2016-4-18 中基协 基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标指引(征求意见稿)

第一篇：2016-4-18 中基协 基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标指引(征求意见稿)

中国证券投资基金业协会

基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标指引（征求意见稿）

第一章 总则

第⼀条【制走目的及依据】为加强对基金管理公司特定客户资产管理子公司（以下简称基金资管子公司或公司）的风险监管，提高基金资管子公司的风险意识，促进基金资管子公司安全、稳健发展，根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业试点办法））、《证券投资基金管理子公司管理规定》等有关法律规则和自律规则制定本指引.第⼆条【定义】本指引所称风险控制指标是指为确保基金资管子公司固有资产充足并保持必要的流动性，根据其业务范围和业务特点，建立的以净资本为核心的风险控制指标体系.第三条【基本要求】基金资管子公司应当按照本指引要求计算净资本、风险资本，编制风险控制指标监管报表，并确保各项风险控制指标符合本指引规定标准。

第四条【自律管理】中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）依据本指引规定，制定和调整基金资管子公司风险控制指标标准，检查其风险控制指标状况，并接受中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的指导和监督，与中国证监会相关派出机构建立监管协作和信息共享机制。

第二章 净资本、风险资本及风险准备金计算

第五条【净资本计算方法】基金资管子公司应当根据不同资产的特点和风险状况，按照本指引规定的风险资产扣减比例对净资产进行调整。

净资本=净资产-风险资产余额×扣减比例

基金资管子公司在计算净资本时，应当将不同科目中核算的同类资产合并计算，按照资产的属性统一进行风险调整。

第六条【自有资金投资扣减】基金资管子公司以自有资金参与本公司设立的特定多个客户资产管理计划的，应当在资产管理合同中对投入资金的金额、期限和承担责任等进行约定，并在计算净资本时根据承担的责任扣减公司投入的资金。

第七条【计算风险资本业务范围】基金资管子公司受托开展的特定客户资产管理业务（证券投资业务除外）、资产证券化业务以及依法依规开展的其他业务，均应纳入风险资本计算范围。

前款所称证券投资业务是指，基金资管子公司接受特定客户委托，在境内开展上市交易的股票、债券、货币市场工具投资业务，但不包括投资于证券市场的结构化资产管理计划。第八条【风险资本计算方法】风险资本计算公式为：

风险资本=特定客户资产管理业务风险资本+资产证券化业务风险资本+其他业务风险资本。

特定客户资产管理业务风险资本=特定客户资产管理业务各项资产规模×风险资本计算系数。

资产证券化业务风险资本=资产支持转项计划规模×风险资本计算系数。其他业务风险资本=其他业务规模×风险资本计算系数。

第九条【系数调整】基金业协会可以根据基金资管子公司业务开展情况和审慎管理原则，以及中国证监会对基金资管子公司的分级分类结果，确定或调整风险资产扣减比例、风险资本计算系数，报经中国证监会同意后发布实施。

对于本指引未作规定的新业务类别，基金资管子公司在开展该业务前，应当向基金业协会报告。基金业协会按照业务类别特点和风险属性，在报经中国证监会同意后，确定相应的风险资本计算系数。

第十条【风险准备金】基金资管子公司应当按照特定客户资产管理业务管理费收入的10%计提风险准备金，风险准备金达到基金资管子公司所管理资产规模净值的1%时可不再计提。

第十⼀条【风险准备金计算方法】风险准备金计算公式为： 风险准备金=特定客户资产管理业务管理费收入×10%。

基金资管子公司风险准备金的管理及投资运作，参照《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》有关规定执行。

第十⼆条【月报报送要求】基金资管子公司应当在每月

结束之日起7个工作日内，向基金业协会报送《月度风险控制指标监管报表》。如遇影响风险控制指标的特别重大事项，应当及时向基金业协会报告，同时抄报基金资管子公司所在地中国证监会派出机构。

基金业协会可以根据需要，要求单个、部分或者全部基金管理金资管子公司在一定阶段内按周或者按日编报风险控制指标监管报表。

第十三条【年报报送要求】基金资管子公司应当在年度结束之日起3个月内，向基金业协会报送经审计的《年度风险控制指标监管报表》。

第十四条【报送主体责任】基金资管子公司应当对本指引规定报送的报表的真实性、准确性、完整性负责，并指定专人负责相关报表的编制、复核、报送工作。

第三章 风险控制指标标准

第十五条【风控指标标准】基金资管子公司应当持续符合下列风险控制指标：

（一）净资本不得低于1亿元人民币；

（二）净资本不得低于各项风险资本之和的100%；

（三）净资本不得低于净资产的40%；

（四）净资产不得低于负债的20%。

基金资管子公司可根据自身实际情况，在不低于上述规定标准的基础上，确定相应的风险控制指标要求。

第十六条【分配利润要求】基金资管子公司应当在开展各类业务及分配利润前对风险控制指标进行敏感性分析，合理确定各类业务及分配利润的最大规模。

第十七条【重大事项报告】基金资管子公司的风险控制指标与上月相比发生不利变化且超过20%的，应当在该情形发生之日起3个工作日内，向基金业协会及其所在地中国证监会派出机构书面报告，说明基本情况和变化原因。

第十八条【重大事项报告】基金资管子公司的风险控制指标不符合规定标准的，应当在该情形发生之日起1个工作日内，向基金业协会及其所在地中国证监会派出机构书面报告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。

第四章 监督管理

第十九条【高管签字及审计要求】基金资管子公司法定代表人、总经理应当对公司《风险控制指标监管报表》签署确认意见，并保证报表真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。

基金资管子公司应当聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对其《年度风险控制指标监管报表》进行审计。

第⼆十条【自律措施】基金资管子公司风险控制指标不符合规定标准的。基金业协会可以视情况采取下列措施：

（一）要求基金资管子公司制定切实可行的整改计划、方案，明确整改期限；

（二）要求基金资管子公司采取措施调整业务和资产结构或补充资本。使风险控制指标符合规定标准；

（三）限制基金资管子公司相应业务增长速度；

（四）限制基金资管子公司分配红利。

基金业协会同时可对基金资管子公司真接负责的主管人员和其他责任人员，采取谈话提醒、书面警示等纪律处分。

第⼆十⼀条【自律措施】对未按要求完成整改的基金资管子公司，基金业协会可以进一步采取下列措施：

（一）限制基金资管子公司开展新业务。

（二）限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利。

（三）责令暂停部分业务。

基金业协会同时可对基金资管子公司真接负责的主管人员和其他直接责任人员采取公开谴责纪律处分。

第⼆十⼆条【建议措施】对基金资管子公司风险控制指标继续恶化，严重危及该基金资管子公司稳健运行的，除采取第二十、二十一条规定的相关措施外，基金业协会应及时报告中国证监会，建议采取以下措施：

