给金融分析师的一些忠告

第一篇：给金融分析师的一些忠告

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给金融分析师的一些忠告

中国大陆地区作为CFA考生增长最快的地区，越来越多的金融和非金融人士加入到CFA队伍中。想要得到这颗素有“全球金融第一考”的明珠，我们要付出很多代价，除金钱以外。记得在早年参加CFA宣讲活动中，曾郑重地向潜在学员提示风险：CFA考试对大家真正的考验其实不在于智商，而在于大家的时间、精力和耐心。

有过一位3个级别全75%+通过的大牛，是这么分享自己的CFA学习经验的，“只要屁股坐住了，CFA就能考得过。” 为了CFA考试奋斗的日子，相信每一位学员走过之后，都历历在目。我们为了CFA放弃的，不仅仅是金钱，更是青春年华。每一年CFA颁证之时，总有人说道：“我把青春献给了CFA。”

每一位学员成长的道路上，我们相伴同苦；你们在备考的日子里洒下的每一颗汗水、付出的每一份辛劳，我们感同身受；你们在课堂上每一双渴望知识和学习的眼神，我们难忘于心。CFA学员心中的问号

也许今天你会认为，通过了考试，就是成功；没有通过，就是失败。我们从小到大，都在”非黑即白“的价值观道路上，集体前行。而在今日社会已在反思，成功到底是什么？是拥有大笔财富？是拥有无上权力？还是拥有”金饭碗“的工作？

每一个人价值观背后的答案都会不同，而在追逐CFA梦想的路上，也不尽相同。有一级学员在课上，认真地问：“老师，CFA考出来，到底有什么用？” 我笑称：“考出来最大的用处，就是能教CFA。” CFA究竟对我们每一个学员来说，意味着什么？这也许是回绕在每一个一级学员心中的问号。

一纸飘洋过海寄来的最具金融权威证书？一份保证衣食无忧工作的机会？还是一个能帮助升职加薪的砝码？也许都是，也许都不是，关键看你怎么看待。追逐CFA证书的背后，北野武讲过一个很有趣的故事。

他说他没出名之前想有一天有了钱，一定要开跑车，吃高档餐厅，跟女人们睡觉。而真正功成名就的时候，他发现开保时捷的感觉并没有那么好，因为“看不到自己开保时捷的样子”。结果他就让朋友开，自己打个出租车，在后面跟着，还对出租司机说：看，那是我的车。

你会觉得，北野武挺好笑的，看着保时捷比开着它感觉更好。各位学员们，拿到证书也许是你目前最大的追求，正如北野武年轻时。在拿到证书以后，当我们回过头来看自己，你发现最大的成功，不是这张证书，而是你自己由内而外、脱胎换骨的改变，是你拥有的投资领域最高标准的认证，更是加入到全球投资专家这个大家庭的机会。

总部地址：上海市虹口区花园路171号A3幢高顿教育

电话：400-600-8011网址：finance.gaodun.cn微信公众号：gaoduncfa

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而每一位CFA candidate，无论1月29日晚的结果如何，都问问自己，“我是否已经在这条道路上，默默前行？”

各位考生，CFA备考已经开始，为了方便各位考生能更加系统地掌握考试大纲的重点知识，帮助大家充分备考，体验实战，高顿网校开通了全免费的CFA题库（包括精题真题和全真模考系统），题库里附有详细的答案解析，学员可以通过多种题型加强练习，通过针对性地训练与模考，对学习过程进行全面总结。

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第二篇：注册金融分析师（范文）

注册金融分析师

考试内容主要包括：

①职业标准和操守； ②财务报表分析； ③量化分析； ④经济学；

⑤固定收益投资分析； ⑥股权分析； ⑦投资组合管理； ⑧企业金融； ⑨衍生工具；

⑩其他投资分析等等。

考过前一级别，才能参加后一个级别考试。

考生在通过全部三个级别的考试后，需要具备四年投资行业相关的全职工作经验。

经资格审查通过，就可获取CFA特许状。

4年的被“投资管理与研究协会”所认可的工作经验包括：在投资决策过程（如金融分析、投资管理、和证券分析等等）中收集、评估及应用金融、经济和统计数据；直接或间接主管他人进行上述活动；从事上述投资决策活动的教学培训工作等等。“投资管理与研究协会”要求CFA认证的申请者必须花超过40%的时间用于以上工作，其中假期、兼职和实习期间的工作经验不予承认。CFA考试共分三个级别，分别是Level I、Level II和Level III。

