经管系财管二团支部总结（大全五篇）

第一篇：经管系财管二团支部总结

目录：

1.团支部简介 2.团支部管理条例 3.思想建设

（1）思想政治学习（2）个人道德素质 4.活动概况

(1)团日活动(2)班级特色活动(3)周末文化活动 5.后记

一．团支部简介

团结永远是一面鲜红的旗帜,它汇集了班集体力量,增强班级凝聚力。经管系财务管理专业2班这支优秀的队伍在任何时刻都紧密团结在班团支部、班委会周围,凝聚成一道铜墙铁壁,以坚韧的姿态去对抗风雨,迎接挑战。

信念源于精神,团结奋进的精神帮助我们克服团支部、班级建设所遇的巨大困难。

十六大胜利召开标志着一个创新时代的来临。创新的话题延续着整个人类历史,却从未被提到今天的历史高度，受到如此重视与关注。它是一个国家立足的关键,更是中华民族历经上下五千年经久不衰的灵魂。

我们从一开始就注重创新,提出创新建班,用全新的理念创建先进班集体,开拓属于我们的崭新领域。全班在班主任的指引下,紧密团结在班委会、团支部周围,大胆创新、勇于创新,结合当前新形势,果断地提出并实施了一系列的大胆举措。在此过程中,我们不断引进新观念、新思路,改进工作，这些新的举措取得了良好的效果，获得了骄人的成绩，更受到了广大师生的一致好评。同时以毛泽东思想，邓小平理论，三个代表重要思想，及和谐社会及科学发观为指导，引领我们团支部的工作。并趁着建国69周年，改革开放30周年的大好时机，充分发挥我班团支部的积极性，主动性创造性，并取得不错的成绩。

一个人的创新是有限的，一个集体的创新则是不可估量的。团结有了创新的剑则攻无不克，勇往直前；创新有了团结的 盾则坚韧顽强，永立不败。二者紧密结合，相互促进了班级的繁荣。

一年就要过去了，我们收获了很多，也懂得了很多为人处世的道理，然而未来的路还很长，我们的明天还是要靠我们自己去把握。我们要秉着“正己利业，自强不息”的校训，同我们支部一起成长，一起向美好的明天奋斗。二．财务管理二班团支部 管理条例

一、总则

1.遵守国家、学校关于大学生的各种规章制度和管理条例，以此作为日常行为的准则。

2.要求每位同学热爱班级体，支持班委的工作，积极参加班里组织的各项活动。

3.要求每位同学在日常的集体生活中，行动上做到团结友爱、礼貌待人、富有同情心、积极向上。

4.个人生活上，要求每位同学做到起卧有时、讲究卫生、合理安排时间、不沉迷于上网（周一到周五期间，包括周五晚上以及周日晚上禁止通宵上网，周六晚上有通宵欲望者请到辅导员处把周六晚上的时间请假，否则不许上通宵）、拒绝赌博、酗酒。

5.学习方面要求每位同学积极努力，互帮互助，取长补短，按时按量完成学习任务。

6.出勤方面：首先，严格遵守学校的作息时间，班委作出榜样；其次，每位同学要做到不迟到、不早退、不旷课；再者每周三晚上7：30选修课大家不要忘记。

7.考试考查方面，要求严格遵守考试纪律，不作弊，不帮助他人作弊，诚实信用，力争不挂科。

三．思想建设

“思想是行动的指南”,在建设有中国特色社会主义市场经济的大好形式下,沐浴着知识经济的春风,作为跨世纪大学生的我们,更应该以良好的精神风貌迎接新一轮的挑战。我们这个集体，始终把思想建设放在首要位置，作为首要任务长抓不懈，开创了一个德风浓厚、德为旗帜的良好局面。在思想建设方面主要从三个方面着手，（1）思想政治学习（2）个人道德素质

(3)工作观念。

在这一年当中，我们不断学习先进思想，提高广大团员的政治修养，培养大家的政治意识，为人民服务的意识。具体的思想政治学习，包括学习科学发展观，学习八荣八耻，学习胡锦涛同志在十七届三中全会，十七届四中全会，在庆祝建国60周年大会的讲话，学习江泽民同志文选，学习储江同志在庆祝新中国成立60周年老战士学习历史经验座谈会上的讲话。学习沿海开发战略，规划，背景的学习等。还有积极参加系里组织的党课培训，包括了解中国共产党的历史，中国共产党的性质，中国共产党党员的条件，义务，权利，党的建设的基本要求。中国共产党的作风和纪律等。组织政治思想全面展开，使我们团支部的成员获得很好的熏陶。个人思想道德素质也在潜移默化中进步，正逐步由一个合格的团员向一个优秀的团员前进，并不断向党组织靠拢，以党先进的思想武装自己。除此之外，个人的工作观念不断深化，这种观念不仅仅停留在个人能力的提高上，加入团组织的工作，是为了更好的为团支部成员服务，为他们提高好的学习环境等。

最重要的是能坚持以全心全意为同学服务为核心，以提高同学们的综合素质为目的的基础上，着重提倡发挥同学的主体意识、个性意识，锻炼同学们的创新意识，把团结奋进、求实创新作为工作的指导方针。班干部之间紧密配合，在班主任的指导下开展工作，在同学的监督下执行工作，使我班的各项工作井然有序，现已成为团结奋进、求实创新的优良作风

在新的学年，本团支部将按照学校的要求认真完成各项团支部工作，开展各种思想教育活动。我们将定期开展团组织生活，传达上级团组织的各种指示、要求以及国家的方针政策，积极引导广大团员、青年建立积极向上的学习态度以及饱满的关心国家时事政治的热情。同时坚持我们的志愿者活动，提供更多、更好的活动，做好同学们的思想工作，发展更多的团员、党员。切实加强团支部自身建设，争创先进团支部等方面做一份2010年的初步计划。

