行业信用风险分析报告框架0718

第一篇：行业信用风险分析报告框架0718

行业风险分析报告框架

大公凭借多年在行业风险和信用风险方面的研究，积累了丰富的经验，形成了了大公行业风险分析报告，与市场上众多行业报告相比，具有以下的特色：

（1）在行业运行环境分析中，增加了国际经济环境及其

影响分析，在分析中采用路透数据库中国际经济数

据；

（2）增加了体制改革对行业的影响分析，分析了体制改

革因素及国家“大部委制”改革对行业的影响分析；

（3）在报告中增加了在行业风险研究方面的多项专题研

究成果：行业产业链分析中的行业相关性分析、行

业财务预警、行业风险指数与评级、行业风险预警、行业违约率、行业生命周期的判断标准，增加了研

究深度和分析的可靠性性；

（4）通过与发改委合作项目，获得了行业有关区域数据、再建项目情况、企业财务数据等，这是其他公司所

没有的。在行业风险分析报告中，增加了行业区域

供需分析、行业在建项目分析、行业不同类型客户

风险分析（国有、民营、合资等）

（5）在企业分析部分，增加了行业内主要企业信用风险

分析，对行业内评过级的企业和上市公司主动评级的企业的级别进行对比和分析，便于银行对信贷客

户分类分析，这是大公作为专业的资信评估公司在行业风险评估中具备的独特优势。

（6）在报告的前面用大约3000字的综述对行业发展概

况、运营环境、供需趋势、竞争趋势，以及主要优

势及风险等方面进行概括，使读者能对行业的运行

特点和存在的风险有个全面了解。

0 行业综述□□行业发展状况

1.1 行业简介

1.2 行业发展现状□□行业运行环境

2.1 国际经济环境影响分析（路透数据库）

2.2宏观经济环境对行业的影响

2.3体制改革对行业影响

2.4 产业政策对行业的影响

2.5 法律法规对行业的影响

2.6 其他外部冲击对行业的影响

2.7 行业信用环境风险分析□□行业产业链3.1 □□行业产业链

3.2 相关性分析（专题研究成果）

3.3 □□行业主要上游行业分析

3.4 □□行业主要下游行业分析

3.5 上下游行业对□□行业影响及风险分析□□行业供需分析

4.1 国际供需状况分析（路透）

4.2 行业需求状况分析4.1.1 需求总量分析

4.1.2 区域需求分析

4.1.3 行业出口情况分析

4.2.4 主要产品的需求状况分析

4.2.5 需求约束分析

4.3 行业供给状况分析 4.3.1 供给总量分析

4.3.2 区域供给分析

4.3.3 行业的进口情况分析

4.3.4 主要产品的供给状况分析

4.3.5 供给约束分析

4.3.6 供给趋势分析（包括在建项目，通过发改委合作项目获取）

4.4 行业供需关系分析

4.4.1行业供需分析

4.4.2行业内主要产品价格分析

4.5 行业供需风险分析□□行业竞争分析

5.1 行业内部竞争概况

5.1.1 行业内企业的集中度

5.1.2 行业竞争格局

5.1.3 行业竞争策略

5.2行业进出壁垒

5.3替代产品竞争力分析

5.4 行业竞争趋势分析

5.5 行业竞争相关风险分析□□行业财务状况分析

6.1 行业总体经济效益评价

6.2 行业主要财务指标分析

6.2.1 行业盈利能力分析

6.2.2 行业资产运营能力分析

6.2.3 行业偿债能力分析6.2.4 行业发展能力分析

6.3 财务预警（专题研究成果）□□行业客户信用风险分析

8.1行业不同类型客户信用风险分析（国有、民营、合资等）

8.2.行业内主要企业信用风险分析

8.3企业信用风险综合分析

8.4具体企业分析□□行业信用风险综合评价