（一）责令停业整顿；

（二）指定其他证券期货经营机构托管、接管；

（三）撒销特定客户资产管理业务许可；

（四）撤销。

对基金资管子公司真接负责的主管人员和其他直接责任人员，基金业协会可建议中国证监会采取暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等措施。

第⼆十三条【母公司责任】基金管理公司应当按照法律法规等规定要求，加强对基金资管子公司的监督管理，因怠于管理导致基金资管子公司出现重大风险的，基金业协会可以提请中国证监会依法依规采取相应监管措施。

第五章 附则

第⼆十四条【下设机构管理】基金资管子公司下设其他机构从事私募资产管理性质业务的，应当参照本指引规定合并计算风险资本。

第⼆十五条【解释主体】本指引由基金业协会负责解释。

第⼆十六条【过渡期安排】本指引自2016年l月1日起施行。相关过渡安排如下：

（一）基金资管子公司净资本不符合本指引第十五条规定标准的，给子一定过渡期，但最晚应于2016年12月31日前达到标准。

（二）基金资管子公司2016年1月1日之前已存续的各项业务规模可不按本指引规定计算风险资本。存量资产管理计划可以存续到期，但到期前不得开放申购或追加资金，合同到期后予以清盘，不得续期。

（三）自2016年1月1日起，基金资管子公司所有新设立的资产管理计划、资产支持专项计划，以及开展的其他业务。均需按照本指引计算风险资本，并根据特定客户资产管理业务全部管理费收入计提风险准备金。

附表：《风险控制指标监管报表》（样表）

第二篇：基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标指引(word)

基金管理公司特定客户资产管理子公司

风险控制指标指引（征求意见稿）第一章 总则

第一条【制定目的及依据】为加强对基金管理公司特定客户资产管理子公司（以下简称基金资管子公司或公司）的风险监管，提高基金资管子公司的风险意识，促进基金资管子公司安全、稳健发展，根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司子公司管理规定》等有关法律法规和自律规则，制定本指引。

第二条【定义】本指引所称风险控制指标是指为确保基金资管子公司固有资产充足并保持必要的流动性，根据其业务范围和业务特点，建立的以净资本为核心的风险控制指标体系。

第三条【基本要求】基金资管子公司应当按照本指引要求计算净资本、风险资本，编制风险控制指标监管报表，并确保各项风险控制指标符合本指引规定标准。

第四条【自律管理】中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）依据本指引规定，制定和调整基金资管子公司风险控制指标标准，检查其风险控制指标状况，并接受中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的指导和监督，与中国证监会相关派出机构建立监管协作和信息共享机制。

第二章 净资本、风险资本及风险准备金计算 第五条【净资本计算方法】基金资管子公司应当根据不同资产的特点和风险状况，按照本指引规定的风险资产扣减比例对净资产进行调整。

净资本=净资产-风险资产余额x扣减比例

基金资管子公司在计算净资本时，应当将不同科目中核算的同类资产合并计算，按照资产的属性统一进行风险调整。

第六条【自有资金投资扣减】基金资管子公司以自有资金参与本公司设立的特定多个客户资产管理计划的，应当在资产管理合同中对投入资金的金额、期限和承担责任等进行约定，并在计算净资本时根据承担的责任扣减公司投入的资金。

第七条【计算风险资本业务范围】基金资管子公司受托开展的特定客户资产管理业务（证券投资业务除外）、资产证券化业务以及依法依规开展的其他业务，均应纳入风险资本计算范围。

前款所称证券投资业务是指，基金资管子公司接受特定客户委托，在境内开展上市交易的股票、债券、货币市场工具投资业务，但不包括投资于证券市场的结构化资产管理计划。

第八条【风险资本计算方法】风险资本计算公式为：

风险资本=特定客户资产管理业务风险资本+资产证券化业务风险资本+其他业务风险资本。

特定客户资产管理业务风险资本=特定客户资产管理业务各项资产规模x风险资本计算系数。

资产证券化业务风险资本=资产支持专项计划规模x风险资本计算系数

其他业务风险资本=其他业务规模x风险资本计算系数 第九条【系数调整】基金业协会可以根据基金资管子公司业务开展情况和审慎管理原则，以及中国证监会对基金资管子公司的分级分类结果，确定或调整风险资产扣减比例、风险资本计算系数，报经中国证监会同意后发布实施。

对于本指引未做规定的新业务类别，基金资管子公司在开展该业务前，应当向基金业协会报告。基金业协会按照业务类别特点和风险属性，在报经中国证监会同意后，确定相应的风险资本计算系数。

第十条【风险准备金】基金资管子公司应当按照特定客户资产管理业务管理费收入10%计提风险准备金，风险准备金达到基金资管子公司所管理资产规模净值的1%时可不再计提。

第十一条【风险准备金计算方法】风险准备金计算公式为： 风险准备金=特定客户资产管理业务管理费收入x10%。基金资管子公司风险准备金的管理及投资运作，参照《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》有关规定执行。

第十二条【月报报送要求】基金资管子公司应当在每月结束之日起7个工作日内，向基金业协会报送《月度风险控制指标监管报表》。如遇影响风险控制指标的特别重大事项，应当及时向基金业协会报告，同时抄报基金资管子公司所在地中国证监会派出机构。

基金业协会可以根据需要，要求单个、部分或者全部基金资管子公司在一定阶段内按周或者按日编报风险控制指标监管报表。第十三条【年报报送要求】基金资管子公司应当在结束之日起3个月内，向基金业协会报送经审计的《风险控制指标监管报表》。