CFA考试的形式, 内容及范围？

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CFA的报考资格

www.xiexiebang.com 更新时间： 2006-6-27 17:38:17 关注指数： 5632

参加第一阶段考试者，需满足以下条件之一即可报名参加CFA考试： 1）拥有学士学位或相当的专业水准以上，对专业没有任何限制； 2）大学学习年限与全职工作经验合计满四年；

3）如果申请人不具备学士学位，而是具备相当的专业水准，也可被接受为候选人。CFA会用工作经历来考核申请人的专业水准，一般来讲，4年的工作经历即被视为替代学士学位。这4年的工作经历，不一定要从事投资领域相关工作，只要是合法、全职、专业性的工作经历都可被接受； 4）在校大学四年级学生，可在最后一个学年参加考试。

CFA（注册金融分析师）考试内容

www.xiexiebang.com 更新时间： 2005-1-18 18:39:48 关注指数： 3830

CFA考试项目涉及范围很广，水平越高，范围就越广，题目也越难。为便于考生复习和准备，每年AIMR都会出一些CFA考试复习资料，针对不同考试水平给出不同的阅读材料，内容全部以原著形式或论文摘录形式出现。根据统计，水平Ⅰ（即最低层次）的阅读材料有15种，水平Ⅱ有15种，水平Ⅲ有19种，并不亚于攻读MBA或Ph.D所需的阅读材料。

考试内容主要包括：

1．伦理和职业标准、证券法与监管其涉及的内容有：

①适用法律和监管。

它包括信用标准的本质和适用性、相关法规、监管团体的组织和目的。

②职业准则和标准。

它包括伦理准则、职业操守标准、ICFA有关规章、AIMR有关规章。

③伦理标准和职业义务。

它包括与客户、公众、公司管理者、雇主、助手及其他分析师的关系；内部信息问题；监管责任；研究报告和投资建议；补偿利益冲突；信用责任（以上为初级应考内容）；职业道德；投资适宜性。

④伦理行为的问题识别与管理。

它包括信用责任；内部交易；公司治理和机构投资者；“谨慎人”原则（以上为中级加考内容）；能力和合适的关心；安排和接受站偿的利益冲突；一般企业伦理价值和义务；伦理组织变化（以上为高级加考内容）。2．财务会计它涉及的内容有：

①基本会计报表的作用与功能

包括收益表；资产负债表；现金流量表

②会计报表的解释和使用

包括收入识别；存货成本；折扣方法；可市场化证券投资；表外融资；不良债务重组；租凭和所得税（以上为初级应考内容）；流动现金流分析、汇总；公司间投资和企业合并

③若干专题：如财务报表分析的目的；有效市场假设的意义；会计标准；财务报表的调整；国际会计和价格水平调整等（中、高级应考①～③的全部科目）。3．数量分析它涉及内容有：

