网络测度总结

第一篇：网络测度总结

一.复杂网络简介

结构决定功能是系统科学的基本观点，如果我们将系统内部的各个元素作为节点，元素之间的关系视为连接，那么系统就构成了一个网络。例如神经系统可以看作大量神经细胞通过神经纤维相互连接形成的网络，计算机网络可以看作是计算机通过通信介质如光缆、双绞线、同轴电缆等相互连接形成的网络，类似的还有电力网络、社会关系网络、交通网络等等.强调系统的结构并从结构角度分析系统的功能正是复杂网络的研究思路，所不同的是这些抽象出来的真实网络的拓扑结构性质不同于以前研究的网络，且节点众多/故称其为复杂网络。复杂网络的研究可以简单概括为三方面密切相关却又依次深入的内容，通过实证方法度量网络的统计性质，构建相应的网络模型来理解这些统计性质何以如此，在已知网络结构特征及其形成规则的基础上，预测网络系统的行为。

二.复杂网络的统计性质

用网络的观点描述客观世界起源于德国数学家Eular解决哥尼斯堡七桥问题。复杂网络研究的不同之处在于首先从统计角度考察网络中大规模节点及其连接之间的性质，这些性质的不同意味着不同的网络内部结构，而网络内部结构的不同导致系统功能有所差异。所以对这些统计性质的描述和理解是我们进行复杂网络相关研究的第一步。

一般来说，按照是否考虑节点中的相互作用的方向性，可以把网络分为无向网络和有向网络；按照是否考虑节点间的作用强度可以分为无权网络和加权网络。本文介绍的由脑电信号构造的复杂网络的基本概念主要是针对无向无权网路的。

1.节点的度和度分布

一个节点的度就是与相连的边的条数，用邻接矩阵来表示即为

2.对于有向网络。节点的度还细分为入读和出度，节点的总度为入读和出度之和。

3.在网络中，刻画一个节点的特征的最简单同时也是最重要的概念就是度，一个节点i的度ki定义为与它连接的边数目。在网络中，节点的度越大，表明它在网络中的重要性越高，反之亦然。数学上，网络节点的度分布可以用一个分布函数 kiaijjN

P(k)来描述：P(k)度等于k的节点数正整数k）节点总数

设节点总数为N，边总数为W，则由于每个节点的度最少为l、最多为N1，易知度分布存在下列关系

P(k)1

k1N1

对于在全局耦合的网络中，所有节点都和其他节点连接，每个节点所连接的边数都相等，因此节点的度分布比较简单，就是一个Delta函数。随机网络和小世界网络的度分布满足泊松分布。而在无标度复杂网络如神经网络、组织代谢、好莱坞、蛋白质调控网络、万维网，P(k)是一个幂函数，即存在0及CN0，使得：

P(k)CNk

式中称为度分布指数（degree exponent）

4.平均路径长度

5.网络研究中，一般定义两节点间的距离为连接两者的最短路径的边的数目，网络的直径

为任意两点间的最大距离，网络的平均路径长度L则是所有节点对之间距离的平均值，它描述了网络中节点间的分离程度，即网络有多小.L1dij N(N1)i,jN,ij

其中dij表示节点i和j之间的距离。

复杂网络研究中一个重要的发现是绝大多数大规模真实网络的平均路径长度比想象的小得多，称之为小世界效应，这一提法来源于著名的Milgrm‘小世界‘试验，试验要求参与者把一封信传给他们熟悉的人之一，使这封信最终传到指定的人/籍此来探明熟人网络中路径长度的分布，结果表明平均传过人数仅为六/这一试验也正是流行的“六度分离”概念的起源。

3.聚类系数

聚类系数C用来描述网络中节点的聚集情况，即网络有多紧密，比如在社会网络中/你朋友的朋友可能也是

你的朋友或者你的两个朋友可能彼此也是朋友，其计算方法为：

假设节点i 与其他 k(i)个节点相连，这与 k(i)个节点之间最多可能存在k(i)(k(i)-1)2条边，而它们之间实际存在E(i)条边，则节点i 的聚类系数为

C(i)2E(i)k(i)(k(i)-1)

整个网络的聚类系数

CC(i)i1n

n

显然对于完全连接的规则网络有C1，而完全孤立的“网络”（即全部是孤立的节点，没有任何连接）聚类系数C0。研究发现对于具有n个节点的完全随机网络的聚类系数

11C~O()；真实世界的网络具有小世界特性，O()C1。nn

4.介数

介数是网络里衡量节点中心性的一个指标量。介数分为边介数和节点介数。节点的介数为网络中所有的最短路径中经过该节点的数量比例；边的介数含义类似。介数反映了相应的节点或者边在整个网络中的作用和影响力，具有很强的现实意义。例如，在社会关系网络或技术网络中，介数的分布特征反映了不同人员、资源和技术在相应生产关系中的地位，这对于在网络中发现和保护关键资源和技术具有重要意义。

如:节点的介数定义为Binjk(i)j,kvnjk

njk(i)表示节点j和k之间的最短路径经过其中njk表示节点j和k之间的最短路径的个数，节点i的个数。在拓扑意义下，节点j和k之间的最短路径就是节点j和k之间经过的边数

最少的路径；当网络为一个加权网络时，节点j和k之间的最短路径就是j和k之间经过边权之和最小的路径。

边的介数定义类似。

5.网络效率

网络效率是对网络信息传递速率的度量，即表征了网络的传输能力。全局效率Eglobal定义为每对节点间最短路径的倒数的平均值：

Eglobal11 N(N1)ijGlij

子图Gi的局部效率定义为：

Eilocal11 NGi(NGi1)ikGiljk

其中，Gi为节点i的子图，即与节点i直接相连的所有节点构成的图，不包括节点i。因此，Eilocal可以描述为当节点i消除后，其子图交换信息的能力。

6.网络密度

网络密度S的公式描述为

N1Ski N(N1)i1

其中ki为节点i的度数。

7.正负匹配度（assortative coefficient）

很多网络中包含不只一种类型的节点，节点间有边相连的概率常常依赖于节点的类型。例如在食物网络中，顶点可以分为三种类型——植物、食草动物和食肉动物。显然，在植物和食草动物间，食草动物和食肉动物间以及食肉动物内部，都有很多边相连；但是在食草动物间，植物与食肉动物间却几乎没有边相连。Newman提出了一种用关联系数来定量描述混合弄湿的量化方法，及正负匹配度。用eij表示连接第i类节点与第j类节点的边数占网络所有边数的比例，记为ai

