第一篇：同业划型-人行金融统计
人行同业划型：
境内银行业存款类金融机构：是指由中国银行业监督管理委员会监督管理的，吸收公众存款的金融机构。包括银行、城市信用社（含联社）、农村信用合作社（含联社）、农村资金互助社和财务公司。
境内银行业非存款类金融机构：是指由中国银行业监督管理委员会监督管理的，不吸收公众存款的金融机构。包括信托公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、贷款公司和货币经纪公司。
境内证券业金融机构：是指由中国证券业监督管理委员会监督管理的，具备从事证券业合法资格的金融机构。包括证券公司、证券投资基金管理公司、期货公司和投资咨询公司。
境内保险业金融机构：是指由中国保险业业监督管理委员会监督管理的，具备从事保险业合法资格的金融机构。包括财产保险公司、人身保险公司、再保险公司、保险资产管理公司、保险经纪公司、保险代理公司、保险公估公司和企业年金。
境内交易及结算类金融机构：是指为金融交易提供交易场所、服务以及安全环境等活动，并具备一定监督管理职能的金融机构。包括交易所和登记结算公司。
境内金融控股公司：是指依据《中华人民共和国公司法》设立，拥有或控制一个或多个金融性公司，并且这些金融性公司净资产占全部控股公司合并净资产的50%以上，所属的受监管实体至少明显地在从事两种以上的银行、证券和保险业务独立企业法人。包括中央金融控股公司和其他金融控股公司。
境内特殊目的载体（SPV）：是指为持有特定资产而对外发行新金融工具，并合法拥有该特定资产，具备完整独立账户的金融实体。包括证券投资基金、资金信托计划、代客理财项目、资产证券化项目。
境内其他金融机构：除上述机构之外的其他金融机构。包括小额贷款公司等金融机构。
第二篇：同业金融题库
一、单选题（共30题，每题1分）
汇票是出票人签发的，委托（）在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。（D）
A、担保人 B、背书人 C、存款人 D、付款人
纸质商业汇票的承兑期限，最长不超过（A、3个月 B、6个月 C、9个月 D、12个月
电子商业汇票的付款期限，最长不超过（A、3个月 B、6个月
B）。D）。C、9个月 D、12个月
商业汇票市场分为一级市场和二级市场，其中一级市场指：（A）A、承兑市场 B、贴现市场 C、转贴现市场 D、再贴现市场
1.2.3.4.5.在我国，目前不属于票据市场交易主体的是（D）。A、企业 B、银监会 C、票据中介 D、个人
6.截止2014年，票据承兑市场中，占比最高的是？（B）A、国有银行 B、股份制银行 C、地方性商业银行 D、外资银行
7.票据融资余额与贴现利率的关系一般为？（B）A、正相关 B、反相关 C、不相关 D、以上都不正确
8.票据市场利率与资金市场价格的关系一般为？（A）A、正相关 B、反相关 C、不相关 D、以上都不正确
9.以下银行成立了票据专营机构的是？（C）A、中国银行 B、招商银行 C、工商银行 D、兴业银行
10.票据业务发展较发达的地区主要为？（A）A、东部 B、中部 C、西部 D、北部
11.贴现是指商业汇票的（）或持票人，在汇票到期日前，为了取得资金而将票据权利转让
给银行的票据行为。（C）A、出票人 B、承兑人 C、收款人 D、保证人 12.转贴现是指金融机构将其尚未到期的商业汇票转让给（）而取得资金的业务行为。（A）
A、金融同业 B、中央银行 C、出票人 D、承兑人
13.根据全行条线事业部改革要求，按照分行票据业务营业收入规模及业务管理水平，分行
票据业务经营模式分为票据中心和分散操作两种模式。对应的设立标准是三年平均净收入（C）：
A、3000万以上 B、4000万以上 C、5000万以上 D、6000万以上
14.票据资金口径限额=（A）A、票据资金口径限额=票据融资余额+票据买入返售余额+票据非标投资余额-票据卖出回购余额
B、票据资金口径限额=票据融资余额-票据买入返售余额+票据非标投资余额-票据卖
出回购余额
C、票据资金口径限额=票据融资余额+票据买入返售余额+票据非标投资余额-票据卖出回购余额
D、票据资金口径限额=票据融资余额+票据买入返售余额-票据非标投资余额-票据卖出回购余额
15.A分行1月1日以5、0%利率直贴买断票据一张，当日存贷线6个月FTP为3、5%，市
场收益率曲线6个月为4、5%，转贴现票据止息日为6月30日，当天以4、0%利率卖断行外，则A分行实现非利息收入=（B）
A、（5.0%-4.0%）*1天 B、（5.0%-4.0%）*6个月 C、（5.0%-3.5%）*6个月 D、（5.0%-4.5%）*6个月 16.票据业务预算指标包括（A）A、非利息收入、FTP利息收入 B、账面收入、非利息收入 C、净利息收入、非利息收入 D、非利息收入、行内非息收入
17.按照相关管理规定，办理贴现业务的企业须具备的条件（D）A、经合法注册经营
B、能证明其票据合法取得、具有真实贸易背景 C、在银行开立存款账户的企业法人以及其他组织 D、以上三条都是
18.下列关于查询、照票表述错误的是（B）
A、银行承兑汇票可以采取查询或双人上门照票两种方式 B、我行承兑的银行承兑汇票无需查询或照票 C、商业承兑汇票必须采取双人上门照票 D、原则上金额1000万元人民币以上（不含）的纸质银行承兑汇票均应双人上门照票，具体起点金额由分行信用风险管理部确定
19.在一般的交易中，商业汇票、交易合同和增值税发票开具的时间顺序为（A）。
A、交易合同——商业汇票——增值税发票 B、交易合同——增值税发票——商业汇票 C、商业汇票——交易合同——增值税发票 D、商业汇票——增值税发票——交易合同 20.下列关于代理贴现业务的表述，错误的是（D）
A、代理人必须在我行系统开户，被代理人（即持票人）原则上应在我行系统开户
B、代理人与被代理人必须存在真实的代理关系 C、代理贴现款项必须直接划付给持票人
D、代理贴现贸易背景资料须由被代理人提供并签章
21.企业持有一张2015年4月4日签发的银行承兑汇票，金额100万元，到期日2015年 10月4日，企业2015年6月4日到银行以6、0%年利率贴现，则企业需支付贴现利息金额计算公式为(A)A、100万元×126天/360天×6.0% B、100万元×126天/365天×6.0% C、100万元×122天/360天×6.0% D、100万元×122天/365天×6.0% 22.银行承兑汇票属于（A）A、商业汇票 B、银行汇票 C、本票 D、支票
23.下列哪项票据背书符合贴现要求？（A、注明“不得转让”或“质押”字样 B、回头背书 C、背书连续
C）D、部分金额背书
24.对贴现客户贸易背景的审查不包含（D）A、营业执照、组织机构代码证 B、增值税发票或普通发票 C、交易合同 D、企业水电费扣款单
25.下列不属于票据业务政策风险类型的选项是（D）A、贸易背景风险 B、信贷政策风险 C、资金流向风险 D、外部诈骗风险
26.贴现与转贴现（买断）票据在止息日后第（C）日日终时仍未通过托收、卖断赎回结
清的，票据系统将自动将未结清资产转为逾期。A、3天
B、5天 C、10天 D、11天
27.系统内移库（转移代保管票据）是指贴现票据与转贴现买断票据在行内各（B）部
门之间的转移，该业务不涉及账务。A、资产 B、库存 C、营销机构 D、信贷
