180821PPP项目财政承受能力汇总分析报告

第一篇：180821PPP项目财政承受能力汇总分析报告

PPP项目财政承受能力汇总分析报告 筑牢PPP项目财政承受能力10%限额的“红线” ——PPP项目财政承受能力汇总分析报告

开展政府和社会资本合作（PPP）项目财政承受能力论证（以下简称财承）是保障项目合同履行、防控中长期财政风险的关键。总体看，财承10%的限额有力控制了各地PPP项目的数量、规模，但部分市县支出责任已超出限额，需引起警惕。现专报如下：

一、PPP项目财政支出责任总体情况

经对财政部PPP项目库6400个、总投资约10万亿元的入库项目2018年1月末财承报告数据进行分析，2015-2045年间，需要从一般公共预算中安排的支出责任总额为9.9万亿元，年均支出3194亿元。其中，已落地项目2921个、总投资4.9万亿元，涉及支出责任4.7万亿元，占支出责任总额的47.5%，年均支出1581亿元。

从地区分布看，中西部地区支出压力较大。2015-2045年间，支出责任总额前五位的分别为湖南8047亿元、河南7086亿元、四川6906亿元、内蒙古6241亿元和云南5896亿元，年均支出分别为260亿元、229亿元、222亿元、201亿元和190亿元，分别占2017年本省一般公共预算支出的3.8%、3.1%、2.6%、4.4%和3.3%。

2015-2045年各地区支出责任总额

从时间分布看，各年度支出呈先增后减趋势。现有项目存量2024年支出责任总额将达到峰值，为5891亿元，其后逐年下降。2017年支出责任总额为2101亿元，约占当年地方一般公共预算支出（17.3万亿元）的1.2%。

2015-2045年各年度支出责任总额

需要说明的，一是截至2018年1月末，财政部项目库入库项目共7446个，投资额11.3万亿元，其中有1046个项目无财承报告或报告信息不完整，未纳入统计范畴，涉及投资额1.3万亿元；二是统计对象中包括已落地项目和未落地项目，其中已落地项目支出责任占比不足一半，已落地项目中已开工建设并实际发生支出的项目共1219个，涉及投资额1.7万亿元，占比仅2成。

二、部分市县支出责任突破了10%限额

鉴于不同项目财承报告所预测的当地一般公共预算支出增长率存在差异，为增强数据可比性，我们分别选取当地全部PPP项目预测增长率中的最小值、平均值和最大值，对各地全部PPP项目年度支出责任占当年一般公共预算支出的比例（以下简称支出占比）进行了修正，对应保守、一般、乐观三种情景。从地区分布看，在保守、一般、乐观三种情景下，6400个项目涉及的1920个地区（含省、市、县三级）中，有七成以上地区的年度最大支出占比处于7%以下的安全区间。三种情景下，年度最大支出占比超过10%限额的市县，分别为253个、152个和104个，主要分布在四川、湖南、河南、内蒙、贵州等地。其中，2018年当年支出占比超限额的市县，分别为70个、36个和23个。

从时间分布看，在保守情景下，2020年超限额地区数量最多，为186个；在一般和乐观情景下，2019年超限额地区数量最多，均为66个。

三、要进一步提高财承的合理性和准确性 部分财承报告质量不高、信息不完整，一定程度上影响了财承的合理性、准确性。一是一些项目从一般公共预算以外渠道列支。292个项目拟从政府性基金预算、车购税补助、国开行贷款、农发行贷款等非一般公共预算渠道安排支出，共计1.1万亿元。个别项目支出责任甚至全部从政府性基金预算列支，有以此规避10%限额约束之嫌。二是一些财承报告质量不高。有的报告数据来源不明、计算方法错误，同质化严重，测算准确性存疑。一些报告未对本地区全部项目的支出责任进行汇总统计，所用一般公共预算支出预测增长率口径不一致。三是部分项目支出责任信息不完整、更新不及时。入库项目中尚有1046个项目无财承报告或报告不完整，一些项目存在财政支出数据少报、漏报等情况，部分地区未根据合同签订和履行情况对项目实际支出数据进行更新。