匹配度定义为 ejij，bjeiij，如果网络是无向的，eijeji，aibi。于是网络政府

eabA1abiiiiii

对于完全随机网，A0；对于完全同类图（只有同类节点才相连），A1。

当节点没有明显可以分类的标准时，一种最简单的考虑是根据节点的度进行分类——这就引出了度度相关性的概念。如果说度大的节点倾向于和度大的相连，度小的节点倾向于和度小的相连，我们就说这种网络是度度正相关的，或者简称正相关；反之，如果度大的节点倾向于和度小的节点相连，我们就说这个网络是负相关的。Pastor-Satorras等人给出了度度相关性的一个直观的刻画，他们在对Internet的研究中计算了一个顶点的邻接顶点的平均度，它是该顶点度数k的函数。当网络正相关时，它给出了一条随k递减的曲线；反之，则随k递减。Newman指出只需要计算网络顶点度的Pearson系数r即可定量衡量网络相关性：

1M1ijiki[M1i(jiki)]2

rM1i(ji2ki2)[M1i(jiki)]2

其中ji和ki表示第i条边的两个节点的度。M表示总边数。当r0时网络是正相关的，当r0时网络是负相关的，r0时网络无相关性。

8.模块度

群落结构：

真实世界网络研究发现，无论是社会网络还是其他类型的网络都表现出一种群落结构。群落结构指网络由很多群落组成，群落内部连边密集，群落之间连边很少。在引文网络中，群落代表特定的研究领域；在万维网中，群落反应网络的主题分类；在神经网络中，群落可能代表功能单元，如此等等。传统的识别网络群落结构的方法是聚类分析。

Newman在2004年提出了模块度的定义用来评价群落结构的分类质量，其定义为

测量网络分离性的一个度量是它的模块性，通过在许多实际网络中的观察得来。模块化指数定义为

Q(eiiai2)

i

其中aijeij指与群落i中的节点相连的边数占整个网络总变数的比例，eii指两个节点都在群落i中的边数所占的比例，一般的，Q取0.3到0.7之间的数。Q值越大，网络中的群落结构越明显。

9.传递性（Transitivity）

网络传递性定义为

T

iNiN2ti

j,hNki(ki1)其中，ti为围绕i周围的三角形数量，tiaaaijihjh，说明：传递性不被定义为个别节点。

10.小世界网络的判断指标：根据以上叙述，小世界网络的判断标准有两个。根据计算聚类系数的公式，满足CpCrand1,LpLrand1，或者归结为一个综合参数small

worldness：1,则说明该网络具有小世界性质。根据计算网络效率的公式，判断的另一标准为：Eglobal(Greg)Eglobal(G)Eglobal(Grand)且

Elocal(Grand)Elacal(G)Elocal(Greg)。

第二篇：领导力测度指标

长期以来，领导力的概念在国人心目中模糊不清。权力、领导、职位、提拔经常与领导力的概念混为一谈。在政府机关和国有企业，对权力的敏感和追逐成为一种时尚。厚黑学成为领导学的同义词。某些企业行为全方位政治化已经成为令人十分担忧的社会疾病。面对庞大和强势的政府，某些民营企业家的战略重点和时间安排，用一个总裁形象的描述来表达，变成“从经营市场到经营市长”。在跨国公司，高层领导的工作效率被企业内部权力之争而大大削弱，争权夺利成为众多在京大型跨国公司的亚文化。

领导不等于领导力。权力更不意味着领导力。领导力的核心是影响力。唯一可以让下属心甘情愿追随的领导者身上渗透出的引人魅力就是影响力。美国前总统艾森豪威尔曾明确指出领导力必须建立在领导影响下属的基础之上：领导力是让下属做你期望实现、他又高兴并愿意去做的事情的一项艺术。古今中外，从刘邦战胜项羽，建立汉朝，一统天下，到刘备桃园三结义；从色诺芬在士兵中的崇高威望，到下属对拿破仑的绝对忠诚；从圣雄甘地非暴力主义的魅力到丘吉尔面对挑战的视野和勇气，优秀领导者的身上总是具有一种让追随者难以抗拒的影响力。他们的行为被美国领导力专家库泽斯与波斯纳总结归纳为以下五个特征：

★以身作则(Model the way)

★共启愿景(Inspire a shared vision)

★挑战现状(Challenge the process)

★使众人行(Enable others to act)

★激励人心(Encourage the heart)

刘澜的《领导力沉思录》一书中对10位西方领导力大师的观点从8个方面进行了总结和归纳，并提出了自己的观点，对国人正确理解领导力的内涵有很大的启迪和帮助。

在理念上我认同他们的观察，中外领导力的大量案例也证实他们观察的准确性。从这些行为中我们可以看到管理者和领导者的重要区别：管理者按章行事，领导者以身作则。管理者维持现状，领导者展望未来。管理者事必躬亲，领导者与人同行。管理者维持局面，领导管理者独善其身，领导者激励人心。问题是，卓越领导者五大行为的核心动力和基础是什么？

判断力

领导者的判断力包括思想、观点、理念、视野、分析力度、哲学理念等等。在形而上方面，哲学家、思想家、教育家的思想和判断对人有不可抗拒的影响力。在经济飞速发展的中国，特别在西方金融危机后世界和市场形势越来越不明晰的今天，政府政策制定者和企业的领军人物急需提升自己的思想、视野、分析力和判断力。准确的判断力是领导者挑战现状、共启愿景的基础，也是吸引下属追随的源泉。

专业知识能力

领导力就是专业能力。专业主义精神是领导力的重要源泉，也是影响力的重要基础。苏格拉底早在2000年前就评论说：“无论在什么情况下，人们总是最愿意服从那些他们认为是最棒的人。所以，当人得病的时候，他们最容易服从医生，在轮船上则服从领航员，而在农场里则服从农场主，这些人都是他们各自领域里最有技能的人。一个最清楚知道应该做什么的人，往往最容易获得其他人的服从。”《领导力沉思录》书中的10位专家本身就具备巨大的影响力，因为每个人都是领导力领域里面的大师。然而，在中国改革开放的今天，由于市场众多的机会，不少政府官员和企业高管失去对专业钻研的热忱，这山望着那山高，吃着碗里的，看着锅里的，对专业技术缺乏精益求精的态度，一心想着走捷径，迅速提拔致富。

