量化经典《期货公司资产管理合同指引》[推荐阅读]

第一篇：量化经典《期货公司资产管理合同指引》

关于《期货公司资产管理合同指引》的起草说明

为了配合期货资产管理业务顺利推出，指导期货公司制定资产管理合同，中国期货业协会（以下简称协会）起草了《期货公司资产管理合同指引》（以下简称《资管合同指引》），现将有关起草情况说明如下：

一、《资管合同指引》的起草背景

2012年6月8日，中国证监会对《期货公司资产管理业务试点办法（征求意见稿）》（以下简称《试点办法》）向社会公开征求意见，拟试点开展期货公司资产管理业务。依据《试点办法》的规定，协会起草了《资管合同指引》，内容包括《期货公司资产管理风险揭示书必备条款》、《委托资产承诺书》和《期货公司资产管理合同必备条款》三份文件，以配合期货公司资产管理业务顺利推出，指导和规范期货公司资产管理合同的制定和使用。

二、《资管合同指引》的指导思想

（一）遵循试点办法规则要求，引导资管业务合规开展 《资管合同指引》严格依据《试点办法》内容制定，体现《试点办法》对期货公司资产管理业务的业务开展规范、业务管理制度及风险控制制度的要求，将业务开展过程中的部分原则性要求落实为具体化的合同条款，引导期货公司依法合规为投资者提供资产管理服务。

（二）借鉴相关行业制度经验，体现期货理财自身特点 《资管合同指引》在起草过程中借鉴了证券、基金行业制定资产管理合同的相关经验，吸收采纳了一些适用于期货公司资产管理业务的内容，同时针对期货交易和风险管理的特点，对期货理财业务中的一些特有问题进行了研究，针对行业特点起草了相关合同条款，以适应期货资产管理业务开展需要。

（三）规范合同条款必备内容，保留个性需求拓展空间 《资管合同指引》对期货公司资产管理合同的部分内容作出了限定性要求，以必备条款的形式引导期货公司合规开展业务。同时考虑到期货公司资管业务提供的是多样化的金融理财服务，《资管合同指引》并未对合同全部条款做出限定，为满足客户个性化投资需求，体现期货公司差异化服务，必备条款以外的其他合同条款可在合法合规的前提下由合同双方自由约定。

三、《资管合同指引》的主要内容

（一）《风险揭示书必备条款》的主要内容

《风险揭示书必备条款》将投资者参与资产管理业务可能存在的主要风险进行了列举，对投资于期货类品种具有的风险进行了特别提示。期货公司应当在合同签署前向客户充分说明和解释风险揭示书相关条款，揭示期货资产管理业务的风险，并将风险揭示书交客户当面签字或者盖章确认。

（二）《委托资产承诺书》的主要内容

依据《试点办法》的规定，投资者参与资产管理业务前应当对委托资产来源的合法性进行书面承诺，《委托资产承诺书》即为该书面承诺的格式文本。期货公司在与客户签署资管合同前应当要求客户签署《委托资产承诺书》，对委托身份真实性、委托资产合法性等内容进行承诺。

（三）《合同必备条款》的主要内容

《合同必备条款》包括期货公司资产管理服务基本内容、合同双方的声明和承诺、合同双方的一般权利义务、合同履行中的业务规则、合同的生效、解除和争议处理等合同必备内容。关于《合同必备条款》的若干内容说明如下：

1.关于委托资产金额限制

依据《试点办法》的规定，客户起始委托资产不得低于100万元人民币，期货公司可以提高起始委托资产要求。与此对应，《合同必备条款》第三条约定客户最低初始委托资产不低于100万元或双方约定的更高数额。同时，为达到《试点办法》对投资者资金实力的实质性要求，《合同必备条款》还对委托资产的提取进行了限定，只有当委托财产高于合同约定的最低初始委托财产时，客户才可以提取部分委托财产，且提取后的委托财产不得低于合同约定的最低初始委托财产。

2.关于交易费用收取

由于期货交易具有保证金交易和T+0交易等特点，部分投资策略交易频度可能较高。此时，如果投资管理者能够通过资

产管理账户发生的交易手续费获取一定的经济利益，将可能产生以执行交易策略为名义，以获取手续费为目的进行的不必要交易。为防范此类道德风险，保护投资者合法利益，保障行业声誉和根本利益，《合同必备条款》第十五条第一款约定期货公司投资于期货类品种时不得在交易所手续费基础上向客户加收交易手续费，以防范利益输送，维护市场公平竞争秩序。

另一方面，期货公司为管理委托资产会产生交易、结算、信息技术等成本，期货公司可在合同中约定合理的管理费率，将该部分成本支出包含在管理费用中收取。此外，对于使用程序化交易软件等收费软件为客户提供服务的成本支出，可以依据第十五条第二款的约定向客户收取。

3.关于授权交割

由于期货交易可能产生现货或现金交割问题，为明确期货公司在交割环节中的职责和权限，避免越权代理风险，《合同必备条款》第十六条要求合同双方就交割涉及的授权方式、授权品种、代理权限、交割后相关资产的处置方式和权限、交割手续费率等问题在合同中明确约定。

4.关于统一止损

《试点办法》规定，期货公司应当与客户明确约定，委托期间委托资产亏损达到起始委托资产一定比例时，期货公司应当及时通知客户，客户有权提前终止资产管理委托。为强化公司和客户的风险意识，引导期货公司执行统一止损制度，赋予

客户终止委托的选择权，《合同必备条款》第十三条中约定，当客户委托资产亏损在结算后达到初始资金的50％或约定的更低比例时，期货公司应以约定的方式于结算当日通知客户，此时客户有权提前终止资产管理委托。合同约定的前述止损比例可以低于50%，但不得高于50%。

