第三篇 基金投资管理1[共5篇]

第一篇：第三篇 基金投资管理1

第三篇 基金投资管理1

1.（），衡量我国市场上短期流动性水平的“上海银行间同业拆借利率”正式运行。

A2005年 4月1日 B2007月 1月4日 C2007年 4月1日 D2006年 1月4日

2.（），又称合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。A交割价格 B交易单位 C合约标的资产 D履约保函

3.（）称为企业的“第一会计报表”。A利润表

B所有者权益变动表 C现金流量表 D资产负债表

4.（）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。A管理层回购 B二次出售

C买壳上市或借壳上市 D破产清算

5.（）反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。

A所有者权益变动表 B资产负债表 C现金流量表 D利润表

6.（）年，莫迪利亚尼和米勒提出关于资本机构与企业价值之间关系的著名理论，即莫迪利亚尼-米勒定理，简称MM定理。A1958 B1968 C1948 D1938 7.（）年，我国资产证券化开始试点，（）年进入扩大试点阶段。A2003；2007 B2003；2005 C2007；2009 D2005；2007 8.（）年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。A2011 B2012 C2013 D2014 9.（）年年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。A2010 B2009 C2008 D2011 10.（）是基金业绩评价的第一步。A进行业绩归因 B计算相对收益 C计算绝对收益 D计算风险调整后收益

11.（）是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26日问世。A金融时报股价指数 B道琼斯工业平均指数 C日经指数 D标准普尔指数

12.（）是使用频率最高的债务比率。A权益乘数和负债权益比 B总资产周转率 C资产收益率 D资产负债率

13.（）是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据，是商业票据的一种。A银行承兑汇票

B商业票据 C同业存单

D大额可转让定期存单 14.（）是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。A成交量加权平均价格算法 B跟量算法 C执行偏差算法

D时间加权平均价格算法

15.（）是指交易双方约定在未来的某一确定时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。A期货合约 B互换合约 C远期合约 D期权合约

16.（）也称权益报酬率。A资产收益率 B净资产收益率 C权益乘数 D销售利润率

17.（）又称为回购风险。A提前赎回风险 B流动性风险 C再投资风险 D通胀风险

18.《全球另类投资调查》咨询报告指出，（）是最大的私募股权管理公司，具有680亿美元的规模。A布里奇沃特投资公司 B高盛公司 C贝莱德 D麦格理集团

19.2004年7月20日，国内第一只量化基金（）发行。A中海量化策略基金

B申万菱信量化下盘基金 C嘉实量化阿尔法基金 D光大保德信量化核心基金

20.2014年7月7日，中国证监会办不了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准，（）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；（）以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。A80%；80%

B80%；100% C100%；100%

D60%；60% 21.按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过（）。A20% B50% C10% D30% 22.按照执行价格与标的资产市场价格的关系分类，期权不包括（）。A平价期权 B虚值期权 C看涨期权 D实值期权

23.场外协议回购是指股票发行通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。协议内容不包括（）。A价格

B回购的地点 C回购的时间 D数量

24.晨星公司根据每只基金在计算期间（）的波动程度尤其是（）波动的情况，以“风险惩罚”的方式对该基金的回报率进行调整。A季度回报率；上行 B季度回报率；下行 C月度回报率；上行 D月度回报率；下行

25.短期融资券的交易品种不包括（）。A3个月

B6个月 C2年

D9个月

26.非系统性风险不被称为（）。A特定风险 B整体风险 C异质风险 D个体风险

27.根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其股东人数不少于（）人。A2000

B1000

C4000 D3000 28.根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，下列不属于这三种复制方法的是（）。

A完全复制

B几何复制 C抽样复制

D优化复制 29.股票的（）即理论价值，是指股票未来收益的现值。A票面价值 B清算价值 C内在价值 D账面价值

30.国际惯例将利差用基点表示，一个基点等于（）。A0.001% B1% C0.01% D0.1% 31.沪深300指数以2004年12月31日为基期，基点为（）点，其计算以调整股本为权重，采用派许加权综合价格指数公式进行计算。A1000

B100

C3000

D500 32.货币市场利率越高，贴现率（）；发行主体资信越好，贴现率（）。A越高；越低 B越低；越高 C越低；越低 D越高；越高

33.假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间总持有区间的收益率为（）。A5% B2% C3% D8% 34.李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%,按照单利计算，5年后能取到的总额为（）。A1200元 B1050元 C1276元 D1250元

35.某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15.若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（）。A0.21

B0.38

C0.13 D0.07 36.目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（）。AOBPI策略 BVPPI策略 CTIPP策略 DCPPI策略 37.评价企业盈利能力时，我们最常用到的是（）。A存货周转率 B负债权益比 C净资产收益率 D销售利润率

38.期货市场最基本的功能是（）。A价格发现 B投机 C风险管理 D套现

39.私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右，包含3-4年的投资和5-7年的收回投资的过程。A20 B7 C10 D30 40.私募股权投资通常采用（）募集的形式募集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性（）。A公开；较好 B公开；较好 C非公开；较差 D非公开；较好

41.通常说的三大主要财务报表不包括（）。A现金流量表 B资产负债表 C产品生产成本表 D利润表

42.我国的商品期货市场开始于（）。A20世纪80年代 B20世纪60年代 C20世纪90年代 D20世纪70年代

43.下列不属于大额可转让定期存单特征的是（）。A投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业 B期限较长，一般在1年以上 C不记名，可以在二级市场上转让

D利率可以是固定的，也可以是浮动的，且一般比同期的定期存款利率要高，一般也高于同期国债的利率 44.下列不属于大宗商品的是（）。A能源类大宗商品 B房地产大宗商品 C农产品类大宗商品 D贵金属类大宗商品

