第一篇：金融学判断分析题复习总结
第一章 货币概览
三、判断分析题、作为价值尺度，货币解决了在商品和劳务之间进行价值比价比较的难题。2、信用货币价值稳定的基础是中央银行提供给社会公众的信用。3、信用货币发挥价值储藏手段的职能可以提高储蓄的效率。4、信用货币自身没有价值，所以不是财富的组成部分。5、我国货币的发行量决定于央行拥有的黄金外汇储备量。
答
1、正确。货币发挥价值尺度职能就是将所有商品的价值按照统一的价格标准表现为价格，从而使商品价值可以相互比较，便利商品的交换。
2、错误。信用货币的发行是由中央银行通过信贷方式提供的。它的基础是社会公众向它提供的信用即社会公众以资产或资源提供给中央银行进行分配。社会公众提供的资源越多，纸币发行的基础就越稳。
3、正确。任何财富或资产都有价值储藏功能，但货币是一种流动性最好，最安全的价值储藏形式。实物货币被作为价值储藏时，其作为商品的使用价值就额比浪费了。信用货币是一种价值符号，其价值和使用价值是相分离的。信用货币在发挥货币价值职能时，其对应的社会资源仍可以被人们应用，因此信用货币发挥价值储藏手段可以 提高储蓄的效率。
4、错误。信用货币本身虽然没有价值，但能够发挥货币的所有职能。是价值和一般财富的代表，是直接的购买手段，随时可以进入流通通其他形式的财富相交换，具有保值增值功能。所以信用货币构成了社会财富的一部分。
5、错误。外汇储备是引起信用货币发行增加的因素之一，但现代信用货币的发行并不需要任何黄金外汇作为发行准备。信用货币的发行数量是由中央银行根据经济发展的水平和保证商品劳务价格的基本稳定来决定的。适度地控制货币发行量，避免其过多过少对经济造成的不良影响，才是货币发行量决定的关键内容。
第二章 金融体系概览
三、判断分析题
1、信用的本质是一种债权债务关系。
2、公司债券发行的价格一般高于其面值。
3、一般情况下银行承兑汇票的价格要高于商业汇票
4、在美国短期国债的投标中，非竞争性投标者可以获得比竞争性投标者更低的国债购买价格。
5、直接融资就是指以金融机构作为信用中介而进行的融资。答：1.正确。信用是一种借贷行为，是价值运动的特殊形式，本质是一种债权债务关系。2.错。公司债券是固定收益债券，其风险较国债和银行储蓄大。其价格是按未来每年固定收益贴现方式决定，与预期市场利率成反比。其发行一般采用折价方式发行，故其价格一般低于其面值。3.正确。银行承兑汇票是指经过银行承诺兑付的商业票据，由于银行信用的介入，其风险较商业票据低，故其收益率也低，所以其价格高于商业票据。4.错。非竞争性投标是指在国债购买投标中不给出价格只给出购买量的一种投标方式，其中标的购买价格是中标的竞争性投标的平均价。5.错。直接融资是指最后借款人和最后贷款人之间进行的融资。金融机构在直接融资中仅仅是提供代理性质的中介业务而非信用中介，即不发行自己的负债（间接证券）购进资产，也不创造自己的债权来提供信用。第三章 金融市场与金融机构
三、判断分析题、一般来说，长期利率比短期利率高。2、浮动利率是指在借贷期内随市场利率的变化而自由变化的利率。3、利率上升，债券价格上升；利率下降，债券价格也下降。4、市场经济的国家的利率政策是完全自由化的。5、利率对投资有重要的影响，利率越低越能够激发投资热情。答：1、对。一般来说，期限越长的投资，未知因素越多，风险概率就越大，利率就越高；期限越短的投资，未知因素越少，利率就越低。2、浮动利率是指在借贷期内随市场利率的变化而定期调整的利率，而并非自由变化，一般调整期为半年。3、错。债券价格与利率之间成负相关关系。利率上升，债券价格下降；利率下降，债券价格上升。4、错。市场经济的国家虽然以市场为调节经济的主要手段，但并不是说没有政府的参与。以利率来说，虽说主要实行的是市场利率，利率随市场的变化而变化，但在不同时期不同程度上都出现过政府管制的现象，并非完全自由化。5、错。利率对投资有影响。一般来说，低利率有利于激发投资热情，但低利率也有一个限度，若利率太低，使投资者无利可图，这时的低利率对投资热情没有什么影响。
第四章 商业银行
三、判断分析题、固定汇率制是指汇率在某一点上固定不变、绝对稳定的一种汇率制度。2、在浮动汇率制度下，汇率受黄金输送点的限制。3 ．两种货币对内价
值是形成汇率的基本依据。4 ．在直接标价法下，一定单位的外币折算的本国货币增多，说明本币汇率上升。5 ．在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外币数量增多，说明本币升值。答：1.错。固定汇率制，是指两国货币具有法定兑换比率且基本保持固定，现实汇率只能围绕该比率在很小的范围内上下波动的汇率制度。并非意味着汇率的固定不变。当汇率跌至其下限或涨至其上限时，一国货币当局有义务加以维持。2.错。在浮动汇率制度下，汇率是由市场供求决定；而在 金本位制下，汇率波动的界限是 黄金输出和输入点。3.正确。从理论上说，两国货币所以能相互兑换，在于其具有共同的价值基础。如果一国货币的对内价值发生变化如发生通货膨胀，其对外价值的指标----外汇汇率也要随之发生变化。但是，外汇作为外汇市场上的一种商品，汇率有要因外汇市场供求状况的变化而相应波动，从而导致一国货币对内价值与对外价值有可能在较长时期内有较大幅度的偏离。4.错。直接标价法是指一国以整数单位的外国货币为标准，折算为若干数额的本国货币的标价法。在直接标价法下，如果需要比原来更多的本币才能兑换一定数额的外币，这说明外国货币的币值上升，或本国货币的币值下降，通常称为外汇汇率上升。5.正确。间接标价法是指一国以整数单位的本国货币为标准，折算为若干数额的外国货币的标价法。在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外币数量增多，说明本国货币汇率上升，即本币升值或外币贬值。商业银行业务与管理
三、判断分析题、货币经营业一旦从事存款业务，便转化成为商业银行。2、在准备金制度和现金结算的条件下，商业银行可以创造信用量。3、从某种程度上讲，单元制银行与商业银行的发展趋势是一致的 4、商业银行资金的流动性具有刚性特征。5、商业银行的风险回避就是放弃做有风险的业务。答：
1、错。应该是货币经营业一旦从事贷款业务，便转化成为商业银行。
2、错。应该是在部分准备金制度和非现金结算的条件下，商业银行才可以创造信用量。
3、错。单元制银行与商业银行的发展趋势是背道而驰的。因为它不利于银行资本的集中，也会削弱商业银行向外部发展的整体竞争力。
4、对。就是具有刚性特征，因为客户何时存款、何时取款，存取多少，商业银行都是不能预测和左
右的，必须无条件的支付，没有任何商量的余地。
5、错。商业银行的风险回避并非就是放弃有风险的业务，而去做无风险的业务。而是放弃那些商业银行不熟悉的、没有把握或不具备相当条件和能力去经营与控制的风险业务。第八章 金融监管机构
三、判断分析
1、金融监管总能够有效保护公众利益和消费者利益。
2、保证金融机构的正常经营活动是金融监管的总体目标。
3、《巴塞尔新资本协议》同于１９８８年 《巴塞尔协议》。
4、会计内部控制要求即商业银行建立有效内部控制制度要求的全部内容。•监管证券交易所即检查监督证券交易所。
三、１、错误。理由：公公利益监管理论认为，A监管过程存在大量直接成本和社会经济净损失；B监管替代市场机制的效率较低。２、错误。理由：维持一个稳定、健全、高效的金融制度才是金融监管的总体目标。
3、错误，理由：新资本协议内容要更加广泛、复杂，且有许多重大创新，如在规定最低资本充足率外，还增加了监管部门监督检查和信息批女要求，由此构成新资本协议的三大支柱。
4、错误、理由：商业银行建立有效内部控制制度的要求还涉及其他方面，如对授信业务内部控制的要求、对资金业务内部控制的要求。
5、错误、理由：除对证券交易所进行检查监督外，还须充分发挥证券交易所的自律性监管作用。货币供给
三、判断分析题
1、基础货币量等于原始存款量。
2、一定时期货币供给量的大小由中央银行决定。
3、银行创造派生存款的过程就是创造实际价值量的过程。
4、派生存款是虚假存款。
5、资产变现能力强，流动性就一定高。答
1、错误。因为原始存款是指商业银行吸收的能增加其准备金的存款，包括商业银行吸收的现金和在中央银行的存款。基础货币是指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者总和。所以基础货币大于原始存款。
2、错误。从货币供给原理来说，货币供给量等于基础货币与货币乘数之积即 Ms=m · Mb。从货币供给量的形成过程来讲，它是由中央银行、商业银行和社会公众的行为共同决定的。他们的行为在不同的经济条件下又受各种特别的因素的制约。因
此，货币供给量并不是中央银行绝对加以控制的。
3、错误。创造存款货币的过程是创造价值符号的过程，并不是创造价值总量。银行属于流通部门，不能创造价值，只有生产部门才能创造价值，所以创造派生存款的过程并不会使社会的实际财富和实际价值总量有任何增加。
4、错误。若将以存款有无实际的物质作为基础划分为真实存款和虚假存款，这种划分是不科学的。货币量过多并不能对货币划分真实货币和虚假货币，而只能使货币单位币值下降，所以派生存款不是虚假存款，创造派生存款与虚假存款无关。
5、错误。流动性是指金融资产在不受损失的情况下，转化为现金的难易程度。所以，任何资产都能转化为现金，但不能说资产变现能力强，流动性就一定高，还要看其转化为现金的难易程度。
第十一章 中央银行与货币政策
三、判断分析题、货币发行主体多元化有利于经济发展。2、中央银行产生与目的明确的直接创设。3、单一中央银行制即一元中央银行制。4、利率是理想的货币政策中间目标。
5、存款准备金政策工具可时常运用。
答： 1、错误。理由：银行券流通不畅问题，银行相互间恶意挤兑问题、银行券兑现危机。
2、错误。理由：从商业银行演变中产生、目的明确地直接创设。3、错误。理由：单一专业银行制划分为一元中央银行制与二元中央银行制两种。
4、错误。理由：市场利率的复杂性、易变性、利率调整的时滞性、真实利率不易测量性质等。
5、错误。理由：其对货币供给量的作用过于猛烈等。第十二章 货币政策
三、判断分析题、在通货膨胀时期，物价上涨，实际货币数量减少，债务人受损，债权人受益，采用固定利率可在一定程度上逃避通货膨胀对债权债务的影响。2、如果人们能对通货膨胀率进行正确的预期，则可用相应降低借贷利率的方式来规避债权人的损失。3、通货紧缩从本质上讲是一种货币现象。答：1、错。实际情况正好相反。象现金、存款、债券、贷款这样的以货币债权债务为特征的金融资产或负债，如果其利息固定，则最终将以一笔固定数量的名义货币来了结。该名义货币数量不会随物价的变动而变动。因此，在通货膨胀时期，物价上涨，实际货币数量减少，债权人受损，债务人受益，采用浮动利率可在一定程度上逃避通货膨胀对债权债务的影响。、错。象现金、存款、债券、贷款这样的以货币债权债务为特征的金融资产或负债，如果其利息固定，则最终将以一笔固定数量的名义货币来了结。该名义货币数量不会随物价的变动而变动。如果人们能对通货膨胀率进行正确的预期，则可用相应提高借贷利率的方式来规避债权人的损失。3、对。通货紧缩从本质上讲是一种货币现象，是因为：（1）通货紧缩表现为物价的持续下跌，而物价水平本身就是一种货币现象；（2）虽然在通货紧缩时期，货币供给量并不一定不足，但货币流量肯定相对不足。这可能是由货币流通速度减慢造成的。
第二篇：电大2020 金融学复习材料 判断
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金融学
判断
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“金融二论“的核心观点是全面推行金融自由化，俏销政府对金融机构和金融市场的一切管制和干预。（√）
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“受人之托，代人理财”是信托......管理或安排。（√）
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1994年的金融体制改革以后，中国人民银行先后......成为专门制定与执行货币政策的机构。（×）
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世纪
年代以前，贸易一体化是经济全球化的主要形式，此后表现为金融全球化。（×）
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2003
年以后，监管商业银行的业务经营成为中国人民银行更加重要的职责之一。（×）
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XYZ证券公司预期未来利率会上升......回购协议来获利。（×）
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A
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按风险性从大到小排列，依次是企业债券、金融债券、政府债券。（√）
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B
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保险基金是补偿投保人损失及赔付要求的后备基金，对事故造成的所有损失都予以补偿。（×）
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本币升值能够产生扩大出口、减少进口的效应。（×）
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不管是直接标价法下还是间接标价法下，买入汇率总是低于卖出汇率。（×）
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布雷顿森林体系下的汇率制度是以黄金--美元为基础的、可调整的固定汇率制。（√）