第二篇：量化经典 期货公司资产管理合同指引

期货公司资产管理风险揭示书必备条款

为了使客户充分了解资产管理业务风险，开展资产管理业务的期货公司应制定《期货公司资产管理业务风险揭示书》，向客户充分揭示参与资产管理业务可能存在的风险，详细说明相关风险的含义、特征、可能引起的后果。《期货公司资产管理业务风险揭示书》至少应包括下列内容：

一、提示客户在参与资产管理业务前，必须了解资产管理业务的法律法规、基础知识、业务特点、风险收益特征等内容，并认真听取期货公司对相关业务规则和资产管理合同内容的讲解。

二、提示客户在参与资产管理业务前，应综合考虑自身的资产与收入状况、投资经验、风险偏好，确信自身有承担参与资产管理业务所面临投资风险和损失的能力，确定与自身风险承受能力相匹配的资产管理投资策略。

三、提示客户了解参与资产管理业务通常具有的市场风险、管理风险、流动性风险、信用风险及其他风险，包括但不限于政策风险、经济周期风险、利率风险、技术风险、操作风险、不可抗力因素导致的风险等。

四、提示客户应特别关注投资期货类品种具有的特定风险，包括但不限于因保证金交易方式导致期货投资损失大于

委托资产价值的风险；因市场流动性不足、交易所暂停某合约的交易、修改交易规则或采取紧急措施等原因，导致未平仓合约可能无法平仓或现有持仓无法继续持有的风险。

五、提示客户参与期货资产管理业务的资产损失由客户自行承担，期货公司不以任何方式对客户作出取得最低收益或分担损失的承诺或担保。

六、提示客户无论参与资产管理业务是否获利，客户都需要按约支付管理费用和其他费用，会对客户的账户权益产生影响。

七、提示客户期货公司运用委托资产进行投资过程中，可能存在因互联网和信息技术方面原因造成投资损失的风险，如期货公司不存在过错，投资损失由投资者承担。

八、提示客户委托期间，期货公司在一定条件下存在变更投资经理人选的可能，会对资产管理投资策略的执行产生影响。

九、提示客户期货公司既往的资产管理业绩并不预示其未来表现。期货公司介绍的预期收益仅供客户参考，不构成对委托资产可能收益的承诺或暗示。

十、提示客户本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明客户参与期货公司资产管理业务所面临的全部风险和可能导致客户资产损失的所有因素。

注：风险揭示书最后要求客户手工抄写以下内容：

以上《期货公司资产管理业务风险揭示书》的各项内容，本人/本单位已阅读并完全理解。

委托资产承诺书

本人/本单位以真实身份委托**期货公司运用委托资产进行投资。本单位/本人承诺委托资产来源合法，不属于违反规定的公众集资,符合有关反洗钱法律法规的要求。期货公司有权要求本单位/本人提供资产来源合法性证明，对资产来源及合法性进行调查，本人/本单位愿意配合。

本人/本单位承诺严格遵守以上承诺，否则期货公司有权解除合同并依法限制提取委托资产。本人/本单位承担因此造成的全部损失和法律责任。

承诺人：（签字或盖章）

日期： 年 月 日

期货公司资产管理合同必备条款

第一条 期货公司开展资产管理业务，应当与客户签订书面的资产管理合同（以下简称合同）。

第二条 合同应载明客户和期货公司的名称、住所等相关信息。

第三条 合同应载明委托资产的金额、交付时间、交付方式、委托管理期限、委托资产的追加和提取的方式、时间等内容。

合同应载明客户交付的初始委托资产不得低于100万元人民币或约定的更高数额；在合同存续期内，当委托财产高于约定的最低初始委托财产时，客户可以按合同约定的时间和方式提取部分委托财产，但提取后的委托财产不得低于约定的最低初始委托财产。

第四条 合同应载明委托资产的投资范围、投资比例、投资经理人选等内容。

第五条 合同应载明客户的声明与承诺，至少应当包括：

（一）客户不存在法律、行政法规和中国证监会有关规定禁止或限制参与资产管理业务的情形；

（二）客户承诺以真实身份参与资产管理业务，保证提供给期货公司的信息和资料真实、准确、完整、合法；

（三）客户保证委托资产的来源和用途合法，且委托资产中没有来源于违反规定的公众集资；

（四）客户声明已了解期货公司是否具有开展资产管理业务的试点资格；

（五）客户声明对市场及产品风险具有适当的认识，已了解资产管理方案和投资策略的风险收益特征，客户接受期货公司的审慎评估并经自我评估认为具备签署和履行合同的风险承受能力；

（六）客户声明已听取了期货公司对相关业务规则、合同条款、资产管理方案和交易策略的讲解，并已充分理解合同全文，已经阅读并理解风险揭示书的相关内容，并承诺自行、独立承担投资风险和损失。

第六条 合同应载明期货公司的声明与承诺，至少应当包括：

（一）期货公司是依法设立的期货经营机构，并经中国证监会批准，具有资产管理业务试点资格；

（二）期货公司承诺遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定，诚实守信、审慎尽责；坚持公平交易，避免利益冲突，禁止利益输送，保护客户合法权益；