品格魅力

领导力就是品格魅力。影响力的基础来源于领导者本身的品格和素质。西点军校领导力的经验说明，追求真理、评判是非、自我约束、坚强果断是卓越领导者产生影响力的源泉，也是他们激励人心、使众人行的基础。勇气、尽职尽责、决策能力、诚信、坚忍不拔的意志、换位思维、适应性、高恢复力等等是西点军人四年中坚持的理念和行为。卓越领导力可以说是领导者综合素质提炼的过程，也是人品不断完善的过程。强调领导者的品格魅力实际上强调的是：要做事，先做人。中国老祖宗孙子早在2000多年前就把领军人物的品格视为衡量领导的重要条件——智、信、仁、勇、严：智者不惑，无信不立，仁者不忧，勇者不惧，严以律己。有品格和素质的人，不论有权无权，领导还是非领导，他们的影响力是永恒的，是不可磨灭的。

建立事前制衡和事后追究机制。“由于决策者的意志自由性和软弱性，使权力潜在的扩张性和排他性成为决策中最不稳定的一个变数，因而一旦缺乏制度约束和责任监督，就不可避免地导致个人专权和腐败。” [iii]要防止企业决策的随意性，推进企业决策的合法化，就必须建立起两个机制：一个是事前的制衡机制，即企业决策要按照一定的程序进行，防止个人独断专行。另一个是事后的责任追究制，就像建立安全事故责任追究制一样，凡造成重大损失的决策，相关责任人就应承担相应的责任甚至是法律责任。

2、建立法律顾问制度。如果对相关法律规定不了解，就会造成决策违法，企业就会因此受到巨大损失。为此，国务院国有资产监督管理委员会2004年公布《国有企业法律顾问管理办法》，规定国有企业从2004年6月1日起实行法律顾问制度，以建立健全国有企业法律风险防范机制，加强企业国有资产的监督管理。《办法》规定，企业总法律顾问的任职实行备案制度。所出资企业按照企业负责人任免程序将所选聘的企业总法律顾问报送国有资产监督管理机构备案；所出资企业的子企业将所选聘的企业总法律顾问报送所出资企业备案。企业总法律顾问全面负责企业法律事务工作，参与企业重大经营决策，对企业法定代表人或总经理负责，全面领导和处理企业的法律事务工作，保证企业决策的合法性。其实，不仅国有企业，非国有企业尤其是达到一定规模的非国有企业，也应当聘请律师担任法律顾问，帮助企业决策。律师担任企业法律顾问参与决策可以确保决策有明确的法律依据，避免决策与法律政策相违背。

3、实行决策程序法定化。企业决策是一个过程，科学的决策需要严格的程序来控制，所以需要实行决策程序法定化。决策过程一般包括三个环节：确定目标、拟订可行方案和方案优选。决策是针对目标而言，没有正确的目标就谈不到正确的决策；决策产生于可行方案的比较，在一定范围内比较各种可行方案就成为决策的基础；方案的选择是决策的重要一环，需要企业领导者进行科学的定性、定量分析和果敢、准确的直觉判断，并能对已实施的决策做出正确的评价与修正。企业决策程序法定化是现代企业决策制度的基本原则之一，它要求企业领导在决策过程中运用法律、法规调整和规范决策行为,从而确保决策行为依据法定的程序科学运行。程序违法必然导致决策失当，现实生活中因忽视决策程序和草率决策而导致决策失误的事例举不胜举。依法决策的主要标志是决策的整个过程都必须严格地遵循法律的制约和规范，确保各种决策以及决策的各个环节都在法律规范的范围内进行；民主决策的主要标志是在决策过程中能够使各种不同的意见和利益得到最充分和客观的表达；科学决策的主要标志是在决策过程中广泛应用先进的科学思想、理论和技术，尊重事物的客观规律。由此看来，企业的依法决策、民主决策和科学决策，其关键在于决策过程的合法化、民主化和科学化，在于通过一系列具体机制予以保障。

4、建立、健全决策者责任制。过去，许多国有企业的决策由于责任不明，国有企业决策者没有决策失误的压力，导致“拍脑袋决策、拍胸脯保证、拍屁股走人”的“三拍现象”屡见不鲜。要解决这一问题，只有实行责权利挂钩，实行“谁决策、谁负责”，才能杜绝随意决策、草率决策的混乱现象。要保证决策科学化，使企业决策更加合理或避免重大失误，必须有一套较为完善的法律、规则，使企业决策纳入法制轨道。其中最重要的一条是建立、健全决策者责任制，明确规定决策者的法律义务和责任，使之对其决策负责，当决策者由于主观方面的原因造成决策活动中有违法行为或产生严重后果时，必须承担法律责任。

5、建立重大决策事项进行合法性论证制度。对重大决策事项进行合法性论证时，可以采取以下方式：（1）进行调查研究，必要时可以外出进行考察；（2）收集有关资料；（3）通过座谈会、论证会、协调会、书面征求意见以及媒体、企业网站等形式听取各方面的意见；（4）根据需要组织企业法律顾问组专家参与论证，听取有关法律专家的意见和建议。

6、建立专家咨询制度。为避免决策的盲目性，对重大工程项目和涉及企业职工切身利益的重大项目，必须经过专家进行深入的调查研究和充分论证，拟定和评价方案。

7、建立重大问题集体决策制度。企业的重大决策，要在深入调查研究、广泛听取意见、进行充分论证的基础上，由董事会或股东代表大会讨论决定，未经董事会或股东代表大会讨论决定，个人不得擅自做出重大决策。

总之，决策合法化是企业管理的应有之义，决策合法化是科学管理的保证，如果企业不能依法决策，企业管理科学化必将是一句空话。

第三篇：总结 —网络

**年，在市委、市政府的正确领导下，**市档案局深入学习贯彻党的十八大、十八届三中、四中全会精神和总书记系列重要讲话精神，以开展党的群众路线教育实践活动为动力，全面落实自治区党委、政府和市委、市政府的重大决策部署，围绕中心，服务大局，依法履职，开拓创新，档案业务及各项工作取得新进展新成效。现将一年来的工作总结如下。

一、认真开展党的群众路线教育实践活动，党员干部作风呈现新气象

根据中央、自治区党委和市委的部署要求，我局领导班子和全体党员干部紧密联系档案部门工作实际，以为民务实清廉为主题，以反对“四风”为主抓手和切入点，按照“照镜子、正衣冠、洗洗澡、治治病”的总要求，认真开展党的群众路线教育实践活动。在整个教育实践活动中，我们组织全体党员干部深入学习党的十八大、十八届三中全会和总书记系列重要讲话精神，广泛听取社会各界特别是联系和服务对象的意见建议，针对查摆出来的“四风”突出问题，对照中央八项规定和《党政机关厉行节约反对浪费条例》等规定，进行深刻剖析和认真整改，始终做到坚持标准不走样，严格要求不放松，解决问题不含糊，把活动成效体现到改进作风、优化服务、促进发展上。通过开展教育实践活动，我局班子和党员干部的群众观念明显增强，宗旨意识更加牢固;“四风”问题得到有力整治，党风政风更加清明;群众反映强烈的问题得到有效解决，党群干群关系更加密切;批评与自我批评的优良传统得到恢复和传承，党内政治生活更加严肃认真;作风建设长效机制得到加强，管人管事制度更加完善。