一、加强理论学习，进一步提高团员的思想政治素质。

1．深入学习科学发展观，八荣八耻，沿海开发等思想，引导团员坚定理想信念，树立正确的世界观、人生观和价值观。

2．认真学习江泽民同志关于“三个代表”的重要论述、胡锦涛同志的重要讲话，进一步提高创新理念，解放思想，振奋精神，树立新时期正确的学习观、人才观和价值观。

3．积极开展其他各种理论学习活动，引导和督促支部同学学好科技、经济、现代计算机技术等知识，进一步提高了其理论素质。

二、积极开展“争创”活动，进一步增强团支部工作的影响力和生命力。

围绕学校工作重点，结合学校工作特点，积极开展争创“优秀团支部，优秀团员，先进个人的活动，倡导高度的文明，提高团员的学习能力。支部将进一步明确创建目标，制定具体的创建计划，并落实好创建工作的各项措施，争取“争创”工作取得明显成效。

三、切实加强支部自身建设，进一步增强团支部的战斗力和适应力。

1．加强支委一班人建设，讲团结、讲正气、讲效率。学习先进团支部的经验，提高新形势下团支部的自转能力和创新能力。

2．强化团员管理力度，切实加强团员队伍纪律作风建设，强化正面灌输。

3．强化发展“推优”和“荐才”力度。把活动中涌现出来的积极分子推荐给学校党政组织，作为入党培养对象和后备干部，在团内形成“争当先进、向先进看齐”的良好氛围。

四．开展丰富多采的团内活动，进一步增强团支部的吸引力凝聚力。

各项活动结合不同 时段，结合本班特色，同时结合实际，具有可操作性。把活动办得有声有色。扩大活动开展的效果，调动更多人的积极性，主动性。创造性。

在计划的指引下，我们争取把工作做的更好更有效果。让财管二班班团支部成员得到好的锻炼与发展。

2010年度0920482团支部总结

2009年已过去，回顾在这一年中，我班团支部在校团委和系团总支的领导下，坚持以邓小平理论和十九大精神为指导，深入学习“继续解放思想，坚持改革开放，努力争当实践科学发展观的排头兵”，围绕团委的工作思路，围绕创建学习型团支部为主的工作，不断加强团支部的自身建设、壮大青年团员的队伍，充分发挥团员青年主力军的作用，为全面完成的年初的计划提供了坚强有力的保障。在这一年当中我班团支部在组织建设，思想建设,活动开展方面进行了很大的创新,和调整,并取得了不错的成绩,现作一份年度的总结，汇报本年度我班团支部各方面工作的进行情况,效果等信息.一,组织建设

任何一个团体都离不开组织建设,好的组织,是各项工作开展得基础,在这一年当中，我班组织建设不断扩大，组织力量不断增强。具体情况如下：我班团支部是财务管理二班；全班共41人，团员39名。一起构成了这样一个强有力的团体。团干部成员名单如下: 团支书:黄坤彬

副团支书：林容容、陈洁 组织委员：阙福财 宣传委员：刘千千

团支部干部成员相互学习，组织团结支部的全体成员，各种上级团委下发的文件，支部计划、各项活动的计划、方案等都做到一一归档。

团支部成员在团支书带领下明确了分工，并能团结协作，积极开展各项工作。积极开展争优当先的工作，带动支部团员赶先进，学先进。在努力工作的同时：一批入党积极分子包括：黄坤彬、李德发、林容容、孙熙、陈洁、黄凌燕、欧舒娟、陈雪连、罗健兵、李巧玲、郑丹秋、张雅怡。大家一起学习，接受党的思想熏陶，进一步加强了组织建设。.四，活动概况。

随着时光的推移，班级各项工作也逐步走上正轨，在抓好学习的前提下，班级积极响应学校院系的号召，参与各项活动，同时，发挥班级的凝聚力和灵活性，开展了丰富多彩的有班级特色的文体活动，使大家在繁忙的学习任务下有时间放松一下，也使大家在活动中增进了彼此的友谊，班级的团结向上。总之，在过去的一学期中，我班在注入新鲜血液后，能紧紧围绕学院和系上的中心工作。我们团支部能坚持以全心全意为同学服务为核心，以提高同学们的综合素质为目的的基础上，着重提倡发挥同学的主体意识、个性意识，锻炼同学们的创新意识，把团结奋进、求实创新作为工作的指导方针。开展的活动 包括四种类型：团日活动，班级特色活动，志愿服务活动。下面主要从这四类活动总结一下活动的情况。

（一）团日活动。

1.(1)活动主题：“大学二三事”

(2)活动时间和地点：2009年11月18日、实验楼5楼501(3)参与人员：班级全体同学

2.(1)活动主题：学习一二.九运动精神

(2)活动时间和地点： 2009年 12月9日 教学楼603(3)参与人员：班级全体同学

3.（1）活动主题：“学习十七届四中全会”（2）活动时间和地点：2009年12月11日教学楼502（3）参与人员：班级全体同学

4．(1)活动主题：“女生节”

(2)活动时间和地点：2010年3月7日晚教学楼5楼502(3)参与人员：班级全体同学

5.(1)活动主题：“谨记安全，防范未然”

(2)活动时间和地点：2010年3月16日晚上于宝教二304(3)参与人员：班级全体同学

6.(1)活动主题：“文明卫生活动——清洁校园卫生”(2)活动时间和地点：2010年4月9到11日、校园(3)参与人员：班级全体同学

7.(1)活动主题：“爱心教育——基础文明月献爱心文活动”(2)活动时间和地点：2010年4月9日、全院(3)参与人员：班级全体同学

8．(1)活动主题：“科技文化艺术节”

(2)活动时间和地点：2010年4月12日、全院(3)参与人员：班级全体同学

9.(1)活动主题：“班级布置”

(2)活动时间和地点：2010年4月12日到19日、全系(3)参与人员：班级全体同学

10.(1)活动主题：“植树”