（三）期货公司声明不以任何方式向客户承诺或担保取得最低收益或分担损失。

第七条 合同应约定客户的权利和义务。

（一）客户的权利，至少应当包括：

1、取得委托资产的投资收益和清算后的剩余财产；

2、依照合同约定的时间和方式查询委托资产的盈亏、净值等数据信息；

3、监督委托资产的管理情况，依照《期货公司资产管理业务试点办法》有关规定或合同约定终止资产管理委托；

4、享有委托财产投资于证券所产生的权利，并可授权资产管理人代为行使部分因委托财产投资于证券所产生的权利。

（二）客户的义务，至少应当包括：

1、在向期货公司提供的各种资料、信息发生变更时，及时通知期货公司；

2、及时、足额地交付委托资产；

3、依据法律、行政法规和中国证监会规定及合同约定，承担相应的交易费用及相关税费，按时、足额支付管理费及业绩报酬，并承担因委托资产运作产生的其他必要费用；

4、保守期货公司的商业秘密，不得泄露委托资产管理账户期货投资计划、投资意向等；

5、自行、独立承担投资风险和损失。在进行期货类品种投资时，委托资产不足以承担亏损的，亏损由客户以其他资产自行承担；

6、不得违反合同约定干涉期货公司的投资行为。

第八条 合同应约定期货公司的权利和义务。

（一）期货公司的权利，至少应当包括：

1、要求客户提供与其身份、财产与收入状况、资金来源、资产管理需求、风险认知与承受能力等相关的信息和资料；

2、对委托资产进行管理；

3、按照约定收取管理费、业绩报酬等费用；

4、经客户授权，代理行使部分因委托财产投资于证券所产生的权利。

（二）期货公司的义务，至少应当包括：

1、诚实信用、勤勉尽责，以专业技能管理委托资产，不得从事有损客户利益的行为；

2、发生变更资产管理投资策略、变更投资经理、以委托资产投资与本公司有关联关系的公司发行的证券或其他金融产品等对客户权益产生重大影响事项时，应依照约定及时通知客户；

3、按照约定向客户提供与资产管理相关的业务报告；

4、按照合同约定的风险提示机制，及时通知客户委托资产亏损情况；

5、妥善保管与委托资产有关的会计账册、凭证、交易记录、合同等资料；

6、保守客户商业秘密；

7、在合同终止时，按照约定将剩余委托资产返还客户。第九条

合同应明确载明期货公司变更资产管理方案或投资经理人选的通知及处理程序。

客户不接受上述重大事项变更的，有权选择提前终止资产管理委托。

第十条 合同应约定期货公司以委托资产投资与本公司有关联关系的公司发行的证券或其他金融产品的，应以书面形式通知客户，并取得客户书面认可。

第十一条 合同应约定期货公司每日向客户提供委托资产的盈亏、净值等数据信息，明确提供信息的时间和方式，并告知客户可同时通过中国期货保证金监控中心查询前述信息。

第十二条 合同应约定期货公司应定期编制并向客户提供资产管理报告，资产管理报告应说明报告期内的资产配臵、净值变动、管理费用、业绩报酬等情况。

第十三条 合同应约定期货公司向客户进行事前风险提示的制度安排，根据委托资产的亏损情况及时向客户提示风险。

合同应约定，委托期间委托资产的亏损在结算后达到初始委托资产的50%或约定的更低比例时，期货公司应以约定的方式于结算当日通知客户。客户在此情形下有权提前终止资产管理委托。

第十四条 合同应约定有关交易费用、管理费、业绩报酬等费用的支付标准、支付时间、支付方式等事宜。

第十五条 委托资产投资于期货类品种的，合同应约定期货公司不得在交易所手续费基础上向客户加收交易手续费；

期货公司使用程序化交易软件等收费软件管理客户资产管理账户要求客户承担相关软件使用费的，应当事前征得客户书面同意，并明确约定软件使用费的收费标准和支付方式。

第十六条 合同应当约定客户是否允许资产管理账户参与期货交割；

如客户允许资产管理账户参与期货交割，应载明客户对期货公司的授权方式、授权交割品种、代理权限、交割后相关资产的处臵方式和权限、交割手续费率等内容。

第十七条 期货公司应在合同中告知客户可以在中国期货业协会网站（www.xiexiebang.com）查询有关期货公司资产管理业务试点资格、从业人员、主要投资策略及投资方向等基本情况。

第十八条 合同应约定委托期限届满或提前终止委托时，委托资产清算和返还的期限和方式、违约责任的承担以及资产管理账户转为经纪业务账户等内容。

第十九条 合同应载明合同的生效和变更、解除条款。

合同应约定合同自客户和期货公司签字并盖章之日起成立，自客户按约定足额交付初始委托财产之日起生效。

第二十条 合同应载明违约责任条款、免责条款。

第二十一条 合同应约定争议处理方式。

注： 合同应约定，合同由客户本人签署，当客户为机构时，应由法定代表人、负责人或其授权代表签署并加盖公章。

第三篇：期货公司资产管理合同指引

附件1 期货公司资产管理合同指引

一、期货公司资产管理业务风险揭示书必备条款

二、委托资产承诺书

三、期货公司资产管理合同必备条款

期货公司资产管理业务风险揭示书必备条款

为了使客户充分了解资产管理业务风险，开展资产管理业务的期货公司应制定《期货公司资产管理业务风险揭示书》，向客户充分揭示参与资产管理业务可能存在的风险，详细说明相关风险的含义、特征、可能引起的后果。《期货公司资产管理业务风险揭示书》至少应包括下列内容：

一、提示客户在参与资产管理业务前，必须了解有关资产管理业务的法律法规、基础知识、业务特点、风险收益特征等内容，了解期货公司是否具有开展资产管理业务的试点资格，并认真听取期货公司对相关业务规则和资产管理合同内容的讲解。

二、提示客户在参与资产管理业务前，应综合考虑自身的资产与收入状况、投资经验、风险偏好，确信自身有承担参与资产管理业务所面临投资风险和损失的能力，审慎选择与自身风险承受能力相匹配的资产管理投资策略。

三、提示客户了解参与资产管理业务通常具有的市场风险、管理风险、流动性风险、信用风险及其他风险，包括但不限于政策风险、经济周期风险、利率风险、技术风险、操作风险、不可抗力因素导致的风险等。

