第一篇：期货公司资产管理子公司管理规则(征求意见稿)
期货公司资产管理子公司管理规则（征求意见稿）
第一章 总则
第一条 为规范期货公司设立资产管理子公司（以下简称资管子公司）的行为及资管子公司的业务行为，根据《公司法》、《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》等相关法律、法规和《中国期货业协会章程》、《期货公司资产管理业务管理规则（试行）》（以下简称《管理规则》）的规定，制定本规则。
第二条 本规则所称资管子公司是指期货公司依法设立的，从事资产管理业务的子公司。
第三条 期货公司设立资管子公司应当充分考虑自身的财务实力和管理能力，全面评估论证，合理审慎决策。
第四条
期货公司设立资管子公司实行事后备案管理。----与证券,基金子公司设置程序存在差异，不知道是否还属于银监会代销规定中认可的持牌机构。
第五条 资管子公司开展资产管理业务，应当遵守《期货公司监督管理办法》、《期货公司资产管理业务试点办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《管理规则》及中国证监会的其他有关规定。--提及私募办法，意味着期货资管业务仍属于非公开募集基金范畴，但第一条立法依据中却没有列举《证券投资基金法》，令人不解。
第六条
资管子公司开展资产管理业务，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，建立健全合规与风险控制制度，有效防范和控制风险，保护资产委托人的合法权益。资管子公司工作人员开展资产管理业务，应当遵循诚实信用原则，恪守职业道德和行为规范，履行勤勉义务。
第七条
中国期货业协会（以下简称协会）对资管子公司进行自律管理。
第八条 协会对资管子公司的自律管理接受中国证监会的指导和监督，并与相关监管机构和自律组织建立监管协作和信息共享机制。
第二章 登记备案
第九条 期货公司设立资管子公司应当符合以下条件：
（一）净资本不低于人民币１亿元；
（二）设立前6个月各项风险监管指标持续符合规定标准，且设立资管子公司之后各项风险监管指标持续符合规定；
（三）最近一次分类监管评级不低于Ｃ类Ｃ级；
（四）最近1年未因违法违规经营受到行政、刑事处罚、被采取监管措施或自律处分措施，且不存在因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查的情形；
（五）期货公司持有资管子公司的股权应当超过50%并拥有管理控制权；
（六）具备健全的公司治理结构、完善的风险管理制度和内部控制机制，能够有效防范期货公司与其资管子公司之间出现风险传递和利益冲突；
（七）中国证监会或协会根据审慎原则规定的其他条件。
第十条
资管子公司开展资产管理业务，应当符合以下条件：
（一）实缴货币资本不低于人民币2000万元；
（二）拟任高级管理人员及业务人员符合《管理规则》的有关要求；
（三）有符合要求的营业场所，具有从事资产管理业务所需要的基础设施和运营能力；
（四）具备健全的合规管理与风险控制机制；
（五）具有完善的客户权益保护措施；
（六）中国证监会或协会根据审慎原则规定的其他条件。
第十一条
期货公司应当在资管子公司完成工商登记后5个工作日内向协会提交以下备案材料：
（一）备案报告；
（二）登记申报表；
（三）期货公司股东会或者董事会同意设立资管子公司及开展资产管理业务的决议（按照公司章程规定出具）；
（四）期货公司《企业法人营业执照》和《经营期货业务许可证》复印件；
（五）期货公司最近6个月《风险监管指标汇总表（SR-1表）》；
（六）期货公司最近1年的合规经营情况说明；
（七）中国证监会或协会规定的其他材料。
期货公司撤销资产管理部、设立资管子公司的，除提交上述材料外，还需提交正在运行的资产管理计划基本信息及过渡方案。过渡方案应保障客户合法权益不受损失，并应至少包括存续资产管理计划的后续运营方案、与现有客户的沟通协商情况、尚未完结的风险事项说明（如有）等基本内容。
第十二条
资管子公司应当在完成工商登记后5个工作日内向协会提交以下备案材料：
（一）自律承诺书；
（二）资管子公司信息登记表；
（三）资管子公司公司章程；
（四）资管子公司《企业法人营业执照》复印件；
（五）持有资管子公司5%（含）以上股权出资人的股权结构图，出资人名册及其出资额、出资方式和出资比例说明，出资人基本情况，出资人投资目的说明以及出资人之间的关联关系说明；
（六）资管子公司高级管理人员和投资经理、交易执行、风险控制等关键岗位的业务人员的名单、简历、相关资格证明及公司出具的诚信合规证明材料；
（七）有关经营场地和设施的情况说明；
（八）中国证监会或协会规定的其他材料。
第十三条
第十二条中第（二）至
（七）项发生变更的，资管子公司应当在5个工作日内向协会报告变更情况。控股权变更为其他期货公司的，变更后的股东期货公司应按照设立资管子公司的要求提交备案材料。
第十四条
协会对期货公司及其资管子公司备案材料的完备性和合规性进行审查。备案符合条件且材料完备、符合规定的，协会自受理材料之日起20个工作日内予以备案。材料不完备或不符合规定的，协会自受理之日起20个工作日内，一次性告知期货公司或资管子公司需要补正的全部内容。资管子公司备案不应早于期货公司备案。
第三章 业务规范
第十五条
资管子公司与其股东期货公司、资管子公司与受同一期货公司控制的其他子公司之间不得经营存在利益冲突的同类业务。--什么是利益冲突，需要明确。
第十六条 资管子公司不得兼营除资产管理业务外的其他业务。--此条意味着期货资管子公司属于专业子公司，经营范围明确。
第十七条
资管子公司自有资金的运用应当遵循合法、公平的原则，避免与资管子公司管理的资产管理计划之间发生利益冲突，禁止任何形式的利益输送行为，不得损害资管子公司客户的合法权益。资管子公司在有效控制风险、保持流动性的前提下，可将自有闲置资金投资于本公司发行的资产管理计划、公开发行的国债、央行票据、短期融资券、投资级公司债、货币市场基金及保本型银行理财产品等金融资产以及经中国证监会认可的其他投资标的。
第十八条
资管子公司及其工作人员开展业务过程中不得有以下行为：
（一）从事依法应由期货公司经营的期货经纪、期货投资咨询及中国证监会规定的其他业务；
（二）违反投资者适当性管理要求；
（三）误导或欺诈客户；
（四）侵占、挪用客户资产；
（五）违反账户实名制要求，将自有账户或资产管理业务相关账户出借、授权给他人使用；
（六）为第三方谋取不正当利益或进行利益输送；
（七）从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动；
（八）直接或变相开展资金池业务；
（九）从事实体业务，但以财务投资为目的的除外；
