，自己的企业持续运转所需资金能否从其他渠道解决的问题，有了银行信用的支持，授信方就可解除后顾之忧；从银行信用角度看，商业信用票据化后，以商业票据为担保品办理贷款业务或票据贴现业务比单纯的信用贷款业务风险要小一些，有利于银行进行风险管理。为什么银行信用发展的广度和深度都比商业银行大？

⒈银行信用基本上是一种单纯的货币信贷，与商品交易没有直接关系，借贷资金的授信范围和用途比商业信用要广得多，突破了商业信用只能由销货方向购货方提供，且只能用于购买销货方商品的局限性。⒉与商业银行受销货企业个别资金规模的限制不同，银行等金融机构在提供银行信用时并不是以自有资本为主，银行等金融机构作为信用中介，不仅作为授信方对社会各界提供信贷资金，还作为受信方通过各种负债业务从社会广泛吸收信贷资金来源，自有资本只占其资金来源总额的很小一部分，这使得银行信用的规模大大超过商业信用。⒊银行信用在媒介社会资金运动过程中，具有积少成多，续短为长，变死为活等作用，可以大大提高资金的利用效率。我国当前利率体系利率体系是指一个国家由中央银行利率，同行业拆借利率，银行存贷款利率和证券市场利率等多种类型多个层次的利率所形成的相互影响相互制约的能够有效 引导资金流动和合理配置资源的有机体系。

13、我国当前的利率体系分为四个层次：（1）中央银行基准利率：存款准备金利率，中央银行再贷款利率，再贴现利率。（2）银行间利率：全国银行间拆借市场利率，银行间国债市场利率。（3）商业银行等金融机构的存贷款利率。（4）市场利率：深沪证券交易所债券市场利率，民间借贷利率。利率和汇率的关系关系：汇率变动将导致外汇收支变动，使国内金融市场资金供求发生改变。从理论上说，人民币汇率降低，有利于增加出口和吸引外资流入，增加外汇的收入，从而增加人民币需求和供给，进而增加金融市场上的资金流量，导致金融资产价格上升、利率下降。由于我国没有开放资本项目，利率水平的高低与汇率之间的相互联系还不强，汇率实行对外均衡的目标，利率实现对内均衡的目标，但利率政策的制定较少考虑国内外外汇存贷款利率，以及利率与国际收支之间的联系。利率与收益率之间的区别与联系利率和收益率是既有区别又有联系的，对于存款来说，由于到期偿还金额与最初投资资本金是一样的，因此利率与收益率是一样的，但对大多数债权凭证来说，由于二级市场价格是波动的，实现的价值就不确定，从而其实现的收益率或高于或低于票面利率，这时实际的收益率不一定与票面利率相等。这种反映投资者实际获利水平的收益率，称为有效利率。汇率变动对进出口的影响在商品经济条件下，汇率与进出口贸易有着密切联系。简单的说，本国货币汇率下跌，有利于出口，不利于进口，本国货币汇率上升，有利于进口，不利于出口。本币汇率下跌，即本币对外贬值，出口商品所获得的外汇收入将能比贬值前换得较多的本币，如果本币对内不相应贬值的话，这无疑增加了出口商的利润；而进口商为支付货款兑换货币时，却要付出较多的本币，从而增加了成本，本币汇率上升对进出口商的影响刚好相反。汇率与进出口的关系使汇率成为各国调节经济的一种手段。金融市场的功能1.金融市场的最基本功能就是媒介资金流通，对社会资源进行再分配2。金融市场还具有支持规模经济的功能3.价格发现也是金融市场的重要功能市场还具有调节宏观和微观经4.金融济的功能中央银行建立的必要性1.由于银行券统一发行的必要（2）银行林立，银行业务不断扩大，债权债务关系错综复杂，票据交换及清算中不能得到及时、合理处置，阻碍了经济的顺畅运行。客观上需要建立一个全国统一而有权威的、公正的清算机构为之服务（3）在经济周期的发展过程中，商业银行限于资金调度不灵的窘境，有时因支付能力不足而破产，银行缺乏稳固性，不利于经济的发展，也不利于社会稳定。因而客观上需要一个统一的金融机构作为后盾，在必要时为它们提供资金支持（4）银行业经营竞争激烈，银行在竞争中的破产、倒闭给经济造成的动荡要大得多。因此，客观上需要有一个代表政府意志的专门机构专事金融业管理、监督、协调工作。信息披露制度的基本要求和意义？信息公开制度是规定信息公开的内容，时间，方式，程序等事项的法律规范。必须真实，准确，完整，保密，不得有虚假记载，误导性陈述或重大遗漏，公告前不得泄露其内容。信息公开有利于证券发行和交易价格的合理形成，有利于维护投资者利益，有利于证券监督管理机构对市场的监督，也有利于上市公司自身改善经营管理。货币供给划分层次的依据以及中国是如何具体划分的（1）货币的流动性程度。（2）层次划分要考虑到与有关经济变化有较高的相关程度。（3）具有划分层次所需的统计资料和数据，并且银行具有调控能力。我国将货币划分为三个层次：M0=流通中的现金；M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款；M2=M0+M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款。商业银行的经营原则及其相互关系（3性）商业银行的经营原则是安全性、流动性、效益性。（1）安全性是指商业银行应努力避免各种不确定因素对它的影响，保证商业银行的稳健经营和发展。商业银行之所以必须首先坚持安全性的原则，其原因在于商业银行经营的特殊性。①商业银行自有资本较少，经受不起较大的损失。②商业银行经营条件的特殊性。一方面，它以货币为经营对象，以负债形式把居民手中的剩余货币集中起来，但对居民的负债是有硬性约束的；另一方面，商业银行是参与货币创造过程的一个非常重要的媒介部门，若它失去安全性，则会导致整个银行体系混乱，会损伤整个宏观经济的正常运转。③商业银行再经营过程中会面临各种风险，因此必须控制风险。（2）流动性，是指商业银行能够随时满足客户提存和必要的贷款需求的支付能力，包括资产和负债的流动性两重含义。资产流动性是指资产在不发生损失情况下迅速变现的能力。负债流动性是通过创造主动负债来进行的，利用国际货币市场融资。（3）盈利性。商业银行经营的安全性、流动性、盈利性之间是相互矛盾的，盈利性要求提高盈利资产的运用率，而流动性却要求降低盈利资产的运用率，资金的盈利性要求选择有较高收益的资产，而资产的安全性却要求选择有较低收益的资产，使安全性、流动性、盈利性产生深刻矛盾。这种矛盾关系要求必须对“三性”原则进行统一协调。商业银行经营“三性”原则之间存在潜在的统一协调关系。商业银行的流动性要求商业银行保留一定水平的流动资产，以备流动性需求的满足，如果商业银行将本应作为流动资产的资金全部投放到盈利资产中，这样在短期内会提高商业银行资产的盈利性，但当商业银行出现流动性需求或有新的高盈利资产投放机会时，原来投放在盈利资产上的资金不能及时抽回或抽回需负担重大的损失，最终商业银行因不保留流动资产而将使增加的盈利损失殆尽。流动性也存在统一的一面。最后，安全性安全性的反面是风险，而流动性风险就是商业银行风险中很重要的一种。因此，商业银行的流动性管理实质上是安全管理的一个有机组成部分。中央银行的职能⑴发行的银行。垄断银行券的发行，成为全国惟一的现钞发行机构⑵银行的银行①作为银行固有的业务特征，办理存、放、汇，仍是中央银行的主要业务内容，只不过业务对象不是企业和个人，而是商业银行与其他金融机构②作为金融管理机构，具体表现在a。集中存款准备。一方面保证存款机构的清偿能力，以备客户提现，从而保障存款人的资金安全以及银行等金融机构的安全，另一方面有利于中央银行调节信用规模和控制货币供应量b最终贷款人，全力支持资金周转困难的商业银行及其他金融机构，以免银行挤提风潮扩大而最终导致整个银行业的崩溃c组织全国的清算⑶国家的银行。代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及国家提供各种金融服务，主要通过以下几方面实现①代理国库②代理国家债券的发行③对国家给与信贷支持a直接给国家财政以贷款b购买国家公债④保管外汇和黄金储备，进行外汇，黄金买卖和管理⑤制定并监督执行有关金融管理法规⑥代表国家参加国际金融组织，出席各种国际性会议，从事国际金融活动以及代表政府签订国际金融协定；在国内外经济金融活动中，充当政府的顾问，提供经济、金融情报和决策建议。我国投融资体制的改革及融资方式和结构的发展状况我国企业投融资体制已由财政主导型转为金融主导型，因此，完善金融体制成为深化投融资体制改革的基本内容。尽管新的融资方式有所发展，但以银行信用为主的间接融资方式至今仍居主导地位，直接融资目前只占融资总量的10%多一点，我国直接融资市场的发展还处于初级阶段。在直接融资中，内部结构也存在不平衡，呈现股强债弱的格局，使企业债券市场的融资作用尚未发挥出来，股票市场则存在重筹资、轻转制，最终使股票市场优化资源配置功能难以落实。由于融资方式不仅涉及金融体制、金融市场的宏观发展，还与企业的微观财务状况的改善密切相关，因此，投融资体制改革将推动直接融资方式的应用，把企业直接推向市场，使企业更多承受提高资金使用效率的压力，分散金融风险，即要形成一种能够有效提高融资效率的合理的融资市场结构。货币政策的传导过程货币政策发挥作用，是通过调节货币供应量来影响投资和消费支出，从而实现经济增长和稳定货币的最终目标。可是，从运用货币政策调节工具到实现政策最终目标之间，要经历一个传导过程，在实行中央银行和商业银行二级银行体制下，这种传导的一般过程大体包括2个层次：（1）首先，中央银行运用各种调节工具，调节存款准备金和对商业银行贷款数量，以影响商业银行的行为，其次，商业银行对中央银行作为作出反应，相应调整对企业和居民的贷款规模，并通过派生机能利于货币供应量的变动。（2）企业和居民对商业银行行为作出反应，相应调整投资和消费支出，影响社会需求，从而利于政策目标的实现。通货膨胀率与名义利率之间的关系名义利率是包含通货膨胀补偿的利率水平。名义利率、实际利率和通货膨胀率三者之间的关系是：名义利率等于实际利率加通货膨胀率，名义利率与通货膨胀率成正比，通货膨胀率越高，名义利率也应越高，才能使贷款人获得的补偿接近实际利率，在通货膨胀率降低后，名义利率也应有所降低。通货紧缩的含义和消极影响通货紧缩是指物价水平持续下降。消极影响:(1)企业利润率会下降，甚至出现亏损，这必然会削弱企业投资的积极性；(2)持续的物价下跌还会迫使企业缩减生产，裁减员工，乃至破产倒闭。领域，这种紧缩效应会扩展到其他如居民收入减少，相应紧缩消费支出，财政收入和支出出现紧张，这种不敢投资、不敢消费、经济增长下滑的趋势，反过来又加剧社会需求不足和通货