四、提示客户应特别关注投资期货类品种具有的特定风险，包括但不限于因保证金交易方式可能导致投资损失大于委托资产价值的风险，因市场流动性不足、交易所暂停某合约的交易、修改交易规则或采取紧急措施等原因，导致未平仓合约可能无法平仓或现有持仓无法继续持有的风险。

五、提示客户合同虽然约定了一定的止损比例，但由于持仓品种价格可能持续向不利方向变动、持仓品种因市场剧烈波动导致不能平仓等原因，委托资产亏损存在超出该止损比例的风险。

六、提示客户参与资产管理业务的资产损失由客户自行承担，期货公司不以任何方式对客户作出取得最低收益或分担损失的承诺或担保。

七、提示客户无论参与资产管理业务是否获利，都需要按约支付管理费用和其他费用，会对客户的账户权益产生影响。

八、提示客户委托期间，期货公司在一定条件下存在变更投资经理人选的可能，会对资产管理投资策略的执行产生影响。

九、提示客户期货公司既往的资产管理业绩并不预示其未来表现。期货公司介绍的预期收益仅供客户参考，不构成对委托资产可能收益的承诺或暗示。

十、提示客户本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明客户参与期货公司资产管理业务所面临的全部风险和可能导致客户资产损失的所有因素。

十一、要求客户抄写以下内容：以上《期货公司资产管理业务风险揭示书》的各项内容，本人/本单位已阅读并完全理解。

委托资产承诺书

本人/本单位以真实身份委托**期货公司运用委托资产进行投资。本人/本单位承诺委托资产来源及用途合法，不属于违反规定的公众集资,符合有关反洗钱法律法规的要求。期货公司有权要求本人/本单位提供资产来源及用途合法性证明，对资产来源及用途及合法性进行调查，本人/本单位愿意配合。

本人/本单位将严格遵守以上承诺，否则期货公司有权解除合同并依法限制提取委托资产。本人/本单位承担因此造成的全部损失和法律责任。

承诺人：（签字或盖章）日期： 年 月 日

期货公司资产管理合同必备条款

第一条 期货公司开展资产管理业务，应当与客户签订书面的资产管理合同（以下简称合同）。

第二条 合同应载明客户和期货公司的姓名或名称、住所、联系方式等相关信息。

第三条 合同应载明委托资产的金额、交付时间、交付方式、委托管理期限、委托资产的追加和提取的方式、时间等内容。

合同应载明客户起始委托资产应以货币资金形式交付，起始委托资产不得低于100万元人民币或约定的更高数额；在合同存续期内，当资产管理账户权益高于约定的起始委托资产金额时，客户可以按合同约定的时间和方式提取部分委托资产，但提取后的资产管理账户权益不得低于约定的起始委托资产金额。

第四条 合同应载明委托资产的投资范围、投资比例、投资策略、投资经理人选等内容。

第五条 合同应载明客户的声明与承诺，至少应当包括：

（一）客户不存在法律、行政法规和中国证监会有关规定禁止或限制参与资产管理业务的情形；

（二）客户承诺以真实身份参与资产管理业务，保证提供给期货公司的信息和资料真实、准确、完整、合法；

（三）客户保证委托资产的来源及用途合法，符合有关反洗钱法律法规的要求，且委托资产中没有违反规定的公众集资；

（四）客户声明对市场及产品风险具有适当的认识，已了解资产管理方案和投资策略的风险收益特征，客户接受期货公司的 4

审慎评估并经自我评估认为具备参与资产管理业务的风险承受能力；

（五）客户声明已听取了期货公司对相关业务规则、合同条款、资产管理方案和交易策略的讲解，已经阅读并理解风险揭示书的相关内容，并承诺自行承担投资风险和损失。

第六条 合同应载明期货公司的声明与承诺，至少应当包括：

（一）期货公司是依法设立的期货经营机构，并经中国证监会批准，具有资产管理业务试点资格；

（二）期货公司承诺遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定，诚实守信，审慎尽责，坚持公平交易，避免利益冲突，禁止利益输送，保护客户合法权益；

（三）期货公司声明不以任何方式向客户承诺或担保取得最低收益或分担损失；

（四）期货公司声明禁止本公司员工以个人名义接受客户资产管理委托或对客户作出最低收益和分担损失的承诺。

第七条 合同应载明客户的权利和义务。

（一）客户的权利，至少应当包括：

1．取得委托资产的投资收益和清算后的剩余资产； 2．按照合同约定的时间和方式查询委托资产的盈亏、净值等数据信息；

3．监督委托资产的管理情况，依照《期货公司资产管理业务试点办法》有关规定或合同约定终止资产管理委托。

（二）客户的义务，至少应当包括：

1．在向期货公司提供的各种资料、信息、联系方式发生变更时，及时通知期货公司；

2．按照合同约定的时间足额交付委托资产；

3．按照合同约定支付管理费及业绩报酬，并承担因委托资产运作产生的交易费用、税费及其他费用；

4．保守期货公司的商业秘密，不得泄露委托资产管理账户投资计划、投资意向等；

5．自行承担投资风险和损失；

6．不得违反合同约定干涉期货公司执行资产管理投资策略； 7．协助期货公司办理资产管理业务相关账户设立、变更及注销手续。

第八条 合同应载明期货公司的权利和义务。

（一）期货公司的权利，至少应当包括：

1．要求客户提供与其身份、财产与收入状况、资金来源及用途、资产管理需求、风险认知与承受能力等相关的信息和资料，对客户适当性进行审慎评估；

2．对委托资产进行管理；

3．按照约定收取管理费、业绩报酬、因委托资产运作产生的交易费用、税费及其他费用。

（二）期货公司的义务，至少应当包括：

1．制定和执行资产管理投资策略，诚实信用、勤勉尽责，以专业技能管理委托资产，不得从事有损客户利益的行为；

2．按照约定向客户提供与资产管理相关的业务报告； 3．按照约定的风险提示机制，及时通知客户委托资产亏损 6

情况；

4．妥善保管与委托资产有关的会计账册、凭证、交易记录、合同等资料；

5．保守客户商业秘密；

6．在合同终止时，按照约定将剩余资产返还客户。第九条

合同应载明发生变更投资经理等可能影响客户权益的重大事项时，期货公司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户，客户有权提前终止资产管理委托。