（十）法律、行政法规以及中国证监会规定和自律管理规则禁止的其他行为。
第十九条
资管子公司使用的交易系统应当记录并集中存储必要的日志信息，包括但不限于交易信息、交易终端信息等。
第二十条
资管子公司应当对业务活动中获得的客户信息以及其他非公开信息严格保密，但法律法规另有规定、有权机关依法调查取证或者自律管理需要的除外。
第二十一条
资管子公司应当妥善保存业务数据和客户信息，保存期限不得少于20年。
第四章 内部控制与风险管理
第二十二条
期货公司与资管子公司之间、资管子公司与期货公司其他子公司之间不得相互担保。
第二十三条
资管子公司不得直接或者间接持有其股东期货公司、受同一期货公司控制的其他子公司的股权或股份。资管子公司不得下设子公司。前述子公司是指由资管子公司控股50%以上并拥有管理控制权的子公司。--此条明确对期货孙公司进行了限制。
第二十四条。期货公司应当根据整体发展战略和资管子公司经营需求，指导资管子公司合理确定发展方向和经营计划。
第二十五条
期货公司应当认真履行股东职责，加强对资管子公司的管理，督促其遵守有关法律、法规及自律规则，建立健全公司治理结构、内部控制机制、合规管理和风险管理等内部管理制度并有效执行，建立和落实对上述制度的有效性评估机制和内部责任追究机制。--建立内部责任追究制度是亮点。
第二十六条
期货公司应当将资管子公司的合规风控纳入公司全面风险管理体系，构建对资管子公司业务风险的监测和风险处置机制，加强对资管子公司风险的监测监控，防范资管子公司的风险向期货公司或其他子公司传递。
第二十七条
资管子公司与其股东期货公司、资管子公司与受同一期货公司控制的其他子公司之间应当建立有效的业务、人员、场所、资金、信息等方面的隔离机制，防止可能出现的风险传递和利益冲突。
第二十八条
资管子公司可以按照有关规定或者合同约定，在业务隔离、风险可控的基础上，委托股东期货公司提供合规管理、人力资源管理、财务管理、信息技术和运营服务等方面的支持和服务。资管子公司委托股东期货公司提供支持和服务的，双方应当书面约定权利义务，明确利益冲突防范措施。
第二十九条
期货公司及其资管子公司应当加强人员管理，防范道德风险。期货公司高级管理人员及其他从业人员不得在其资管子公司兼任除董事、监事之外的职务。资管子公司高级管理人员及其业务人员不得在所属期货公司及其下属机构兼任除董事、监事之外的职务。资管子公司的投资经理、交易执行和风险控制等岗位必须相互独立，并配备专职业务人员，不得相互兼任。
第三十条 资管子公司工作人员本人及其配偶、利害关系人开立期货交易账户的，应当事先向资管子公司及其所属期货公司申报。期货公司及其资管子公司应当建立前款规定人员进行期货交易的管理制度，防范其违规从事期货交易或者利用敏感信息谋取不当利益，发现涉嫌违规交易行为的，应及时调查处理。
第三十一条。资管子公司应当建立合理有效的业绩考核和激励机制，防止因不当激励导致工作人员忽视风险、片面追求短期业绩，损害公司利益或扰乱市场秩序。
第三十二条
资管子公司应当按照审慎经营的原则，制定层次分明、职责明确的业务决策与授权管理体系，明确相关部门、岗位的职责，严格控制风险敞口，防止风险过度集中，保持财务稳健。
第三十三条
资管子公司应当建立科学的风险评估和控制体系，有效识别、评估和分析市场价格风险、流动性及经营风险、信用风险等，及时防范和化解风险。
第三十四条
资管子公司的净资本等各项风险监管指标应当符合中国证监会的有关要求。--此条意味着期货资管子公司净资本要求将由证监会出台。
第三十五条
期货公司及其资管子公司应当健全风险监管指标的监控机制，对资管子公司业务的风险敞口进行联动分析和监控，并定期进行压力测试。
第三十六条
期货公司对资管子公司每年至少开展一次合规检查，检查内容包括但不限于治理结构、合规运营、风险控制、业务和产品设计、交易执行、客户管理、财务管理、对外投资。
第五章 自律管理
第三十七条
资管子公司应当加入协会，成为协会会员。
资管子公司及其工作人员开展资产管理业务活动应当遵守本规则规定，接受协会的自律管理。
第三十八条
资管子公司应当定期编制并向协会报送资产管理业务月度报表、季度报告及年度报告。月度报表、季度报告至少应包括资产管理计划运行信息、风险信息、违规信息等内容。年度报告至少应包括经审计的会计报表和审计报告、业务总体运营情况、资产管理计划运行信息、风险信息、违规信息、自律规则执行及内部制度执行情况等内容。
第三十九条
资管子公司经营过程中发生以下情形的，应当于发生之日起5个工作日内以书面形式向协会报告：
（一）取得其他行政部门、自律组织及交易场所的业务资格；
（二）合并、分立、破产、终止；
（三）参股其他经营机构及其他重大投资或担保；
（四）财务状况发生重大不利变化；主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押；
（五）涉及重大诉讼、仲裁，涉嫌违法违规被有权机关、自律组织调查，或者受到重大刑事、行政处罚；
（六）董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查或者采取强制措施；
（七）其他可能影响资管子公司持续运行、可能损害投资者利益的重大事件。前款所称重大是指金额达到资管子公司最近一期经审计净资产的30%或人民币1000万元。所管理的资产管理计划出现净值跌破平仓线导致清盘、资产管理计划运作违规、资产管理计划兑付违约等可能对投资者权益产生重大影响的事件时，资管子公司应当于事件发生之日起2个工作日内以书面形式向协会报告。
第四十条
协会依据本规则或相关自律规则对资管子公司的公司治理、内部控制、经营运作、风险状况以及相关业务活动进行非现场检查或现场检查的，期货公司、资管子公司及相关人员应当予以配合。
第四十一条 资管子公司及其工作人员违反本规则的，根据情节轻重，协会责令资管子公司限期整改、暂停或取消备案业务，并同时对其作出训诫、公开谴责、暂停部分会员权利、暂停或取消会员资格的纪律惩戒；期货公司及其从业人员负有责任的，根据情节轻重，协会对期货公司作出书面警示、约见高管谈话的批评警示或训诫、公开谴责、暂停会员部分权利、暂停或取消会员资格的纪律惩戒，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员作出训诫、公开谴责、暂停或撤销从业资格的纪律惩戒。
资管子公司涉嫌违反法律、法规或中国证监会其他有关规定的，协会移交中国证监会或司法机关进行处理。
第四十二条
期货公司及其从业人员违反本规则的，根据情节轻重，协会对期货公司作出书面警示、约见高管谈话的批评警示或训诫、公开谴责、暂停会员部分权利、暂停或取消会员资格的纪律惩戒，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员作出训诫、公开谴责、暂停或撤销从业资格的纪律惩戒。