45.下列不属于道氏理论中股票变化三种趋势的是（）。A次要趋势 B中期趋势 C长期趋势 D短期趋势

46.下列不属于股利贴现模型的是（）。A超额收益贴现模型 B不变增长模型 C零增长模型 D多元增长模型

47.下列不属于另类投资的是（）。A货币类资产 B大宗商品 C对冲基金 D私募股权

48.下列不属于内在价值法的是（）。A自由现金流量贴现模型 B超额收益贴现模型 C市销率模型 D股利贴现模型

49.下列不属于市场风险的是（）。A购买力风险 B信用风险

C经济周期性波动风险 D利率风险

50.下列不属于所有者权益的是（）。A投资

B盈余公积 C未分配利润

D股本

51.下列不属于现金流量表基本结构的是（）。A投资活动产生的现金流量 B筹资活动产生的现金流量 C生产活动产生的现金流量 D经营活动产生的现金流量 52.下列不属于资本资产定价模型基本假定的是（）。A市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的

B存在交易费用及税金

C所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整

D投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

53.下列关于房地产权益基金的表述，不正确的是（）。A房地产权益基金通常以封闭式基金形式发行

B房地产权益基金是指从事房地产项目收购、开发、管理、经营和销售的集合投资制度，可能会以股份公司、有限合伙公司或契约型基金的形式存在 C房地产权益基金相比于房地产有限合伙流动性要好得多 D房地产权益基金赎回款通常从日常运营现金流中获取

54.下列关于风险投资的表述，不正确的是（）。A风险投资的收益不是来自企业本身的分红，而是来自企业成熟长大后的股权转让

B风险投资的重要特点之一，在于投资创新企业，进一步的，是投资于它们的创新性技术和产品

C由于承担更高的风险，风险投资比其他金融工具具有更高的预期回报率 D风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配

55.下列关于货币互换的表述，不正确的是（）。A与利率互换的不同之处在于，货币互换中双方要以相同货币支付利息及本金

B货币互换产生的主要原因是双方在各自国家中的金融市场上具有比较优势

C在货币互换的每一个阶段双方都要以不同货币支付现金利息给对方，而不是只有一方支付现金给另一方

D货币互换是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末交换本金

56.下列关于市盈率和市净率的说法，不正确的是（）。

A市净率尤其适用于公司股本的市场价值完全取决于有形账面价值的行业，如银行、房地产公司

B每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司

C对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标 D统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多

57.下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。A现金流量表也叫财务状况变动表

B现金流量表是以权责发生制为基础编制的 C现金流量表是根据收付实现制为基础编制的

D现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形

58.下列关于信用利差特点的表述，错误的是（）。

A信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响 B从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

C对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大

D信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小 59.下列关于主动投资的表述，不正确的是（）。

A与被动投资相比，主动投资的主动收益是投资者主动获取的，特别是寻求正的主动收益

B主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握的投资机会的个数，即信息深度和信息广度

C与主动投资相比，在一个并非完全有效的市场上，被动投资策略更能体现其价值，从而给投资者带来较高的回报。D主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法

60.下列关于做市商与经纪人的表述，不正确的是（）。A做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易

B美国纽约证券交易所中的特定做市商，同时也要充当了经纪人的角色 C在报价驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，做市商只是执行这些指令

D做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金

61.下列选项中不属于货币市场工具特点的是（）。A均是债务契约

B大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖 C期限在1年以内（含1年）

D流动性差，本金安全性低，风险较高 62.下列选项中不属于显性成本的是（）。A对冲费用 B佣金 C印花税 D过户费 63.下列选项中不属于信用风险管理措施的是（）。A建立流动性预警机制

B建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理

C建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理 D建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新 64.下列选项中属于债券按发行主体分类的是（）。

A固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等 B息票债券和贴现债券 C人民币债券和外币债券

D政府债券、金融债券、公司债券等 65.下列属于流动资产的是（）。A应付票据 B应付账款 C应收账款 D短期借款

66.一般来说，回购期限越（），抵押品的价格风险越（），回购利率越（）。A短；低；低 B长；低；低 C短；高；高 D短；低；高

67.一般来说，速动比率大于（）时，企业才能维持较好的短期偿债能力和财务稳定状况。A0

B2 C5

D1 68.尤金·法码界定的三种形式有效市场不包括（）。A半弱有效市场 B强有效市场 C弱有效市场 D半强有效市场

69.在任何市场中，（）始终是最关键也是交易者最关心的因素。A商品的交易地点 B商品的交易时间 C商品的交易价格 D商品的交易量

70.在中国，渤海产业投资基金采取（）基金形式进行运作。A有限合伙制 B公司制 C无限责任制 D信托制

第二篇：投资基金管理教学大纲

集美大学 投资基金管理 课程教学大纲

一、课程基本情况 1.课程编号：4008120

2.课程中文名称：投资基金管理 课程英文名称：Investment Funds Management 3.课程总学时：32，其中：讲课：32，实验：0，上机： 0，实习：0，课外：0。4.课程学分：2 5.课程类型：专业选修课

6.开课单位：财经学院 投资学教研室 7.适用专业：投资学、金融学专业

8.先修课程：西方经济学、投资经济学、货币银行学、证券投资学 9.课程负责人：王平

二、教学目的和要求

1.课程说明：本课程是投资学、金融学专业的专业选修课程。

2.教学目的：使学生了解和掌握投资基金的概念、种类、管理运作原理以及有关投资基金实务的基本知识，熟悉有关法律法规、自律规范的基本要求，培养学生在实际的投资工作中运用基金的能力，以利于提高投资效益。