第十四条【报送主体责任】基金资管子公司应当对本指引规定报送的报表的真实性、准确性、完整性负责，并制定专人负责相关报表的编制、复核、报送工作。

第三章 风险控制指标标准

第十五条【风控指标标准】基金资管子公司应当持续符合下列风险控制指标：

（一）净资本不得低于1亿元人民币；

（二）净资本不得低于各项风险资本之和的100%；

（三）净资本不得低于净资产的40%；

（四）净资产不得低于负债的20%。

基金资管子公司可以根据自身实际情况，在不低于上述规定标准的基础上，确定相应的风险控制指标要求。

第十六条【分配利润要求】基金资管子公司应当在开展各类业务及分配利润前对风险控制指标进行敏感性分析，合理确定各类业务及分配利润的最大规模。

第十七条【重大事项报告】基金资管子公司的风险控制指标与上月相比发生不利变化且超过20%的，应当在该情形发生之日起3个工作日内，向基金业协会及其所在地中国证监会派出机构书面报告，说明基本情况和变化原因。第十八条【重大事项报告】基金资管子公司的风险控制指标不符合规定标准的，应当在该情形发生之日起1个工作日内，向基金业协会及其所在地中国证监会派出机构书面报告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。

第四章 监督管理

第十九条【高管签字及审计要求】基金资管子公司法定代表人、总经理应当对《风险控制指标监管报表》签署确认意见，并保证报表真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。

基金资管子公司应当聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对其《风险控制指标监管报表》进行审计。

第二十条【自律措施】基金资管子公司风险控制指标不符合规定标准的，基金业协会可以视情况采取下列措施：

（一）要求基金资管子公司制定切实可行的整改计划、方案，明确整改期限；

（二）要求基金资管子公司采取措施调整业务和资产结构或补充资本，使风险控制指标符合规定标准；

（三）限制基金资管子公司相应业务增长速度；

（四）限制基金资管子公司分配红利。

基金业协会同时可对基金资管子公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取谈话提醒、书面警示等纪律处分。

第二十一条【自律措施】对未按要求完成整改的基金资管子公司，基金业协会可以进一步采取下列措施：

（一）限制基金资管子公司开展新业务。

（二）限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利。

（三）责令暂停部分业务。

基金业协会同时可对基金资管子公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员采取公开谴责纪律处分。

第二十二条【建议措施】对基金资管子公司风险控制指标继续恶化，严重危及该基金资管子公司稳健运行的，除采取第二十、二十一条规定的相关措施外，基金业协会应及时报告中国证监会，建议采取以下措施：

（一）责令停业整顿；

（二）指定其他证券期货经营机构托管、接管；

（三）撤销特定客户资产管理业务许可；

（四）撤销。

对基金资管子公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员，基金业协会可建议中国证监会采取暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等措施。

第二十三条【母公司责任】基金管理公司应当按照法律法规等规定要求，加强对基金资管子公司的监督管理，因怠于管理导致基金资管子公司出现重大风险的，基金业协会可以提请中国证监会依法依规采取相应监管措施。

第五章 附则

第二十四条【下设机构管理】基金资管子公司下设其他机构从事私募资产管理性质业务的，应当参照本指引规定合并计算风险资本。

第二十五条【解释主体】本指引由基金业协会负责解释。第二十六条【过渡期安排】本指引自2016年1月1日起施行。相关过渡安排如下：

（一）基金资管子公司净资本不符合本指引第十五条规定标准的，给予一定过渡期，但最晚应于2016年12月31日前达到标准。

（二）基金资管子公司2016年1月1日之前已存续的各项业务规模可不按指引规定计算风险资本。存量资产管理计划可以存续到期，但到期前不得开放申购或追加资金，合同到期后予以清盘，不得续期。

（三）自2016年1月1日起，基金资管子公司所有新设立的资产管理计划、资产支持专项计划，以及开展的其他业务，均需按照本指引规定计算风险资本，并根据特定客户资产管理业务全部管理费收入计提风险准备金。

第三篇：基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定-国家规范性文件

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第四篇：基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法(征求意见稿)

基金管理公司特定客户资产管理业务

试点办法

（征求意见稿）

第一章 总 则

第一条 为了规范基金管理公司特定客户资产管理业务（以下简称特定资产管理业务），保护当事人的合法权益，根据《证券投资基金法》及相关法律法规，制定本办法。

第二条 基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的活动，适用本办法。

第三条 从事特定资产管理业务，应当遵循自愿、公平、诚信、规范的原则，维护证券市场的正常秩序，保护各方当事人的合法权益，禁止各种形式的利益输送。

资产管理人、资产托管人应当恪守职责、履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，公平对待所有投资人。

资产委托人应当确保资金来源合法，不得损害国家、社会公共利益和他人合法权益。

第四条 基金管理公司从事特定资产管理业务，委托财产独立于资产管理人和资产托管人的固有财产，并独立于资产管理人管理的和资产托管人托管的其他财产。资产管理人、资产托管人不得将委托财 产归入其固有财产。

资产管理人、资产托管人因委托财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入委托财产。

资产管理人、资产托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，委托财产不属于其清算财产。

第五条 中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）依照法律、行政法规和本办法的规定，对特定资产管理业务实施监督管理。

第六条 证券、期货交易所依照法律、行政法规和本办法的规定，对特定资产管理业务的证券、期货交易行为实施监督。

第二章 业务规范

第七条 基金管理公司从事特定资产管理业务，可以采取以下形式：

（一）为单一客户办理特定资产管理业务；

（二）为特定的多个客户办理特定资产管理业务。第八条 符合下列条件的基金管理公司经中国证监会批准，可以变更经营范围，开展特定资产管理业务：

（一）经营行为规范且最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改，没有因违法违规行为正在被监管机构调查；

（二）已经配备了适当的专业人员从事特定资产管理业务；

（三）已经就防范利益输送、违规承诺收益或者承担损失、不正当竞争等行为制定了有效的业务规则和措施；

（四）已经建立公平交易管理制度，明确了公平交易的原则、内容以及实现公平交易的具体措施；

（五）已经建立有效的投资监控制度和报告制度，能够及时发现异常交易行为；

（六）中国证监会根据审慎监管原则确定的其他条件。第九条 为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于3000万元人民币，中国证监会另有规定的除外。