期货公司及其从业人员涉嫌违反法律、法规或中国证监会其他有关规定的，协会移交中国证监会或司法机关进行处理。
第四十三条
协会对期货公司及其从业人员、资管子公司作出的纪律惩戒，报告中国证监会并抄报期货公司住所地中国证监会派出机构及相关单位，在协会网站或相关媒体上公布，并记入协会行业信息管理平台及证券期货市场诚信档案数据库。
第六章 附则
第四十四条
本规则自正式施行之日起一年为过渡期。过渡期内，不符合本规则要求的资管子公司，不得新增资产管理业务规模。--如何理解新增规模，是总规模不得新增还是净规模不得新增？
第四十五条
本规则由协会负责解释，自
年月日起施行。
第二篇：期货公司风险管理子公司业务试点办法(征求意见稿)
期货公司风险管理子公司业务试点办法
（征求意见稿）
第一章 总则
第一条 为适应期货市场服务实体经济发展的需要，指导期货公司设立子公司（以下简称风险管理公司）开展以风险管理服务为主的业务试点工作，根据《中华人民共和国公司法》、《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》等相关法律法规和《中国期货业协会章程》、《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等自律规则规定，制定本办法。
第二条 期货公司应当在充分评估自身业务优势、人才储备、风险控制能力等条件和准备充分的基础上，审慎设立风险管理公司开展业务试点工作。
第三条 风险管理公司可以开展以下试点业务：
（一）基差贸易；
（二）仓单服务；
（三）合作套保；
（四）场外衍生品业务；
（五）做市业务；
（六）其他与风险管理服务相关的业务。
风险管理公司开展试点业务，应当按照各项交易的业务实质
的指导和监督，并与相关监管机构和自律组织建立监管协作和信息共享机制。
第二章 试点备案
第十一条 期货公司备案风险管理公司应当符合以下条件：
（一）备案时最近一次期货公司分类监管评级不低于B类B级；
（二）最近3年未受到监管机构或者行政、司法机关的处罚，以及行业自律组织的纪律惩戒；
（三）备案时期货公司净资本不低于人民币3亿元，最近6个月各项风险监管指标符合规定，且设立风险管理公司后各项风险监管指标符合规定；
（四）具有良好风险管理、合规运作能力和记录；
（五）期货公司持有风险管理公司的股权比例应当持续不低于51%且不得让渡控制权；
（六）协会根据审慎原则规定的其他条件。
第十二条 风险管理公司开展风险管理服务业务应当符合以下条件：
（一）具有良好的内部治理结构、清晰的决策与授权体系、完善的内部控制制度；
（二）具备与试点业务相匹配的资本实力，实缴货币资本不得低于人民币3000万元；
（三）具备与试点业务相匹配的营业场所、专业人员、技术
受到监管机构或者行政、司法机关的处罚，以及行业自律组织的纪律惩戒；
（三）第二家风险管理公司注册资本不得低于1亿元。
第十五条 期货公司申请设立第二家风险管理公司，除满足第十四条规定外，还应当向协会提交以下备案材料：
（一）期货公司关于多家风险管理公司战略规划、业务定位及业务隔离的承诺；
（二）期货公司关于多家风险管理公司的制度安排，包括但不限于业务、人员、信息、场地等隔离制度及相关利益冲突防范措施等。
期货公司不得设立2家（不含本数）以上风险管理公司。
第十六条 风险管理公司应当在工商登记完成后5个工作日内向协会提交以下备案材料：
（一）风险管理公司自律承诺书；
（二）风险管理公司基本信息，包括公司名称、住所地、注册资本、法定代表人、经营范围等；
（三）风险管理公司股权结构图，包括持有公司5%（含）以上股权的出资人名册及其出资额、出资方式和出资比例说明，以及出资人之间的关联关系说明;
（四）风险管理公司人员信息，包括董事、监事、高级管理人员的基本信息；
（五）风险管理公司章程及管理制度；
（六）风险管理公司《企业法人营业执照》复印件；
（七）协会要求提供的其他材料。
备性和合规性进行审查。
备案符合条件且材料完备、符合规定的，协会自受理材料之日起15个工作日内予以备案。材料不完备或不符合规定的，协会自受理之日起15个工作日内，一次性告知期货公司或风险管理公司需要补正的全部内容。
经补正符合条件且材料完备、符合规定的，协会自受理补正材料之日起15个工作日内予以备案；仍不完备或不符合规定的，协会自受理补正材料之日起15个工作日内向期货公司或风险管理公司出具终止备案通知，3个月内不再受理该公司相同备案申请。
第三章 业务规范
第二十条 风险管理公司应当建立客户资信评估制度，对客户的资信情况进行调查、审核和评估。
第二十一条 风险管理公司向客户提供证券期货相关产品或服务的，应当建立投资者适当性管理制度，对不同类别的客户和不同等级的服务、产品实行差异化的适当性管理，将适当的服务和产品提供给适当的客户，向客户充分揭示业务和产品风险。
第二十二条 风险管理公司不得与金融机构或自然人客户开展合作套保业务，不得与自然人开展场外衍生品业务。
第二十三条 风险管理公司可以认可母公司对同一客户所进行的投资者适当性评估和分类结果，但应留存全部评估、分类文档备查。
（六）隐匿、伪造、篡改或者毁损交易信息；
（七）违反账户实名制要求，使用他人证券、期货账户，或将自有证券、期货账户出借或授权给他人使用；
（八）法律、行政法规以及中国证监会规定和自律管理规则禁止的其他行为。
第二十九条 风险管理公司开展场外衍生品业务，不得存在以下行为：
（一）为客户提供融资或变相融资服务；
（二）收取超过履约保障需要的保证金；
（三）依照客户指令使用保证金；
（四）为非标资产规避监管行为提供服务或便利；
（五）中国证监会及协会禁止的其他行为。
第三十条 风险管理公司开展合作套保业务，需满足以下要求：
（一）保值标的与客户现货经营相关；
（二）合作套保合同应当明确套保目的及解决方案、品种、规模、期限、账户、出资、风险控制等条款。
第四章 内部控制
第三十一条 期货公司应当认真履行股东职责，加强对风险管理公司及其下属机构的管理，督促其遵守法律、法规和本办法规定，建立健全公司治理、内部控制、合规管理和风险管理等内部管理制度并有效执行，建立和落实对上述制度的有效性评估机
纠纷，保护客户合法权益。
第三十七条 风险管理公司应当按照审慎经营的原则，制定层次分明、职责明确的业务决策与授权管理体系，明确相关部门、岗位的职责。
第三十八条 风险管理公司应当建立与其业务规模、风险承受能力相匹配的资本约束机制和资本补充机制，严格控制期货、期权及其他衍生品和现货的净头寸风险敞口，防止风险过度集中，保持财务稳健。
第三十九条 风险管理公司应当建立风险控制指标体系，定期进行压力测试，有效监测监控经营风险。