3.教学要求：①理解并掌握投资基金的概念、特征和种类； ②了解国际上投资基金的发展历程和我国投资基金业的发展现状； ③理解并掌握投资基金的治理结构、募集设立及转让交易的基本情况；④掌握投资基金的投资管理过程和投资者的基金投资分析；⑤了解并掌握基金的收益分配原理和业绩评估方法；⑥理解并掌握投资基金业监管的内容和模式。

三、教学内容及要求 第一章 投资基金概述 1.1 投资基金的概念和特点 1.2 投资基金的种类 1.3 投资基金的发展历程 1.4 我国投资基金业的发展状况

1.教学方法与学时分配：课堂讲授，8学时

2.主要内容及基本要求：掌握投资基金的概念；熟练掌握投资基金的特征和种类；了解投资基金的发展历程和我国投资基金业的发展现状。

第二章 投资基金的治理结构 2.1 基金治理结构概述 2.2 基金管理人

2.3 基金托管人 2.3 基金持有人 2.3 基金其他当事人

1.教学方法与学时分配：课堂讲授，4学时

2.主要内容及基本要求：掌握投资基金治理结构的概念及基本框架；了解国际上投资基金的治理模式；熟练掌握我国基金管理人、托管人、持有人及其他当事人的资格条件、职责和权利义务关系；

第三章 投资基金的设立与募集 3.1 基金的设立方式和程序

3.2 投资基金的募集 3.3 投资基金的认购

1.教学方法与学时分配：课堂讲授，2学时

2.主要内容及基本要求：了解投资基金发起设立的方式和步骤；掌握投资基金的设立条件和募集方式；熟练掌握投资者认购基金的方法和认购份额的计算。

第四章 基金的上市交易

4.1 基金上市交易的含义和意义

4.2 基金上市交易的条件及程序

4.3 基金份额净值与基金交易价格 1.教学方法与学时分配：课堂讲授，2学时

2.主要内容及基本要求：了解基金上市交易的含义、意义和程序；掌握投资基金上市交易的条件；熟练掌握基金份额净值及交易价格的确定。

第五章 基金的申购与赎回 5.1 基金申购与赎回的含义 5.2 基金申购与赎回的程序 5.3 基金申购与赎回价格的确定 5.4 基金的营销

1.教学方法与学时分配：课堂讲授，4学时

2.主要内容及基本要求：掌握投资基金申购与赎回的含义和基金营销；熟练掌握未知价法和基金申购赎回价格的确定；了解投资基金申购与赎回的程序。第六章 投资基金的运作 6.1 基金的投资管理 6.2 基金的信息披露

6.3 基金运作中的风险及其管理

1.教学方法与学时分配：课堂讲授，4学时

2.主要内容及基本要求：掌握基金的投资目标、投资策略、资产配置和投资限制；了解基金的投资决策模式和过程；了解基金应披露的信息；理解并掌握基金运作中的投资风险、流动性风险、管理风险及其防范。

第七章 投资基金的收益、费用、税收及收益分配 7.1 投资基金的收益 7.2 投资基金的费用 7.3 投资基金的税收 7.4 投资基金的收益分配

1.教学方法与学时分配：课堂讲授，2学时

2.主要内容及基本要求：掌握基金的收益来源、费用种类及收益分配方式；了解基金的有关税收政策。

第八章 投资基金的变更、终止和清算 8.1 投资基金的变更 8.2投资基金的终止 8.3投资基金的清算

1.教学方法与学时分配：课堂讲授，1学时

2.主要内容及基本要求：掌握封闭式基金转开放式基金的模式及影响；了解基金终止、清算的条件和程序。

第九章 投资基金选择 9.1 投资者的自我评估 9.2投资基金的信息分析 9.3投资基金的业绩分析 9.4投资基金的风险分析 9.5投资者如何选择基金

1.教学方法与学时分配：课堂讲授，3学时 2.主要内容及基本要求：了解投资者的自我评估和进行基金投资时的信息分析；掌握基金投资的业绩分析和风险分析；熟练掌握基金投资选择和基金的退出或转换。

第十章 投资基金业监管 10.1 投资基金业监管概述 10.2

我国投资基金业的监管

1.教学方法与学时分配：课堂讲授，2学时

2.主要内容及基本要求：掌握投资基金业监管的原则、内容和我国投资基金业监管体系的完善；熟练掌握基金监管的模式；了解基金业监管的目标和我国基金业监管的发展历程。

四、有关说明

1.教材：李曜编著．证券投资基金学（第3版）[M]．北京：清华大学出版社，2008.10.2.主要参考书：

[1]中国证券业协会编．2011年证券从业资格考试统编教材：证券投资基金[M]．北京：中国财政经济出版社，2011.[2]王鲁志．证券投资基金实务教程[M]．上海：复旦大学出版社，2011.2.[3]何孝星著．证券投资基金管理学（第2版）[M]．大连：东北财经大学出版社，2009.[4]益智．证券投资基金实务操作大全[M]．上海：上海财经大学出版社，2007.[5]宋国良著．证券投资基金——运营与管理[M]．北京：人民出版社，2005.[6]何孝星著．证券投资基金运行论[M]．北京：清华大学出版社，2003.3.其他说明：

（1）教学组织形式：多媒体教学+案例分析+课外作业与讨论（2）考核方式：期末考试70%+平时30%（案例+作业+讨论）（3）习题要求：以课程组教师编写的习题集为基础进行练习

