第一篇：自贸区政策对比
前海、上海的跨境人民币低成本资金话题异常火爆，为更好了解金融创新前沿最具吸引力的领域，前海国开资产管理公司政策研究中心为您梳理这两地的制度与模式。
目录
一、前海与上海自贸区介绍
二、前海与上海自贸区跨境人民币相关制度
三、前海、上海自贸区跨境人民币主要内容
四、两地跨境贷的对比
五、上海自贸区跨境人民币使用模式
六、前海跨境人民币贷款使用模式
一、前海与上海自贸区介绍
1、前海
前海，约15平方公里，重点发展金融、现代物流、信息服务、科技服务及其他专业服务四大产业。前海更多的是粤港澳服务贸易自由化和我们支持香港繁荣稳定，同时探索现代服务业对外开放的试验。
2、上海自贸区
上海自贸区（PFTA），29平方公里，是中国政府设立在上海的区域性自由贸易园区。国际传统自由贸(FTA)是多国一起玩，游戏规划共同制定；而这种方式是自个在玩，游戏规则自个制定。
推出的背景
美欧日三大经济体力图通过跨太平洋伙伴关系（TPP）、跨大西洋贸易与投资伙伴关系（TTIP）和多边服务业协议（PSA）形成新一代高规格的全球贸易和服务业规则，围猎中国制造和金砖五国。本届政府致力于推动中国经济转型，打造中国经济“升级版”，进而推动人民币跨境使用，促进人民币国际化，提升在全球货币竞争格局中的地位。
二、前海、上海自贸区跨境人民币相关制度 前海政策： 上海自贸区政策：
三、前海、上海自贸区跨境人民币制度主要内容
前海：根据《前海跨境人民币贷款管理暂行办法》、《前海跨境人民币贷款管理实施细则》，主要涵盖以下几方面： 上海自贸区：
根据《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》该项政策，前海国开资产总结，主要涵盖以下几方面：
前海国开资产小结：我们从两地以上制度对比可以看到，前海及上海自贸区两地跨境人民币制度在多领域竞争与重合。前海最早在2012年实行跨境贷款制度，2014年稍具先试先行的经验与规模后进而推行更多的跨境人民币制度为前海区内的企业服务。上海虽然起步晚，但是相关制度推动的速度快，力度大。
四、两地跨境贷的对比
1、使用范围不同
前海：规定只能用于前海开发与建设。关于这一点，以前海融资租赁企业为例，跨境贷的款项是用于融租公司的自我经营等，经营项目如果是在外地的，也是可用的。实操案例可参考前海融资租赁跨境贷款第一单东江环保股份有限公司关于开展融资租赁业务的公告。
上海自贸区：
1)区内企业、区内非银行金融机构借入跨境人民币资金，只能用于区内或境外，包括区内经营、区内项目建设、境外项目建设等。
2)区内银行从境外借入人民币资金须进入实验区分账核算单元，在区内使用，服务于实体经济建设。
前海国开资产认为，上海自贸区一线放开，二线管住，自贸区即是境外的制度核心决定，境外借入的人民币资金最后只能用于自贸区内建设。
2、利率与期限不同
前海：贷款期限由借贷双方按照贷款实际用途在合理范围内自主确定（可以是1年，也可以是1.5年，也可是其它，双方自由商定）。贷款利率由借贷双方自主确定(目前利率在4%-5%之间)，在贷款发放前向人行备案。
上海自贸区：借用期限固定1年（不含）以上，借贷双方不能自由商定。
3、使用资金规模不同
前海：前海跨境贷无额度限制。政府没有管制，但具体额度由境外金融机构根据市场决定。
上海自贸区：
1）区内企业跨境贷上限不得超过实缴资本*1倍*宏观审慎政策参数
2）区内非银行金融机构跨境贷上限不得超过实缴资本*1.5倍*宏观审慎政策参数
前海国开资产注明：宏观审慎参数是由人民银行上海总部设定，可根据全国信贷调控的需要灵活调整，目前为1。虽然该项制度，上海自贸区的不如前海开放，但是自贸区内企业外债借款额度不像区外受到投注差限制，优于区外企业（“投注差”是指外商投资企业投资总额与注册资本的差额）
4、不得投资领域相同
前海：不得用于投资有价证券和金融衍生品，不得用于委托贷款，不得用于购买理财产品，不得用于购买非自用房产。
上海自贸区：不得用于投资有价证券（包括理财等资产管理类产品）、金融衍生品，不得用于委托贷款。前海国开资产总结：上海自贸区、前海跨境人民币制度中关于跨境贷方面的政策，目前，前海从资金使用范围、资金使用规模、利率、期限、经验等方面所具备的优势是明显的。
五、上海自贸区跨境人民币使用模式
自贸区人民币政策能做什么
进一步简化了人民币跨境使用流程，能为企业主要做四件事：贸易结算、实业投资、境外融资、证劵投资。目前已有超过220个国家或地区接受人民币。
1、支持扩大人民币跨境使用
适用对象：自贸区内的企业及个人、境外个人
区内个人及企业经常及直接投资项下人民币结算流程简化，规定了个人以人民币结算的经常交易的范围。
只要客户在承诺真实的贸易或投资交易背景的基础上，只需凭区内机构和个人提交的收付款指令，即可直接办理相关业务。不必亊先得到审批部门的同意，属于负面清单管理范围内的业务除外。
优点：流程简化，经常项下跨境人民币结算的主体从企业扩大到了个人。
2、试验区人民币境外借款
适用对象：自贸区跨国企业、融资租赁企业
区内的企业可从境外借用人民币资金（不包括贸易信贷和集团内部经营性融资）
举例一：
如果A公司有境外项目投资，A公司可以在自贸区内成立1家子公司，如果想获得境外金融机构的跨境人民币贷款（境外资金低于国内银行的利率),为其提供担保，可通过自贸区内的子公司向境外金融机构申请跨境人民币贷款。借用期限必须1年以上。
借款资金规模的上限＜ 实缴资本*1*宏观审慎政策参数(宏观审慎政策参数由人民银行设定，目前是1，基本就是实缴的1倍)
优点：借款利率低于国内银行，境内外市场形成互通。
缺点：虽然借款的额度不受投注差限制，但目前借外债额度为1倍的实缴资本，并不是想用多少就能用多少。抑制了套利的空间。
举例二：
上海自贸区的融资租赁企业跨境人民币借款与前海一样具备可用于区外的可能。
3、试验区跨境双向人民币资金池
适用对象：在自贸区内有成员的跨国集团企业
其业务的实质是企业以区内账户为主账户，实现境内人民币资金池与境外人民币资金池内资金的双向流通。
（1）账户要求：区内平台企业，可开立一个人民币资金池主账户，专门与境内外成员公司进行对接。