第四十条 风险管理公司应当建立由业务和产品设计、销售、交易执行、合规、风险控制、财务等相关部门或人员共同参与的创新业务和产品的内部审核、风险评估及决策机制，对新业务或新产品的合规性、客户适当性要求、销售原则、风险程度等进行全面审核与评估。
第四十一条 风险管理公司与期货公司、受同一期货公司控制的风险管理公司在业务、人员、资产、财务等方面应当严格分开，独立经营，独立核算。
第四十二条 风险管理公司应当建立公司经营危机处臵与恢复方案，包括危机发生后的风险控制和损失承担制度，确保当其陷入实质性财务困境或经营失败时，能够有效控制风险传递，快速有序地恢复正常经营或者关闭部分或全部业务，确保客户合法权益得到有效保护。
第四十三条 期货公司及其风险管理公司应当加强人员管
第四十九条 风险管理公司应当建立合理有效的业绩考核和激励机制，防止因不当激励导致工作人员忽视风险、片面追求短期业绩，损害公司利益或扰乱市场秩序。
第五章 信息报送与披露
第五十条 期货公司应当于协会通过风险管理公司备案申请后5个工作日内在本公司网站对风险管理公司名称、住所地、注册资本、经营范围、备案试点业务和期货账户开立情况进行公示。
第五十一条 风险管理公司应当于每月度结束后7个工作日内，按照规定的内容与格式向协会报送月度经营数据和财务报表。
风险管理公司应当于每结束后4个月内向协会报送加盖风险管理公司公章的报告，包括运营情况、自律规则执行及内部制度执行情况以及经审计的会计报表和审计报告。
第五十二条 风险管理公司应当按照规定的内容与格式向协会备案相关业务协议和产品并报告其交易信息。
第五十三条 风险管理公司经营过程中发生以下情形的，应当于发生之日起5个工作日内以书面形式向协会报告：
（一）设立或终止分公司等分支机构；
（二）进行重大股权投资或并购活动；
（三）发生重大债务违约或者发生大额赔偿责任；
（四）发生重大亏损或者重大损失；
管理公司及其下属机构和相关人员应予以配合。
第五十五条 期货公司、风险管理公司及其下属机构和工作人员开展试点业务过程中，违反本办法规定及相关自律规则的，由协会依照相关自律规则进行处理。
涉嫌违反法律、法规或行政规章的，协会移交中国证监会或司法机关进行处理。
第五十六条 风险管理公司及其下属机构和工作人员开展试点业务过程中，有下列情形之一的，根据情节轻重，协会对风险管理公司作出书面警示、约见高管谈话的批评警示或训诫、公开谴责的纪律惩戒：
（一）违反本办法第十二条、第十六条、第十七条、第十八条规定，未按照要求备案报告或备案报告材料不真实、不准确、不完整；
（二）违反本办法第二十条、第二十一条、第三十六条、第三十七条、第三十八条、第三十九条、第四十条、第四十一条、第四十二条、第四十四条第一款、第四十五条、第四十六条、第四十七条、第四十八条、第四十九条规定，未按照要求建立或执行相关制度；
（三）违反本办法第四十三条、第四十四条第二款规定，存在人员违规兼职；
（四）违反本办法第五十一条、第五十二条、第五十三条规定，未按照要求进行信息报告和披露。
第五十七条 风险管理公司及其下属机构和工作人员开展试点业务过程中，有下列情形之一的，根据情节轻重，协会责令
任人员作出训诫、公开谴责、暂停或撤销从业资格的纪律惩戒。
第六十条 协会对期货公司及其从业人员、风险管理公司作出的纪律惩戒，报告中国证监会并抄报期货公司住所地中国证监会派出机构及相关单位，在协会网站或相关媒体上公布，并记入协会行业信息管理平台及证券期货市场诚信档案数据库。
第七章 附 则
第六十一条 本办法下列用语的含义：
（一）子公司，是指由一家期货公司控股比例持续不低于51%且拥有控制权的，根据《公司法》设立的以开展风险管理服务为主要业务的有限责任公司或股份有限公司。
（二）基差贸易，是指风险管理公司以确定价格或以点价、均价等方式提供报价并与客户进行现货交易的业务行为。
（三）仓单服务，是指风险管理公司以商品现货仓单串换、仓单质押、约定购回等方式为客户提供服务的业务行为。
上述仓单是指以实物商品为标的标准仓单、仓储物流企业出具的普通仓单、可转让提单等提货凭证或货权凭证。
（四）合作套保，是指为规避客户现货生产经营中的市场风险，风险管理公司为客户提供套期保值服务，以抵销被套期项目全部或部分价格风险的业务行为。
（五）场外衍生品业务，是指风险管理公司根据与交易对手达成的协议直接进行场外衍生品交易的业务行为。
场外衍生品，是指在国务院期货监督管理机构批准的期货交
第三篇：期货公司资产管理业务规则(试行)【征求意见稿】
期货公司资产管理业务管理规则（试行）
（征求意见稿）
第一章 总 则
第一条 【制定依据】为适应期货公司资产管理业务发展的需要，进一步推进和规范期货公司资产管理业务的开展，保护客户合法权益，根据《期货公司监督管理办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《中国期货业协会章程》等有关规定，制定本规则。
第二条 【适用范围】期货公司及其依法设立的专门从事资产管理业务的子公司（以下简称子公司）在中华人民共和国境内，非公开募集资金或者接受财产委托设立资产管理计划并担任资产管理人，根据资产管理合同的约定，为资产委托人的利益进行投资活动，适用本规则。
第三条 【业务类型】期货公司及子公司从事资产管理业包括为单一客户办理资产管理业务和为特定多个客户办理资产管理业务。
第四条 【基本原则】从事资产管理业务，应当遵循自愿、公平、诚实信用原则，维护正常市场秩序，恪守职责，履行谨慎勤勉的义务，保护资产委托人的合法权益。
资产委托人应当独立承担投资风险，确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金。
第五条 【自律管理】中国期货业协会（以下简称协会）依据法律、行政法规、中国证监会的规定和自律规则，对期货公司及子公司开展资产管理业务进行自律管理。
期货公司及其子公司设立的资产管理计划应当通过私募基金登记备案系统向中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）进行备案。
第六条 【指导监督】协会对期货公司及子公司的自律管理接受中国证监会的指导和监督，并与相关监管机构和基金业协会等自律组织建立监管协作和信息共享机制。
第二章 登记备案
第七条 【登记备案】期货公司或子公司开展资产管理业务应当向协会履行登记手续。
第八条 【登记条件】期货公司申请登记期货资产管理业务，应当符合下列条件：
（一）申请登记时期货公司净资本不低于人民币１亿元；
（二）申请日前6个月的期货公司风险监管指标持续符合监管要求；
（三）最近一次期货公司分类监管评级不低于Ｃ类Ｃ级；