28.权重法下，3个月以内的银行承兑汇票贴现风险资产比例为（A）A．20% B．25% C．50% D．100% 29.我行回购式再贴现业务对应的FTP价格为（A）A．人民币市场收益率曲线 B．人民币存贷款FTP定价曲线 C．人民币活期存款FTP价格 D．司库人民币FTP价格
30.对于商票保贴业务，票据业务系统扣减的额度为（A、承兑行额度 B、付款行额度 C、贴现申请人额度 D、商票承兑人额度
二、多选题（共20题，每题2分）
1.票据市场主要参与主体有哪些？（ABCD）A、国有银行 B、政策性银行 C、股份制银行 D、地方性商业银行
2.票据业务的监管机构是？（AB）A、中国人民银行 B、银监会 C、证监会
D、中国票据业务委员会
3.票据市场的主要功能有哪些？（ABCD）A、投融资功能 B、宏观调控功能 C、信用引导功能 D、资产配置功能
4.影响票据业务利率定价的内部因素有哪些？（A、市场竞争状况 B、运营成本
C、资金成本价格 D）
BC）D、SHIBOR价格
5.以下资产中风险资产系数为25%的是（ABD）A、3个月以上银票直贴、买断 B、3个月以上买入返售 C、商票直贴和商票正回购 D、3个月以上商票转贴现买断
6.以下各票据产品中FTP成本为市场收益率曲线的包括：（ABCD）A、直贴 B、转贴现买断 C、逆回购和非标投资 D、正回购
7.我行票据业务非利息收入来源于以下哪些产品：（ABCD）A、直贴票据卖断 B、转贴票据卖断 C、系统内卖断 D、小企业E家见证业务和票据理财收入（考核双计部分）8.根据商业汇票贴现业务付息方式不同，贴现业务分为。（ABCD）A、卖方付息贴现 B、买方付息贴现 C、协议付息贴现 D、他方付息贴现
9.下列关于付息方式表述正确的是。（ABCD）A、卖方付息由商业汇票的持票人支付贴现利息
B、买方付息由商业汇票持票人在票据上的直接前手支付贴现利息 C、他方付息由买方和卖方之外的第三方支付贴现利息 D、协议付息由卖卖双方商定付息比例，共同支付贴现利息 10.以下属于银行承兑汇票贴现业务的是。（ABC）A、商业银行承兑的纸质商业汇票 B、商业银行承兑的电子商业汇票 C、财务公司承兑的电子商业汇票 D、财务公司承兑的纸质商业汇票
11.我行可受理的代理贴现业务范围包括。（ABC）A、招商银行承兑的商业汇票
B、招商银行系统内保贴的商业承兑汇票 C、他行承兑的商业汇票 D、他行保贴的商业承兑汇票
12.下列关于票据贴现业务止息日表述正确的是。（ABCD）A、汇票到期日为工作日的，以汇票到期日为止息日
B、汇票到期日为法定休假日的，以法定休假日后的第一个工作日为止息日
C、双方另有商定的可以自行决定票据止息日 D、贴现计息天数从贴现日算至止息日，算头不算尾 13.首次办理转贴现客户基础资料审查（ABCD）A、金融机构许可证
B、营业执照、法人机构代码证、法定代表人身份证复印件 C、同业客户印鉴卡
D、对于对手行为支行级机构的还需提供其上级授权行的上述资料及同意其办理转贴现业务的授权委托书
14.非首次办理转贴现客户基础资料审查（ABC）
A、加盖转贴现对手行业务公章或行政公章的直贴业务贴现凭证第一联和汇票查询书复印件
B、加盖对手行有效签章的《招商银行商业汇票转贴现（买入）申请书》
C、单位负责人证明书或法定代表人证明书 D、营业执照及法人机构代码证 15.商业汇票必须记载事项（ABCD）A、确定的金额 B、付款人名称 C、收款人名称 D、出票日期
16.通常所说的伪假票据包含(ABCD)A、伪造 B、变造 C、仿造 D、克隆
17.票据业务的行为过程风险包含(ABC)A、承兑过程风险 B、贴现过程风险 C、转贴现过程风险 D、背书过程风险
18.关于票据业务系统机构设置以下说法正确的是（ABCD）A、票据系统将核算机构分为三种属性：资产部门、库存部门和营销机构，机构设置由分行上报总行审批同意后，由总行用户在系统中设定。
B、资产部门是票据资产、负债和损益的记账机构。库存部门是审查、保管和托收票据的机构。营销机构是具体受理票据业务的支行、网点。C、一级分行一般只设立一个资产部门，有异地分支机构的一级分行可以将一级分行本
部和异地分支机构设置为相互独立的资产部门。
D、库存部门与资产部门是从属关系，一家库存部门只能归属一家资产部门。
19.我行电子商业汇票系统包含以下组成部分（ABCD）A、提回申请处理 B、提出请求处理 C、逾期业务 D、电票综合查询
20.票据业务的资产类核算科目包括（ABCD）A、1026买断式贴现票据 B、1068回购式贴现票据 C、1030回购式卖出票据
D、107414、107424票据非标投资
三、判断题（共30题，每题1分）1.电子商业汇票的期限最长为6个月。（错）
2.由财务公司承兑的电子票据为电子银行承兑汇票。（对）3.监管机构贷款规模调控会影响票据业务利率定价。（对）4.电子票据只能持有到期，不得转让。（错）
5.票据市场利率是相对平滑的曲线，不具有时点规律。（错）6.票据融资具有门槛低，手续简便，获批时间短等优势。（对）7.票据交易文件审查在票据贴现业务中可以省略。（错）8.A分行将逆回购买入价格为3%（当天对应FTP成本为4、5%）的票据，以2、25%价格
（当天对应的FTP为4、6%）办理人行再贴现，则A分行实现的FTP利息收入：逆回购FTP利息收入+正回购FTP利息收入，分别为（3%-
4、5%）*逆回购期限+（4、6%-
2、25%）*正回购期限。（对）
9.我行FTP利息收入来源于持有直贴票据、转贴现票据、买入返售票据、非标投资票据、正回购票据。（对）
10.行内转贴现非利息收入不计入分行票据业务预算。（错）11.贴现业务应扣减信用风险主要承担者在我行的授信额度。（对）12.买方付息贴现业务中的买方是商业汇票交易背景中的商品买入方或劳务接受方，亦即商
业汇票持票人在票据上的直接前手。（对）
13.电子商业汇票的付款期限为自出票日起至到期日止，最长不得超过6个月。（错）
14.目前我行代理贴现业务的受理范围为招商银行承兑的商业汇票以及招商银行保贴的商
业承兑汇票。（错）
15.无追索权贴现业务是指，我行放弃非贴现申请人原因而被承兑行拒付情况下的追索权，业务范围仅限于银行承兑汇票。（对）
16.票据的出票日期必须使用中文大写，使用小写填写票据的一律不得受理。（对）
17.商业汇票票面上必须有承兑字样且有承兑人签章，承兑记载的位置在票据的正面，可以
有附加条件。（错）18.商业汇票要素中日期、金额、收款人不得更改。（对）19.注明“不得转让”或“质押”字样的票据不得受理。（对）20.操作风险主要是由内部人员因素和技术因素造成，因此操作风险的成因源于内部因素，而不是外部因素。（错）
21.票据业务本身具有高盈利性、低资本消耗、高流动性的优势。（对）
22.直贴买入票据应统计在票据融资科目中。（对）
23.协议付息业务的付息方可以为本地企业，也可以为异地企业。贴现利息只能由买方、卖
方、或其他方中的一方单独承担。（错）
24.交易生效时系统才能自动占用票据承兑人或申请人额度。（对）25.直贴业务在生效当天可以做撤销，若次日已经起息，将不能进行撤销操作。（对）
26.票据贴现业务经办岗与票据库存岗可以交叉进行业务操作。（错）27.票据承兑市场又成为一级市场。（对）28.票据的主要功能包括支付、信用、结算和融资。（对）29.行内交易不改变原有资产属性，仅改变了资产归属机构而已。（对）