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布雷顿森林体系下的汇率制度是以黄金——美元为基础的、可调整的固定汇率制。（√）
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C
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产业生命周期各阶段的风险和收益......较大的差异。（×）
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超额准备金由于不受......操作指标。（×）
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持有合理的外汇储备资产......主要内容。（×）
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充当最后贷款人是中央银行作为“政府的银行”职能的体现。（√）
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充分就业并不意味着消除失业，即使社会提供工作机会与劳动力完全均衡，仍可能存
在结构性失业
和摩擦失业。（√)
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充分就业目标就是要消除失业，或将失业率降到极低的水平。（×）
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储蓄银行是以社员认缴的股金和存款为主要负债、以向社员发放的贷款为主要资产并为社员提供结算等
中间业务服务的合作性金融机构（×）
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从币材方面考察，最早的货币形式是金属货币。（×）
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从对象上看，金融监管主要是对商业银行和金融市场的监管，非银行金融机构则不在此列。（×）
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从货币发展的历史看，最早的货币现实是铸币。（×）
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从货币发展的历史看，最早的货币形式是金属货币。（×）
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从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。（×）
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从一个国家（地区）来看，所有经济部门之间的金融活动构成了整个金融体系。（×）
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从中央银行采取行动到吃饭政策......行动时滞。（×）
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存款保险制度是为了维护存款者利益和金融业安全而建立的，它强制规定商业银行必须加入存款保
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存款保险制度是为了维护存款者利益和金融业安全而建立的，它强制规定商业银行必须加入存款保
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存款扩张倍数大小与法宝存款准备金率......变动的关系。（×）
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存款扩张倍数或存款乘数，实际上就是货币乘数。（×）
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存款准备金率是通过影响商业银行借款成本来调控基础货币的。（×）
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存款准备金政策通过增减商业银行资金成本来调控货币供应量。（×）
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D
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大部分国家的法律规定，中央银行不能直接在发行市场上购买国库券。（√）
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大致而论，货币形式的演变是从商品货币发展到信用货币。（×）
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当代金融创新革新了传统的业务活动和经营......但并未改变金融总量和结构。（×）
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当代金融创新在提高金融宏观、微观效率的同时，也减少了金融业的系统风险。（×）
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当法定存款准备金率提高时，存款货币的派生将扩张。（×)
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当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为负，我们称之为负利率。（×）
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当一国处于经济周期的危机阶段时，利率会不断下跌。（×）
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当一国国际收支出现持续的大量顺差也会对其经济产生不良影响。（√）
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当债券溢价发行时，其到期收益率高于票面利率。（×）
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独享货币发行垄断权是中央银行区别于商业银行的最初标志。（√）
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对货币需求者来说，重要的是货币......较关心实际货币需求。（√）
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对任何国家来说，国际储备都涉及两个方面：一是规模管理；二是结构管理。（√）
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对于居民与非居民的界定是判断交易是否应纳入国际收支统计的关键。（√）
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对于商业银行来说，利用回购协议融入得资金不用交纳存款准备金。（√）
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对于新兴市场经济国家来说，金融全球化利弊兼具。（√）
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E
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二元式中央银行制度与邦联制的国家体制相适应，在......。(×)
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F
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发达完善的资本市场是一个多层次的资本市场。（√）
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发展中国家和地区是金融全球化的主要受益者。（×）
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发展中国家和地区是金融全球化的主要受益者。（×）
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法定存款准备金政策通常被认为是货币......巨大波动。（√）
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法定准备金率的高低与商业银行创造存款货币的能力呈正相关关系。（×）
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非金融性企业参与回购......更高的收益。（×）
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非银行金融机构的重要性体现在其可以直接参与存款货币创造的功能。（×）
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菲利普斯曲线表明物价稳定和充分就业......物价稳定和充分就业之间并不矛盾。（√）
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费雪效应是指名义利率等于实际利率与通货膨胀率之和。（√）
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风险相同的债券，因为......称之为利率的风险结构。（×）
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弗里德曼货币需求理论的突出特点，在于强调持久收入对货币需求的决定性作用，而弱化利率变量对货
币需求的影响。（√）
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弗里德曼货币需求理论的突出特点......弱化利率变量对货币需求的影响。（√）
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弗里德曼认为，人力财富占个人总财富的比重与货币需求负相关。（×）
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浮动汇率制允许汇率随外汇市场供求......干预外汇市场。（×）
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G
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高利贷是前资本主义社会的信用......这一信用形式已不复存在。（×）
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高利贷信用是资本主义社会占主导地位的信用形式。（×）
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格雷欣法则是在金银复本位中的双本位制条件下出现的现象。（√）
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个人信用主要是指个人作为债权人的信用活动。（×）
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各国监管机构对金融机构的监管，主要是对金融机构日常运营的监管。（×）
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根据利率平价理论，利率与汇率......外汇市场上贴水。（×）
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工资－价格螺旋上涨引发的通货膨胀是需求拉上型通货膨胀。（×）
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管制利率具有高度的行政干预和和很强的法律约束力，发达的市场经济国家也实行过利率管制。
（√）
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广义的资本市场包括中长期债券市场、股票市场和基金市场。（×）
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广义货币量反映人是整个社会潜在的购买能力。（×）
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广义货币量反映整个社会潜在的购买能力。（×）
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柜台交易方式是指在各个金融机构柜台上进行面议、分散交易的方式。(√)
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国际货币制度创新的其中一个重要表现......金融组织结构创新。（×）
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国际收支平衡表的记账货币必须是本国货币。（×）
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国际投资所引起的资本流动需要依附于真实的商品或劳务交易。（×）