第十条 合同应载明期货公司以委托资产投资于本公司或与本公司有关联关系的公司发行的证券或其他金融产品的，应事先以书面形式通知客户，并取得客户书面认可。

第十一条 合同应载明客户可以每日通过中国期货保证金监控中心查询委托资产的盈亏、净值等数据信息。

第十二条 合同应载明期货公司应定期编制并向客户提供资产管理报告，资产管理报告应说明投资经理简介,期末资产配臵、期末净值、报告期内风险控制情况,管理费、业绩报酬、交易费用、税费及其他费用的支出等情况。

第十三条 合同应载明期货公司向客户进行风险提示的制度安排，根据委托资产的亏损情况及时向客户提示风险。

第十四条 合同应载明，委托期间委托资产的亏损在结算后达到起始委托资产的一定比例时，期货公司应以约定的方式于结算当日通知客户。客户在此情形下有权在一定期限内决定提前终止资产管理委托。合同约定的前述亏损比例不得超过50%。

合同应载明，客户在此情形下选择继续委托期货公司管理资 7

产的，双方应就止损条件重新作出约定，继续委托可能导致委托资产不足以承担亏损，应由客户以其他资产自行承担损失。

第十五条 合同应载明，当客户委托资产发生权属变更等可能影响期货公司资产管理业务正常运行的重大变更时，期货公司有权按合同约定提前终止资产管理委托。

第十六条 合同应载明有关管理费、业绩报酬的支付标准、计算方法、支付时间、支付方式等事宜。

第十七条 合同应明示委托资产运作过程中，因委托资产运作产生的交易费用、税费及其他费用的种类、支付标准、计算方法、支付方式和支付时间等内容，并就交易所或第三方金融机构调整相关费率时的后续处理方式作出约定。

期货公司应在合同中告知客户可就交易费用的上限与期货公司进行约定。

第十八条 合同应当附有费用列表，列明从委托资产中支付的全部费用种类及其支付标准，期货公司应当向客户作出说明解释，并由客户签字确认。

第十九条 合同应载明客户是否允许资产管理账户参与期货交割。

如客户允许资产管理账户参与期货交割，可以载明客户对期货公司的授权方式、授权交割品种、代理权限、交割后相关资产的处臵方式、交割手续费率等内容或与客户约定就具体事宜另行签署补充协议。客户授权期货公司参与交割的，应当具备相应的交割资质。

第二十条 期货公司应在合同中告知客户可以在中国期货业 8

协会网站（www.xiexiebang.com）查询有关期货公司资产管理业务试点资格、从业人员、主要投资策略、投资方向及风险特征等基本情况。

第二十一条 合同应载明资产管理委托终止的具体事由、委托资产清算和返还的期限和方式、撤销账户等后续事宜处理、责任承担等内容。

第二十二条 第二十三条第二十四条 合同应载明合同的生效和变更、解除条款。合同应载明违约责任条款、免责条款。

合同应约定争议处理方式。

第四篇：期货公司资产管理合同指引及补充规定

附件1 期货公司资产管理合同指引

一、期货公司资产管理业务风险揭示书必备条款

二、委托资产承诺书

三、期货公司资产管理合同必备条款

期货公司资产管理业务风险揭示书必备条款

为了使客户充分了解资产管理业务风险，开展资产管理业务的期货公司应制定《期货公司资产管理业务风险揭示书》，向客户充分揭示参与资产管理业务可能存在的风险，详细说明相关风险的含义、特征、可能引起的后果。《期货公司资产管理业务风险揭示书》至少应包括下列内容：

一、提示客户在参与资产管理业务前，必须了解有关资产管理业务的法律法规、基础知识、业务特点、风险收益特征等内容，了解期货公司是否具有开展资产管理业务的试点资格，并认真听取期货公司对相关业务规则和资产管理合同内容的讲解。

二、提示客户在参与资产管理业务前，应综合考虑自身的资产与收入状况、投资经验、风险偏好，确信自身有承担参与资产管理业务所面临投资风险和损失的能力，审慎选择与自身风险承受能力相匹配的资产管理投资策略。

三、提示客户了解参与资产管理业务通常具有的市场风险、管理风险、流动性风险、信用风险及其他风险，包括但不限于政策风险、经济周期风险、利率风险、技术风险、操作风险、不可抗力因素导致的风险等。

四、提示客户应特别关注投资期货类品种具有的特定风险，包括但不限于因保证金交易方式可能导致投资损失大于委托资产价值的风险，因市场流动性不足、交易所暂停某合约的交易、修改交易规则或采取紧急措施等原因，导致未平仓合约可能无法平仓或现有持仓无法继续持有的风险。

五、提示客户合同虽然约定了一定的止损比例，但由于持仓品种价格可能持续向不利方向变动、持仓品种因市场剧烈波动导致不能平仓等原因，委托资产亏损存在超出该止损比例的风险。

六、提示客户参与资产管理业务的资产损失由客户自行承担，期货公司不以任何方式对客户作出取得最低收益或分担损失的承诺或担保。

七、提示客户无论参与资产管理业务是否获利，都需要按约支付管理费用和其他费用，会对客户的账户权益产生影响。

八、提示客户委托期间，期货公司在一定条件下存在变更投资经理人选的可能，会对资产管理投资策略的执行产生影响。

九、提示客户期货公司既往的资产管理业绩并不预示其未来表现。期货公司介绍的预期收益仅供客户参考，不构成对委托资产可能收益的承诺或暗示。

十、提示客户本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明客户参与期货公司资产管理业务所面临的全部风险和可能导致客户资产损失的所有因素。