30.2030卖票融资用于核算我行卖出票据融资负债，其核算内容与二级科目设置与1030卖
出票据一一对应。（错）
1、中资银行客群包括（ABCD）A、国有银行 B、股份制银行 C、地方性商业银行 D、省级农村信用联社
2、目前国有银行是我航同业理财销售业务的主要合作对象（错）
3、委托国开行为我行开立信用证属于政策性银行结算代理业务（错）
4、人民币资金拆借需要提供抵押品（错）
5、政策性银行包括（AB）A、中国进出口银行 B、国家开发银行 C、北京银行 D、中国人民银行
6、叙做资产受让业务时，额度扣减规则为（A）A、回购型资产受让需要扣减同业额度，卖断型不需要
7、授信额度到期后停止使用。若原授信额度到期后，且下次额度资料已申报等待审批的，经总行同业客户部同意，可给予元授信额度最长不超过_个月的临时展期。（B）
B、1个月
8、我行若对某境外商业性银行机构进行授信，其应具备的条件包括：成立_年以上。近年经营及财务状况较好、无不良记录。境内机构成立_年以上，经营及财务状况良好，无不良记录（含外资法人银行）。正确选项为（B）
B、5 1
9、我行跨境人民币资金搭桥业务的基本原则（C）C、期限匹配、资产价格优先
10、保险公司协议存款是中国人民银行准许商业银行法人对保险公司法人办理的一种可由双方协商确定利率水平的存款品种。（对）
11、符合条件的财务公司，经中国银监会批准，可以承销（D）D、成员单位的企业债券
12、我行同业互联网金融平台品牌名称（A）A、招赢通
13、期货金融业务包括（ABC）A、期货保证金存管业务 B、大宗商品交易市场业务 C、支付机构客户备付金存管业务
14、同业客户范围不包括以下哪项（D）A、中资银行 B、外资银行 C、证券公司 D、担保公司 E、财务公司 F、保险公司
15、资产证券化的基础资产是（ABCD）A、对公信贷资产 B、零售信贷资产 C、同业资产 D、其他非信贷类资产
16、人民币同业借款业务的期限是（D）D、4个月以上，3年以内
17、同业存款业务在带来利差收入的同时，提供了广泛开展同业合作的契机（对）
18、财务公司在企业集团中可以具有以下哪几类职能（ABCD）A、结算中心 B、融资平台 C、资产管理中心 D、员工金融服务支持中心
19、代理地方性商业银行国际业务产品是指已获得_的城市商业银行和农信社，我行作为其账户行，代办国际业务（A）
A、外汇产品经营权 20、招赢通是（B）
B、开放式、多对多同业互联网金融渠道平台 《同业客户业务基础知识》
1、中资银行客群包括（ABCD）A、国有银行 B、股份制银行 C、地方性商业银行 D、省级农村信用联社
2、目前国有银行是我航同业理财销售业务的主要合作对象（错）
3、委托国开行为我行开立信用证属于政策性银行结算代理业务（错）
4、人民币资金拆借需要提供抵押品（错）
5、政策性银行包括（AB）A、中国进出口银行 B、国家开发银行 C、北京银行 D、中国人民银行
6、叙做资产受让业务时，额度扣减规则为（A）A、回购型资产受让需要扣减同业额度，卖断型不需要
7、授信额度到期后停止使用。若原授信额度到期后，且下次额度资料已申报等待审批的，经总行同业客户部同意，可给予元授信额度最长不超过_个月的临时展期。（B）
B、1个月
8、我行若对某境外商业性银行机构进行授信，其应具备的条件包括：成立_年以上。近年经营及财务状况较好、无不良记录。境内机构成立_年以上，经营及财务状况良好，无不良记录（含外资法人银行）。正确选项为（B）
B、5 1
9、我行跨境人民币资金搭桥业务的基本原则（C）C、期限匹配、资产价格优先
10、保险公司协议存款是中国人民银行准许商业银行法人对保险公司法人办理的一种可由双方协商确定利率水平的存款品种。（对）
11、符合条件的财务公司，经中国银监会批准，可以承销（D）D、成员单位的企业债券
12、我行同业互联网金融平台品牌名称（A）A、招赢通
13、期货金融业务包括（ABC）A、期货保证金存管业务 B、大宗商品交易市场业务 C、支付机构客户备付金存管业务
14、同业客户范围不包括以下哪项（D）A、中资银行 B、外资银行 C、证券公司 D、担保公司 E、财务公司 F、保险公司
15、资产证券化的基础资产是（ABCD）A、对公信贷资产 B、零售信贷资产 C、同业资产 D、其他非信贷类资产
16、人民币同业借款业务的期限是（D）D、4个月以上，3年以内
17、同业存款业务在带来利差收入的同时，提供了广泛开展同业合作的契机（对）
18、财务公司在企业集团中可以具有以下哪几类职能（ABCD）A、结算中心 B、融资平台 C、资产管理中心 D、员工金融服务支持中心
19、代理地方性商业银行国际业务产品是指已获得_的城市商业银行和农信社，我行作为其账户行，代办国际业务（A）
A、外汇产品经营权 20、招赢通是（B）
B、开放式、多对多同业互联网金融渠道平台 同业业务授信政策基础知识
1.对境外金融机构，授信对象主要集中为商业性银行。对于有业务需求的投行、保险公司、国际财务公司等非银行类金融机构也可以考虑核予授信。（对）2.金融机构授信业务风险管理的重点是：（ABC）A.重点做好操作风险管理 B.重点做好流动性风险管理 C.完善管理结构与流程 3.自营非标投资业务是指我行使用自营资金投资非标准债权资产（债务人为企业）的业务
（对）
4.金融机构授信业务的原则是（。A.所有金融机构客户都核与授信 B.分类管理、差别授信
C.按照金融机构客户的要求核与授信 D.按照分支机构的业务需求核与授信 5.证券公司办理授信业务的底线为（A）。A.内部信用评级4c及以上 B.内部评级2a及以上 C.不在监管通报的名单内 D.实行名单制管理
6.自营资金投资非标准债权资产的投资标的包括：（ABCDEFGH）A.信贷资产 B.信托贷款 C.委托债权 D.承兑汇票 E.信用证 F.应收账款 G.应收账款
7.我行注重以财务公司（D）拉动和密切与财务公司的业务合作。A.评级 B.营销 C.存款 D.授信
8.保险公司客户范围包括：（ABC）A.保险集团控股公司 B.商业保险公司 C.保险资产管理公司 D.保险经纪公司
9.当前银行的核心竞争力是（A）。A.强大的风险管理能力 B.快速增加资产 C.多吸收存款 D.多发放贷款
10.办理银行承兑汇票贴现业务必须满足哪项条件（C）。A.票据未过期
B.票据已经经其他银行承兑
C.票据的承兑银行在我行有同业授信额度，且尚有剩余未用额度 D.票据的承兑银行在我行有授信额度即可 11.中长期授信业务是指时间超过（C）的业务。A.4个月 B.6个月 C.1年 D.2年
12.证券公司授信业务品种包括（D）。A.资金拆借 B.法人账户透支
C.“融资融券”资产债权收益权买入返售 D.以上全是
13.我行2015年信贷政策的重点是：（ABCD）A.防风险 B.保质量 C.夯基础 D.促发展
14.中资银行授信业务的准入底线是（B）。A.内部信用评级4a及以上 B.未收到监管部门禁止合作的通报 C.客户总资产必须过1000亿 D.必须是国有股份制银行
15.我行与资产管理公司合作的范围是（A）。A.名单制管理 B.按内部信用评级确定 C.按内部合作评级确定 D.全覆盖
16.银团贷款业务可以合理分散单个客户贷款集中度风险。（对）17.我行开展自营非标投资业务，不得接受任何直接或间接、显性或隐性的第三方金融机构
信用担保，国家另有规定的除外。（对）