(2)活动时间和地点：2010年5月23日、校园(3)参与人员：班级部分同学

（二）班级特色活动

1.(1)活动主题：“充实大学生活”

(2)活动时间和地点： 2009年12月11日教学楼603(3)参与人员：班级全体同学

2、(1)、活动主题： 安全一路同行

(2)、活动时间和地点： 2009年 12月24日教学楼603(3)、参与人员：班级全体同学

3.(1)活动主题：“如何学习”

(2)活动时间和地点： 2009年1月4日教学楼502(3)参与人员：班级全体同学

4.(1)活动主题：“聚餐活动”

(2)活动时间和地点：2010年4月5日、青苹果火锅(3)参与人员：班级全体同学

5.(1)活动主题：“感恩”

(2)活动时间和地点：2010年4月12日教学楼502(3)参与人员：班级全体同

后记：

在有限的生命里，奋斗不息。我们秉着不抛弃、不放弃的信念在今后及更远未来的日子里实现我们的人生规化，请相信，我们会创造更多的成绩，以激情为心情，以奋斗作主柱，我们要让财务管理二班团支部越来越美，越来越棒，总有一天每个人心中沉睡的战士都将被唤醒—这是我们的任务。

第二篇：财管1311团支部六月总结

财管1311团支部六月总结

六月，即将结束，对于同学们来说，有欢喜，亦有伤悲，就如没有阳光的向日葵，不知道该把方向伸向何方？

对于财管1311团支部的同学来说，这个月，可算是哭笑不得的，很累，确实是很累，感觉每天都有忙不过来的事情，在忙碌中，还需要牵挂着考试的问题。

在五月末，六月初的时候，我们的两周的实训开始了。基础会计综合实训，对我们财管专业而言的重要的实训，也是打击自信心的实训。每天必做的事情就是划了撕，撕了划，反正每天都是有错误的。好容易熬到两周的实训结束了，后期的任务还没有完呢。编报表，写感受等等一大推的事情等着我们去做。

两周的实训及后续任务做完后，同学们也该收收心在教室里学点理论知识的。但是，前期有实训，后期又有劳动周，同学们的心，明显有些骚动，在课堂上的表现，也不尽如人意，在后来的二级考试中，虽然说有做了一些准备，但是情况如何，恐怕也不会是太理想的。劳动周开始了，炎热的天气下，一颗颗本就躁动的心，在还要劳动的情况下显然是不安分的。还好，班委们时时刻刻在注意着同学们的动态，尽可能的在第一时间给予劝解和帮助，安抚着大家。总的来说，这个月的总体表现还是比不得上个月的。文明班级的地位从第一落到第四，晚自习的纪律有些差，甚至在前几天出现了10名同学早退的情况等等。

出现这些原因，一方面是因为两周的实训将同学们的心有点训散了，另一方面，学生会自律部可能在这个月的工作上有点小差错，亮着三周每周我们班十几个同学的名字被登记在版，并且这些同学每次都是无辜的。好在，在班委的努力下，总算将误会解除。

值得高兴的是，至少我们支部在实训时得到了带训老师的表扬，表现不错，大部分同学在这次的实训中都拿到了“优秀”。

以上就是财管1311团支部在六月的总体表现，希望我们支部会越来越好！

财管1311

2014年6月17日

第三篇：财管期末总结

习题

一、单选题

1、某人从第四年开始每年末存入2000元，连续存入7年后，于第十年末取出，若利率为10%，问相当于现在存入多少钱？2000*(P/A,10%,7)(P/F,10%,3)=2000*4.8684*0.7513=7315

2、某企业年初借得50000元贷款，10年期，年利率12%，每年年末等额偿还。已知年金现值系数（P/A，12%，10）=5.6502，则每年应付金额为A=50000/5.6502=8849

3、在下列各项资金时间价值系数终,与投资(资本)回收系数互为倒数关系的是B.(P/A,i,n)

4、一种投资与另一种投资进行组合后，其风险得以稀释，这种风险是Ｂ、非系统风险

5、企业进行长期债券投资的主要目的是Ｂ、获取稳定收益

6、投资风险中，非系统风险的特征是Ｃ、通过投资组合可以稀释

１、考虑风险因素的资本结构决策方法是B比较公司价值法

２、最优资金结构是指在一定条件下使（）资金结构A企业加权平均资金成本最低企业价值最大 ３、企业在作出筹资决策之前，先拟定若干个备选方案，分别计算各方案加权平均的资本成本，并根据加权平均资金成本的高低来确定资金结构的方法，称为（B、综合资本成本比较法

４、企业筹资决策的核心问题是（A.资金结构

5、企业资金结构中的负债比例越高，则（A.财务风险越大

1、下列项目中属于存货储存成本的是（B、存货储存利息成本

2、通常在确定经济批量时，不应考虑的成本是（D、短缺成本

3、下列各项目中属于购置成本的是（C、货物的买价

二、判断题：

1、普通年金与先付年金的区别仅在于年金个数的不同。（错）

2、资金时间价值是指在没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。（错）

3、凡一定时期内每期都有收款或付款的现金流量，均属于年金问题。（对）

4、有关资金时间价值指标的计算过程中，普通年金现值与普通年金终值是互为逆运算的关系。(对)5.只要证券之间的收益变动不具有完全正相关关系，证券组合风险就一定小于单个证券的加权平均值。（错