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国际资本流动规模急剧增长，并与实质经济联系日益紧密是当前国际资本流动的新特征。（×）
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国家货币制度由一国政府或司法机构独立制订实施，是该国货币主权的体现。（√）
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换汇成本是购买力平价......可以等价的。（×）
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黄金虽然已经退出了货币历史舞台......主要份额的资产。（×）
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黄金现在已经不是货币......金融商场。（×）
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回购协议表面上是证券买卖，实际上具有证券质押特征。(√)
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汇率是两国货币的兑换比率，也是一种货币用另一种货币表示的价格。（√）
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汇率政策的调整对证券市场基本上不产生影响。（×）
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货币、汇率、信用、利率、金融......基本要素。（√）
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货币传导论认为，货币政策操作以后......信贷渠道完成。（×）
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货币当局可以直接调控货币供给数量。（×）
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货币供给量是基础货币与存款乘数的乘积。（×）
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货币供给由中央银行和商业银行的行为共同决定。（√）
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货币供给由中央银行和商业银行的行为所决定。（×）
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货币供求是由中央银行和商业银行的行为决定的。（×）
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货币和信用是两个不同范畴......独立的状态。（×）
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货币借贷是现代信用的惟一形态。（×）
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货币市场的重要性既体现在可以满足政府和企业短期融资需求，又为中央银行的宏观金融调控提供场所。
(√)
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货币市场是指以期限在1年以上人金融工具为媒人进行短期资金融通的市场。（×）
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货币天然是金银，金银天然不是货币。（√）
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货币需求量的决定与变化主要受收入、财富等规模变量的影响。（×）
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货币政策传导机制一般包括三个基本环节，在整个货币政策传导过程中，金融市场发挥着极其重要的作
用。（√）
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货币政策的操作指标处于......距离最终目标更近。（×）
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货币政策的调整对证券市场具有持久但较为缓慢的影响。（×）
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货币作为价值贮藏形式的最大优势在于它的收益性。（×）
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货币作为交换手段不一定是现实的货币。（×）
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J
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间接标价法指以一定单位的本国货币为基准来计算应收多少单位的外国货币。（√）
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剑桥方程式与交易方程式同......货币数量论。（√）
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降低交易成本并提供金融便利的功能是所有金融机构具有的基本功能。（×）
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降低交易成本并提供金融便利的功能是所有金融机构具有的基本功能。（×）
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交换媒介职能和资产职能都是货币最基本的职能。（×）
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金币本位制、金汇兑本位制和金块本位制下主币可以自由铸造，辅币限制铸造。（×）
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金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币。（×）
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金融供求及其交易源于社会各部门的经济活动。（√）
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金融机构的产生与发展内生于实体经济活动的需要。（√）
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金融机构是金融市场上的最重要的中介机构。（√）
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金融机构提供有效的支付结算服务是适应经济发展需求需求最早产生的功能。（√）
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金融监管不是单纯的检查、监督、处罚或纯技术的调查和评价，而是监管当局在法定权限下的具体
执法行为和管理行为。（√）
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金融监管从对象上看，主要是对商业......非银行金融机构则不在其列。（×）
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金融监管中政府负担的成本是奉行成本。（×）
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金融全球化对所有国家的影响都是
“利大于弊”的。（×）
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金融市场的参与者非常广泛......但是不包括政府在内。（×）
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金融市场是指股票和债券买卖的场所。（×）
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金融体系的负效应表现在金融体系的风险和内在不稳定性等方面。（√）
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金融已成为现代经济的核心，现代经济也正逐步转变为金融经济。（√）
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金融源自社会经济活动并服务于社会经济活动。（√）
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金融在整体经济中一直居于主导地为，它可以凌驾于经济发展之上。（×）
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金融资产管理公司是各国主要用于清理银行不良资产的金融中介机构。它主要是以盈利为目标来清理银行的不良资产，尽可能地降低清理成本，盘活资产，最大限度地减少清理损失，从中获取利润。（×）
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金融总量是一国各经济主体对内金融活动的总和。（×）
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金融租赁公司兴起于20世纪初......非银行金融机构。（×）
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经纪类证券公司......承销及其他业务。（×）
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经济货币化与经济商品化成正比，与货币作用力成反比。（×）
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经济金融化与金融全球化推进了经济、金融相互......的脆弱性。（×）
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经济泡沫主要表现在虚拟资产上，如股票。一般实物资产不会出现泡沫。（×）
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经济泡沫主要表现在虚拟资产上，如股票。一般实物资产不会出现泡沫。（×）
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居民参与金融市场就是提供资金。（×）
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居民会基于流动性、收益性和安全性来进行赤字管理。（×）
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居民消费价格指数、生产价格指数和GDP平......共同指标。（×）
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K
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凯因斯认为，人们持有货币的......交易动机和投机动机。（×）
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可转让大额定期存单是金融创新的典型，结合......的收益性。（×）
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可转让大额定期存单综合了流动性和收益性，因此利率较高。（×）
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控股公司制是由某一个或某一个集团......的组织形式。（×）
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L
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历史上中国第一家现代商业银行是中国通商银行。（×）
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利率管制严重制约了利率作为经济杠杆的作用，对经济毫无益处。（×）
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利率管制严重制约了利率作为经济杠杆的作用，对经济毫无益处。（×）
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利率管制严重制约了利率作为经济杠杆的作用，对一国经济毫无益处。（×）
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利率由金融市场上货币资本的供求状况决定。（×）
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利率作为货币政策的中价指标，优点是可测性和相关性都较强，但抗干扰性较差。（√）