（四）近1年期货公司未因违法违规经营受到行政、刑事处罚或被采取自律处分措施，且不存在因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查的情形；
（五）近1年期货公司不存在被监管机构采取《期货交易管理条例》第五十六条第二款、第五十七条规定的监管措施的情形；
（六）具有5年以上期货、证券或者基金从业经历，并取得期货投资咨询、证券投资咨询或证券投资基金从业资格的高级管理人员不少于1人；具有3年以上期货从业经历或者3年以上证券、基金等投资管理经历，并取得期货投资咨询业务从业资格的业务人员不得少于5人；前述高级管理人员和业务人员最近3年无不良诚信记录，未受到行政、刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正在被有权机关调查的情形；
（七）具有可行的资产管理业务实施方案；
（八）具有独立的经营场地和满足业务发展需要的设施；
（九）具有完备的资产管理业务管理制度；
（十）中国证监会或协会根据审慎原则规定的其他条件。
第九条 【期货公司登记材料】期货公司开展资产管理业务应当向协会提交以下登记材料：
（一）资产管理业务登记申报表；
（二）期货公司股东会或者董事会同意开展资产管理业务的决议（按照公司章程规定出具）；
（三）资产管理业务实施方案，其内容应当包括目标市场和目标客户的定位、主要投资策略、业务发展规划、防范利益冲突的制度安排等；
（四）《企业法人营业执照》和《经营期货业务许可证》复印件；
（五）期货公司最近6个月《风险监管指标汇总表（SR-1表）》；
（六）期货公司最近3年的合规经营情况说明；
（七）资产管理业务管理制度文本，其内容应当包括业务管理、人员管理、业务操作、风险控制、交易监控、防范利益冲突、合规检查等；
（八）拟从事资产管理业务的高级管理人员和业务人员的名单、简历、相关任职资格和从业资格证明，以及公司出具的诚信合规证明材料；
（九）有关经营场地和设施的情况说明；
（十）中国证监会或协会规定的其他材料。
第十条 【设立子公司登记材料】符合第八条规定的期货公司可以设立子公司开展资产管理业务。期货公司进行登记时，除应提交第九条第（一）款、第（三）至第（九）款规定的材料外，还应提交期货公司股东会或者董事会同意设立子公司开展资产管理业务的决议（按照公司章程规定出具）。
第十一条 【子公司登记材料】期货公司资产管理子公司应当于工商登记完成后5个工作日内向协会提交以下登记材料：
（一）自律承诺书；
（二）资产管理子公司信息登记表；
（三）公司章程及管理制度；
（四）《企业法人营业执照》和《组织机构代码证》复印件；
（五）协会规定的其他材料。
第十二条 【同业竞争】期货公司与其子公司、受同一控制的子公司之间，不得同时经营资产管理业务。
第十三条 【登记审查】协会对期货公司及子公司登记材料的完备性和合规性进行审查。
登记材料不完备或不符合规定的，协会自受理之日起10个工作日内，一次性告知期货公司或资产管理子公司需要补正的全部内容。登记材料完备并符合规定的，协会自受理材料之日起15个工作日内予以登记（补正时间不计算在内）。
期货公司不符合第八条规定的条件，或者登记材料不符合本条要求的，协会不予登记。
第十四条 【人员备案】期货公司开展资产管理业务的，分管资产管理业务的高级管理人员、合规负责人、投资经理及其他从事资产管理业务活动的工作人员应当报协会备案。
期货公司设立子公司开展资产管理业务的，子公司的董事、监事、高级管理人员、合规负责人、投资经理及其他从事资产管理业务活动的工作人员，应当报协会备案。
子公司从事资产管理业务活动的工作人员参照适用期货从业人员管理的有关规定。
上述人员发生变更的，期货公司或子公司应当于变更发生之日起5个工作日内向协会备案。
第十五条 【投资经理】期货公司或子公司设立资产管理计划应当至少指定一名投资经理。投资经理应该符合以下条件：
（一）已取得期货或证券、基金等从业资格；
（二）具有5年以上期货从业经历或者5年以上证券、基金等投资管理经历；
（三）具有良好的诚信记录及职业操守，且最近三年没有受到监管部门的行政处罚和自律处分；
（四）协会规定的其他条件。
第三章 业务规范
第十六条 【期货公司或子公司职责】期货公司或子公司应当依法履行下列职责：
（一）募集资金，设立资产管理计划，办理计划份额的销售和登记事宜；
（二）办理资产管理计划备案手续；
（三）对所管理的不同资产管理计划财产分别管理、分别记账，进行投资；
（四）按照资产管理合同的约定确定资产管理计划收益分配方案，及时向客户分配收益；
（五）按照资产管理合同约定向客户提供资产管理计划有关信息；
（六）以资产管理人名义，代表资产委托人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
（七）中国证监会或协会规定以及资产管理合同约定的其他职责。
第十七条 【资产管理合同】期货公司或子公司开展资产管理业务，应当设立资产管理计划，签订资产管理合同，明确相关各方权利义务。
第十八条 【资产管理合同必备要素】资产管理合同应当包括但不限于资产管理计划基本情况、当事人权利义务、募集销售、风险级别及适用人群、投资范围及投资策略、投资经理、收益分配、承担的费用、信息披露内容和方式、计划份额认购赎回或者转让的程序和方式、估值和会计核算、风险揭示、合同变更或终止的事由及程序等内容。
期货公司或子公司使用的客户承诺书、风险揭示书、资产管理合同文本应当包括协会制定的合同必备条款
第十九条 【合格投资者】资产管理计划的资产委托人应当为合格投资者，单只资产管理计划的投资者人数不得超过200人。
合格投资者应当符合《私募投资基金监督管理暂行办法》的有关规定。依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的资产管理计划视为单一合格投资者。
第二十条 【销售环节】期货公司或子公司和资产管理计划销售机构在推介、销售资产管理计划时，应当向客户充分披露资产管理计划的交易结构、杠杆水平、资金投向、费用安排、收益分配、投资风险、利益冲突情况以及可能影响客户合法权益的其他重要信息，不得明示或暗示刚性兑付。
第二十一条 【收取费用】期货公司或子公司应当根据资产管理计划的特点在资产管理合同中约定相应的管理费
率和托管费率以及其他合理费用费率，也可以约定提取适当的业绩报酬。
第二十二条 【投资范围】期货公司或子公司应当按照资产管理合同约定进行投资运作。投资范围包括：
（一）期货、期权及其他金融衍生产品；
（二）股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券；
（三）中国证监会认可的其他投资品种。