6.企业进行公司债券投资既面临系统风险，也面临非系统风险。（对）

7.有效证券投资组合的判断标准是：风险不变收益较高或收益相同风险较低。（对）

8.系统性风险不能通过证券投资组合来削减。（错）

9.进行有效的证券投资组合，可以减少市场风险。（对））

10.某种证券的β系数为0，说明该证券无非系统风险，而某种证券的β系数为1，说明该证券的风险是所有证券平均风险的一倍。错

11.不可分散风险大小的程度，可以通过β系数来衡量。（对）

12.如果两种股票的相关系数为1，则这两种股票经过合理组合，也能达到分散风险的目的。（错）

13.某股票的β系数值越大，其内在价值也就越大。（对）

１、当息税前利润大于每股利润无差别点时，采用债务筹资没有任何风险。（错）

２、企业改变筹资组合中各种资金权重时，该筹资组合的加权平均资本成本可能会发生相应的变动。（对

３企业资金结构达到最佳时，企业价值达到最大化，同时各资金来源中的筹资方式资金成本达到最小。（对

４、企业采用留存收益的方式筹集资金，其财务风险较小，而资金成本较高。（对）

５采用EBIT－EPS分析法时，若息税前利润小于无差别点息税前利润，应采用增加负债的方式筹资。错

1.能够使企业的进货费用、储存成本和缺货成本之和最低的订货批量，便是经济订货批量。（错）

2.存货的短缺成本随订货量的增加而增加，即与订货量成正相关。（错）

3.变动性储存成本随着存货存储量的增加成反比例变动。（错）

4.变动储存成本与存货数量有关。（对）

5.减少订货批量，增加订货次数，在影响储存成本降低的同时，也会导致订货成本与缺货成本的提高。（对

6.存货本身的价值也称做是“订货的固定成本”。（错）

7.存货是企业拥有或占用的流动资产的一部分，是生产经营过程中为生产或销售而储备的物资，如工业企业的原材料、低值易耗品、半成品及产成品。（对）

8.订货成本一般与订货的数量无关，而与订货的次数有关。（错）

9.与存货储备有关的成本只有取得成本和储存成本。（错

10.存货管理的目标尽力达到存货成本与存货效益的最佳组合。（对）

四、多选题

1、按照资本资产定价模型，影响股票预期收益的因素有Ａ、无风险收益率 Ｂ、所有股票的市场平均收益率Ｃ、特定股票的β系数

2、下列各种风险属于系统性风险的是Ａ、宏观经济状况的变化 Ｂ、国家货币政策变化Ｄ、税收法律变化

3、下列因素引起的风险，企业无法通过多元化投资予以分散的有A、市场利率上升 B、社会经济衰退D、通货膨胀

4、股票投资的收益来源于A、股利 B、资本利得

5、按照资本资产定价模式,影响特定股票预期收益率水平高低的因素有无风险收益率 B.平均风险股票的必要收益率 C.特定股票的β系数

6、证券投资收益包括（Ａ、债券利息 Ｂ、股利

Ｃ、现价与原价的差额

7、与股票内在价值呈同方向变化的因素Ａ、年增长率

Ｂ、年股利

8、短期债券与长期债券相比，其特点有（Ｂ、流动性强

Ｃ、收益率低

9、导致债券到期收益率不同于票面利率的原因主要有（Ｂ溢价发行Ｃ折价发行Ｄ平价发行到期一次还本付息

１、当企业资金结构为最优资金结构时，（C.企业价值最大D.企业加权平均资金成本最低

２、在企业资金结构中，负债资金对企业的影响有（B一定程度的负债有利于降低企业资金成本 C负债筹资具有财务杠杆作用 D负债资金会加大企业的财务风险

３、资本结构的影响因素有B政府税收C企业的资产结构 D企业的成长性E企业的盈利能力

4、在计算个别资本成本时，需要考虑所得税抵减作用的筹资方式有A．银行借款Ｂ．长期债券

5、在事先确定企业资本规模的前提下，吸收一定比例的负债资本，可能产生的结果有降低企业资本成本Ｃ加大企业财务风险

1.缺货成本主要包括A.停工待料损失 B.延期交货所支付的罚金 C.商誉方面的损失 D.临时采取措施不足存货而发生的超额费用

2.存货成本主要包括A.取得成本 B.储存成本 C.缺货成本

3.下列项目中，与订货经济订货量无关的是B.订货提前期 D.存货单价

4.确定订货点，必须考虑的因素是A.平均每天的正常耗用量 C.提前时间

计算分析题：

1，某人持有一张带息票据，面额为2000元，票面利率5%，出票日期为8月12日，到期日为11月10日（90天）。则该持有者到期可得利息为：I = 2000×5%×90/360 = 25（元）

到期本息和为:F = P*(1+i*n)=2000*(1+5%*90/360)=2025(元）

2，某人将20,000元存放于银行，年存款利率为6%，在复利计息方式下，三年后的本利和为多少。FV= F = 20,000（F/P,6%，3）= 20,000×1.191 = 23,820 某人每年年末存入银行100元，若年率为10%，则第5年末可从银行一次性取出多少钱？ F = 100（F/A,10% ,5）= 100×6.1051 = 610.51（元）

3，假设某企业有一笔4年后到期的借款，到期值为1000万元。若存款年利率为10%，则为偿还该项借款应建立的偿债基金应为多少？

A = 1000/（F/A ,10% , 4）=1000/4.6410 = 215.4（万元）

4，租入某设备，每年年未需要支付租金120元，年复利率为10%，则5年内应支付的租金总额的现值为？ P=120（P/A，10%，5）= 120×3.7908≈455（元）

5，某企业现在借得1000万元的贷款，在10年内以年利率12%等额偿还，则每年应付的金额为： A = 1000÷（P/A ,12% , 10）= 1000÷5.6502≈177 6，某公司决定连续5年于每年年初存入100万元作为住房基金，银行存款利率为10%。则该公司在第5年末能一次取出的本利和为：

1）F = 100×[(F/A , 10%, 6)– 1] = 100×[ 7.7156– 1 ] = 671.56 2)F = 100（F/A，10%，5）(1+10%)= 100×6.1051×1.1 = 671.56 7，已知某企业连续8年每年年末存入1000元，年利率为10%，8年后本利和为11436元，试求，如果改为每年年初存入1000元，8年后本利和为？