18.政策性银行是政府设立、以贯彻国家产业和区域发展政策为目的，不以盈利为目标的银
行金融机构，包括国家开发银行、中国进出口银行和农业发展银行。（对）
19.传统银行业务面临的冲击包括：（ABC）A.利率市场化进程加速。净息呈下降趋势，传统模式的资产盈利能力下降
B.互联网金融兴起，社会直接融资比例上升，金融脱媒加速，传统模式的贷款业务增长空间受限
C.对同业、理财和中间业务的监管趋紧，相关非息收入高增速难以持续
20.我行理财资金投资非标准债权资产的业务是（）。A.自营非标投资业务 B.理财非标投资业务 C.同业理财业务 D.同业借款业务
《委托资产托管业务介绍及营销》
1、做市商（market maker）是指以自有资金，不断向公众投资者连续发布某个证券的买入和卖出价格，并随时准备以该价格向公众投资者买入或卖出某个证券的特殊经营商。（对）
2、下面哪一项不是资产托管业务的特点（A）A、占用资本 B、沉淀无贷收费存款 C、持续创造中收 D、稳定拓展客群
3、专业保险资产资产管理机构可以设立夹层基金、并购基金、不动产基金等私募基金。（对）
4、以下属于表资金不得投资的企业的是（ABD）A、不符合国家产业政策
B、不具有稳定现金流回报预期或资产增值价值 C、具有一定的技术附加值
D、高污染、高能耗、未达到国家节能和环保标准
5、保险资金的投资范围按照资产类型可以分为（ABCDE）A、权益类资产 B、固定收益类资产 C、不动产类资产 D、流动性资产 E、其他金融资产
6、企业年金管理架构角色包括（ABCDE）A、委托人 B、受托人 C、投资管理人 D、托管人 E、账户管理人
7、商业银行对公理财产品托管要求的制度依据是《中国银监会关于进一步规范商业银行理财业务投资管理有关问题的通知》（银监发【2009】65号）第十条要求。（错）
8、近年来在我国实践中，股权投资基金最常采用的组织形式为（C）A、普通合伙企业 B、公司制 C、有限合伙企业 D、契约制
9、以下符合信托业保障基金认购要求的是（ABCD）
10、基金管理人与托管人之间的关系是（B）B、经营与监管的关系
11、“信托合同签订原则上应由信托公司和投资者当面签署”具体是（C）中的规定。
C、《关于99号文的执行细则》
12、以下不属于我行托管业务系统的是（D）A、全功能网上托管银行 B、产品管理系统 C、核算估值系统 D、XBRL系统
13、保险资金可以以直接和间接两种方式投资企业股权。（对）
14、只要需要第三方监管，都存在托管业务机会。（对）
15、下列属于全国中小企业股份转让系统股份转让方式的包括（ABCD）
A、协议转让 B、做市方式 C、竞价方式 D、其他方式
16、我行养老金托管业务不包括（B）A、企业年金托管 B、薪酬福利计划托管 C、职业年金托管
D、企业年金养老金产品托管
17、信托行业的“一法两规”具体包括（ABC）A、《中华人民共和国信托法》 B、《信托公司管理办法》
C、《信托公司集合资金信托计划管理办法》 D、《信托公司净资本管理办法》
18、保险资金投资不动产的类型包括（ABD）A、基础设施类不动产 B、非基础设施类不动产 C、债券类资产 D、不动产相关金融产品
19、下列属于《信托业保障基金管理办法》内容的是（ABCD）20、按照投资方式区分，保险资金运用分为自主投资和委托投资。（对）
《资产管理业务基础知识》
1、理财资金投资非标准化债权资产的余额在任何时点，均以理财产品余额的35%与商业银行上一审计报告披露总资产的4%，孰低者为上限。（对）
2、何为资产管理（A）
A、资产管理人根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。
3、（）产品不属于高流动性产品。A.赛金宝 B.天添金 C.睿远
4、总行单一定制主要是通过同业、公司和私人三种渠道。（对）5、213号通知的具体要求（AB）。A.再次强调理财登记系统重要性
B.要求机构及私人银行客户发行的产品须在理财产品发行结束后5个工作日内完成发行登记并上传产品说明书，在理财系统上登记的产品获得系统自动赋予的具有唯一性的登记编码，产品终止后7个工作日内完成终止登记
C.一般个人发行的理财产品在发售前10个工作日内向中国银监会或当地银监局进行报告
6、以下属于结构化产品的是（）年。A.焦点联动系列 B.日日盈系列 C.岁月流金系列
7、银行理财产品风险评级PR2是指（C）。A.本金和收益波动的风险较大
B.有一定的本金损失风险，收益存在波动可能性 C.不保证本金和收益，但损失风险相对可控
8、“核心+卫星”理财模式为我行对理财业务实施的一种创新管理模式，它通过总分行理财业务职能的重新构建，形成了总行“核心”职能与分行“卫星”职能之间相对独立且相互依存的业务管理架构。（对）
9、步步生金的产品特点是（AC）。A理财期限灵活，收益率随持有期限递增 B.净值型估值，折算收益率报价
C.相比固定期限理财，客户可随时T+1赎回
10、非标资产转标准资产不能通过（A.理财直融工具 B.私募债 C.直接投资
11、截至2014年末，我行净值型产品加结构化产品余额占全部理财管理余额的（C）。
A.30% B.80% C.50%
12、动态管理产品中净值为（AC）。A.朝招金 B.鼎鼎成金 C.天添金
13、以下属于结构化产品的是（）年。A.焦点联动系列 B.日日盈系列 C.岁月流金系列
14、分行不能通过“核心+卫星”模式发行（B）产品。A.鼎鼎成金 B.天添金 C.睿享
15、在卫星理财模式下，分行负有以下（BC）职能。A.创新产品设计 B.标准产品的创设与发行 C.项目营销
16、分行卫星发行的产品收益可在总行收益率曲线基础上上浮（。
A.10BP B.20BP C.30BP
17、类货币资本市场基金理财产品概念为银行通过拆借、回购、短期债券等短期固定收益投资，为客户进行现金管理，在保持高流动性前提下争取更好回报，银行获取约定的投资管理费用。（错）18、167号通知明确要求银行发行理财产品要实行全国集中统一的电子化报告和信息登记制度，未在理财系统进行报告和登记的理财产品不得发售。（对）19、2013年3月，银监发【2013】5号通知中明确要求，商业银行应实现每个理财产品与所投资资产（标的物）的对应，做到每个产品单独管理、建账和核算。（错）
20、银监会8号文规定了（。A.明确单独核算要求，限制资产池运作 B.强调理财信息登记系统重要性 C.新增机构及私人银行产品登记要求 证券题库： 判断题
1.股票实质上代表了股东对股份公司的所有权（对）
2.在债权发行的定价方式中，以收益率为标的的美式招标，是以募满发行额为止的中标者
所投标的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率，各中标者的认购成本是不相同的（对）
3.实行核准制的目的在于，证券监管部门能尽法律赋予的职能，保证发行的债券符合公众
利益和证券市场稳定发展的需要（对）
4.证券公司正常运行的基础是证券从业者的自我管理（对）5.如果市场物价上涨，需求过度，经济过度繁荣，被认为是社会总需求大于总供给，中央
银行就会采取紧缩货币的政策来减少需求（对）6.狭义货币供应量（M1）指单位库存现金和居民手持现金之和（错）7.违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关负责人员采取
3-5年的证券市场禁入措施（对）