①数量分析方法导论；复利、现值和未来值的数学计算；基本统计和回归分析；险测量和衍生证券导论（①为初级应考内容）；

②高级回归分析；基本及高级期权和期货定价（①～②为中、等级应考内容）。4．经济学它包括：

①宏观经济学主要内容；

②国际经济学；

③微观经济重点与分析（①～③为初级应考范围）；

④经济预测（①～④为中级应考范围）；

⑤证券分析和组合管理应用；

⑥当前美国及全球经济问题（④～⑥为高级应考范围）。5．固定收益证券分析这方面的应考内容有：

①导论

包括固定收益证券特点；国际固定收益证券市场

②数学性质：包括价格／收益关系；期间和凸型（①～②为初级应考内容）

③作用评价

包括债券评价；收益和现金分析；资产保护和合约

④市场分析

包括收益曲线；预测利率；国际市场和衍生证券（①～④为中级应考内容）

⑤组合决策

包括积极型的决策；被动型决策指数（①～⑤为高级应考内容）。6．权益证券（股票）分析它涉及的内容有：

①导论

包括投资环境；证券高层；证券交易机制；证券市场历史及全球性投资

②财务分析

包括比率；ROE分荽；财务报表分析和资本结构

③评价方法

包括收益；红利折扣；现金流；资产定价及技术分析

④公司分析和评价

包括基本分析；行业和经济内容和分析纲要（以上为初级应考内容）；预测；相对环境；公司计划和决策；质量因素及研究报告（以上为中级应考内容）

⑤投资决策

包括趋势；市场非有效性和心理影响

⑥公司重组

包括LBO及收购

⑦风险资本和紧密控股公司

包括分析和评价（①～⑦为高级应考内容）。7．组合管理它涉及的内容有：

①金融资产管理原则

包括组合管理定义和基本概念

②投资者目标

包括投资限制因素和政策

③资产分配

包括期望收益和风险；最佳组合及动态决策等（①～③为初级应考内容）

④衍生证券分析

⑤预期因素

包括社会、政治、经济及资本市场

⑥组合政策的完整笥和预期因素

包括结构、变化及执行等内容（①～⑥为中级应考内容）

⑦组合绩效的评价

包括绩效标准、基准误差和国际比较等（①～⑦为高级应考内容）。

以上CFA资格考试水平的内容是1992年的考试涉及范围，从总体上看，每年的内容变化不大。但近几年，AIMR又补充一此新的内容，如1998年的CFA考试除了原有内容外，还包括全球市场和投资工具、其它投资方式分析（房地产投资分析、投资公司分析、货币或外汇交易投资分析）等。总之，CFA考试涉及面广，且有相当难度。

第三篇：注册金融分析师

注册金融分析师（CFA）

拥有全球金融第一考的CFA考试在国内的知名度已经很高了，它是证券投资与管理界的一种职业资格认证，由美国“投资管理与研究协会”（AIMR）授予。自CFA考试进入中国后，CFA每年的报考人数在成倍的增长，仅今年6月份的考试，报考人员已经达到近5000人。但是考生通过率很低，据了解CFA在全球的认证通过率是五分之一，在中国这个比例更低。

证书含金量：

鉴于CFA考试的正规性、专业性和权威性，其资格在全球金融领域内受到广泛的认可，成为银行、投资、证券、保险、咨询行业的从业通行证。CFA证书持有者包括世界知名金融投资机构的高级工作人员，薪资也相当可观，CFA在美国年薪多在20万美元左右。考试内容：

CFA要求持有人建立严格而广泛的金融知识体系，掌握金融投资行业各个核心领域理论与实践知识，包括从投资组合管理到金融资产估价，从衍生证券到固定收益证券以及定量分析。考试以全英文的方式进行，须通过3个级别，每级考试时间为6小时。每年的6月、12月在全球近百个国家进行同步考试。中国考生可在上海、北京参加CFA考试。报考条件： 具有大学以上学历的相关从业人员。通过CFA高级水平考试者，还需要具备金融、投资、管理等领域至少3年以上的工作经验，同时又是AIMR的成员，才有资格获得CFA证书。报考费用：CFA考试报名费约400至900美元不等，包括原版的教材资料费、培训费，平均考一次得花费两三万元。注册金融策划师（CFP）

随着国内理财热越来越旺，各行各业对理财专业化程度的需要也越来越高，理财意识的提高，呼吁着更多具备专业技能的理财师。注册金融策划师(CFP)，就是目前国际上金融服务领域最权威的个人理财职业资格，它是由国际财务策划人员协会（IAFP）主办，其人才培养方向是为客户进行理财的理财规划师，根据客户的资产状况与风险偏好，提供包括客户生活方方面面的全面财务建议，为他寻找一个最适合的理财方式，以确保其资产的保值与增值。目前中国已经成立了金融理财师标准委员会，把CFP相关考试和标准引入到中国，它采用两级认证制度，即金融理财师（简称AFP）和国际金融理财师（简称CFP），更切合中国本土特色。证书含金量：