紧缩的局面，使经济陷入恶性循环的漩涡之中。

我国当前通货紧缩的特点及其治理

1.物价一直持续下降；2.居民消费不旺；3.货币供给增速放慢；4.经济增长率下降。

措施：1.配合财政政策增加对国有企业的固定资产贷款和技术改造贷款；下调贷款利率，减轻企业资金成本；2.拓宽加强对中小企业、民营企业的贷款和金融服务；3.积极促进居民消费需求，拓宽银行贷款领域：由单纯的生产领域进入消费领域；4.完善融资体制，疏通融资渠道。

通货膨胀治理的一般措施？

通货膨胀对经济发展不利，影响社会再生产过程的顺利运行。⑴财政金融紧缩政策。通货膨胀与货币供应增长过快，总需求膨胀有关，因此，一般都要实行紧缩需求政策措施。紧缩需求的途径主要有两个：财政和银行部门，然后通过其影响企业投资支出和居民消费支出，财政方面采取的紧缩措施有①消减财政支出，包括减少军费开支和政府在市场的采购；②限制公共事业投资③增加赋税，以抑制企业投资和个人消费支出。总之，紧缩财政支出，提高赋税，一方面是压缩政府支出形成的需求，另一方面在于抑制企业和个人需求。金融方面紧缩措施主要通过中央银行运用法定存款准备率，再贴现率和公开市场业务，收缩贷款规模和货币供应量，以影响投资，压缩总需求。⑵管制工资和物价。有两种类型①冻结工资和物价，使之固定在某一特定时间的水平上，在一定时期内不允许任何变动；②管制工资和物价。使之上涨的幅度限制在一定范围内，在一定时期内不允许突破⑶实行币值改革。废除旧币，发行新币，并制定一些保证新币稳定的措施，消除原来货币流通混乱的局面。

通货膨胀对经济的影响

1.对生产的影响。1.破坏社会再生产的正常进行,导致生产过程紊乱;2.使生产性投资减少,不利于生产长期稳定发展.(2)对流通的影响.使流通领域原来的平衡被打破,使正常的流通受阻,并在流通领域制造或加剧供给与需求之间的矛盾.(3)对分配的影响.通货膨胀对社会成员来说,其影响主要是它改变了原有收入的比例，使依靠固定工资收入生活的人直接受害，而从事商业活动的单位和个人受益。通货膨胀对分配的影响还可以从国民收入的初次分配和再分配环节中去考察。（4）对消费的影响。物价上升，货币币值下降，实际上是减少了居民的收入，意味着消费水平的下降，又限制下一阶段生产的发展，加剧了社会成员之间的矛盾，造成市场混乱，加剧了市场供需之间的矛盾。总之，通货膨胀对社会再生产的各个环节都有很大的破坏作用，它妨碍社会再生产的顺利进行，对经济的稳定协调发展都是不利的。

财政政策与货币政策的配合方式

金融政策和财政政策均有松紧之分，在配合上可以构成四种不同的政策组合并由此产生四种不同的政策效应，松的货币政策与松的财政政策搭配，紧的货币政策与紧的财政政策；紧的货币政策与松的财政政策，松的货币政策与紧的财政政策。在总量严重失衡的条件下，采取双松和双紧政策，在社会供求总量基本平衡或失衡不太严重的条件下，应采取一松一紧的财政与货币政

策，主要解决结构失衡问题。开放式投资基金与封闭式投资基金的区别

按发行后基金单位可否赎回划分，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。开放式投资基金的基金单位总量是可变的，在每个营业日，投资者可以向基金管理人申购基金单位，也可以要求基金管理人赎回基金单位。式基金一经设立，基金单位总规封闭模就固定了，金单位，只能到流通市场上去从投资者再要购买基基金投资者那里购买，基金投资

者要想变现所持的基金单位，也

不能要求基金管理人赎回，在流通市场上卖出。只能马克思关于货币需要量理论的基本内容

流通中货币需要量取决于待销售的商品数量；单位商品价格；单位货币流通速度。前两项的乘积就是一定时期内待销售的商品价格总额。货币需要量与待销售商品价格总额成正比，与单位货币流通速度成反比，即流通中货币需要量=待销售商品价格总额/货币流通速度，在纸币流通下，由于纸币本身不具有价值，是作为金币的代表而执行货币职能。无论流通中实际纸币有多少，它所代表的只能是流通中客观需要的金币需要量。以公式表示：单位纸币所代表的价值量=流通中金币需要量/流通中纸币总量。因此，在纸币流通下，纸币数量必须限定在客观货币需要量的范围之内，通货膨胀。

否则就会发生中央银行更倾向于公开市场业务这一货币政策工具的原因（1）主动权掌握在中央银行手中，可以买进或卖出，可以买多或买少（2）调节存款准备率和贴现率，主要是通过商业银行调节货币供应量，公开市场业务则是通过买卖证券，直接左右市场货币供应量；（3）中央银行一般通过证券经纪人买卖证券，其政策意图不易被社会察觉，具有一定的隐蔽性，震荡。

可以减轻社会金融证券化的含义是什么？有什么积极意义？

金融证券化一般是指把银行贷款和其他资产转换成可在金融市场上出售和流通的有价证券，即资产证券化。公司融资方面的证券化从广义的角度看也在证券化范围之内。公司融资的证券化指的是企业从银行借款在资金筹集中所占比例不断降低，而以发行商业票据和债权方式筹集资金的比例大幅上升，对企业来说，直接以发行证券的形式在市场上筹集资金既便利融资，成本又低，还可享受发行证券本身的许多好处，对社会公众更有吸引力。资产证券化使直接融资方式和间接融资方式变得界限模糊，如果说在传统的间接融资方式中，银行的债权人不直接掌握银行的债券，银行贷款的证券化实质上使贷款证券化后的证券持有人（即债权人），与抵押资产有了直接的联系，同时，银行的资产证券化还将银行借贷市场与证券市场、抵押市场、资产管理市场等有机地连接起来，对金融市场各个局部和整体的深化发展起了积极的促进作用。总之，散了风险。资产证券化增加了收益，分金融体系的职能

（1）充当资金流通的媒介，使资金由盈余的单位迅速向资金缺乏的单位.(2)提供和创造货币的功能金融机构体系还承担为社会.(3)各国金融当局作为金融体系的最高监管机构发挥稳定金融体系保障金融体系安全有效运行的功能。

动产信托和租赁业务的区别与联系

相同点：动产信托与租赁一样，让生产者及时收回贷款，从而加速资金的周转，保证再生产的正常进行。对于动产的使用者来说，通过这两种业务，都可以取得延期付款的效果，对于价值昂贵的动产，使用者即使资金不足，也可以先取得设备使用权，然后再取得设备所有权，而不影响使用。不同点：用。动产信托有三方当事人，1。当事人不即卖方，用户，信托机构，缺一不可，而租赁关系直接体现在租赁公司和动产租用者之间。2.动产所有权的最终归属不同。动产信托中，动产所有权属于用户，在租赁业务中，动产所有权可以是租赁公司或承租人所有。3.租金缴纳方法不同。每期缴纳时是固定的，租赁业务的租金而动产信托关系中的用户，情况，分别采取不同方法。可以根据具体

商业银行负债结构的变化及其影响

近年来，商业银行负债结构出现了活期存款定期化倾向和借入资金占负债比例上升的趋势，这些变化对商业银行的经营产生了一定影响。一方面为银行经营长期信用创造了必要的条件，银行资金来源的稳定也降低了流动性风险；另一方面负债结构的改革导致成本的提高，迫使商业银行不得不去经营风险更大的投资和贷款

资金信托业务与银行存款业务的区别

（1）法律关系不同。银行存款是“债的法律关系”，信托基金是“产权转让的法律关系”，委托人把作为信托财产的金钱交给信托机构运用，信托机构按合同取得“有限制的”使用权，而且在信托期间取得法律上的所有权。

（2）目的不同。银行存款人的目的，在于取得利息收入，不过问资金的使用情况，信托基金委托人的目的，在于要求信托机构按信托合同的规定运用信托金，达到合同目的。

（3）业务处理不同。①服务对象重点不同。银行存款没有规定提出的重点服务对象，只要有资金，即可吸入，信托基金吸收的重点是以法人团体为主；②金钱吸收方式不同。银行吸收存款，无论是零星还是整笔资金都欢迎，期限和种类由存款人决定；信托基金的吸收一般是大额、一次性、定期、长期使用的资金；③是收益分配不同。银行存款视市场情况决定利率升降、支付利息，存款的收益是有保障的，信托基金的收益则由其使用效果而定；④破产处理方式不同。银行破产时，存款人作为债权人行使债权；与其他债权人处于同等地位；信托机构破产时，由于信托财产的独立性，权人对信托基金的扣押。可排除其他债现代租赁的特征

（离。1）租赁物使用权与所有权分

（2）具有独特的资金运动形式。现代租赁表现为租方与承租方的资金运动形式逆转换（3）租金的分次归流。资金支付滞后于资产的使用，了资金的时间价值；充分发挥（4）涉及到三个当事人，出租人、承担人与供货人；两个或两个以上合同，同等。

