财务管理名词总结及其扩展

第一篇：财务管理名词总结及其扩展

财务管理重点名词解释

第一章 总论

财务管理: 企业财务管理活动是企业管理的一个重要组成部分是根据财经法规制度按财务管理的原则组织企业财务活动处理财务关系的一项经济管理工作。

企业财务活动: 是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。从整体上讲

财务活动包括:(1)企业筹资引起的财务活动(2)企业投资引起的财务活动(3)企业经营引起的财务活动(4)企业分配引起的财务活动。

企业财务关系就是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。企业的财务关系可概括为以下几个方面：(1)企业通所有者之间的财务关

系(2)企业同其债权人之间的财务关系(3)企业同其被投资单位的财务关系(4)企业同其债务人的财务关系(5)企业内部各单位的财务关系(6)企业与 职工之间的财务关系(7)企业与税务机关之间的财务关系。

财务管理的目标: 是企业理财活动所希望实现的结果是评价企业理财活动是否合理的基本标准。不同国家的企业面临的财务管理环境不同同一国家的企业公司治理结构不同发展战略不同财务管理目标在体现上述根本目标的同时又有不同的表现形式。

股东财富最大化: 是指通过财务上的合理运营为股东带来最多的财富。在 股份公司中股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。在 股票数量一定时当股票价格达到最大时股东财富也最大。所以股东财富最 大化又演变为股票价格最大化。

财务管理环境: 又称理财环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响的企业外部条件的总和。财务管理的经济环境是影响财务管理的各种经济因素如经济周期、经济发展水平、通货膨胀状况、政府的经济政策等。

第二章 财务管理的价值观念

货币的时间价值: 时间价值是扣除风险收益和通货膨胀贴水后的真实收益率。资金的时间价值有两种表现形式时间价值率和时间价值额。

复利: 不仅本金要计算利息利息也要计算利息的一种计息方法。年金: 一定期限内一系列相等金额的收付款项。年金按付款方式可分为后付年金、先付年金、延期年金和永续年金。

后付年金: 又称普通年金一定时期内每期期末有等额收付款项的年金。先付年金: 一定时期内每期期初有等额收付款项的年金。

延期年金: 是指在最初若干期没有收付款项的情况下后面若干期有等额的系列收付款项的年金。

永续年金: 是指期限为无穷的年金。

风险: 风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。风险报酬:是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分报酬。

利息率简称利率:是衡量资金增值量的基本单位也就是资金的增值同投入资金的价值之比。从资金流通的借贷关系来看利率是一个特定时期运用资金这一资源的交易价格。影响某一特定借款或投资的利率主要有纯利率、通货膨胀补偿、违约风险报酬、流动性风险报酬、期限性风险报酬等五大因素。

第三章

财务分析

趋势分析法:是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比确定其增减变动的方向、数额和幅度以说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。比例分析法:是把某些彼此存在关联的项目加以对比计算出比率据以确定经济活动变动程度的分析方法。

因素分析法: 又称连环替代法它是用来确定几个相互联系的因素对分析对象——综合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法。偿债能力: 是指企业偿还各种到期债务的能力。通过分析可以揭示企业的财务风险主要分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

营运能力:反映了企业资金周转状况对此进行分析可以了解企业的营业状况及经营管理水平。常用的财务比率有应收帐款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等。

盈利能力: 是指企业赚取利润的能力。财务比率主要有资产报酬率、股东权益报酬率、销售毛利率、销售净利率、成本费用净利率等对于股份有限公司还应分析每股利润、每股现金流量、每股股利、股利发放率、每股净资产、市盈率等。发展能力: 也称成长能力是指企业在从事经营活动过程中所表现出的增长能力。主要的财务比率由销售增长率、资产增长率、股权资本增长率、利润增长率等。

第四章 财务战略与预算

财务战略: 是在企业总体战略目标的统筹下以价值管理为基础以实现企业财务管理目标为目的以实现企业财务资源的优化配置为衡量标准所采取的战略性思维方式、决策方式和管理方针。

全面预算: 是企业根据战略规划、经营目标和资源状况运用系统方法编制的企业经营、资本、财务等一系列业务管理标准和行动计划据以进行控制、监督和考核、激励。企业的全面预算主要由营业预算、资本预算和财务预算构成。

财务预算: 是一系列专门反映未来一定预算期内预计财务状况和经营成果以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。

固定预算和弹性预算: 固定预算是针对某一特定业务量编制的弹性预算是针对一系列可能达到的预计业务量水平编制的。

增量预算和零基预算: 增量预算是以基期成本费用水平为基础零基预算是一切从零开始。

定期预算和滚动预算: 定期预算一般以会计年度为单位定期编制滚动预算的要点在于不将预算期与会计年度挂钩而是始终保持在12个月。

第五章 长期筹资方式

筹资渠道: 是指筹措资金来源的方向与通道体现资金的来源与供应量。一般有国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金和企业自留资金等六种。