下一步，我们将坚守规范运作的底线，严控财政承受能力10%的红线，重点做好以下工作：一是完善财政承受能力论证制度。优化支出测算公式，细化参数取值方法，确保支出责任统计范围全覆盖。对报告缺失或信息不全的项目，将予以清退。二是加快建立PPP项目财政支出责任监测预警体系。完善项目库功能，实现支出责任数据的多点录入、实时更新和自动提取。对支出占比7-10%的地区进行风险提示，对超过10%限额的地区暂停新项目入库。三是加大监督管理力度。严格财承报告审核，认真做好项目支出责任汇总，确保数据准确填报、及时更新。加强咨询机构库管理，对编制财承报告存在重大失误的咨询机构予以及时清退。

第二篇：PPP项目物有所值及财政承受能力评价报告

PPP项目物有所值及财政承受能力评价报告(正文)

导读：目财政承受能力论证指引》（财金[2015]21号）第十七条：“折现率应考虑财，结合本项目实际，本项目折现率选定为4%，4、利润率选择：依据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金[，根据项目实际，经测试选定项目投资合理利润率为8%，（详细参见附件九：项目财务方案分析筛选说明），5、项目周期设定：根据上述折现系数为4%，经对项目财务现金流量测算分析，项目在25年周期的净现值

目财政承受能力论证指引》（财金[2015]21号）第十七条：“折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定”，结合本项目实际，折现系数参考国债收益率确定，经网上查询，2015年3月27日中国国债收益率：20年期收盘价格为4.017%，30年期的收盘价格为4.19%，综合平均按4.1%，考虑市场因素和经济增长因素，结合市政公用行业情况，本项目折现率选定为4%；

4、利润率选择：依据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金[2015]21号）第十八条“合理利润率应以商业银行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定”，我国现阶段商业银行长期贷款利率约为8.19%(=基准利率5.65%*[(下限0.9+上限2）/2]=5.65%*1.45=8.19%），根据项目实际，分别按7%、8%、9%三个投资收益率方案的进行现金流量对比分析，经测试选定项目投资合理利润率为8%。

（详细参见附件九：项目财务方案分析筛选说明）。

5、项目周期设定：根据上述折现系数为4%，利润率为8%设定，经对项目财务现金流量测算分析，项目在25年周期的净现值为1233.10万元，静态投资回收期18.9年，动态投资回收期20.8年，内部收益率为5.47%，与银行贷款基准利率基本持平，方案具有一定吸引力，可行性强，故项目生命周期方案为25年较为合适；如果项目周期为20年，运营期18年，则项目财务净现值为-197.42万元，内部收益率

(FIRR)为3.68%,低于银行贷款基准利率，方案不具有吸引力和融资可行，故20年期限不可取。

以上参见附件六：项目财务现金流量分析表（利润率=8%）以及附件九：项目财务分析方案筛选说明。

6、政府自留风险承担成本包括政府按比例承担的法律、政策等所支出的成本。3.2.3计算初始PSC值

初始PSC值=（建设成本-资本性收益）+（运营成本-第三方收入）+其他成本（1）建设成本：本项目未完投资8000万元，计划分两年投入。

（2）资本性收益：项目运营末年的折旧残值，参照会计折旧规定，项目残值为投资金额的5%。本项目估算实际投资10506万元，政府已经形成的投资不作为资本性投资，社会资本投资8000万元按照100%固定资产形成率测算，资本性收益为400万元，因项目到期后设施全部无偿移交给政府，收益资本性收益应归政府收益；

3）运营成本：项目运营期内的管理费用、检测维护费用等。项目运营成本参考《河南省吨污水处理运营费用参考指标》以及其他同类项目，并根据本项目自身情况确定费用取值，经测算，本项目年运营成本285.65万元（详见附件一：项目运营成本测算分析表以及附件十：项目运营成本测算说明）。

（4）第三方收入：政府按照测算核定价格（或最终竞争价格）付给项目公司的服务费收入。本项目为完全政府付费项目，第三方收入全部属于社会资本方收入，由于政府承担全部付费责任，为便于分析，将政府付费金额作为政府第三方收入为负值计算。

（5）其他成本：本项目不存在其他成本。3.2.4竞争性中立调整值

竞争性中立调整值是为了消除政府传统采购模式下公共部门相对社会资本所具有的竞争优势，主要包括政府比社会资本少支出的土地费用、行政审批费用、所得税等有关税费。本项目是政府付费的市政公用设施在建项目，竞争性中立调整值主要为营业税金和所得税，传统模式下，政府拨付项目运营费用，不产生营业税金和企业所得税，采用PPP模式项目公司取得收入应按照税法规定缴纳营业税金及附加、产生利润要缴纳所得税。