购买合同和租赁合（的选择权。5）承租人具有对租赁标的物

商业银行资本的功能(1)资本可以吸收银行的经营亏损，保护银行的正常经营，以使银行的管理者能有一定的时间解决存在的问题，为银行避免破产提供了缓冲的余地（2）资本为银行的注册。组织营业以及存款进入前的经营提供起启动资金（3）银行资本有助于树立公众对银行的信心，它向银行的债权人显示了银行的实力；（4）银行资本为银行的扩张、银行新业务、新计划的开拓与发展提供资金，以便同市场的扩大保持同步发展（5）银行资本作为银行增长的监测者，有助于保证单个银行增长的长期性和可持续性。由此可见，银行资本的关键作用是吸收意外损失和消除银行的不稳定因素。

国际收支平衡表的基本内容及平衡表中三大项目的联系（1）经常账户，反映在国际收支中经常发生交易的情况（资本和金融帐户（3）储备资产2）变动。原则上，国际收支平衡表全部项目的借贷方总额应是相等的。经常项目差额和资本与金融账户中的长期项目差额之和为基本国际收支差额。期货合约的特点

1.事人，每一份合约都有买卖双方当合约的执行对买卖双方都是强制性的（2）期货交易大多是交易所组织的交易，因此，期货合约都是标准化的，合约有明

确的要素规定（3）期货合约的标的物可以是政府债券、通货、股票指数、短期利率，而很少是个别企业的股票，因为，一般企业股票的发行数量难以支撑期货交易（4）期货合约账户是每天交割的，保证金账户每天盈进亏补，这使得期货合约账户内的资金单位价值每天都与市场价格保持一致，身的市场价值永远是零。因此，期货合约本保险的基本原则

1.最大诚信原则，保险双方当事人在实施保险行为的过程中要诚实守信，不得隐瞒有关保险活动的任何重要事实；2.可保利益原则，是保险合同确立的经济基础；3.近因原则，根据保险人对投保的风险有选择的接受而确定的，为了统一对损失原因的认识，正确确定保险责任，建立处理保险理赔争议的基础；4.补偿原则，确定损失补偿数额，防止保险中出现投机行为，险人取得额外利益。避免被保保险合同的一般性与特殊性表现合同的一般性：（1）保险合同是承诺合同。一经建立，必须兑现承诺，保障被保险人的经济生活恢复到受损前的状态；（2）表现合同是双方合同，双方当事人必须向对方履行自己应尽的义务。双方当事人的义务互为条件、互相制约。（3）保险合同是有偿合同。双方当事人必须在付出一定的条件下，才能得到各自应有的权利（4）保险合同是附合同，保险条款是保险人单方根据保险标的确定的，被保险人只有取与舍的选择。保险人处于被动地位。使被特殊性：（1）保险人履行义务的不定性，是指保险人履行补偿合同的义务是不确定的（2）当事人之间以等价物进行经济往来（3）签约一方可以是自然人（4）保险合同的可废性。投保人在企业财产险和汽车险的合同中，可以以任何理由提出解除合同，对此保险人都要接受，并退回未到期的保险费，保险人对无力支付保险费或对安全建议不采取改善措施的被保险人，途也可以终止保险责任。中利率市场化改革的内容1.在中央银行基准利率和商业银行的储蓄及存贷款利率方面，要扭转过去那种由中央政府按照国民经济计划的要求，主要从收入分配角度出发制定利率的做法，一方面，使中央银行的基准利率成为既尊重市场利率水平，又能体现中央银行宏观调控意图的灵活、有效的政策工具；另一方面，使商业银行能够根据基准利率和现实的经济情况灵活调整自身的利率政策，达到降低成本、大化的目的。防范风险、实现效用最2.发展银行间同业拆借市场和国债市场，的市场利率；形成真正的、有影响3.通过法定利率的市场化、合理化，制约和引导民间利率，以实现高效、多样化的利率体系。统一、有弹性、多层次、金融市场运行的微观基础金融市场的微观基础在于众多的市场参与者，这些参与者的行为规律是交易决策的直接影响因素，对交易方式的选择、交易价格的确定起着重要作用。投资者和筹资者是金融交易中对立的双方，两者对立的经济利益，一致的利益冲动，在竞争的外部环境下产生出均衡价格，实现资金供求的均衡。（1）投资者对收益和风险的均衡：投资者追求收益最大化和厌恶风险，即效用最大化。投资者在可接受的风险范围内寻求相对高的收益；（2）筹资者对成本和风险的权衡。追求的是低成本和低风险，同的筹资方式、筹资种类进行成要对不本和风险的权衡，化。

实现效用最大对贷款进行信用分析的原因及其信用分析的具体内容商业银行以负债形式进行经营，若商业银行不能收回贷款本息，商业银行就不能清偿居民存款，会对商业银行的信誉造成损害。对借款企业的信用分析是为了确定企业的未来还款能力如何。影响企业未来还款能力的因素

主要有：财务状况、现金流量、信用支持以及非财务因素，企业的财务状况和现金流量构成企业的第一还款来源，而信用支持为第二还款来源，非财务因素虽不构成直接还款来源，但会影响企业的还款能力。对借款企业进行财务分析，其中要审查借款人的损益表和对借款企业进行现金流量分析，对借款企业进行担保分析，还要对企业进行非财务因素分析，款能力。以此来确定企业的还

普通股筹资的利弊

优点：发行普通股筹集的资金具有永久性，无到期日，不须归还，可以保证公司的最低资本需要，在公司存续期间自主安排使用；无固定的股利负担，支付股利与否、支付多少视公司的经营情况、盈利多少和分配政策而定，在经济波动时给公司带来的财务负担较小，且没有还本的压力；普通股筹集的资金作为公司的基本资本来源，代表着公司的资金实力，可作为其他方式筹资的基础，为债权人提供保障，增强公司的举债能力；普通股发行后可以申请上市，股票上市可以提高公司及其产品的知名度，提高股票的流动性，增强公司的筹资能力，便于确定公司的价值，有利于股东财富的增值。缺点：普通股的资金成本较高，因为投资者投资于普通股风险较高，其要求的投资报酬率也相应地较高，并且公司支付普通股股利时，要用税后利润支付，没有抵税作用。另外普通股的发行费用一般也比其他证券高，以普通股筹资会增加新股东，分散公司的控制权，对老的控股股东造成威胁；增发新股会降低普通股的每股收益，引发股价下跌；股票上市对公司也有不利之处，如公司需定期公布财务状况，保密性差，股票交易易被人为操纵，损害公司形象。分行制的优缺点

优点：1.分支机构多、分布广，业务分散，因而易于吸取存款，调剂资金，充分有效的利用资金；同时由于放款分散，风险分散，可以降低放款的平均风险，提高银行的安全性；2.银行规模较大，易于采用现代化设备，提供多种便利的金融服务，取得规模效益；少，便与金融当局的宏观管理。3.分行制由于银行总数 缺点：1.容易造成大银行对小银行的吞并，形成垄断，妨碍竞争；2.较多，管理困难。银行规模大，内部层次、机构再保险的含义以及进行再保险的原因

再保险指保险人与被保险人或投保人签订保险契约后，为将其承担的风险责任全部或部分的转移出去，再与其他保险人就同一保险标的签订保险契约的经济行为。这是与原保险契约的存在为前提的。再保险直接产生于保险风险责任巨大与单个保险公司承受风险能力有限的矛盾。巨大的保险风险责任，是任何一个保险公司都难以承受的，只有把巨大的风险责任在多个保险公司分散开来，利用多个保险公司的力量才能开展巨额的保险业务，为被保险人提供保险保证。

普通股的特征

普通股是股票最普遍的一种形式，特点如下1.不带有固定的定期收益和本金偿还的承诺2.普通股股东享有对公司经营决策的参与权3.普通股股东具有优先认股权4.普通股股东有权享受红利余索取权 5.普通股股东具有剩商业银行开展中间业务的原因以及种类

市场经济的发展，要求商业银行发挥更多的中介服务功能，而商业银行服务功能的最大转变，集中体现在中间业务的发展上。中间业务是指银行不运用或较少运用自己的资财，以中间人的身份替客户办理收付或其他委托事项，为客户提供各类金融服务并收取手续费的业务。包括汇兑业务、结算业务、中间业务代理业务、信托业务、租赁业务、银行卡业务。中间业务风险小、成本低、利润高，各家商业银行和金融机构，无一不把中间业务作

为展示其鲜明个性的大舞台，致

使中间业务不断创新、服务品种层出不穷，力。

为商业银行注入了活货币市场在金融市场中的地位和作用

货币市场是金融市场的一个重要组成部分，对资本市场健康稳定发展也有积极的支持和促进作用。1.货币市场形成的利率往往能够代表一国市场利率的总水平，带有指标或风向标的性质；2.短期投融资也是市场参与者资产负债管理的一项重要内容，发达的货币市场使社会资金的利用率更高；3.货币市场可以成为资本市场的积极支撑，或为资本市场融通资金，或为资本市场提供进行风险管理的有效工具；4.货币市场是进行货币政策操作的主要领域，央银行货币政策服务，可以为实现中单一银行制的优缺点优点：1.限制银行业垄断，有利于自由竞争；2.有利于银行与地方政府的协调，能适合本地区需要，集中全力为本地区服务；3.个银行独立性和自主性很大，经营较灵活；4.管理层次少，有利于中央银行管理和控制。缺点：1.商业银行不设分支机构，与现代经济的横向发展，商品交换范围的不断扩大存在着矛盾；2.银行业务多集中于某一地区、某一行业，容易受到经济发展状况波动的影响，筹资不易，风险集中；高，不易取得规模经济效益。3.银行规模较小，经营成本融资性租赁的功能

1.在资金不足的情况下引进设备；2.提高资金使用效率；3.成本固定，避免通货膨胀的风险；4.引进速度快，方式灵活；5.在对租赁实行投资减免税和加速折旧的国家，享受减免税收的好处。承租人还可以资产管理理论的内容资产管理理论认为银行的资金来源的规模和结构是银行自身无法控制的外生变量，它完全取决于客户存款的意愿与能力；银行不能能动地扩大资金来源，而资金业务的规模与结构则是自身能够控制的变量，银行应主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经营管理目标。资产管理理论经历了商业贷款理论、资产转移理论、预期收入理论三个阶段。它强调银行经营管理的重点是资产业务。