第十条 为多个客户办理特定资产管理业务的，基金管理公司应当向符合条件的特定客户销售资产管理计划。

前款所称符合条件的特定客户，是指委托投资单个资产管理计划初始金额不低于100万元人民币，且能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。

第十一条 基金管理公司为多个客户办理特定资产管理业务的，单个资产管理计划的委托人人数不得超过200人，客户委托的初始资产合计不得低于3000万元人民币，中国证监会另有规定的除外。

资产管理计划应当设定为均等份额。除资产管理合同另有约定外，每份计划份额具有同等的合法权益。

第十二条 基金管理公司从事特定资产管理业务，应当将委托财产交由具备基金托管资格的商业银行托管。

第十三条 从事特定资产管理业务，资产委托人、资产管理人、资产托管人应当订立书面的资产管理合同，明确约定各自的权利、义务和相关事宜。

资产管理合同的内容与格式由中国证监会另行规定。第十四条 基金管理公司向特定客户销售资产管理计划，应当编制投资说明书。投资说明书应当真实、准确、完整，不得有任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

投资说明书应当包括以下内容：

（一）资产管理计划概况；

（二）资产管理合同的主要内容；

（三）资产管理人与资产托管人概况；

（四）投资风险揭示；

（五）初始销售期间；

（六）中国证监会规定的其他事项。

第十五条 为多个客户办理特定资产管理业务的，基金管理公司在签订资产管理合同前，应当保证有充足时间供资产委托人审阅合同内容，并对资产委托人资金能力、金融投资经验和投资目的进行充分了解，制作客户资料表和相关证明材料留存备查，并应指派专人就资产管理计划向资产委托人作出详细说明。第十六条 资产管理人、资产托管人应当在资产管理合同中充分揭示管理、运用委托财产进行投资可能面临的风险，使资产委托人充分理解相关权利及义务，愿意承担相应的投资风险。

第十七条 基金管理公司可以自行销售资产管理计划，或者委托有基金销售资格的机构销售资产管理计划。

第十八条 为多个客户办理特定资产管理业务的，基金管理公司应当在投资说明书约定的期限内销售资产管理计划。初始销售期限届满，满足本办法第十一条规定的条件的，基金管理公司应当自初始销售期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告及客户资料表，办理相关备案手续。第十九条 为多个客户办理特定资产管理业务的，资产管理人、销售机构应当在有证券投资基金托管业务资格的商业银行开立与资产管理计划销售有关的账户，并由该银行对账户内的资金进行监督。

资产管理人应当将资产管理计划初始销售期间客户的资金存入专门账户，在资产管理计划初始销售行为结束前，任何人不得动用。

第二十条 资产管理计划初始销售期限届满，不能满足本办法第十一条规定的条件的，基金管理公司应当承担下列责任：

（一）以其固有财产承担因初始销售行为而产生的债务和费用；

（二）在初始销售期限届满后30日内返还客户已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款利息。

第二十一条 委托财产应当用于下列投资：

（一）股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品、商品期货；

（二）中国证监会规定的其他投资品种。

第二十二条 基金管理公司从事特定资产管理业务，委托财产的投资组合应当满足法律法规和中国证监会的有关规定；参与股票发行申购时，单个投资组合所申报的金额不得超过该投资组合的总资产，单个投资组合所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。

单个资产管理计划持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该计划资产净值的20%；同一资产管理人管理的全部特定客户委托财产（包括单一客户和多客户特定资产管理业务）投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的资产管理计划可以不受前款规定的比例限制。

第二十三条 因证券市场波动、上市公司合并、资产管理计划规模变动等资产管理人之外的因素致使资产管理计划投资不符合本办法第二十二条规定的比例或者资产管理合同约定的投资比例的，资产管理人应当在10个交易日内调整完毕。第二十四条 资产管理合同存续期间，资产管理人可以根据合同的约定，办理特定客户参与和退出资产管理计划的手续，由此发生的合理费用可以由资产委托人承担。

资产管理计划每季度至多开放一次计划份额的参与和退出，但中国证监会另有规定的除外。

第二十五条 资产管理计划份额的登记，由资产管理人负责办理；资产管理人可以委托其他机构代为办理。

第二十六条 从事特定资产管理业务，资产管理人、资产托管人和资产委托人应当依照法律法规和中国证监会的规定，履行与特定资产管理业务有关的信息报告与信息披露义务。

第二十七条 特定资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型投资目标和投资策略的证券投资基金管理费率、托管费率的60%。

资产管理人可以与资产委托人约定，根据委托财产的管理情况提取适当的业绩报酬。在一个委托投资期间内，业绩报酬的提取比例不得高于所管理资产在该期间净收益的20%。固定管理费用和业绩报酬可以并行收取。

第二十八条 资产委托人在订立资产管理合同之前，应当充分向资产管理人告知其投资目的、投资偏好、投资限制和风险承受能力等基本情况，并就资金和证券资产来源的合法性做特别说明和书面承诺。

资产委托人从事资产委托，应当主动了解所投资品种的风险收益特征，并符合其业务决策程序的要求。

第二十九条 资产委托人应当遵守法律法规及本办法的有关规定，审慎、认真地签署资产管理合同，并忠实履行资产管理合同约定的各项义务。在财产委托期间，不得有下列行为：

（一）隐瞒真相、提供虚假资料；

（二）委托来源不当的资产从事洗钱活动；

（三）向资产管理人提供或索要商业贿赂；

（四）要求资产管理人违规承诺收益；

（五）要求资产管理人减免或返还管理费；

（六）要求资产管理人利用所管理的其他资产为资产委托人谋取不当利益；

（七）要求资产管理人在证券承销、证券投资等业务活动中为其提供配合；

（八）违反资产管理合同干涉资产管理人的投资行为；

（九）从事任何有损资产管理人管理的其他资产、资产托管人托管的其他资产合法权益的活动；

（十）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。

第三十条 资产管理人应当了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力，评估客户的财务状况，向客户说明有关法律法规和相关投资工具的运作市场及方式，充分揭示相关风险。

第三十一条 资产管理人和资产托管人应当按照中国证监会的相关规定，为委托财产开设专门用于证券买卖的证券账户和资金账户，以办理相关业务的登记、结算事宜。

基金管理公司应当公平地对待所管理的不同资产，建立有效的异常交易日常监控制度，对不同投资组合之间发生的同向交易和反向交易（包括交易时间、交易价格、交易数量、交易理由等）进行监控，并定期向中国证监会报告。