解：因为 1000×（F/A，10%，8）= 11436所以：F=1000（F/A，10%，8）(1+10%)=11436×1.1 = 12579.6 8，当银行利率为10%时，一项6年分期付款的购货，每年初付款200元，该项分期付款相当于第一年初一次现金支付的购价为多少元？

1）P = 200[（P/A，10%，5）+ 1] = 200×[3.7908 + 1] = 958.16 2)P = 200（P/A，10%，6）(1+10%)= 200×4.3553×1.1 = 958.16 9，某人在年初存入一笔资金，存满5年后每年末取出1000元，至第10年末取完，银行存款利率为10%。则此人应在最初一次存入银行多少钱？

解：方法一：P= 1000(P/A , 10%, 5)(P/F , 10% , 5)= 1000×3.7908×0.6209 ≈2354 方法二：P= 1000[(P/A , 10% , 10)-(P/A ,10%,5)]= 1000×[ 6.1446-3.7908 ] ≈2354 10，某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案：

1.从现在开始，每年年初支付20万元，连续支付10次，共200万元。

P = 20（P/A，10%，10）（1+10%）=20×6.1446×1.1=135.18 或 = 20[(P/A,10%,9)+ 1] = 20 [ 5.7590 + 1 ]=135.18 2.从第5年开始，每年年末支付25万元，连续支付10次，共250万元。假定该公司的最低报酬率为10%，你认为该公司应选择哪个方案？ P = 25(P/A ,10% ,10)(P/F ,10%, 4)

= 25×6.1446×0.683 = 104.92 或=25[(P/A,10%,14)–(P/A,10%,4)] =25[7.3667 – 3.1699 ]=104.92 3，拟建立一项永久性的奖学金，每年计划颁发10000元奖金。若年利率为10%，现在应存入多少钱？

4，某人持有的某公司优先股，每年每股股利为2元，若此人想长期持有，在利率为10%的情况下，请对该项股票投资进行估价。

P =A/i =2/10% = 20（元）

5，A公司拟购买另一家公司发行的公司债券，该债券面值为100元，期限5年，票面利率为10%，按年计息，当前市场利率为8%，该债券发行价格为多少时，A公司才能购买?

6，2]WM公司拟于2000年2月1日购买一张5年期面值为 1 000元的债券，其票面利率为5％，每年2月1日计算并支付一次利息，并于到期日一次还本。同期市场利率为6％，债券的市价为940元，应否购买该债券? V＝50x(P／A，6％，5)+1 000x(P／F，6％，5)＝50x 4．2124+1 000X0．7473 ＝957．92(元)

（由于债券的价值大于市价，如不考虑风险问题，购买此债券是合算的。它可获得大于5％的收益。）B公司的优先股每季度分红2元，20年后，B公司必须以每股100元的价格回购这些优先股，股东要求的必要收益率为8%，则该优先股当前的市场价值应为：

时代公司准备投资购买东方信托投资股份有限公司的股票，该股票去年每股股利为2元，预计以后每年以4%的增长率增长，时代公司经分析后，认为必须得到10%的收益率，才能购买东方信托投资股份有限公司的股票，则该种股票的价格应为：

7，ABC公司欲从银行取得一笔长期借款1000万元，手续费1%，年利率5%，期限3年，每年结息一次，到期一次还本。公司所得税税率为25%。这笔借款的资本成本率为：

根据例6-1资料但不考虑借款手续费，则这笔借款的资本成本率为：

ABC公司欲借款1000万元，年利率5%，期限3年，每年结息一次，到期一次还本。银行要求补偿性余额20%。公司所得税税率为

25%。这笔借款的资本成本率为：

ABC公司借款1000万元，年利率5%，期限3年，每季结息一次，到期一次还本。公司所得税税率为25%。这笔借款的资本成本率为：

ABC 公司拟等价发行面值1000元，期限5年，票面利率8%的债券，每年结息一次；发行费用为发行价格的5%；公司所得税税率为

25%。则该批债券的资本成本率为：

在上例中的债券系以等价发行，如果按溢价100元发行，则其资本成本率为：

如果按折价

元

发

行，则

其资

本

成本

率

为

：

ABC公司拟发行一批普通股，发行价格12元/股，每股发行费用1元，预定每年分派现金股利每股1.2元。其资本成本率测算为：

XYZ公司准备增发普通股，每股的发行价格15元，发行费用1.5元，预定第一年分派现金股利每股1.5元，以后每年股利

增

长

4%。

其资

本

成本

率

测

算

为

：

已知某股票的β值为1.5，市场报酬率为10%，无风险报酬率为6%。该股票的资本成本率测算为：

ABC 公司准备发行一批优先股，每股发行价格5元，发行费用0.2元，预计年股利0.5元。其资本成本率测算如下：

XYZ 公司的产品销量40000件，单位产品售价1000元，销售总额4000万元，固定成本总额为800万元，单位产品变动成本为600元，变动成本率为60%，变动成本总额为2400万元。其营业杠杆系数为：

1、某人在5年后需用现金50000元，如果每年年年未存款一次，在利率为10％的情况下，此人每年未存现金多少元？若在每年初存入的话应存入多少？

2、某企业于第六年初开始每年等额支付一笔设备款项２万元，连续支付５年，在利率为10％的情况下，若现在一次支付应付多少？该设备在第10年末的总价又为多少？ 1、50000=A*(F/A,10%,5)

50000=A*(F/A,10%,5)*(1+10%)

2、m=4,n=5,P=20000*(P/A,10%,5)(P/F,10%,4)

F=P(F/P,10%,10)

3.某公司持有A、B、C三种股票，股票投资帐面价值分别为600、300、100万元，三种股票的β系数分别为1.2、0.8和1.1。若市场平均收益率为15%，无风险收益率为8%

要求：分别确定由A、B和C三种股票组成的证券组合的β系数、风险收益率和必要收益率。首先计算证券组合β系数，然后用资本定价模型求收益率。

证券组合中三种股票的比重： WA=600/（600+300+100）×100%=0.6 WB=300/（600+300+100）×100%=0.3 WC=100/（600+300+100）×100%=0.1