二、全面推进档案业务工作，服务民生服务发展取得新成效

坚持档案业务服务民生、服务发展的工作导向，围绕全市“三个年一活动”的总体部署，全面推进各项业务工作上水平出成效。

(一)档案基础设施建设实现大突破。经过市县两级档案部门的不懈努力，今年我市档案基础设施建设实现了大突破。一是市档案馆新馆立项并开展前期工作。今年1月份，我市档案馆新馆立项，7月份争取到了40万元的前期启动经费，目前正在开展项目前期工作，并与市发改委等部门沟通，争取明年动工建设。二是县(市、区)档案馆新馆建设蓬勃开展。在我局的协助下，**年获得中央财政投资支持的容县、兴业档案馆，今年全面开展新馆建设。目前，容县档案新馆大楼完成了全部主体工程并通过了验收，现已进入装修阶段，预计明年8月峻工，明年底投入使用;兴业县档案馆现已完成工程主体建设，正在进行全面装修，预计1x月底竣工。福绵区今年获得中央预算内补助县级综合档案馆建设项目投资xx8万元，已确定档案馆新址和完成前期工作，计划明年初动工兴建;博白县档案馆项目也已获纳入**年中央财政西部档案馆建设预算内投资。

(二)档案资源建设收获新成果。全市档案部门认真贯彻落实国家档案局9号令，以开展“档案资源建设年”活动为契机，按要求完成档案馆收集档案范围实施细则的制定并通过了上级档案部门审批，严格按照批复的新实施细则重新确定接收名册。市县两级档案馆在全面掌握档案资源总的数量、门类结构、分布情况和年形成量的基础上，加大到期档案接收力度，扩大接收范围，拓展档案门类，把各类专业档案、民生档案、企业档案、重大活动档案、重大项目档案、公务礼品档案、电子档案等纳入接收范围，做到应收尽收。今年**市档案馆共接收文书档案3x3卷910x件，礼品档案4件;北流市档案馆指导民政局整理婚姻档案1509x卷，并代管整理好的档案，近几年共接收婚姻档案9万多卷件;容县档案馆接收民政婚姻档案x4x55件。

(三)业务指导工作得到新加强。一是加强机关企事业单位档案工作指导。今年4月我局下发《关于加强机关、企事业单位档案工作指导服务的通知》，派出业务人员对37个单位的档案工作进行全面摸底，了解单位档案管理、收集、整理、归档、保管、利用、移交等情况，通过现场调研，针对发现的问题进行业务指导。指导玉柴机器股份有限公司、****石油分公司等3家国有企业编制《文件材料归档范围及保管期限表》;全市共有89家破产、改制企业档案得到处置。二是加大民生档案业务指导力度。为建立健全民生档案工作规章制度，我局印发了《**市集体林权制度改革档案管理办法》、《**市集体林权制度改革档案归档整理办法》、《**市国有企业资产与产权变动档案处置实施细则》等业务文件，并与市民政局、农业局联合印发了《关于转发进一步加强农业农村档案工作意见的通知》，有效促进了民生档案工作的开展。**年我局在民生档案业务指导中抓重点、重实效，将凡是涉及民生档案的单位和社区作为重点指导单位，加强与民政局、人社局、农委等部门的联系，积极主动提供业务指导服务，做到保障和改善民生的社会建设和管理工作开展到哪里，民生档案工作就开展到哪里。三是加强农业农村档案工作指导。继续抓好林权制度改革档案工作，对未完成集体林权制度改革档案工作的各县(市、区)重点进行了指导督查。8月开始，我局与市农委联合到玉州区、北流市对农村土地承包经营权确权登记颁证资料的收集进行了调研和指导。四是加强北流市创建国家三级档案馆工作指导。北流市档案馆是我市首家创建国家三级档案馆的单位，为确保创建成功，我局领导经常深入该馆协助解决创建中遇到的困难和问题，争取到该市领导的重视，先后拨款x5万元添置馆内的设备设施;派出业务人员共30多人次对创建工作进行指导，连续一个星期蹲点协助其收集、整理创建工作的印证材料。初步预计，1x月初该馆能申请达标验收。

(四)档案利用效果有了新提升。今年，我局积极为各机关单位编史修志、工作查考、经济建设和广大市民维护合法权益提供档案服务。我局热情接待广大档案利用者，**年**市档案馆全年共接待档案利用者31xx人，利用档案3x41卷(件/册)，并及时做好档案利用效果反馈。档案提供利用工作有效地发挥了档案在为民生服务、化解各种社会矛盾、重难点工作突破等方面不可替代的凭证作用。如**市金属材料总公司办理国有土地使用证，因材料不齐全无法办理，需提交征用土地的批复。经办人分别查阅了本单位和市国土局的档案，都没找到相关材料。**年x月x0日抱着最后一线希望来到我馆，经我馆工作人员认真查找，在030全宗查找到了**市金属材料总公司及建设钢材仓库、销售门市部征用土地的批复，使问题得以解决。

(五)档案信息化建设取得新进展。按照国家档案局提出的“电子档案接收工作全面开展，数字档案馆建设取得实质性进展”的目标要求，今年我市两级档案馆积极争取纸质档案数字化经费，开展纸质档案数字化加工工作。**市档案馆对馆藏市政府、市委组织部等重要档案共35万页进行了数字化扫描;北流市档案馆对馆藏9万页纸质档案、1000多张照片档案进行了数字化扫描;博白县档案馆争取到15万元经费对38万页馆藏纸质档案进行了数字化扫描;玉州区、兴业县、福绵区也都争取到了经费，数字化工作正在开展。

(六)扎实推进重大建设项目档案工作。我市以重大建设项目档案管理登记为基础，以档案专项验收、执法检查、档案目标管理认定为手段，密切与有关项目主管单位的联系和协作，加强对重大建设项目档案工作的监管和服务，积极推进重大建设项目档案管理工作。今年3月我局和市发改委联合下发《关于分解**年自治区重大建设项目档案工作任务的通知》，将自治区级的重大建设项目按行政区划分解到各县(市、区)档案局，要求各项目业主向档案部门报送重大建设项目档案管理登记表。7月又联合下发了《关于开展重大建设项目档案工作检查的通知》，我局对**市西气东输二线天然气接气工程、岭南客家(陆川)温泉文化旅游项目一期等1x个自治区层面新开工和续建的重大建设项目进行了监督指导。通过监督指导，促使各项目建设单位重视建设项目档案工作，保证项目档案与项目建设同步进行。据统计，**年落户我市的自治区级重大建设项目5个，其中开工建设的项目4个，续建项目8个，开展档案管理登记的项目1x个。