严格禁止同一投资组合在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。

第三十二条 基金管理公司应当主动避免可能的利益冲突，对于资产管理合同、交易行为中存在的或可能存在利益冲突的关联交易应当进行说明，并向中国证监会报告。

第三十三条 基金管理公司从事特定资产管理业务，应当设立专门的业务部门，投资经理与证券投资基金的基金经理的办公区域应当严格分离，并不得相互兼任。

办理特定资产管理业务的投资经理应当报中国证监会备案。第三十四条 基金管理公司从事特定资产管理业务，不得有以下行为：

（一）利用所管理的其他资产为特定的资产委托人谋取不正当利益、进行利益输送；

（二）利用所管理的特定客户资产为该委托人之外的任何第三方谋取不正当利益、进行利益输送；

（三）采用任何方式向资产委托人返还管理费；

（四）违规向客户承诺收益或承担损失；

（五）将其固有财产或者他人财产混同于委托财产从事证券投资；

（六）违反资产管理合同的约定，超越权限管理、从事证券投资；

（七）通过报刊、电视、广播、互联网网站（基金管理公司、销售机构网站除外）和其他公共媒体公开推介具体的特定资产管理业务方案和资产管理计划；

（八）索取或收受特定资产管理业务报酬之外的不当利益；

（九）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（十）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。

第三十五条 资产托管人发现资产管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反资产管理合同约定的，应当拒绝执行，立即通知资产管理人和资产委托人并及时报告中国证监会。

资产托管人发现资产管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反资产管理合同约定的，应当立即通知资产管理人和资产委托人并及时报告中国证监会。

第三章 监督管理

第三十六条 为单一客户办理特定资产管理业务的，资产管理人应当在5个工作日内将签订的资产管理合同报中国证监会备案。对资产管理合同任何形式的变更、补充，资产管理人应当在变更或补充发生之日起5个工作日内报中国证监会备案。

第三十七条 为多个客户办理特定资产管理业务的，资产管理人应当在销售某一资产管理计划前将资产管理合同草案、投资说明书草案、销售计划及中国证监会要求的其他材料报中国证监会备案。中国证监会自收到完整的备案材料之日起10个工作日内予以备案登记。备案登记完毕，基金管理公司可以开始销售该资产管理计划。

资产管理合同草案、投资说明书草案、销售计划等材料的内容不符合法律法规有关规定的，基金管理公司应当根据中国证监会的要求作出修改，并重新办理备案登记手续。

第三十八条 资产管理人应当按照资产管理合同的约定，编制并向资产委托人报送委托财产的投资报告，对报告期内委托财产的投资运作等情况做出说明。该报告应当由资产托管人进行复核并出具书面意见。

第三十九条 资产管理人、资产托管人应当保证资产委托人能够按照资产管理合同约定的时间和方式查询委托财产的投资运作、托管等情况。发生资产管理合同约定的、可能影响客户利益的重大事项时，资产管理人应当及时告知资产委托人。

第四十条 基金管理公司应当分析所管理的证券投资基金和委托财产投资组合的业绩表现。在一个委托投资期间内，若投资目标和投资策略类似的证券投资基金和委托财产投资组合之间的业绩表现有明显差距，则应出具书面分析报告，由投资经理、督察长、总经理分别签署后报中国证监会备案。

第四十一条 基金管理公司应当在每季度结束之日起的15个工作日内，完成特定资产管理业务季度报告，并报中国证监会备案。特定资产管理业务季度报告应当就公平交易制度执行情况和特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明，并由投资经理、督察长、总经理分别签署。

资产管理人、资产托管人应当在每年结束之日起3个月内，完成特定资产管理业务管理报告和托管报告，并报中国证监会备案。第四十二条

资产管理人、资产托管人应当按照法律、行政法规以及中国证监会的有关规定，保存特定资产管理业务的全部会计资料，并妥善保存有关的合同、协议、交易记录等文件、资料。

第四十三条 证券、期货交易所应当对同一基金管理公司管理的证券投资基金与委托财产投资组合之间发生的异常交易行为进行严格监控，并及时向中国证监会报告。

第四章 法律责任

第四十四条

资产管理人、资产托管人违反法律、行政法规及本办法规定的，中国证监会及其派出机构对其采取责令改正、暂停办理相关业务等行政监管措施；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施。

第四十五条 资产管理人、资产托管人及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员违反本办法规定从事特定资产管理业务，中国证监会依照本办法进行行政处罚；法律、行政法规另有规定的，按照有关规定进行行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。

第四十六条 资产管理人、资产托管人违反本办法第二十七条的规定提取管理费和托管费的，责令改正，单处或者并处警告、罚款；情节严重的，责令暂停办理相关业务；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或者并处警告、罚款；情节严重的，按照有关规定，采取证券市场禁入措施。第四十七条 资产管理人、资产托管人违反本办法第三十四条第（一）项的规定，利用其所管理、托管的证券投资基金为特定的资产委托人谋取不正当利益、进行利益输送的，依照《证券投资基金法》第八十九条的规定处罚；资产管理人、资产托管人违反本办法第三十四条第（一）项的规定，利用其所管理、托管的证券投资基金之外的资产为特定的资产委托人谋取不正当利益、进行利益输送的，责令改正，单处或者并处警告、罚款；情节严重的，责令暂停办理相关业务；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或者并处警告、罚款；情节严重的，按照有关规定，采取证券市场禁入措施。

第四十八条

资产管理人、资产托管人有下列情形之一的，责令改正，单处或者并处警告、罚款；情节严重的，责令暂停办理相关业务；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或者并处警告、罚款；情节严重的，按照有关规定，采取证券市场禁入措施：