税金及附加=项目生产量*付费单价*税率 =3650万吨×0.2599元/吨×3.36%=31.87万元；

所得税=（项目收入-运营成本-税金及附加）×所得税率 =（3650万吨×0.2599元/吨-285.65万元-31.87万元）×25%=157.78万元

竞争性中立调整值=税金及附加+所得税 =31.87+157.78=189.65万元 3.2.5风险承担成本

由于项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此风险承担成本结合本项目实际，按照可转移风险、可分担风险以

及不可转移分担风险进行分类，采用分类比例法进行测算。

第一类可转移风险包括：项目建设期间可能发生的组织机构、施工技术、工程、投资估算、资金、市场、财务等风险，项目公司通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转移，风险承担成本按项目建设成本的5%考虑，即400万元，其中自留风险占20%为80万元，可转移风险占80%为320万元。

第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生的法规政治风险、自然灾害等不可抗力风险等，需要政府和项目公司共担的风险，按照项目建设投资的1%考虑为80万元，项目公司和政府各分担50%；

第三类不可转移风险包括：主要项目运营期间受消费物价指数、劳动力市场指数等影响可能发生的价格调整和利润率对运营补贴支出风险责任，不可转移和分担，由政府承担风险支出。按照项目运营成本5%考虑，经测算为14.28万元，鉴于本项目运营维护简单的特点，项目运营期内不再考虑每年增长变化因素进行调价，影响成本增长超过5%时，可以按照程序申请调整服务费价格，具体调价方式在项目管理合同中双方协商确定。

3.2.6折现率

4%。3.2.7测算结果

经测算，本项目初始PSC值、PSC值和PSC现值如下：（详见附表二:项目PSC值测算分析表），经测算本项目PPPs值和PPP现值如下：，（详见附件三：项目PPPs值测算分析表），计算得到项目全生，3.5物有所值评价结论，根据物有所值评价要求，当物有所值评价量值和指数为，说明项目适宜采用PPP模式，本项目为全额政府付费项目，金流支撑能力，四、财政承受能力论证，本项目是东区污水厂升级改造的配套工程，项目可行性研究报告已经安阳市发改委（安发改城市[20

初始PSC值=14,169.95万元； PSC值=20,860.44万元； PSC现值=15,393.64万元。

（详见附表二:项目PSC值测算分析表）。3.3 PPPs值计算

经测算本项目PPPs值和PPP现值如下： PPPs值=18,341.77万元 PPP现值=11,031.50万元

（详见附件三：项目PPPs值测算分析表）。3.4 计算结果

综合上述PSC值和PPPs值的分析，计算得到项目全生

命周期PSC值和PPPs值，并进行分析比较。具体计算结果见下表： 物有所值指标分析表 3.5 物有所值评价结论

根据物有所值评价要求，当物有所值评价量值和指数为

正的，说明项目适宜采用PPP模式，否则不宜采用PPP模式。物有所值量值和指数越大，说明PPP模式替代传统采购模式实现的价值越大。

本项目为全额政府付费项目，费价机制透明合理、有现

金流支撑能力，物有所值量值和指数均为正，适宜采用PPP模式。

四、财政承受能力论证

地技术，建设湿地面积约为43公顷，主要建设内容为提升泵站1座、输配水管线6.87公里、湿地工程、植物种植、河道修复、河道清淤、绿化景观、橡皮坝及其他配套设施。建设地址位于安阳市东区污水处理厂排水口，沿茶店坡沟河道两侧规划绿化用地向东至文白棉路，全长约6.5公里。采用潜流人工湿地+表流人工湿地组合工艺，项目可行性研究报告已经安阳市发改委（安发改城市[2013]15号）复批，工艺技术方案可行性。项目于2013年9月开工建设，已累计完成投资约3400万元。

项目投资估算1.28亿元，市住建局争取环保部“三河、三湖”海河流域水污染治理专项资金2500万元已经到位，地方配套资金未落实，根据工程建设实际，项目实际投资

10500万元，其中：未完工程估算约8000万元。为加快和推进项目建设，拟采用BOT模式完成建设并运营，通过公开招标方式选择社会投资者进行特许经营权合作，由社会投资者成立项目公司负责筹集资金完成建设并负责项目的整体运营与管理。

