第一篇：如何购买新三板私募
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“新三板”的赚钱效应也随之显现，越来越多的投资者开始把关注的目光投向“新三板”。作为普通投资者，如何参与“新三板”呢？对普通投资者来说，除了少数符合条件的可以直接投资“新三板”以外，其他投资者可通过购买私募、信托、券商资管产品等金融产品的方式，“绕道”来掘金“新三板”。
个人投资者参与门槛为500万元并具有投资经验
当有人把“新三板”比作是继股票、房地产之后又一财富源泉时，一些投资者开始跃跃欲试，那么，作为散户，是否也能分食“新三板”这块大蛋糕？
根据此前发布的股转系统新业务制度，机构投资者和自然人投资者均可申请参与挂牌公司股票公开转让，但有一定的要求。那就是个人投资者需要同时符合两个条件：一是投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值在500万元人民币以上；二是具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。
说白了，如果你是兜里有500万元或者500万元证券类资产的土豪，你就可以利用新三板这把金钥匙，打开通往资本市场的大门。这里所说的证券类资产包括客户交易结算资金、在沪深交易所和全国股份转让系统挂牌的股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外。
有500万元或者500万元证券类资产的个人投资者，有三种方式可以投资新三板。第一种方式就是公司挂牌后在做市交易之前通过协议转让购买；第二种方式就是挂牌公司转为做市交易后通过市商购买；第三种方式就是通过定增方式入股。
这些符合条件的个人投资者投资新三板非常简单，只有你已经开了A股股票账户，只需前往营业部申请开通“全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票买卖的权限”就可以了。
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散户可“绕道”参与“新三板”
财富盛宴就摆在眼前，没有那么多资金的普通股民就只能望“板”兴叹吗？
答案当然是N0！除了500万元的土豪可直接参与投资“新三板”外，不符合标准的自然人投资人，也可以通过购买金融机构发售的相关产品投资“新三板”。《管理细则》指出，集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产，都可以申请参与挂牌公司股票公开转让。所以达不到门槛的股民，可以通过定向投资产品，“绕道”参与“新三板”市场。
目前已有不少私募瞄准了新三板市场，比如理成资产、朱雀投资、鼎锋资产、景林资产等发行了新三板基金，并为此建立了专业的新三板业务团队。事实上，机构之所以瞄准新三板这块大蛋糕，主要是看中了新三板未来的制度性红利。
自从2014年8月做市商制度的出现，挂牌新三板的公司流动性好转，其估值整体提升，2015年新三板市场有望迎来分层管理制度的实施，这对新三板市场来说均是制度性利好。
目前新三板挂牌公司主要有四种退出机会，即做市商买卖、并购退出、转板或者IPO、回购。进出顺畅，市场才会健康发展。
新三板挂牌的企业越来越多，到底选择什么样的挂牌公司进行投资呢？韩超说，选择任何新三板挂牌公司投资，都要坚持“特色”原则，不要只看现在的规模有多少，最重要是找到其经营特色、竞争优势，并且具备满足增长的条件。
所以，对于普通投资者而言，受限于500万元的高额投资门槛以及良莠不齐的新三板挂牌公司，直接投资新三板显得遥不可及，可又想淘金怎么办？私募机构作为专业管理人发行的新三板基金不失为一个好的投资机会。
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有的投资者说，对私募基金的选择我也无从下手，我还想要追寻稳健的投资收益，建议这部分投资者，还可以选择“新三板”母基金这种投资方式。
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第二篇：阳光私募招贤纳士建立“开采”新三板
阳光私募招贤纳士建立“开采”新三板
[摘要]：朱雀投资预计，2015年底新三板挂牌企业总量会超过3500家，同比增长约80%，未来5年有望突破5000家，总市值突破1万亿元，年交易规模达4000亿元。
3月3日，最早参与新三板市场的阳光私募朱雀投资，在其官方网站发出招聘“创新投资部项目经理”启事，以便能积极探寻、挖掘质地优良的新三板挂牌或拟挂牌公司，深度研究新三板挂牌企业，了解其融资需求，把握相关投资机会。