（一）违反本办法第八条的规定，未经中国证监会批准变更经营范围，擅自从事特定资产管理、托管业务；

（二）未按照本办法第十条的规定向符合条件的特定客户销售资产管理计划；

（三）未按照本办法第十二条的规定将委托财产交给资产托管人托管；

（四）未按照本办法第十四条的规定编制投资说明书；

（五）违反本办法第二十一条、第二十二条的规定，超越投资范围及投资限制；

（六）未按照本办法第二十三条的规定调整投资比例；

（七）未按照本办法第三十一条的规定公平对待所管理的各类资产；

（八）违反本办法第三十三条的规定，投资经理与证券投资基金的基金经理相互兼任；

（九）违反本办法第三十四条第（二）项至第（十）项规定的；

（十）未按照本办法第十八条、第三十六条、第三十七条的规定办理备案手续。

第四十九条 资产委托人违反本办法第二

十八、第二十九条规定的，责令改正，单处或者并处警告、罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或者并处警告、罚款。

第五十条 为特定资产管理业务出具审计报告、法律意见书等文件的专业机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，责令改正，单处或并处警告、罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或者并处警告、罚款；情节严重的，按照有关规定，采取证券市场禁入措施。

第五章 附 则

第五十一条 本办法自 年 月 日起施行。

第五篇：2016-4-18 中基协 证券投资基全管理公司子公司管理规定(征求意见稿)

中国证券投资基金业协会

证券投资基全管理公司子公司管理规定

（2016年4月18日修订稿）

第一章 总则

第⼀条【立法目的】为了适应证券投资基金管理公司（以下简称基金管理公司）专业化经营管理的需要，规范证券投资基金管理公司子公司（以下简称子公司）的行为，保护基金份额持有人及相关当事⼈的合法权益，根据《证券投资基金法》、《公司法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和其他有关法律法规，制定本规定。

第二条【调整范围】本规定所称子公司是指依照《公司法》设立，由基金管理公司绝对控股，经营特定客户资产管理、基金销售以及中国证监会许可的其他业务的有限责任公司或股份有限公司。

第三条【设立原则】基金管理公司设立子公司应当充分考虑自身的财务实力和管理能力，全面评估论证，合理审慎决策，不得因设立子公司损害基金份额持有人的利益。

第四条【活动原则】子公司的设立、变更、终止以及业务活动、监督管理等事项，应当遵守有关法律法规的规定。

第五条【监管机构】中国证监会及其派出机构依照《证券投资基金法》、《公司法》等法律、行政法规、中国证监会的规定和审慎监管原则，对子公司及其有关业务活动实施监督管理。

第六条【自律协会】中国证券投资基金业协会依据法律、行政法规、中国证监会的规定和自律规则，对子公司及其有关业务活动进行自律管理。

第二章 子公司的设立

第七条【设立条件】经中国证监会批准，基金管理公司可以设立全资子公司，也可以与其他投资者共同出资设立子公司。

基金管理公司设立子公司，应当以自有资金出资，并具备下列条件：

（一）基金管理公司成立满2年；

（二）基金管理公司管理的非货币市场公募基金规模不低 于200亿元人民币；

（三）基金管理公司净资产不低于6亿元人民币；

（四）最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚；

（五）不存在治理结构不健全、经营管理混乱、内部控制和 风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险，最近一年内没有因违规行为、失信行为受到行政监管措施达2次以上（含2次）；

（六）没有因违法违规行为正在被监管机构立案调查、司法机关立案侦查，或者正处于整改期间；

（七）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

第八条【参股条件】参股子公司达5%以上持股比例的其他股东，应当具备下列条件：

（一）子公司参股股东为法人或者其他组织的，净资产不低于5000万元人民币，资产质量良好，内部监控制度完善；

（二）子公司参股股东为自然人的，个人金融资产不低于1000万元人民币，在境内外资产管理行业从业5年以上；

（三）在技术合作、管理服务、人员培训或者营销渠道等方面具备较强优势：

（四）有助于子公司健全治理结构、提高竞争能力、促进子公司持续规范发展：

（五）最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；

（六）没有因违法违规行为正在被监管机构调查、司法机关立案侦查，或者正处于整改期间；

（七）具有良好的社会信誉，最近3年在金融监管、税务、工商等部门以及自律管理、商业银行等机构无重大不良记录；

（八）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

第九条【股权代持禁止】子公司的股东不得为其他机构或者个⼈代持子公司的股权，任何机构或者个⼈不得委托其他机构或者个⼈代持子公司的股权。

第十条【设立申请材料】设立子公司，应当向中国证监会提交下列申请材料：

（一）各股东对符合参股子公司各项条件及提交申请材料真实、准确、完整、合规的承诺函：

（二）申请报告，内容至少包括设立子公司的目的，子公司的名称、经管范围、设立方案、股东资格条件等，并应由股东签字盖章；

（三）可行性研究报告，内容至少包括设立子公司的必要性和可行性，股东的基本情况及具备的优势条件，子公司的组织管理架构，子公司的业务发展规划等；

（四）各股东设立子公司的决议、决定及发起协议：

（五）在基金行业任职的自然人股东，其任职机构对该自然人参股子公司出具的无异议函；

（六）各股东之间的关联关系说明及子公司的股权结构图；

（七）基金管理公司防范与其子公司之间出现风险传递和利益冲突的制度安排；

（八）子公司拟任高级管理人员的简历（参照证券投资基金行业高级管理人员任职资格申请表填写）、身份证明复印件及基金从业资格证明文件复印件；

（九）子公司章程草案；

（十）子公司在风险管理、内部控制、投资者保护制度等方面的主要管理制度；

（十一）设立子公司准备情况的说明材料，内容至少包括主要业务人员的资格条件和到位情况，办公场所购置、租赁及相关设备购置方案，工商名称预核准情况等；

（十二）基金管理公司出具的不与子公司进行损害基金份额持有人利益或者显失公平的关联交易，经管行为不与子公司存在利益冲突的承诺函，以及其他股东对子公司的持续规范发展提供支持的安排；

（十三）基金管理公司出具的子公司发展方向、经营计划符合公司整体发展战略，以及与基金管理公司、受同一基金管理公司控制的子公司之间不得存在同业竞争的说明文件；

（十四）律师事务所出具的法律意见书；

（十五）有效的风险处置、清算计划；

（十六）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他文件。

第十一条【许可业务申请】设立子公司拟开展特定客户资产管理业务、基金销售业务等中国证监会许可业务的，还应当同时按照相关法律法规要求报送申请材料。

第十二条【设立审批】中国证监会依照法律、行政法规、中国证监会的规定和审慎监管原则对申请人的申请进行审查，并自受理申请之日起60日内作出批准或者不予批准的决定。

未经中国证监会批准，基金管理公司不得设立或者变相设立子公司。

第三章 特定客户资产管理子公司的风险控制

第十三条【风险管理原则】特定客户资产管理子公司（以下简称专户子公司）应当建立全面的风险管理体系，采取有效风险管理措施，确保业务发展规模与其风险承受能力、风险控制水平及经营实力相匹配。