长期筹资: 是指企业作为筹资主体根据其经营活动、投资活动和调整资本结构等长期需要通过长期筹资渠道和资本市场运用长期筹资方式经济有效地筹措和集中长期资本的活动。长期筹资的动机有三种基本类型即扩张性融资动机、调整性融资动机和混合性融资动机。

融资租赁: 又称资本租赁、财务租赁是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。

资金习性: 资金的变动同产品产销数量变动之间的依存关系主要分为不变资金、变动资金和半变动资金。

比率预测法: 是依据有关财务比率与资金需要量之间的关系预测资金需要量的方法。

第六章 资本结构决策

资本结构: 是指企业各种资本的构成及其比例关系。在资本结构决策中合理的利用债务筹资安排债务资本的比率对企业具有重要影响。资本成本: 是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。资本成本从绝对量的构成来看包括用资费用和筹资费用两部分。

经营杠杆: 亦称营业杠杆或营运杠杆是指企业在经营活动中对营业成本中的固定成本的利用。

财务杠杆: 亦称筹资杠杆是指企业在筹资活动中对资本成本固定的债务资本的利用。

总杠杆: 亦称联合杠杆是指经营杠杆和财务杠杆的综合。经营杠杆是利用企业经营成本中固定成本的作用而影响息税前利润财务杠杆是利用企业资本成本中债务资本固定利息的作用而影响税后利润或普通股每股收益。联合杠杆综合了经营杠杆和财务杠杆的共同影响作用。

每股利润分析法: 是利用每股利润无差别点来进行资本结构决策的方法。比较资金成本法: 是在适度财务风险的条件下计算不同资本结构的综合资本成本率并以此为标准相互比较确定最佳资本结构的方法。

边际资金成本:是指资金每增加一个单位而增加的成本边际资金成本采用加权平均法计算其权数为市场价值权数而不应使用账面价值权数。当企业拟筹资进行某项目投资时应以边际资金成本作为评价该投资项目可行性的经济指标。债转股: 是债权转为股权的简称即按照一定方法将债权人与债务企业的债权债务关系转变为股东与接受投资企业之间的持股与被持股关系的过程。

第七章 投资决策原理

企业投资: 是指公司对现在所持有资金的一种运用其目的是在未来一定时期内获得与风险成比例的收益。在市场经济条件下公司能否把筹集到的资金投放到收益高、回收快、风险小的项目上去对企业的生存和发展十分重要。

现金流量: 在投资决策中是指一个投资项目引起的企业现金支出和现金收入增加的数量。

净现值: 投资项目投入使用后的净现金流量按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值减去初始投资后的余额。如果投资期超过一年则应减去初始投资的现值以后的余额叫做净现值。

净现值率: 指投资项目的净现值与原始投资额现值的比率。

内含报酬率: 又称内部收益率是指能够使未来现金流入现值等于未来现金流出量现值的贴现率或者说是使投资方案净现值为零的贴现率。实际上反映了投资项目的真实报酬目前越来越多的企业使用该指标对投资项目进行评价。获利指数: 是投资项目未来报酬的总现值与初始投资额的现值之比。投资回收期: 代表收回投资所需的年限。回收期越短方案越有利。平均报酬率:是投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率也称平均投资报 酬率。

投资利润率: 指达产期正常年度利润或年均利润占投资总额的百分比。

第八章 证券投资

证券:是指票面载有一定金额代表财产所有权或债券可以有偿转让的凭证。证券投资: 是指把资金用于购买股票、债券等金融资产。股票的价值: 是指其预期的未来现金流入的现值又称为“股票的内在价值”。它是股票的真实价值。

投资基金: 是一种集合投资制度由基金发起人以发行收益证券形式汇集一定数量的具有共同投资者的资金委托由投资专家组成的专门投资机构进行各种分散的投资组合投资者按出资的比例分配投资收益并共同承担投资风险。投资基金作为一种集合投资制度它的创立和运行主要涉及四个方面投资人、发起人、管理人和托管人。

贝他系数: 是反映个别股票相对于平均风险股票的变动程度的指标。它可以衡量出个别股票的市场风险而不是公司的特有风险。

证券组合: 是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称通常包括各种类型的债劵、股票及存单等。

系统风险: 股票风险中不能够通过构建投资组合被消除的部分。非系统风险: 股票风险中通过构建投资组合能够被消除的部分。

第九章 营运资金

营运资金: 又称营运资本是指流动资产减去流动负债后的余额。在一般情况下营运资金越多企业违约风险就越小举债融资能力就越强。

现金: 指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金包括库存现金、银行存款、银行本票、银行汇票等。