商业银行派生存款的原理商业银行是办理活期存款的银行。各企业、各单位将款项存入银行，并通过银行办理转账结算进行支付，当允许商业银行机构可以多存多贷，贷款以转账方式进行时，商业银行机构根据吸收的存款对企业发放一笔新贷款，这笔贷款又会以存款形式进入借款单位在银行开立的存款账户，或是进入商业银行的另一家机构，其结果都是新增加一笔存款，这就是所谓的派生存款。这个由贷款派生出的存款，又会被银行贷出，同样派生出另一笔存款。这样的存贷、贷存的反复进行，自然会派生出大量的存款来，为流通中增加货币供应。但商业银行必须随时满足客户提现要求，因此商业银行必须准备法定存款准备金和超额存款准备金。商业银行派生存款能力与提现率、存款额成正比。准备率成反比，与原始间接融资的优缺点优点;(1)各国对金融中介机构的监管比一般企业严得多，金融中介的资信度和内部管理也强于一般企业，因此，间接融资的社会安全性较强；（行贷款一般审批比较严格，2）尽管银要求条件较高，但对于有良好资信记录的长期客户，授信额度可以使企业的流行性资金需要及时方便地获得解放；（3）在间接融资中，企业只对有关金融机构公开财务的投资计划，接融资强。

保密性较直局限性：（1）由于金融中介机构割断了市场最终资金需求者与最终供应者的联系并集供求于一身，因此，金融中介机构称

为资金融资的核心，从而也集中

了金融市场的风险与收益，在这种情况下，社会资金运行的资源配置的效率将较多地依靠金融中介机构的素质，这不一定是好事（2）银行的社会性强，外部监管和内部控制均比较严格、保守、对新兴产业，高风险项目的融资要求一般难以及时、予以满足。足量地储蓄存款的作用

（资金的作用1）储蓄存款具有为国家积累

（费需求2）引导消费，形成未来的消

（通的作用。3）储蓄存款具有调节货币流

期货合约的定义及其在风险管理中的作用

期货合约是一种交易双方就在将来约定时间按当前确定的价格买卖一定数量的某种金融韩国资产或金融指标而达成的协议。作用：（1）利用期货合约进行套期保值（2）利用期货合约进行资产组合管理（3）用期货合约进行投机（合约发现价格。4）利用期货我国的商业银行体系我国目前的商业银行体系由国有商业银行、地区性商业银行、城市商业银行、农村信用合作社以及外国独资银行构成。这些银行对我过经济的发展各自起着不同的作用。国有商业银行处于特殊地位，是我国金融机构体系的主体。地区性和城市商业银行是依照国际通行规则和市场原则展开各项银行业务活动和进行自身经营管理。农村信用合作社主要在县以下农村按区域设立的。外国独资商业银行已成为我国金融体系中一支重要力量和我国引进外资的一条重要渠道。

利率总水平的决定因素（1）平均利润率。利润水平应介于零和平均利润率之间。（2）资金供求状况，是影响市场利率变动的直接因素。资金供应增加，需求减少，市场利率下降的压力增加；资金供应减少，需求增加，市场利率向上的压力增加，资金供求状况是各种影响利率水平因素的综合反映。（3）企业承受能力。我国银行贷款的主要对象是国有企业，银行利率水平的决定是以国有企业的整体经济效益为基础的。（4）国家产业政策等经济政策，是银行确定优惠利率扶植对象和利率优惠幅度的基本依据之一。（5）银行经营成本，主要考贷款收取的利息负担，银行利润与经营成本成反比，与贷款利率成正比。（6）社会经济隐形周期，再不同周期，市场利率水平和中央银行的利率政策也是不同的。经济繁荣时期，中央银行为防止经济过热，提高基准利率；经济不景气时，则降低利率。（7）预期价格变动率。预期价格水平上升时，会减少长期贷款，而借款人会要求增加长期借款，使借贷利率上升。（8）历史利率水平。因为当前的利率水平是历史利率水平在新的经济条件下的延续。（9）国际利率水平。我国的人民币利率体系是封闭的，与国际利率无关。（10）汇率。汇率降低，会增加金融市场上的资金流量，导致金融资产价格上升，利率下降。货币的职能

（1）价值尺度，货币再衡量并表示商品价值量大小，执行价值尺度职能。（2）流通手段是指货币在商品交换中起媒介作用。（3）货币贮藏，指商品卖出后没有随之购买时，货币会退出流通而处于静止状态；（4）支付手段，是指货币作为价值的单方向转移时执行支付手段职能；（5）世界货币，是指货币在世界市场上发挥一般等价物的作用。

商业银行的职能

（1）信用中介职能。商业银行作为货币资金的贷出者和借入

者实现货币资本的融通，实现资本盈余与短缺之间的调节，并不改变货币资本的所有权，改变的只是使用权，对经济活动可以起到一个多层面的调节转化作用。（2）支付中介职能。可大大减少现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资金周转，促进了经济发展。（3）信用创造职能。利用吸收的存款发放贷款，贷款又转化为派生存款，增加了商业银行的资金来源，形成数倍于原始存款的派生存款。（4）金融服务职能。现代化的社会生活，从多方面给商业银行提出了创造金融服务的要求，如何保持竞争优势，借鉴吸收国际经验，不断开发新的业务领域和业务品种，银行面临的一个新的艰巨任务。是各国商业政策性金融机构的特征（1）政策性银行有自己特定的融资途径，财政拨款、发行财政性金融债券是其主要的资金来源，不面向公众接受存款;（2）政策性银行的资本金多是由政府财政拨付；（3）政策性银行经营时主要考虑国家的整体利益、社会效益，不以盈利为目标，一旦出现亏损，一般由财政弥补；（4）政策性银行有自己特定的服务领域，不与商业银行竞争；（5）政策性银行一般不普遍设立分支机构，商业银行代理。其业务一般由保险的特征

（1）保险是集合众多单位和个人的经济互助关系，来分摊少数单位或个人的经济损失。（2）保险费率是运用科学的方法计算出来的，所谓科学的方法即大数法则。（3）保险人与被保险人是一种权利对等关系。保险人有收取保费的权利，也有承担风险责任的义务，被保险人有得到经济补偿的权利，的义务。

也有缴纳保费社会总需求与货币供给的关系社会总需求作为一定时期内社会货币购买总额，由该时期内货币供给量与货币流通速度之积构成。再货币流通速度不变的情况下，社会总需求与货币供给量呈同方向变动趋势，货币供给对社会总需求的影响，一是直接的，即银行发放贷款，相应直接形成投资需求，购买生产资料；另一是间接影响，即由货款而进入流通的货币供给量，经由复杂的收入分配与再分配过程后，形成企业、政府和个人收入，再分配由它们支用，构成消费需求和投资需求。由于一笔货币可多次媒介商品交易，形成的社会总需求通常是银行货币供应量的倍数。

信托的主要职能

1.财务管理职能2.资金融通职能3.信用服务职能

1.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年定期储蓄存款10万元，当日三期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。

2.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款，法定存款准备率为6%，出于避险的考虑，该行额外增加在中央银行存款3万元，后来存款单位提出1万元现金发工资，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。

3.假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为：单位：亿元

（一）各项存款120645企业存款42684

其中：企业活期存款32356

企业定期存款5682

自筹基本建设存款4646机关团体存款5759

城乡居民储蓄存款63243农村存款2349其他存款6610

（二）金融债券33

（三）流通中现金13894

（四）对国际金融机构负责391

请依据上述资料计算M1、M2层次的货币供应量各是多少？

4.银行发放一笔金额为100万元的贷款，为筹集该笔资金，银行以8%的利率发行存单，发放和管理该笔贷款的经营成本是2%，可能发生的违约风险损失为2%，银行预期的利润水平为1%，试计算银行每年收取该笔贷款的利息是多少？

5.某客户向银行申请500万元的信用额度，贷款利率为15％，银行要求客户将贷款额度的20％作为补偿余额存入改行，并对补偿余额收取1％的承担费，请计算该银行的：1.贷款收入；2.借款人实际使用的资金额；3.银行贷款的税前收益率。

6.某银行有贷款余额300万元，其中正常贷款200万元，可疑贷款50万元，次级贷款50万元，银行贷款准备金提取的比例为：可疑贷款50％，次级贷款20％，普通贷款5％，请计算该行的呆帐准备金。

7.根据某中央银行的有关资料显示，流通中现金为100亿元，现金提取率为1％，存款准备金率为4％，请计算： 1.基础货币；2.银行存款；3.货币供应量；4.货币成数。

8.某投资者以每股10元的价格买了1000股A公司的股票，一年后以每股期间享受了一次每1310元卖出，股派1.5元的分红（已扣税），请计算在不考虑交易费用的情况下，该投资者这一年的收益率和收益额。

9.某人持一张1万元的，半年后到期的银行承兑汇票到银行办理贴现，银行半年贴现率为年率的融资额。5.5％，请计算该人获得

10.假设某商业银行吸收到100万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终

形成存款总额500万元。若商业

银行的存款准备金率为15%，试计算提现率。

11.若流通于银行体系之外的现金500亿元，商业银行吸收的活期存款6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，试计算货币乘数。

答案：

1.解：单利计算法：利息额=本金×利率×存期 =10万元×3%×3=0.9万元（2）复利计算法：利息额=本金×（1+利率）存期-本金 =10万元×（1+3%）3-10万元 =10万元×1.093-10万元 =0.93万元 实得利息额=0.93×80%=0.744万元

2.解：①超额存款准备率=3万元/100万元=3% ②现金漏损率=1万元/100万元=1% ③存款总额=100万元×1/6%+3%+1%=1000万元 ④派生存款额=1000万元-100万元=900万元