朱雀投资预计，2015年底新三板挂牌企业总量会超过3500家，同比增长约80%，未来5年有望突破5000家，总市值突破1万亿元，年交易规模达4000亿元。今年，随着长安信托、联讯证券等公司的加入，新三板也告别了小公司领衔的局面，更多大市值公司的进入会成为常态，提高板块整体估值水平。新三板市场超预期的快速发展，部分机构设立新三板机构主题基金。鼎锋资产、理成资产均已经有新三板产品，其中，理成资产已经投了2个项目，都在两千万元以上。2015年初，朱雀投资成功发行了第一支新三板基金产品，和聚投资同样有此计划。
“展望羊年，竞价交易、分层管理和转板等重磅制度也将到位，新三板已步入历史性大发展阶段。”朱雀投资认为，兼顾成熟市场成功经验和本土特色的制度设计将推动新三板走向资本市场的舞台中央，成为培育中国新经济中坚力量的摇篮，助推中国经济华丽转型。
据记者了解，淘金新三板因调研工作量大专业水平要求高，很多阳光私募成立了新三板团队，比如鼎锋投资、朱雀投资和理成资产都有专业团队负责新三板业务，纳入投资、投行、法律等多方面人才。（来源：证券日报）
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第三篇：私募基金的备案列入新三板核查内容
私募基金的备案列入新三板核查内容
一、在企业申请挂牌环节，对中介机构核查私募投资基金备案情况有何具体要求？ 答：自本监管问答函发布之日起申报的企业，中介机构须核查是否存在私募投资基金管理人或私募投资基金，及其是否遵守相应的规定：
1、若申请挂牌公司或申请挂牌公司股东属于私募投资基金管理人或私募投资基金的，请主办券商及律师核查其是否按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关规定履行了登记备案程序，并请分别在《推荐报告》、《法律意见书》中说明核查对象、核查方式、核查结果并发表意见。
2、申请挂牌同时发行股票的，请主办券商和律师核查公司股票认购对象中是否存在私募投资基金管理人或私募投资基金，是否按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关规定履行登记备案程序，并请分别在《推荐报告》、《法律意见书》或其他关于股票发行的专项意见中说明核查对象、核查方式、核查结果并发表意见。
二、在挂牌公司发行融资、重大资产重组等环节，对中介机构核查私募投资基金备案情况有何具体要求？
答：自本监管问答函发布之日起，挂牌公司报送的股票发行融资备案材料中，主办券商和律师应当分别核查挂牌公司股票认购对象和挂牌公司现有股东中是否存在私募投资基金管理人或私募投资基金，其是否按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关规定履行了登记备案程序，并分别在《主办券商关于股票发行合法合规性意见》和《股票发行法律意见书》中对核查对象、核查方式、核查结果进行专门说明。
自本监管问答函发布之日起，挂牌公司披露的挂牌公司重大资产重组《独立财务顾问报告》和《法律意见书》中，独立财务顾问和律师应当分别核查交易对手方和挂牌公司现有股东中是否存在私募投资基金管理人或私募投资基金，其是否按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关规定履行了登记备案程序，并对核查对象、核查方式、核查结果进行专门说明。
私募股权投资基金的备案与IPO、并购重组业务的披露核查
一、相关法律规定
1.《私募投资基金监督管理暂行办法》 施行日期：2014年6月30日 制定单位：中国证券监督管理委员会 2.《证券投资基金法》 制定单位：全国人大常委会 施行日期：2013年６月1日起施行
3.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》 制定单位：中国证券投资基金业协会
制定依据：《证券投资基金法》、《中央编办关于私募股权基金管理职责分工的通知》和中国证券监督管理委员会有关规定 施行日期：2014年2月7日起施行
二、证监会的核查要求
1.2015年1月发行监管问答—关于与发行监管工作相关的私募投资基金备案问题的解答
发行监管工作中，对中介机构核查私募投资基金备案情况有何具体要求？
答：《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关法律法规和自律规则对私募投资基金的备案有明确规定，私募投资基金投资运作应遵守相应规定。