执笔人： 审核人：

第三篇：《基金管理公司投资管理制度》

深圳市前海众房汇互联网金融服务有限公司

公司治理准则第03号

关于公司执行投资业务管理制度的通知

各部门、各岗：

为了更好地推动公司业务发展，进一步完善、规范公司业务制度，树立并维护公司品牌形象，经公司董事会研究决定，试行《深圳市前海众房汇互联网金融服务有限公司投资业务管理制度》（详见附件）。请各部门、各岗成员认真学习并执行。

特此通知！

深圳市前海众房汇互联网金融服务有限公司

2016年2月2日

签发人：

附件：

投资业务管理制度

第一章  总则

第一条 为加强对公司投资业务的规范化管理，建立有效的投资风险约束机制，实现投资综合效益最大化，根据相关法律要求，并结合公司业务特点，特制定本管理制度。

第二条 公司开展的各类投资业务均适用本办法。

第二章 投资原则及标准

第三条 投资原则

（一）总体原则：注重安全性，确保流动性，平衡收益性。

（二）投资策略：依据总体原则，灵活设置投资期限，短期、中期、长期投资合理设置。

短期投资期限控制在一年及以内，中期投资期限控制在一年至二年（个别投资可适度延长），长期投资期限为三年及以上。

（三）具体投资策略：依据投资策略，具体投资项目应明确定位，定位为单一投资或集合投资；

单一投资可根据拟订投资策略或委托方需求，设定单一期限投资方案并投资；集合投资，则应充分考虑短、中、长期期限配置，并结合委托方需求设计投资方案。

（四）具体投资标的选择：短期投资，主要以银行活期存款、银行理财、保险理财、货币基金等为标的；

中期投资，主要以中期可赎回股权投资、委托贷款、信托计划、资产管理计划及相应优质收益权转让为主；长期投资，主要以股权投资为主，具体为高盈利性优势企业股权、高新技术企业股权及新型商业企业股权。

第四条 投资资金的分配

合理分配各期募集资金与公司自有资金，确保风险可控且在可承受范围内，致力确保募集资金与自有资金能获得持续而稳定的投资收益。

第五条 投资限制

（一）不得违反规定向他人贷款或提供担保。

（二）不得为非所投资企业提供担保，所投资企业要求担保的，应按股份比例承担担保责任，且须经公司投资决策委员会同意。

（三）从事承担无限责任的投资。

（四）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动。

（五）不得从事未经投资决策委员会（或风险控制委员会）授权的其它业务。

（六）不得从事需要取得特定资质但未取得相关资质的投资。

（七）国家法律、法规禁止从事的投资。

第六条 股权投资标准

（一）选择投资的项目应在行业内具备核心竞争优势，例如一定的市场占有率、技术优势、新商业模式、具备稀缺资源优势或准入资格等，并至少具备以下五点：

1、发展战略清晰、未来增长可预期。

2、清晰且经检验的有效盈利模式。

3、稳定、专业、可沟通的经营团队。

4、法人治理结构清晰。

5、具有完整财务、税务记录，无潜在损失。

（二）有足够的安全边际，投资价格合理。

第三章  组织管理与决策程序

第七条 公司投资管理业务的运作部门主要包括：业务部、投资决策委员会、风险控制委员会以及综合管理部。

第八条 投资决策委员会是项目立项的评审决策机构，由公司高管组成，亦可聘请外部委员，投资决策委员会对风险控制委员会负责。立项会议原则上每周召开一次，对时间要求紧迫的立项项目，可灵活掌握。

第九条 投资决策委员会的职责是：

（一）对项目立项审核工作负有勤勉、诚信之责。

（二）制订、修改公司的投资策略与投资政策。

（二）对投资经理经筛选后提交申请立项的项目进行审查、评估，出席投资决策委员会小组会议，独立发表评审意见并客观、公正地行使投票权。

（四）组织项目的审慎调查工作，对上报投资决策委员会的项目文件进行初审，并提出合理化建议。

第十条 投资决策委员会由3人以上组成，且总人数必须为奇数。项目立项由投资决策委员采用记名投票方式表决，每人1票。每次参加投资立项会议的委员为3名以上，表决投票时同意票数过半数为通过，同意票数未过半数为未通过。投资决策委员可以投同意票、反对票，并简要说明原因，不允许投弃权票。因故无法参加立项评审会议的委员可书面提交表决意见。

第十一条 投资决策委员会是公司投资业务决策的最高权力机构，投资决策委员会设主任委员1名，主任委员由公司投资决策委员会成员选举产生。主任委员对于立项项目拥有一票否决权，但无一票通过权。

第十二条 综合管理部是业务部、投资决策委员会的日常工作机构，是公司投资管理业务运作的后台支持部门。

第十三条 综合管理部的职责为：

（一）管理项目资料和会议文件。

（二）其他与项目投资管理相关协调支持工作。

第四章 投资业务流程

第十四条 项目的投资业务流程主要包括：项目初审、项目立项、尽职调查、项目上会、投资决策、协议的起草和执行、投后管理、投资退出等步骤。

第十五条 项目初审

投资经理负责收集项目方提供的《商业计划书》及其他相关信息材料，对项目进行初步筛选、评判，提出可否跟进的初审意见。

第十六条 项目立项

立项是尽职调查前的一项工作。对具有进行尽职调查价值的项目，投资经理/基金经理应填写《立项申请书》，连同项目方提供的《商业计划书》等有关资料，报公司投资决策委员会审批。

投资经理将项目基本情况向立项委员会委员进行汇报，评审委员应对立项会所评审的项目出具书面的评审意见，经委员一致认可的项目即可开展尽职调查工作，若委员对项目最终持否定意见，则该项目终止。