现金的持有成本: 是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费及丧失的再投资收益。

转换成本: 是指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用即现金同有价证券之间相互转换的成本如委托买卖佣金、委托手续费、证券过户费、实物交割手续费等。

现金短缺成本: 是指在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失包括直接损失与间接损失。

成本分析模式: 是根据现金有关成本分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。运用成本分析模式确定现金最佳持有量时只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本而不予考虑管理费用和转换成本。

存货模式: 是将存货经济进货批量模型原理用于确定目标现金持有量其着眼点也是现金相关总成本最低。

机会成本: 是指资金投放在应收账款上所丧失的其他收入如投资于有价证券便会有利息收入。这一成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资金数量、资金成本率或有价证券利息率有关。

管理成本: 是指企业对应收账款进行管理而耗费的开支是应收账款成本的重要组成部分主要包括对客户的资信调查费用、应收账款簿记录费用、收账费用以及其他费用。

坏账成本: 应收账款基于商业信用而产生存在无法收回的可能性由此而给应收账款持有企业带来的损失即为坏账成本。

信用政策: 信用政策即应收账款的管理政策是指企业为应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容。信用标准: 是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件通常以预期的坏账损失率来表示。客户资信程度的高低通常决定于五个方面即客户的信用品质、偿付能力、资本、抵押品、经济状况等简称“5C”系统。

信用条件: 是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣率等。信用期限是指企业允许客户从购货到支付货款的时间限定。许多企业为了加速资金周转及时收回货款减少坏账损失往往在延长信用期限的同时采用一定的优惠措施。即在规定的时间内提前偿付货款的客户可按销售收入的一定比率享受折扣即现金折扣。

收账政策: 是指当客户违反信用条件拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收账策略与措施。

进货成本: 是指存货的取得成本主要由存货的进价成本和进货费用两个方面构成。其中进价成本又称购置成本是指存货本身的价值等于数量与单价的乘积。进货费用又称订货成本是指企业为组织进货而开支的费用如办公费、差旅费、邮资、电话电报费、运输费、检验费、入库搬运费等支出。进货费用一部分与订货次数有关如差旅费、邮资、电话电报费等费用与进货次数成正相关变动这类变动性进货费用属于决策的相关成本另一部分与订货次数无关如设采购机构的基本开支等这类固定性进货费用则属于决策的无关成本。储存成本: 企业为持有存货而发生的费用即为存货的储存成本主要包括存货资金占用费以贷款购买存货的利息成本或机会成本以现金购买存货而同时损失的证券投资收益等、仓储费用、保险费用、存货残损霉变损失等。与进货费用一样储存成本可以按照与储存数额的关系分为变动性储存成本和固定性储存成本两类。

缺货成本: 缺货成本是因存货不足而给企业造成的损失包括由于材料供应中断造成的停工损失、成品供应中断导致延误发货的信誉损失及丧失销售机会的损失等。

经济进货批量: 是指能够使一定时期存货总成本达到最低点的进货数量。

存货ABC分类管理: 就是按照一定的标准将企业的存货划分为A、B、C三类,分别实行分品种重点管理、分类另一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。分类的标准主要有两个一是金额标准二是品种数量标准。其中金额标准是最基本的品种数量标准仅作为参考。

第十章 收益分配

收益分配: 是企业资本的提供者对收益总额进行的分割它主要是以企业的税息前利润即利息、所得税和净利润为对象在各利益主体间进行的分割。

收益分配原则: 合法性原则利益相关原则效率优先兼顾公平原则。剩余股利政策: 在公司有着良好的投资机会时根据一定的目标资本结构测算出投资所需的权益资本先从盈余当中留用然后将剩余的盈余作为股利予以分配。

固定股利政策: 是将每年发放的股利固定在一个固定的水平上并在较长的时期内不变只有当公司认为未来盈余将会显著地、不可逆转地增长时才提高年度的股利发放额。

固定股利比例政策: 公司确定一个股利占盈余的比率长期按此比率支付股利的政策。

正常股利加额外股利政策: 公司一般情况下每年只支付一个固定的、数额较低的股利在盈余较多的年份再根据实际情况向股东发放额外股利。但额外股利并不固定化不意味着公司永久地提高了规定的股利率。

第十一章 财务控制

财务控制: 是按照一定的程序和方式确保企业及其内部机构和人员全面落实、实现财务预算的过程。

成本中心: 一个责任中心如果不形成或者不考核其收入而着重考核其所发生的成本和费用。

利润中心: 一个责任中心既要对成本负责又要对收人和利润负责但没有责任或没有权力决定该中心资产投资的水平因而可以根据其利润的多少来评价该中心的业绩它有独立或相对独立的收入和生产经营决策权。