从发行监管工作看，私募投资基金一般通过四种方式参与证券投资：一是企业首次公开发行前私募投资基金投资入股或受让股权；二是首发企业发行新股时，私募投资基金作为网下投资者参与新股询价申购；三是上市公司非公开发行股权类证券（包括普通股、优先股、可转债等）时，私募投资基金由发行人董事会事先确定为投资者；四是上市公司非公开发行证券时，私募投资基金作为网下认购对象参与证券发行。保荐机构和发行人律师（以下称中介机构）在开展证券发行业务的过程中，应对上述投资者是否属于《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规范的私募投资基金以及是否按规定履行备案程序进行核查并发表意见。
具体来说，对第一种和第三种方式，中介机构应对发行人股东中或事先确定的投资者中是否有私募投资基金、是否按规定履行备案程序进行核查，并分别在《发行保荐书》、《发行保荐工作报告》、《法律意见书》、《律师工作报告》中对核查对象、核查方式、核查结果进行说明。对第二种方式，保荐机构或主承销商应在询价公告中披露网下投资者的相关备案要求，在初步询价结束后、网下申购日前进行核查，网下申购前在发行公告中披露具体核查结果，在承销总结报告中说明；见证律师应在专项法律意见书中对投资者备案情况发表核查意见。对第四种方式，保荐机构或主承销商应在收到投资者报价后、向投资者发送缴款通知书前进行核查，在合规性报告书中详细记载有关情况；发行人律师应在合规性报告书中发表核查意见；发行情况报告书应披露中介机构核查意见。本监管问答自公布之日起执行。此前已受理尚未安排上发审会的企业，应按上述要求尽早补充提交专项核查文件；已安排上发审会以及已通过发审会尚未启动发行的企业，按会后事项程序补充提交核查文件。
2.证监会关于私募基金登记备案有关问题的说明
2014年3月7日，证监会举行新闻发布会，其中就私募基金登记备案有关问题进行了说明，现将相关内容转载如下：
（1）关于私募基金管理人是否必须履行登记手续的问题
根据新修订的《证券投资基金法》有关规定，所有私募证券基金管理人均应当履行登记手续，报送基本情况；私募基金募集完毕，均应当履行备案手续。法律对私募基金管理人未登记、私募基金未备案等情形，作出了处罚性规定。私募股权基金纳入中国证监会监管后，我会正在制定包括私募股权基金在内的统一监管法规。按照“统一、公平”的原则，各类私募基金管理人和私募基金均应当到基金业协会登记备案。否则，不得从事私募投资基金管理业务活动。
目前，基金业协会与中国证监会已经建立私募基金管理人登记和私募基金备案信息共享和定期报告机制。已设立私募基金管理人应当在4月底以前按照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，到基金业协会完成登记手续。对已登记的私募基金管理人，基金业协会应提供各项服务；对于未登记的私募基金管理人，中国证监会将采取相应监管措施。
（2）关于创业投资基金管理人是否也须履行登记手续的问题
根据《中央编办关于私募股权基金管理职责分工的通知》（中央编办发[2013]22号）和近期中央编办关于创业投资基金管理职责问题意见的函，我会负责包括创业投资基金在内的私募股权基金的监管工作。因此，创业投资基金管理人和创业投资基金（包括以公司、合伙企业等形式设立的创业投资基金）也应当向基金业协会履行登记备案手续。
三、基金业协会的相关解读
1.基金业协会关于《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的解读 具体内容如下：
“
一、《办法》制定的背景和主要内容
《证券投资基金法》将非公开募集证券投资基金纳入调整范围，要求私募证券基金管理人按规定向基金行业协会履行登记手续，办理私募基金备案。2013年6月，中央编办发文明确由中国证监会负责私募股权投资基金的监督管理。经中央编办同意，中国证监会授权基金业协会具体负责私募投资基金管理人登记和私募基金备案并履行自律监管职能。据此，基金业协会制定了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，明确了私募投资基金管理人登记和私募基金备案的程序和要求，对私募投资基金业务活动进行自律管理。
《办法》规定了私募投资基金管理人登记、基金备案、从业人员管理、信息报送、自律管理等方面的要求。