（2）双向额度：暂无限制，应与集团成员自身生产经营需要的规模相匹配。（3）资金使用：通过上存、下划方式，资金池内资金在成员方间，自由划转。
案例（不限于该模式）：
如果一集团公司想要开拓海外业务，可以在自贸区内成立一家公司，同时纳入资金池管理，然后在需要拓展业务的国家注册一家公司，同时也将海外公司的账户纳入资金池管理，这样在初期可以通过资金池对海外亊业进行支持。
首先可用人民币对境外的子公司注资，省去人民币兑换成外币的步骤及汇率风险。其次，当海外公司出现资金不足时，集团公司可以通过双向资金池，运用自有资金给予子公司支持，解决了集团公司有钱，境外子公司还得借钱的难题。
优点：便于集团公司走出去。6月11日最新政策上海自由贸易账户FTA账户允许开立，这一账户与境外公司的资金汇划将基本不存在任何障碍，人民币外汇肯定允许，外币汇划也被允许，减少不同币种汇兑产生费用的可能。缺点：区内企业主账户不得与其他资金混用。
4、试验区经常项下跨境人民币集中收付业务
适用对象：在自贸区内有成员的跨国集团企业
区内企业可开展境内外关联企业间的经常项下跨境人民币集中收付业务，是跨国企业处理集团内应收应付款项的高效操作方式。
境内外关联企业包括集团内以资本关系为主要联结纽带、存在投资性关联关系的成员公司，以及与集团内企业存在供应链关系的、有密切贸易往来的集团外企业。
优点：跨国企业可以合并和抵消一定时期内的跨境人民币收支为单笔收支交易。进一步提高资金运用和结算效率，降低资金头寸管理成本，同时亦可帮助企业降低外汇风险。
六、前海跨境人民币贷款模式
1、前海跨境人民币现状
2012年，首批前海注册的前海控股、顺丰电子商务、粤海全球供应链等15家企业，获得20亿元的人民币贷款。首批参与跨境人民币贷款业务的15家银行为：汇控、中银香港、工行(亚洲)、恒生、交行、农行、中行、国开行、渣打、东亚、南洋商业银行、大新银行、中信(国际)、永隆银行和招行。
2013年，第二批前海注册企业获得跨境人民币贷款约150亿元。2014年，前海将会有500亿元跨境人民币额度。
2、业务模式
“前海跨境人民币贷款”是指符合条件的境内企业从香港经营人民币业务的银行借入人民币资金.符合条件的境内企业（以下称借款企业）是指在前海注册成立并在前海实际经营或投资的企业。不同银行产品不同，不同行业业务模式也有区别，主要有以下几种方式：
2.1前海一般行业的跨境贷模式
模式一：借用法人股东现有授信额度
法人股东分割其在银行现有的授信额度给企业用于跨境人民币贷款使用，并且法人股东须提供担保。该操作方案的前提为法人股东现有授信银行和企业申请跨境贷的银行必须为同一家银行。
模式二：银行承兑汇票质押
企业提供其收到的银行承兑汇票质押给银行，银行授予其不高于银行承兑汇票有效评估价值的授信额度用于跨境人民币贷款。（按照现有银承贴现利率7%左右，按照跨境贷综合成本5-5.5%左右，直接降低企业成本1.5-2%）
模式三：资产抵押/质押
企业提供房产、有价证券、其他资产等抵押或质押给银行，银行授予其不高于抵质押品有效评估价值的授信额度用于跨境人民币贷款。
模式四：企业新申请授信额度，并使用跨境贷
企业根据银行信贷产品，按照常规信贷标准向银行申请额度，授信额度下来后，使用跨境贷方式操作。
2.2前海融资租赁企业特殊跨境贷模式：
模式一：股东直开担保函模式
A企业为上海工行某大型企业，上海工行额度充足，上海A企业在前海成立了融资租赁公司B。上海A企业在上海工行申请开立保函，保函受益人为香港工银亚洲，香港工银亚洲办理前海跨境人民币贷款，借款人为前海融资租赁公司B，并用于B企业的融资租赁项目。该模式主要占用股东A公司银行授信额度，为融资租赁B公司开立保函。融资租赁母公司实力雄厚，对融资租赁业务的开展具有重要的作用。
模式二：租赁公司股东直接开保函模式
B企业为前海注册的融资租赁公司，其股东是境内外较有实力的公司A，可以为B公司提供有效担保。基于此担保，前海工行为B企业核定授信额度。B公司在额度内向工银亚洲开立保函。工银亚洲办理前海跨境人民币贷款，借款人为前海融资租赁公司B，并用于B企业的融资租赁项目。
该模式主要占用前海融资租赁B公司自己银行授信额度，股东A只是为其提供有效担保。说到底，有个强有力的股东还是很有用处的。模式三：背对背保函模式
A企业为境内某大型股份企业，在工行的额度已使用完毕，但他行额度充足，A企业在前海成立了融资租赁公司B。A公司在他行申请开立银行履约保函给前海工行，前海工行据此对境外银行开立保函，境外银行办理前海跨境人民币贷款，借款人为前海融资租赁公司B，并用于B企业的融资租赁项目。
模式四：承租人担保模式
承租人为前海融资租赁公司提供担保，工行前海分行据此向境外银行申请跨境人民币贷款，香港银行发放贷款，用于前海租赁公司的租赁项目，前海工行为贷款管理行和清算行。该模式是融资租赁企业最喜欢用的模式，因为主要占用是承租人的授信额度。
3、业务流程
1）境内结算银行为借款企业开立一般存款账户，用于存放前海跨境人民币贷款资金。该账户不得办理现金收付业务，存款利率按照活期利率。
2）贷款资金入账前，借款企业应先结算银行提交贷款合同、资金使用说明书及人行备案表。3）贷款资金使用前，借款企业应向境内结算银行提交相关资金用途证明材料（采购合同或发票）。
4）境内金融机构和企业可根据相关规定，以保证、抵押或者质押等形式，为前海跨境人民币贷款提供担保。
5）借款企业及其境内结算银行按规定对跨境人民币贷款进行国际收支申报。
4、部分案例分析：
第二篇：1上海自贸区政策解析
中国(上海)自由贸易试验区(以下简称“上海自贸区”)于9月29日开始正式运行。为充分认识上海自贸区政策内涵及运行机制，准确把握当前形势，促进我市经济又好又快发展，市政府办公厅、市商务局特邀国家商务部国际贸易经济合作研究院原副院长陈文敬同志于11月7日上午在市政务中心作“中国(上海)自贸区政策解读与发展机遇分析”专题报告。
一、上海自贸区设立背景
大家都比较关注上海自贸区，不仅仅是我们国内在关注，国际上也非常关注。外国人关注上海自贸区有他的角度，有他们内在的一些考虑，他们也想搞清中国搞上海自贸区究竟是在做哪些方面工作?是一次真正的开放还是就在上海搞个动作?