证券组合的β系数：βp=0.6×1.2+0.3×0.8+0.1×1.1=1.07 证券组合的风险收益率：RF＝1.07×(15%-8%)=7.49% 证券组合的必要收益率：K=8%+7.49%=15.49% 名词解释：

1）财务管理的概念：财务管理就是对企业筹资、投资、资本营运和资本收益分配等财务活动及其财务关系所进行的管理。

2）每股收益分析法的概念：每股收益分析是利用每股收益无差别点来进行资本结构决策的方法，运用这种方法，根据每股收益无差别点，能分析判断在什么情况下可以利用债务筹资来安排及调整资本结构，进行资本结构决策。

3）资本结构的概念：资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。

4）年金的概念：是指一定时期内每期相等金额的收付款项。折旧，利息，租金，保险费等均表现为年金的形式。年金按付款方式，可分为后付年金，先付年金，延期年金和永续年金。简答

1)全面预算的构成及其内容:全面预算是企业根据战略规划，经营目标和资源状况，运用系统方法编制的企业经营，资本，财务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行控制，监督和考核，激励。全面预算包括营业预算（又称经营预算，属于短期预算），资本预算（属于长期预算），财务预算（属于短期预算）三大类。

2)影响短期资产政策的因素：1，风险与报酬：持有大量短期资产能降低企业风险，但短期资产太多则会降低企业的投资报酬率，故要求财务人员认真权衡风险和报酬，选择最佳的短期资产持有水平。2，企业所处的行业：不同行业的经营范围不同，资产组合有较大的差异，短期资产中大部分是存货和货币资金，而这两种资产的占用水平主要取决于生产经营所处的行业。3，企业规模：企业规模对资产组合也有重要影响，与企业相比，大企业有较强的筹资能力，能承担较大风险，所以能使用更多的固定资产，大企业因实力雄厚，机械设备的自动化水平较高，故应在固定资产上进行较多的投资。4，外部筹资环境：一般而言，在外部市场较为发达，筹资渠道较畅通的环境下，企业为了增强整体的盈利能力，通常会减少对盈利能力不强的短期资产的投资，将直接导致短期资产在总资产中比重的降低。（宽松政策：收益低，风险小，适中政策：收益和风险平衡，紧缩政策：收益高，风险大）

3)应收账款的功能：应收帐款的功能主要指它在生产经营中的作用，有1，增加销售的功能：向顾客销售产品和在一个有限的时期内向顾客提供资金，进行赊销来让企业开拓新市场。2，减少存活的功能：一般采用较为优惠的信用条件进行赊销，把存货转化为应收帐款，减少产成品存货，节约各种支出。4)财务分析的作用：1，通过财务分析，能全面评价企业在一定时期内的各种财务能力，包括偿债能力，营运能力，盈利能力和发展能力，从而分析企业经营活动中存在的问题，总结财务管理工作的经验教训，促进企业改进经营活动，提高管理水平。2，通过财务分析，能为企业外部投资者，债权人和其他有关部门和人员提供更加系统的，完整的会计信息，便于他们更加深入的了解企业的财务状况，经营成果和现金流量情况，为其投资决策，信贷决策和其他经济决策提供依据。3，通过财务分析，能检查企业内部各职能部门和单位完成经营计划的情况，考核各部门和单位的经营业绩，有利于企业建立和完善业绩评价体系，协调各种财务关系，保证企业财务目标的顺利实现。

《初级财务管理》复习题纲 第一章 总论

财务管理的概念；财务管理目标与利益冲突；金融市场环境 第二章 财务管理的价值观念

各复利、年金指标的综合计算运用；风险与报酬指标；资本资产定价模型；债券估值计算及判断 第三章 财务分析

财务指标的计算分析：流动比率、速动比率、资产负债率、权益乘数、应收账款周转率、存货周转率、股东权益报酬率；杜邦分析法 第四章 财务战略与预算

财务战略选择方式；全面预算构成；因素分析法 第六章 资本结构决策

资本成本概念及内容；债务资本、股权资本个别资本成本率的测算；初始筹资资本结构决策；每股收益分析法；杠杆指标计算 第七章 投资决策原理

现金流量的构成；折现现金流量、非折现现金流量指标构成；NCF与折现现金流量、非折现现金流量指标的综合运用（NPV、PI、PP）第九章 短期资产管理

短期资产特征；现金管理的动机；成本分析模型的计算；应收账款政策的构成；5C内容；存货成本的构成；存货经济批量的计算

第一章 总论 1财务管理的概念

财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。（因此，要了解什么是财务管理，必须先分析财务活动和财务关系。其中企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称，（筹资，投资，经营，分配），企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系）

2财务管理目标与利益冲突（1）财务管理目标概念

财务管理目标，是企业理财活动希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。明确财务管理目标，是搞好财务工作的前提。财务管理的目标的表现形式主要是利润最大化目标和股东财富最大化目标。

（2）财务管理目标与利益冲突

1委托-代理问题与利益冲突：a股东与管理层（激励，干预，解聘三种解决方法），b大股东与中小股东，c股东与债权人 2社会责任与利益冲突 财务管理的环境有经济，法律，金融市场环境和社会文化（金融市场环境）利息率及其测算：

a 利率=纯利率+通货膨胀补偿+违约风险报酬+流动性风险报酬+期限风险报酬 b 纯利率 c 通货膨胀补偿:短期无风险证券利率=纯利率+通货膨胀补偿 D 违约风险报酬

第二章 财务管理的价值观念

一、年金的概念

1,年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。折旧、利息、租金、保险费等均表现为年金的形式。年金按付款方式，可分为后付年金（普通年金，含义指每期期末有等额收付款项的年金），先付年金（即付年金，指在一定时期内，各期期初等额的系列收付款项），延期年金和永续年金。2, 现值（P）又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折合为现在的价值。