私募投资基金管理人登记方面，《办法》要求私募投资基金管理人应当向基金业协会履行登记手续并申请成为基金业协会会员。私募投资基金管理人在进行电子填报的同时，需提交书面登记备案承诺函。除存在暂缓登记的情形外，登记申请材料完备的，基金业协会自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募投资基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。
私募基金备案方面，《办法》要求私募投资基金管理人在私募基金募集完毕之日后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行基金备案，并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别，如实填报基本信息。基金业协会对备案的私募基金信息予以公示。经备案的私募基金可以申请开立证券相关账户。
私募基金从业人员管理方面，私募投资基金管理人应当按照规定向基金业协会报送高管人员及其他从业人员基本信息。从事私募基金业务的专业人员，除了可以通过基金业协会组织的基金从业资格考试取得从业资格外，如其最近三年从事投资管理相关业务，也可以认定为具有私募基金从业资格。对于高级管理人员，《办法》要求诚实守信，最近三年没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。结合从业资格认定制度，《办法》规定了从业人员执业培训要求。
信息报送方面，《办法》要求私募投资基金管理人定期和不定期报送私募基金运作情况。根据不同类别私募基金的特点，提出了差别化的定期信息报送要求：对于私募证券投资基金，要求每月报送；对于私募股权投资基金，要求每季度报送。考虑到持续跟踪国家财税政策扶持效果的需要，要求相关创业投资基金管理人报送基金投资中小微企业情况及社会经济贡献情况等报告。为了加强行业统计分析，规定了私募投资基金管理人每报送的信息内容。私募投资基金管理人和私募基金发生《办法》所规定的重大事项时，应当及时报告基金业协会。
私募基金行业自律管理方面，《办法》建立了私募基金行业自律机制，明确了基金业协会可以对私募投资基金管理人及其从业人员实施非现场检查和现场检查，建立诚信档案，接受投诉，开展行业纠纷调解，维护私募基金投资者合法权益。
二、私募基金登记备案的主要特点
（一）实行事后登记备案，开展行业自律管理。私募基金自律管理以信息披露为核心，以诚实守信为基础。一是私募基金登记备案不是行政许可，基金业协会对于私募投资基金管理人所提供的登记备案信息不进行实质性事前审查。私募基金管理人承诺对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任；二是基金业协会将对外公示管理人、基金及从业人员的基本信息，接受社会监督。社会公众若发现基金管理人提供虚假信息或者存在违法违规行为，可以通过电话、传真、邮件或信函等方式向基金业协会举报投诉。协会对于提供虚假信息及其他违反自律规则的行为，将采取自律处分措施，对于情节严重或涉嫌违法违规的，移交证监会处理；三是建立私募投资基金管理人及其从业人员诚信档案，跟踪记录其诚信信息，建立私募基金行业诚信体系。
（二）全口径登记备案，实行电子化报送。《办法》要求私募投资基金管理人应当向基金业协会履行登记手续，私募基金应当履行备案手续。为简化流程、提高登记备案效率，协会开发了私募基金登记备案系统，基金管理人通过互联网报送并更新私募投资基金管理人登记、基金备案及从业人员信息。
（三）鼓励私募基金进行托管。《证券投资基金法》规定，除基金合同另有约定外，非公开募集基金应当由基金托管人托管。协会在私募基金备案系统中将要求提供基金托管信息，并将在私募基金公示中列明私募基金是否托管，以便投资者识别风险。《办法》公布后，私募投资基金管理人可登录基金业协会“私募基金登记备案系统”（https://pf.amac.org.cn），履行私募投资基金管理人登记及基金备案手续。为方便私募投资基金管理人网上填报，协会制作了《私募基金登记备案系统操作手册》和《私募基金登记备案系统填表说明》，同时开通咨询热线（010-6657 8254）和电子邮箱（pf@amac.org.cn）。
《办法》贯彻落实了《证券投资基金法》及中编办要求，初步构建了我国私募基金市场化的自律管理体制。协会今后将进一步发挥行业的力量，不断完善私募基金自律管理机制、行业规范，提高从业人员行为准则和道德水平，积极营造规范、诚信、创新的行业发展生态，推动我国各类私募基金的健康规范发展，更好地发挥私募基金对经济结构调整和转型升级的支持作用。”
2.基金业协会关于私募基金登记备案相关问题解答(一)“
一、外资私募基金管理机构是否纳入登记备案范围？
