PPP示范项目评审的问题总结及建议

第一篇：PPP示范项目评审的问题总结及建议

PPP示范项目评审的问题总结及建议

参评项目的共性问题

1.关于实施主体的问题

按照财政部《政府和社会资本合作模式操作指南》，PPP项目实施机构为“政府或其指定的有关职能部门或事业单位”，由此，诸如交通局、教育局、民政局等政府职能部门可以作为实施机构，具有公共事物管理职能的事业单位也可作为项目实施机构。参评项目中，大量出现的城建投、交建投之类的融资平台公司是不能作为实施机构的，各级财政局出于谨慎原则，也不宜为项目实施机构。

2.关于社会资本的限制问题

原则上，已建立现代企业制度的境内外企业法人均可以作为社会资本，其中不包括本级政府所属融资平台公司及其他控股国有企业。根据国办发〔2015〕42号文，对于本级政府已经建立现代企业制度，实现市场化运营、承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置，明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能的融资平台公司可以作为社会资本方。但本级政府控股的国有企业无例外。

3.关于项目公司总投资与注册资本的问题

总投资是指项目的固定资产投资与铺底流动资金之和，具体以经批准的动态概算为依据。各行业固定资产投资项目的最低资本金（即：注册资本）比例，以总投资额为基数，根据不同的行业，从20%至40%不等。其中，城市地下综合管廊、城市停车场项目以及经国务院批准的核电站等重大建设项目，可以在规定的最低资本金比例基础上适当降低。外商投资项目应按照《关于中外合资经营企业注册资本与投资总额比例的暂行规定》确定。在评审过程中，绝大多数项目公司资本金简单的设定为20%是不合规的，应该根据行业规定进行个性化设计。

4.关于风险分配基本框架的问题

项目风险应按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府对风险的管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配。一般情况，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担，法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。虽然有该原则性规定，但是，在具体项目时，应该根据项目特点，综合考虑各方对风险的可控性，合理细化风险予以分配，进行个性设计，不宜完全套用以往样板。

5.关于项目运作的问题

项目运作方式主要包括O&M（委托运营）、MC（管理合同）、BOT（建设-运营-移交）、BOO（建设-拥有-运营）、TOT（转让-运营-移交）和ROT（改建-运营-移交）等。具体运作方式的选择主要由收费定价机制、项目投资收益水平、风险分配基本框架、融资需求、改扩建需求和期满处置等因素确定。尽管上述运作方式没有排除BT方式，也未禁止BT方式，但是，根据《财政部关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知》（以下简称“财金〔2015〕57号文”）第（六）条 规定，如果采用BT方式，财政部则不能将该项目作为示范项目。所以上报财政部门的示范项目，不宜采取BT运作模式，包括延长的BT模式。

6.关于投融资结构问题

项目方案中主要应说明项目资本性支出的资金来源、性质和用途，项目资产的形成和转移等。应注意的是，《担保法》第37条及《物权法》第184条中关于学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施不得抵押的规定，评审中本人发现2家公益性医院项目融资方案设计了资产抵押贷款。

7.关于回报机制的问题

投资回报的资金来源，包括使用者付费、可行性缺口补助和政府付费等支付方式。在编写方案时，应注意两点，一是政府不得承诺固定投资回报；二是政府不得违法为任何单位和个人的债务以任何方式提供担保。本次评审中凡是政府承诺财政兜底的项目直接判定为不通过。

8.关于相关配套安排的问题

主要是指项目以外相关机构提供的土地、水、电、气和道路等配套设施和项目所需的上下游服务。水、电、气、道路等配套设施一般没有大问题，在项目需要捆绑土地时，应注意两点，一是一级土地开发可能涉及征地、拆迁、土地整理、适当的市政配套设施建设，应当根据《土地管理法实施条例》、《土地储备管理办法》等规定实施。二级土地开发涉及商业、商品住宅等经营性用地的土地使用权出让时，应当根据《物权法》、《招标拍卖挂牌出让国有建设用地使用权规定》等规定通过招标、拍卖等公开竞价的方式出让；二是政府无权向社会资本直接返还土地出让收入。根据《预算法》、《国有土地使用权出让收支管理办法》等规定，土地出让的收入与支出应分别纳入政府性基金收支预算。本次评审中，直接返还土地出让收入的项目直接判定为不通过。