3.（1）M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体存款

=13894+32356+2349+5759

=54358（亿元）

（2）M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款

=54358+5682+4646+63243+6610

=134539（亿元）4.贷款利率=8%+2%+2%+1%=13%，利息=100*13%=13万元

5.贷款收入：500*15％＋100*1%=76万元

实际使用资金额：500-500*20％＝400万元

税前收益率：76/400*100％＝19％

6.专项呆帐准备金：50*50％＋50*20％＝25+10＝60万元

普通呆帐准备金：（300－60）*5％＝12万元

呆帐准备金总量：60+12＝72万元

7.解：根据 C＝100，C/D＝1％，R/D＝4％，所以R＝C*4＝100*4＝400；

1.基础货币B＝C+R＝100+400＝500

2.银行存款D＝C/1％＝100/1％＝10000

3.货币供应量＝Ms＝C＋D＝100+10000＝10100

4.货币乘数m＝Ms/B＝10100/500＝20.2，或者m＝（C/D+1）/（C/D+ R/D）＝（1％+1）/（1％+4％）＝20.2

8.收益率＝资本收益率+股息收益率＝｛（卖出价格－买入价格）+每股收益｝/买入价格＝｛（13-10）+1.5/10｝/10＝31.5％

收益额＝资本收益+股息收益＝1000*（13-10）+1000*1.5/10＝3150元

值 *贴现率9.融资额＝到期值－到期*到期期限＝10000－10000*5.5％*1/2＝9725元。

10.存款总额=原始存款/（法定准备率+提现率）

提现率＝原始存款/存款总额－法定准备率＝100/500－15

％＝20％－15％＝5％11.m＝（C+D）/（C+R）=（500+6000）/（500+600）=5.9

第三篇：自学考试《金融理论与实务》第八章 复习资料

第八章金融衍生工具市场

第一节 金融衍生工具市场的产生与发展

1、金融衍生工具、套现保值

金融衍生工具：又称金融衍生产品，是指在一定的基础性金融工具的基础上派生出来的金融工具，一般表现为一些合约，其价值由作为标的物的基础性金融工具的价格决定。

套现保值：是指交易者为了配合现货市场的交易，而在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易，以便达到转移、规避价格变动风险的交易行为。

2、金融衍生工具的特点

(1)价值受制于基础性金融工具。由于它是衍生物，不能独立存在，因此其价值的大小在相当程度上受制于相应的基础性金融工具价格的变动；(2)具有高杠杆性和高风险性。市场的参与者只需要动用少量资金即可买卖交易金额巨大的金融合约，但预期失误也会造成巨大损失；(3)构造复杂，设计灵活。在基本的期货、期权基础上，运用灵活的组合技术，创新出众多组合性的金融衍生工具，难以为一般投资者所理解，难以明确风险所在，更不容易完全正确地运用与把握。

3、金融衍生工具市场的功能

金融衍生工具市场是指创设与交易金融衍生工具的市场。

⑴价格发现功能。交易品种的价格在合约签订时就已确定，如果市场竞争是充分和有效的，这个价格就是对标的物未来价格的预期。

⑵套期保值功能。通过现货市场与期货等金融衍生工具市场的反方向操作，可形成现货与期货一盈一亏的结果，通过盈亏相抵，达到减少或规避价格变动风险的目的。

⑶投机获利手段。投机的目的是为了获取价差。投机者通过对标的资产市场价格变化的预期，买卖金融衍生工具，期望在价格出现对自己有利的变动时机对冲平仓获取利润。

第二节 金融远期合约市场

1、金融远期合约、远期利率协议

金融远期合约：是指交易双方约定在未来某一确定的时间，按照某一确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。

远期利率协议：是交易双方承诺在某一特定时期内按双方协议利率借贷一笔确定金额的名义本金的协议。

2、金融远期合约的特点

它由交易双方通过谈判后签署的非标准化合约，合约中的细节部分由双方协商决定，很具灵活性，可以尽可能地满足交易双方的需要。

3、远期利率协议的功能

协议的买方是名义借款人，规避利率上升的风险或者从利率上升中牟利；卖方是名义贷款人，为规避利率下降的风险或者从利率下降中牟利。

第三节 金融期货市场

1、金融期货合约、外汇期货、利率期货、股价指数期货

金融期货合约是指交易双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化合约（指期货合约的合约规模、交割日期、交割地点等都是标准化的，无须双方再商定）。

外汇期货：又称货币期货，是以外汇为标的物的期货合约，是金融期货中最早出现的品种。

利率期货：是继外汇期货之后产生的又一个金融期货品种，其标的物是一定数量的与利率相关的某种金融工具，即各种固定利率的有价证券。

股价指数期货：是金融期货中产生最晚的一个类别，是很重要、很成功的金融工具。以股票价格指数作为标的物的期货交易。

2、金融期货合约的特点

(1)都在交易所内进行交易，交易双方各自跟交易所的清算部或专设的清算公司结算。

(2)克服了远期合约流动性差的特点。

(3)金融期货交易采取盯市原则，每天进行结算。交易双方交易前在经纪公司开立专门的保证金账户，并存入保证金(初始保证金)，在每天交易结束时，保证金账户都有根据期货价格的升跌而进行调整，以反映交易者的浮动盈亏。

3、金融期货合约与金融远期合约的区别

前者交易双方不直接接触，而是通过第三方交易所；后者交易双方通过谈判

协商后签署合约。

4、金融期货交易所的组织形式

金融期货交易所在组织形式上有非营利性会员制和营利性公司制两种。会员制交易所是由全体会员出资组建，缴纳一定会员费作为注册资本的非营利性会员制法人机构。目前，世界上大多数期货交易所采取的仍然是会员制。公司制交易所是由投资人以入股形成组建并设置场所和设施，以股份有限公司或有限责任公司形式设立的经营交易市场的营利性企业法人。

5、外汇期货、利率期货、股价指数期货的应用

外汇期货，见P189-190；利率期货，见P190-191；股价指数期货，见P191-192。

第四节 金融期权市场

1、金融期权合约、期权费、看涨期权、看跌期权、欧式期权、美式期权 金融期权合约：是指赋予其购买方在规定期限内按买卖双方协定的价格（简称协议价格或执行价格）购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。

期权费：又称权利金、期权价格或保险费，是指期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。

看涨期权：也称买权，是指赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的某种金融资产权利的期权合约。

看跌期权：也称卖权，是指赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格卖给期权卖方一定数量的某种金融资产权利的期权合约。

欧式期权：只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。

美式期权：允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约。

2、金融期权合约的主要内容

(1)期权合约的买方与卖方

期权合约的买方是买进期权，付出期权费的投资者，也称期权持有者或期权多头。相反，期权合约的卖方是卖出期权，收取期权费的投资者。

(2)期权费

期权是一种权利的交易，期权费就是这一权利的价格

(3)合约中标的资产的数量

期权合约都有相应的标的资产的交易数量，数量由合约的买卖双方协商确定或由交易所规定。

(4)执行价格

期权合约中确定的、期权买方在行使其权利时实际执行的价格(标的资产的买价或卖价)。

(5)到期日

期权合约的最终有效日期。买方不行权，则视为放弃权利。

3、金融期货合约与金融期权合约的区别

(1)标准化程度与交易场所：金融期权合约，既有标准化合约(交易所内进行交易)又有非标准化合约(场外进行交易)；金融期货合约，都是标准化合约，都在交易所内进行交易。

(2)交易双方的权利与义务：金融期权合约的交易双方的权利和义务是不平等的，买方只拥有权利不承担义务，卖方只承担义务不拥有权利；金融期货合约交易双方的权利和义务是平等的，除非用相反的合约冲销，这种权利和义务在到期日必须行使，也只能在到期日行使。

(3)盈亏风险承担：金融期权合约买方损失有限(以期权费为限)，盈利可能无限，卖方损失可能无限，但盈利有限(以期权费为限)；金融期货的交易双方所承担的盈亏风险都是无限的。

(4)保证金要求：金融期权合约买方不用交纳保证金，合约卖方需要交纳保证金；金融期货合约交易的买卖双方都必须交纳保证金。

(5)结算方式：金融期权合约到期结算；金融期货合约每日结算。

4、金融期权的风险管理功能

使期权的买方将风险锁定在一定的限度之内。

5、金融期权合约的应用

期权合约的卖方利用期权合约规避现货市场存在的风险，即买方不行权，卖方获利。

第五节 金融互换市场

1、金融互换、利率互换、货币互换

金融互换：是指交易双方利用各自筹资机会的相对优势，以商定的条件将不同币种或不同利息的资产或负债在约定的期限内互相交换，以避免将来汇率和利率变动的风险，获取常规筹资方法难以得到的币种或较低的利息，实现筹资成本降低的一种交易活动。

利率互换：是指交易双方对两笔币种与金额相同，期限一样但付息方法不同的资金进行互相交换利率的一种预约业务。

货币互换：是指交易双方互相交换金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币币种不同的两笔资金及其利息的业务。

2、金融互换的原理

金融互换的理论基础是比较优势理论。在两国都生产两种产品，且一国在这两种产品的生产上均处于有利地位，而另一国均处于不利地位的条件下，如果两国进行专业化分工，各自专门生产自己具有比较优势的产品，那么通过国际贸易，双方能够从中获益。根据比较优势理论，如果双方对对方的资产或负债均有需求且双方在两种资产或负债上存在比较优势，那么他们就可以进行互换。

3、利率互换的功能

(1)降低融资成本；(2)资产负债管理，可将固定利率债权(债务)换成浮动利率债券(债务)；(3)对利率风险保值。一种货币无论是固定利率还是浮动利率的持有者，都面临着利率变化的影响，对固定利率的债务人来说，如果利率的走势上升，其债务负担相对较高；对于浮动利率的债务人来说，如果利率的走势上升，则成本会增大。

4、利率互换合约的应用

互换的浮动利率确定方式一旦确定，互换的定价问题就是计算出互换的固定利率使互换的价值为零。互换的定价可以依据利率的期限结构。

第四篇：国际贸易理论与实务复习资料

1．利用供求关系简述国际上初级产品的贸易条件为什么会趋于恶化。

贸易条件一般指单位出口能够换回的进口，即出口商品价格与进口商品价格之间的比率，一般用在一定时期(如一年)内的出口商品价格指数同进口商品价格指数对比进行计算。

对于初级产品而言，当供不应求时，初级产品价格上升，出口商品价格指数也会上升，但是却无法赶上进口商品价格指数上升的速度，因此初级产品的贸易条件没有改善；当初级产品供过于求时，情况更为糟糕，初级产品的出口价格指数则远远低于进口商品价格指数，因此初级产品的贸易条件更加恶化。