CFP证书是目前世界上权威的理财顾问认证项目之一，对个人来说，CFP证书是理财专家的身份证明，更是获得高薪和高职的有力保证。在美国一个CFP年收入都在10几万美元以上，而在国内，金融理财规划师也能达到年薪50万。目前我国保险业、银行业等领域的理财规划从业人员的年收入一般都在10万元人民币以上，而如果拿到CFP证书，薪资还会上涨。随着WTO市场的开放，银行对于CFP的需求还会大大增加。考试内容：

CFP认证包括培训、专业考试、职业道德考核等几个步骤。其中，专业考试包括理财规划概论、投资计划、保险计划、税收计划、退休计划与职工福利、高级理财规划6个模块，且全部采用英文试卷。报考条件：

报考者需要具有一定的财经知识和英语基础，而且还要具备在银行、基金、保险、证券等相关金融行业的工作经历。报考费用：目前CFP国内培训与考试费用大约在1.5万至2.5万之间。

金融风险管理师（FRM）

风险管理涵盖众多领域，在日益复杂和全球一体化的金融市场和商品市场中，有效的管理和控制风险的作用越来越大，无论是投资银行、商业银行还是证券公司、保险公司，都对加强风险控制提出了更高的要求，而随之带来的结果就是：金融风险管理专业人才的需求急剧增加。金融风险管理师（Financial Risk Manager，FRM）就是针对金融风险管理领域的一种资格认证称号，该认证确定了专业风险管理人员应掌握的风险管理分析和决策的必要知识体系，由美国“全球风险协会”GARP组织考试并颁发证书。GARP是一个拥有来自超过130个国家3万多名会员的金融协会组织，主要由风险管理方面的专业人员、从业者和研究者组成。证书含金量：FRM认证体系得到欧美跨国企业、监管机构及全球金融中心华尔街的认可，成为许多跨国机构风险管理部门的从业要求之一，目前金融风险管理师的平均年薪已达15万元，通过FRM考证者被国内金融机构的认可度也越来越高。考试内容：

FRM进行全英文考试，考试只有一级，时间为5小时，全部是标准化试题，140道左右的多项选择题。考试内容包括市场风险衡量与管理、信用风险衡量与管理、操作与整体风险管理、法律、会计与伦理等，复习备考时间约为14周。每年11月中旬举行一次考试，在国内北京和上海设有考点。报考条件：

报考条件较为宽松，对报考者的学历、行业没有限制，在校大学生也可报考。目前在考人员主要有金融机构风控人员，金融单位稽核、资产管理者、基金经理人、金融交易员（经纪人）、投资银行业者、商业银行、风险科技业者、风险顾问业者、企业财会与稽核部门、CFO、MIS、CIO。其中大部分为服务于大型企业与金融业工作者为主。证书获得： 应考人员FRM考试分数线达标，在金融风险管理或贸易、投资管理、经济、审计等相关领域至少具有两年的工作经验，同时又是GARP会员方能被授予FRM资格证书。考试费用：参加FRM认证考试的费用成本较高，每次考试收费不低于500美元，国内相关培训费用也动辄万元人民币 保险精算师（FIA）

在中国属稀缺资源的精算师，其薪酬因所聘精算师成本和国际惯例也变得内外有别。如现在中国身价最高的精算师——平安保险公司的Steven.Mile，据估计，他的身价至少为每年300万人民币，国内精算师的身价仅为50万至60万人民币。能否支付精算师高昂的薪水并且公平地雇用精算师，这 是薄卫民和他的朋友们经常讨论的问题，突破这一问题的瓶颈在于人们对精算师的认识。■职业描述

精算师是运用精算方法和技术解决经济问题的专业人士。精算师传统的工作领域为商业保险业，主要从事产品开发、责任准备金核算、利源分析及动态偿付能力测试等重要工作。■职业资格

1999年7月16日，中国举行首次精算师资格考试。考试分为准精算师和精算师两部分。考生通过全部九门课程考试后，将获得准精算师资格。获得准精算师资格的考生，通过五门精算师课程的考试并满足有关精算专业培训要求，答辩合格后，才能取得《精算师考试合格证书》。■职业现状

目前,国内已有40名学员获得了准精算师资格。据了解，上海10家人寿保险公司仅有精算专业人员30多人,远不能满足保险业发展的需求。专家认为,精算在中国发展存在的一个问题是能否支付精算师高昂的薪水并且公平地雇用精算师。另外，精算师在利用现有条件提高技能水平的同时,更应注重职业标准的维护。■职业趋势