十一、要求客户抄写以下内容：以上《期货公司资产管理业务风险揭示书》的各项内容，本人/本单位已阅读并完全理解。

委托资产承诺书

本人/本单位以真实身份委托**期货公司运用委托资产进行投资。本人/本单位承诺委托资产来源及用途合法，不属于违反规定的公众集资,符合有关反洗钱法律法规的要求。期货公司有权要求本人/本单位提供资产来源及用途合法性证明，对资产来源及用途及合法性进行调查，本人/本单位愿意配合。

本人/本单位将严格遵守以上承诺，否则期货公司有权解除合同并依法限制提取委托资产。本人/本单位承担因此造成的全部损失和法律责任。

承诺人：（签字或盖章）

日期： 年 月 日

期货公司资产管理合同必备条款

第一条 期货公司开展资产管理业务，应当与客户签订书面的资产管理合同（以下简称合同）。

第二条 合同应载明客户和期货公司的姓名或名称、住所、联系方式等相关信息。

第三条 合同应载明委托资产的金额、交付时间、交付方式、委托管理期限、委托资产的追加和提取的方式、时间等内容。

合同应载明客户起始委托资产应以货币资金形式交付，起始委托资产不得低于100万元人民币或约定的更高数额；在合同存续期内，当资产管理账户权益高于约定的起始委托资产金额时，客户可以按合同约定的时间和方式提取部分委托资产，但提取后的资产管理账户权益不得低于约定的起始委托资产金额。

第四条 合同应载明委托资产的投资范围、投资比例、投资策略、投资经理人选等内容。

第五条 合同应载明客户的声明与承诺，至少应当包括：

（一）客户不存在法律、行政法规和中国证监会有关规定禁止或限制参与资产管理业务的情形；

（二）客户承诺以真实身份参与资产管理业务，保证提供给期货公司的信息和资料真实、准确、完整、合法；

（三）客户保证委托资产的来源及用途合法，符合有关反洗钱法律法规的要求，且委托资产中没有违反规定的公众集资；

（四）客户声明对市场及产品风险具有适当的认识，已了解资产管理方案和投资策略的风险收益特征，客户接受期货公司的 4

审慎评估并经自我评估认为具备参与资产管理业务的风险承受能力；

（五）客户声明已听取了期货公司对相关业务规则、合同条款、资产管理方案和交易策略的讲解，已经阅读并理解风险揭示书的相关内容，并承诺自行承担投资风险和损失。

第六条 合同应载明期货公司的声明与承诺，至少应当包括：

（一）期货公司是依法设立的期货经营机构，并经中国证监会批准，具有资产管理业务试点资格；

（二）期货公司承诺遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定，诚实守信，审慎尽责，坚持公平交易，避免利益冲突，禁止利益输送，保护客户合法权益；

（三）期货公司声明不以任何方式向客户承诺或担保取得最低收益或分担损失；

（四）期货公司声明禁止本公司员工以个人名义接受客户资产管理委托或对客户作出最低收益和分担损失的承诺。

第七条 合同应载明客户的权利和义务。

（一）客户的权利，至少应当包括：

1．取得委托资产的投资收益和清算后的剩余资产； 2．按照合同约定的时间和方式查询委托资产的盈亏、净值等数据信息；

3．监督委托资产的管理情况，依照《期货公司资产管理业务试点办法》有关规定或合同约定终止资产管理委托。

（二）客户的义务，至少应当包括：

1．在向期货公司提供的各种资料、信息、联系方式发生变更时，及时通知期货公司；

2．按照合同约定的时间足额交付委托资产；

3．按照合同约定支付管理费及业绩报酬，并承担因委托资产运作产生的交易费用、税费及其他费用；

4．保守期货公司的商业秘密，不得泄露委托资产管理账户投资计划、投资意向等；

5．自行承担投资风险和损失；

6．不得违反合同约定干涉期货公司执行资产管理投资策略； 7．协助期货公司办理资产管理业务相关账户设立、变更及注销手续。

第八条 合同应载明期货公司的权利和义务。

（一）期货公司的权利，至少应当包括：

1．要求客户提供与其身份、财产与收入状况、资金来源及用途、资产管理需求、风险认知与承受能力等相关的信息和资料，对客户适当性进行审慎评估；

2．对委托资产进行管理；

3．按照约定收取管理费、业绩报酬、因委托资产运作产生的交易费用、税费及其他费用。

（二）期货公司的义务，至少应当包括：

1．制定和执行资产管理投资策略，诚实信用、勤勉尽责，以专业技能管理委托资产，不得从事有损客户利益的行为；

2．按照约定向客户提供与资产管理相关的业务报告； 3．按照约定的风险提示机制，及时通知客户委托资产亏损 6

情况；

4．妥善保管与委托资产有关的会计账册、凭证、交易记录、合同等资料；

5．保守客户商业秘密；

6．在合同终止时，按照约定将剩余资产返还客户。第九条

合同应载明发生变更投资经理等可能影响客户权益的重大事项时，期货公司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户，客户有权提前终止资产管理委托。

第十条 合同应载明期货公司以委托资产投资于本公司或与本公司有关联关系的公司发行的证券或其他金融产品的，应事先以书面形式通知客户，并取得客户书面认可。

第十一条 合同应载明客户可以每日通过中国期货保证金监控中心查询委托资产的盈亏、净值等数据信息。

第十二条 合同应载明期货公司应定期编制并向客户提供资产管理报告，资产管理报告应说明投资经理简介,期末资产配臵、期末净值、报告期内风险控制情况,管理费、业绩报酬、交易费用、税费及其他费用的支出等情况。