(七)加大档案工作执法检查和监督力度。从x007年起，我局依照《中华人民共和国档案法》、《**壮族自治区档案管理条例》的有关规定，制定并实施机关档案工作检查制度，收到了明显的成效。今年根据工作实际，我局继续实行检训结合的方法，从各单位抽调优秀档案员组成**市档案工作检查小组，再邀请一些档案业务不太熟悉的档案员一起参加，集中人员，集中时间进行送检及实地检查，做到以熟带生、以点带面，不但加强了各单位档案员的档案意识，也提高了档案员的档案工作业务水平。检查小组在检查过程中发现的问题能耐心地一对一进行指导并提出整改意见，要求档案整改后再次重新送检，确保了档案工作检查的质量，顺利完成了今年档案工作检查。

(八)加强档案安全及保护抢救工作。市县两级档案馆认真抓好档案的保管和保护工作，加强保密防范，严防档案失窃密，确保档案安全。一是严格按照档案安全保管的标准和要求，完善档案馆设施设备。今年各档案馆都争取到经费购置了一批档案装具及其它设施设备。二是深入开展档案安全教育，建立健全档案保管、利用、保护、保密规章制度，把档案安全责任落实到科室和相关人员。市档案馆3月份组织全体工作人员进行了一次使用消防设备的实际操作演练，做到人人都会使用现有消防设备。今年以来，全市各馆均无档案失窃、泄密、损毁等现象。三是加强重点档案抢救工作。玉州、容县、博白积极争取重点档案抢救的保护配套资金，对馆内破损档案及时进行抢救。今年玉州区裱糊了x30卷计 x1700 页民国档案，博白共抢救破损档案170 卷。另外，北流完成150 卷、陆川完成 74 卷抢救任务。

(九)加强档案法制宣传工作。我局把档案法制宣传工作作为一项重点工作来抓，采取向市直各单位、档案利用者发送档案法规宣传资料、出版档案宣传专栏和动员订阅档案报刊杂志等形式，积极开展档案法制宣传工作，有效地提高了机关干部职工和市民群众的档案意识。一是今年x月9日，我局联合**市城建档案馆、玉州区档案局在城区青年广场举办了“走进档案”——国际档案日系列宣传活动，共发放档案宣传资料5000多份，并且利用宣传板报、宣传标语等展示我局收藏的部分珍贵档案和进行档案法律法规宣传，取得了很好的宣传效果，达到了让群众走进档案，了解档案，增强全社会档案意识的目的。二是利用每个月第二个星期六的“党员服务日”活动，发送档案法规宣传资料。三是今年经过我局宣传发动，共征订《中国档案报》50份。平时，我局积极撰写和报送档案信息稿件，大力宣传有关档案法律法规及有关档案建设的成就。

(十)加强档案干部队伍建设。根据我市档案工作人员的业务素质、业务技能未能完全适应档案工作需要的实际，为提高干部队伍的整体素质和能力，我们有针对性地举办档案业务培训，强化培训的可操作性和实际效果。今年以来，我们举办了4期档案信息化建设培训班，参加人数约800人次。通过培训，使学员进一步加深了对档案信息化建设重要性的认识，初步了解和掌握了档案信息化建设的基础理论知识、电子档案管理系统的操作和数字化扫描技能等，为加强档案信息系统安全保障和档案信息安全管理奠定了良好基础。此外，我局还按照市委的统一部署，开展了科长大交流，交流了一名秘书科长，增强了岗位履职能力。

三、积极支持参与全市中心工作，为乡村建设和扶贫开发作出新贡献

根据市委、市政府的决策部署，我局积极支持、参与全市中心工作，为全市经济社会发展献计出力。一是按照市委市政府要求，抽调一名领导和一位科长参加全市“美丽**〃清洁乡村”工作，两位同志都因工作成绩突出而被评为考核优秀。二是响应市委市政府的号召，抽调一名科长到博白县大垌镇大垌村挂任“第一书记”，指导帮助该村开展基层党建和扶贫开发。三是积极支持挂点联系村北流市山围镇丰垌村建设发展，筹资5000元帮助该村建设完善文体设施，丰富群众文体生活。四是积极参与创建国家园林城市活动，定期开展责任区清洁卫生，筹资8000元开展植树绿化，为全市再添新绿。

一年来，我市档案工作虽然取得了一定的成绩，但与形势发展和群众需求还有不少差距，主要表现在：全市档案工作发展仍很不平衡，档案资源建设和档案馆库建设仍跟不上时代需求，服务意识、创新意识有待增强，干部队伍素质、工作效率还有待提高，等等。这些问题，需要我们在今后的工作中切实加以解决。

第四篇：松油市场价格预测度分析报告2013

松油市场价格预测度分析报告2013

起草：吴祖旭2013年/春

通过对近十年来，主要对鄂西华南云贵地区重点经销企业松油价格实地交易调研，咨询地方采购及业内从事加工相关专家以及松油销售专业人士，结合我国对外化工行业相关行业协会的资料信息分析，对松油价格走势及影响因素进行了深度研究并发布本报告。

节选：2012年鄂西荆门地区

2012年6月12000/T

2012年8月12500/T

2012年9月11000/T

根据我国进出口耗材及国内生产需求预计2013年该地区情况：

2012年5月13000/T

2012年6月12000/T

2012年7月1100/T

2012年8月13000/T

2012年9月13000/T

由于七月内需降底减少进口用量，而且东南亚热带地区，云南广西等地区原产量的增加，可能全国性范围有所波动，这一波动不会持续长久。

第五篇：系统性金融风险的测度方法比较

系统性金融风险的测度方法比较

巴曙松 王凤娇 孔颜

内容提要：系统性风险的一般测量方法有矩阵模型、网络模型、违约率强度模型。次贷危机中系统性风险的测量最为重要的是由信用风险导致的系统风险和从综合化经营机构传导的系统风险。对系统性风险的测量不同的方法差别很大，每种方法都有各自的缺陷。我国银行体系的系统性风险主要来源于信贷扩张风险，因而矩阵法与网络法是适合我国现实的，矩阵法已经得以初步应用，但该方法的使用仍需进一步改进。