精算师的诱人之处首先表现在精算师有较高的社会地位,有人说,按英国标准来讲,中国只有两个精算师,而按美国精算师学会的名单,中国尚不存在一个合格的精算师。事实上,中国有些具有不同资格的精算师,但整体水平仍需加强。据预测,我国未来五年急需5000名精算人才。注册会计师（CPA）证书

主考机构：中国注册会计师协会。

适合人群：准备在国内从事会计职业的高级人才。考试内容：会计、审计、财务成本管理、经济法、税法。考试费用：考试报名费10元，考务费55元/科。培训费用每科约300元。

点评：注册会计师考试成绩合格后，具有2年以上从事独立审计业务工作实践经验的人员，可申请取得职业资格证书，方有权签署审计报告。因此，该证书是取得执业资格必不可少的敲门砖，很多企业在招聘中高级财会人员时，明确要求具有CPA证书。

难度指数：★★★★★ ■ 会计专业技术资格证书 注册国际投资分析师（CIIA）

考试是由注册国际投资分析师协会（ACIIA）为金融和投资领域从业人员量身订制的一项高级国际认证资格考试。通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析，资产管理和/或投资等领域三年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。自CIIA考试于2001年正式推出以来，全球已经有5000多人参加了终级考试，迄今为止，2800多名专业人士已经获得CIIA称号。随着各个区域和国家/地区协会的推广，CIIA将会吸引更多的专业人员参考，并扩大其在国际范围内的影响；一个更加广泛的全球CIIA联盟也将逐渐形成。

考试费用: 注册费为800元/人（含一套指定教材）考试报名费为2500元/卷 完成终级考试费用合计 ：800+2500*2= 5800 RMB(含教材)财务顾问师（RFC）

财务顾问师和我国目前提出的理财规划师相近，但财务顾问师（RFC）是被世界各国认可的具有很高知名度的认证体系。其主要职责是帮助家庭和个人进行合理的消费、储蓄、投资、投保以及作未来财务规划。目前全球有3000多人取得了国际认证财务顾问师协会的认证资格（RFC），我国大陆的财务顾问师只有几十人，属于极短缺人才。财务顾问师由国际认证财务顾问师协会（IARFC）颁发IARFC资格证书。特许公认会计师（ACCA）证书 主考机构：特许公认会计师公会。

适合人群：准备出国进修或者准备进入大型跨国企业从事财务工作的人员，需要有一定英语基础。

考试内容：ACCA有14门考试科目，包括财务报表编制、财务信息与管理、公司法与商法、财务管理与控制、财务报告等。

点评：ACCA证书在国际上得到广泛认可，被全球许多国家确定为法定的会计师资格，会员可从事审计、税务、破产执行及投资顾问等专业会计师的工作。同时，ACCA因其课程的全面性、完善性和综合性，而被誉为“财会专业的MBA课程”。对希望就职跨国公司财务部门的人员来说，参加ACCA学习，可大大提高财会专业英语水平，熟知相关的国际会计准则，并拥有优秀的财务背景和实务操作能力。难度指数：★★★★★ 特许财富管理师（CWM）

今年8月初，一个来自美国的金融职业资格认证——特许财富管理师（CWM）首批学员毕业。这批主要从银行、投资顾问公司和保险公司三大行业来的学员获得CWM后将有资格以独立理财顾问的身份，为客户的财务问题出谋划策。特许财富管理师被认为是美国本土三大理财规划管理师之一。特许财富管理师（CWM）有别于先期进入中国的理财规划师（CFP），它们之间采取的是不同的定位，在市场的推行上不会发生什么矛盾或者冲突。特许财富管理师主要是通过掌握与个人理财相关的各种不同的金融产品的特点和科学的理财方法，特许财富管理师为个人提供全方位的理财建议，根据客户的财产规模、收益目标、风险承受能力制定一套理财方案，根据金融市场的变化适时作出调整。目前在美国已有两万名金融人士获得此证书，他们主要分布在银行、保险、基金、证券、会计、独立理财顾问等行业。国际注册内部审计师（CIA）证书 主考机构：国际内部审计师协会。