第二十三条 【资产独立】期货公司或子公司的资产管理计划资产与其自有资产、不同资产管理计划的资产，应当相互独立，单独设置账户、独立核算、分账管理。
第二十四条 【开立账户】期货公司或子公司应当按照规定为资产管理计划开立专门用于投资管理的证券账户、期货账户和资金账户等相关账户，以办理相关业务的登记、结算事宜。
第二十五条 【强制托管】期货公司或子公司应当将资产管理计划财产交由具有基金托管业务资格的机构进行托管，下列情形除外：
（一）投资于除证券以外产品的资产管理计划，可以由具有私募基金综合托管业务资格的机构进行托管；
（二）仅投资于期货类产品的资产管理计划，可以采用期货保证金安全存管监控模式进行资金存管；
（三）合同另有约定的从其约定，但应在资产管理合同中明确保障资产管理计划财产安全的制度措施和纠纷解决机制。
第二十六条 【计划与资产匹配】期货公司或子公司应当确保每只资产管理计划与所投资产相对应，资金来源与项目投资相对应，确保投资资产逐项清晰明确，并定期向客户充分披露投资组合情况。
第二十七条 【通道业务】期货公司或子公司可以为单一客户开展通道业务，但不得为多个客户开展通道业务。
开展通道业务的，资产委托人自行负责前期尽职调查及存续期投资管理，自愿承担投资风险；期货公司或子公司仅负责账户管理、清算分配等工作，不承担积极主动管理职责；资产管理合同应当约定在合同期限届满、提前终止或委托人提取委托资产时，期货公司或子公司有权以委托资产现状方式向委托人返还等内容。
第二十八条 【聘请第三方机构】聘用第三方机构为资产管理计划提供投资策略、资产配置、研究咨询和投资建议等专业服务的，期货公司或子公司应当建立第三方机构管理制度，对第三方机构的资质条件、专业服务能力和风险管理制度等方面进行尽职调查，以书面形式明确第三方机构的权利义务。
【实施日期】本规则由协会负责解释，自
第四篇：期货公司资产管理业务探讨
期货公司资产管理业务探讨
一、期货公司资产管理业务的重要性
资产管理业务是指期货公司接受客户的委托，为客户利益管理期货交易账户并运用委托资产进行期货投资的业务活动。期货公司开展资产管理业务，一方面可以减少期货市场的过度投机行为，平抑行情的非理性波动，维护期货市场的稳健运行，更好地服务国民经济。另一方面，可以改善市场的投资者结构，通过设立期货投资基金形成稳定的市场投资主体，保证市场发展的连续性和稳定性。同时，有利于发挥期货独特的投资优势，改善和优化投资组合，在发生金融危机和股市遭遇系统性风险时，传统的投资组合在市场压力下抗风险能力极弱，而同期的期货投资却不受影响甚至表现优越。
二、期货公司资产管理业务的服务内容
期货公司资产管理业务的服务内容主要包括：一对一的特定客户资产管理、集合帐户资产管理、信托及基金发行几种方式。
特定客户资产管理业务，主要指受托方接受单一客户委托，与客户签订合同，根据合同约定的方式、条件、要求及限制，通过客户的账户管理客户委托资产的活动，客户可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织，委托资产以现金为主，或者中国证监会允许的其他金融资产。
集合账户资产管理业务是指按照受托方集合帐户规则，签订资产管理委托合同，在固定续存期将相应资金存入指定的期货交易账户，以封闭或者半封闭形式运作的业务模式。
期货投资咨询（CTA）信托产品，指期货CTA作为商品交易顾问，同信托公司合作发行以信托公司为受托人的集合资金信托计划。银行或者大众投资者作为优先受益人将资金交付给受托人，期货CTA作为信托的投资顾问，对信托计划的投资运作提供建议，其中投资范围、投资品种、保证金比例等需要严格按照信托约定的投资策略及原则进行商品期货的投资交易。按照合同的约定，共同承担风险，享受收益。
期货投资咨询（CTA）基金，是指面向广大投资者发行的，投资者共同承担风险并享有收益，经监管机构批准的、由期货CTA公司发起的期货投资基金。由于期货保证金交易的特殊性，期货CTA基金可采取封闭或半封闭方式运行，期货
CTA公司负责CTA基金的募集与运作。严格按照基金招募说明书规定选择投资范围、投资品种及资金动用等。严格执行既定的风险控制条件，保证投资者权益。
三、期货公司资产管理业务的投资品种
理论上讲，期货公司资产管理业务的投资品种涵盖了国内乃至全球的所有期货品种，包括商品期货期权、金融期货期权等等。目前，国内上市交易的期货品种涵盖范围广阔，农产品方面主要有白糖、棉花、早籼稻、小麦、黄大豆、豆粕、玉米、油脂等；工业品方面主要有黄金、铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材等；化工品主要有天然橡胶、燃料油、塑料化纤等；金融期货目前有沪深300股指期货等。这些品种几乎覆盖了国民经济的所有部门，与国家的发展息息相关。而世界上主要交易的期货品种更为广泛，不仅包括传统的工业品、农业品和化工品，还包括外汇、利率等金融衍生品的期货和期权，以及气温、二氧化碳排放配额等特殊期货。
从市场容量看，中国期货市场在2010年实现巨大发展，期货市场全年累计成交金额308.67万亿元，同比增136.51%。美国期货业协会(FIA)公布的全球主要衍生品交易所2010年1至8月成交量统计数据显示，我国三大商品期货交易所即上海期货交易所、郑州商品交易所跟大连商品交易所分别名列76家交易所中第10、12、14位。而中国金融期货交易所去年4至12月累计成交量为 91,746,590 手，累计成交额为 821,397.53 亿元。无论是期货品种齐全还是单个品种的精细化完善，无论是市场规模还是投资者数量，无论是市场基础制度建设还是法制建设，无论是行业合规水平还是市场监管水平，我国期货市场都取得了突飞猛进的变化。这些为期货公司开展资产管理业务奠定了坚实的基础。
四、期货资产管理方案设计
期货公司开展资产管理业务，可以借鉴国外资产管理的经验与国内券商、基金等机构的做法。一般而言，可以通过两种途径来进行：一种是发起设立期货投资基金，另一种是进行受托资产管理。其中期货投资基金在国外通常被称为管理期货（Managed Futures），指的是由专业的基金经理所组成的一个行业，这些基金经理即商品交易顾问CTA（Commodity Trading Advisors），他们使用全球期货市场和期权市场作为投资媒介，向那些想要参与“商品”市场的投资者提供专业的资金管理，交易对象包括实物商品和金融产品的期货、远期、期权合约。
狭义上的期货投资基金主要是指公募期货基金（Futures Public Fund），是一种用于期货专业投资的新型基金，其具体运作与共同基金类似。