对未通过立项的项目，应将资料交由综合管理部归档。

第十七条 尽职调查

对经立项会批准立项并决定进行审慎调查的项目，由业务部门组织项目组进行项目的现场尽职调查。在完成项目现场的尽职调查后，项目组应制作完成《项目尽职调查报告》及《投资方案书》。

第十八条 项目上会与投资决策

项目上会采用会议方式，全体参会投资决策委员均须表决。项目上会由业务部门（投资经理/市场经理）发起，投资决策委员会收到全套上会材料之日起5个工作日内召开投资决策会议，并形成《投资决策委员会审核意见表》。项目在通过决策之后的后续入资过程中，若因客观原因遇到与投资决策会议表决之时发生预设条件的重大变化，应撰写书面报告并提交投资决策委员会重新表决。

第十九条 合同的起草与执行

投资决策委员会做出项目投资决议后，由项目小组根据投资决策委员会决议以及公司律师起草的投资合同标准文本与拟投资企业及其原股东进行合同条款的磋商，洽谈并撰写《投资协议》。

《投资协议》应列明：投资金额、投资方式、投资期限、投资回报及退出、安全保障措施、违约责任条款等内容，撰写好的《投资协议》应提交风控合规部审核，审核通过后安排协议的签署。

投资签署生效后，由投资经理负责合同的具体履行工作，其他相关部门应予以配合。

第二十条 投后管理

公司对所投资项目原则上通过委派项目代表进入被投资企业董事会或监事会，并由投资经理配合进行项目投资后的管理工作。

项目代表及投资经理的主要职责为：

（一）依照《投资协议》的相关规定，监督并执行相关的安全保障措施。

（二）定期上报项目进度报告及财务报告（月度）。

（三）若遇突发事故或重大事项，及时上报临时报告。

（四）代表公司参加被投资企业的股东会、董事会或监事会会议，不得缺席，并按照经批准的表决意见进行表决。

（五）向被投资企业提供增值服务。

第二十一条

投资退出

依照《投资协议》的约定，逐步落实投资退出；若非正常退出，要制定相应风险管理控制机制，并报送风险管理控制委员会，尽量推动项目退出。

项目退出后，尽快安排与投资人的清算，确保投资人安全退出。

第五章 附 则

第二十二条 本办法由投资决策委员会负责解释。

第二十三条 本办法自发布之日起生效。

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第四篇：产业投资基金管理暂行办法

产业投资基金管理暂行办法

第一章 总则

第一条为深化投融资体制改革，促进产业升级和经济结构调整，规范产业投资基金的设立、运作与监管，保护基金当事人的合法权益，制定本办法。

第二条本办法所称产业投资基金（以下简称产业基金或基金），是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公里自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。

第三条 产业基金实行专业化管理。按投资领域的不同，相应分为创业投资基金、企业重组投资基金、基础设施投资基金等类别。

第四条 凡在中国境内从事产业基金业务以及与该业务相关活动的自然人、法人和其它组织，均遵守本办法。

第二章 基金的发起与设立

第五条 设立产业基金须经国家发展计划委员会核准。

第六条 设立产业基金，应当具备下列条件：

（一）基金拟投资方向符合国家产业政策；

（二）发起人须具备3年以上产业投资或相关业务经验，在提出申请前3年内持续保护良好财务状况，未受到过有关主管机关或者司法机构的重大处罚。

（三）法人作为发起人，除产业基金管理公司和产业基金管理合伙公司外，每个发起人的实收资本不少于2亿元；自然人作为发起人，每个发起人的个人净资产不少于100万元；

（四）管理机关规定的其他条件。

第七条申请设立产业基金；发起人应当向管理机关提交下列文件和资料：

（一）申请报告；

（二）拟投资企业与项目的基本情况；

（三）发起人名单及发起设立产业基金协议；

（四）经会计师事务所审计的最近三年的财务报告；

（五）律师事务所出具的法律意见书；

（六）招募说明书、基金公司章程、委托管理协议和委托保管协议；

（七）具有管理机关认可的从事相关业务资格的会计师事务所、律师事务所及其他中介机构或人员接受委任的函件；

（八）管理机关要求提供的其它文件。

前款所称招募说明书、基金公司章程、委托管理协议和委托保管协议的内容与格式，另行规定。

第八条 设立产业基金的申请经管理机关核准后，方可进行募集工作。

第九条 产业基金只能向确定的投资者发行基金份额。

在募集过程中，发起人须让投资者获翻招募说明书内容并签署认购承诺书，投资者签署的认购承诺书经管理机关核准后方可向投资者发行基金份额。

投资者数目不得多于200人。

第十条 产业基金拟募集规模不低于1亿元。

第十一条 投资者所承诺的资金可以分三期到位，但首期到位资金不得低于基金拟募集规则的50%。否则，该基金不能成立，发起人须承担募集费用，并将已募集的资金加计银行活期存款利息在30天以内退还给认购人。

第十二条 投资者承诺资金到位后，须在10个工作日以内经法定的验资机构验资；向工商管理机构申请注册并报管理机关备案。

第十三条产业基金须按封闭式设立，即事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金份额不得赎回，只能转让。

产业基金存续期限不得短于10年，不得长于15年。但是因管理不善或其它原因，经基金公司股东大会（股东会）批准和管理机关核准提前终止者，以及经基金公司股东大会（股东会）批准和管理机关核准可以续期者除外。