责任成本的内部结转: 又称责任转账是指在生产经营过程中对于因不同原因造成的各种经济损失由承担损失的责任中心对实际发生或发现损失的责任中心进行损失赔偿的账务处理过程。责任转账的目的在于划清各责任中心的成本责任使不应承担损失的责任中心在经济上得到合理补偿。

第二篇：2013年终财务管理总结

今年的工作可以分以下三个方面：

一、费用成本方面的管理

1.规范了库存材料的核算管理，严格控制材料库存的合理储备，减少资金占用。建立了材料领用制度，改变了原来不论是否需要、不论那个部门使用、也不论购进的数量多少，都在购进之日起一次摊销到某一个部门来核算的模糊成本。

2.在原来的基础上细划了成本费用的管理，加强了运输费用的项目管理，分门别类的计算每辆车实际消耗的费用项目，真实反映每一辆车当期的运输成本。为运输车辆的绩效管理提供参考依据。

二、会计基础工作

（1）认真执行《会计法》，进一步对财务人员加强财务基础工作的指导，规范记账凭证的编制，严格对原始凭证的合理性进行审核，强化会计档案的管理等。对所有成本费用按部门、项目进行归集分类，月底将共同费用进行分摊结转体现部门效益。

（2）国家财政部门对公司的财务等级评定还是第一次。我们在无任何前期准备的前提下，突然接受检查，但长宁区财政局还是对公司财务基础管理工作给予了肯定。给公司的财务等级分数也是评定组有史以来，评给最高分的一家公司。

（3）按规定时间编制本公司及集团公司需要的各种类型的财务报表，及时申报各项税金。在集团公司的年中审计、年终预审及财政税务的检查中，积极配合相关人员工作。

三、财务核算与管理工作

（1）按公司要求对分公司以及营业点的收入、成本进行监督、审核，制定相应的财务制度。统一核算口径，日常工作中，及时沟通、密切联系并注意对他们的工作提出些指导性的意见，与各分公司、营业点的核算部门建立了良好的合作关系。

（2）正确计算营业税款及个人所得税，及时、足额地缴纳税款，积极配合税务部门使用新的税收申报软件，及时发现违背税务法规的问题并予以改正，保持与税务部门的沟通与联系，取得他们的支持与指导。

（3）在紧张的工作之余，加强团队建设,打造一个业务全面，工作热情高涨的团队。作为一个管理者，对下属充分做到“察人之长、用人之长、聚人之长、展人之长“，充分发挥他们的主观能动性及工作积极性。提高团队的整体素质，树立起开拓创新、务实高效的部门新形象。

（4）作为基层管理者，我充分认识到自己既是一个管理者，更是一个执行者。要想带好一个团队，除了熟悉业务外，还需要负责具体的工作及业务，首先要以身作则，这样才能保证在人员偏紧的情况下，大家都能够主动承担工作。

新的一年意味着新的起点、新的机遇、新的挑战，我们决心再接再厉，更上一层楼。XX年我们将向财务精细化管理进军，精细化财务管理需要“确保营运资金流转顺畅”、“确保投资效益”、“优化财务管理手段”等，这样，就足以对公司的财务管理做精做细。要以“细”为起点，做到细致入微，对每一岗位、部门的每一项具体的业务，都建立起一套相应的成本归集。并将财务管理的触角延伸到公司的各个经营领域，通过行使财务监督职能，拓展财务管理与服务职能，实现财务管理“零”死角，挖掘财务活动的潜在价值。虽然，精细化财务管理是件极为复杂的事情，其实正所谓“天下难事始于易，天下大事始于细”。

第三篇：财务管理总结

一：名词解释：（6*3）

1财务管理：财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。2系统风险（不可分散风险）：股票风险中通过投资组合能够被消除的部分称为可分散风险，而不能够被消除的部分称为不可分散风险或系统风险。

3敏感项目：运用营业收入比例法要选定与营业收入保持基本不变比例关系的项目，这类项目被称为敏感项目，包括敏感资产项目和敏感负债项目。其中敏感资产项目包括现金，应收账款，长期投资，存货等项目；敏感负债项目包括应付账款，应付费用等。

4长期筹资渠道（方式）类型：政府财政资本银行信贷资本非银行金融机构资本其他法人资本民间资本企业内部资本国外和我国港澳台地区资本

5直接（间接）筹资：直接筹资是指企业不借助银行等经融机构，直接与资本所有者协商融通资本的一种筹资活动；间接筹资是指企业借助银行等经融机构而融通资本的筹资活动。

6最佳资本结构：指企业在适度财务风险的条件下，使其预期的综合资本结构成本率最低，同时企业价值最大的资本结构，它应作为企业目标资本结构。

7营业杠杆：亦称经营杠杆或营运杠杆，是指企业在经营活动中对营业成本中固定成本的利用。

8内部报酬率：P228

9获利指数：又称利润指数，是投资项目未来报酬的兑现值与初始投资的现值之比。

10授信额度：是指借款企业与银行间正式或非正式协议规定的企业借款的最高限额。

11可转换债券：是指根据发行公司债券募集办法规定债券持有人可将其转换为发行公司的股票的债券，应规定转换办法，并应按转换办法向债券持有人换发股票。

12融资租赁：又称资本租赁，服务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务，是现代企业的主要类型。