适合人群：报考CIA需具有学士或学士以上学位、中级及中级以上专业技术资格、注册会计师证书或非执业注册会计师证书。特定专业高校师生也可报名。

考试内容：包括内部审计程序、内部审计技术、管理控制与信息技术、审计环境四个部分。

点评：CIA得到世界各国普遍认可的内部审计职业认证。随着经济的快速发展，我国对高水平、专业化内部审计人员的需求越来越大。因此，通过CIA考试者往往备受用人单位的青睐。

难度指数：★★★★

美国管理会计师(Certified Management Accountant, CMA)资格认证

CMA考试是美国注册管理会计师协会（Institute of Management Accountants，IMA）创立的专业资格，美国注册管理会计师协会是从美国国家会计协会（NAA）派生出来的，已有103年的历史，是美国最大的会计师协会之一。IMA目前共有会员约11000人，主要分布在美国和加拿大及世界经济发达国家，CMA与AICPA是美国两个最主要、最权威的会计师资格，也是全球最权威的会计资格，国际上的会计准则和管理标准，主要是以AICPA和CMA的为准。在中国由中国教育部考试中心组织进行考试。

要参加CMA考试，须先申请成为IMA普通会员，对于中国考生，可以通过IMA授权的中国培训机构的推荐申请入会。通过四门考试后，你必须要符合IMA的规定的资格、操行及二年以上的工作经验方可申请注册成正式会员。报考条件:符合以下条件之一者均可报考CMA/CFM：

1、持有学士学位(任何专业均可)；

2、持有各国注册会计师CPA证书；

3、大学高年级学生；

4、能在一定时间内取得GRE或GMAT 考试50%分值的人士。

考试费用:一般考生，每科目每次考试费用为60美元；美国大学四年级或研究生，每科目30美元；美国大学专任教师，第一次考试不收费，第二次以后各科目收费30美元。在美国境外地点应考者，不论应考科目多寡，共加收25美元。目前，中国境内考试费每门为165美元。

国际数量金融工程认证(CQF)CQF（Certificate in Quantitative Finance）

——国际数量金融工程认证，是由牛津大学博士、英国皇家科学院研究学者、对冲基金创始人Paul Wilmott等组成的国际知名的数量金融专家团队设计推出的国际数量金融工程认证。CQF总部设在英国伦敦金融城，美国纽约、中国北京等分别设立培训中心。CQF以国际领先的师资力量、高端前沿的知识体系、实用高效的教学模式，打造国际金融英才！目前，许多取得CFA证书的专业人士，都来参加CQF培训。CQF在国际上赢得了一致的认可和高度赞誉，其学员绝大部分就职于高盛、美林、摩根、汇丰、花旗、巴克莱、荷兰银行、美洲银行、国际清算银行、毕马威等.目前已有CQF含金量超越CFA趋势,而其入门条件也十分苛刻,不仅英语水平要达到非常高的水平,高等数学的基础也要非常扎实,概率微积分等都要能运用自如.管理会计师考试CIMA CIMA是世界上最大的管理会计师考试、管理与认证机构，同时它也是国际会计师联合会（IFAC）的创始成员之一，目前拥有15万会员和学员，遍布156个国家。CIMA成立于1919年，总部设在英国伦敦，在澳大利亚、新西兰、爱尔兰、斯里兰卡、南非、赞比亚、印度、马来西亚、新加坡等国家以及中国香港和大陆均设有分支机构或联络处。CIMA资格在国际商界享有近百年盛誉，世界知名跨国企业，如联合利华、壳牌、福特等，都对其推崇备至，它们除了招聘CIMA会员外，还定期选派雇员参加CIMA的培训课程。CIMA资格不同于普通会计认证，它以会计为基础，涵盖了管理、战略、市场、人力资源、信息系统等方方面面的商业知识和技能。CIMA会员不仅精通财务而且擅长管理，除了在企业中担任财务总监、CFO等，还有许多会员成为了跨国企业的总经理和CEO。