第十四条产业基金扩募和续期，应具备下列条件，经管理机关核准：

（一）最近三年内年收益率持续超过同业平均水平；

（二）最近三年内无重大违法、违规行为；

（三）股东大会（股东会）同意扩募或续期；

（四）管理机关规定的其他条件。

申请扩募和续期应当按照管理机关的要求提交有关文件。

第三章 基金公司

第十五条 基金公司的最高权力机构是股工大会（股东会），其常设机构为基金公司董事会。基金公司董事会须由三名以上有投票权的执行董事，其中须有二分之一以上的执行董事与基金管理人的发起人在行政上保持独立。

第十六条 基金公司股东享有下列权利：

（一）出席或委派代表出席股东大会（股东会）；

（二）监督基金运营情况，并获悉基金业务及财务状况的资料；

（三）合法转让和扩募时优先申购基金份额；

（四）取得基金收益和基金清算后的剩余资产；

（五）优先收购基金转让的项目；

（六）基金公司章程规定的其它权利。

第十七条基金公司股东须履行下列义务：

（一）遵守基金公司章程和相关的法律法规；

（二）交纳基金认购款项及规定的费用；

（三）承担基金亏损和终止的有限责任；

（四）不从事任何有损基金利益的活动。

第十八条发生下列情况之一时，须召开股东大会（股东会）：

（一）审议基金公司董事会提出的基金分配方案；

（二）修改基金公司章程；

（三）提前终止基金或基金扩募、续期；

（四）更换基金公司董事会董事；

（五）更换基金管理人；

（六）更换基金托管人；

（七）管理机关规定的其它情形。

前款事项；经股东大会（股东会）作出决议后，应当报管理机关备案。

第十九条 基金公司董事会行使下列职权：

（一）负责召集股东大会（股东会），并向股东大会（股东会）报告工作；

（二）执行股东大会（股东会）的各项决议；

（三）委任和监督基金管理人、基金托管人；

（四）委任和监督基金律师、基金会计师；

（五）制定基金投资原则与投资战略并审查批准基金管理人的投资方案；

（六）在基金终止时与基金管理人、基金托管人、基金律师、基金会计师共同组织清算小组对基金资产进行清算；

（七）基金公司章程规定的其它职责。

第四章 基金管理人

第二十条 受托担任产业基金管理人，应当具备下列条件：

（一）经国家发展计划委员会核准依法设立的产业基金管理公司或产业基金管理合伙公司；

（二）与产业基金公司、产业基金托管人在行政上、财务上相互独立；

（三）建立有健全的内部风险控制机制；

（四）最近三年内未曾有过不良管理业绩或受过管理机关、司法机构的重大处罚；

（五）管理机关要求的其它条件。

产业基金公司自任基金管理人的，须符合本条

（三）、（五）款和第二十一条

（三）、（四）、（五）款条件，且董事与高级经理之间不得相互兼职。

第二十一条 申请设立产业基金管理公司或产业基金管理合伙公司，应当具备下列条件：

（一）发起人须具备产业基金发起人各项条件；

（二）拟设立的产业基金管理公司或产业基金管理合伙公司的最低实收资本不少于1000万元；

（三）有足够的具备项目投资、企业管理和资本运营经验的专业人员，其中高级管理人员须具有大学本科以上学历和五年以上相关管理经验，未曾担任因经营不善破产清算的公司、企业的董事或厂长、经理，并对该公司、企业的破产负有直接责任；

（四）有明确可行的基金管理计划；

（五）管理机关规定的其他条件。

第二十二条 产业基金管理公司或产业基金管理合伙公司只能从事下列业务：

（一）发起和管理产业基金；

（二）投资咨询业务。

第二十三条 基金管理人须履行下列职责：

（一）制定投资方案，经基金公司董事会批准后实施投资，并对所投资企业进行监督和参与管理；

（二）定期编制基金财务报告，经基金托管人复核，注册会计师审核后向基金公司董事会和管理机关报告；

（三）保存基金所有的会计账册、记录20年以上；

（四）及时、足额向基金公司股东支付基金收益，并在基金终止时，参与清算小组对基金资产进行清算，将全部剩余资产分配给基金公司股东；

（五）基金公司章程规定的其它职责。

第二十四条 基金管理人须将所管理的基金资产与其自有资产严格分开，并对所管理的不同基金分帐管理、分帐核算。

第二十五条 有下列情况之一者，经管理机关核准，基金管理人须退任：

（一）基金管理人清算、破产或由接管人接管其资产的。

（二）基金公司董事会有充足理由认为更换基金管理人符合基金公司股东利益并经基金公司股东大会（股东会）批准的；

（三）代表50％以上基金份额的股东要求基金管理人退任的；

（四）管理机关有充分理由认为基金管理人不能继续履行管理职责的。

第二十六条 基金管理人因前条所列情况需退任时，基金公司董事会应提出新任基金管理人名单。新任基金管理人经管理机关认可后，原任基金管理人方可退任。原任基金管理人管理的基金无新任基金管理人接任的，该基金应当终止。

第五章 基金托管人

第二十七条 受托担任产业基金托管人应当具备下列条件：

（一）经国家发展计划委员会和中国人民银行核准可以担任产业基金托管人的商业银行或专业性托管机构；

（二）经营作风稳健，经营行为规范，在提出申请前三年保持良好财务状况，未受过主管机关或司法机构的重大处罚；

（三）设有专门的基金托管部并具有足够的熟悉托管业务的专职人员；

（四）设有资产评估部门并具有项目监督能力；

（五）具备高效的清算、交割能力。

第二十八条 产业基金托管人须履行下列职责：

（一）安全保管所托管基金的全部资产；

（二）执行基金管理人发出的投资指令，负责基金名下的资金往来；

（三）监督基金管理人的投资运作，发现基金管理人的投资指令违反国家法律法规或基金公司章程的，不予执行并及时通知基金管理人和向基金公司董事会报告；对已经造成违反国家法律法规的投资行为，应及时向管理机关报告；