关键词：系统性金融风险/压力测试/综合化经营

作者简介：巴曙松(1969-)，男，湖北武汉人，中国科学技术大学管理学院教授，博士生导师（安徽合肥230026），国务院发展研究中心研究员，金融研究所副所长（北京100010），中国银行业协会首席经济学家，主要从事金融机构风险管理与金融市场监管、企业融资问题与货币政策决策研究；王凤娇，孔颜，中国科学技术大学（安徽合肥230026）

一、系统性风险的一般测量方法

传统测量方法侧重于多角度测量银行体系的系统性风险，有从银行等金融机构间相互持有的头寸角度分析金融机构系统风险大小，例如Chen(1999)最早从投资者信息传递角度研究银行挤兑导致银行大规模倒闭的银行挤兑模型。Lehar(2003)从风险管理角度建立银行体系系统风险测量的风险管理模型，通过模拟的单个银行收益率时间序列计算多个银行收益率的协方差矩阵，通过计算银行体系总的预计缺口计算银行系统发生系统性危机的概率。Jeannette Muller(2003)对银行间风险传导形成多米诺效应建立银行间网络模型。传统模型的共同点在于大多基于银行间交易数据建立与资产负债表有关的风险敞口模型，这里主要介绍矩阵模型、网络模型、违约率强度模型。

（一）矩阵模型

矩阵模型重在测量银行系统的复杂性大小，以复杂性大小判断系统风险大小。模型思想是信息熵思想，即系统越是有序，信息熵越低；系统越乱，信息熵越高。因此金融系统越有序，信息熵也就越低。具体步骤为，首先根据银行间资产负债表构造原始矩阵；其次，求解信息熵最优矩阵，以估计银行间风险敞口矩阵；最后，根据不同的银行资产损失率，当银行损失超过一级资本即倒闭的原则，确定倒闭银行个数。

1.建立初始模型

设共有N家银行，第j家持有的第i家银行的资产占该银行全部资产的比例为，则银行间的资产负债表关系可用以下矩阵表示：

银行间矩阵模型是应用较广的测量银行体系系统风险的模型，其优点在于数据容易获取，操作简单，能够基于银行间支付体系准确测量由于相互持有资产而导致的系统风险大小。但缺点在于，它测量的是银行间因存贷业务导致的风险，以银行间风险通过信贷渠道传染为假设前提。随着金融市场的发展，衍生产品不断创新，银行间持有资产形式不仅以存贷款方式表现，由于衍生资产及其他权益类资产导致的资产减值形成的系统风险的测量该模型则无能为力。同时模型在至少一家银行发生倒闭条件下计算受传染银行个数，没有对第一个银行发生倒闭的诱导因素进行定量分析。

（二）网络模型

网络模型主要通过银行间相互交易数据建立网络分析法，将所有银行归类于不同的网络结构中，然后根据模拟法测算每个银行网络潜在的系统风险。建立银行问网络模型的首要任务是判断银行间网络的形状，Jeannette Muller(2003)选取以下5个指标来确定银行所在网络的中心银行：(1)该银行必须与很多其他银行有银行间债务关系，即与很多其他银行有直接业务联系；(2)与其他银行间有大额银行间债务头寸；(3)该银行的倒闭使得其他银行均或多或少受到影响；(4)与该银行交易的其他银行也具有同等重要的地位；(5)该银行在风险溢出效应的传递、中止过程中起关键作用。

确定网络中的中心银行后，便可以利用模拟法测量银行间系统相关性及银行网络的系统风险大小。模拟情景分为两种，一种假设网络模型中只存在信用风险传染，银行资产不必通过降价出售，另一种假定在信用风险冲击下，流动性不足的银行并不能立即得到其他银行的贷款，而有可能隆价变现部分资产以补充流动性。

情景一假定一个银行网络中有N家银行，则银行间资产负债表有如下关系：

当发生违约时，银行h的资产负债表即发生如下变化（图2）：

其中参数δ反应资本市场压力大小，δ越大表明市场压力越大，需要变现的资产更多。显然在需降价变现资产情况下银行破产概率更大。通过模拟计算每个网络中破产银行的数量可判断系统性风险大小。

网络模型的优点在于适合于监管者的监管，监管者能够跟踪到网络中首个发生违约的银行进而对其进行监管，防止风险进一步传染。

（三）违约强度模型

网络模型及其他银行间相互传导模型强调单个银行发生违约时对其他机构的影响，实际上，监管当局关心的不是金融机构间严重的相互传导，而是由于金融机构相互传导带来的对实体经济的冲击大小。违约强度模型针对与违约率密切相关的衍生产品建立随机方程，它假设违约率服从某个类似利率方程的扩散方程，通过系数估计来确定违约率，以违约率大小度量系统性风险。

(1)式表明只要发生违约事件，违约率就会发生跳跃，说明溢出效应对未来事件的影响，跳跃强度是违约事件发生前违约率的函数，反映违约事件对经济的影响随着违约率的增加而增加。需要注意的是违约事件的影响通常与经济结构有关：在违约密集时段其影响较大，而当企业状况不佳时，违约事件的影响会逐渐变弱。参数γ为事件影响力的最小值，当违约强度在一个事件后发生跳跃时，强度将以指数速度。

IMF(2009)利用该模型对次贷危机中美国资产规模前12大银行进行实证分析，发现“雷曼发生违约”事件对金融体系产生显著干扰，在雷曼条件下其他银行违约概率由2007年7月1日的22%上升到2008年9月12日的37%，同样，AIG发生违约也对系统产生显著影响，相同时间其他银行违约率由20%上升到34%。

与其他模型相比，违约率强度模型在实证分析中与现实拟合的相似度最高，能捕捉到金融机构间直接与间接联系及与结构相关的违约率的变化。但该模型适合于与违约率直接相关的金融业务的系统风险测量，而资产证券化产品、对冲基金等的风险多产生于标的资产价格的波动，因而该模型的使用范围有限。其次该模型是一个简化理想模型，不考虑跳跃部分，违约率是否一定服从对称的均值回复过程？这仍待进一步研究。

二、次贷危机中系统性风险的测量

次贷危机后，国际货币基金组织(IMF)、国际清算银行(BIS)等均对危机中的系统性风险进行测量。一是指标测量法，例如IMF(2006)提出的金融稳健指标(Financial Stability Indicators FSIs)。监管者可以通过指标体系计算经济体中各指标值，以此综合测量系统性风险大小。指标法的优点在于数据容易获得，但实证分析发现指标体系中有些指标对测量结果反应并不明显，单一指标往往不能涵盖整体风险，资本充足率指标在本次危机中的表现足以说明这一点。二是敏感性分析，即测量金融机构对市场变化的敏感性，包括或有权益分析法、期权一隐含波动率法、联合压力概率法、条件相关法等。这种方法克服了单纯依靠指标测量风险容易产生的自相关问题，但其缺点在于只能针对单个金融机构而不能测量整个系统的稳定性。三是多变量模型法，包括期权模型、联合违约概率模型等。与其他方法相比，多变量方法基于市场数据能够及时测量市场的共同违约风险，目前来看是可行的。这里着重介绍危机中最为重要的由信用风险导致的系统风险和从综合化经营机构传导的系统风险。