从国际形势看，在加入世贸组织后，中国经济贸易实现了跨越式发展，经过十多年的发展我国已成为世界第二经济大国和贸易大国，而且出口是世界第一。中国发展到今天，在世界和地区事务中的作用是不可忽略，不可小觑的。同时我们看到，在国际上，世贸组织谈判，多哈回合谈了十多年了，到现在也没谈出结果。美国一直想主导世贸组织，这就不利于发展中国家，现在的形势与过去乌拉圭回合的时候有所不同，那时候美国主导的力量非常强大，现在很多新兴国家在崛起，话语权增多了，在世界经济的份量加重了，发展中国家联合起来，声音就非常强大，有些事美国就不那么容易为所欲为，所以这么多年，多哈回合谈判没有结果，那怎么办?现在一种趋势就是由多边转向区域。世界经济全球化和区域经济一体化的势头并没有发生逆转，依然是当今世界经济发展的主流，所以这个最基本的判断要有。
从国内的形势看，我们也可以看得清，中国改革开放三十多年的发展，我们极大地释放了生产力，物质财富的增长非常的迅速。我们的经济发展迅速是不争的事实，但是这种发展又是一种粗放型的，是廉价的、低成本的劳动力，通过大量资源的消耗为代价来换取的。我们必须要实现可持续发展，中央已意识到这个问题，不再以GDP论英雄。习近平同志在二十国集团的峰会上就表态，不能靠政府的大规模刺激和直接干预来获得经济增长，要避免以经济增长速度论英雄，把增长速度适当降一点。但是从稳增长、保就业的角度来说，没有一定的增长速度，是很难实现我们就业目标的，还是要有一定的增长来保证就业，保障社会的稳定。所以，稳增长、保就业是我们当前新时期的新使命。最重要的一个是要调整结构，要转变我们发展的理念，是追求速度还是追求质量，另外一个重要的原因，就是改革，30年的改革开放应当说我们经济上取得了巨大的成就，但是也形成了不同层面的利益群体，要削弱一个部门的权力，那是非常困难的事情，包括上海自贸区，到目前为止很多的细则都没出来，为什么?放开一点东西放给市场，非常难。
因此中央现在提出一条叫“包容性发展”，就是要社会公正，所以制度上必须要改革。改革首先的切入点就是政府要放权，要简政放权，要把有些权力让给市场，国企要让利给民企，所以这场改革，我们讲为什么水深?因为已经到了一种利益固化的地步。因此无论是从整个国家发展的理念以及我们需要制度上进行的改革，都需要进行一个重大的突破，那么怎么去突破?抓手在哪里?放在什么地方?就选中了上海。
应当说，上海自贸区这个信息的发出到它的挂牌运行，到现在紧锣密鼓地出台相关的很多的东西，这是中央政府的一个重大的战略决策，我发现一个非常明确的信号，中国要继续坚持改革开放，也就是说就像习近平在新南巡的讲话当中说到：“改革不停顿，开放不止步。”李克强提出来改革也是红利。所以要坚持改革，要以开放促改革。
二、选择在上海设立自贸区的意义
在2010年，上海的生产力研究中心就提出了自贸区方案。为什么上海提出来，中央就能批呢?应当说上海市的领导抓得很紧，我曾经跟很多地方都讲过，就是任何一件类似东西，要上升到国家战略，一定是地方一把手工程，上海的一把手非常重视这事。温家宝同志对上海的方案有一个原则的意见，说原则同意，请商务部研究，刚开始他是让发改委牵头研究。李克强同志任总理后，也很支持，但要求改成中国(上海)自由贸易试验区。原来叫自由贸易区，让它改个名称。今年4月份，汪洋同志到上海就具体研究落实这件事情，让他们要以贸易投资便利化为原则，加快制定相关的措施、细则，制定总体方案。然后由商务部来牵头，20几个部委协调，搞这个方案，上海市有几十个局来研究这个事，研究具体的细则和框架，这才最后批准了。
设立上海自贸区不是搞一些新的政策洼地，而是着力于一种制度的变革和开放的进一步扩大，也就是我们常说的叫扩大开放和深化改革。上海市提出方案后，温家宝就问上海市委书记究竟要什么?上海市的领导回答：我要制度，不要政策。不要政策要制度，这就对路了。如果先给你一个政策，之后你再要优惠政策，那中国就真是摆不平了。
设立上海自贸区，是打响了中国新一轮改革开放的第一枪，它的意义就在于，它要引领中国新一轮的改革开放，它是新一轮的风向标。
三、设立上海自贸区的亮点和需要注意的问题
第一，突破了准入制度的瓶颈。这是过去不曾碰过的，我们在过去也没多想，但是西方一些发达国家频频向我们提出要求。其中两个词，过去我们很少去提，就是准入前的国民待遇和负面清单。准入前的国民待遇就是外国企业到中国来投资设立公司，或收购一个公司，或者是设立之后再扩大投资，要求享受不低于中国企业的待遇。过去不行，过去是你来我先审你，步步为营，哪一个阶段，事前事中事后都要审理。与这个紧密相连的就是负面清单，以前我们是(包括加入世贸组织)在协议当中采取正面力量的方式，就是我开放的时候能干什么，其他的不提就没有了，就像我们的营业执照一样的，规定你的经营范围，除此之外就不能经营，都是正面的东西。负面清单就是不让做的东西，这个不让做是指的国民待遇和最惠国待遇，而这些不让你做的事是与国民待遇和最惠国待遇不相符合的。