8.业绩评估不仅是证券组合管理过程的最后一个阶段，同时，也可以看成是一个连续操作
过程的组成部分（对）
9.反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表（错）10.发行人申请公开发行股票依法采取的承销方式的，应当聘请具有保荐资格的机构担保保
荐人（对）
11.证券公司的柜台代理买卖证券业务主要为在代办股份转让系统进行交易的证券代理买
卖（对）
12.在公司现金流分析的流动性分析中，现金到期债务比中的到期债务是指本期到期的长期
债务和本期应付的应付票据（对）13.1、权证是一种期权，因此对于权证的定价多采用Black-Scholes模型（简称BS模型）正
确
14.修正久期是对证券价格利率线性敏感性更精确的测量，更符合一般意义上的久期定义。
正确
15.行业和产业没有严格区别，任何一个行业都可以形成一个产业。错误
16.产业技术政策中的产业技术结构的选择和技术发展政策主要包括技术引进政策、促进技
术开发政策和基础技术研究的资助和组织政策。错误。
17.互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构（比如利率或汇率结构），从
而规避相应的风险。正确 单选题
1.金融期货通过在现货市场和期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流的功能称为（A）
A.套期保值功能 B.价格发现功能 C.投机功能 D.套利功能
2.某企业2007年流动资产平均余额为100万元，流动资产周转率为7次，若企业2007年
净利润为210万元，则2007你那销售净利率为（A）
A.30% B.50% C.40% D.15% 3.（B）是国家按照有偿信用原则筹集财政资金的一种形式，同时也是实现政府财政政策、进行宏观调控的重要工具
A.国家预算 B.国债
第三篇：2011人行统计试题回忆版
在前两年始终定位于经济统计方向之后，今年的考题回归数理，手持一本统计学原理，走遍天下都不怕~~来年不好预测，有可能继续停留在数理方向，也有可能会回归经济统计，本人认为数理+国民经济核算最有可能，各位切勿投机取巧哈！
言归正传：题型跟以前一样：
10道左右判断，每道2分；10道左右单选，每道3分；5道左右多选，每道3分，记不太清，反正前面加一起是60分的题目
判断主要是考察的概率论的基础知识，有关于正态分布的、概率的可加性的、条件概率的、包含与被包含的等等，都不是很难得
单选题：
1.“已知联合分布函数，求条件分布函数的”
2.给你一个切比雪夫不等式，一个方差、一个均值，求不等式里面那个任意常数的3.还有一个貌似是：X1、X2、X3服从标准正态分布，求三者相加服从什么分布？（这样的题目有两个的）
4.剩下的有个是卡方分布的、还有一个好像是需要用贝叶斯公式来做的其他的就忘记了，反正都是基础知识，没有涉及到计算量。
多选共5道，其中有一道给了个F选项，结果答题卡没有F，那项大家就统一就空起了，不扣分，嘿嘿。其他四道题目，第一个是关于概率的性质的，比如可加性、连续性、条件概率等。还有一个是“已知有三个球、还有三个盒子”问有一个盒子是空的事件的期望和方差，这个我悲剧的没弄出答案来，貌似大学期间常做的..哎！
下面重点说下计算和简答
计算题一共4道，共31分
1.给你一个分布分段函数，然后求公式中一个字母的极大似然估计的，不难
2.单个正态总体、方差未知的均值检验，求置信区间
3.单侧的方差未知的检验，应该是用T检验做，给你一组共16个数据，求是否可以判定均值大于225
4.求一个一元线性回归方程，最小二乘法就可以搞定的！
最后一题，简答题，九分
题目已知：X服从两点分布
1.若X1是服从样本容量为1的样本，问P的平方式否是无偏估计，不是的话，给处理由。（看这题目就知道多半不是无偏估计）
2.若（X1,X2，，，XN）是从总体中抽取的样本，问此时P的平方是否是无偏估计，若是的话给出估计，若不是的话给出理由！
总之，还是那句话，这次是纯数理方向了，估计明年不会这样了，但重心应该不会这么快改变，希望大家复习时可以做到全面彻底，基础知识不留死角。
第四篇：人行推广建设金融服务站
中国人民银行逊克县支行 推广建设农村金融综合服务站
根据省行《黑龙江省农村金融服务站建设工作方案》的文件要求，整合目前农村地区金融服务网点资源，实现助农取款服务点升级为农村金融综合服务站，发挥示范作用，带动农村金融服务水平整体提高。
一、主要情况。
截止2017年末，我县共建立农村金融服务站20个，实现覆盖20%以上行政村的目标。
二、主要工作
（一）因地制宜，合理安排
以现有助农取款服务点为依托，在全县84个助农取款点中选出场所条件较好、信用状况优良、业务需求较大的服务点，作为农村金融综合服务站推广试点。拓展人民银行支付结算、现金服务、征信等功能。要求主办行按照“有标识、有机具、有登记、有培训、有宣传”为标准开展建设工作。
（二）开展征信服务
由于农村地区的征信意识较为薄弱，所以利用农村金融服务站开展征信宣传。通过服务站开展有针对性的征信宣传工作。以贴近农户生活的典型真实案例为核心，以简单易懂的语言，印制生动宣传材料，在农村金融服务站内向办理相关业务的农户进行宣传。
（三）开展反假服务
以农村金融综合服务站网点为依托，开展反假币知识宣传活动。一是要求金融服务站网点定期开展货币防伪知识宣传活动。二是在农村金融综合服务站网点摆放反假币宣传资料供村民学习使用。
（四）丰富功能
丰富金融服务站流通人民币管理和服务职能。一是开展残缺污损人民币兑换工作。要求每个服务站每月指定日期为村民办理残损币的兑换业务。二是开展反宣币收兑工作。
三、工作成效
通过一年金融服务站网点的运行，取得了一定的工作成效。在助农取款服务点已有的查询、小额取现、小额消费等功能的基础上，进一步拓展农村基础金融服务种类，为农户提供转账、残壁兑换、征信知识宣传等金融服务。
四、工作中遇到的问题
（一）从业人员操作风险。
服务站从业人员素质良莠不齐，多为兼职仅接受了有限的培训，业务操作技能和水平有限，容易造成操作失误，且存在一定的道德风险，造成负面影响。
（二）服务站安防风险。
由于大多是服务站离城区或公安派出所较远，设立农村金融服务站成本投资较大，管理费用较高，监控、安防机制不健全，容易给不法分子得到可乘之机。
五、下一步工作计划
下一步的工作重点，一是加强金融知识宣传培训。二是强化安全管理，有效防范农村金融服务站风险。三是逐步提高服务站商户的金融业务水平。
中国人民银行逊克县支行
2018年1月15日
第五篇：金融同业业务风险报告
【封面报道】同业解连环
财新网-新世纪2013-07-30 07:56 我要分享
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[导读]资产在银行表内表外腾挪，风险未离开须臾。同业业务自我救赎之路，必须通过破除隐性担保
【财新《新世纪》】（记者 张宇哲 凌华薇 李小晓）仅仅在两三年间，银行同业业务急速膨胀。到2013年一季度末，上市银行同业资产规模11.6万亿元，占总资产比例近13%，为2006年上市银行同业资产规模1.6万亿元的近10倍。按13%的比例估算，中国银行业整体的同业资产规模，接近20万亿元。