本项目PPP的实施机构为安阳市住房和城乡建设局，2015年5月24日作为安阳市PPP项目正式对外发布推介； 项目物有所值评估已经完成，为了科学评估项目实施对当前及今后财政收支平衡状况的影响，并为PPP项目财政预算管理提供依据，需要对项目的各项财政支出责任能够清晰识别和测算。

4.1责任识别

在PPP项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同 的义务，财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入。4.1.1股权投资支出

股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项

目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。本项目采取社会资本全资方式组建项目公司，因此，项目不存在政府股权投资支出。

4.1.2政府承担运营补贴支出

运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直 接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责 任不同。

本项目采用政府付费模式，项目运营期间，政府承担全部直接付费责任，政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本（折算成各现值）、运营成本和合理利润。

风险承担支出

风险承担支出责任是指由政府承担风险带来的财政或有支出责任。本项目由社会资本成立项目公司运作，因此政府不需要按照所出资比例承担项目风险。由于项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此风险承担成本结合本项目实际，按照可转移风险、可分担风险以及不可转移分担风险进行分类，采用分类比例法进行测算。

第一类可转移风险包括：项目建设期间可能发生的组织机构、施工技术、工程、投资估算、资金、市场、财务等风险，项目公司通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转移，风险承担成本按项目建设成本的5%考虑，即400万元，其中自留风险占20%为80万元，可转移风险占80%为320万元。

第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生的法规政治风险、自然灾害等不可抗力风险等，需要政府和项目公司共担的风险，按照项目建设投资的1%考虑为80万元，项目公司和政府各分担50%；

第三类不可转移风险包括：主要项目运营期间受消费物价指数、劳动力市场指数等影响可能发生的价格调整和利润按照项目运营成本5%考虑，鉴于本项目运营维护简单的特点，项目运营期内不再考虑每年增长变化因素进行调价，具体调价方式在项目管理合同中双方协商确定，包括土地征收和整理、建设部分项目配套设施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的，本项目配套投入支出责任主要指建设用土地实物投入和已完工程投资，为降低项目运营成本支出，减少财政负担，不作为项目资本，项目占地采用无偿划拨方式，项目建成完工后，依据审定结果

率对运营补贴支出风险责任，不可转移和分担，由政府承担风险支出。按照项目运营成本5%考虑，经测算为14.28万元，鉴于本项目运营维护简单的特点，项目运营期内不再考虑每年增长变化因素进行调价，影响成本增长超过5%时，可以按照程序申请调整服务费价格，具体调价方式在项目管理合同中双方协商确定。4.1.4配套投入支出

配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他投入责任，包括土地征收和整理、建设部分项目配套设施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息。

程未完部分实施BOT建设完成并整体运营，为降低项目运营成本支出，减少财政负担，已经到位的中央专项资金和政府配套土地投入，不作为项目资本，故不考虑配套投入支出责任。

项目占地采用无偿划拨方式，项目建成完工后，由政府审计部门进行投资审定，依据审定结果编制项目财务竣工决算报告和完整的项目资产清单（含土地数量及手续），作为合同附件，用于界定社会资本实际完成投资额和项目资产运营、维护、管理的依据，合同期满后项目公司将项目资产及相关权利等完整无偿移交给政府或政府指定机构。4.2支出测算 4.2.1股权投资支出

本项目由社会资本成立项目公司运作，政府不在项目公司占有股权，故政府股权投资支出为零。4.2.2风险承担支出

由于项目风险支出数额和概率难以准确测算，按照项目的全部建设成本和全生命周期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。

（1）可转移风险成本=项目建设投资×风险比例×自留风险比例×政府股权比例 =8000×5%×20%×0=0，即由项目公司全部承担；

（2）分担风险成本=项目建设投资×风险比例×政府分担比例 =8000×1%×50%=40万元

（3）不可分担转移风险=运营成本×风险比例 =285.65×5%=14.28万元，由政府风险承担成本

=承担的可转移风险成本+分担风险成本+不可分担转移风险成本 =0+40+14.28=54.28万元（年均）。4.2.3测算结果(1)政府支出

在项目分析生命周期25年内，经测算政府共需支出19,600.80万元，考虑到在全生命周期内发生的具体时间，采用4%的折现率，政府累计支出现值为11,951.34万元。（具体计算结果见附表四：项目财政支付能力测算分析表）；