13售后租回：在这种形式下，制造企业按照协议先将其资产卖给租赁公司，再作为承租企业将所售资产租回使用，并按期向租赁公司支付租金。

14杠杆租赁：这种融资租赁形式由于租赁受益一般大于借款成本支出，出租人借款购物出租可获得财务杠杆利益，故被称为杠杆租赁。

15资本结构：广义的资本结构是指企业全部资本的构成及其比例关系；狭义的资本结构是指企业各种长期资本的构成及其比例关系，尤其是指长期债务资本与股权资本之间的构成及其比例关系。

16营运资本：广义的营运资本是指总营运资本，简单来说就是指在生产经营活动中的短期资产；狭义的营运资本就是指净营运资本，是短期资产减去短期负债的差额。

17货币市场基金：是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券，商业票据，银行定期存单，企业债券等。18商业票据：是一种较为常见的企业短期融资形式，是大型工商企业或金融企业为筹措短期资金而发行的无担保短期本票。

19证券化资产：是指实施了资产证券化的资产。

20信用标准：是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求。通常以预期的坏账损失率作为判断标准。5C评估法：是指重点分析影响信用的五个方面的一种方法，五个方面包括品德（Character）能力（capacity）资本（Capital）抵押品（collateral）和情况（conditions）

22股票股利：指股份有限公司以股票的形式从公司净利润中分配给股东的股利。23股权登记日：是有权领取本期股利的股东资格登记截止日期。

24除息日：又称除权日，是指从股价中除去股利的日期，及领取鼓励的权利与股票分开的日期。

25剩余股价政策：p366

26股票分割：是指将面值较高的股票分割为几股面值较低的股票。

27要约回购：是指公司通过公开向股东发出要回购股票的要约来实现股票回购计划。

28协议回购：是指公司与特定的股东私下签订购买协议回购其持有的股票。29租赁：是指出租人以收取租金为条件，在契约或合同上规定的期限内，将资产租借给承租人使用的一种经济行为。

二：简答（2*6）

1财务管理的目标：它是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。随着市场经济体制的逐步完善,财务管理理论在不断地丰富和发展。其中财务管理的目标,也在不断推陈出新。到目前为止,先后出现了4种比较具有代表性的观点,分别是:利润最大化原则、股东财富最大化原则、企业价值最大化原则和企业资本可持续有效增值原则。

财务管理目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向。财务管理目标的作用可以概括为四个方面：

（1）导向作用。（2）激励作用。（3）凝聚作用。（4）考核作用。

企业财务管理目标具有以下特征：（1）财务管理目标具有相对稳定性。随着宏观经济体制和企业经营方式的变化，随着人们认识的发展和深化，财务管理目标也可能发生变化。但是，宏观经济体制和企业经营方式的变化是渐进的，只有发展到一定阶段以后才会产生质变；人们的认识在达到一个新的高度以后，也需要有一个达成共识、为人所普遍接受的过程。因此，财务管理目标作为人们对客观规律性的一种概括，总的说来是相对稳定的。

（2）财务管理目标具有可操作性。财务管理目标是实行财务目标管理的前提，它要能够起到组织动员的作用，要能够据以制定经济指标并进行分解，实现职工的自我控制，进行科学的绩效考评，这样，财务管理目标就必须具有可操作性。具体说来包括：可以计量。可以追溯。可以控制。

（3）财务管理目标具有层次性。财务管理目标是企业财务管理这个系统顺利运行的前提条件，同时它本身也是一个系统。各种各样的理财目标构成了一个网络，这个网络反映着各个目标之间的内在联系。财务管理目标其所以有层次性，是由企业财务管理内容和方法的多样性以及它们相互

A以利润最大化为目标：

2各种投资方式的优缺点：

1投入资本筹资的优缺点：@优点 主要有：投入资本筹资所筹得的资本属于企业的股权资本，与债务资本相比较，它能提高企业的资信和借款能力；投入资本筹资不仅可以筹取现金，而且能够直接获得所需的先进设备和技术，与仅

筹取现金的筹资方式相比，它能尽快地形成生产营运能力；投入资本筹资的财务风险较低。@缺点 主要有：投入资本筹资通常资本成本较高；投入资本筹资未能以股票为媒介；产权关系有时不够明晰，也不便于产权的交易。2 普通股筹资的优缺点：