1．简述亚当斯密的绝对成本说的主要内容。（各国应按各自的绝对优势进行国际分工，然后再交换）

2．简述大卫·李嘉图的比较成本说的主要内容。

（各国应按比较优势进行国际分工，然后再进行交换）

3．简述要素禀赋论的主要结论。

1）每个国家如果利用它的相对丰富的生产诸要系从事生产，就处于比较有利的地位。

2）国际贸易的直接原因和直接基础是价格差别。

（3）国际贸易的基础是生产资源配臵或生产要素储备比例上的差别。

（4）商品贸易的趋势是国际间商品价格和要素价格趋于均等化。

4．简述产业内贸易理论的主要内容。

产业内贸易理论产生于20世纪70年代，主要代表人物是美国的格鲁贝尔。

该理论认为，当代国际贸易中的分工格局，从产品结构上可分为产业间贸易和产业内贸易两大类。产业间贸易，是指各国以不同的产业部门所生产的产品进行交换；产业内贸易，是指各国彼此交换同一产业部门所生产的产品，即一个国家在对外贸易中同时进口和出口同类产品以及同一产品的中间产品。

产生的原因主要有：同类产品的异质性是产业内贸易的重要基础；自然条件的差异是造成产业内贸易的直接原因；获得规模效益是产业内贸易的重要原因；经营发展水平的相似性是产业内贸易的重要制约原因。

5．简述规模经营理论的主要内容。

该理论认为，二战后大量的贸易发生在具有相同生产要素的发达国家之间，用要素比例理论难以说明其原因。这些国家之间的贸易之所以能够获利，重要的原因在于规模经济。

所谓规模经济，就是对一家工厂或者一个产业投入增加一倍，而其产出会超过一倍，即长期平均总成本具有随产量增加而减少的特征。

规模经济，可分为内部规模经济和外部规模经济。内部规模经济包括工厂规模经济和企业规模经济，即随着企业规模的扩大，产量的增加大于投入的增加，单位产品的成本下降，从而发挥了内部规模经济的效益；外部规模经济是产业规模经济，即随着产业规模的扩大，该产品的成本随之下降，经济效益提高，它与企业规模的大小无关。

6．简述需求偏好相似说的主要内容。

需求偏好相似说是瑞典经济学家塔芬〃林德提出的。其主要内容如下：

（1）企业生产的决定因素不是成本而是需求和市场。

（2）出口市场形成是因为与国内市场有着相似优势。

（3）人均收入水平决定需求偏好和

需求结构，而需求偏好和需求结构

又决定贸易关系。（4）进口国通常

会成为下一个出口国。

7．简述产品生命周期理论的主要内容。

产品生命理论，是美国哈佛大学商学院两位教授刘易斯〃威尔士和雷蒙德〃弗农提出的。

8．简述垄断优势理论的主要内容。

垄断优势理论，是由加拿大经济学家海默在20世纪60年代提出，主要是关于跨国公司依靠其特定的垄断优势拓展对外直接投资的一种跨国公司理论。跨国公司的垄断优势主要体现在：

（1）高水平的知识资产，如技术专利、管理才能、资本运作等；

（2）产品市场不完全的优势，如名牌商标、产品差异、营销技巧等；

3）跨国公司内部与外部两种规模优势等。

所有这些优势的关键在于跨国公司有能力获得并长久保持竞争优势，从而立于不败之地。

3.简述合同磋商中构成有效接受必须具备的四个条件。

（1）接受必须由受盘人作出；2接受必须同意发盘所提出的交易条件；3必须在发盘规定的时效内作出；4接受通知的传递方式应符合发盘的要求。

9．简述竞争优势的主要内容。竞争优势包括：（1）生产要素，包括基本因素和推进因素。（2）需求状况，包括需求的时间差和规模差。（3）相关行业。（4）企业的策略和竞争。企业的竞争战略主要包括产品开发竞争、制造工艺竞争、营销技巧竞争和要素成本竞争，但更重要的还是人才竞争。（5）政府政策。（6）机遇。1.简述非关税措施的主要类型。主要有：进口配额制、“自愿”出口配额制、进口许可证、技术性贸易壁垒、外汇管制、进口最低限价制和禁止进口、歧视性政府采购政策、国内税、进口和出口国家垄断、进口押金制、专断的海关估价制、进口商品征税的归类心理壁垒、道德壁垒。2.简述非关税措施对国际贸易的影响。（1）抑制世界贸易的增长速度，侵蚀开放式的多边贸易体制。（2）非关税措施对进口国和出口国产生不同的影响。（3）国际贸易中受非关税措施保护的商品越来越多，保护的程度越来越高。（4）非关税措施使得发展中国家受害最为严重。1.简述贸易创造效应和贸易转移效应。贸易创造效应，是指当一国加入关税同盟后，一些原来在本国国内生产的产品现在可以被同盟内其他国家更低成本的进口产品所取代，使得资源能够更加有效和合理的使用，从而增加了社会福利。贸易转移效应，是指原来可以从同盟外非成员国的更低成本的进口被同盟内成员国相对更高成本的进口所取代，导致消费者福利水平的降低。1.简述海运提单的性质和作用。海运提单，是船方或其代理人在收到货物后签发给托运人的，证明双方已订立运输合同并保证将货物运至指定目的港交交付给收货人的一种书面凭证。它有三个方面的作用：（1）是承运人或其代理人签发的货物收据。（2）是承运人与托运人之间订立运输合同的证明。（3）是一种货物所有权的凭证。

三、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分）1．简述D/P与D/A的差异。：D/P是付款交单，是指出口人发货后，取得装运单据，委托银行办理托收，并在托收委托书中指示银行，只有在进口人付清货款后，才能把商业单据交给进口人。D/A是承兑交单，是指出口人在装运货物后开具远期汇票，连同商业单据，通过银行向进口人提示，进口人承兑汇票后，代收银行即将商业单据交给进口人，在汇票到期时，方履行付款义务。它们之间的主要区别是：在D/P中，出口人的交单是以进口人的付款为条件；在D/A中，出口人的交单是以进口人在汇票上承兑为条件。1.简述商品检验证书的基本作用。（1）卖方符合合同规定的证明；（2）买方提出异议索赔的凭证；（3）卖方向银行议付款项的依据；（4）通关验放的有效证件；（5）证明货物在装卸、运输途中的实际情况，明确责任归属的依据。2.简述仲裁协议的形式和作用。（1）仲裁协议的形式主要有两种：一是在争议发生之前，合同中订立的“仲裁条款”；一是在争议发生之后，双方签订的“提交仲裁协议”。（2）仲裁协议的作用。①表明双方当事人自愿提交仲裁；②排除了法院对争议案件的管辖权； ③使仲裁机构取得对争议的管辖权，并作为仲裁机构受理争议案件的法律依据。

三、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分）1.简述发盘必须具备的三个条件。（1）向一个或一个以上的特定人提出；（2）表明订立合同的意思；（3）发盘的内容须十分确定。2.发盘在哪些情况下失效?（1）受盘人作出还盘。（2）发盘人依法撤销发盘。（3）发盘中规定的有效期届满。（4）人力不可抗拒的意外事故造成发盘的失效，如政府禁令或限制措施。（5）在发盘被接受之前，当事人丧失行为能力、或死亡或法人破产等。1

第五篇：国际贸易理论与实务复习资料

国际贸易理论与实务复习资料

一、英译汉

①B/L；海运提单 ②T/T；电汇③Anti-dumping；反倾销④APEC；亚太经济组织⑤Degree of dependence on foreign trade 对外贸易依存度

补充：Counter-sample对等样品Quality tolerance品质公差

F.A.Q良好平均品质Breach of warranty违反担保Claim Damage损害赔偿Sale by sample 凭样品买卖Duplicate Sample复样Sale by specification凭规格买卖Gross for Net 以毛作净More or Less Clause 溢短装条款Nude Pack裸装Shipping Mark运输标志Neutral Packing中性包装Conditioned Weight公量Stowage Factor积载系数Gross Terms班轮条件MTD国际多式联运单据F.I.O船方不管船、不管卸LCL瓶装箱CY/CY集装箱堆场至集装箱堆场CFS/CFS集装箱货运站至集装箱货运站Partial Shipment分批装运Transshipment转船On Board B/L已装船提单Clean B/L清洁提单Premium保险费Exclusion除外责任Constructive Total Loss 推定全损General Average 共同海损FPA平安险With Particular Average W.P.A 水渍险Warehouse to Warehouse 仓至仓条款Insurance Policy保险单Insurable interest可保利益原则

二、选择题

（一）、国际贸易惯例：

1、《1932年华沙——牛津规则》——国际法协会——CIF合同。

2、《1941年美国对外贸易定义（修订本）》——美国9个商业团体——6种。EX、FOB、FAS、C&F、CIF、EX Dock.3、《2000年国际贸易术语解释通则》——国际商会——最早产生1936年——6次修改补充 ——新的《通则》于2000年1月1日正式生效——13种4组术语。

（二）、贸易术语：

1、水上运输——FAS、FOB、CFR、CIF、DES、DEQ.2、卖方承担风险、责任和费用最小——EXW；最大——DDP.（三）、表示品质的方法：

1、以实物表示——看货买卖：寄售、拍卖、展卖。凭样品买卖：卖方样品、买方样品、对等样品（回样、确认样品）。

2、以说明表示——规格、等级、标准、说明和图样、商标和品牌、产地名称。

（四）、运输包装的标志——运输标志（唛头）、指示性标志、警告性标志。

（五）、条形码——是由一组带有数字的黑白以及粗细间隔不等的平行条纹所组成，他是利用光电扫描阅读设备为计算机输入数据的特殊的代码语言。（1949年问世）

（六）、国际通用条形码：

1、美国、加拿大——统一编码委员会——UPC码；

2、欧共体12国——欧洲货物编码协会（国际物品编码协会）——EAN码。

（七）、租船运输——定程租船；定期租船（燃料、港口、装卸、垫舱物料等费用由租船人负担）

（八）、英国伦敦保险协会——《协会货物条款》——ICC；

中国人民保险公司——《中国保险条款》——CIC.CIC——基本险：

平安险（FPA）、水渍险（WPA/WA）、一切险（AR）； 附加险：一般附加险（包括在一切险内）、特殊附加险。ICC——ICC（A）、ICC（B）、ICC（C）、协会战争险条款、协会罢工险条款、恶意损害险条款