（一）信用风险模型

1.条件风险模型

传统系统性风险测量模型的假定条件之一是不同金融机构面临的风险相互独立，风险的传染途径相对单一。但从风险来源角度看，金融机构常常面临相同的风险（同质化风险），例如此次金融危机中常见的金融机构采用相同的风险管理模型、会计实务和投资组合等，此时测量金融机构间相互联系时，以往模型显示出弊端。条件风险模型即以一个金融机构的倒闭为条件测量金融体系的整体风险。它的另一个优点是能将解释变量扩大到影响系统风险的很多因素，并测量变量间的非线性关系。将条件风险模型应用于信用风险测量即求金融机构违约风险的条件分布f（y｜x，β），其中x为金融机构的违约风险，β为待估参数向量。由于普通最小二乘估计只能用于线性方程估计，因此可用分位点回归模型通过残差最小化估计参数β，即

IMF(2009)对美国次贷危机中CDS持有机构间风险传染做了实证研究，选取2003.7.1-2008.9.12的CDS价差数据。选取金融机构有：AIG、美国银行、贝尔斯登、花旗、高盛、摩根大通、雷曼、美林、摩根斯坦利等。当金融机构的CDS价差位于5%分位点时，表明金融机构运行健康，当价差位于95%分位点时说明金融机构正处在危机中。实证研究显示，当花旗处于95%分位点时，即处于高风险时，会导致贝尔斯登CDS价差扩大135%，会导致雷曼的CDS扩大103%。

2.用压力测试测量金融系统稳定性

压力测试是指在市场极端不利情况下，很少发生但可能发生的事情（压力）一旦发生，形成的对资产组合的影响。压力测试是将资产组合所面临的极端但可能发生的风险加以认定并量化的重要手段。它是对传统VAR风险模型的补充，因为它能够测量非正常市场状态下的风险估计值。压力测试被普遍应用于测量商业银行系统风险，因为加总的压力测试结果能够反映单个业务层面并不严重的风险。下面介绍压力测试对此次危机中综合化经营机构系统风险测量的应用。

模型思路：建立一个新的测量银行体系系统风险的指标体系，即为防止银行机构发生巨大亏损需要付出的成本。

方法：首先根据影响资产组合风险报酬的两个主要组成部分估计违约率与资产收益率间的相关系数。其次，构建金融系统性风险指标，基于预期的违约率与收益率间相关系数估计为防止银行机构发生巨大亏损需要付出的成本。最后，检验违约风险影响因素与一系列宏观金融变量间的动态关系并设计压力测试情景。所建立的微观—宏观风险测量指标能够从微观、宏观两方面考察银行系统与宏观经济间的风险关系。

(1)估计违约概率(PD)

此次危机中以CDS为代表的衍生产品的价差是对违约率的很好的测量，价差越大，表明市场流动性越差，违约风险越大。因此以CDS价差测量违约率时，风险中性的违约率测度可表示如下：

(2)预测资产收益率相关系数

由于当企业杠杆率不变时，企业股票收益变动率即等于总资产收益变动率，因此以股票收益率相关系数代替资产收益率相关系数，同时以样本期内各自股票收益率相关系数估计其平均相关系数，如下式：

(3)建立系统风险指标

在违约概率和资产收益率相关系数确定后，根据Hull，White(2004)，Gibson(2004)，Tarashev，Zhu(2008a)的信用风险模型可建立一套风险指标。这里首次提出“困境保费”指标一对危机时期财务困境提供担保所需付出的代价，此指标的优点之一是经济含义明显，相当于为风险购买保险，使得当银行的损失超过银行体系总资产的一定比例时，银行为能够得到补偿需要付出的代价。为估计金融体系的“困境保费”，使用蒙特卡罗模拟估计资产组合的风险中性（无条件）信用损失。假设违约损失率(LGD)服从对称三角分布的随机变量，且与违约率(PD)独立。

(4)设计压力测试情景

首先用VAR模型建立宏观金融指标（如市场收益率、市场波动率、利率等）和微观指标（如资产组合信用损失、违约率、资产收益率相关系数等）间的联系，然后利用模拟法检验冲击对金融系统的影响，建立宏观—微观综合模型如下：

(2)式为宏观模型，其中X为银行机构的信用风险因素（平均违约率、周相关系数等）与宏观金融变量的向量序列。(3)式表明单个机构违约风险在受到市场干预条件下的变化情况。宏观—微观模型的优点在于建立宏观金融指标与微观指标的联系，避免传统微观指标联动模型的缺点：微观联动模型依赖于对微观指标的统计假设，缺少直观解释性。

其次设计压力测试情景，假定VAR方程中某个内生变量产生冲击，对冲击变量的期限结构的假定有两种：假设法和历史模拟法，假设法即假定受冲击的变量具有某特定统计性质；历史法即假定冲击与历史上类似冲击发生时变量的期限结构相同。模型的实证研究与评价：

Xin Huang Hao Zhou，Haibin Zhu(2009)依此对美国银行体系系统风险进行测量。时间范围为2000年1月至2008年5月。分析美国资产规模前12大的银行，即美国银行、纽约银行、贝尔斯登、花旗、高盛、摩根大通等。银行体系平均违约率根据银行资产规模加权平均，对银行数据研究违约率在2008年3月达到最高，而资产收益率间相关系数在2002～2003年和2007～2008年两个时间段比其他时间段要高。压力测试结果显示“困境保费”指标，即单位资产需要支付的保险费用在2002、2007年末均维持在0.45%左右，而2008年3月陡增至2.5%。样本期间该指标的最低值为0.09%。

用该模型所做的实证分析与实际非常相符，模型可应用于其他所有上市企业系统风险评估，利用证券市场每周收益率数据对未来收益率预测，时效性更高。建立微观市场因素与宏观经济稳定性关系，为当前强调的宏观审慎与微观审慎管理相结合所做的尝试，但模型的缺点在于实证分析只针对美国等发达金融市场有效，对金融市场不够发达、多数机构仍未上市的发展中国家而言实用性有所降低，检验结果可能与事实有所出入。