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量化宽松的货币政策以利率是零或负值为基本特征。（×）
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劣币驱逐良币规律是在金银复本位制这种“平行本位”条件下出现的现象。（√）
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M
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马克思认为，利息在本质上是利润的一部分。（√）
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美国和英国都是实行多元化监管体制......机构承担的。（×）
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美国联邦储备体系的影响遍及全球......中央银行制。（×）
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名义货币需求与实际货币需求的区别在于是否剔除了物价的影响。
（√）
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N
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内部时滞是指中央银行从认识到制订实施货币政策的必要性，到研究政策措施和采取行动经过的时间，中央银行对其很难控制。（×）
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内部知情人利用地位、职务或业务等便利，利用未公开信息......是典型的证券欺诈。（×）
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O
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欧洲货币市场是国际货币市场的核心，利率优势是推动其不断发展的动力。(√)
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欧洲货币市场是一种超越国界的市场，是国际货币市场的核心。（√）
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P
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票据经过银行承兑之后具有相对小的信用风险，是一种信用等级较高的票据。(√)
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Q
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企业的债权信用规模影响着企业控制权的分布，由此影响利润的分配。（×）
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钱庄是现代银行的萌芽。（×）
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强制储蓄和资产结构调整都是通货膨胀的社会经济效应。（√）
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全球银行业资本充足率监管标准由巴塞尔委员会制定，1988
年以来，相继推出三个版本的“巴塞尔协议”。
（√）
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R
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任何信用活动都会导致货币的变动：信用的扩张会增加货币供给，信用紧缩将减少货币供给；信用资金的调剂将影响货币流通速度和货币供给的结构。（√）
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任何信用活动都会导致货币的变动：信用的扩张会增加货币供给，信用紧缩将减少货币供给；信用资金的调剂将影利率由金融市场上资本的供求状况决定。（×）
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融资和提供金融服务是金融机构最基本的功能。（√）
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S
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商品化和货币化程度越高，交换关系就越复杂，货币适应范围就越小，金融结构就越简单。（×）
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商业票据到期前，付款人或指定银行确认票据记明事项，承诺票据到期付款并签名盖章的票据行为就是
贴现。（×）
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商业票据的背书人对票据负有连带责任。（√）
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商业票据可以经债权人背书后流通转让，发挥货币的职能，因而被称为商业货币。（√）)
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商业票据可以经债权人背书后流通转让，能够发挥交换媒介职能，因此也被称为商业货币。（√）
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商业信用的工具是银行承兑汇票。（×）
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商业信用属于直接融资而银行信用属于间接融资。（√）
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商业银行的资产业务是指形成商业银行资金来源的业务。（×）
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商业银行的自有资本属于资产业务范畴。（×）
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商业银行风险管理包括风险衡量和风险控制两方面内容。（×）
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商业银行风险管理的重点是将风险控制在可承受的范围之内。（√）
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商业银行经营的“三性原则”是具有完全内在统一性的整体。（×）
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商业银行经营的风险性与赢利性之间是负相关关系。（×）
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商业银行具有内在脆弱性和较强的风险传染性。（√）
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商业银行是特殊的金融企业。（√）
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商业银行以原始存款为基础发放的贷款，通过转账支付又会创造出新的存款。（√）
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赊销是银行信用中的典型形态。（×）
l
赊销是银行信用中的典型形态。(×)
l
社会化大生产是信用产生的前提条件。（×）
l
身处弱势有效市场意味着无法根据股票历史价格信息获取利润。（√)
l
升水是指远期汇率低于即期汇率，贴水是指远期汇率高于即期汇率。（×）
l
世界上首次出现的国际货币制度是布雷顿森林体系。（×）
l
世界银行的贷款对象可以是成员国官方、国营企业和私营企业，如果借款人不是政府，不必由政府提供担
保。（×）
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市盈率是反映股价高低的相对指标，市盈率越高，股票的投资价值就越大。（×）
l
私有财产的出现是借贷关系赖以存在的前提条件。（√）
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T
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套汇交易是指在一笔交易中同时进行即期交易和远期交易借以规避风险的外汇交易形式。（×）
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套期保值是衍生金融工具为交易者提供的最主要的功能。（√）
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特别提款权不仅能用于贸易和非贸易支付，还能在基金与各国之间进行官方结算。（×）
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提高工资和垄断价格引发的通货膨胀称之为成本推进型通货膨胀。（√）
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提供经济保障、稳定性社会生活是保险机构的基本作用。（×）
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调整利率的高低会影响整个社会的投融资决策和经济金融活动。（√）
l
通过办理商业票据贴现或抵押贷款等方式，商业信用可以转变为银行信用。（√）
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通货-存款比率是指流通中的现金与商业银行存款的比率。（√）
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通货紧缩会在长期内给消费者带来好处。（×）
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通货紧缩时物价下降，使货币购买力增强，进而提高居民的生活水平，对经济发展利大于弊。（×）
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W
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外汇即外国货币。（×）
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外汇市场的功能是为交易者......可以满足投机的需求。（×）
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我国宏观经济调节的首要目标是实现社会总供求的总量平衡。（×）
l
我国货币层次中的M0
即现钞是指商业银行的库存现金、居民手中的现钞和企业单位的备用金之和。（×）
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我国货币的发行量取决于我国中央银行拥有的黄金外汇储备量。（×）
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我国货币政策目标是“保持货币的币值稳定，并以此促进经济增长“，其中经济增长是首要的，始终放在首
位。（×）
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我国货币政策目标是“保持货币币值稳定......基本立足点。（×）
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我国货币政策目标是“保持货币的币值稳定.....始终放在首位。（×）
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我国目前规定商业银行的资本充足率不得低于
8％，次级债券可计入附属资本。（√）
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我国现行商业银行经营体制属于混业经营模式。（×）
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我国在1984年形成了以财政部为核心......金融机构体系。（×）
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我国在1999年后分业经营的管理体制有所松动，出现混业趋势。（√）
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我国资本市场的中小企业反是......在资本市场中占据着重要的位置。（×）
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物价水平不变从而货币实际购买力不变时的利率我们称为实际利率。（√）
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X
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现代金融体系是一个高风险的组织体系，需要政府的适度调控和合理监管。（√）