(2)当年运营补贴支出数（不含风险支出）

={[8000×(1+8%)×(1+4%)n]/23}+运营成本×（1+8%）=14305.81/23+308.5 =621.99+308.50 =930.49万元（平均值）。

经测算，项目运营期23年内各运营补贴支出现值合计21,401.36万元，平均每年930.49万元（具体每年运营补贴支出现值情况，参见附表五：运营补贴支出测算分析表）。

价格调整机制对政府补贴支出的影响

主要指价格调整和利润率对运营补贴支出责任影响，受消费物价指数、劳动力市场指数等因素影响，按照项目运营成本5%考虑测算为14.28万元，由政府承担风险支出，鉴于本项目运营维护简单的特点，项目运营期内不再考虑每年增长变化因素进行调价。如果运营期内受消费物价指数、劳动力市场指数等因素影响成本增长超过5%时，可以按照程序申

请调整服务费价格，具体调价方式在项目管理合同中双方协商确定。4.3财政支出基数

安阳市市本级财政预算收支测算分析表

单位：（亿元）该项目属于市政公用基础设施，是公共服务领域的PPP项目，而目前安阳市仅在污水处理设施项目采用PPP模式，本项目政府支出责任主要包括运营期付费支出和风险承担支出，安阳市已经实施和拟实施的PPP项目总支出1.46亿元，在财政承受能力范围内，项目适宜采用PPP模式，建议项目PPP实施模式为BOT,合同期限为25年，附件一：项目运营成本测算分析表附件二：项目PSC值测算分析表附件三：项目PPPs，4.4.4补贴支出比例

4.5行业和领域均衡性分析评估

该项目属于市政公用基础设施，是公共服务领域的PPP项目，是国家鼓励采用PPP模式的行业和领域范围。随着经 济社会发展需要和公众对公共服务的需求提高，垃圾处理、污泥处置、供水、供热、供气、城市景观等均可适应PPP模式建设，而目前安阳市仅在污水处理设施项目采用PPP模式，整个公共服务领域还有很大的发展空间。4.6论证结论

本项目政府支出责任主要包括运营期付费支出和风险承担支出，从上述表列数据可以看出，安阳市已经实施和拟实施的PPP项目总支出1.46亿元，占一般公共预算支出56.2亿元的2.59%，在财政承受能力范围内，项目适宜采用PPP模式。建议项目PPP实施模式为BOT,合同期限为25年。

附件一：项目运营成本测算分析表 附件二：项目PSC值测算分析表 附件三：项目PPPs值测算分析表 附件四：项目财政支付能力测算表 附件五：运营补贴支出测算分析表 附件六：项目财务现金流量分析表 附件七：项目经营利润测算分析表 附件八：项目分析主要参数取值依据 附件九：项目财务分析方案筛选说明 附件十：项目运营成本测算分析说明 附件十一：物有所值定性分析专家意见表 附件十二：项目咨询机构基本信息证照

第三篇：幼儿园PPP项目财政承受能力论证报告(编制大纲)

幼儿园PPP项目财政承受能力论证报

告

编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司

0 财政承受能力论证是指识别、测算政府和社会资本合作（Public-Private Partnership，以下简称PPP）项目的各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后财政支出的影响，为PPP项目财政管理提供依据。

开展PPP项目财政承受能力论证有利于规范PPP项目财政支出管理，有效防范和控制财政风险，实现PPP可持续发展。“通过论证”的项目，各级财政部门应当在编制预算和中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。“未通过论证”的项目，则不宜采用PPP模式。

每一全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。省级财政部门可根据本地实际情况，因地制宜确定具体比例，并报财政部备案，同时对外公布。

1、财政能力论证的政策依据：根据《中华人民共和国预算法》、《中华人民共和国政府采购法》、《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）、财政部《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金[2014]113号文）、国务院《关于政府向社会力量购买服务的指导意见》（2013年96号文）等法律、法规、规章和规范性文件。

2、财政能力论证的方法论依据：依据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》。

3、财政能力论证的目的：通过对XXPPP支持基金覆盖的项目包清晰识别、测算政府和社会资本合作（以下简称PPP）项目的各项财 政支出责任，科学评估在基金范围内的项目实施对当前和今后财政收支平衡状况的影响，评估PPP项目的财政责任支出预算对财政的承受能力，规范PPP项目的各项财政支出管理，有序推进项目的投资管理，防范和控制财政风险。