3, 终值（F）又称将来值或复利终值，是指若干期以后包括本金和利息在内的未来价值，俗称本利和。注：(资金时间价值=平均报酬率-风险报酬率-通货膨胀率)

二、各复利、年金指标的综合计算运用

（1）复利终值（FV）

(2)复利现值（PV）

FV =PV(1+i)（复利终值系数）

PV= =FV *PVIF

=PV*FVIF

（复利现值系数）

(3)后付年金终值（FVA）

（4）后付年金现值（PVA）FVA =A（1+i）

PVA =A

=A* FVIFA

=A* PVIFA

= A*(F/A,i,n)(5)先付年金终值（XFVA）

(6)先付年金现值（XPVA）XFVA =A* FVIFA(1+i)

XPVA =A* PVIFA（1+i）(7)延期年金

（8）永续年金现值 V =A* PVIFA * PVIF

V =A*（9）不等额现金流量现值的计算 PV =A * PVIFA + PVIFA +…….（10）折现率的计算

三、风险与报酬指标计算

1、报酬，为投资者提供了一种恰当地描述投资项目财务绩效的方式。报酬的大小可以通过报酬率来衡量。

2、风险：风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度

3、指标计算（1）期望报酬率

（2）方差

（3）离差

(4)标准差

（注；标准离差越小，说明离散程度越小，风险也越小。）（5）离散系数（又称变异系数）

离散系数衡量风险不受期望值是否相同的影响,离散系数越大风险越大.（5）证券组合的风险报酬率

R =B(R-R)R 表示证券组合的风险报酬率；B表示证券组合的B系数 R 表示所有股票的平均报酬率；R 表示无风险报酬率

四、资本资产定价模型

市场的预期收益是无风险资产的收益率加上因市场组合的内在风险所需的补偿，用公式表示为： 资本资产定价模型的一般形式为 五 债券估值计算及判断

1、债券：债券是由公司、金融机构或政府发行的，表明发行人对其承担还本付息义务的一种债务性证券，是公司对外进行债务融资的主要方式之一

2、债券的主要特征：（1）票面价值（2）票面利率（3）到期日

3、债券价值的计算方式：V =I* PVIFA +M* PVIFA i为债券的市场利率 n为债券的到期期限 M为面值 I=每年的利息额=票面利率*面值 例题：课本P63 第三章 财务分析

一 财务分析 1，财务分析的概念

财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行分析和评价的一种方法。2，财务分析的作用

可以评价企业一定时期的财务状况，揭示问题，总结教训。可以为投资者、债权人等相关利益者提供分析资料。可以检查财务指标完成情况，考核业绩，提高管理水平二，杜邦财务分析体系指标的计算（例题P113、4）股东权益报酬率=资产报酬率×权益乘数 权益乘数=1/(1-资产负债率)权益乘数=资产平均总额所有者权益平均总额 净资产收益率=净利润所有者权益平均总额 资产净利率=销售净利率×总资产周转率 资产净利率=利润资产平均总额

销售净利率=净利润÷销售收入（营业收入净额）

总资产周转率=销售收入÷资产平均总额

第四章

财务战略与预算

一，财务战略选择方式

1引入期财务战略的选择 2成长期财务战略的选择 3成熟期财务战略的选择 4衰退期财务战略的选择

二，全面预算构成及其内容

1、全面预算概念

全面预算是企业根据战略规划、经营目标和资源状况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行控制、监督和考核、激励。企业的全面预算一般包括营业预算、资本预算和财务预算三大类。

2、全面预算的构成

（1）营业预算的构成。营业预算又称经营预算，是企业日常经营业务的预算，属于短期预算。营业预算一般包括营业收入预算、营业成本预算、期间预算费用等。

（2）资本预算的构成。资本预算是企业长期投资和长期筹资业务的预算，属于长期预算。

（3）财务预算的构成。财务预算包括企业财务状况、经营成果和现金流量的预算，属于短期预算。财务预算一般包括现金预算、利润预算、财务状况预算等。

三，筹资数量预测的预测：

一、因素分析法

二、回归分析法

三、营业收入比例法（预计利润表、预计资产负债表）三，因素分析法

因素分析法又称分析调整法，模型是： 第六章 资本结构决策

一、资本成本的概念及内容

1概念：资本成本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。（资本成本是企业筹集和使用资本而承付的代价。）

2内容；包括用资费用和筹资费用两部分。用资属于经常性支出如：股利、利息；而筹资费用多属于一次性如手续费、佣金和发行费等。

二，债务资本（主要求个别资本成本率）、股权资本（主要求普通股，优先股资本成本率的测算）1个别资本成本率的测算

（1）原理：一般而言，个别资本成本率是企业用资费用与有效资额的比率。（2）计算：K= =

K表示资本成本率，以百分比表示；D表示用资费用额；P表示筹资额；f表示筹资费用额；F表示筹资费用率，即筹资费用额与筹资额的比率。2普通股资本成本率的测算（1股利折现模型

P表示普通股筹资净额，即发行价格扣除发行费用；D表示普通股第t年的股利；K表示普通股投资的必要报酬率。即普通股资本成本率。（2）资本资产定价模型

Rf表示无风险报酬率；Rm表示市场报酬率；βi表示第i种股票的贝塔系数 3 优先股资本成本率的测算

K表示优先股资本成本率；D表示优先股每股年股利；P表示优先股筹资净额，及发行价格扣除发行费用。

注：综合资本成本率的测算（1综合资本成本率的计算即决策）K表示综合资本成本率；K表示长期借款资本成本率；W表示长期借款资本比例 四，每股收益分析法（也称为EBIT-EPS分析法）

每股收益分析法是利用每股收益无差别点来进行资本结构决策的方法。（每股收益无差别点是指两种或两种以上筹资方案下普通股每股收益相等时的息税前利润点，亦称息税前利润平衡点，又是亦称筹资无差别点。）五，杠杆指标计算