答复：境内注册设立的私募基金管理机构，应当向基金业协会履行私募基金管理人登记手续。境外注册设立的私募基金管理机构暂不纳入登记范围。
二、自然人是否能登记为私募基金管理人？
答复：根据《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。自然人不能登记为私募基金管理人。
三、实缴资本未到位的机构能否登记为私募基金管理人？
答复：私募基金管理机构应当具备适当资本，以能够支持其基本运营。
四、私募基金是否可以承诺保底保收益？
答复：私募基金不得违规承诺保底保收益。基金业协会正在制定私募基金相关业务规范。
五、私募基金管理机构是否必须履行登记手续？如不登记有何后果？ 答复：根据《证券投资基金法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定，私募基金管理机构应当履行登记手续。否则，不得从事私募投资基金管理业务活动。基金业协会与中国证监会已建立私募基金登记备案信息共享和定期报告机制。已设立的私募基金管理机构应当在4月30日以前履行申请登记手续。对于已登记的私募基金管理人，基金业协会将提供各项服务。” 3.基金业协会私募基金登记备案相关问题解答
（二）“
一、合格投资者的认定标准是什么？
答：目前证监会正在制定合格投资者认定标准。在证监会有关规定出台之前，协会建议私募基金管理人向符合以下条件的投资者募集资金：
（1）个人投资者的金融资产不低于500万元人民币，机构投资者的净资产不低于1000万元人民币；
（2）具备相应的风险识别能力和风险承担能力；（3）投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币。
二、没有管理过基金的机构可否在协会登记？
答：协会优先登记有管理基金经验的私募投资基金管理机构的申请。对于没有管理过基金的申请机构，协会除核对其是否如实填报申请材料、申请机构及其实际控制人、高管人员的诚信信息外，还将通过约谈高管人员、实地核查等方式进行核查。对于符合以下条件的此类机构，协会予以办理登记：一是高管人员具有相应的投资管理从业经历；二是基金管理人具备适当资本，以能够支持其基本运营；三是机构具备满足业务运营需要的场所、设施和基本管理制度。
4.基金业协会关于私募基金登记备案工作中的常见问题解答 “
一、私募基金登记备案的性质？
答：私募投资基金管理人登记和私募基金备案不属于行政许可事项。根据《证券投资基金法》、《中央编办关于私募股权基金管理职责分工的通知》、中国证监会授权以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》（以下简称办法）有关规定，由基金业协会负责私募投资基金管理人登记和私募基金备案，并履行行业自律监管职能。私募基金自律管理以信息披露为核心，以诚实守信为基础。私募基金管理人承诺对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。基金业协会对于私募投资基金管理人提供的登记备案信息不进行实质性事前审查。投资者进行私募基金投资时须谨慎判断和识别风险。
二、私募基金登记备案的范围？
答：私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等管理人应当向基金业协会履行私募投资基金管理人登记手续，所管理的私募基金应当履行基金备案手续。
三、多长时间办理通过？
答：协会在收齐机构的申请材料及书面承诺函后，立即开展登记工作。协会可以采取约谈高级管理人员、现场检查、向中国证监会及其派出机构、相关专业协会征询意见等方式对私募投资基金管理人提供的登记申请材料进行核查。
除暂缓登记情形外，私募投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，协会自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募投资基金管理人基本情况的方式，为私募投资基金管理人办结登记手续，同时相应办理会员入会手续。
私募基金备案材料完备的，协会自收齐备案材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。
四、登记备案信息是否对外公示？
答：协会将在官方网站（www.xiexiebang.com）公示私募投资基金管理人、私募基金及私募基金从业人员的基本信息，并接受社会监督。全部公示信息系由经登记的私募投资基金管理人提供，管理人承诺对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