第二，放宽注册资本登记条件，降低准入门槛和企业成本。除了法律、行政法规有规定的以外，公司实行注册资本认缴登记，不登记实缴资本，也不提交验资报告，更便利、简单化，而且取消了一些最低的注册资本的限制。也就意味着不限制，1元钱也可以。但是一般来讲，从企业的信用来讲，也不能说我真注册1块钱的，因为你真注册1元钱纯粹就是开玩笑，就是等着卖公司的名称。到目前为止，我了解到还没有1元钱的公司，要是真出现了，我倒觉得是一个突破，冲破了原有的思想禁锢的障碍和藩篱，它具有象征性的意义，说明是真的开放，它的意义是重大的。最近国务院部署在全国范围内实行取消企业年检，试行年终报告公示制度，这就是该政策普照全国了。
第三，投资便利化。总体方案是以贸易和投资便利化为一元来制定的，这是它的一大特点。政府对投资准入管理，由过去的那种注重事前审批，转向加强事中和事后的监管，它的这个最核心的问题就是要实行备案制。实行备案之后，肯定会出现泉涌现象，就是现在大量的企业到哪里去注册，因为很放宽了，备案就行了，时间很短，过去大概将近一个月，二十八、九天，现在四天就完成了，而且还不受资本的限制。税收方面没有更多的东西，财政部、海关总署等刚发了一个文，大家可能已经注意到并没有特别的税收优惠政策。我们说上海自贸区不是一个新的政策洼地，重要的也不是有多少税收优惠，而重点在于制度上的创新。
第四，金融开放、汇率自由。资本项目的开放是一个很大的动作。我们资本项下羞羞答答那么多年，还没有一个像样点的部门开放，今天人民币具有越来越重要的作用。有的国家已经把它作为储备货币，因为人民币的币值稳定，而且还不断升值，作为一个储备货币，它就像一个黄金一样啊，受市场的影响很小，虽然不是黄金，但它是一个硬通货币，拿着放心。资本项下的人民币自由兑换，是推动人民币走出去。是我们实现人民币国际化的一个重要的步骤和举措，就是告诉世界，告诉我们的国人，中国开始动手了，但是非常遗憾的是，金融开放是非常困难的，据我了解，到现在，连个像样的细则都没拿出来。
第五，超越了传统的海关特殊监管贸易区。从货物贸易扩大到了服务贸易，监管模式也从封闭式的管理改为一线放开，二线管住的管理模式。应当说，过去我们始终在说是境内关外，一线放开，二线管住的模式，但是我们实际上一线和二线都是管住的姿态。综保区刚刚开始，其他的出口加工区域也是放开的，说是放开，很严。它跟世界海关组织所界定的真正的一线放开和二线管住，还是有很大的区别的，我们的传统就是我们现在执行的海关特殊监管区的这种模式和管理的方法。
第六，不同于香港、新加坡等自由港的模式。我认为有些东西一定要搞清楚，香港是一个经济体制的单独关税区，有些东西我们不能够完全地复制，从开放的角度来说你可以去接受一些东西，但是一定要了解，我们所做的上海自贸区，现在肯定是境内关外的，在我国关境领土上的一个特殊的区域，而不是一个单独关税区。如果你要搞各家自由开放那种单独关税区的话，那就等于我们搞得像香港、澳门那样，那最终中国会成为什么?是联邦?我认为中国不会搞这个，因为香港、澳门是一个历史的产物，它是历史遗留下来的产物，是我们一国两制的一个战略举措。
第七，改革创新成果和经验是可以复制和推广。这就像当年的深圳一样，对整个中国是有示范和引导作用的。
最后，讲几个试验区应当注意的问题。一是企业注册问题。大家看到了，我觉得它很有趣，将来你注册的企业非常有限，现在还是在几个监管区之内，另外在一个监管区内开放的服务业，将来和制造业的混杂在一起之后，会形成非常混乱的局面，这个东西监管起来的难度很大。我还不知道，将来它对综合性的、金融类的、服务类的很多东西怎么监管，这对海关是一个新问题也是一个挑战。二是资本项目开放的问题。现在有一个问题就是说，现在人民币升值了，而美元的贷款利率低于人民币的成本，这种状况下，美元会流得快，这跟我们说的要推动我们的人民币走出去，初衷是不一样的，因为现在美元的贷款利率很低，大家肯定美元会流过来。所以现在美元大量流过来，将来你怎么应对，这也是一个大的问题。三是你如何处理好已经签订的FTA(自由贸易协定)，和未来我们将要签订的这种FTA的这些关系。像CEPA，虽然里头有一些注解，讲这个CEPA或者我们签订FTA的时候，如果它可以享受这个东西，但是如果我们签订的东西比这些还优惠的，处理起来就很复杂，这个关系一定要处理好。包括同香港，在上海搞自贸区对香港造成了一定的影响，项目都跑上海了，对香港全球性的金融中心肯定会有影响。但这次博彩业没搞，这对澳门可能是一个利好的消息。
第三篇：中国-东盟自贸区政策关键词
中国－东盟自贸区政策关键词
原产地规则 是指某一特定产品的原产国或原产地区，即货物的生产来源地。根据各国的原产地规则和国际惯例，原产国（地）是指某一特定货物的完全生产国（地）；当一个以上的国家（地区）参与了某一货物的生产时，那个对产品进行了最后的实质性加工的国家（地区）即为原产国（地）。原产地按照原产地标准的规定可分为两大类：完全获得产品，即完全使用原产国的原料和零部件，并在其国内生产、制造的产品；非完全获得产品，即不完全使用原产国的原料，或不完全在其国内完成全部生产和制造过程。
随着全球化的发展和国际分工的深入，同一货物可能在不同的国家和地区进行了数道生产和加工才最终成型，因此对于国际贸易中的货物，特别是非完全获得产品，必须按照一定的标准来确定其原产地，这样的制度被称为“原产地规则”。原产地规则是确定产品“身份”的标尺。中国－东盟自贸区的原产地规则以“增值标准”为基础。中国－东盟自由贸易区货物贸易协议规定，如一产品的本地加工增值不低于该产品总价值的40％，则该产品可被认为是原产于中国－东盟自贸区的产品，在进出口贸易中享受自贸区的优惠关税待遇。