（四）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值；

（五）出具基金业绩报告，陈述基金托管情况；并向基金公司董事会和管理机关报告；

（六）托管协议、基金公司章程规定的其它职责。

第二十九条 基金托管人须将所托管的基金资产与其自有资产严格分开，对不同基金分别设置帐户，实行分帐管理。

第三十条 有下列情况之一的；经管理机关核准，基金托管人须退任：

（一）基金托管人清算、破产或由接管人接管其所托管资产；

（二）基金公司董事会有充分理由认为更换基金托管人符合基金公司股东利益；

（三）代表 5 0％以上基金份额的股东要求更换基金托管人；

（四）管理机关有充分理由认为基金托管人不能继续履行托管职责的。

第三十一条 基金托管人因前条所外情况需退任时，基金公司董事会应提出新任基金托管人名单。新任基金托管人经管理机关认可后，原任基金托管人方可退任。原任基金托管人托管的基金无新任基金托管人接任的，该基金应当终止。

第六章 投资运作与监督管理

第三十二条 产业基金在正式成立之前，投资者的认购款项只能存于商业银行，不得动用。第三十三条 产业基金只能投资于未上市企业，其中投资于基金名称所体现的投资领域的比例不低于基金资产总值的60%，投资过程中的闲散资金只能存于银行或用于购买国债金融债券等有价证券。但是所投资企业上市后基金所持份额的未转让部分及其增资配股部分不在此限。

第三十四条 产业基金对单个企业的投资数额不得超过基金资产总值的20％。以普通股形式投资时，对所投资企业的股权比例，以足以参与所投资企业决策（至少在董事会中拥有一个董事席位）为最低限。

第三十五条 产业基金不得投资于承担无限责任的企业。

对关连人进行投资，其投资决策应实行关连方回避制度，并经三分之二以上非关连方董事表决通过。

第三十六条 产业基金不得从事下列业务：

（一）贷款业务、资金拆借业务；

（二）期货交易；

（三）抵押和担保业务；

（四）管理机关禁止从事的其它业务。

第三十七条 产业基金可以以基金公司名义负债，但基金的资产钡债率不得超过50%。第三十八条 产业基金所投资企业上市后，基金所持份额可以在该企业上市一年后在所上市的交易所转让，但每个交易日转让份额不得超过该上市企业总流通份额的2％。

第三十九条 产业基金实行投资自主决策制度，但须在每个季度结束后的10个工作日内将所投资的每一个项目向管理机关报告备案。

第四十条 基金收益构成、分配方式，以及基金管理费、托管费和对管理人的业绩奖励等其它需要由基金承担的有关费用标准须经由管理机关核准并在招募说明书、基金公司章程、委托管理协议和托管协议中订明。

第四十一条 基金管理人应及时向基金公司董事会和管理机关报告基金运行过程中出现的重大事件。定期向基金公司董事会和管理机关提交基金财务报告。在每半年终了后三个月内提交中期财务报告，在每一会计终了后的六个月内提交财务报告。

财务报告的具体内容和格式另行制订。

第四十二条 管理机关随时对产业基金的募集、设立、投资运作以及相关的业务活动和财务会计资料进行检查、稽核，有关机构和人员不得以任何理由阻挠和拒绝提供有关材料或提供虚假、不实或不详的材料。

第七章 终止与清算

第四十三条 出现下种情况之一时，产业基金须终止并清算：

（一）基金封闭期满未被核准续期；

（二）代表50％以上基金份额的股东要求终止基金，并经股东大会（股东会）决议通过；

（三）基金发生重大亏损，无力继续经营；

（四）因出现重大违法违规行为，基金被管理机关责令终止；

（五）原任基金管理人须退任而无新任基金管理人接任或原任基金托管人须退任而无新任基金托管人接任。

第四十四条 产业基金终止时，须组织清算小组；在管理机关的监督下，对基金资产进行清算。清算结果经注册会计师、律师鉴证并报管理机关核准。

第四十五条 产业基金清算后的全部剩余资产按股东持有份额比例分配。

第八章 罚则

第四十六条 未经核准，擅自募集与设立产业基金的，以及提供虚假材料骗取批准设立产业基金的，由管理机关予以取缔和责令退还所募集资金及其利息，并视情节轻重对其处以300万元以下罚款，追究其主要负责人的行政责任。

第四十七条 招募说明书有任何虚假成份，或发起人拒绝提供与投资风险有关的任何材料的，由管理机关责令发起人及其主要负责人承担由此导致的直接损失。

第四十八条 未经批准，擅自设立产业基金管理公司或产业基金管理合伙公司和受托管理产业基金的，由管理机关予以取缔；没收非法所得，并处以 100万元罚款。

未经核准，擅自从事产业基金托管业务的，由管理机关责令其停止托管业务，没收非法所得，并处以100万元以下罚款。

第四十九条 基金托管人未按照规定将其托管的基金资产与基金托管人的资产分开，或者未对其所托管的多家基金的资产实行分帐管理的，责令改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款。