第四篇：数量金融分析师--貂禅

数量金融分析师--貂蝉

貂蝉是一家著名投资银行研究部的数量金融分析师，专门为机构投资者提供建议。为了赚外快，貂蝉经常在下班之后去“天上人间”夜总会坐台。出于敬业的态度，她只在周末去坐台，这样就可以最大限度地避免两份工作之间互相干扰。该投资银行的领导和同事都不知道貂蝉在业余做兼职。

某个周末，貂蝉在天上人间遇见了著名基金经理孙策，于是决定陪他出台。在孙策家中，两人度过了整个周末，孙策对貂蝉的服务非常满意。在快要离开的时候，貂蝉看到孙策的写字台上放着一份对化妆品公司“雪纳儿”的新产品大肆鼓吹的研究报告，该报告由另一家投资银行提供，对雪纳儿予以“买入”评级。貂蝉当即哈哈大笑，并对孙策指出：作为一个女人，她非常厌恶雪纳儿的新产品，认为它必将失败，为该公司带来巨额亏损；作为一个理性的投资者，此时应该选择卖出。

孙策对貂蝉的评论很感兴趣，当即与她展开了深入讨论。貂蝉表示，虽然她没有看过雪纳儿的财务报表，也没有做过抽样调查，但是出于女人的直觉，可以确信这不是一家好的化妆品公司，而且她的闺中密友都讨厌它的新产品。当孙策打算继续问下去的时候，貂蝉提出要回家了，于是交谈至此结束。

孙策认为貂蝉的评论对他很有帮助，于是决定采用软美元佣金(Soft Dollars)的形式支付本次出台的费用，总计200美元。貂蝉原则性地同意了，但要求孙策用现金支付100美元，另100美元以软美元的形式支付。孙策当场给了她100美元，然后貂蝉离开了他的家。孙策在第二天卖出了其基金持有的所有雪纳儿股票。

半个月之后，雪纳儿的新产品果然被报纸指称销售失败，股价随之滑坡，孙策非常高兴，于是在多个场合称赞了貂蝉的先见之明。消息传到了貂蝉的男朋友，一家银行的贵宾理财经理司马懿的耳朵里，司马懿感觉到这两个人的关系不一般，于是大吃其醋。但是，在没有确凿证据的情况下，司马懿不敢与貂蝉分手，或对孙策进行报复。

为了求证貂蝉与孙策的关系，司马懿打电话给貂蝉所在投资银行的机构销售经理曹丕，索取孙策管辖的基金在该投资银行的全部交易记录。由于两人是好朋友，曹丕想都没想，就把孙策的交易记录给了对方。司马懿发现，最近一个月，孙策突然给该投资银行打了很多软美元佣金，其中几笔直接指定给貂蝉。于是他得出结论：孙策与貂蝉存在不正当的男女关系，必须对他们报复。

恰好孙策和貂蝉都是司马懿所在的银行的贵宾理财客户，司马懿的职责是为他们的账户购买合适的理财产品，拥有很大的决策权限（只需要在事后获得客户认可即可）。在怒火中烧之下，司马懿给孙策的账户购买了大量黄金，他确信黄金价格将下跌；他还停止为貂蝉的账户购买“打新股理财产品”，因为打新股的收益率很高，而他不希望貂蝉获得收益。

具有讽刺意味的是，三天之后世界大战爆发，黄金价格飙升，而所有新股无一例外在上市首日就跌破了发行价，结果孙策赚了一大笔钱，而貂蝉也避免了亏损。孙策无比感激司马懿的“正确决策”，决定额外给予他10000美元的奖励。司马懿心中懊恼不已，但是出于“不拿白不拿”的心态，他接受了这笔额外奖励，并继续为孙策的账户买入黄金。

------------------------正文结束，以下为问题

1.貂蝉在业余去夜总会坐台，并偶尔出台的行为，有没有违反CFA道德准则？为什么？

2.貂蝉对孙策讲述她对雪纳儿股票的看法，这一过程中，谁违反了CFA道德准则？具体违反了哪一项准则？

3.孙策用软美元的形式为貂蝉的出台支付费用，是否符合CFA软美元准则？在这一行动上的最佳实践(Best Practice)是什么？

4.曹丕对司马懿提供孙策的交易记录，违反了哪一项CFA道德准则？

5.司马懿对孙策和貂蝉的账户进行操作，有没有违反CFA道德准则？事后司马懿对CFA协会的调查人员表示，他纯粹是作出了“正确的判断”，让孙策和貂蝉获益，这一辩护是否可以被接受？