零关税 是指进出口商品在经过一国关境时，由政府设置的海关不向进出口国征收关税。
2004年11月，《中国－东盟全面经济合作框架协议货物贸易协议》（简称货物贸易协议）签署。货物贸易协议是规范中国和东盟货物贸易降税安排和处理非关税措施等有关问题的法律文件。根据货物贸易协议，对于中国和东盟六国（东盟老成员，即文莱、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡和泰国），正常产品自2005年7月起开始启动降税过程，2007年1月1日和2009年1月1日各进行一次关税削减，2010年1月1日中国－东盟自由贸易区建成时将关税削减为零。对于东盟新成员（柬埔寨、老挝、缅甸、越南），则从2005年7月开始降税，2006年至2009年每年1月1日均进行一次关税削减，2010年不削减关税，2011年起每两年削减一次关税，至2015年将正常产品的关税降为零。
争端解决 中国－东盟自由贸易区争端解决机制协议具有多边性，其缔约方是中国和东盟的10个成员国。因此，该协议是一个拥有11个缔约方的多边协议。
争端解决机制协议的各缔约方享受平等的权利，能够利用该协议规定的多种争端解决方式来解决争议，并强调了仲裁的特殊作用。协议文本中规定争端各方可以通过谈判、调解或和解、仲裁等方式来解决。这种多元化的做法有利于争端各方灵活利用各种方式来解决他们之间的争议，而不拘泥于争端解决的形势要求。特别是，仲裁所具有的一裁终局性、时间限制等特点使其具有较大的法律约束力，使争端解决机制的效率得到保障，做到了有针对性地设计争端解决机制，实现了原则性和灵活性的统一。争端解决机制协议特别规定了第三方参加争端解决过程的特殊规定，从而使非争端直接当事方也可以参加到争端解决过程中来，使得争端解决机制更具广泛性与公正性。
市场准入 是指一国允许外国的货物、劳务与资本参与国内市场的程度。WTO（世界贸易组织）《服务贸易总协定》第16条规定，一成员方给予其他成员方服务和服务提供者的待遇应不低于其在承诺义务的计划表中确定的期限、限制和条件。指在国际贸易方面两国政府间为了相互开放市场而对各种进出口贸易的限制措施，其中包括关税和非关税壁垒准许放宽的程度的承诺。
市场准入原则旨在通过增强各国对外贸易体制的透明度，减少和取消关税、数量限制和其他各种强制性限制市场进入的非关税壁垒，以及通过各国对外开放本国服务业市场所作出的具体承诺，切实改善各缔约方市场准入的条件，使各国在一定期限内逐步放宽服务业市场开放的领域。
中国－东盟自由贸易区货物贸易协议规定，各缔约方不应保留任何数量限制措施，非WTO成员的缔约方也应逐步取消其数量限制。同时，各方应尽快确定其仍保留的非关税壁垒，并逐步取消。
逐步自由化 中国－东盟自由贸易区服务贸易协议规定了服务贸易自由化的渐进式。在协议中，中国与东盟10国都在WTO承诺的基础上，遵循GATS（服务贸易总协定）的规则，依据各自服务贸易发展的特点和服务部门的比较优势以及国际竞争力，按照GATS服务贸易分类标准的范围做出了开放服务贸易市场的第一批具体承诺。中国选择了相对具有比较优势和竞争力的建筑、环保、运输、体育和商务等5个服务部门的26个分部门，向东盟国家作出市场开放的承诺，东盟10国也分别在金融、电信、教育、旅游、建筑、医疗等行业向中国作出市场开放承诺。
“逐步自由化”条款中规定，各方在本协定生效之日起1年内完成第二批具体承诺的谈判，以实质性改善第一批具体承诺，以实现各缔约方间的服务贸易逐步自由化。这一条款表明，根据双方的经济发展水平和服务业的特点，中国和东盟的服务贸易开放是渐进式的。
投资便利化 中国－东盟自由贸易区投资协议致力于在中国-东盟自贸区下建立一个自由、便利、透明的投资体制，提高投资相关法律法规的透明度，并为双方的投资者提供充分的法律保护，从而进一步促进双方投资便利化和逐步自由化。投资协议目标非常明确，就是要“促进东盟与中国之间投资流动，建立自由、便利、透明和竞争的投资体制”。
投资协议提出，通过双方相互给予投资者国民待遇、最惠国待遇和投资公平公正待遇，为双方创造更为有利的投资条件和良好的投资环境。投资协议对“投资便利化”作了具体要求：为各类投资创造必要环境；简化投资适用和批准的手续；促进包括投资规则、法规、政策和程序的投资信息的发布；并在各个东道方建立一站式投资中心，为商界提供包括便利营业执照和许可发放的支持与咨询服务等等。
国民待遇和最惠国待遇 根据2009年8月签署的中国－东盟自由贸易区投资协议规定，各方相互给予投资者国民待遇和最惠国待遇。国民待遇，又称平等待遇，是指所在国应给予外国人以国内公民享有的同等的民事权利地位。国民待遇的适用范围通常包括：国内税、运输、转口过境，船舶在港口的待遇，船舶遇难施救，商标注册，申请发明权、专利权、著作权、民事诉讼权等；不包括领海捕鱼、购买土地、零售贸易等。