9.关于特许经营的问题

不是所有的PPP项目均应当作为特许经营项目实施。在能源、交通运输、水利、环境保护、市政工程等特定领域需要实施特许经营的，按照六部门25号文执行。在编制《初步实施方案》时，应注意确认该项目是否需要实施特许经营，国家有特别规定的行业要根据国家规定进行设计。例如，医疗养老机构的PPP项目，《国务院办公厅转发卫生计生委等部门关于推进医疗卫生与养老服务相结合指导意见的通知》中就列举了特许经营、公建民营、民办公助三种政府与社会资本合作的模式。10.关于项目期限问题

示范项目期限原则上不低于10年。此规定意味着低于10年的项目，不能作为示范项目。最长期限不超过30年。编制方案时，应当根据行业特点、所提供公共产品或服务需求、项目生命周期、投资回收期等综合因素确定，不能搞一刀切，切忌千篇一律。

11.关于财政承受能力论证

财政承受能力论证是指识别、测算PPP项目的各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影响。评审中，有部分项目未开展财政承受能力论证或仅考量单个项目的支出责任，未把单个项目纳入本级政府年度全部PPP项目支出责任的统一考量。未按照财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》进行财政能力论证的不能作为PPP项目。12.关于项目审批立项

立项审批不全或缺少是这次参评项目较为普遍的问题。前期各地为推动PPP工作，解决项目资金难题，有部分参评项目无前期规划，可研及立项文件，或部分项目可研批复超过法定期限（2年），或批复主要内容变化较大没有重新批复的，这些都是不合规的做法，不利于PPP项目的落地，更谈不上示范项目。

13.关于咨询机构的选择

财政部发布的一系列文件中提出：为确保示范项目操作规范和高效，必要时可聘请专业机构协助和积极发挥第三方专业机构作用。本次参评项目绝大多数项目有咨询机构介入，大大提升了项目的质量。同时也发现，当前从事PPP咨询的机构多还停留在以往做项目可行性报告的模式上，没有深刻理解PPP的内涵，在PPP思维的框架下进行构建设计，且PPP项目多种多样，内部法律关系较为复杂，涉及行政法、经济法、商法、合同法等众多法律，专业性较强，咨询机构必须要有强大的法律团队才能确保PPP项目合规合法落地。

推动PPP工作的几点建议 1.提高认识，迅速跟上形势

2015年国务院批复的《深化经济体制改革重点工作的意见》明确积极推广政府和社会资本合作（PPP）模式，出台基础设施和公用事业特许经营办法，充分激发社会投资活力。2016年政府工作报告，进一步提出完善资本合作模式。可以说PPP模式是金融领域的一大创新，符合我国未来经济发展战略，是势不可挡的趋势。各级地方政府应认清形势，迅速行动，抓住机遇，运用PPP模式推动公共基础设施的更新换代。

2.统筹谋划，科学有序推进

各级政府应加强PPP人才培养，成立专门工作小组，围绕“十三五”规划，以市州、区县为单位，结合当地建设需求和财政状况，对区域内PPP建设项目进行总体规划、统筹安排、分段实施稳步推进，特别加强PPP项目前期的筛选和识别，做到成熟一个落地一个。财政部门为推动示范项目的尽快落地，应建立退出机制，倒逼示范项目的落地。

3.遵循惯例，规范工作流程

PPP是一项专业性很强的工作，涉及多个领域，在国际上，均需聘请第三方专业机构为项目提供专业的咨询服务，尤其需要法律和财务专家。我国财政部和发改委均发文，鼓励聘请第三方专业咨询机构参与PPP项目，因此建议各级政府和各项目单位树立采购咨询服务观念，以提高项目决策的科学性、项目管理的专业性和项目实施的高效性。

第二篇：PPP示范项目评审标准

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PPP示范项目评审标准

PPP示范项目评审包括定性评审和定量评审两部分，通过定性评审的项目方可进入定量评审。

一、定性评审标准

项目定性评审主要审查项目的合规性，具体包括主体合规、客体合规、程序合规三部分内容：

（一）PPP相关参与主体是否适格。有下列情形之一的，不再列为备选项目：

1.【政府方】国有企业或融资平台公司作为政府方签署PPP项目合同的；

2.【社会资本方】未按国办发〔2015〕42号文要求剥离政府性债务、并承诺不再承担融资平台职能的本地融资平台公司作为社会资本方的。

（二）项目的适用领域、运作方式、合作期限是否合规。有下列情形之一的，不再列为备选项目：

1.【适用领域】不属于公共产品或公共服务领域的； 2.【运作方式】采用建设-移交（BT）方式实施的； 3.【合作期限】合作期限（含建设期在内）低于10年的； 北京智博睿投资咨询有限公司