银行同业业务最初限于商业银行之间的拆借，以解决短期流动性，这是“同业”概念的溯源。从2010年以来，同业业务逐渐发生了质的变化，发展成商业银行利用同业拆入资金或吸收理财资金，扩大各种表外资产，幻化出各种各样的同业业务，科目不断变化，除了传统的同业存放、同业拆借、同业票据转贴现，又衍生出同业代付、同业偿付、买入返售等各种“创新”。
不用纠结于这些日新月异的新名词之含义。究其根本，不过都是银行信贷资产的出表利器。对大多数银行来说，这是规避监管资本要求、拨备成本、绕开存贷比硬杠杠，大幅“节约监管成本”，是不可能不做、不得不做的科目游戏。至于6万亿元信托也好，近2万亿元证券资管也罢，再或产权交易所挂牌个近万亿元，都仅仅是过一下手的通道业务，银行始终是主角。
银行资产出表，吸纳的资金何来？还是银行自己。2010年后规模呈级数递增的银行理财产品，截至2013年6月底，已达9.85万亿元，成为承接这些出表信贷的主要买家。
个案更惊悚。一家贷款规模仅300多亿元的广西北部湾银行，资产可以做到1200亿元，奥妙就在同业科目下。这样长袖善舞的城商行，已非个别现象。为了满足监管当局对上市、跨区域经营所规定的资产规模要求，一年多花几千万元成本吹大资产负债表而已。
被称为“同业之王”的兴业银行，则超越了资产出表的初级阶段，进入下一重境界。它的同业资产占总资产的比例是36%，但是来自同业业务的利润已经占到全部利润的一半。玄机不玄，兴业银行搭建银银平台，左手是中小银行的理财或同业拆借资金，右手提供买入返售的同业资产，兴业银行坐收中间业务收入。
如果不是存在业内担心的隐性担保问题，兴业银行表面上几乎已经达到了西方银行财富管理的境界：无风险对冲。
问题恰出在隐性担保，整个银行业的问题，同业业务的风险点都出在这里： 如果没有银行信用的隐性担保，就没有刚性兑付的理由，银行理财何以几年间就蓬勃至10万亿元？如果没有商业银行分支机构违规提供担保的“抽屉协议”，那些地方融资平台、房地产投资等信贷政策频频限制的项目，如何能被制作成买入返售产品，顺利出售给资金泛滥的农商行、农信社？
资产在银行体系表内表外腾挪，风险没有离开须臾。
从这个意义上说，监管失效、风险没有分散、甚至那些对于地方融资平台和房地产的限制型的信贷政策，也是失效的。是否构成系统性风险？观察者自有答案。
2013年3月，国务院副总理马凯要求央行和银监会关注同业资产和银行理财的问题。
监管当局首先采用总量控制的办法遏制这一势头。2013年3月，银监会发布8号文，要求商业银行理财非标资产占总资产的比例不能超过25%。有多家银行同业业务占资产的比例远远高于13%这样的平均数，超过了30%。
2013年6月发生在银行间市场所谓的“钱荒”事件，再度暴露同业市场资金价格易大起大落，个别机构的流动性风险一触即发。
此后有消息称，央行正在牵头银监会、证监会、保监会等部门，酝酿出台规范同业市场业务的针对性措施，包括可能要求中资银行的同业业务“解包还原”，无论是表内投资还是出具的各类担保，都要按照表内的同类型业务标准计提拨备；银行将同业业务审批的权限，统一上收至总行„„
同业现象已提出抉择：是让银行变幻科目做不规范的假出表，还是应该走标准化的资产证券化之路？国务院6月19日的文件提出，信贷资产证券化要常态化，已经作出了回答。
银监会有关部门透露，监管当局正在拟定信贷资产证券化常态化的有关政策，很快出台，这将成为银行的一项常规业务，未来不再受试点的额度限制。目前还需一事一批，将来审批方式有望变成资格审批。
与监管赛跑
几乎每出台一个监管政策，都使得银行同业资产规模增速受到一定影响，但几个月后，又会再度扩张 同业业务发生在金融机构之间，最初仅限于银行间的短期资金拆借。从上个世纪90年代后期开始，从银行对证券机构资金的托管起步，同业范围已从银行扩展到信托、证券、基金、租赁、财务公司等各类金融机构，横跨信贷市场、货币市场和资本市场。
自2009年以来，银行体系流动性宽松，而信贷额度管制相对严格，资金大量配置在资金业务上，叠加同业业务的持续创新，商业银行已相继在总行层面成立了同业部门，近年同业资产规模不断膨胀，同业业务量、收入、利润等，在商业银行各项业务的占比和贡献明显提高。
“2008年‘4万亿’经济刺激计划后的中国银行业资产规模暴增，造成银行业对资本金的严重饥渴，各种表外融资手段层出不穷，银行没有正规的资产出表的渠道，创新只能围绕着表内资产搬表外。”一位银行人士说，这些“创新”的实质仍是银行突破存贷比限制、节约风险资本、表内资产表外化。
2010年、2011年，由于融资类银信合作、票据贴现等“绕规模”的手段相继监管限制，同业代付成为资产出表的主要操作模式，尤其被中小银行广泛采用，至2012年更迅猛扩张。
同业代付业务是指委托行根据其客户的申请，以自身的名义委托他行提供融资，他行在规定的对外付款日根据委托行的指示先行将款项划转至委托行账户上，委托行在约定还款日偿还他行代付款项本息。
在2012年4月银监会发文规范同业代付业务之前，同业代付规模已超过1万亿元，自监管机构要求同业代付入表、纳入客户统一授信管理后，同业代付业务规模持续收缩。此后银行开始大量运用买入返售科目。
信托受益权的买入返售快速增长，主要始于2011年下半年。这是因为2011年7月银监会禁止银行理财产品投向委托贷款、信托转让、信贷资产转让、票据资产等，要求银行理财资金通过信托发放的信托贷款、受让信贷资产、票据资产三项于2011年底前转入表内，并按照规定计入风险资产和计提拨备。
2013年3月底，银监会下发8号文规范银行理财的表外非标资产，但很快，银行同业资金以单一信托购买信托收益权规模大涨。
买入返售机器
买入返售的金融资产，可以是债券、票据、信贷资产、应收租赁款和信托受益权等，什么都可以 买入返售业务，创新始于被业内称为“同业之王”的兴业银行。
兴业银行2012年买入返售金融资产7927.97亿元，其中一半买入信托受益权，有3947亿元。同年，同业业务增速更高的民生银行、平安银行，买入信托受益权也分别达到967.7亿元和969.68亿元。
2012年底，兴业银行同业资产规模达1.17万亿元，占总资产36%，在16家上市银行中高居榜首。其同业资产规模已经基本等同于贷款规模；同业利息收入最大，占公司全部利息收入的比重达38%，已经接近贷款对利息收入的贡献。
同业买入返售，其本质与逆回购无异，是协议约定先买入，到期再按固定价格返售，实际是资金融出的过程。买入返售一般放在应收款项类投资，或可供出售类资产科目中。买入返售金融资产配置范围，包括债券、票据、信贷资产、应收租赁款和信托受益权等，什么都可以，期限较短，二年以下、一年期限为主。正常情况下，一般同业市场的利率在4.5%-5%，银行理财的成本也在这个范围内；银行出表信贷的收益6.5%左右，信托融资成本在7%-8%之内，此外，信托或券商资管，收千分之一到千分之二的通道费。
与债券相比，买入返售产品与理财产品的期限更为匹配，更加灵活。当然，比起要公布资产负债表，要经过一系列审核程序和达到发行条件的债券产品而言，买入返售的标的更容易暗箱操作，也蕴含更高风险。
招商证券研报显示，从上市银行同业资产结构来看，2012年买入返售资产占同业资产比例达45%，且呈逐年上升趋势。其中，国有商业银行（除农行）同业资产结构中，存放同业占比（即拆出资金）较高，而股份制银行中买入返售资产占比较高。
今年6月，巴克莱对民生银行和兴业银行的风险作出警示，指出其在利用信用风险资产（票据和信托受益权）的买入返售和卖出回购打擦边球，而这些资产的违约风险，要远高于以债券为标的的逆回购和回购的风险。