最惠国待遇是国际经济贸易关系中常用的一项制度，是国与国之间根据某些条约规定的条文，在进出口贸易、税收、通航等方面互相给予优惠利益、提供必要的方便、享受某些特权等方面的一项制度，又称“无歧视待遇”。国民待遇原则与最惠国待遇的义务是互补的，主要是指成员方之间相互保证给予对方自然人和法人在本国境内享有与本国自然人与法人同等的待遇，这种待遇主要限于国内税收和国内规章等方面。
第四篇：自贸区判断题
FTU账号为同业机构自由贸易账户，其适用对象为银行类金融机构，证券公司及保险机构。（F）
区内外商投资企业的外汇资本金可以实行意愿结汇。外商投资企业应在外汇资本金账户开户银行开立一一对应的人民币专用存款账户，用于存放资本金结汇所得人民币资金，按照真实交易原则通过该账户办理各类支付手续。（T）
中国人民银行上海总部根据非现场检测情况以及风险等级大小向金融机构发出相应的风险提示，风险等级可分为Ⅰ级（重度风险）、Ⅱ级（中毒风险）、Ⅲ级（轻度风险）。（F）自由贸易账户中的资金余额暂不纳入现行外债管理。（T）部分自由贸易账户可以办理现金业务。（F）机构自由贸易账户与境内（含区内）机构非自由贸易账户之间产生的资金划转（含同名账户）应以人民币进行，并视同跨境业务管理。（T）
同一非金融机构自由贸易账户与其开立的境内其他银行结算账户之间，可以通过人民币资金划转的方式办理无条件偿还贷款。（F）
金融机构上海自贸试验区分账核算单元吸收的自由贸易账户外币资金余额，可暂时存放境内金融机构。（F）
金融机构办理的上海自贸试验区分账核算业务应纳入其境外法人机构的资本充足率统一管理，统一计提风险准备。（F）
机构自由贸易账户可使用电子商业汇票，银行业金融机构应对自由贸易账户签发和转让的电子商业汇票进行相应的审核。（T）外币流动性管理需求以及币种敞口，应按相关规定在市场上平盘，同时需纳入其境内法人机构的结售汇头寸进行综合管理。（F）
监管当局对FTU的流动性风险监管指标应严格遵守不得突破。根据监管部门细则要求，FTU人民币清算账户月内日终累计净额应小于等于0。（F）
区内企业自由贸易账户与其开立的境内其他银行结算账户之间，可偿还自身名下且存续期6个月以内的上海市银行业金融机构发放的RMB贷款，偿还贷款资金必须直接划入开立在贷款银行的同名账户。（F）
上海自贸试验区分账核算单元可直接进入境内银行间市场开展拆借或回购交易，无需再经中国人民银行核准。（F）
区内企业自由贸易账户与其开立的境内其他银行结算账户之间，可办理新建投资，并购投资，增资等事业投资业务项下的RMB自己划转。（T）
上海自贸试验区内金融机构和企业从境外借用人民币资金应用于国家宏观调控方向相符的领域，接入后可用于投资理财等资产管理类产品。（F）自由贸易账户可办理经常项下和资本项下的跨境资金结算。（F）
我行的上海自贸试验区分账核算单元是指开发银行上海市分行为开展上海自贸试验区分账核算业务，在上海分行内部建立的自由贸易专用账务核算体系。（T）
我行自贸分账核算业务在为自贸账户办理本外币资金的出账、清算、兑换、入账等业务时，自贸账户的前缀标识在前置业务系统的业务流转过程中全程体现。（T）我行应对分账核算业务的发展规划、可能发生的风险以及重大事项等向中国人民银行上海总部专项报告。（T）
在政策的业务经营与市场条件下，上海自贸试验区分账核算单元的资金来源与运用配置应全面覆盖自身的流动性风险，资金以自求平衡为主。（T）上海自贸试验区分账核算单元出现流动性不足时，应通过试验区分账核算单元间的区内市场货境外市场自行解决。在依靠自身难以解决的情况下，由总行提供必要的流动性支持。（T）上海自贸区分账核算业务是指上海市金融机构依据《意见》设立分账核算单元，并通过自由贸易账户为区内主体提供《意见》第三部分的投融资创新等相关业务，以及按准入后国民待遇原则为境外机构提供的相关金融服务。（F）
同一非金融机构自由贸易账户与其境内其他银行账户之间可办理经常项下业务的人民币资金划转。（T）
自由贸易账户是金融机构根据客户需要在上海自贸试验区分账核算单元开立的规则统一的本外币账户。（T）
机构自贸账户资金划转可使用电子商业汇票，银行不需要对自贸账户签发和转让的电子商业汇票进行相应审核。（F）
自贸分账核算单元可以在境内开立清算账户。（T）在为FTE账户办理境内付款业务时，应在汇款附言中分别注明“境外机构FT账户划出”。（F）自贸账户与境外账户、境内区外的非居民机构账户，以及自贸账户之间的资金划转，应要按照展业三原则进行审核，凭首付款指令就可办理。（T）
金融机构应当通过人行的支付清算系统或同城综合支付系统办理自贸账户跨行人民币资金首付，并确保账号前缀标示全程体现。（T）自贸账户中的资金余额需纳入现行外债管理。（F）
自贸账户发生的国际收支应该按照国际收支统计申报要求进行申报。（T）
分账核算单元在上级机构开立的人民币专用账户，其资金存放细则要符合《实施细则》的相关规定，人行上海总部对分账核算业务与境内其他业务之间的渗透设置参数（宏观审慎调节参数）进行管理，并可进行调整。（T）
金融机构办理自贸分钟内核算业务产生的外币流动性敞口管理需求，可通过其境内法人机构金融境内银行间外汇市场平盘管理。（F）