（九）、出口：硬币； 进口：软币。

（十）、信用证特点：

1、付款人只能是银行；

2、信用证一经开出就成为独立于合同以外的另一种契约；

3、信用证业务是一种单据买卖。

（十一）、对开信用证用于：来料加工、补偿贸易、易货贸易。

（十二）、违约金——惩罚性违约金、补偿性违约金。

（十三）、不可抗力事件的范围规定方法：概括式、列举式、综合式。

（十四）、仲裁条款：仲裁地点、仲裁机构、仲裁程序、裁决的效力、费用负担。

（十五）、《承认与执行外国仲裁裁决公约》1958年6月10日在纽约签订（1958年纽约公约）；我国1986年12月加入。

（十六）、接受生效的时间：

1、英美法——投邮生效；

2、大陆法——到达生效；

3、联合国国际货物销售合同公约——接受通知送达发盘人时生效。

（十七）、订立合同的三种形式——书面形式、口头形式、以行为表示。

（十八）、在我国出口贸易中大多采用：CIF、CFR条件成交。一般采用信用证付款方式。进口FOB价格。

（十九）、对于结汇单据的原则：正确、完整、及时、件明、整洁。（二十）、救济方法——实际履行、损害赔偿、解除合同。(二十一)、“物权”包括——留置权、停运权、转售货物的权利。(二十二)、对消贸易的形式——易货贸易、反购或互购、补偿贸易。

三、简答

1、简述履行以CIF术语成交的出口合同的一般程序。

（1）备货与报验；（2）催证、审证、改证；（3）租船订舱；（4）制单结汇；（5）出口收汇核销和出口退税

2、简述国际贸易与国内贸易的异同 答：国际贸易与国内贸易的共同点

(1)国际贸易是国内贸易发展到一定程度,市场范围超越国家边界的结果.(2)货物都是从生产者向消费者转移.(3)进行交易的技术过程大同小异.国际贸易与国内贸易的基本职能一样,都是媒介成商品交换,即做买卖.(4)国际贸易与国内贸易的经营目标均是通过交换取得更多的经营利润或经济利益.国际贸易与国内贸易的区别（1）各国的经济政策不同；(2)语言、法律及风俗习惯不同；(3)各国间货币、度量衡、海关制度等不同；(4)国际贸易的商业风险大于国内贸易。3.对外贸易政策的含义？

一国政府为了某种目的而制定的对进出口贸易活动进行管理的有关

方针和法规.对外贸易政策目的包括： 第一,保护本国市场,发展民族工业;第二,扩大商品或劳务出口,占领国际市场;第三,推进本国产业结构的改善与升级;

第四,积累资本或资金,缩小和弥补经济发展过程中的资金缺口;第五,维护本国或地区的对外政治关系.4.简述非关税措施对国际贸易的影响。

（1）抑制世界贸易的增长速度，侵蚀开放式的多边贸易体制。（2）非关税措施对进口国和出口国产生不同的影响。

（3）国际贸易中受非关税措施保护的商品越来越多，保护的程度越来越高。

（4）非关税措施使得发展中国家受害最为严重。

5.简述非关税壁垒的特点:与关税壁垒相比具有更大的灵活性和针对性；更能直接达到限制进口的目的；更具有隐蔽性和歧视性。6.简述国际贸易术语的作用。

答：贸易术语在国际贸易中起着积极的作用，主要表现在下列几个方面：

(1)有利于买卖双方洽商交易和订立合同(2)有利于买卖双方核算价格和成本(3)有利于解决履行当中的争议

构成共同海损的条件：①船方在采取紧急措施时，必须确有危及船、货共同安全的危险存在，不能主观臆测可能有危险发生；②船方所采取的措施必须是有意的、合理的，是为了船货共同安全；③所作出的牺牲或支出的费用是在非常性质下产生的，具有特殊性；④构成共同海损的牺牲和费用支出，最终还必须是有效的。8.简述发盘必须具备的条件。

（1）向一个或一个以上的特定人提出；（2）表明订立合同的意思；（3）发盘的内容须十分确定。

9.构成接受的条件

（1）接受必须由受盘人做出；（2）接受的内容必须与发盘相符（3）必须在有效期内接受

（4）受盘人表示接受，要采取原发盘所要求的方式 10.简述FOB、CFR和CIF的异同点。

答：相同点

(1)卖方都是在装运港交货，(2)买卖双方风险的转移以货物越过装运港船舷为界限(3)都适合于水上运输

(4)卖方办理出口通关手续，买方办理进口通关手续 区别：在运输和保险上存在差别

FOB下运输和保险由买方自行安排，卖方无责任；CFR下卖方负责签订运输合同，支付运输费用，保险由买方自行安排；CIF下，运输合同和保险合同均由卖方负责签订，并承担运费和保险费。11.简述要素禀赋论的主要内容

（1）每个国家如果利用它的相对丰富的生产诸要系从事生产，就处于比较有利的地位。

（2）国际贸易的直接原因和直接基础是价格差别。

（3）国际贸易的基础是生产资源配置或生产要素储备比例上的差别。（4）商品贸易的趋势是国际间商品价格和要素价格趋于均等化。四；计算

1、上海运往苏丹港五金工具500箱，总毛重量15公吨，总体积为12立方米。根据海运公司规定，计费标准是W/M，等级为10级。若基本运费率为90美元，燃油附加费率为20%，港口拥挤附加费率为10%，计算总运费是多少？

解：因为15公吨>12立方米，根据W/M,选15公吨作为计费数量 15*90*（1+20%+10%）=1755美元

2、A公司以每箱50美元CIF伦敦出口某商品共2000箱，货物出口前，由A公司向保险公司某分公司投保了平安险、短量险和淡水雨淋险，其保险费率分别为0.7%、0.3%、0.2%，按发票金额110%投保。问应交纳的保险费是多少？

解：50*2000*110%*（0.7+0.3+0.2）=1320美元

3、我国某公司以每箱50美元CIF悉尼出口某商品共一万箱，货物出口前，由我公司向中国人民保险公司某分公司投保了水渍险、串味险及淡水雨淋险，其保险费率分别为0.7%、0.3%和0.2%，按发票金额110%投保。试计算该批货物的投保金额和保险费各是多少？答: 保险总金额=CIF货值×（1+加成率）×10000箱=50×（1+10%）=550000美元；总保险费=保险金额×保险费率=550000×（0.7%+0.3%+0.2%）=6600美元。

4、我公司向澳大利亚出口商品1000箱，经香港中转，用纸箱包装，每箱毛重50千克，体积为0．06立方米，运费计算标准W／M10级，基本运费为400元人民币，加燃油附加费29％，绕航附加费18％，则应付多少人民币运费?（100港元=80元人民币）答：0.06＞0.05，用体积吨。

运费=0.06×400×1000×（1+29％+18％）=35280（港元）换算成人民币：35280×0.8=28224（元）

5、某公司对日出口某商品的报价为每公吨180美元FOB广州，现日方来函要求改报CFR东京，如该商品每短吨运费为60美元的话，我方应如何报价？

答:每公吨＝2204．62磅每短吨＝2000磅每短吨的运费为60美元 则每公吨的运费为＝2204．62×60／2000＝66．1（美元）CFR价＝FOB十运费＝180十66．1＝246．1（美元）即 我方应报每公吨246．1美元CFR东京

五、案例分析

1.我方拟出口某产品，向港商报价 USD 80/ MT CIF HK。港商回电同意我方价格，但要求我方贸易术语改为FOB HK，即USD 80/MT FOB HK。问：我方可否接受？为什么？

答：不可接受。因为FOB术语，后面加的是装运港名称，所以FOB HK的方式表示在香港为装运港。若这样，出口商须将货物运至香港，并还要装上船，之前的运费、保费自己付；；风险直到在香港净化，越过船舷为止。对于出口商的费用和风险都特别高，无法接受。2.我某外贸企业向国外采购某商品，不久接到外商3月20日的发盘，有效期至3月26日，我方于3月22日电复：“如能把单价降低5美元，我方可以接受。”对方没有反应。后因用货部门要货心切，又鉴于该商品行情看涨，我方随即于3月26日又去电表示同意对方3月20日发盘所提各项条件。试分析此项交易能否达成?为什么。答：交易未达成。因为我方3月22日去电是还盘，按法律规定，一项发盘一经还盘即告失效，同时原发盘人对还盘又未做出答复。而3月26日电是对已失效的发盘表示接受，据此不能达成交易。3.我方从泰国A公司进口一批大米，签定“CFR上海”合同，货轮在台湾海峡附近沉没。A公司未及时向我方发出装船通知，我方未办理投保，无法向保险公司索赔。故我方要求对方承担责任，但泰国A公司以货物离港，风险已经转移给我方为由拒绝承担责任。问：泰国A公司的行为是否合理，究竟由谁承担责任?为什么? 答：A公司存在过错未通知装船导致你方未及时投保的，可以向A公司主张违约责任（如果你们合同中明确约定了A有通知义务的情况最好）；在没有约定的情况下，可以根据先前交易的习惯，确定其有无通知的义务，或者你方有及时投保的义务。如果A没有义务通知的习惯，你方只能依据公平原则主张部分的减少己方的履行义务（付款义务），不能要求赔偿损失。如果确定是其违约未通知或者根据交易习惯有通知的义务的，可以主张违约损害赔偿。4.我国青岛某公司向日本出口一批苹果。合同约定为三级品，但到发货时才发现三级苹果库存没了。于是，该出口公司改以二级品交货，并在发票上加注“二级苹果仍按三级计价”。这种以好顶次的方法是否妥当？为什么？

答：不可。卖方所交货物应与合同规定相符合，否则，买方有权解除合同和提出赔偿要求。该公司以好顶次的方法，是与合同不符合的，在出现价格下跌的情况下，买方仍然有可能提出拒收或索赔。该公司应先电告对方，以得到对方同意。

5.我国某公司向美国某贸易商出口工艺品一批，我方与周一上午10时，以普通电报向美商发盘，公司原定价为500美元CIF纽约，但由于我方工作人员疏忽而误报为每单位500元人民币CIF纽约。请问：在下述三种情况下应如何处理较为妥当：（1）如果是在当天10点半发现问题，应如何处理？