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现代金融业的发展在有力推动经济发展的同时出现不良影响和负作用的可能性越来越大。（√）
l
现代经济社会对政府信用利用......赤字的需要。（√）
l
现代经济中国家信用的作用日益增强，是由于国家的职能得到强化，对宏观经济进行调节和控制的结果。
（√）
l
现代经济中盈余和赤字的普遍存在，是导致信用关系无所不在的重要基础。（√）
l
现实中的货币需求是指对现金的需求。（×）
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相比将票据持有到期，商业......获得更高的收益。（×）
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相对购买力平价是指......总水平之比。（×）
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响货币流通速度和货币供给的结构。（√）
l
消费信用对于扩大有效需求，促进商品销售是一种有效的手段。其规模越大对经济的推动作用就越强。（×）
l
小额贷款公司由自然人......其和商业银行一样，可吸收公众存款。（×）
l
信贷资产是商业银行保持流动性的最重要的资产。（×）
l
信用关系是现代经济中最普遍、最基本的经济关系。（√）
l
信用是一种借贷活动，是在社会大分工的基础上产生的。（×）
l
信用中介机构是指为资金借贷和融通直接提供服务的机构，通常简称为金融机构。（√）
l
选择性货币政策工具......和不同贷款的利率。（√）
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Y
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牙买加体系规定黄金和美元不再作为国际储备货币。（×)
l
牙买加体系规定美元同黄金挂钩，其他国家货币同美元挂钩。（×）
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牙买加体系是布雷顿森林体系崩溃以后形成的、沿用至今的国际货币制度。（√）
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牙买加体系下的汇率制度是以黄金——美元为基础的、可调整的固定汇率制。（×）
l
衍生金融工具包括......标准化合约。（×）
l
央行发行央行票据、购买外汇和购买国债都会增加基础货币总量。（×）
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一般地，金融结构越趋于简单化，金融功能就越强，金融发展的水平也就越高。（×）
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一般而言，股票的筹资成本要低于债券。（×）
l
一般而言，货币供给内生性的增强，会提高中央银行调控货币供给的能力与效果（×）
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一般而言，货币政策中介指标的可控性......弱于操作指标。（×）
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一般而言，金融结构越趋于简单化，金融功能就越强，金融发展的水平也就越高。（×）
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一般而言，流动性强的资产......伴随高风险性。（×）
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一般而言，通货膨胀有利于债权人而不利于债务人。（×）
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一般来说，金融结构越趋于简单化，金融的功能就越强，金融发展的水平也就越高。（×）
l
一般来说，通货膨胀有利于债权人而不利于债务人。（×）
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一般来说，一国货币贬值，会使出口商品的外币价格上涨，导致进口商品的价格下跌。（×）
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一般来说，一国货币贬值，会使出口商品的外币价格下跌，导致进口商品价格上涨。（√）
l
一般来说，一国货币贬值，会使出口商品的外币价格下跌，导致进口商品价格上涨。（√）
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一般来说通货膨胀有利于债权人而不利于债务人。（×）
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一般情况下，资产的流动性与盈利性是负相关的。（√）
l
一般情况下，资产的流动性与盈利性是正相关的。（×）
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一般说来，股票的筹资成本要高于债券。（√）
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一定时期，货币流通速度同货币总需求之间是反向变动的关系。（√）
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一定时期，货币流通速度与货币总需求是正向变动的关系。（×））
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一定时期内货币流通速度与现金、存款货币的乘积就是货币存量。（×）
l
以复利计算利息，考虑了资金的时间价值因素，对贷出者有利。（√）
l
以复利计息，考虑了资金的时间价值因素，对贷出者有利。（√）
l
以责权利划分，信托可分为公益信托和私益信托以及自益信托和他益信托。（×）
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银行承兑汇票可看做是银行对外提供信用担保的一种形式。（√）
l
银行存款如以复利计息，考虑了货币的时间价值因素，对银行有利。（×）
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银行信用和商业信用是两种相互对立的信用形式，银行信用发展起来以后，逐渐取代商业信用，使后者的规模日益缩小。（×）
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银行信用是以货币形态提供的信用，是与商品买卖活动规模密切相关的信用形式。（×）
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隐蔽型通货膨胀没有物价的上涨，因此无法用指标来衡量。（×）
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由于回购协议交易的标的物是高质量的有价证券，市场利率的波动幅度较小，因此，回购协议是无风险交易。（×）
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有效市场假说表明，证券价格由......投资分析的作用。(×)
l
原始存款是商业银行的库存现金和商业银行在中央银行的准备金存款之和。（×）
l
远期汇率高于即期汇率称为升水；远期汇率低于即期汇率称为贴水。（√）
l
远期汇率就隐含在给定即期利率中的从现在到未来某一时点的利率。(×)
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越南盾、缅甸元由于是非自由兑换货币，因而更深是外汇。（√）
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Z
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再贴现政策是三大法宝中唯一一个主动权并非只在中央银行中的工具。（√）
l
再贴现政策是通过增减商业银行的借款成本来调控货币供应量的。（√）
l
在不兑现的信用货币制度条件下，信用货币具有无限法偿的能力。（×）)
l
在参与金融市场运作过程中，中央银行不以营利为目的。（√）
l
在筹资成本、投资收益和安全性等方面......间接融资的。（×）
l
在发达的金融市场上，场内交易在交易规模和品种上占有主导地位。（×）
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在分业经营的金融机构体系中，投资银行、储蓄银行和商业银行等银行性金融机构都能吸收使用支票的活
期存款。（×）
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在国际资本流动过程中，机构投资者凭借其专家理财、组合投资、规模及信息优势而深受机构与个人欢迎，是国际资本流动中的主体。（√）
l
在国际资本流动过程中......与个人欢迎，是国际资本流动中的主体。（√）
l
在货币层次划分中，流动性越强包括的货币范围越小。（√）
l
在货币层次中，流动性越强包括的货币的范围越大。（×）
l
在开放经济条件下，若不考虑交易成本，以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品价格一致，这就是
一价定律。（√）
l
在凯恩斯看来，投机性货币需求增减的关键在于微观主体对现存利率水平的估价。（√）
l
在凯恩斯看来，投机性货币需求增减的关键在于微观主体对现存利率水平的估价。（√）
l
在利率体系中发挥指导性作用的利率是官定利率。（×）
l
在其他条件相同情况下，现值的大小与贴现率正相关，即贴现率越低，现值越小。（×）
l
在通货紧缩情况下，名义利率的下跌......有所提高。（√）
l
在我国货币层次中，M1的流动性大于
M2，M2的统计口径大于
M1。（√）
l
在我国货币层次中，M1的流动性小于
M2，而
M1的统计口径则大于
M2。（×）
l
在下列债券中，按风险性从小到大排列，依次是企业债券、金融债券和政府债券。（×)
l
在现代经济中，国家信用的作用日益增强，这是由于弥补财政赤字的需要而造成的。（×）
l
在现代经济中，政府信用主要表现为政府作为债权人而形成的债权。（×）
l
在现代社会中，任何信用活动几乎都是货币运动......不同主体之间的流动。（√）
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在一般性货币政策工具中，主动......再贴现政策。（×）
l
在证券发行市场中，证券发行人......能与主体。（×）
l
在直接标价法下，银行买入汇率小于卖出汇率。（√)
l
债券市场既可以属于货币市场的，也可以属于资本市场的。（×）
l
债务人不履行约定义务所带来的风险是市场风险。（×）
l
证券发行方式有私募发行、公募发行、直接发行、间接发行。（√）
l
证券发行市场是投资者在证券交易所内进行证券买卖的市场。(×)
l
证券经纪人必须是交易所会员，而证券商则不一定。（√）
l
证券流通市场上的组织方式主要分为场内交易和场外交易两种。（√）
l
证券商是在证券交易所充当交易中介而收取佣金的商人。(×)
l
证券商与证券经纪人的差别在于证券商自营证券，自负盈亏，风险较大。（√）
l
证券上市是指在证券交易所登记注册，并有权在交易所挂牌买卖证券，取得在交易所交易资格的行为。
（√）
l
证券上市也称为证券发行。(×)
l
证券中介机构主要是指作为证券发行人与......作为证券中介机构。(×)
l
政策性银行可归类为专业银行，但专业银行不一定是政策性银行。（√）
l
政府是一国金融市场上主要的资金需求者，而中央银行是主要的资金供给者。（×）
l
只有经济部门存在资金余缺的情况下，才产生了对金融的需求。（×）
l
直接标价法是用一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货币。
（√）
l
直接标价法指以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币。（√）
l
治理通货紧缩通常采用紧缩性的货币政策和扩张性的财政政策。（×）
l
中央银行参与回购协议市场的目的是进行货币政策操作。（√）
l
中央银行的产生有两条渠道：一是信誉好......组建中央银行。（√）
l
中央银行的存款业务不针对普通......具有一定的强制性。（√）
l
中央银行的货币发行列在中央银行资产负债表中负债一方。（√）
l
中央银行的货币发行在资产负债表中列在资产一方。（×）
l
中央银行既可以直接在发行市场上购买国库券......国库券买卖。(×)
l
中央银行就特殊的银行，其职能的发挥要求它......利益总是冲突的。(×)
l
中央银行可以通过公开市场业务增减基础货币。（√）
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中央银行票据是中央银行向商业银行发行的长期债务凭证。（×）
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中央银行若买入外汇和黄金，就是向经济中投放基础货币。（√）
l
中央银行虽然也称银行，却是特殊的银行......职能的特殊。(×)
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中央银行提高法定存款准备金率，是一种放松银根的行为。（√）
l
中央银行提高法定存款准备金率，是一种放松银根的行为。(×)
l
中央银行投放基础货币的渠道是资产业务。（√）
l
中央银行业务活动原则中的非盈利性注定......业务活动原则。(×)