从今年的信托资产规模排名来看，去年位于前三甲的外贸信托和平安信托已经出局，取而代之的，是来自“银行系”的建信信托和兴业信托，两者分别为建行、兴业银行的控股子公司。兴业信托2011年被兴业银行收购后更为现名，2012年底的总资产已经超过了5000亿元。
业内人士透露，这两家信托公司管理资产规模激增的主要原因，即信托受益权这类通道业务的猛涨。比如，有企业拿不到银行贷款，兴业银行可以通过其下属兴业信托给它发个信托贷款，资金也可能由其他银行提供，做成信托收益权的买入返售，通过兴业银行打造的同业“银银平台”卖给其他银行，兴业银行坐收中间业务费。
票据为王
大行和中小银行之间的合作方式主要是“大行签票-中小银行贴现-转贴现给大行”，票据买入返售，实质上是变相将信贷资产转化为同业资产
与兴业银行主要做同业业务中的信托受益权买入返售不同，民生银行主要抢占了贴现票据买入返售。票据常用于贸易结算。当企业贸易背景得到银行认可后，支付20%-100%的保证金，银行便为票据签署付款承诺，即为银行承兑汇票，期限一般在30天至180天。票据买入返售是指，开票行将票据权利卖给另一家银行获得贴现资金，并在票面到期日之前的某个日期重新将票据买回。
某大行计财部人士表示，大中型商业银行作为开具承兑汇票的签发行，开具承兑汇票并不纳入信贷规模，然而一旦贴现，就要纳入信贷规模，属于表内业务，同时受到存贷比的限制。于是，包括民生银行在内的一些股份制银行便和大行形成了“默契”，通过票据买入返售帮大行削减信贷规模。
据财新记者了解，大行和中小银行之间的合作方式主要是“大行签票-中小银行贴现-转贴现给大行”，即大银行赚取利息和保证金后，为了削减信贷规模将票据转卖给中小银行，之后大银行会从中小银行手中逆回购买入票据，将这笔交易计入买入返售科目下，同样不计入信贷规模。
在票据市场上，可以看到票据买入返售和卖出回购的两个交易对手方群体，一个是股份制银行以此帮大行削减信贷规模，另一个是农信社、农商行等资金相对充裕的中小金融机构，以此帮城商行削减信贷规模。
民生银行成为银行界的票据大户。2012年末，民生银行同业生息资产规模为10489亿元，其中买入返售票据资产规模大幅增长近于翻4倍，达376%，余额达6168亿元，占比高达84%。2012年公司买卖票据价差收入为42.24亿元，对营业收入贡献占比达4.1%。
民生银行行长洪崎告诉财新记者，对买入返售的贴现行而言，并不存在风险。“我们就掌握一条，票据是大行出的。我们有同业之间的评审，谁的票可以接，接多少，都有量化标准。”
对于民生银行和大行之间的票据业务，洪崎解读道：“对大行来说，在市场中把散在外面的票据收回来是一件比较麻烦的事，我们给这些票据做托收，最后几天都集中到我这里，我帮他们兑付后，再交给他们。等于是我们不怕麻烦，愿意帮大行做他们最后两天不愿意做的事情。通常从收到还，也就是三五天的事情。”
中信证券研报统计，2012年上市银行年报显示，全行业票据买入返售规模 2.4万亿元，较2011年翻倍增长，尤其是中小型银行增长较快。过去几年，银行票据承兑量已从季均约2万亿元的规模飙升至4万亿元。
国信证券邵子钦认为，目前票据买入返售业务虽然形式上属于同业业务，但实质上是变相将信贷资产转化为同业资产，是曲线满足企业客户融资需求的一种手段。“换句话说，只要存在需求，那么即使不通过票据，也会有其他的同业资产负债形式满足需求。” 国都证券银行业分析师邓婷则认为，和兴业银行主要做的买入返售的信托收益权相比，民生银行的票据买入返售业务风险更小。兴业银行信托收益权平均久期有九个月，票据的久期则比较短，因此民生银行的流动性更好，其负债和资产都能较快重置。
资金提供者
近年来农村金融机构的表现十分激进，成为购买银行理财产品、购入同业返售资产的重要金主
一般认为，国有大行由于资金实力雄厚，往往是同业市场的资金净借出方，而其他银行是净借入方。但近年来农村金融机构的表现也十分激进，成为重要的资金拆出方。
全国农信社机构（包括农商行、农合行）共约2300家，其中农信社1858 家、农商行247家、农合行173家。各省市级农信社平均贷存比约在60%-70%之间，多数农信社贷存比不到50%。与邮储银行一样，在商业银行因为贷存比红线而焦头烂额之时，农信社长期苦恼的是如何实现资金有效运用，提升业绩。
重庆农商行人士向财新记者透露，“6月很多银行闹‘钱荒’，我们银行没有。那时招商银行理财产品收益率很高，曾找我们拆借资金。”
数据显示，截至2012年底，全国各类农信类机构存款余额约12万亿元，贷款余额约8万亿元。除了上缴准备金1万多亿元，还有两三万亿元的资金运用空间，投向包括同业存款、票据、债券等，而其可以投资的债券不过万亿元。为了获得相对高的收益，票据、银行理财产品，都成为农信社的主要渠道。由于能力有限，一些农信社出现了资金市场部整体外包的现象。
据业内人士介绍，兴业银行 “银银平台”上，合作的小银行有几百家，其中农信社最多。
兴业银行自2007年搭建的“银银平台”，为小银行包括城商行、农信社提供全方位金融服务，包括同业往来业务、代理各项理财产品、承担IT承包业务等。初期以清算服务为主，近年来更多资金交易乃至资产配置。这些小机构把钱放在央行作为超额准备金利率很低，只有0.64%，而作为同业存款存放在兴业银行，利率可达2%-3%，如果买入返售信托受益权，则收益更高。
据财新记者了解，山西临汾尧都农商行也在尝试“银银平台”模式，冠之以“农信同业理财”，主要面向山西省的农信社，提供尧都农商行发行的理财产品。尧都农商行集中资金之后委托给保险机构资管部门，投资方向分两类，一类是标准化的债券、货币市场的产品；另一类是全国范围内高收益的非标资产。
知情人透露，运行不到一年，尧都农商行同业资产余额已达100亿元，占其总资产三分之一强。尧都农商行是山西省内惟一一家监管评级达到二级的农信社，市场份额在当地占60%，远超当地的建行、工行。
中小农村金融机构已成为银监会监管风险排查的重点。
2011年6月底，银监会下发了197号文（《关于切实加强票据业务监管的通知》），其叫停与农信社双买断的违规票据会计处理业务由于农信社监管和审计不严格，往往将“信贷类票据资产”和“拆借类票据业务”统一记账，导致这一部分资金不计入“信贷”而计入“同业”，将信贷转移至同业项下，规避监管。
2013年5月，辽宁、吉林、黑龙江、山东等省份部分农村合作金融机构和村镇银行不顾监管部门三令五申，违规开展票据业务，银监会再次下发135号文排查，检查其是否通过复杂合同安排为其他银行腾挪和隐瞒自身信贷规模。
据平安证券估算，2012年以来，银行买入返售同业科目中可能通过票据回购业务隐匿的信贷规模，已经从2011年农信社违规业务监管之后的3000亿元，再次回升到2012年底的1.2万亿元。
城商行魔术
通过票据买入返售做大资产规模，是一些城商行做大资产规模的“会计魔术”
如果说上市银行做大同业表外业务是受资本市场压力，做大中间业务收入，规避资本金等监管约束；备战IPO的城商行，则为了符合上市标准，借同业资产扩张资产负债表。特别是来自中西部地区的城商行，在过去的一年中表现惊人。
城商行扩大资产规模的手段通常有三种：增加贷款、增加异地支行、同业业务。前两者太难，后者则相对容易，即通过发行银行理财资金或拆入同业市场的短期资金，以“买入返售金融资产”的形式，做大资产规模。