PPP项目财政承受能力论证工作流程图 报告目录

第一章 财政承受能力论证概述

一、财政承受能力论证释义

二、财政承受能力论证目的

三、财政承受能力论证内容

（一）主要参与方

（二）论证对象

（三）论证范围

（四）论证基准日

四、财政可承受能力论证依据

（一）国务院政策文件

（二）财政部政策文件

（三）发改委政策文件

五、财政承受能力论证工作流程

第二章 幼儿园项目概况

一、幼儿园项目背景

二、幼儿园项目基本情况

（一）幼儿园项目名称

（二）实施机构

（三）授权主体

（四）幼儿园项目产品和服务

三、幼儿园项目经济技术指标

（一）幼儿园项目选址

（二）幼儿园项目建设内容、规模及投资

（三）幼儿园项目实施进度安排

1、建设期

2、特许经营期

（四）幼儿园项目资本金比例及资金来源

第三章 幼儿园项目运作方式

一、幼儿园项目建设运营模式

二、幼儿园项目公司股权情况

三、授权及合作期限

（一）授权

（二）合作期限

四、风险分配框架

五、社会投资人投资回报模式

（一）可用性付费（二)运营服务费

（三）政府对项目的支出责任

（1）政府对幼儿园项目的资本金支出责任（2）运营期付费责任（3）政府支付方式

六、价格调整机制

第四章 幼儿园项目风险及财政承受能力影响因素

一、幼儿园项目存在的风险与合作过程中产生的问题

（一）风险的定义

（二）政府购买服务项目风险的特点

1、风险的多样性

2、风险的偶然性

3、风险的阶段性

4、风险的渐进性

二、财政承受能力影响因素

（一）国内外经济金融环境

（二）财政内部因素

1、财源结构不合理是形成地方财政风险的经济因素

2、不合理的财税体制

3、债务负担日益沉重是财政风险不断累积的直接因素

4、地方财政过度扩张有可能加剧地方财政风险

第五章 财政支出责任的识别和测算

一、财政支出责任识别

（一）股权投资支出责任

（二）运营期支出责任

（三）风险承担支出责任

（四）配套投入支出责任

二、财政支出责任测算

第六章 财政承受能力评估

一、财政支出能力评估

（一）2012-2016年XX市XX区财政收支情况

（二）XX市XX区未来财政一般预算支出预测

（三）幼儿园PPP项目实施对财政支出的影响

二、行业和领域均衡性评估

三、财政承受能力评估结论

第七章 信息披露

附图、附表：

图

1、财政承受能力论证工作流程图 图

2、幼儿园项目目标段范围 图

3、幼儿园项目实施模式示意图 表

1、幼儿园项目风险分配基本框架 表

2、政府各年付费规模 表

3、财政对本项目的支出责任

表4、2012-2016年XX市XX区财政总收入 表5、2012-2016年XX市XX区财政一般预算支出 表6、2016-2045 年XX市XX区财政一般预算支出预测 表

7、财政对幼儿园项目支出占一般预算支出比例

第四篇：基础设施建设PPP项目财政承受能力论证报告(编制大纲)

基础设施建设PPP项目财政承受能力

论证报告

编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司

0 财政承受能力论证是指识别、测算政府和社会资本合作（Public-Private Partnership，以下简称PPP）项目的各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后财政支出的影响，为PPP项目财政管理提供依据。

开展PPP项目财政承受能力论证有利于规范PPP项目财政支出管理，有效防范和控制财政风险，实现PPP可持续发展。“通过论证”的项目，各级财政部门应当在编制预算和中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。“未通过论证”的项目，则不宜采用PPP模式。

每一全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。省级财政部门可根据本地实际情况，因地制宜确定具体比例，并报财政部备案，同时对外公布。

1、财政能力论证的政策依据：根据《中华人民共和国预算法》、《中华人民共和国政府采购法》、《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）、财政部《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金[2014]113号文）、国务院《关于政府向社会力量购买服务的指导意见》（2013年96号文）等法律、法规、规章和规范性文件。