@优点主要有：（1）普通股筹资没有固定的股利负担。公司盈利，可适当分配股利给股东。公司少盈利或无盈利，也可少分配或不分配股利给股东。（2）普通股股本没有规定的到期日，无需偿还，它是公司的永久性资本，除非公司清算，才予以清偿。（3）利用普通股的风险小，它不存在还本付息的风险。（4）发行普通股筹集股权资本能提升公司的信誉。

@缺点主要有：（1）资本成本较高。一般而言，要高于债务资本。（2）利用普通股筹资，出售新股票，增加新股东，可能会分散公司的控制权；另一方面，新股东对公司已积累的盈余具有分享权，会降低每股收益，导致普通股股价下跌。

3长期借款筹资的优缺点：

@优点主要有：（1）借款筹资的速度较快。一般时间较短，程序简单，可快速获得现金。（2）借款资本成本较低。长期借款筹资的利息可在所得税之前列支，故可减少企业实际负担成本。（3）借款筹资弹性较大。借款时，企业与银行直接协商贷款时间，数额和利率等；用款时，企业可根据自身财务状况和银行再协商，对企业而言，灵活性大。（4）企业利用借款筹资，与债券一样，可发挥财务杠杆的作用。

@缺点主要有：（1）借款筹资风险较高。借款有固定的利息负担和偿还期限，故企业的筹资风险较大。（2）借款筹资的限制条件较多。这可能影响到企业以后的筹资和投资活动。（3）借款筹资数量有限。一般不如股票，债券那样可一次性的筹集到大笔资金。

4债券筹资的优缺点：

@优点主要有：（1）债券筹资成本较低。与股票的股利相比，债券的利息允许在所得税之前支付，发行公司可享受税上利益，公司实际的负担的债券成本低于股票成本。（2）债券筹资能够发挥财务杠杆的作用。无论公司的盈利多少，债券持有人只收取固定的利息，而更多的收益可分配给股东或留用公司经营，增加了股东和公司的财富。（3）债券筹资能保障股东的控制权。债券持有人不参与公司的管理决策，因而就不会分散股东的控制权。（4）债券筹资便于调整公司资本结构。

@缺点主要有：（1）债券筹资的财务风险较高。债券有固定的到期日，必须定期支付利息，发行公司必须承担按期付息偿本的义务。（2）债券筹资的限制条件较多。（3）债券筹资的数量有限。公司利用债券筹资一般受一定额度的限制，多数国家对此都有限定。

5融资租赁筹资的优缺点：

@优点主要有：（1）融资租赁能够迅速获得所需资产。融资租赁集融资与融物于一身，一般必先筹集现金后购置设备来得更快，可使企业尽快形成生产经营能力。（2）融资租赁的限制条件少。（3）融资租赁可以免遭设备陈旧过时的风险。（4）融资租赁的全部租金通常在整个租期内分期支付。可以适当降低不能偿付的危险。（5）融资租赁的租金费用允许在所得税前扣除，承租企业能够享受税上利益。

@缺点主要有：租赁筹资的成本较高，租金总额通常要高于设备价值的30%；

承租企业在财务困难时期，支付固定的租金也将构成一向沉重的负担；另外，采用租赁筹资方式如不能享有设备残值，也可视为是承租企业的一种机会损失。6优先股筹资的优缺点：

@优点主要有：（1）优先股一般没有固定的到期日，不用偿付本金。（2）优先股的股利既有固定性，又有一定的灵活性。（3）保持普通股股东对公司的控制权。（4）从法律上讲，优先股股本属于股权资本，发行优先股筹资能够增强公司的股权资本基础，提高公司的借款举债能力。

@缺点主要有：（1）优先股的资本成本虽低于普通股，但一般高于债券。（2）优先股筹资的制约因素较多，例如，为保证优先股的固定股利，当企业盈利不多时，普通股就可能分不到股利。（3）可能形成较重的财务负担。影响公司的形象。

7可转换债券筹资的优缺点：

@优点主要有：（1）有利于降低资本成本。可转换债券的利率通常低于普通债券，转换前，低于普通债券的成本。转换为股票后，节省股票发行成本，降低股票资本成本。（2）有利于筹集更多的资本。同时能稳定公司的股价。（3）有利于调整资本结构。通过促使可转换债券持有人转股，还可以借助诱导，促其转换，借以调整资本结构。（3）有利于避免筹资损失。

@缺点主要有：（1）转股后可转化债券筹资将失去利率降低的好处。（2）若确需股票筹资，但股价并未上升，可转换债券持有人不愿转股时，发行公司将承受偿债压力。（3）若可转换债券转换时股价高于转换价格，则发行遭受筹资损失。（4）回售条款的规定可能使发行公司遭致损失。