分账核算单元出现流动性不足时，应通过分账核算单元间的区内市场或境外市场自行解决。分账核算业务可不纳入境内法人机构的资本充足率统一管理们不需要统一进行风险准备。（F）银行可以自行决定开班自贸分账核算业务。（F）分账核算业务的各类风险对冲管理需求，可通过国际金融市场衍生工具进行管理，由此产生的对外负债无需纳入金融宏观审慎管理框架管理。
开发银行将以上海分行为单位一点接入中国人民银行上海总部的FTZMIS系统。（T）客户可以自行决定在自贸账户下开办境内外证券投资等投融资汇兑业务。（F）自贸资金检测数据报送可以由上海分行各处室单独报送。（F）自由贸易账户标示FT一定要用在账号的开头。（T）机构自由贸易账户可使用支票办理业务。（F）
自由贸易账户只给客户一个主账户，客户收款及付款时统一使用该账户。（T）自由贸易账户必须给客户一个主账号和一个子账号。（F）
自贸账户与境内（含区内）其他银行结算账户之间的资金流动按宏观审慎原则管理。（F）机构自贸账户与境外账户、境内区外的非居民机构账户，以及自由贸易账户之间的资金划转需要按照跨境业务管理逐笔审核业务材料。（F）
开发银行关于自贸分账核算提息项下账户资金划转业务操作需贯彻执行展业三原则的相关规定。（T）
自贸分账核算业务项下跨境人民币结算，仅指上海分行为客户通过在我行开立的自由贸易账户办理经常项下的跨境人民币资金结算。（F）区内企业办理境外人民币借款，经办行应严格按照《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》。（T）
区内机构自由贸易账户适用对象为其其他金融机构的试验区分账核算单元和境外金融机构。（F）境外机构自由贸易账户使用对象为境外机构，只能开立在区内金融机构。（T）FTU自由贸易账户适用对象为区内机构在上海自贸试验区内注册的个体工商户。（F）机构自由贸易账户是一个本外币一体化的账户。（T）机构自由贸易账户可以办理现金业务。（F）
经批准上海自贸试验区分账核算单元可在一定额度内进入境内银行间开展拆借或回购交易。（T）
区内主体是指在上海自贸实验区内依法成立的企业（包括法人和非法人）（F）自贸账户与境外账户、境内区外的非居民机构账户，以及自由贸易账户之间的资金流动根据有限渗透加严格管理的原则按跨境业务管理。（F）
境外机构是指在境外（含港澳台地区）注册成立的法人和其他组织。自由贸易账户与境内区外NRA账户之间的资金划转视同跨境业务，应采取有限渗透的原则。（F）
上海自贸试验区注册企业目前仍采取企业年检制度，需要检验。（F）上海自贸试验区目前设计了大量税收改革，具有多项税收优惠，与国外同类型自贸区比较具备明显税收优势。（F）
美国友邦保险公司如果要在上海自贸试验区内的金融机构申请开立FT账户，其对应的账户是FTU账户。（F）
机构自贸账户与境内（含区内）机构非自贸账户之间产生的资金划转（含同名账户）只能以RMB进行。（T）
自贸区企业名单来自自贸区管委会定期公布的自贸区企业名录，通过人民币跨境收付信息管理系统（RCPMIS系统）可进行查询。（T）
经尽职调查确认满足成为上海分行自贸区客户要求的客户，即可在客户关系管理系统开立客户。（F）
自贸区分账核算单元开展人民币二代支付往来业务时，核心系统将进行黑名单自动筛选，客户经理需在提交业务申请前确认CRM系统中相关客户信息（客户名称、客户法人名称、客户主要股东及实际控制人名称、首付款账户名称）是否已更新至与审批表一致。（T）在保证交易真实性和数据采集完整的条件下，允许区内外商直接投资项下的外汇资金意愿结汇。
试验区内金融租赁公司及中资融资租赁公司境内融资租赁只能收取本币租金。（F）营运经办人员办理货物贸易项下自贸区跨境结算业务时，应首先登陆检测系统查询企业名录和分类状态，按规定进行合理审查，只能为《贸易外汇收支企业名录》中货物贸易分类等级为A的企业办理，对于不在名录的企业或分类为B、C的企业，不得直接办理FTU贸易跨境结算业务。（T）
第五篇：自贸区学习心得
上周，为期三天的自贸区视频培训顺利结束，作为张江管委会下属的火炬园投资部，在管委会的领导下，共有5名员工参加了自贸区试验区专题培训班。通过这次的学习培训，使我们收获颇丰。首先，市委韩正书记在第一课堂上提出的“解放思想，抓好干部队伍”的主旨精神让在座的所有学员对这句话有了更为深刻的理解与领悟。通过韩正书记对过去三十年浦东改革开放过程中的追忆，让大家更加坚定了唯有解放思想，真抓实干，勇于创新才是未来浦东反战的核心驱动力。其次，在学习市政府各主要领导的重要讲话的精神中，体会到市领导对自贸区及整个浦东在今后工作中提出的要求是“对标国际经验，对标企业需求”。市政府的要求是对我们每一位同志提出了工作上的新思路、新方向，我们要努力把这些要求转化为推进本职工作的强大动力。