第五十条 对违反第三章任何一条规定，侵害股东权利的当事人，由管理机关责令其在10个工作日以内改正，并处以200万元以下罚款。

第五十一条 对违反第六章投资运作限制任何一条规定的基金公司、基金管理人与基金托管人，由管理机关限其在10个工作日以内改正；没收违法所得，并处以非法所得2倍以上

5倍以下罚款。逾期不改者，责令停业整顿。

第五十二条 基金管理人、基金托管人等违反经管理机关核准的有关费用规定，擅自提高收费标准，由管理机关责令其改正，没收非法所得，并处以非法所得1倍以上5倍以下罚款。第五十三条 基金管理人、基金托管人等不履行职责或营私舞弊造成基金损失的，由管理机关责令其在10天内赔偿损失，并处以损失额2倍以上10倍以下罚款；情节严重的责令停业整顿，直至取消其从业资格。

第五十四条 基金管理人、基金托管人等不履行呈报义务，不提供或拖延提供有关情况和资料，以及拒绝和阻挠管理机关的检查、稽核的，由管理机关责令其纠正。情节严重的，予以警告、通报，直至取消其从业资格。

第五十五条 违反其它相关法律与法规的，按相应法律、法规的有关条款予以处罚。

第九章 附则

第五十六条 本办法由国家发展计划委员会负责解释。

第五十七条 本办法自公布之日起生效。

第五篇：【试题】第01章 金融、资产管理与投资基金

第01章 金融、资产管理与投资基金

第1题（c）作为机构投资者在金融市场上具有支配地位。A．政府 B．中央银行 C．金融机构 D．居民

第2题金融市场按照交易工具的期限分为（b）。A．票据市场和证券市场 B．现货市场和期货市场 C．货币市场和资本市场 D．外汇市场和黄金市场

第3题票据市场按（a）分为票据承兑市场和贴现市场。A．交易对象 B．交易方式 C．交割期限 D．交易工具

第4题金融市场的构成要素不包括（c）。A．市场参与者 B．金融工具 C．流通渠道

D．金融交易的组织方式

第5题从公司层面看，美国资产管理机构不包括（c）。A．证券公司 B．银行 C．保险公司

第6题（b），以一定的方式吸收机构和个人的资金，投向于那些不具备上市资格的初创期的或者是小型的新兴企业，尤其是高新技术产业，帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格，从而使资本增值。A．证券投资基金 B．风险投资基金 C．对冲基金

D．另类投资基金

第7题目前，居民理财主要方式是货币储蓄和（c）。A．融资 B．筹资 C．投资 D．基金

第8题对冲基金，基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，（d）的投资模式。A．承担低风险、追求低收益 B．承担低风险、追求高收益 C．承担高风险、追求低收益 D．承担高风险、追求高收益

第9题票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等是金融市场按照（d）分类的。

A．交易工具的期限 B．交割期限 C．市场性质 D．交易标的物

第10题资产管理行业的功能和作用不包括（c）。A．提高整个社会经济的效率和生产服务水平

B．帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务 C．是资金的需求方和供给方能够便利的连接起来 D．给金融市场提供流动性，加大交易成本

第11题（c）是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道。A．政府 B．中央银行 C．金融机构 D．企业

第12题投资基金按照运作方式可分为（c）。A．开放式基金和封闭式基金 B．公司型基金和契约式基金 C．公募基金和私募基金 D．在岸基金和离岸基金

第13题在我国，传统的资产管理行业主要是（c）。A．基金管理公司的保险公司 B．基金管理公司和银行 C．保险公司和银行

D．基金管理公司和信托公司

第14题（d）是金融市场上进行交易的载体。A．政府 B．中央银行 C．金融机构 D．金融工具

第15题由于（a）的成交与交割之间几乎没有时间间隔，因而对交易双方来说，利率和汇率风险很小。A．现货市场 B．期货市场 C．货币市场 D．资本市场

第16题投资基金主要是一种（d）投资工具。A．直接 B．间接 C．综合 D．分散

第17题按照资金募集方式，投资基金可以分为（）c。A．开放式基金和封闭式基金 B．公司型基金和契约型基金 C．公募基金和私募基金 D．在岸基金和离岸基金

第18题（b）在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用。A．股票 B．债券 C．基金

D．衍生金融工具

第19题长期以来，我国居民的主要理财方式是（b）。A．投资 B．货币储蓄 C．保险 D．股票

第20题根据中国证券投资基金业协会的统计数据，截至2015年3月底，我国境内共有基金管理公司（c）家。A．65 B．78 C．96 D．101

第21题证券投资基金在美国被称为（a）。A．集合投资计划 B．证券投资信托基金 C．共同基金

D．单位信托基金

第22题（d）是金融市场上主要的资金供应者。A．政府 B．中央银行 C．金融机构 D．居民

第23题（c）是指投资于传统的股票、债券之外的金融和实物资产的基金，如房地产、证券化资产等。

A．证券投资基金 B．风险投资基金 C．另类投资基金 D．对冲基金

第24题（a）是投资基金中最主要的一种类别。A．私募股权基金 B．证券投资基金 C．对冲基金

D．另类投资基金

第25题所谓（b），简单来讲即货币资金的融通。A．理财 B．金融 C．融资 D．投资

第26题（a）是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。A．投资基金 B．信托管理 C．投资债券 D．证券理财

第27题已发行股票的转让流通市场叫做股票的（b）。A．一级市场 B．二级市场 C．三级市场 D．主板市场

第28题金融类资产一般分为（c）金融资产两类。A．股权类和基金类 B．股权类和债权类 C．基金类和债权类 D．证券类和股票类

第29题金融市场参与者中（a）的作用比较特殊。A．政府 B．中央银行 C．金融机构

D．个人和企业居民

第30题（b）是现在金融体系的两大运作载体。A．金融市场和金融服务机构 B．基金市场和股票市场 C．股票市场和债券市场 D．期货市场和股票市场