2012年，在A股低迷、房地产调控的背景下，多数城商行的理财产品销售异常火爆，其收益率要比市场平均高出0.4%-0.6%。在个别地区，城商行理财产品销量超过了当地的股份制银行。以财新记者不完全统计，截至2012年底，78家城商行中，同业资产与总资产的占比超过30%的有9家，分别是泸州市商业银行、广西北部湾银行、厦门银行、苏州银行、南充银行、广东南粤银行、华融湘江银行、邯郸银行、浙江稠州商业银行；同业资产占比超过20%的则达30家，绝大多数都提出了拟上市计划。
排名前三的泸州市商业银行、广西北部湾银行、厦门银行，同业资产占比分别高达到56.81%、49.38%和39.35%，远高于上市银行同业占总资产比例最高的兴业银行。
139家城商行中，总资产超过千亿元的达24家。很难想象，其中包括2008年成立的广西北部湾银行。北部湾银行2008年的总资产仅为160.67亿元，同业资产合计为5.62亿元，占比仅3.5%；到2012年底，该行总资产达1217.16亿元，快速增长的同业资产占到一半，达600.97亿元，其中买入返售金融资产为457.64亿元。
2012年7月联合资信评估报告显示，北部湾银行同业资产主要是买入返售金融票据，同业客户主要为农村信用合作联社和城市商业银行；同业负债余额583.25亿元，占负债总额的54.81%，其中卖出回购金融资产为大头，达到503.12亿元。
如果要看传统的存贷款业务，北部湾银行2012年发放贷款及垫款仅350.14亿元，存款余额仅365.37亿元。据知情者透露，北部湾银行同业资产猛增的原因之一是其激励机制灵活，给金融市场业务团队的激励是利润提成5%，而业内惯例是1%。
“2011年，广西北部湾银行计划在两年内即2013年实现A+H股上市。”一位接近广西北部湾银行的人士称。根据此前监管掌握的标准，城商行总资产要超过700亿元方可提出上市申请。而异地开设分支机构等，也大多以资产规模为限设定门槛。
抽屉协议
“不出事的话，谁也不会拿出来。”这样的隐性担保有多大规模，恰是业内最关心的要害
无论是信托收益权还是票据的买入返售，都暗含了一个重要环节银行担保，否则并无可能做得如此轰轰烈烈。
申万研报认为，计入同业项下的资产，由于被认定为对手方为银行信誉，因此不用计提“风险减值准备”，但实际上，对应的资产多数为信贷类资产，且通常为资质较差无法通过正规渠道申请到贷款的企业，潜在风险更高。
那为什么还能做得起来？因为有抽屉协议，隐性担保。
当各地分行或支行开展同业信托收益权业务时，为了解除对方银行的担忧，会提供一个密封好的信封，里面装有分支行提供的承诺函，对方收到后放进保险箱，“不出事的话，谁也不会拿出来，这就是抽屉协议。”一位业内人士透露。
这样的承诺函，实质是担保性质，或是一份有瑕疵的担保。因为一旦这个信托受益权出现了风险，银行到底承担什么责任，会存在法律纠纷。
总行是否给予分支行必要的授权，提供这样的承诺函？一位股份制银行人士证实了现实中存在上述做法，但并不愿透露是否总行出具了授权。如果分支机构没有得到总行的授权，意味着这样的承诺函在法律上是无效的，因为分行并非二级法人。但是，如果总行给予了授权，这样的担保势必要计入银行的风险资本。
如果没有授权，这就是一种隐性担保，脱离了总行的监控，也没有风险资本的约束。这样的隐性担保规模到底有多大，恰是业内人士最担心的。
一家股份制银行人士透露，银行同业买入返售的暗保现象很普遍，很多分行、支行都在这么做；总行是在内部审计之后，诧异地发现：“怎么还有这么大一块资产！”
另一位较大规模城商行的人士则透露，当时行内做了评估，认为法律风险很大，最后决定不参与交易。如果买入行接受了这种“抽屉协议”，说明自身风控不严，也说明双方其实达成了心知肚明的默契。一旦发生个案风险，提供承诺函的一方息事宁人认赔的可能性比较大。如果风险超出了可承受的范围，也可能将分支机构人员以违规操作为由，一开了事。
北部湾银行管理层就在年报中认为，买入返售金融资产信用风险较小。但联合资信评估公司发布的评级报告称，北部湾银行由于同业资产和负债占比比较大，该类负债波动性较大，稳定性下降。监管风向
“今年试行的新的商业银行资本管理办法，已经提高了同业资产的风险拨备，再提高不太可能” “商业银行的同业科目太多太复杂了。”一位金融机构人士表示对此叹为观止。申银万国证券分析师赵博文认为，巴塞尔协议对同业科目定义就较为宽泛。
相比于贷款业务，监管政策对同业业务相对宽松，比如对同业资产的风险资产权重系数仅为25%。同业业务中，即使资金的实质用途与贷款相同，不受存贷比约束，无需缴纳存款准备金，对同业资产也不必计提拨备等。
贷款的行业投向面临严格的监管约束，同业资产的投向则灵活得多、长期的地方融资平台、地产项目，可以投向一切正规渠道很难获得银行贷款支持的项目。
业内预计，银监会将进一步提高风险资本要求，以控制同业资产的杠杆率。但银监会人士称，“今年试行的新的商业银行资本管理办法，已经提高了同业资产的风险拨备，再提高不太可能；而降低杠杆率，更多是银行内部风险控制的问题。”
今年开始实施的《商业银行资本管理办法（试行）》，调高了商业银行对其他商业银行的债权计提风险权重，三个月期限之内和三个月期限以上的风险权重分别从此前的0、20%，分别提高到20%、25%。
此外，虽然部分同业存款被纳入M2，但并未纳入贷存比考核，因此不必上缴存款准备金，未来如果这部分被纳入M2的同业存款，计入贷存比考核，则可能会相应上缴存款准备金。
中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚认为，应细分同业业务资产类型，20%风险权重并不能反映不同性质同业资产的风险，比如同业存放与买入返售的风险是不一样的，应厘清哪些业务是银行之间正常的头寸划拨，哪些则是对接了“非标”资产。
华泰证券首席经济学家刘煜辉认为，同业非标资产也应视同贷款全额提足风险资本。
2011年以来，监管部门对银行同业业务及票据业务进行了多次监管，先后发布197号文、201号文、286号文、206号文。几乎每出台一项监管政策，都使得银行同业资产规模增速受到一定影响，但几个月后，又会再度以一个新的名义扩张。“这和堰塞湖一样，不能只堵不疏导。银行有风险管理、调节资产负债表的需要、平衡风险集中度的需要。”央行人士称，走标准化的信贷资产证券化之路是必然选择。
这就不难理解，近日银监会主席尚福林向他曾就职的证监会发出邀请：欢迎证券公司来帮助商业银行做信贷资产证券化。希望借券商之手，帮助银行真正把风险分散出去。尚福林在2011年10月前担任了十年证监会主席，期间从未对商业银行的资产证券化松口。
风险不怕，不良资产也没有关系，关键在于定价是否合理，支持定价的整个交易体系、信息披露能否足够公平透明。这是资产证券化制度在英美资本市场推出的初衷。中国离这套体系太远，摸到了皮毛而未取其精髓。资产证券化一轮又一轮的试点，谨小慎微，但最关键的制度建设，还需要尽快提上日程。
本刊见习记者吴红毓然、实习记者林姝婷对此文亦有贡献 金融同业业务有哪些？
负债业务：同业存放、同业拆入、信贷资产卖出回购、票据转出 资产业务：存放同业、同业拆出、信贷资产买入返售、票据转入
中间业务：基金、年金等托管、代理清算、代理开票、代开信用证、第三方存管、代理基金、代理保险、代理信托理财、代理债券买卖、代理金融机构发债等
资料来源：财新记者采访整理
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