第十四条【风险控制指标】专户子公司开展特定客户资产管理业务，应当持续满足下列风险控制指标：

（一）净资本不得低于1亿元人民币；

（二）调整后的净资本不得低于各项风险资本之和的100%；

（三）净资本不得低于净资产的40%；

（四）净资产不得低于负债的20%。

净资本和风险资本的具体计算规则，由中国证监会授权基金业协会另行制定。子公司控股或参股其他机构的，应当纳入风险指标的计算范围。

第十五条【风险准备金】专户子公司应当按照管理费收入的10%计提风险准备金，风险准备金达到子公司所管理资产规模净值的1%时可不再计提。

第十六条【风险管理分工】专户子公司的董事会承担本公司风险控制管理的最终责任，负责确定管理目标，审定风险承受能力，制定并监督实施管理规划。

专户子公司总经理全面负责风险控制管理的实施工作，包括制定公司相关规章制度，完善风险识别、计量和报告程序；定期组织开展压力测试，及时评估抗风险能力，建立相应的管理机制等。子公司总经理应当至少每季度将风险控制管理情况向董事会、基金管理公司作出书面报告。

第四章 子公司的治理与运营

第十七条【利益冲突防范】基金管理公司与其子公司、受同一基金管理公司控制的子公司之间不得进行损害基金份额持有人利益或者显失公平的关联交易，经营行为不得存在利益冲突。

第十八条【滥用控股地位禁止】基金管理公司不得利用其控股地位损害子公司、子公司其他股东或者子公司客户的合法权益。

第十九条【风险隔离要求】基金管理公司与其子公司、受同一基金管理公司控制的子公司之间应当建立有效的风险隔离墙制度，防止可能出现的风险传递和利益冲突。

第二十条【同业竞争禁止】基金管理公司应当根据自身发展战略，按照专业化经营原则合理确定子公司的发展方向和经营计划，基金管理公司与子公司、受同一基金管理公司控制的子公司之间不得存在同业竟争。

基金管理公司应当指定相应职能部门，定期评估子公司发展方向和经营计划的执行情况。

第二十一条【加强业务协同】在维护子公司独立法人经营自主权的前提下，基金管理公司应当加强与子公司的业务协同和资源共享，建立盖整体的风险管理和内部审计体系，提高整体运营效率和风险防范能力。

第二十二条【健全治理结构】基金管理公司应当根据整体发展战略和子公司经营需求，按照合规、精简、高效的原则，指导子公司建立健全治理结构。第二十三条【母公司服务支持】基金管理公司可以依照有关规定或者合同的约定，为子公司的研究、风险控制、监察稽核、人力资源管理、信息技术和运营服务等方面提供支持和服务。

第二十四条【关联交易管理】基金管理公司及其子公司应当建立关联交易管理制度，明确界定关联方及关联交易的范畴，采取有效控制措施规范公司及产品层面的关联交易行为。发生关联交易的，应当履行必要的内部程序并在基金招募说明书、基金合同、基金定期报告、基金管理公司报告以及监察稽核报告等相关文件中及时进行详细披露。

第⼆⼗五条【组合交易规范】基金管理公司管理的投资组合与子公司管理的投资组合之间，子公司管理的各投资组合之间，不得违反有关规定进行交易。

第⼆⼗六条【母子公司人员管理】基金管理公司应当对外公开披露其董事、监事以及其他从业人员参股子公司情况，并在基金管理公司报告、监察稽核报告中详细说明。基金管理公司的高级管理人员不得在子公司兼任经营性职务或领取薪酬，不得以任何形式持有子公司股权。

第二十七条【子公司内部控制】子公司应当按照《公司法》等法律、行政法规和中国证监会的规定，建立科学完善的公司治理，实施有效的风险管理和内部控制机制，保持公司规范有序运作。

第二十八条【离任审计】子公司应当参照《基金行业人员离任审计及审查报告内容准则》的要求，建立对高级管理人员和投资经理的离任审计或者离任审查制度。

第二十九条【忠实义务】子公司的董事、监事、高级管理人员以及其他从业人员应当遵守法律法规，恪守职业道德和行为规范，履行诚实守信、谨慎勤勉的义务，维护客户利益和公司资产安全，不得从事损害基金份额持有人、其他客户以及基金管理公司利益的活动。

在有效防范利益冲突和利益输送的前提下，基金管理公司、子公司及其相关从业人员可以投资本公司管理的资产管理计划，与资产委托人共担风险、共享收益，并应自投资之日起5个工作日内向基金业协会申报所投资资产管理计划的名称、时间、价格、数额等信息。

第三十条【固有资金股权投资】子公司不得直接或者间接持有基金管理公司、受同⼀基金管理公司控股的其他子公司的股权，或者以其他方式向基金管理公司、受同一基金管理公司控股的其他子公司投资。子公司运用固有资金迸行股权投资，应当投资与经营资产管理业务相关的公司股权，并应向中国证监会及基金管理公司所在地中国证监会派出机构报告。

第三十一条【暂停业务情形】子公司有下列情形之一的，应当停止办理新的特定客户资产管理、基金销售等业务，并依法妥善处理客户资产；

（一）基金管理公司所持子公司股权被司法机关采取诉讼保全等措施；

（二）基金管理公司被采取责令停业整顿、指定托管、接管、撤销等监管措施或者进入破产清算程序；

（三）对子公司运作产生重大不良影响的其他事项。

第五章 监督管理

第三十二条【分级分类监管】中国证监会根据专户子公司的合规管理水平、风险管理能力，对专户子公司实施分级分类监管。对不同监管评级的专户子公司，中国证监会可以实施不同的风险控制指标标准、风险资本和风险准备金计算比例，并在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。