4.【变相融资】采用固定回报、回购安排、明股实债等方式进行变相融资的；

（三）项目实施程序是否合规。有下列情形之一的，不再列为备选项目：

1.【规划立项】项目不符合城市总体规划和各类专项规划的；新建项目未按规定程序完成可行性研究、立项等项目前期工作的；

2.【两个论证】未按财政部相关规定开展物有所值评价或财政承受能力论证的；

3.【政府采购】已进入采购阶段或执行阶段的项目，未按政府采购相关规定选择社会资本合作方的。

二、定量评审

定量评审指标及评分权重如下：

（一）项目材料规范性。项目是否经过各级部门认真审核把关，申报材料真实性、完整性、规范性是否符合规定要求（10%）。

（二）项目实施方案。项目实施方案内容是否完整，交易边界、产出范围及绩效标准是否清晰，风险识别和分配是否充分、合理，利益共享机制能否实现激励相容，运作方式及采购方式选择是否合理合规，合同体系、监管架构是否健全等（25%）。北京智博睿投资咨询有限公司

（三）项目物有所值评价。是否按要求开展并通过物有所值评价，定性评价的方法和过程是否科学合理；是否同时开展物有所值定量评价，定量评价的方法和过程是否科学合理的（10%）。

（四）项目财政承受能力。是否按要求开展并通过财政承受能力论证，论证方法和过程是否科学（15%）。

（五）项目实施进度。项目方案论证、组织协调等前期准备工作是否充分，立项、土地、环评等审批手续是否完备，所处阶段及社会资本响应程度如何，是否具备在入选一年内落地的可能性（15%）。

（六）项目示范推广价值。项目是否符合行业或地区发展方向和重点，是否具备较好的探索创新价值和推广示范意义（25%）。

第三篇：财政部第三批PPP示范项目评审标准

附件1 PPP示范项目评审标准

PPP示范项目评审包括定性评审和定量评审两部分，通过定性评审的项目方可进入定量评审。

一、定性评审标准

项目定性评审主要审查项目的合规性，具体包括主体合规、客体合规、程序合规三部分内容：

（一）PPP相关参与主体是否适格。有下列情形之一的，不再列为备选项目：

1.【政府方】国有企业或融资平台公司作 为政府方签署PPP项目合同的；

2.【社会资本方】未按国办发42号文要求剥离政府性债务、并承诺不再承担融资平台职能的本地融资平台公司作为社会资本方的。

（二）项目的适用领域、运作方式、合作期限是否合规。有下列情形之一的，不再列为备选项目：

1.【适用领域】不属于公共产品或公共服务领域的； 2.【运作方式】采用建设-移交（BT）方式实施的； 3.【合作期限】合作期限（含建设期在内）低于10年的；

4.【变相融资】采用固定回报、回购安排、明股实债等方式进行变相融资的；

（三）项目实施程序是否合规。有下列情形之一的，不再列为备选项目：

1.【规划立项】项目不符合城市总体规划和各类专项规划的；新建项目未按规定程序完成可行性研究、立项等项目前期工作的；

2.【两个论证】未按财政部相关规定开展物有所值评价或财政承受能力论证的；

3.【政府采购】已进入采购阶段或执行阶段的项目，未按政府采购相关规定选择社会资本合作方的。

二、定量评审标准

定量评审指标及评分权重如下：

（一）项目材料规范性。项目是否经过各级部门认真审核把关，申报材料真实性、完整性、规范性是否符合规定要求（10%）。

（二）项目实施方案。项目实施方案内容是否完整，交易边界、产出范围及绩效标准是否清晰，风险识别和分配是否充分、合理，利益共享机制能否实现激励相容，运作方式及采购方式选择是否合理合规，合同体系、监管架构是否健全等（25%）。

（三）项目物有所值评价。是否按要求开展并通过物有所值评价，定性评价的方法和过程是否科学合理；是否同时开展物有所值定量评价，定量评价的方法和过程是否科学合理的（10%）。