9.1 行业主要信用风险和挑战

9.2 主要相关行业信用风险概况 9.3 行业优势/信用风险综合评价

9.4 行业信用风险指数与评级（专项研究）

9.5 行业信用风险预警（压力测试与预警专题研究结果）

9.6 行业信用违约率分析□□行业发展趋势和信贷建议

8.1 行业生命周期及发展趋势分析

8.2 行业信贷风险管理建议

综合分析部分主要对行业的发展概况、运营环境、供需趋势、竞争趋势，以及主要优势及风险进行简要概括。

第一部分的主要内容是简要介绍被研究行业的发展状况，其中

包括对被研究行业进行准确的界定；对该行业的技术水平、管理水平、行业发展基础资源的分布和使用等进行特征分析；对该行业发展过程中的最新进展和主要历史阶段进行介绍。这部分的目的是对被研究行业的状况进行整体的特征描述，是后面对行业信用风险分析的基础。

第二部分是针对行业运行环境进行的分析，主要包括：从行业发展的国际、国内宏观经济环境、行业发展的产业政策和相关法律法规等几方面阐述行业运行的外部环境的变化及其对行业未来发展的影响。这部分的主要目的是勾勒出行业运行的外部环境，分析来自于行业外部环境的冲击可能对行业发展产生的影响，同时也为后面对行业进行需求供给分析、竞争状况分析、行业发展趋势的分析和判断提供支撑。

第三部分是行业供需分析，分别从国内外的供给和需求角度以及价格变动趋势几个方面进行。在进行供需分析时，对行业供需总量、区域供需情况、进出口情况、主要产品供需情况、供需约束进行分析，找出行业未来供需变动趋势判，这部分为构成分析师对行业发展趋势判断的依据。

第四部分是行业发展的竞争分析，主要包括行业内部和外部竞争状况的分析。其中行业内竞争分析是对行业内竞争格局，企业的竞争策略，以及典型企业的发展状况及竞争手段的分析；行业间竞争状况分析主要通过对生产替代产品的竞争行业的发展态势分析实现的。这部分主要从竞争角度揭示行业内、行业间竞争冲击对该行业信用风险的情况。

第五部分是行业财务状况分析，通过从行业的盈利能力、资产运营能力、偿债能力和发展能力几方面选取具有代表性的财务指标，对近年来该行业这些指标的变动趋势进行分析，从财务角度解释该行业发展运行的状况。这部分为分析师深入剖析行业发展的现状提供帮助，定量的分析行业存在的信用风险。

第六部分和行业投融资状况分析，通过对行业的投资状况、行业重点项目、融资状况分析及预测，分析行业投融资风险。

第七部分对行业信用风险进行综合评价，这部分是在前文分析的基础上，主要从行业整体偿债能力角度考察行业的信用风险状况，并对行业信用风险进行评级。

第八部分在第六部分的基础上对行业的发展趋势做出综合判断，并针对银行客户给出对该行业的信贷建议。

本报告的逻辑框架是通过对行业发展现状、行业运行环境、行业供需分析、竞争分析和财务分析深入揭示未来行业发展的可能风险源及其变动；最后在此基础上得到行业信用风险的综合评价，并提供相应的信贷建议。

第二篇：行业分析报告的基本框架

行业分析报告的基本框架

一、宏观环境分析

1、经济分析

2、社会/文化分析

3、技术分析

4、政策/法律分析

二、行业分析

1、行业描述

2、行业周期分析

3、行业竞争分析（五力竞争模型）

三、公司分析

1、公司描述

2、公司业绩回顾

3、公司在行业中的地位分析

4、公司竞争策略分析

5、公司财务分析

第三篇：快递行业分析框架updated 1

快递行业分析框架

 行业发展历程和阶段

全国快递量&快递业收入总值及增长率

全国快递公司数量及增长率

未满足需求的市场：e.g.货运峰期运力不足，当日递送，特种运输，跨国物流„ 总结：行业生命周期分析对比“中国”和“发达市场如美国”