比起国外期货投资基金活跃的市场交易和健全的法制和监管，我国由于政策的限制，目前并没有正式的公募期货投资基金，而另一方面，在市场规则以外的是比较活跃的私募期货投资基金和地下的管理期货。这类活跃的期货基金伴随着我国期货市场的诞生而开始存在。在期货市场成立初期，市场交易规则的不完善，更是助长了这类集合投资帐户的疯狂交易。虽然经历了我国期货市场清理整顿的萧条期，但自2001年以来，在期货市场的规范化迅猛发展和其他投资渠道如股票市场低迷的大环境下，私募性质的期货投资基金重新崛起，并呈现出多元化的运作模式。
目前，我国的期货投资基金主要有四种模式：
一是私人性质的期货工作室。业内人士估计，仅东部沿海地区期货工作室就不少于100家，而保守估计，这些期货工作室所吸收的资金量超过5亿元。这些工作室大多通过挂靠期货公司，并以私人间合作的形式进行委托理财服务，承诺最低的投资回报率和相关收益风险承担方式，整个流程几乎与私募基金运作流程完全相同，资金规模在几十万元到几百万元甚至上千万元。设立期货工作室的基金经理一般具备多年的优秀业绩，在业内有一定的知名度，参与私募期货基金的客户无论个人还是法人均可，一般个人资金在50万元、法人资金在1000万元以上，合同有效期一般为一年或者半年。期货基金经理除了从期货公司获得佣金返还外，还有按约定的收益提成。这类期货工作室基本上处于地下状态，没有行政管理机关的批准和管理，是目前管理最为混乱的一部分。
二是投资管理公司。这类公司也多为期货公司亲自参与或通过其支持下的工作室进行运作。所代理的期货投资资金规模相当大，一家少则几百万、上千万，多的可达上亿元。目前他们主要向机构投资者提供投资管理服务，运作上类似私募基金，客户只承担所投入资金20%-30%的风险，由头子管理公司统一进行操作，盈利部分公司按30%左右的比例收取费用，其余70%左右的收益由其他投资者分享。10在操作过程中，公司通过成立风险控制委员会和投资决策委员会，实行三级风险控制，运作形式相对规范。
三是“居间人”形式。期货“居间人”，也就是某种意义上的“经纪人”—
—对于期货公司，他是客户的身份；对于客户，他又是经纪人的身份。他们为投资者提供交易服务，从事牵线搭桥、中介媒引等“居间活动”。“居间人”与委托人之间通过协议发生关系：一种是双方签订保本协议，盈利部分利润平均分配。在此方式下，分配结算的时间通常可以由双方直接商定——或是一笔交易完成后结算；或是以半年或一年的期限定期结算；或是按双方商定好收益率，达到时结算。另一种方式是为投资者提供投资建议，决策由投资者自己做，“居间人”只是一个投资顾问的角色，一般从客户的盈利中分取20%一30%的利润。
四是期货公司旗下的客户理财。此类情况与期货工作室比较类似，但更加不规范，也没有固定工作场所。目前不少期货经纪公司都设立了若干“期货工作室”。他们通常将自己的优秀操盘手从公司名录的正册上除名，放入另册，然后再以操盘手个人的名义成立“期货工作室”，期货公司一般都会给这些“工作室”优厚的条件。“工作室”与投资者签订资金委托代理协议，投资者将资金交由基金管理运作，双方在协议中确定关于可能发生亏损的风险分担和盈利的分配方案，年底分红按照委托协议规定的比例进行。这些基金的运作通常采取封闭式的管理方法，投资者可以随时加入但不能随时退出，一般以一个为期限，期间客户可以查看自己帐户的资金和持仓情况。
选择适合我国的期货投资基金的类型，必须在充分分析我国现有法规体制和市场主体的基础上，借鉴国外先进成熟的经验进行基金设计。现阶段在我国推行期货投资基金的试点，应该是以充分利用目前现有的资源条件，尽可能利用现有的制度框架为条件，降低试点成本，减小对社会经济的冲击。我国期货投资基金的类型选择，主要是在基金的募集方式、运行方式和组织形式上的选择和安排。笔者认为，期货投资基金在我国的发展应该是渐进的，分阶段的。
1.近期模式
在近期，应该树立规范化的期货投资基金的形象，以公募形式推出封闭式契约型期货投资基金。在新设立的同时，应重点立足对我国现存的大量地下私募期货投资基金进行引导和规范，建立合理通畅的渠道，加速私募向公募的转换。这部分转换的基金主要针对大量与期货公司联系密切的地下私募期货投资基金，这些基金在一定程度上有经纪公司的资信和专业人才支撑，在投资运作管理上更能满足期货投资的要求。通过私募基金阳光化，使期货基金推出之初就在一个透明，规范的环境中发展，在一定程度上化解潜在的金融风险。
2.中期模式
期货投资基金试点运行后，随着我国相关立法和制度的完善，监管能力和手段达到一定水平，我国的期货投资基金运行积累了一定的经验后，可以推出开放式公募基金，以及个人管理账户，满足不同经济实力和风险偏好的投资者的需要。
3.远期模式
配合我国期货市场和基金证券市场的改革和发展，在法律法规的约束和规范下，独立发展私募期货投资基金，采用适合我国国情的期货投资基金的发展之路，完善期货投资基金的组织运行和监管，使公募基金和私募基金相互补充，共同健康的发展。
期货基金设计思路
就我国当前推行资产管理的需要看，公募基金的影响力最大，运作最规范，应为决策层重点考虑的方案。下面对我国推行期货公募基金提出一条设计思路。
1、设立方式的选择
第一种是直接允许现有的封闭式证券投资基金按一定比例投资于期货市场。第二种是通过新设基金公司专门设立期货投资基金。这种成立专门机构独立运作期货投资基金的方式具有较强的专业性和独立性，美国的公募期货投资基金大多是这一方式。目前在我国，可以是证券公司，或者期货公司设立基金公司，其关键是基金公司组织运作的合理性和科学性。
笔者认为，结合我国目前的实际情况，采用第二种方式较为合理可行。公募形式的新设独立发行期货投资基金，一方面可以降低投资者的进入门槛，满足广大中小投资者的需求，另一方面，独立运作投资期货市场，有利于投资的专业化和监管，并能够吸引诸如社保基金，保险资金，银行资金利用期货投资基金进行资产管理。
2、运作方式的选择
笔者认为封闭式期货投资基金更适合我国国情。首先，封闭式基金的特点决定了封闭式基金更加适合期货市场。主要表现在两个方面：一方面，由于封闭式基金的规模在基金存续期内是固定的，投资者进出市场的行为受到了一定程度的限制，这对市场的宏观调控是有利的。另一方面，由于封闭式基金的规模在基金
存续期内是固定的，不需要像开放式基金一样，为应付可能的赎回而不断调整其实际投资金额，因而其规模不会因市场的涨跌而发生急剧的扩张或缩小，能够起到很好的“逆风向而动”的作用，有助于维持市场的稳定。其次，期货交易的特点和复杂性，以及我国期货投资基金管理人才缺乏的现状，决定了封闭式基金更加适合期货市场。再次，期货投资基金监管经验的缺乏，决定了封闭式基金是监管部门最好的过渡选择。
3、组织形式安排
对于我国目前的行业发展情况来说，采用契约型基金的形式能够更好的适应现有的基金运行模式，利于监管，符合我国投资者的交易习惯，容易被大众所接受。首先，公司型基金对投资者要求较高，不适合我国目前的基金投资主体的发展水平。其次，公司型基金尚处于理论探讨阶段，立法和监管都很欠缺。再次，当前我国期货市场环境还不够完善，通过契约关系维系投资者关系适应了我国原有的投资习惯，更容易为广大个人投资者接受。