l
中央银行由于独占货币发行权，因此......也就控制了货币供给。(×)
l
中央银行在公开市场上卖出有......货币供给量。（√）
l
中央银行作为“政府的银行”，对政府的要求......不至于威胁到金融体系的稳定。(×)
l
中央银行作为国家宏观经济管理的重要部门，亦......达到宏观调控的目标。(×)
l
抓住关键问题或重要环节进行特别监管，称为全面监管。（×）
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专业银行是指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行。同政策性银行相同，一般有其
特定的客户群和业务范围。因此，专业银行应归属于政策性银行。（×）
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追溯历史，银行业最早的发源地是美国。（×)
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准货币就是活期存款、定期存款、储蓄存款和外汇存款之和。(×)
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准货币是指可以随时转化为货币的信用工具或金融资产。（√）
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资本充足性监管是市场准入监管的主要内容。（×）
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资本市场的特点之一是交易收益可以确定。（×）
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资本市场是筹资与投资的平台。（√）
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资本市场是资源有效配置的场所。（√）
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资本市场通过间接融资方式可以筹集巨额长期资金。（×）
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资本市场有利于促进并购与重组。（√）
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资本业务属于中央银行的资产业务。（×）
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资产职能是货币最基本的职能。（×）
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资产组合的风险相当于组合中各类资产风险的加权平均值。（√）
第三篇：金融学复习总结
货币定义：1本质定：能充当一般等价物的特殊商品。具有价值和使用价值；货币具有以自身的使用价值形态表现商品价值的能力，即一般等价物；交换领域之所以接受货币，首先因货币是一种商品。2职能定：价值尺度和流通手段的统一
货币层次划分：M0（现钞）：流通中的现金； M1（狭义货币）：M0+活期存款+个人信用卡存款；M2（广义货币）：M1+准货币（定期存款+居民储蓄存款+其他存款）。
货币职能：价值尺度、流通手段（基本）贮藏手段、支付手段、世界货币（派生）
单利、复利计算：单利：P本金 R利息 r利息率 n时间 A本金与利息之和；R = P*r*n；
n nnA=P+P*r*n=P(1+r*n)。复利：A=P(1+r)R=P(1+r)–P=P[(1 + r)-1]
n现值、终值计算:P=S/(1+r)P现值（本金）S终值 r利率n计息期
商业信用与银行信用关系：商是企业间提供的以商品资本为对象的信用。包括企业间商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等。银是广义指银行以及分银行金融机构以货币形态向社会和个人提供的信用，狭义指银行提供的信用。商是现代信用制度的基础，银是在商的基础上发展起来的更高层次的信用形式。银是核心地位，发挥主导作用。
名义利率、实际收益率和即期收益率计算：名=信用工具票面上规定的收益/本金；即=信用工具票面规定的收益/市场价格；实=票面规定的收益+本金损益
信用工具类型：短期：国库券、票据（汇票 本票 支票）大额可转让定期存单、回购协议、信用证、信用卡；中长：公司债券、政府债券；不定：狭义的银行券和纸币、衍生金融工具利息的来源：商品货币关系是利息产生根本原因，信用关系是利息存在的直接基础。收益资本化：收益=本金*利息率（B=P*r）
衡量利率最精确的指标：到期收益率。1普通贷款到期收益率：P = A/(1 + r)；P为本金A
2n 为本利和。2分期付款的贷款到期收益率：P=A1/(1+r)+A2/（1+r）+……+An/(1+r)
利率种类：年率、月率与日率；长期利率和短期利率；基准利率、差别利率和优惠利率；固定利率和浮动利率；市场利率、公定利率和官定利率；商业信用利率；实际利率与名义利率 影响利率因素：平均利润率的决定性作用；借贷资本供求关系；国家政策；各国习惯和法律传统；物价水平；存贷款期限与风险
金融市场类型：1按融通期限划分，货币市场和资本市场；2按资金融通方式划分，直接融资市场和间接融资市场；3按金融交易程序划分，发行市场和流通市场；4按交易场地空间划分，有形市场和无形市场；5按交割时间划分，现货市场和期货市场；6按资金融通范围划分，国内金融市场和国际金融市场
SHIBOR、LIBOR含义： LIBOR：伦敦银行同业拆借利率。是伦敦金融市场借贷活动中计算借贷利率的基本依据，欧洲货币市场建立使其成为关键利率。SHIBOR：上海银行间同业拆放利率。由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。
期货合约、套期保值 ：期：是一种契约性协议，要求合约的双方在未来某一日按约定的价格买卖一定数量的商品或证券等。根据交割对象的属性不同划分为商品期货合约和金融期货合约，其中金融期货的基本类型主要有利率期货、股票指数气候和外汇期货等。
两种金融体系：一是以德国和日本为代表的银行主导型的金融体系设计；二是以英国和美国为代表的市场主导型的金融体系设计
三大国际金融机构：国际货币基金组织；世界银行集团；国际清算银行
商业银行外部组织形式：1单一行制（单元银行制，因法律禁止限制商行设立分支机构，银行业务只能完全由总行经营）2分支行制（总分行制，指商行除总行外，还可在国内外各地设分支机构）3持股公司制（集团银行制，指由一个集团成立的股权公司，再由该公司收购控制一家或若干家独立银行）
货款按风险程度分类：正常贷款，关注贷款，次次级贷款，可疑贷款和损失贷款
商业银行风险种类： 信用风险、利率、流动性、汇率、资本、投资、竞争
中央银行基本职能：发行的银行、政府的银行、银行的银行和管理金融的银行
中央银行的独立性：避免政治性经济波动的出现；避免财政赤字货币化的出现；适应中央银
行特殊业务地位的需要
费雪剑桥方程式：费：MV=PY，M货币数量，V货币流通速度，P价格水平，Y产出；剑：Md=kPY，PY名义收入，可以体现在多种资产形式上，货币只是其中的一种，货币需求是名义收入一
个比率为k的部分，k值取决于持有货币的机会成本即其他类型金融资产的预期收益率
货币供给模型的内容：弗里德曼-施瓦茨货币供应模型；卡甘货币供应模型；菲利普斯的货
币乘数论；乔顿的货币供给模型-货币供给的一般决定模型；布伦纳-梅泽尔的货币供给模型；
泰根的供给模型
基础货币、货币乘数含义：基（强力货币或货币基础，是流通中的现金和银行准备金的总和。
由商业银行的存款准备金和流通与银行体系之外而为社会大众所持有的现金（通货）组成）
货（货币扩张系数，是说明货币供应总量与基础货币间倍数关系的一种系数）
货币制度:一国、区域组织或国际组织以法律形式规定的相应范围内货币流通的结构体系与
组织形式。国家货币制度是一国货币主权的体现，由本国政府或司法机构独立制定实施，有
效范围一般限于国内。内容：规定货币单位；确定货币材料；规定流通中的货币结构；规定
货币法定支付偿还能力；规定货币铸造发行；规定货币发行准备制度
格雷欣法则：同种铸币重量成色不同，而按同一面值和相同无限法偿资格同时流通，重量成色高者会被重量成色低者所驱逐销毁或输出国外，又称劣币逐驱良币
金币本位制特点：1货币单位与黄金发生关系，铸造金币，金币有法定含金量和无限法偿能
力；2大众可无限提出请求用黄金铸造金币；3黄金可自由输出入；4一切法偿货币或金币
价值符号均可依其面值兑成金币。货币发行准备全部是黄金。（货币制度的类型及其演变）：
银本位制——金银复本位制——金本位制
信用本质：信用是指以偿还本金和支付利息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。1信
用是以还本和付息为条件的借贷行为（借贷行为有计息借贷和不计息借贷。作为一种接待行
为，信用仅指以偿还本金和收取利息为条件的借贷行为）2信用是价值运动的特殊形式（在信用活动中，价值运动通过一系列借贷偿还支付活动实现的）3信用反映债权债务关系（债
权总额等于债务总额，信用关系是债权债务关系的统一）
不兑换信用货币制度的特征：1各国主要货币为中央银行发行的纸质的信用货币，是国家强
制流通的价值符号，具有无限法偿资格2纸币不与任何金属保持固定联系3现代不兑换信用
货币主要是通过信用程序发行的4根据经济发展的客观需要发行
银行信用是现代信用制度核心：1债权人是金融机构，债务人是企业政府个人和其他机构。
银行在筹集资金时又作为债务人承担经济责任。这双重身份为银行信用发挥作用提供了便利
条件。2具有动员分配资金的广泛性。在规模范围期限和资金使用方面优于商业信用。3具
有综合性。通过信贷活动反映国民经济情况，用多种手段监管国民经济。4具有创造信用流
通工具的功能。整个银行系统可通过吸收存款，利用派生存款的机制进行存款派生
风险管理策略防范措施：建立完善内部控制机制避免风险；合理利用准备策略预防风险；调
整产业结构分散风险；积极采取措施抑制风险；巧妙利用市场手段转移风险；加强财务核算
自留风险；借助各种方式补偿风险
流动性陷阱：凯恩斯提出的假说，指当一定时期利率水平降低到极点时，人们会产生利率上
升而债券价格下降的预期，货币需求弹性就会无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储
存起来。发生流动性陷阱时，再宽松的货币政策也无法改变市场利率，使货币政策失效。
现代货币数量理论与凯恩斯流动性偏好理论的区别：1弗里德曼认为货币数量论是货币需求
是由何种因素决定的理论，把货币也看作是资产的一种形式。可以用消费者需求和选择理论
来分析人们对货币的需求；2各资产实际收益取决于物价水平，货币需求函数又可分为名义
和实际货币需求函数，实际货币需求是实际持有货币所能支配的实物量，因此可得到最终财
富持有者个人的货币需求函数。3弗里德曼一方面以传统的货币数量论为基础，但将K、V
当作变量，Y是恒久性收入；且弗又是在凯恩斯的货币需求函数Md=L（Y，r）基础上进一步
发展。因此，弗里德曼的货币需求函数是传统货币数量论与凯恩斯流动性偏好理论的混合物。
我国推进利率市场化改革的理解：必要性：1利率市场化是发挥市场配置资源作用的一个重
要方面。2体现金融机构在竞争市场中的自主定价权3反映客户有选择权4反映差异性多样
性金融产品的供求关系及金融企业对风险的判断定价5反映宏观调控的需要。推动条件：1
公平市场竞争环境2客户认可利率市场化3商行敢于承担风险定价的责任4推动整个金融产
品服务价格体系市场化5完善货币政策传导机制6政府媒体作用。改革：1选择有硬约束的金融机构让其在竞争性市场中产生定价，一定程度上把财务软约束机构排除在外2建立达标
金融企业必须具备的硬约束条件，其具有更大自主定价权3建立健全自律性竞争秩序4考虑
逐步放开替代性金融产品的价格5避免银行产品过分交叉补贴6加强对客户宣传教育7进一
步确立市场定价权使金融机构进一步增强风险定价的能力。
金融体系配置资源的两种方式：直接金融是由资金供求双方直接进行融资。筹资者发行债
务或所有权凭证，投资者购买，资金就从投资者手中直接转到筹资者手中，不需通过信用中
介机构。间接金融是以金融机构作为信用中介进行融资。资金供给者把资金以存款等形式借
给金融机构，二者之间形成债权债务关系，再由机构把资金提供给需求者，又与需求者形成债权债务关系。直是基础，间是发展
古典、凯恩斯、可贷资金利率理论内容：古：从储蓄投资等实物因素来讨论利率的决定，并认为通过利率的变动能使储蓄投资自动达到一致，从而使经济始终维持充分就业。储蓄是