 行业外部环境

 政策

 快递业开放程度：对外资，国企，民企的不同法规政策

 邮政行业“十二五”规划方向

 关于促进快递民航产业协同发展的意见    

 电子商务与快递

 电子商务快递量占总快递量的比重

 电子商务的发展情况：B2B, B2C,C2C：网购，团购，代购„

 网上零售额占社会商品零售总额的比重：对比“中国”和“发达市场如美国”  电商“自建物流”的原因：e.g.阿里巴巴拟建立全国物流网络

 经济全球化：中国在全球贸易的地位，快递在跨国业务的角色„

 成败案例分析与经验总结(Fedex的成功，DHL中国国内快递业务的亏损„) 行业价值链：

 基本活动

 支持性活动

 背景资料：公司名，资产净值，收入，利润，规模

 盈利模式与发展趋势

 国际业务

 中国业务

 管控经验：组织结构&制度机制

 国际业务

 中国业务

 成功与失败的原因总结出战略环节：企业应该把资源集中在哪些功能性业务上

 竞争核心

 客户选择快递公司的因素及其权重：价格，速度，服务，安全性，便利性„  公司（重点）：如何与零售商，大型电子商务方建立合作伙伴关系；如何开拓未满足需求的市场

 个人

 主要竞争对手的市场份额与优劣势： e.g.价格，业务种类，政策保护„

 完善战略环节的短期与长期对策：技术，人员，业务种类，地域网路，物流成本,新政策下的最佳业务模式，资金投入„

第四篇：公司分析报告框架

上市公司初步分析框架

一、公司概况

公司概况性的介绍信息，包括公司名称、所属行业、地址、成立年份，历史沿革等。

二、行业分析

公司所属的行业的竞争情况，发展前景，行业所处的周期（新兴、成长、夕阳产业）、与经济周期的关系。

三、公司的竞争优势

公司的业务范围，主要的业务区域（如境内市场和境外市场的销售额占比），行业排名及主要的竞争对手，前几大客户的销售额占比（对主要客户的依存度），品牌情况、主要产品及市场占有率等。

四、风险因素

汇率风险、公司治理情况、管理层稳定性，管理层持股和交易情况，销售网络及销售的稳定性、生产能力、原材料价格变动情况、总负债情况（长期和短期）、现金流量稳定性等。

五、股权结构

股权结构图谱（如年报或网站上有）；前3大、前10大股东的股权比例；前10大股东中有无一致行动人关系；流通股比例。

六、盈利能力

公司的成长性，上市以来（如年报中有上市前的资料更好）的ROE，ROA，毛利率等等财务比率、息税前利润（EBIT，earnings before interest and tax）、税前利润（EBT，earningsbeforetax）、净利润，总资产、股东权益金额、每股盈利等情况。

第五篇：信用风险分析与评价

信用风险分析与评价

担保是一种信用行为，担保信用风险分析与评价实际上是对未来担保风险的判断，它是在分析过去和现在的基础上，结合未来可能发生的不确定风险因素，对担保项目未来存在的风险进行综合评价，为是否提供担保行为提供依据，为规避和防止风险的发生制订防范措施，尽量减少担保代偿的可能性和减少担保损失。作为担保机构的管理者，不在于对企业的具体经营情况和财务情况进行调查和核实，而在于在此基础上的对企业整体风险状况进行综合分析，在企业未来风险概率的大趋势上做出自己合理的判断和决策。