第十三条 合同应载明期货公司向客户进行风险提示的制度安排，根据委托资产的亏损情况及时向客户提示风险。

第十四条 合同应载明，委托期间委托资产的亏损在结算后达到起始委托资产的一定比例时，期货公司应以约定的方式于结算当日通知客户。客户在此情形下有权在一定期限内决定提前终止资产管理委托。合同约定的前述亏损比例不得超过50%。

合同应载明，客户在此情形下选择继续委托期货公司管理资 7

产的，双方应就止损条件重新作出约定，继续委托可能导致委托资产不足以承担亏损，应由客户以其他资产自行承担损失。

第十五条 合同应载明，当客户委托资产发生权属变更等可能影响期货公司资产管理业务正常运行的重大变更时，期货公司有权按合同约定提前终止资产管理委托。

第十六条 合同应载明有关管理费、业绩报酬的支付标准、计算方法、支付时间、支付方式等事宜。

第十七条 合同应明示委托资产运作过程中，因委托资产运作产生的交易费用、税费及其他费用的种类、支付标准、计算方法、支付方式和支付时间等内容，并就交易所或第三方金融机构调整相关费率时的后续处理方式作出约定。

期货公司应在合同中告知客户可就交易费用的上限与期货公司进行约定。

第十八条 合同应当附有费用列表，列明从委托资产中支付的全部费用种类及其支付标准，期货公司应当向客户作出说明解释，并由客户签字确认。

第十九条 合同应载明客户是否允许资产管理账户参与期货交割。

如客户允许资产管理账户参与期货交割，可以载明客户对期货公司的授权方式、授权交割品种、代理权限、交割后相关资产的处臵方式、交割手续费率等内容或与客户约定就具体事宜另行签署补充协议。客户授权期货公司参与交割的，应当具备相应的交割资质。

第二十条 期货公司应在合同中告知客户可以在中国期货业 8

协会网站（www.xiexiebang.com）查询有关期货公司资产管理业务试点资格、从业人员、主要投资策略、投资方向及风险特征等基本情况。

第二十一条 合同应载明资产管理委托终止的具体事由、委托资产清算和返还的期限和方式、撤销账户等后续事宜处理、责任承担等内容。

第二十二条 第二十三条第二十四条 合同应载明合同的生效和变更、解除条款。合同应载明违约责任条款、免责条款。合同应约定争议处理方式。

关于《期货公司资产管理合 同 指引》的补充规定

按照 中国 证监会《期货公司单一客户委托资产管理业务工作指引》第六条的规定，期货公司资产管理计划部分投资于非期货类品种的，全部 委托资产应当交由具有托管资质的商业银行等资产托管机构进行托管，期货公司、客户和资产托管机构应当签订三方合同。现就协会2012年9月27日发布的《期货公司资产管理合同指引》（以下简称《合同指引》）未涉及的托管事项进行补充规定，期货公司应根据《合同指引》与本规定的要求制定资产管理合同文本。

一、客户委托资产交由托管机构进行托管的，期货公司、客户和资产托管机构应当共同签订书面的资产管理合同（以下简称合同）。

二、合同应载明托管机构的名称、住所、联系方式等相关信息。

三、合同应载明托管机构的声明与承诺，至少应当包括：

（一）托管机构具有中国证监会认可的从事资产托管业务的资格；

（二）托管机构承诺按照诚实信用、勤勉尽责的原则安全保管客户委托资产，履行本合同约定的义务。

四、合同应载明托管机构的权利和义务。

（一）托管机构的权利，至少应当包括：

1.保管客户委托资产； 2.收取托管费。

（二）托管机构的义务，至少应当包括：

1.按照中国证监会规定及合同约定开设 托管账户，确保客户委托资产与托管机构自有资产及其他客户的委托资产相互独立；

2.安全保管客户委托资产，不得擅自动用或处分托管资产； 3.根据期货公司投资指令，及时办理清算、交割等事宜； 4.监督期货公司的投资行为，发现期货公司违反法律、行政法规和其他有关规定的，或违反合同约定的，应当立即要求期货公司改正；期货公司未能改正或造成客户委托资产损失的，应及时通知客户 并向期货公司住所地证监局报告 ；.按照约定的方式、时间向期货公司提供客户委托资产信息；.保守期货公司和客户的商业秘密 ；

7.按照规定保存相关合同、协议、凭证等文件资料。

五、在 《合同指引》的基础上，合同载明客户的义务 还应当包括： 按照合同的约定缴纳资产管理业务的托管费。

六、在《合同指引》的基础上，合同载明期货公司的义务还应当包括： 接受和配合托管机构对委托资产有关投资行为的监督。

附：关于发布《关于<期货公司资产管理合同指引>的补充规定》的通知

各期货公司:

为推进期货公司资产管理业务规范开展，协会 根据中国证监会 《期货公司单一客户委托资产管理业务工作指引》，制定了《关于<期货公司资产管理合同指引>的补充规定》，现予公布，自公布之日起施行。

附件：关于 《 期货公司资产管理合同指引 》 的补充规定

二○一 三 年 二 月 二十六 日

第五篇：期货公司资产管理业务工作指引(征求意见稿)_

期货公司资产管理业务工作指引

（征求意见稿）

第一条 [目的依据]为推进期货公司资产管理业务规范开展，保护投资者合法权益，根据《期货交易管理条例》、《期货公司资产管理业务试点办法》相关规定，制定本指引。

第二条 [开立银行联名账户]期货公司应当选择有托管资质的银行，为资产管理业务分别开立银行联名账户（以下简称基本账户）。该账户应以“公司简称＋资产管理产品计划（或客户名）”的形式命名。