“解放思想是先行先试、保持先发优势的基础。保持先发优势不容易，没有先发优势，就不存在先行先试。”韩正指出，要牢牢把握“三个坚持”。一是坚持把制度创新作为核心任务，重在形成可复制可推广的制度成果。上海自贸区扩区之后制度创新的核心任务，要围绕构建开放型经济新体制、探索区域经济合作新模式、建设国际化法制化的营商环境等方面，率先挖掘改革潜力，破解制度性难题。二是坚持发挥市场在资源配置中的决定性作用，以转变政府职能为关键，更好处理政府与市场的关系。要明确政府管理的领域、职责和范围，通过改革创新，探索在市场经济和经济全球化的开放环境下，政府职能如何转变，怎样推进简政放权、放管结合、提供更好的服务，给市场腾出更大空间，从而进一步激发市场主体活力和动力。三是坚持以开放促改革、促发展，用好用足扩大开放的优势和潜能。开放，从来就是上海的最大优势。开放成就了上海，越开放越能发挥上海经济中心城市的功能作用，越有利于在高原中形成高峰。
学习了韩正记讲话的精神，我了解到，思想是工作的灵魂、工作路线的指南针，思想也是一种生产力，解放思想就是与时俱进、思想开放就是发展进步，只有不断解放思想，才能破除怕的思想，深化改革，不断创新着充满活力的体制机制；只有不断解放思想，才能破除懒惰思想，振奋精神，善于抓住发展机遇。只有不断解放思想，才能破除僵化思想，着眼于新的实践和新的发展。而我们作为一基层的从事业务的人员，将从本职出发，打破思想禁锢，激发工作活力，把“解放思想”的要求落实到实际工作当中，并已工作为切入点提出以下几点感悟：
一、充分发挥国有创投的功能性，以国有资本撬动社会资本，给企业创造良好的创业环境。沈晓明书记在接受关于《浦东将率先形成三大创新功能的专访》中提到，“政府应投资早期创业项目，进行天使投资和风险投资，因为这个阶段，市场往往失灵，更需要政府介入。而我们现在倒过来了，只投能赚钱的项目，在市场失灵的地方，政府缺位；在市场活跃的地方，政府抢位，和市场抢项目。浦东新区将加大天使和风险投资的力度，还将于近期出台政策，为风投企业买“保险”，以此吸引全球一流的风投企业落户浦东，为创新创业提供更好的融资环境。”
我认为这是对我们目前种子投资工作的鼓励，我们的目标就是不断的发掘园区那些在细分领域上的关键创新，并且可以在我们的投资和长期服务下做强，发挥长板效应，有点及面的促进其他领域的发展，比如我们投资的项目中有全球领先的新型人机交互技术，可以解决包括智能眼镜、智能电视，机器人控制等众多产品的交互问题，再比如我们投资的虚拟现实开发引擎，是国内最优秀的全平台虚拟现实开发引擎之一，对游戏、动漫等很多领域都能带来新的机会。
从另一个层面讲，我认为政府对科技创新类企业的早期投资，最终是可以形成很大的经济价值的，因为我的理解“创新”本质上是一种商业行为，之所以要去创新，根本的动力，是在于追求创新带来的超额利润，它一定是超过成熟产品能够提供的价值，这才是新的技术让人趋之若鹜的原因。比如我们投的一个项目叫做精灵天下，做互联网出版的，在多年的技术积累后，技术获得了众多大型出版集团的追捧，也得到较多产业投资商的关注，这一轮融资估值融由上次的4000万增到3.5个亿。
二、学习自贸区改革政策并加以运用，快马加鞭的促进和服务于张江科技城的建设，张江高科技园区，始建于1992年，是国家级的重点高新技术开发区，1999年上海提出“聚焦张江”战略以来进入了快速发展阶段。目前，张江高科技园区地域面积约79.9平方公里，其中张江核心区40平方公里。2014年底，伴随着上海自贸区扩区，其中的37.2平方公里核心区入自贸区范围。作为上海正在打造的具有全球影响力科创中心核心功能区的一部分，张江被赋予新使命，要从科技园区，转型成为科技城。以张江高科技园区为主体，以康桥工业园、国际医学园区和周边镇级工业园区为支撑，形成一个完整科技城。与此同时，以张江科技城为核心，北联金桥、外高桥，向南呼应临港，还将构建一条创新走廊。为推进张江科技城建设，上海成立了市区两级联合的工作组。相关研究工作从三方面展开的，分别是空间布局、产业功能定位、体制机制配套，目前正在做相应的规划和策划。
作为张江地区最活跃的金融服务机构，我们要努力为张江打造良好的融资环境、提供完善的配套设施、建立健全的科技服务体系、营造浓厚的创新创业氛围，并围绕创新链完善资金链，建立健全适合科技企业轻资产特征的融资体系、覆盖科技企业全生命周期的投资体系和多层次的科技金融服务体系，切实缓解科技中小微企业融资难问题。由此，为张江科技城的建设添砖加瓦。
三、将自贸区政策运用与园区发展，打造成企业，政府与社会机构之间的沟通桥梁，逐步增强张江高科技园区企业的根植性，打造产业链经济，促进产业集群效应
目前张江高科技园区需进行管理模式的创新，探索政府支持和市场运作相结合的管理机制，并形成多样化的创新创业模式。早期的园区发展，多以园区硬环境建设为主，受制于财力有限和认识局限，较少涉及产业开发和培育。从园区层面看，对产业的引导主要体现在招商引资上，对产业的扶持主要体现在优惠政策上。随着园区经济的深化发展，园区开发应逐渐从孤立的房产开发走向综合的产业开发，从片面的硬环境建设走向全方位的产业培育，在打造一流硬环境的同时，开始重视园区文化氛围、创新机制、公共服务等软环境的建设。公共服务平台的建设，一般是植根于园区企业的经营价值链上，特别是针对中小企业群的薄弱环节，如融资、技术、设备、市场、人才等等。公共服务平台建设的好，不仅有利于降低企业运营成本，也有利于促进企业创新、开拓市场，从而增加企业经营效益，有效地提升园区产业集群的竞争力。
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