利率的增函数S=S(i)ds/di>o；投资是利率的减函数I=I(i),dI/di 有自动调节功能，使储蓄投资趋于一致。流动性偏好利率理论：利息是牺牲流动性的报酬，利率是对流动性偏好的衡量指标。利率是货币需求恰好等于货币供给的价格，一种货币现象。 过低时，人们愿意持有的货币量将超过现有货币供给量；反之则有一部分货币没人愿意持有 Ms=Me；Md=L=L1(Y)+L2(r)；当Ms=Md时，是由货币供给与货币需求决定的均衡利率。可： 可贷资金的供求决定利率I(i)与利率负相关S(i)与利率正相关Ls=S(i)+ΔM(i)；Ld=I(i)+ΔH(i)在其他条件不变时，储蓄或货币供给增加，利率便会下跌；投资需求及货币 贮藏增加时，利率便会上升。 实际利率与名义利率区别：实是物价不变从而实际购买力不变条件下的利率，对经济起实质 性影响。名则包含通货膨胀因素的利率i=r+π（i名r实π借贷期内的物价变动率）当名高 于通货膨胀率时，实为正利率；当名等于通时，实为零；当名低于通时，实为负 货币政策传导机制：1利率传递途径（货币供应量M↑→实际利率水平i↓→投资I↑→总产出 Y↑）2信用传递途径（货币政策传递过程中即使利率没发生变化也会通过信用途径来影响国 民经济总量。货币供应量M↑→贷款供给L↑→投资I↑→总产出Y↑）3非货币资产价格传递 途径（货币供应量M↑→实际利率i↓→资产（股票）价格P↑→投资I↑→总产出Y↑）4汇率 传递途径（货币供应量M↑→实际利率i↓→汇率E↓→净出口NX↑→总产出Y↑） 央行货币政策内容特点：一法定存款准备金率政策：法是存款货币银行按法律规定存放在中央银行的存款与其吸收存款的比率。央行对商行的债务规定存款准备金比率，强制要求商按此准备金率上缴存款准备金；并调整以增减商行的超额准备使信用扩张或收缩，从而调节货币供应量。缺：易造成经济经常波动；易扰乱存款机构的正常财务管理破坏准备金需求的稳定性可测性，不利于央行公开市场操作相对短期利率的控制；它的调整对整个经济和社会心理预期都会产生显著影响；实现的效果不易把握。二再贴现政策：再是存款货币银行持客户贴现的商业票据向中央银行请求贴现以取得中央银行的信用支持。再贴现工具的弹性相对大作用力度相对缓和。缺：再贴现政策是否能够获得预期效果取决于存款货币银行是否采取主动配合的态度。三公开市场业务：公是央行公开买卖债券等业务活动。调控基础货币进而影响货币供应量和市场利率。央行判断社会上资金过多时卖出债券，相应地收回部分资金；相反，则央行买入债券，直接增加金融机构可用资金的数量。公开市场操作政策优越性很强利于央行对货币供应量的控制。缺：金融市场须具备全国性独立性才可使操作的证卷种类齐全并达到必需的规模 商业银行主要资产负债业务类型：现金资产（库存现金、在央行的存款、同业存款）各项贷款、证券资产、固定资产 国际收支平衡表的主要内容： （一）经常账户（货物 服务 收益 经常转移） （二）资本和金融账户（资本账户 金融账户） （三）净差额与遗漏 （四）总差额 （五）储备与相关项目（储备资产 使用IMF的信贷和贷款 对外国官方负债 例外融资）国际收支不平衡的主要原因： （一）周期性 （二）结构性 （三）收入性 （四）货币性 （五）临时性不平衡 国际收支不平衡的影响： 逆差：引起本国汇率下降，当局干预，抛售外币买入本币。这样，一方面会消耗外汇储备，甚至造成枯竭，严重削弱其对外支付能力；另一方面形成国内货币市场收缩，促使利率水平上升，影响本国经济，导致失业增加，国民收入增长率相对或绝对下降。 顺差：增大其外汇储备加强对外支付能力。本国汇率上升，不利于出口，加重失业，有义务维持固定汇率，本国货币供应增加，加重通胀，加剧国际摩檫，国内可供资源减少，不利于本国发展。调节国际收支政策措施（适用范围）：外汇缓冲政策、财政和货币政策、汇率政策、直接管制和限入奖出政策 顺差：扩张性财政和货币政策 逆差：紧缩性财政，抑制开支，抑制总需求和物价上涨。紧缩性财政，提高再贴现率，是市场利率提高，外资流入，市场流动资金减少，消费缩减，进口减少出口增加：降低本币汇率，贬值，价格便宜利于出口，增加出口收汇。进口商品教贬值前昂贵，减少输入，减少进口用汇。弹性分析理论（马歇尔勒纳条件） 弹性分析理论认为汇率变动所引起的国内外国际收支相对价格的改变，能否促使进出口规模发生变化，主要取决于进出口商品供求弹性对国际市场供求关系的机制作用。弹性是指进出口商品数量对价格的反映程度。弹性大，价格能较大程度影响需求。 什么情况下贬值可以引起贸易收支的改善。条件：只考虑汇率；商品供给有弹性，无限大；充分就业收入不变；国际收支相等，无资金流动。（1）Ex>1,Em>0,Ex+Em>1,贬值可以增加出口减少进口，改善贸易收支。 （2）Ex<1,Em<1,Ex+Em=1,贬值引起进出口数量变化，进而不变，贸易逆差不会改变。 （3）Ex+Em<1,贬值导致出口收入下降，出口收入小于进口支出，贸易收支进一步恶化。J曲线效应，有一定时间滞后性。 当汇率变动后，进出口额的实际变动情况，还要取决于进出口商品的供给对价格的反映程度，初期要履行以前的合同，收支在短期内反而可能恶化，贬值时的改善收支的效应要到中期才能反映出来。 国际储备：是指一国货币当局为平衡国际收支和维持本国货币汇率的稳定以及用于紧急国际支付而持有的各国普遍接受的一切资产。 作用：1充作干预资产，维持汇率稳定2弥补国际收支逆差，避免采取紧急紧缩政策，引起经济动荡3是吸收外资和从国外借款的信用保证。构成： （一）黄金储备 （二）外汇储备 （三）在IMF中的储备头寸 （四）特别提款权 影响国际储备总量的因素 1持有国际储备的成本2经济开放度和外贸状况3国家信用等级和对外融资能力4国家经济的发展状况5国际收支调节机制的效力6经济政策和调节手段的选择7外汇管制的严格程度 我国的国际储备 购买力平价：人们接受一国所发行的货币是因为它具有对商品和劳务的购买力。货币的购买力与商品劳务的价格成反比。两国货币的汇率之比就是两国的内在购买力之比，即两国物价之反比。表现形式：绝对购买力平价：在一定的时间点上，两国货币汇率决定于两国货币的购买力之比。相对购买力平价理论：两国货币的汇率变化决定他们的购买力变化程度之比。R1=R0*Ia/Ib 评价：指出了通胀与利率的内在联系，汇率在长期不可能较大的偏离购买力评价，具有说服力。设定的条件脱离事实，论断偏颇，以偏概全，忽 视汇率变动与物价变动的相互影响。利率平价理论：汇率的远期差价是由两国的利率差价引起的。高利率国家的货币在期货市场上必定贴水，低利率国家的货币在期货市场上必定升水。这是因为两国存在利差时，势必会有套利掉期交易的发生，大量掉期交易的发生就使利率的货币远期汇率上升，利率高的货币远期汇率下跌。随着抛补套利现象的不断发生，汇率的远期差价不断加大，直到两种资产提供的收益率完全相等为止。此时，抛补套利停止，利率评价成立。P~Ia-Ib(升贴水率是两种货币的利率差） 评价：坚持了汇率和利率之间的必然联系，指明了利率与远期汇率的互动机制，对远期外汇市场的业务实践做了比价完整的理论总结，同时还指明即期汇率与利率的变动关系，本币利率提高，是本币即期汇率上涨，认识上到了一个重要的高度。然而，没有考虑交易成本，脱离实际，不适用于发展中国家，远期外汇市场的资金流动并非弹性无限大。 固定汇率制度与浮动汇率制度的优缺点比较 固定汇率制：利：1汇率相对稳定，利于国际商品价格的决定，贸易成本的匡算和国际债权债务的清偿2减少汇率波动的影响3促进经济的发展 弊：1人为规定的比价不能正确的反映两国货币的实际购买力，造成货币对内价值和对外价值的脱节2一国国际收支逆差导致黄金外汇的大量流失，易于在国际间传播通货膨胀3很难执行独立的国内经济政策。 浮动汇率制：利：1是调节国际收支的经济杠杆2减少储备需求，防止外汇和黄金储备的流失3各国有较大的自由来推行本国的政策。弊:1增加进出口贸易的成本和风险2助长国际金融市场的投机活动3各国采取以邻为壑的政策，竞争性货币贬值。 远期汇率的计算题。 经常项目下可兑换的标准和内容 （一）对经常项下支付转移不加限制 （二）不实行复汇率 （三）兑换其他成员国积累的本币 对以下四项外支付不加限制1所有对外贸易、其他经常性业务（包括劳务）以及正常短期银行业务有关的支付2应付贷款利息和各项投资净收益支付3数量不大的偿还贷款本金或摊提直接投资折旧的支付4数额不大的家庭生活费汇款。欧洲货币市场 是指在一国境外进行该国货币借贷的国际市场。特点：1管制较松2存贷款利率差对于传统国际金融市场3调拨方便4税费负担少5可选货币多样6资金来源广 构成：短期资金借贷市场、中长期资金借贷市场、欧洲债券市场（在欧洲货币市场上发行的以市场所在国家以外的货币所标示的债券）欧洲债券：借款者在票面货币发行国以外或者在该国离岸金融市场发行的债券。它的发行不受任 何国家金融法规的管辖。（中国在日本发行美债）外国债券：借款人在其本国以外某一国家发行的，已发行地所在国货币为面值发行的债券，发行经过发行的所在国的政府批准。 短期资金借贷的特点：1期限短2起点高3条件灵活，选择性强4存贷利率小5无需签订协议 中长期贷款的特点：1要签订协议2联合贷放3政府担保4浮动利率 保理代付：出口商一商业信用形式出卖商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据，卖断给承购应收账款的财务公司或专门组织，收进全部或一部分货款，从而取得资金融通的业务。保理商承担了风险，不能向出口商行使追索权。 出口信贷：是一种国际信贷方式，是西方国家为支持和扩大本国大型设备的出口，加强国际竞争能力，以对本国的出口给与利息贴补并提供信贷担保的方法，鼓励本国的银行对本国出口商或外国进口商（或其银行）提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足外国进口商对本国出口商支付货款需要的一种融资方式。保险或担保是出口信贷的基础，融资是出口信贷的核心。 模式：集合模式 单一模式 分列模式 主要融资形式：卖方信贷（便于出口商以延期 支付方式卖出设备，对出口商提供的信贷）买方信贷（贷款给外国进口商，便于融资，扩大出口）福费廷：在延期支付的大型设备的贸易中，出口商把经过进口商承诺的期限在半年以上五到六年之间的远期汇票无追索权地向出口商所在地银行或金融公司贴现，以便提前获取资金，是出口信贷的一种方式。 主要内容：1如需使用，事先和银行与金融公司约定2签合同时言明使用，出口商索取远期汇票，取得进口商往来银行担保3进口商支付时可以由出口商向其签发远期汇票，承兑后，退还出口商以便其贴现或有进口商开具本票以便贴现4担保银行要经出口商所在地银行同意5出口商发货后将整套货运单据通过银行寄给进口商换取经进口商承兑的有银行担保的汇票6出口商收到汇票后，放弃追索权，办理贴现，取得现款。福费廷与保付代理区别 1保理代付多是中小企业，交易额小，付款期限一年一下；福费廷大型设备，交易额大，期限长 2保理代付无需进口商所在银行开保函3保理代付业务不需事先协商4保理代付业务内容比较综合，常伴有资信调查、会计处理、代制单据服务 20世纪九十年代后国际资本流动的基本格局 1总量持续增长，脱离生产与贸易而独立增长 2银行贷款、直接投资和国际债券三足鼎立 3流向发达国家的投资继续加大（第三产业）4机构投资者成为国际资金流动的主要载体。但总的来说，机构投资者对新兴市场投资比重非常低 国际资本流动的作用与影响（双刃剑） 积极：1促进世界生产水平的提高和经济效益的增长2有利于各国国际收支的调节3有利于国内外突发事件不良影响的缓解。 消极：1引起货币市场的混乱与外汇市场的动荡2长期、过度的资本输出，一定条件下会引起资本输出国经济发展的停滞3资本输出国如无正确的额产业政策和投资政策就不能正确的引导发展国际上具有竞争性的优势产业；或外国直接投资规模过大，则易陷入成为外国资本的附庸。国际货币基金组织IMF 宗旨：1建立一个永久性的国际货币机构，促进货币合作2促进国际贸易的扩大与平衡发展，借以维持就业与实际所得于较高的水平之上，并开发各成员国的的生产资源3促进汇率之稳定，维持成员国之间正常的汇兑关系，避免竞争性货币贬值4协助成员国建立国际收支中经常业务的多边支付制度，并消除阻碍国际贸易发展的外汇管制5在适当的保障下，基金对成员国提供资金，树立改善国际收支失调的信心，以避免采取有损本国和国际繁荣的措施。 组织形式：最高权力机构是理事会 资金来源：份额、借款、信托资金 布雷顿森林 内容：1以黄金为基础，一美元作为主要的国际储备货币，美元与黄金挂钩35美元=1盎司黄家 2其他货币与美元挂钩3实行固定汇率制（1%）4IMF成员国提供辅助性储备供应来源，成员过缴纳25%黄金和75%的本币，需要时可用本币向IMF购买一定数量的外汇5成员国不得限制经常项目的支付，不采取歧视性货币政策，实行多边支付6“稀缺货币条款“成员国有权就稀缺货币采取临时性兑换限制。正常运作的基本条件：1美国国际收支保持顺差，美元对外价值才能稳定2美国的黄金储备充足，才能保持美元对黄金的可兑换性3黄金价格维持在官家水平。特点： 崩溃原因：内在：特里芬难题。在黄金生产停滞的情况下，国际储备的供应完全取决于美国的国际收支状况：美国国际收支顺差时，国际储备资产不敷国际贸易的发展需要；美国国际收支逆差时，美元贬值，发生美元危机，决定了其不稳定性和必然垮台。外在：1美国国际收支持续逆差2西方国家发展不平衡加强3西方各国通胀严重，固定汇率难以维持。 牙买加体系1浮动汇率制度合法化2黄金非货币化3扩大sdr份额和作用4扩大多发展中国家的资金融通（汇率制度、国际储备资产、调节机制） 亚洲金融危机 原因：1国际游资的攻击2固定汇率制度下本币和挂钩货币的币值容易产生不对称的变化3开放资本项目下的自由兑换，但缺乏有效的监控体系 4经济发展中泡沫的积累和破灭5金融体系的脆弱和市场信心的失落6亚洲各国的外汇储备不足 解决方案：1改变汇率制度固定到浮动：原先有诸多弊端A币值不对称高估或低谷b削弱了本国货币政策的独立性c给了游资可乘之机2适度的资金流动管制a限制远期和非贸易外汇交易b禁止本国居民以本币投机及进行可转化为投机的融资活动c限制国内银行和公司过度外汇头寸的暴露d对短期资本流入征税e提高同业拆借率 3金融体系改革a金融体系重组b加强金融监管c加快金融体系国际化进程 企业怎样防范外汇风险 1.纸黄金：纸黄金又称“特别提款权”。特别提款权是国际货币基金组织于1969年年会上正式通过决议创设的一种帐面资产，目的在于增加国际储备手段，以调节国际收支逆差。“纸黄金”是一种个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金，个人通过把握国际金价走势低吸高抛，赚取黄金价格的波动差价。投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，不发生实金提取和交割。 2．国际收支：国际收支是一种统计报表，系统的记载了在一定时期内经济主体与世界其他地方的交易。大部分交易在居民与非居民之间进行。一个国家与其他国家的净金融交易的帐目表。通常被分成经常帐，它包含有形贸易（净货品的出口和进口之间的差异）和无形贸易差额（如航运，银行和旅游服务的支出和收入）；资本帐，该帐户的短期和长期资本的流入和流出（如来自直接投资、证券、地产等收入）。有形及无形贸易、经常账户和资本账户都有机会出现盈余（如出口大于进口）或赤字（如进口大于出口），但原则上整体国际收支则应该没有盈余或赤字。 3.