因参与期货或其他非期货类金融品种交易的需要，单一资产管理产品计划可以开立多家银行账户（以下简称辅助账户），该账户名称应当与基本账户保持一致。

第三条 [银行联名账户报备]期货公司应当分别在开立基本账户和辅助账户之日起5个工作日内向公司所在地证监局和监控中心备案。

第四条 [银行联名账户托管]期货公司应当就基本账户的管理方式与客户达成一致意见，采用委托银行托管方式的，应当在资产管理合同中注明，并向公司所在地证监局和监控中心备案。

第五条 [开立交易账户]资产管理业务投资期货类品种的，期货公司应当按照期货市场开户管理规定为客户开立或者撤销所管

理的账户(以下简称期货交易账户)，申请或者注销交易编码，对期货交易账户及其交易编码进行单独标识、单独管理。

资产管理业务投资非期货类品种的，期货公司应当遵守相关市场的开户规定，开立或者撤销用于资产管理的交易账户(以下简称非期货类交易账户)。

上述各交易账户的名称应当与联名账户保持一致或与联名账户建立一一对应关系。

第六条 [交易账户报备]期货公司应当在开立上述交易账户之日起5个工作日内向公司所在地证监局和监控中心备案。

期货公司在法规允许的市场开展资产管理交易活动前，应当完成银行联名账户和交易账户的开户备案工作。

第七条 [资金流向风险]期货公司经与客户协商一致，可以在资产管理合同中写明用于办理委托资产汇入、追加、提取和清退的银行账户（指定账户），客户应当保证资产来源及用途的合法性。客户要求变更指定账户的，期货公司应当要求客户提供变更的合理依据。

期货公司应当严格遵守反洗钱法及相关法律法规规定，审慎评估并有效防范资产管理业务开展过程中的资金流向风险。

第八条[资金调拨－银行联名账户与客户账户之间]期货公司应当在资产管理合同中与客户明确约定委托期限、追加或者提取

委托资产的方式和时间等。客户追加或提取委托资产时，委托资产应在指定账户与基本账户之间划转。禁止委托资产在客户银行账户与各交易账户之间直接划转。

第九条 [资金调拨－银行联名账户与交易账户之间]期货公司在从事资产管理业务的投资活动时，客户委托资产只能在基本账户（或辅助账户）与交易账户（期货和非期货）之间划转，不允许客户委托资产在不同交易账户之间直接划转。

第十条 [资金调拨－银行联名账户与公司自有资金账户之间]期货公司与客户合同约定收取的管理费或业绩报酬应当从基本账户划至公司自有资金账户。禁止期货公司以任何名义将客户委托资金从各交易账户直接划至公司自有资金账户（期货交易手续费除外）。

第十一条 [数据报送]期货公司除按照规定向监控中心报送期货交易账户数据外，还应当每日向监控中心报送非期货类交易账户的盈亏、资产余额（净值）、以及客户委托资产的总体盈亏和净值信息。

第十二条 [客户查询]期货公司应当为客户提供委托资产的每日盈亏、净值信息查询服务。期货公司应当告知客户可以登录监控中心投资者查询系统查询委托资产的每日盈亏、净值信息。第十三条 [账户清算、销户及备案]资产管理委托终止的，期货公

司应当按照合同约定及时结清相关费用，将剩余委托资产划至客户银行账户;及时撤销期货交易账户和非期货类交易账户，并撤销相关的银行账户。

期货公司应当在上述账户撤销之日起5个工作日内向公司所在地证监局和监控中心备案。期货公司应当将资产管理业务清算情况向公司所在地证监局报告。

第十四条[合同文书备案]期货公司使用的客户承诺书、风险揭示书、资产管理合同文本应当包括中期协制定的合同必备条款，并及时报公司所在地证监局备案。

第十五条 [股东及高管关联关系备案]期货公司股东、实际控制人及其关联人以及期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员的父母、子女成为本公司资产管理业务客户的，应当自签订资产管理合同之日起5个工作日内，向公司所在地证监局备案，并在本公司网站上披露其关联关系或者亲属关系。

第十六条 [业务人员变动备案]期货公司应当将资产管理业务投资经理、交易执行和风险控制等岗位的业务人员及其变动情况，自人员到岗或者变动之日起5个工作日内向公司所在地证监局备案。

第十七条 [异常交易监控与备案]期货公司应当有效执行资产管理业务交易监控制度，对期货交易账户之间、期货交易账户与期

货经纪业务客户账户之间、非期货类交易账户之间进行的可疑交易或者不公平交易行为进行监控，对资产管理投资策略及其执行情况、持仓头寸及其比例进行监控，并于月度结束后5个工作日内向住所地中国证监会派出机构及监控中心报告。

第十八条 [定期报告]期货公司应当按照规定的内容与格式要求，于月度结束后7个工作日内向中国证监会及其派出机构报送资产管理业务月度报告。

期货公司应当于结束后3个月内向中国证监会及其派出机构提交上一资产管理业务报告。

第十九条 [派出机构日常监管]证监局应当加强资产管理业务日常监管，密切关注期货公司资产管理业务的开展情况，对期货公司上报的各项定期报告认真审核，维护客户委托资产安全。第二十条 [派出机构现场检查]证监局应当定期或不定期安排资产管理业务现场检查，从开户、客户资金调拨、风险控制、数据报送与查询服务、账户清算等各方面对期货公司资产管理业务的合规性进行检查，每家公司每个月至少现场检查一次。

第二十一条 [违规事件调查处理]证监局发现资产管理业务存在违法违规或者重大异常情况的，应当对期货公司进行核查或者采取相应监管措施，有关核查结果和监管措施应当及时报告中国证监会。