6.司马懿应该接受孙策给他的奖励吗？他应该怎样操作才能确保自己不违反CFA道德准则？

7.在这一过程中，貂蝉所在的投资银行（除了貂蝉、曹丕两个员工之外）有没有违反CFA道德准则，或者CFA软美元准则？哪些员工最有可能违反了以上准则？

涅磐(330518972)9:33:48 CFA的考题

第五篇：什么学历可以考金融分析师

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什么学历可以考金融分析师

金融分析师简称cfa 非名校、非金融专业的学生可不可以挑战CFA？来听听一位学子的看法！

本人来自上海一所普通的一本学校，非211非985，学校的强势专业也和金融没什么关系，但是我对金融很有兴趣，于是在大一的下学期了解到CFA之后便决心考这个证书，当时也没多想，那个时候目标也很短浅，觉得自己能进金融行业就很好了，现在大二了，我自认为我是一个很勤奋的人，花了一年时间看完了CFA一级的原版教材。怎么说呢，也算是打下了一个比较系统的金融基础。寒假期间也去了建行实习，算是我的第一份实习吧，大一下的时候，有机会去一家国内顶尖基金公司固定收益部门的实习，去面试，结果面试没过，当然了，我觉得不通过是非常正常的。基金经理直接的面试，大概面了一个多小时（全部是专业问题）。面试结束后也给了我一些指导。（我本人其实不大想考研，真的，我觉得对于我而言考完CFA的难度要小于考上例如复旦金融研究生的难度。）经理也说如果想去基金或者证券公司，研究生是最低学历，（当然了，他本身是复旦研究生毕业，CPA,CFA双持证人）CFA就如大家说的，只能锦上添花而不能雪中送炭，那天面试完心里蛮受打击的，他说你把CPA的会计和财务成本管理学好，excel学好，CFA继续学，博迪的投资学看完你再来找我，（我记得当时他唯一夸我的就是说我英语很好），我也按照他说的在不断努力，但心里总觉得不踏实。

记得寒假实习每天下班的时候，我每天回家都很头痛，并不是因为上班累，而是在为自己的路而迷茫，我也知道，研究生要不就是国内考，要不就工作后出国留学，出国留学又是一大堆钱，我现在就比较倾向后者。有时想想，一个人的命运和前途和自己的性格真的很有关系，我本身就是一个追求生命体验多元化的人，我觉得学金融的，都想去摩根史丹利或者高盛工作吧，哪怕一个月。如果我是一个追求安逸的人，那找一个说的过去的工作娶妻生子不是很好吗，但我偏偏不是。或许从长远来看，这样才是人生的境界吧。

现在我想的就是大三考完一级，大四考二级，毕业后考CPA，EXCEL，英语什么的都应该多学学。至于学知识的时间，我会在大学期间能学多少学多少，尽力而为呗。至于以后的事，也只能走一步看一步吧，话说在银行实习的时候，我发现银行工作的人和基金公司的人真的差好多，气场什么的都差好多，也加深了我对这个行业的渴望。

从一开始对CFA的依赖（看到它这么多的年薪）到现在逐渐看清了现实，与其说看清了现实，不如说在现实面前很多东西都会变的苍白。幸好，我只有大二，我还有足够多的时间去努力，去提升自己。也不知道有木有和我差不多也在这样努力的孩子。

对于CFA，好的方面我也知道，不好的方面例如局限性我也知道，但是我觉得考证书，第一是学习知识，第二，是在考证书的过程中提升自己的能力，例如毅力，CFA对于个人素质的提高真的是很有好处。更重要的是，是能够把知识运用到实践中。有时候觉得吧，有什么了不起的，大不了把CFA和CPA全考出来，我觉得自己做的到。

希望自己有一天能成功吧，希望有一天自己能对自己这些年来的付出感到欣慰。

希望大家加油，我只是有感触了随便写写。说的不好的希望大家原谅。

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