五、小结
开展期货资产管理业务有利于维护期货市场发展的连续性和稳定性，有利于期货市场逐渐走向成熟，更好地服务于国民经济。期货资产管理方式主要包括：一对一的特定客户资产管理、集合帐户资产管理、信托及基金发行几种方式。投资品种可以涵盖国内所有交易所上市期货品种，当前我国较大的市场容量为资产管理业务提供了坚实的基础。在具体产品设计方面，可以分近期、中期和远期散步走，为促进市场稳定，考虑到管理、运作的规范性、投资的专业性和能否有效监管，我国可以首先成立新的期货基金公司，推出封闭式的契约型公募期货投资基金。
第五篇：期货公司资产管理业务工作指引(征求意见稿)_
期货公司资产管理业务工作指引
（征求意见稿）
第一条 [目的依据]为推进期货公司资产管理业务规范开展，保护投资者合法权益，根据《期货交易管理条例》、《期货公司资产管理业务试点办法》相关规定，制定本指引。
第二条 [开立银行联名账户]期货公司应当选择有托管资质的银行，为资产管理业务分别开立银行联名账户（以下简称基本账户）。该账户应以“公司简称＋资产管理产品计划（或客户名）”的形式命名。
因参与期货或其他非期货类金融品种交易的需要，单一资产管理产品计划可以开立多家银行账户（以下简称辅助账户），该账户名称应当与基本账户保持一致。
第三条 [银行联名账户报备]期货公司应当分别在开立基本账户和辅助账户之日起5个工作日内向公司所在地证监局和监控中心备案。
第四条 [银行联名账户托管]期货公司应当就基本账户的管理方式与客户达成一致意见，采用委托银行托管方式的，应当在资产管理合同中注明，并向公司所在地证监局和监控中心备案。
第五条 [开立交易账户]资产管理业务投资期货类品种的，期货公司应当按照期货市场开户管理规定为客户开立或者撤销所管
理的账户(以下简称期货交易账户)，申请或者注销交易编码，对期货交易账户及其交易编码进行单独标识、单独管理。
资产管理业务投资非期货类品种的，期货公司应当遵守相关市场的开户规定，开立或者撤销用于资产管理的交易账户(以下简称非期货类交易账户)。
上述各交易账户的名称应当与联名账户保持一致或与联名账户建立一一对应关系。
第六条 [交易账户报备]期货公司应当在开立上述交易账户之日起5个工作日内向公司所在地证监局和监控中心备案。
期货公司在法规允许的市场开展资产管理交易活动前，应当完成银行联名账户和交易账户的开户备案工作。
第七条 [资金流向风险]期货公司经与客户协商一致，可以在资产管理合同中写明用于办理委托资产汇入、追加、提取和清退的银行账户（指定账户），客户应当保证资产来源及用途的合法性。客户要求变更指定账户的，期货公司应当要求客户提供变更的合理依据。
期货公司应当严格遵守反洗钱法及相关法律法规规定，审慎评估并有效防范资产管理业务开展过程中的资金流向风险。
第八条[资金调拨－银行联名账户与客户账户之间]期货公司应当在资产管理合同中与客户明确约定委托期限、追加或者提取
委托资产的方式和时间等。客户追加或提取委托资产时，委托资产应在指定账户与基本账户之间划转。禁止委托资产在客户银行账户与各交易账户之间直接划转。
第九条 [资金调拨－银行联名账户与交易账户之间]期货公司在从事资产管理业务的投资活动时，客户委托资产只能在基本账户（或辅助账户）与交易账户（期货和非期货）之间划转，不允许客户委托资产在不同交易账户之间直接划转。
第十条 [资金调拨－银行联名账户与公司自有资金账户之间]期货公司与客户合同约定收取的管理费或业绩报酬应当从基本账户划至公司自有资金账户。禁止期货公司以任何名义将客户委托资金从各交易账户直接划至公司自有资金账户（期货交易手续费除外）。
第十一条 [数据报送]期货公司除按照规定向监控中心报送期货交易账户数据外，还应当每日向监控中心报送非期货类交易账户的盈亏、资产余额（净值）、以及客户委托资产的总体盈亏和净值信息。
第十二条 [客户查询]期货公司应当为客户提供委托资产的每日盈亏、净值信息查询服务。期货公司应当告知客户可以登录监控中心投资者查询系统查询委托资产的每日盈亏、净值信息。第十三条 [账户清算、销户及备案]资产管理委托终止的，期货公
司应当按照合同约定及时结清相关费用，将剩余委托资产划至客户银行账户;及时撤销期货交易账户和非期货类交易账户，并撤销相关的银行账户。
期货公司应当在上述账户撤销之日起5个工作日内向公司所在地证监局和监控中心备案。期货公司应当将资产管理业务清算情况向公司所在地证监局报告。
第十四条[合同文书备案]期货公司使用的客户承诺书、风险揭示书、资产管理合同文本应当包括中期协制定的合同必备条款，并及时报公司所在地证监局备案。
第十五条 [股东及高管关联关系备案]期货公司股东、实际控制人及其关联人以及期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员的父母、子女成为本公司资产管理业务客户的，应当自签订资产管理合同之日起5个工作日内，向公司所在地证监局备案，并在本公司网站上披露其关联关系或者亲属关系。
第十六条 [业务人员变动备案]期货公司应当将资产管理业务投资经理、交易执行和风险控制等岗位的业务人员及其变动情况，自人员到岗或者变动之日起5个工作日内向公司所在地证监局备案。
第十七条 [异常交易监控与备案]期货公司应当有效执行资产管理业务交易监控制度，对期货交易账户之间、期货交易账户与期
货经纪业务客户账户之间、非期货类交易账户之间进行的可疑交易或者不公平交易行为进行监控，对资产管理投资策略及其执行情况、持仓头寸及其比例进行监控，并于月度结束后5个工作日内向住所地中国证监会派出机构及监控中心报告。
第十八条 [定期报告]期货公司应当按照规定的内容与格式要求，于月度结束后7个工作日内向中国证监会及其派出机构报送资产管理业务月度报告。
期货公司应当于结束后3个月内向中国证监会及其派出机构提交上一资产管理业务报告。
第十九条 [派出机构日常监管]证监局应当加强资产管理业务日常监管，密切关注期货公司资产管理业务的开展情况，对期货公司上报的各项定期报告认真审核，维护客户委托资产安全。第二十条 [派出机构现场检查]证监局应当定期或不定期安排资产管理业务现场检查，从开户、客户资金调拨、风险控制、数据报送与查询服务、账户清算等各方面对期货公司资产管理业务的合规性进行检查，每家公司每个月至少现场检查一次。
第二十一条 [违规事件调查处理]证监局发现资产管理业务存在违法违规或者重大异常情况的，应当对期货公司进行核查或者采取相应监管措施，有关核查结果和监管措施应当及时报告中国证监会。
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