基金管理人公示。包括基金管理人名称、注册地址、成立时间、登记时间、登记编号、企业性质、注册资本/认缴资本、法定代表人/执行事务合伙人（委派代表）姓名及工作履历、其他高管人员姓名、具有从业资格的员工人数、机构网址等基本信息。
私募基金公示。包括私募基金名称、基金编码、币种、成立时间、备案时间、基金类型、运作状态、基金管理人名称、管理类型、托管人名称、主要投资领域等基本信息。
从业人员公示。包括从业人员姓名、从业资格证书编号、注册变更记录等基本信息。
五、从业资格的认定标准及注册程序？
答：基金从业人员应当具备基金从业资格，遵守法律、行政法规，恪守职业道德和行为规范。根据《办法》，目前私募基金从业资格认定包括两种形式，通过私募基金从业资格考试或最近三年从事投资管理相关业务。目前，从业资格认定主要根据是最近三年从事投资管理相关业务。协会将尽快完善从业资格管理体系。
私募投资基金管理人应当事先确认本机构报送的从业人员注册信息符合《办法》规定的认定条件，并承担核实责任。协会将予以进一步核对。如发现注册信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，协会将对私募投资基金管理人采取相应自律处分措施。涉嫌违法违规的，将移送中国证监会处理。
从业人员注册手续。私募投资基金管理人应当在登记后一个月内，凭协会发放的用户名及密码，登录协会“从业人员管理系统”填报私募从业人员注册信息。私募投资基金管理人应通过系统定期更新从业人员信息。
从业人员信息公示。协会将在官方网站从业人员公示栏中公示私募基金从业人员基本信息。从业人员后续培训。私募基金从业人员应当参加协会组织或认可的执业培训。”
四、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》核心条款
第二条本办法所称私募投资基金(以下简称私募基金)，系指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金，包括资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业。
第五条私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会会员。
第六条私募基金管理人申请登记，应当通过私募基金登记备案系统，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。
第九条私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。网站公示的私募基金管理人基本情况包括私募基金管理人的名称、成立时间、登记时间、住所、联系方式、主要负责人等基本信息以及基本诚信信息。
第十条经登记后的私募基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时注销基金管理人登记。
第十一条私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别，如实填报基金名称、资本规模、投资者、基金合同(基金公司章程或者合伙协议，以下统称基金合同)等基本信息。
公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续同时，还需作为基金管理人履行登记手续。
第十三条私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。网站公示的私募基金基本情况包括私募基金的名称、成立时间、备案时间、主要投资领域、基金管理人及基金托管人等基本信息。
第十四条经备案的私募基金可以申请开立证券相关账户。
第十七条私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近三年没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。
前款所称高级管理人员指私募基金管理人的董事长、总经理、副总经理、执行事务合伙人(委派代表)、合规风控负责人以及实际履行上述职务的其他人员。
第二十二条私募基金管理人发生以下重大事项的，应当在10个工作日内向基金业协会报告：(一)私募基金管理人的名称、高级管理人员发生变更；
(二)私募基金管理人的控股股东、实际控制人或者执行事务合伙人发生变更；(三)私募基金管理人分立或者合并；
(四)私募基金管理人或高级管理人员存在重大违法违规行为；(五)依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；(六)可能损害投资者利益的其他重大事项。