3资本结构理论：

资本结构理论是关于公司资本结构（或转化为债券资本比例），公司综合资本成本率与公司价值三者之间关系的理论。它是公司财务理论的核心内容之一，也是资本结构决策的重要理论基础。

（一）早期资本结构理论：

三种观点：净收益观点净营业收益观点传统折中观点

（二）MM理论：

其基本结论可以简答地归纳为在符合该理论的假设之下，公司的价值与其资本结构无关。公司价值取决于其实际资产，而非各类债务和股权的市场价值。

（三）新的资本结构理论

代理成本理论信号传递理论优选顺序理论

第四篇：财务管理总结

论述（总结两道）

财务管理的概念：是组织企业财务活动、吹了财务关系的一项经济管理工作。

企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

分四个方面：1.企业筹资引起的财务活动。2.企业投资引起的财务活动。3.企业经营引起的财务活动。4.企业分配引起的财务活动。

企业财务关系：指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。（内部和外部）分七个方面：1企业同其所有者之剑的财务关系。2.企业同其债权人之间的财务关系。3.企业同其被投资单位的财务关系。4.企业同其债务人的财务关系。5.企业内部各单位的财务关系。6.企业与职工之间的财务关系。7.企业与税务机关之间的财务关系。

企业财务管理的特点：1.财务管理是一项综合性管理工作。2.财务管理与企业各方面具有广泛联系。3.财务管理能迅速反映企业生产经营状况。.以股东财富最大化为目标（能够成为现代理财最佳目标）

1、股东财富最大化是指通过财务上的合理运营，为股东创造最多的财富。

2、股东财富最大化目标体现以下优点：1.股东财富最大化目标考虑了现金流量的时间价值和风险因素，因为现金流量获得时间的早晚和风险的高低，会对股票价格产生重要影响。2.股东财富最大化在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为，因为股票的价格很大程度上取决于企业未来获取现金流量的能力。3.股东财富最大化反映了资本与收益之间的关系，因为股票价格是对每股股份的一个标价，反映的是单位投入资本的市场价格。

3、资金用于投资，与外界（包括市场、竞争对手、政府等）进行货币和实物资产的交换。

4、约束条件：1.利益相关者的利益受到了完全的保护以免收到股东的盘剥。2.没有社会成本，公司在追求股东财富最大化的过程中所后妃的成本都能够归结于企业并确实由企业负担。在以上这些假设前提下，股东财富最大化的过程中将不存在与相关者的利益冲突，因此，经营者就能专注于一个目标-------股东财富最大化，从而实现公司价值的最大化。

简答（总结七道）

财务管理的环境：又称理财环境，指对企业财务活动和财务管理产生影响的企业外部条件的总和。

经济环境（1.经济周期；2.经济发展水平；3.通货膨胀状况；4.经济政策）

法律环境------为核心（1.企业组织法规；2.财务会计法规3.税法）

金融市场环境（1.金融市场与企业理财；2.金融市场的构成；3.金融工具；4.利息率及其测算。资金的利率由三部分构成：1.纯利率Ko：指没有风险和没有通货膨胀情况下的均衡点利率；2.通货膨胀补偿IP：短期无风险证券利率=纯利率+通货膨胀补偿；3.风险报酬：又称违约风险报酬DP：指借款人无法按时支付利息或偿还本金而给投资人带来的风险；又称流动性风险报酬LP：某项资产迅速转化为现金的可能性；又称期限风险报酬MP：一项负债到期日越长，债权人承受的不确定因素就越多，承担的风险也越大。

利率公式：K=Ko+IP+DP+LP+MP）。

社会文化环境：包括教育、科学、文学、艺术、新闻出版、广播电视、世界观、理想、信念以及同社会涉毒相适应的权利义务观念、道德观念、组织纪律观念、价值观念、劳动态度。

债券投资的优缺点：优点：1.本金安全性高；2.收入比较稳定；3.许多债券都具有较好的流动性。缺点：1.购买力风险比较大；2.没有经营管理权；3.需要承受利率风险。

股票投资的优缺点：优点：1.能获得比较高的报酬；2.能适当降低购买力风险；3.拥有一定的经营控制权。缺点：1.普通股对公司资产和盈利的求偿权均居最后；2.普通股的价格受众多因素影响，很不稳定；3.普通股的收入不稳定。

财务战略的含义：战略源于军事领域。财务战略实在企业总体战略目标的统筹下，以价值管理为基础，以实现企业财务管理目标为目的，以实现企业财务资源的优化配置为衡量标准，所采取的战略性思维方式、决策方式和管理方针。财务战略是企业总体战略的一个重要组成部分，企业战略需要财务战略来支撑。

财务战略的特征：1.属于全局性、长期性和导向性的重大谋划；2.涉及企业的外部环境和内部条件；3.对企业财务资源的长期优化配置安排；4.与企业拥有的财务资源及其配置能力相关；5.受到企业文化和价值观的中药影响。