2、财政能力论证的方法论依据：依据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》。

3、财政能力论证的目的：通过对XXPPP支持基金覆盖的项目包清晰识别、测算政府和社会资本合作（以下简称PPP）项目的各项财 政支出责任，科学评估在基金范围内的项目实施对当前和今后财政收支平衡状况的影响，评估PPP项目的财政责任支出预算对财政的承受能力，规范PPP项目的各项财政支出管理，有序推进项目的投资管理，防范和控制财政风险。

PPP项目财政承受能力论证工作流程图 报告目录

第一章 财政承受能力论证概述

一、财政承受能力论证释义

二、财政承受能力论证目的

三、财政承受能力论证内容

（一）主要参与方

（二）论证对象

（三）论证范围

（四）论证基准日

四、财政可承受能力论证依据

（一）国务院政策文件

（二）财政部政策文件

（三）发改委政策文件

五、财政承受能力论证工作流程

第二章 基础设施建设项目概况

一、基础设施建设项目背景

二、基础设施建设项目基本情况

（一）基础设施建设项目名称

（二）实施机构

（三）授权主体

（四）基础设施建设项目产品和服务

三、基础设施建设项目经济技术指标

（一）基础设施建设项目选址

（二）基础设施建设项目建设内容、规模及投资

（三）基础设施建设项目实施进度安排

1、建设期

2、特许经营期

（四）基础设施建设项目资本金比例及资金来源

第三章 基础设施建设项目运作方式

一、基础设施建设项目建设运营模式

二、基础设施建设项目公司股权情况

三、授权及合作期限

（一）授权

（二）合作期限

四、风险分配框架

五、社会投资人投资回报模式

（一）可用性付费（二)运营服务费

（三）政府对项目的支出责任

（1）政府对基础设施建设项目的资本金支出责任（2）运营期付费责任（3）政府支付方式

六、价格调整机制

第四章 基础设施建设项目风险及财政承受能力影响因素

一、基础设施建设项目存在的风险与合作过程中产生的问题

（一）风险的定义

（二）政府购买服务项目风险的特点

1、风险的多样性

2、风险的偶然性

3、风险的阶段性

4、风险的渐进性

二、财政承受能力影响因素

（一）国内外经济金融环境

（二）财政内部因素

1、财源结构不合理是形成地方财政风险的经济因素

2、不合理的财税体制

3、债务负担日益沉重是财政风险不断累积的直接因素

4、地方财政过度扩张有可能加剧地方财政风险

第五章 财政支出责任的识别和测算

一、财政支出责任识别

（一）股权投资支出责任

（二）运营期支出责任

（三）风险承担支出责任

（四）配套投入支出责任

二、财政支出责任测算

第六章 财政承受能力评估

一、财政支出能力评估

（一）2012-2016年XX市XX区财政收支情况

（二）XX市XX区未来财政一般预算支出预测

（三）基础设施建设PPP项目实施对财政支出的影响

二、行业和领域均衡性评估

三、财政承受能力评估结论

第七章 信息披露

附图、附表：

图

1、财政承受能力论证工作流程图 图

2、基础设施建设项目目标段范围 图

3、基础设施建设项目实施模式示意图 表

1、基础设施建设项目风险分配基本框架 表

2、政府各年付费规模 表

3、财政对本项目的支出责任

表4、2012-2016年XX市XX区财政总收入 表5、2012-2016年XX市XX区财政一般预算支出 表6、2016-2045 年XX市XX区财政一般预算支出预测 表

7、财政对基础设施建设项目支出占一般预算支出比例

第五篇：田园综合体PPP项目财政承受能力论证报告(编制大纲)

田园综合体PPP项目财政承受能力论

证报告

编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司

0 财政承受能力论证是指识别、测算政府和社会资本合作（Public-Private Partnership，以下简称PPP）项目的各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后财政支出的影响，为PPP项目财政管理提供依据。

开展PPP项目财政承受能力论证有利于规范PPP项目财政支出管理，有效防范和控制财政风险，实现PPP可持续发展。“通过论证”的项目，各级财政部门应当在编制预算和中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。“未通过论证”的项目，则不宜采用PPP模式。

每一全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。省级财政部门可根据本地实际情况，因地制宜确定具体比例，并报财政部备案，同时对外公布。