第二十三条私募基金运行期间，发生以下重大事项的，私募
基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告：(一)基金合同发生重大变化；(二)投资者数量超过法律法规规定；(三)基金发生清盘或清算；
(四)私募基金管理人、基金托管人发生变更；
(五)对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。
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第四篇：个人怎么购买私募股权产品
金斧子财富：www.xiexiebang.com 7月1日起，新的《证券期货投资者适当性管理办法》将实施。届时，投资者将被分为专业投资者和普通投资者两类。对一些基金产品的购买，有了更高门槛。
具体小编来为你解答：
私募股权产品，一向受到高净值客户的欢迎，投资未来机会、拥抱改革红利、参与新经济发展…私募股权投资的好处数不胜数。但是，私募股权不是每个投资人都可以买，也不是适合所有普通大众。
1、谁可以买私募股权产品？
首先，私募股权投资属于另类投资，如果你想要购买，根据相关法规，请在购买前做KYC（合格投资者测评）和风险测试问卷。
如果您拥有几十万可投资资产，想要理财，那么，私募股权行业并不对您开放。无论是在国内，还是在全世界范围内，私募股权投资都只针对合格投资者开放（顺便科普下，根据2014年8月21日发布并施行的《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条规定，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于 100 万元且符合下列相关标准的单位和个人：
（一）净资产不低于 1000 万元的单位；
（二）金融资产不低于 300 万元或者最近三年个人年均收入不低于 50 万元的个人。），所以私募股权投资基金的起投门槛最低也在100万以上，大多数比较牛逼的机构投资起点甚至在1000万以上。
而7月1日之后，门槛会更高。
另外，即便您只拥有100万资产，想要投资私募股权，那么恐怕也不建议。因为从资产配置的角度来说，私募股权只是配置中的一个产品品类，不宜压上全部身家。高于30%的配置比例已经算是比较高的。
对于中小投资人来说，这品类的风险比较大，投资周期也很长，并不是一个合适的投资品类。但是，对于合格投资人来说，私募股权却是一个非常好的资产配置品类（具体好在哪里呢，请看金斧子私募私募学堂）。
2、私募股权投资有哪些特点？
金斧子财富：www.xiexiebang.com 私募股权可以分散风险：作为一个优质投资品类，私募股权可以很好分散风险，但前提是你将私募股权按照一定比例进行配置。要是倾家荡产全部身家都买了一只私募股权，那就只能呵呵哒了。
私募股权的周期长：私募股权投资的是非上市企业股权，是要通过IPO等方式退出，兴趣不在于拿分红，而在于成功退出从而拿到收益。有些私募股权类产品的期限甚至在十年以上，价值投资本来就是个耐心活儿，想要短期就有回报的客户，建议远离。金融学基本理论告诉大家，流动性和收益率是反向关系，想短期获得高收益，那是庞氏，很多跑路的P2P就是例子。
私募股权信息不透明：如果有从事过私募股权行业，就应该知道，私募投资信息不对外公开是法律要求，连卖产品都只能针对特定人群不能公开销售！所有和产品相关的信息，都只能对合格投资人开放。如果公众透明，那是违法（2016年7月15日起实施的《私募投资基金募集行为管理办法》第二十五条的规定）。举个栗子：就像是看电影要买电影票，不买电影票的观众，当然不能看到电影。不是合格投资者，那就无法看到产品信息，这也是对投资人的保护。
3、私募股权目前的买方是谁？
在国内，政府引导基金已经成为私募股权投资的主力军之一，2016年规模大概在两万亿以上。尤其是2016年开始，势头非常迅猛，增长了大概60%以上；社保基金直接股权投资和股权投资基金大致投资比例已经上升到了12%左右；而保险资金投资私募股权基金的规模两年前就已经高达1986亿元，已投资的私募股权基金大致在70余只。
有些私募股权项目个人无法参与，尤其是一些国外大型私募股权基金，基本不对个人投资者开放。诺亚之前有和一些国际私募股权机构合作，给客户提供了购买机会。
国内私募股权投资者的大方向也已经开始向机构转向，预测过几年个人可以参与的私募股权投资机会将会大大减少。