中国证监会每年组织派出机构、基金业协会对专户子公司进行评级，具体规则由中国证监会另行规定。

第三⼗三条【监管协作机制】中国证监会建立常态化的定期风险监测会商机制和现场检查机制，以问题和风险为导向，对子公司的公司治理、内部控制、经营运作、风险状况以及相关业务活动，实施非现场检查和现场检查。

基金业协会应当定期向中国证监会报告专户子公司产品备案情况及风险监测情况，发现存在重大风险或违规事项的，应当及时报告中国证监会。

第三⼗四条【提供虚假或重大遗漏申请材料】子公司设立申请材料存在虚假记载或者重大遗漏的，中国证监会不予受理；己经受理的，不予批准。

第三十五条【重大变更事顶】子公司变更下列重大事项，应当在发生之日起3日内向中国证监会和基金管理公司所在地中国证监会派出机构书面报告：

（一）基金管理公司转让所持有的子公司股权；

（二）变更持股5%以上的股东；

（三）变更经营范围；

（四）公司合并、分立或者解散；

（五）中国证监会规定的其他重大事项。

第三十六条 子公司发生下列情形之一的，应当自发生之日起5日内，在中国证监会基金监管信息系统中更新报送子公司基本信息表；

（一）变更名称、住所、法定代表人；

（二）变更持股5%以下的股；

（三）变更注册资本或者股东出资比例；

（四）变更高级管理人员；

（五）对公司章程进行重大修改：

（六）以固有资金对外投资：

（七）公司财务状况发生重大不利变化；

（八）公司涉及重大诉讼或者受到重大处罚：

（九）对公司经营产生重大影响的其他事项。

第三⼗七条【监管资料报送义务】基金管理公司向中国证监会和基金管理公司所在地中国证监会派出机构报送的公司报告、内部控制评价报告、监察稽核季度报告、监察稽核报告、财务报表等资料，应当包含子公司及其下设机构的有关情况，必要时应当单独报送反映子公司或下设机构的治理结构、内部控制、业务运营、财务状况等情况的资料。

基金管理公司应当在每季度结束之日起15个工作日内，在中国证监会基金监管信息系统中更新报送风险控制指标监管表。如遇影响风险控制指标的特别重大事项，应当及时向中国证监会和基金管理公司所在地中国证监会派出机构报告。

第三十八条【重大风险报告义务】因子公司经营而发生影响或者可能影响基金管理公司经营管理、财务状况、风险控制或者客户资产安全的重大事件的，基金管理公司应当立即向中国证监会和基金管理公司所在地中国证监会派出机构报送临时报告。

第三十九条【行政监管措施】违反本规定，有下列情形之一的，中国证监会可以对子公司采取责令改正、暂停相关业务等行政监管措施，并可以对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具示函、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施；

（一）设立申请材料存在虚假信息或者重大遗漏；

（二）专户子公司违反本规定第三章的要求，未实施有效风险管理；

（三）子公司股东为其他机构或者个人代持子公司股权；

（四）违反本规定第十七条、第十九条、第二十条、第二十四条、第二十五条的要求，在防范利益冲突、避免同业竞争、关联交易披露及风险隔离等内部控制方面存在较大缺陷；

（五）违反本规定第三十条的要求进行固有资金股权投资：

（六）违反按照本规定第三十五条、第三十六条的要求，未及时、准确报告有关事项；

（七）子公司从事损害基金份额持有人、其他客户以及基金管理公司利益的活动；

（八）子公司违反勤勉尽责义务或者规避监管的其他行为。

第四⼗条【其他法律责任】子公司及其从业人员违反法律、行政法规、中国证监会的规定，依法应予行政处罚的，依照有关规定进行行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究刑事责任。

第四⼗⼀条【重大风险处置】子公司违法经营或者出现重大风险，严重危及市场秩序、损害基金份额持有人及其他客户利益的，中国证监会可以采取暂停子公司业务或责令基金管理公司清理、撤销公司等行政监管措施。

专户子公司被清理、撤销，基金管理公司应当按照特定客户资产管理合同约定的方式及程序，将存量业务转由经中国证监会许可具有资产管理资质的证券期货经营机构或其子公司进行管理。

第四十二条【母公司法律责任】基金管理公司有下列情形之一，中国证监会可以采取改正、暂停受理及审核该公司基金产品募集申请或者其他业务申请等行政监管措施，可以对负有责任的董事、监事、高级管理人员以及直接责任人员采取监管谈话、出具警示函、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施：

（一）未经中国证监会批准，擅自设立或变相设立子公司，违反规定在子公司下再设控股机构；

（二）未履行报告程序擅自处置子公司股权；

（三）丧失对子公司的控制权；

（四）违反本规定第九条的要求，委托他人或者接受他人委托持有子公司的股权；

（五）违反本规定第十七条、第十九条、第二十条、第二十四条、第二十五条的要求，在防范利益冲突、避免同业竞争、关联交易披露及风险隔离等内部控制方面存在较大缺陷；

（六）违反本规定第十八条的要求，滥用控股地位损害子公司、子公司其他股东或者子公司客户的合法权益；

（七）未按照本规定第二十六条披露和报告其董事、监事、高级管理人员以及其他从业人员参股子公司的情况，或者存在高级管理人员在子公司兼任职务或者领薪的情况；

（八）未按照本规定第三十七条、第三十八条的要求报送有关材料，或者报送的材料存在虚假记载、重大遗漏；

（九）子公司出现本规定第三十九条、第四十条和第四十一条所列违规行为；

（十）怠于对子公司及下设机构的管理，导致子公司或子公司下设机构的治理和运营不合规或者出现较大风险的其他情形。

第六章 附则

第四十三条【适用本规定的情形】基金管理公司通过受让、认购股权等方式控股子公司的，适用本规定。

基金管理公司在境外设立子公司的，按照相关规定执行。

第四⼗四条【比照本规定的情形】基金管理公司子公司以直接或间接持股等方式实际控制的其他机构，从事私募资产管理业务或中国证监会许可的其他业务的，比照本规定执行。

第四⼗五条【适用过渡期】本规定自2016年 月 日起施行。

专户子公司不符合本规定第十四条第一款要求的，给予XX过渡期。不符合本规定第二条、第二十条、第二十六条、第三十条要求的，给予XX过渡期。过渡期结束后，仍不符合相关要求的，不得开展新的特定客户资产管理业务。