（四）项目财政承受能力。是否按要求开展并通过财政承受能力论证，论证方法和过程是否科学（15%）。

（五）项目实施进度。项目方案论证、组织协调等前期准备工作是否充分，立项、土地、环评等审批手续是否完备，所处阶段及社会资本响应程度如何，是否具备在入选一年内落地的可能性（15%）。

（六）项目示范推广价值。项目是否符合行业或地区发展方向和重点，是否具备较好的探索创新价值和推广示范意义（25%）。

第四篇：PPP示范项目申报材料清单

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PPP示范项目申报材料清单

拟申报PPP示范项目的，应提供以下材料：

一、项目实施方案

按照《PPP操作指南》（财金〔2014〕113号）要求认真编制，内容包括但不限于：

（一）项目基本情况，包括项目名称、类型、所在地、所属行业、实施背景、建设运营内容、总投资等；

（二）风险分配框架，包括风险识别情况、风险分配方案（政府与社会资本各自承担哪些风险、是否设置保底和超额收益分成机制）、风险防范措施等；

（三）项目运作方式，包括项目合作期限、资产权属、具体运作方式等；

（四）项目交易结构，包括回报机制（成本收入测算、付费机制、回报率）、投融资结构（资本金金额及比例、贷款金额及比例、资金来源、项目公司股权结构）、政府配套安排等；

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（五）合同体系，PPP项目合同核心内容及关键条款，相关股东协议、融资合同、工程承包合同、运营服务合同、原料供应合同、产品采购合同和保险合同等合同关系；

（六）监管架构，包括授权关系和监管方式等；

（七）社会资本合作方采购方式，选择哪种竞争性采购方式以及选择依据等。

实施方案如已通过政府审核，应提供相应证明文件。

二、项目物有所值评价报告

按照《PPP项目物有所值评价指引》要求编制，如已通过财政部门审核，应提供相应证明文件。

三、项目财政承受能力论证报告

按照《PPP项目财政承受能力论证指引》要求编制，如已通过财政部门审核，应提供相应证明文件。

四、项目可行性研究报告

根据项目前期工作实际完成情况，至少应提供项目可行性研究报告及立项批复文件；如已完成初步设计及施工图设计，还应补充相关设计文件。

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五、其他证明文件

根据项目进展情况提供，如已进入采购阶段或执行阶段，则应相应提供采购文件、PPP项目合同及项目公司股东协议等证明文件。

第五篇：PPP示范项目申报材料清单

附件3 PPP示范项目申报材料清单

申报项目应提供以下材料：

一、项目实施方案

按照《PPP操作指南》（财金〔2014〕113号）要求认真编制，内容包括但不限于：

（一）项目基本情况，包括项目名称、类型、所在地、所属行业、实施背景、建设运营内容、总投资等；

（二）风险分配框架，包括风险识别情况、风险分配方案（政府与社会资本各自承担哪些风险、是否设置保底和超额收益分成机制）、风险防范措施等；

（三）项目运作方式，包括项目合作期限、资产权属、具体运作方式等；

（四）项目交易结构，包括回报机制（成本收入测算、付费机制、回报率）、投融资结构（资本金金额及比例、贷款金额及比例、资金来源、项目公司股权结构）、政府配套安排等；

（五）合同体系，PPP项目合同核心内容及关键条款，相关股东协议、融资合同、工程承包合同、运营服务合同、原料供应合同、产品采购合同和保险合同等合同关系；

（六）监管架构，包括授权关系和监管方式等；

（七）社会资本合作方采购方式，选择哪种竞争性采购方式以及选择依据等。

实施方案如已通过政府审核，应提供相应证明文件。

二、项目物有所值评价报告

按照《PPP项目物有所值评价指引》要求编制，如已通过财政部门审核，应提供相应证明文件。

三、项目财政承受能力论证报告

按照《PPP项目财政承受能力论证指引》要求编制，如已通过财政部门审核，应提供相应证明文件。

四、项目可行性研究报告

根据项目前期工作实际完成情况，至少应提供项目可行性研究报告及立项批复文件；如已完成初步设计及施工图设计，还应补充相关设计文件。

五、其他证明文件

根据项目进展情况提供，如已进入采购阶段或执行阶段，则应相应提供采购文件、PPP项目合同及项目公司股东协议等证明文件。

六、规范实施承诺书

项目所属本级地方政府或行业部委应就所申报项目向财政部出具规范实施承诺书，承诺将按国家法律法规及PPP相关政策要求规范实施项目，确保项目顺利、按期落地。