（2）如果是在第二天上午9点发现，客户尚未接受，应如何处理？（3）如果是在第二天上午9点发现，客户已经接受，应如何处理？ 答：（1）如果是当天10点半发现，外商有可能未收到该电报,我方应尽快撤回发盘，并采用加急电报或传真等方式，使撤回通知早于或同时达到受盘人。让受盘人无法接受该项发盘。（2）如果是第二天9点发现，我方要想撤回发盘已不可能，但客户尚未接受，则可以撤销发盘，并将撤销通知于受盘人发出接受通知以前送达受盘人。该项发盘可以撤销。（3）如果是第二天9点发现，客户已经接受，则等于交易已经成立，双方都要承担法律责任。但双方在合同正式签署前，我方可与外商协商允许我方更正错误。如对方拒绝我方的请求，则我方只能接受该笔交易或承担违约后果。

6.某月8日，我方向韩国A公司发盘“可供一级芝麻10公吨，每公吨1500美元CIF纽约，适合海运包装，订约后即装船，不可撤销即期信用证，请速复电”

A立即复电：“你方8日电我方接受，用双层新麻袋包装，内加一层塑料袋。”我方收到复电后着手备货，数日后，芝麻的市场价格猛跌，A商来电称：“我方对包装条件作了变更，你方未确认，合同并未成立。”而我方坚持合同已经成立。请按照《公约》的规定对此案进行分析。

答：发价表示接受但载有增加或不同条件的答复，除发价人在不过份迟延的期间内以口头或书面通知反对其间的差异外，仍构成接受。此案中A 公司在接受函中，将包装条件添加为用双层新麻袋包装，内加一层塑料袋，属于非实质性变化，我方对此项接受，未表示反对，二是着手备货，因此该接受有效，合同成立。所以A上的说法不成立。

7.我国某公司与国外洽谈一笔丝绸产品的交易，经过双方对交易条件的磋商之后，已就价格、数量、交货期等达成协议，我方公司于是在3月8日致电对方：“确认售与你方丝绸产品数量为××，请先电汇5％的货款。”对方于3月11日复电：“确认你方电报，条件按你方电报规定，已汇交你方银行××万美元，该款在交货前由银行代你方保管„”请问这笔合同是否成立？并简述理由。

答：这笔合同不成立。根据《公约》规定，有关合同付款的添加或不同条件，均视为在实质上变更发价条件。对方最后复电改变了付款条件，我方要求对方电汇5%的货款，但外商将该笔货款修改为保证金，即为实质性的变更了发盘条件，应视为还盘。

8、香港某中间商A，就某商品以电传方式邀请我方发盘，我方于6月8日向A方发盘并限6月15日复到有效。12日我方收到美国B商人按我方发盘规定的各项交易条件开来的信用证，同时收到A中间商的来电称：“你8日发盘以转美国B商。”经查该商品的国际市场价格猛涨，于是我将信用证退回开证行，再按新价直接向美商B发盘，而美商B以信用证于发盘有效期内到达为由，拒绝接受新价，并要求我方按原价发货，否则将追究我方的责任。请问：对方要求是否合理？为什么？

答：对方要求不合理。根据《.公约》规定：构成一项有效的接受应具备的条件是：第一、接受必须由受盘人自愿做出。第二、接受必须在发盘允许的有效期内做出并传达到发盘人。第三、接受的内容必须是发盘的内容，二者必须相一致。第四、接受的意思表示的传递方式必须符合发盘的要求。本案中，我方发盘的特定受盘人是香港某中间商A，其发出的接受通知才具有接受效力。12日我方收到美国B商人按我方发盘规定的各项交易条件开来的信用证可视为一项发盘，该发盘必须经过我方接受，合同才能成立。在合同未成立的情况下，B方就要求我方发货是不合理的。

9、买卖双方订有长期贸易协议，协议规定：“卖方必须在收到买方订单后15天内答复，若未答复则视为已接受订单”。11月1日卖方收到买方订购2000件服装的订单，但直到12月25日卖方才通知买方不能供应2000件服装，买方认为合同已经成立，要求供货。请问：双方的合同是否成立？为什么？

答：双方的合同已经成立。因为，在国际货物买卖中，买卖双方之间订立的长期贸易协议对双方具有约束力。本案中，双方订立的长期协议规定：“卖方必须在收到买方订单后15天内答复，若未答复则视为已接受订单。”本案中，卖方于11月1日收到了买方订购2000件服装的订单，但直到12月25日卖方才通知买方不能供应20阗件装，其答复已超过了双方长期协议中规定的收到订单后15天，其行为可视作已接受了订单。所以，双方的合同已经成立。10.我某出口公司与外商按CIF伦敦条件成交出口一批货物，合同规定，商品的数量为500箱，以信用证方式付款，5月份装运。买方按合同规定的开证时间将信用证开抵卖方。货物顺利装运完毕后，卖方在信用证规定的交单期内办好了议付手续并收回货款。不久，卖方收到买方寄来的货物在伦敦港的卸货费和进口报关费的收据，要求我方按收据金额将款项支付给买方。问：我方是否需要支付这笔费用，为什么?

答：我方应负担卸货费用，不需要负担进口报关费。

因为本案中我某进出口公司按CIF卸至岸上成交，以这种贸易术语变形成交，卖方要负担卸货费；但以这种贸易术语变形成交的情况

下，进口手续由买方办理，进口报关费由买方负担。因此，我方应负担卸货费而不应负担进口报关费。论述题

1.要素禀赋学说与古典的国际分工与贸易理论有哪些不同？答：古典学派认为商品的价值是由生产商品所耗费的劳动时间决定的。而以俄林为代表的新古典学派运用在互相依赖的生产结构中的多种生产要素的理论代替了古典学派的单一生产要素的理论。古典学派认为国际贸易发生的原因是各个国家在生产各种商品时劳动生产率的差异，而且各国劳动生产率都是固定不变的。俄林却在他的要素禀赋中，假定各个国家在生产商品时所使用的生产技术是一样的，即生产函数相同，因而排除了劳动生产率的差异，而是把各国间要素禀赋的相对差异以及在生产各种商品时利用各种生产要素的强度的差异作为国际分工与贸易的基础。所以，俄林的要素禀赋学说，比起大卫·李嘉图的比较成本学说在分析各国参与分工与贸易的原因方面考虑得更加全面，分析更加深入。

2.论述绝对优势理论和相对优势理论区别与联系？答：亚当斯密于《国富论》中最早提出了绝对优势理论，指各国在生产同样产品时，劳动生产率的绝对差异所导致的各国之间生产优势的不同，因此各国专门生产本国劳动生产率较高的产品。比较优势理论最早由英国经济学家大卫李嘉图在《政治经济学及其赋税原理》中提出，是用国与国之间生产同一产品相对劳动生产率优势解释国际贸易原因的理论。两者既有共同之处也有不同之处： 共同点：A：无论是绝对优势理论还是比较优势理论都属于技术差异论的范畴。技术差异论，是指各国在生产同一产品时劳动生产率不同所造成的国际分工。B：都采用了比较的方法来阐述原因。C：都建立在劳动生产率的差异上，劳动生产率的引进使国际贸易的原因从自然要素领域转到了生产领域，如果没有差异，则没有比较，因此差异是基础。D：都有其自身的局限性，并有待于进一步发展。不同点：A：假定条件不同：绝对差异论的假定条件是全世界只有两国，都能生产两种产品，一国在一样产品上的生产率高于另一国，另一国在另一产品上的生产率高于此国；而比较优势理论则是一国两件产品的劳动生产率都高于另一国，在此基础上两种理论对国际分工进行解释。B：比较内容与方法不同：绝对差异论比较是直接在二者中选出谁好谁劣，而比较优势理论则是“两利相权取其重，两弊相权取其轻。”C：适用范围不同：绝对差异论只能说明各国分别在某一种或某几中产品的生产上，劳动生产率高于其他国家，分工得以形成，而比较优势理论还可以解释当一国在所有产品的生产上劳动生产率都高于他国时国际贸易得以成立的原因，即考虑到相对技术优势，但同时这也有其自身的局限性，因为这种理论在假定时只考虑生产力的投入，并认为劳动力的转移劳动生产率不变，以及从静态角度考虑国际分工。D：有绝对优势一定有比较优势，有比较优势不一定有绝对优势。绝对优势是同一产品一国对另一国的优势，是内生的，而比较优势理论是同一国一产品对另一种产品的优势，是外生性的。

3.试对凯恩斯主义的贸易保护理论进行评价 ①凯恩斯主义的保护贸易理论是用以说明发达国家如何通过实施保护贸易政策，实现国内充分就业，提高国民收入水平，以保持其在国际经济贸易中的领先地位。②对外贸易乘数揭示了贸易量与一国宏观经济以及各主要变量，如投资、储蓄等之间的相互依存关系，在某种程度上指出了对外贸易与国民经济发展之间的某些内在的规律性。③从理论上，凯恩斯主义的保护贸易理论没有多少新意，与其他理论相比更侧重于政策方面，即理论的实用性，因而成为发达国家推行超保护贸易政策的理论依据。④该理论没有考虑到国家之间贸易政策的连锁反应，一国的奖出限入势必会招致其他贸易伙伴国的报复，从长期看，会对一国经济与贸易产生更为严重的负面效果。⑤对外贸易差额对一国经济发展积极作用的发挥只有在世界总进口值增加的条件下才能成行。否则依靠降低出口价格来维护出口扩张的做法无法长期对国民经济增长奏效。

4.论述重商主义的观点与局限性答：基本观点：只有金银才是一国真正的财富，除了开采金银，只有对外贸易才是财富的真正源泉，利润是在流通过程中由于贱买贵卖而产生的，而国内贸易，由于买卖得失相抵，对财富无所增益，对外贸易的原则是少买多卖，只有出超才能使金银进口，主要是通过对外贸易顺差，保证金银进口。局限性：重商主义的政策结论仅在某些情况下站得住脚，并非在一般意义上能站得住脚；重商主义把国际贸易看作一种零和游戏的观点显然是错误的；重商主义把货币与真实财富等同起来也是错误的。正是基于这样一个错误的认识，重商主义才轻率地把高水平的货币积累与供给等同于经济繁荣，并把贸易顺差与金银等贵金属的流入作为其唯一的政策目标。