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大家千万不要小看7月1日的这项“投资者分级”和“投资品分级”制度，这个或许意味着中国股市即将进入最残酷的阶段：去散户化。当然，设立这项制度是很有必要的，它提醒投资者，你要对自己的投资行为负责，对面临的风险要有充分认识。你要么通过学习，把自己变成一个专业投资者；要么只买低风险产品，把钱交给更专业的人去打理。否则，你的投资将变得风险很大。
所以说，7月1日之后，能买私募股权基金的，真是有钱、又有理念哦！
小贴士：
如果你遇到有销售向你推销私募股权产品，告诉你说可以随便购买，或者是告诉你起点只有几十万，也没有给你做风险测评。那么，请直接离开。
要么这家机构有问题，要么这位销售有问题。
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第五篇：浙商创投自查结束 符合新三板私募监管“新八条”
浙商创投自查结束符合新三板私募监管“新八条”
挖贝网讯 3月30日消息，新三板挂牌企业浙商创投(834089.OC)宣布完成自查，符合全国股转系统对已挂牌私募机构新增的挂牌条件，并获得其主办券商浙商证券的确认。
挖贝新三板研究院资料显示，在2016年5月27日，全国股转系统发布《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》(本文称：《通知》)，对私募基金管理机构(本文称：私募机构)新增8个方面的挂牌条件(本文称：私募监管“新八条”)。
私募监管“新八条”(挖贝网wabei.cn配图)
由于浙商创投在当时已成功挂牌，按全国股转系统规定，仅需对私募监管“新八条”中的第一项、第四项、第五项、第六项和第八项进行自查，并经主办券商核查后，披露自查整改报告和主办券商核查报告。
在《关于是否符合新增挂牌条件的自查报告》中，浙商创投逐条披露自查情况。
私募监管“新八条”中的第一项为：管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上。对此，浙商创投表示，截止2016年5月，除2015年以外，公司最近五年的管理费和业绩报酬均达到收入来源的80%以上。浙商创投解释称，2015年管理费和业绩报酬比例低于80%是由于转让杭州朗健投资合伙企业(有限合伙)的合伙企业份额所致，该笔业务具有偶发性。
其次，浙商创投表示，经过自查，公司及其主要股东、董事、监事、高级管理人员最近三年不存在重大违法违规行为，不属于中国证券基金业协会“黑名单”成员，不存在“诚信类公示”列示情形，符合私募监管“新八条”中第四项要求。
私募监管“新八条”中第五项规定，“创业投资类私募机构最近3年年均实缴资产管理规模在20亿元以上，私募股权类私募机构最近3年年均实缴资产管理规模在50亿元以上。”浙商创投表示，公司属于创业投资类私募机构，在2013、2014、2015实缴资产管理规模分别为19.87亿元、22.47亿元、34.03亿元，最近3年平均为25.46亿元，符合规定。
另外，浙商创投认为，公司已在中国证券基金业协会登记为私募基金管理机构，并合规运作、信息填报和更新及时准确，符合私募监管“新八条”中第六项规定。另外也满足私募监管“新八条”中的第八项规定：全国股转公司要求的其他条件。
值得注意的是，据挖贝网了解，并不是所有已挂牌的私募机构都能通过私募监管“新八条”的“考验”。
全国股转系统在《通知》中规定，已挂牌的私募机构，不符合新增挂牌条件的第一项、第四项、第五项、第六项和第八项的，应当在通知发布之日起1年内进行整改，未按期整改的或整改后仍不符合要求的，将予以摘牌。
3月7日，麦高控股(834759.OC)发布自查报告，因属于证券投资类私募机构，不适用私募监管“新八条”中第五项的规定;且因私募基金管理业务仅为公司多项业务板块之一，体量较小且收入占比较低，不符合第一项的规定。为此，麦高控股进行整改，剥离了私募基金管理业务板块。
具体为：将从事私募基金管理业务的下属公司全部出售;将直接管理的私募基金全部转出，不再管理任何私募基金;变更公司经营范围和公司名称，全称由“深圳麦高金融服务股份有限公司”变更为“深圳麦高控股股份有限公司”，简称由“麦高金服”变更为“麦高控股”;于2017年2月17日向中国证券投资基金业协会提交申请，注销私募基金管理人资格，并于2月24日经审核通过;另外，拟在履行相关决策程序后向全国股转系统申请变更公司的行业分类等。
可以看见，为了合规，新三板挂牌的私募机构都在努力。
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