信用创造：信用创造是银行的特殊职能，即银行通过在其日常业务活动中发行银行券和支票等信用工具，以及借助于支票流通，银行可以超出自有资本和吸收的资金总额而扩大信用时所发挥的一种职能。信用创造是指在整个银行系统内利用超额准备金进行贷款或投资的过程中，活期存款的扩大所引起的货币供应量的增加,又称“货币制造”。商业银行收到一笔现金，除留足法定准备金外，其余部分进行贷款或购买有价证券，但支付方式是相应增加借款人或证券卖主在该行户头中的活期存款进行的。因而制造了一笔派生存款。收款人将支票存入与他往来的另一家银行，第二家银行仍然以相同的方式贷出去，又会创造另一笔派生存款。如此类推。银行系统可以创造数倍于原始存款的派生存款。货币制造表现受法定准备金的影响，而实际是受客观经济发展的影响。 4.直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。在直接标价法下，外国货币作为基准货币，本国货币作为标价货币（即外国货币为1，本国货币为相应可兑数量）;标价货币（本国货币）数额随着外国货币或本国货币币值的变化而变化。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元119.05即一美元兑119.05日元。而美元除了与欧元、英镑、新西兰元等币种兑换时用直接标价法，其他情况都采取间接标价法，即一单位美元可兑换多少单位外币。 间接标价法，又称应收标价法。是指以一定单位的本国货币为基准，将其折合为一定数额的外国货币的标价方法（即本国货币为1，外国货币为相应可兑数量）。即以本国货币作为基准货币，其数额不变，而标价货币（外国货币）的数额则随本国货币或外国货币值的变化而改变。英国和美国都是采用间接标价法的国家。 5.劣币驱逐良币：是指当一个国家同时流通两种实际价值不同而法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然要被熔化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。16世纪英国伊丽莎白造铸局长提出，也称“格雷欣现象”，他观察：消费者保留储存成色高的货币（贵金属含量高），使用成色低的货币（debased money）进行市场交易、流通。 6.M1（狭义货币），M2（广义货币）：狭义货币 “广义货币”的对称。流通中现金与商业银行活期存款的总和。构成狭义货币的现金，是法定通货的存在形式；商业银行的活期存款，存款人随时可签发支票进行转让或者流通，具有支付手段和流通手段两种职能，是狭义货币中的存款通货。 以M2来表示，其计算方法是交易货币以及定期存款与储蓄存款 7.央行资产：是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。资产业务主要包括再贴现业 务、贷款业务、证券买卖业务、黄金外汇储备业务及其他一些资产业务。 中央银行资产负债表：中央银行在履行职能时业务活动所形成的债权债务存量表。中央银行资产负债业务的种类、规模和结构都综合地反映在资产负债表上。 8.货币本位：是一国规定的标准货币的货币制度。是指在国际经济活动中，国家出于经济条件或政策上的考虑，用法律的形式将本国货币与之固定地联系起来，作为衡量价值的标准，以及国际交易的最终清偿手段。其特点是具有无限法偿的能力，即用它作为流通手段和支付手段，债权人不得拒绝接受。非本位货币不具有这种能力。当被用于流通和支付时，超过一定数量的非本位货币，债权人可以拒绝接受，因而被称为“有限法偿”制度。 例如，人民币是我国的法定货币，在我国境内具有广泛的流通性。因此，《会计法》以法律形式明确规定我国境内各单位的会计核算以人民币为记帐本位币，单位的一切经济业务事项一律通过人民币进行会计核算反映。因而这种货币制度称为货币本位。 9.货币供给：货币供给是指某一国或货币区的银行系统向经济体中投入、创造、扩张（或收缩）货币的金融过程。货币供给指一个国家在某一特定时点上由家庭和厂商持有的政府和银行系统以外的货币总和。{与6有关} 一般认为，货币层次可以划分如下： M1=现金+活期存款+旅行支票+其他支票存款； M2=M1+小额定期存款+储蓄存款+散户货币市场共同基金； M3=M2+其他金融资产。 货币供给的影响因素： 货币供应量 = 货币乘数×基础货币=（超额存款准备金率+1）/（法定存款准备金率+超额存款准备金率+现金-存款比率）。也就是说 1.存款准备金 2超额存款准备金 3现金持有量 4存款数量 10.商业银行组织制度：1)单一银行制(独家银行制)(2)分支银行制(总分行制)(3)银行控股公司制 11.准备金：是商业银行库存的现金按比例存放在中央银行的存款。实行准备金的目的是为了确保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时，能有相当充足的清偿能力。中央银行控制的商业银行的准备金的多少和准备率的高低影响着银行的信贷规模。这个制度规定，商业银行不能将吸收的存款全部贷放出去，必须按一定的比例，或以存款形式存放在中央银行，或以库存现金形式自己保持。准备金占存款总额的比重，称为准备率。 12.通货膨胀：在信用货币制度下，流通中的货币数量超过经济实际需要而引起的货币贬值和物价水平全面而持续的上涨--用更通俗的语言来说就是：在一段给定的时间内，给定经济体中的物价水平普遍持续增长，从而造成货币购买力的持续下降。 13.商业银行资本：商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金。是金融管理部门实施控制的工具。银行面临的未来风险越大，资产增长越快，则银行所需的资本量就越多。 商业银行资本是银行开业经营的条件。首先，与其他行业一样，银行要取得营业许可，必须具有一定金额的最低注册资本，具备一定的物质条件和基本设施，如营业场所、各种商务和办公用品等。 14.信用：从经济的角度理解“信用”，它实际上是指“借”和“贷”的关系。信用实际上是指“在一段限定的时间内获得一笔钱的预期”，是以还本付息为条件的，是不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转移。 15.基础货币：基础货币，也称货币基数、强力货币、始初货币，因其具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币，它是中央银行发行的债务凭证，表现为商业银行的存款准备金（R）和公众持有的通货，包括央行的货币发行（M）与央行担保的银行债务（存款准备金，R）。基础货币是整个商业银行体系借以创造存款货币的基础，是整个商业银行体系的存款得以倍数扩张的源泉。 公式：基础货币=法定准备金+超额准备金+银行系统的库存现金+社会公众手持现金 16．利率风险结构：利率的风险结构是指具有相同的到期期限但是具有不同违约风险、流动性和税收条件的金融工具收益率之间的相互关系。不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其市场价格会不相同，从而计算出的债券收益率也不一样。反映在收益率上的这种区别，称为“利率的风险结构”。 17．派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，最终使用者又将其存入银行，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。 18.票据发行便利：是指银行同客户签订一项具有法律约束力的承诺，期限一般为5-7年，银行保证客户以自己的名义发行短期票据，银行则负责包销或提供没有销售出部分的等额贷款。 19.货币职能：价值尺度，流通手段，贮藏手段，支付手段，世界货币。 20.货币市场基金：货币市场基金（简称MMF）是指投资于货币市场上短期（一年以内，平均期限120天）有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。货币基金只有一种分红方式——红利转投资。货币市场基金每份单位始终保持在1元，超过1元后的收益会按时自动转化为基金份额，拥有多少基金份额即拥有多少资产。而其他开放式基金是份额固定不变，单位净值累加的，投资者只能依靠基金每年的分红来实现收益。 21.商业银行职能：主要有五个基本职能，调节经济、信用创造（商业银行以通过自己的信贷活动创造和收缩活期存款）、信用中介、支付中介、金融服务。 22.CDs（大额定期可转让存单）：大额可转让定期存单亦称大额可转让存款证，是银行印发的一种定期存款凭证，凭证上印有一定的票面金额、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本利，逾期存款不计息。大额可转让定期存单可流通转让，自由买卖。 23.中间业务及表外业务：中间业务是指商业银行代理客户办理收款、付款和其他委托事项而收取手续费的业务。是银行不需动用自己的资金，依托业务、技术、机构、信誉和人才等优势，以中间人的身份代理客户承办收付和其他委托事项，提供各种金融服务并据以收取手续费的业务。广义上午中间业务等同于广义上的表外业务 表外业务是指商业银行所从事的，按照通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。 24.新古典利率理论：取决于三点 1）古典利率理论强调资本供求对利率的决定作用，认为在实物经济中，资本是一种生产要素，利息是资本的价格。利率的高低由资本供给即储蓄水平和资本需求即投资水平决定；储蓄是利率的减函数，投资是利率的增函数，均衡利率取决于投资流量和储蓄流量的均衡。即储蓄等于投资为均衡利率条件。由于古典利率理论强调实际因素而非货币因素决定利率，同时该理论还是一种流量和长期分析，所以，又被称为长期实际利率理论。2）凯恩斯的流动性偏好利率理论，由货币供求解释利率决定。他认为货币是一种最具有流动性的特殊资产，利息是人们放弃流动性取得的报酬，而不是储蓄的报酬。因此，利息是货币现象，利率决定于货币供求，由交易需求和投机需求决定的流动性偏好，和由中央银行货币政策决定的货币供给量是利率决定的两大因素。凯恩斯把利率看成是货币现象，认为利率与实际经济变量无关。同时，他对利率的分析还是一种存量分析，因而，属于货币利率理论或短期利率理论。3）可贷资金理论是上述两种理论的综合。研究长期实际经济因素（储蓄、投资流量）和短期货币因素（货币供求流量）对利率的决定。认为利率是由可贷资金的供求来决定的。 25.利率类型(固定利率与浮动利率)： 固定利率是指在借贷期内不作调整的利率。实行固定利率，对于借贷双方准确计算成本与收益十分方便，是传统采用的方式。浮动利率，根据借贷双方的协定，由一方在规定的时间依据某种市场利率进行调整，一般调整期为半年。浮动利率因手续繁杂、计算依据多样而增加费用开支，因此，多用于3年以上的及国际金融市场上的借贷，可以减小风险，反映供求关系。 26.央行三大法宝：公开市场业务（公开市场业务是指中央银行通过买进或卖出有价证券，吞吐基础货币，调节货币供应量的活动）再贴现（再贴现是中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业票据，向商业银行提供融资支持的行为） 银行存款准备金率（款准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金的比例通常是由中央银行决定的，被称为存款准备金率。存款准备金通常分为法定存款准备金和超额存款准备金，其中法定存款准备金是按央行的比例存放，超额存款准备金是金融机构除法定存款准备金以外在央行任意比例存放的资金。） 27.有限法偿与无限法偿：有限法偿是一个国家基础货币所具有的特征，它指用货币进行交易时接受方必须无条件的强制的接受货币，无限法偿则指在规定的条件、次数内接受货币。 28.商业银行经营管理的基本原则：（1）盈利性。作为商业银行经营管理的原则之一是指追求盈利最大化，这是商业银行的经营目的。（2）流动性。遵循流动性原则是由银行这种特殊金融企业的性质所决定的。（3）安全性。安全性是指商业银行在经营中要避免经营风险，保证资金的安全。商业银行经营的三个原则既是相互统一的，又有一定的矛盾。如果没有安全性，流动性和盈利性也就不能最后实现；流动性越强，风险越小，安全性也越高。但流动性、安全性与盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流动性强，安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。由于三个原则之间的矛盾，使商业银行在经营中必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废其一。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。 29.平方根公式：交易性货币需求取决于收入水平和利率水平Md=√(Yb/2r)(Y是收入，r是利率) 30.名义利率与实际利率：名义利率是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，虽然是资金提供者或使用者现金收取或支付的利率，但人们应当将通货膨胀因素考虑进去。例如，张某在银行存入100元的一年期存款，一年到期时获得5元利息，利率则为5%，这个利率就是名义利率。名义利率和名义汇率相互影响，尤其是发展中国家影响尤为显著。[2] 实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。哪一个国家的实际利率更高，则该国货币的信用度更好，热钱向那里走的机会就更高。比如说，美元的实际利率在提高，美联储加息的预期在继续，那么国际热钱向美国投资流向就比较明显。投资的方式也很多，比如债券，股票，地产，古董，外汇……。其中，债券市场是对这些利率和实际利率最敏感的市场。可以说，美元的汇率是基本上跟着实际利率趋势来走的。第四篇：东北大学金融学复习总结
第五篇：金融学复习
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