1、财政能力论证的政策依据：根据《中华人民共和国预算法》、《中华人民共和国政府采购法》、《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）、财政部《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金[2014]113号文）、国务院《关于政府向社会力量购买服务的指导意见》（2013年96号文）等法律、法规、规章和规范性文件。

2、财政能力论证的方法论依据：依据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》。

3、财政能力论证的目的：通过对XXPPP支持基金覆盖的项目包清晰识别、测算政府和社会资本合作（以下简称PPP）项目的各项财 政支出责任，科学评估在基金范围内的项目实施对当前和今后财政收支平衡状况的影响，评估PPP项目的财政责任支出预算对财政的承受能力，规范PPP项目的各项财政支出管理，有序推进项目的投资管理，防范和控制财政风险。

PPP项目财政承受能力论证工作流程图 财政部、农业部日前发布了《关于深入推进农业领域政府和社会资本合作的实施意见》，将重点引导和鼓励社会资本参与农业绿色发展，高标准农田建设，现代农业产业园，田园综合体，农产品物流与交易平台，“互联网+”现代农业等六个重点领域。

PPP模式适用于具有公共服务属性、政府无法独立承担、期限较长又具有微利的项目，农业产业建设与PPP模式的特点不谋而合，且市场规模巨大。

农村投融资体制改革是下一步三农工作的重点，因为目前农业投资的主体是财政，未来必须以财政作为杠杆撬动更多社会资本、金融资本投资农业，这也是国家正在推行的政策方向。

报告目录

第一章 财政承受能力论证概述

一、财政承受能力论证释义

二、财政承受能力论证目的

三、财政承受能力论证内容

（一）主要参与方

（二）论证对象

（三）论证范围

（四）论证基准日

四、财政可承受能力论证依据

（一）国务院政策文件

（二）财政部政策文件

（三）发改委政策文件

五、财政承受能力论证工作流程

第二章 田园综合体项目概况

一、田园综合体项目背景

二、田园综合体项目基本情况

（一）田园综合体项目名称

（二）实施机构

（三）授权主体

（四）田园综合体项目产品和服务

三、田园综合体项目经济技术指标

（一）田园综合体项目选址

（二）田园综合体项目建设内容、规模及投资

（三）田园综合体项目实施进度安排

1、建设期

2、特许经营期

（四）田园综合体项目资本金比例及资金来源

第三章 田园综合体项目运作方式

一、田园综合体项目建设运营模式

二、田园综合体项目公司股权情况

三、授权及合作期限

（一）授权

（二）合作期限

四、风险分配框架

五、社会投资人投资回报模式

（一）可用性付费（二)运营服务费

（三）政府对项目的支出责任

（1）政府对田园综合体项目的资本金支出责任（2）运营期付费责任（3）政府支付方式

六、价格调整机制

第四章 田园综合体项目风险及财政承受能力影响因素

一、田园综合体项目存在的风险与合作过程中产生的问题

（一）风险的定义

（二）政府购买服务项目风险的特点

1、风险的多样性

2、风险的偶然性

3、风险的阶段性

4、风险的渐进性

二、财政承受能力影响因素

（一）国内外经济金融环境

（二）财政内部因素

1、财源结构不合理是形成地方财政风险的经济因素

2、不合理的财税体制

3、债务负担日益沉重是财政风险不断累积的直接因素

4、地方财政过度扩张有可能加剧地方财政风险

第五章 财政支出责任的识别和测算

一、财政支出责任识别

（一）股权投资支出责任

（二）运营期支出责任

（三）风险承担支出责任

（四）配套投入支出责任

二、财政支出责任测算

第六章 财政承受能力评估

一、财政支出能力评估

（一）2012-2016年XX市XX区财政收支情况

（二）XX市XX区未来财政一般预算支出预测

（三）田园综合体PPP项目实施对财政支出的影响

二、行业和领域均衡性评估

三、财政承受能力评估结论

第七章 信息披露

附图、附表：

图

1、财政承受能力论证工作流程图 图

2、田园综合体项目目标段范围 图

3、田园综合体项目实施模式示意图 表

1、田园综合体项目风险分配基本框架 表

2、政府各年付费规模 表

3、财政对本项目的支出责任

表4、2012-2016年XX市XX区财政总收入 表5、2012-2016年XX市XX区财政一般预算支出 表6、2016-2045 年XX市XX区财政一般预算支出预测 表

7、财政对田园综合体项目支出占一般预算支出比例