长期筹资的动机：1.扩张性筹资动机；2.调整性筹资动机；3.混合型筹资动机

长期筹集的原则：1.合法性原则；2.效益性原则；3.合理性原则；4.及时性原则

资本成本的概念、内容和种类

概念：是企业筹集和使用资本而承付的代价，资本指企业所筹集的长期资本

内容：包括用资费用和筹资费用。用资费用指企业在生产经营和对外投资活动中因使用资本而承付的费用，如向债权人支付的利息，向股东分配的股利等。筹资费用指企业在筹集资本活动中为获得资本而付出的费用，如向银行支付的借款手续费，因发行股票、债券而支付的发行费用等。

属性：资本成本作为企业的一种成本，具有一般商品成本的基本属性，又有不同于一般商品成本的某些特性。

种类：1.个别资本成本率；2.综合资本成本率；3.边际资本成本率。

公司制企业（股份有限公司）：指依照国家先关法律集资创建的，实行自主经营、自负盈亏，由法定出资人（股东）所组成的，具有法人资格的独立经济组织。公司制企业的主要特点为：

1.独立的法人实体。2.具有无限的存续期。3.股东承担有限责任。4.所有权和经营权分离。5.筹资渠道多元化。公司分为有限责任公司与股份有限公司。两者不同点：1股东的数量不同（有限有最高和最低要求，股份只有最低要求，没有最高限制）。2.成立条件和募集资金的方式不同（有限条件比肩宽松，只能由发起人集资；股份条件比较严格，可以向社会公开募集资金）。3.股权转让的条件限制不同（有限转让要经股东会讨论通过，股份可以自由转让，充分的流动性）。

画书重点（总结两道）

应收账款的功能、成本与管理目标

功能：指它在生产经营中的作用。主要有两个方面1.增加销售的功能；2.减少存货的功能。成本：1.应收账款的机会成本；2应收账款的管理成本（包括调查顾客信用情况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用、其他费用）；3.应收账款的坏账成本。管理目标：通过应收账款管理发挥应收账款强化竞争、扩大销售的功能，尽可能降低应收账款投资的机会成本、坏账损失与管理成本，最大限度地提高应收账款投资的效益。

应收账款的日常控制：1.企业的信用调查（1直接调查；2.间接调查——财务报表、信用评估机构、银行）；2.企业的信用评估（1.5C评估法——品德、能力、资本、抵押品、情况；

2.信用评分法）；3.监控应收账款；4催收拖欠款项（收款过程：信件→电话→个人拜访→收款机构→诉讼程序）。

股利政策的内容：1.股利分配的行驶，即采用现金股利还是股票股利；2.股利支付率的确定；

3.每股股利额的确定；4.股利分配的时间，即何时分配和多长时间分配一次。

股利政策的评价指标：1.股利支付率（公司现金股利总额与净利润总额的比例火车公司每股股利与每股利润的比例）；2.股利收益率（公司每股股利与每股价格的比率）。股利政策的类型：1.剩余股利政策；2.固定股利政策；3.稳定增长股利政策；4.固定股利支付率股利政策；5.低正常股利加额外股利政策。

第五篇：财务管理总结

财务管理

一、单选择题

1、财务管理目标中股东财富最大化优缺点；

2、债券发行三种方式资金成本大小

3、单个股票投资的必要报酬率计算：CAPM4、财务分析中利息保障倍数指标计算公式:

利息保障倍数=息税前盈余/利息费用=(净利润+所得税费用+利息费用)/利息费用

5、营运资金融资策略

6、股利分配政策

7、财务杆杆系数计算公式

8、商业信用中放弃折扣资金成本计算公式

9、存货再订货点的计算

10、优先股与普通股区别

二、多选题

1、货币时间价值先付年金终值和现值计算公式

2、什么是可分散风险

3、财务分析中资产负债率和权益乘数指标

4、企业债券筹资优点和缺点

5、应收帐款管理信用政策具体内容

6、应用评估的5C方法

7、普通股资金成本计算公式

8、存货经济订货批量 批次和经济订货成本计算

9、金融市场正确的理解

10、每股利润无差别点的应用

三、判断题

1、永续年金

2、净现值获利指数内部报酬率 投资回收期指标

3、存货管理ABC法

4、财务关系

5、市盈率指标

6、财务杆杠程度高低影响因素

四、计算题

1、预测企业筹资金额营业百分比法 P1712、固定资产更新决策，新旧设备使用年限不同时 PPT企业投资决策

五、问答和案例分析

1、问答题财务分析

2、案例分析题 股利分配政策 制定政策影响因素以及现金股利和股票回购，参见教材第9章中股利分配