（二）从综合化经营角度的系统性风险测量

综合化经营的具体形式有多种，例如在美国表现为金融控股公司，欧洲则表现为全能银行。Müge Adalet(2009)对1920～1930年大萧条时期欧洲全能银行进行分析，研究了银行模式对危机的影响，发现拥有全能银行模式的国家更容易遭受金融危机和经济衰退。虽然此次危机与大萧条的形成有很大差别，但共同点在于银行体系均问题重重。此次危机综合化经营对系统风险的影响表现之一是大而不倒金融机构对系统风险的增加。

Diana Hancock和Wayne Passmore(2008)针对危机中表现不佳的大型银行，利用VAR和VaR的综合方法将次级债券价格变化与宏观经济风险联系起来，基于次级债券价格变化特点建立一整套测量银行机构系统风险。该方法的重点是将银行次级债券持有者对次级债价格变化的预期作为因素之一，对银行总体市场价值的影响。步骤如下：

第一，利用向量自回归(VAR)建立投资者期望收益与债券价格变化量的关系。

第二，利用Meaon的期权定价模型建立债券价格与银行市场价值的联系，并解释次级债券价格变化对银行市场价值变化的影响。

第三，构建VaR模型测量当特定系统性金融风险事件发生时银行机构市场价值的变化。

第四，根据市场流动性条件与预期政府担保对VaR模型进行调整。

以次级抵押贷款债券价格变化为指标，因为债券持有人承担市场风险的同时并不能获得与股票持有者相同的期望收益率，因此债券持有者对银行机构风险大小比其他投资者都敏感。具体模型如下：

1.估计次级债券的收益率

根据会计恒等式，长期息票债券的收益率可以写成价格变化与债券面值的加权平均，即：

2.次级债券价格变化与投资者期望收益

对于只在短期内持有长期债券的投资者，投资者对债券收益率变化的一致预期将决定债券真实价值的变化，即：

等式左边为次级债券收益率的变化，右边为债券收益率的预期的变化。外部冲击通过影响投资者对债券收益的期望，进而影响债券的到期收益率，因此外部冲击对债券到期收益率的影响可由下式表示：

3.测量次级债券收益率对风险因素的敏感性

对每个银行估计其包含多个变量的二阶段VAR模型，进而估计次级债的到期收益率。假定的两个风险因素为剩余市场收益(Excess market return，EMS)和与影响收益率的风险因素(SMB)。

四因素VAR宏观经济预测模型包含的四因素为：一个月期国库券利率(Rate)；收益率曲线的斜率(Term)，即市场风险溢价；公司债券的风险溢价(CorpRisk)；周工业生产指数(IP)。

计算脉冲响应函数：脉冲响应函数描述VAR模型中单个变量的变化对其他变量形成的影响，这里测量系统风险因素与宏观经济预测变量中一个发生变化时对另一个的影响。此处进行脉冲响应分析时按此顺序进行：IP，Term，CorpRisk，Rate，SMB，EMR，y.4.对每个银行建立滚动VAR模型

对此模型进行实证分析时，以美国银行、花旗银行、摩根大通三家银行控股集团(BHCs)为例，因为三者表内资产均在15000亿美元左右，表外资产均超过15000亿美元，且在危机期间三者均持有至少三种未偿还期限超过五年的次级债。三家银行持有的次级债占自身总负债的比超过1%。

为得到VAR模型的最优解，选取样本长度为两年半，第一阶段VAR估计选取时间为样本开始期至两年半后结束。第二阶段估计比第一阶段估计推后一个星期，以此类推，直到样本期结束。

(1)对三个大型银行分别测量系统风险

对单个银行的风险因素时间序列建立VAR模型，测量市场收益率、风险溢价对冲击的响应，结论发现，利率对冲击的脉冲响应函数是到期收益率对一个标准随机扰动的响应函数，三家银行在同一时期对冲击的响应非常相似。三家银行的VAR的残差间相关系数均大于95%，表明三家银行间的高度相关性。

(2)估计银行市场价值的变化量

冲击事件的发生使得债券持有者财富缩水，银行价值下降，因此银行价值的变化与债券价值的变化正相关，可表示为如下：

(3)建立面板—VAR模型

在测量单个银行的市场价值变化后，将不同银行的次级债作为一个资产组合，将三家银行的所有风险因素均包含在VAR模型中，即建立起面板—VAR模型。

(4)对银行价值的变化构建VaR模型

在假设未经调整和经过调整的冲击条件下分别对各银行进行测试，即分别在是否考虑了政府救助对银行流动性的影响的两种情况下分别测量银行价值的VaR。

实证研究与评价：

Diana Hancock和Wayne Passmore(2008)对美国银行、花旗集团、摩根大通的实证研究发现，在1993～2008年，三家银行的流动性调整的资本充足率平均值为2.1%，而2004年最高为6%，2008年达到最低为0.4%。这也从另一方面说明次级债券作为银行一级资本中的附属资本的重要组成部分，使得次贷危机前银行一级资本处于虚高状态。

该模型是对各种计量方法的综合应用，在估计债券收益率对风险因素的敏感性时运用VAR模型，使得对次级债券价格变化导致的系统风险的测量转化为对银行市场价值的时间序列的测量。模型的优点之一在于基于可获得的市场价值数据，能够及时更新、代表性强，所建立的银行间面板—VAR模型还可以用于测量银行间风险溢出程度。

三，模型总结及对我国的启示

综上可以发现，对系统性风险的测量，不同的方法差别很大，传统方法侧重于银行间传统存贷业务风险敞口的测量，包括矩阵模型和网络模型，方法简单、易操作。风险管理方法和综合方法侧重于将银行及其他金融机构看做一项资产和一个资产组合，利用有效金融市场交易数据和模拟方法得出金融资产的实际价值及统计特性，进而测量单项资产或资产组合的在险价值。这种方法对市场的有效性与数据的可靠性要求较高，因而测量的准确性较高。但每种方法都有各自的缺陷，不能一概而论。

由于我国大部分商业银行及保险公司仍未上市，因而无法证实风险管理方法在我国的有效性。由于我国金融市场尚未成熟，衍生品缺乏，国有银行吸收了大部分存款，银行体系的系统性风险主要来源于信贷扩张风险，因而矩阵法与网络法是适合我国现实的，矩阵法已经得以初步应用，但该方法的使用仍需进一步改进，例如模型中假定各银行存贷相互独立的假定可以进一步拓宽，同时应考虑到政府的隐含担保。而对综合化经营的风险测量目前尚无研究，我国以金融控股公司为主要经营模式的综合化经营已经初现端倪，次贷危机后各国均加大了对综合化经营机构的风险管理，因而对我国综合化经营机构系统性风险的测量与监管均需进一步加强。

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来源：《湖北经济学院学报》(武汉)2011年1期第32～39页