担保业务按照“红黄绿”理论三种性质界定，既然是风险分析与评价，就专门和大家谈谈“红灯”的问题。

一、财务风险

1、债务风险；自身资本实力与债务匹配性风险、盈利能力与债务匹配性风险、销售收入与债务匹配性风险、债务期限性风险、硬债务与软债务风险、企业对债务的依赖性。

2、流动性风险；应收账款流动性、存货流动性、现金流动性、对外投资的流动性。

3、盈利性风险；未来利润与债务的匹配性、未来利润实现的可能性、未来利润实现的流动性、未来利润实现的稳定性。

4、资产风险；资产老化和重置风险、资产优化和技改风险、资产处置风险、资产安全性风险、资产实际投入分析。

5、虚假财务数据风险；实际销售额、实际利润水平、债务真实性、实际纳税额、总资产和有效资产的真实性。

二、技术风险评价

1、技术先进性风险；在行业中先进程度、在区域中先进程度、与现有比较领先程度。

2、技术成熟性风险；技术是否经过生产经营检验、技术是否稳定、技术产品是否被市场接受。

3、技术与政策符合性风险；技术是否符合安全性要求、技术是否符合环保要求、技术是否符合特定法律要求。

4、技术替代性风险；技术是否容易替代、技术是否容易模仿、研发技术的门槛专业和成本的高低。

5、技术时效性风险；技术受到保护的时间、技术取得的方式、后续提升技术的能力。

6、技术依赖性风险；技术对人员的依赖、技术对原料的依赖、技术对环境的依赖。

三、经营与市场风险评价分析

1、经营的合法性风险；经营是否符合国家法律法规（环保、安全、节能、减排等）、经营是否符合国家和地区战略规划、经营是否受到国家和地区政府的鼓励（招商引资、减免税费、奖励等）。

2、行业与竞争风险；未来成长性、政策鼓励性、竞争激烈性、市场空间性、成长期限性、投入回报性。

3、销售渠道与网络风险；销售模式是否合理、销售网络是否齐全、销

售网络地位是否稳固、销售网络建设周期和成本。

4、下游市场依赖性风险；产品对单一市场的依赖风险（包括单一客户、单一行业、单一国家和区域）。

5、上游依赖性风险；核心元件对上游的依赖、核心材料对上游的依赖、核心业务对上游的依赖、核心业务对社会关系的依赖。

6、生产与经营要素风险；水电气等生产经营要素变化、人员工资变化、员工社会福利变化、原材料采购变化、税收缴纳情况变化。

四、企业管理风险评价

1、安全生产风险；安全制度的健全性、制度的落实性、制度有效性、安全历史记录、安全风险的转移。

2、关键岗位和关键人员依赖风险；关键人员的与企业的关系、关键人员的激励约束、关键人员的重要程度、关键人员的替代性、关键人员的社会风险。

3、法人治理结构风险；股权结构的合理性、股东历史和亲情渊源、法人治理结构的规范性、调整法人治理结构的可行性。

4、激励约束机制风险；激励约束机制对核心团队的吸引力、激励约束机制的可持续性、激励约束机制的完善性。

5、实际控制人作风和思路风险。投资欲望、企业资源控制、发展思路、经营偏好、管理和控制能力。

五、社会风险分析

1、法律诉讼风险；法律诉讼的性质分析、法律诉讼金额分析、法律诉讼时间分析。

2、税务风险；税务风险的性质严重性分析、税务风险金额分析、税务风险发生可能性分析、税务风险发生的危害性和挽救措施分析。

3、实际控制人个人行为风险；婚姻和家庭、赌博与吸毒、个人行为安全、非常规嗜好、参与非法组织与涉黑等。

4、非法集资和高利贷风险；集资和高利贷性质分析、集资和高利贷金额分析、集资和高利贷依赖性分析、集资和高利贷消化能力分析。

5、关联企业和对外投资风险；关联企业和对外投资质量分析、关联企业和对外投资金额占比分析、关联企业和对外投资集中度分析、关联企业和对外投资损失影响分析。

6、不良信用记录风险；不良信用记录的性质（银行和非银行、真性不良和假性不良）、不良信用记录金额、不良信用记录历史时间。

六、反担保措施风险分析（区分反担保物品及权利与反担保行为措施）

1、反担保合法性合规性风险；反担保物来源的合法合规性、反担保措施的合规性和有效性、反担保措施的办理的合法合规性、反担保物的市场通用性。

2、反担保实际价值风险；反担保处置价值分析、反担保未来价值损耗分析、反担保变现能力分析、反担保变现难度分析、欠税欠付工资福利和欠付工程款分析、反担保物附加条约对价值影响。

3、反担保处置风险；国家文物、战略性物资、不符合环境及相关规划等要求、涉案反担保物、地方政府政策协议障碍、地方保护主义和行为。

4、反担保安全性风险；危险品与易燃易爆品、反担保物的时效性、自然灾害影响、易灭失反担保安全保障措施、反担保处置的复杂程度。

5、反担保可控性风险。封闭性运行措施的可靠性、反担保资产实物可控性、反担保资产控制的复杂程度。