1杠杆指标计算原理（1）、营业杠杆原理、管理会计将生产成本分成固定成本和变动成本。由于固定成本的存在，使得销售量的变化与营业利润（损失）并不成比例变化。由于固定成本在一定销售量范围内不随销售量的增加而增加，所以随着销售量的增加，单位销售量所负担的固定成本会相对减少，从而给企业带来额外的收益。（企业可以通过扩大营业总额而降低单位营业额的固定成本，从而增加企业的营业利润）相反，随着销售量的下降，单位销售量所负担的固定成本会相对增加，从而给企业带来额外的损失。由于生产成本中存在固定成本，会导致营业利润的变动率（增长或下降）大于销售量或销售额的变动率（增长或下降），这就是营业杠杆作用。可见，营业杠杆是一把“双刃剑”

营业杠杆的测算：EBIT = 销售收入－成本＝销售收入－变动成本－固定成本

=S-V-F=Q*p-Q*v-F

=Q(p-v)– F

= Q [(p-v)– F/Q](a营业杠杆度(Degree of Operating Leverage，DOL)：一个用来衡量经营杠杆大小的量。b营业杠杆度越大，企业的营业利润对销售量变化的敏感强度越高，经营风险也越大；营业杠杆度越小，企业的营

三、资本结构决策的资本成本比较法中初始筹资资本结构决策（P207）业利润对销售量变化的敏感强度越低，企业经营风险越小。c营业杠杆度的计算：营业利润变化率与销售量变化率的比值。)影响营业杠杆利益与风险的其他因素:产品销量的变动,产品售价的变动,单位产品变动成本的变动,固定成本总额的变动

(2）财务杠杆原理

财务杠杆又称为融资杠杆。按固定成本取得的资金总额一定的情况下，从税前利润中支付的固定性资本成本是不变的。因此当税息前利润增加时，每一元税息前利润所负担的固定性资本成本就会降低，扣除所得税后属于普通股的利润就会增加，从而给所有者带来额外的收益。相反，当税息前利润减少时，每一元税息前利润所负担的固定性成本就会上升，扣除所得税后属于普通股的利润就会减少，从而给所有者带来额外的损失。

由于筹资成本中存在固定资本成本（债务或优先股），会导致普通股收益（或税后利润）的变动率（增长或下降）大于税息前利润的变动率（增长或下降），这就是财务杠杆作用。

在税息前利润增加时，财务杠杆作用表现为财务杠杆利益；在税息前利润减少时，财务杠杆作用表现为财务杠杆损失.影响财务杠杆利益与风险的其他因素:资本规模的变动,资本结构的变动,债务利率的变动,息税前利润的变动

(3)联合杠杆原理

联合杠杆也称为综合杠杆：是指将经营杠杆与财务杠杆综合考虑、运作所产生的效益。第七章 投资决策原理

一、现金流量的构成

二、折现现金流量指标构成及非折现现金流量指标构成

1、折现现金流量指标构成：主要有净现值、内含报酬率、获利指数、折现的投资回收期等。对于这类指标的使用，体现了贴现现金流量的思想，即把未来现金流量贴现，使用现金流量的现值计算各种指标，并据以进行决策。

2，非折现现金流量指标构成：主要有：投资回收期和平均报酬率。二，NCF与折现现金流量

1，营业（净）现金流量（NCF）=税后净利+折旧

NCF= ＝各年营业收入－（各年营业成本－各年非付现成本）－所得税 ＝净利润＋各年折旧、摊销 ＝（收入－付现成本－折旧）×（1－T）＋折旧摊销＝（收入－付现成本）×（1－T）＋折旧摊销×T 参考P247页

年均净现值的计算公式为：

2，折现现金流量方法

折现现金流量指标主要有净现值、内含报酬率、获利指数、贴现的投资回收期等。对于这类指标的使用，体现了贴现现金流量的思想，即把未来现金流量贴现，使用现金流量的现值计算各种指标，并据以进行决策

三，折现现金流量、非折现现金流量指标的综合运用计算及方案评价（NPV、PI、PP）净现值法是最好的评价方法。

（1）净现值（NPV）：净现值=未来报酬的总现值-初始投资

１、当全部投资在建设起点一次投入，建设期为0，投产后1－n年每年净现金流量相等时投产后的净现金流量表现为普通年金形式，简化公式为：

净现值＝－原始投资额

＋

投产后每年相等

×

年金现值系数

或 NPV＝NCF0＋NCF1-0*(P/A,i,n)

2、当NCF不等时采用复利现值系数，加总求和

（2）获利指数又称利润指数(profitability index，PI)：是投资项目未来报酬的总现值与初始投资额的现值之比。

PI=未来现金流量总现值/初始投资额

（3）投资回收期(PP,Payback Period，pp)代表收回投资所需的年限。回收期越短，方案越有利 计算方法：1，如果每年的NCF相等：投资回收期=原始投资额/每年NCF 2，如果每年营业现金流量不相等：根据每年年末尚未收回的投资额来确定。

注：非折现现金流量的方法（平均报酬率(average rate of return，ARR)是投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率，也称平均投资报 酬率）

第九章 短期资产管理

一、短期资产特征（1）短期资产概念

短期资产，又称流动资产，是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。短期资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点，企业拥有较多的短期资产，可在一定程度上降低财务风险。

（2）短期资产特征：周转速度快，变现能力强，财务风险小

（3）影响短期资产政策的因素

1，风险与报酬。一般而言，持有大量的短期资产可以降低企业的风险，因为当企业不能及时清偿债务时，短期资产可以迅速的转化为现金，而长期资产的变现能力通常较差。但是，如果短期资产太多，将大部分资金都投放在短期资产上，则会降低企业的投资报酬率。2，企业所处的行业。不同行业的经营范围不同，资产组合有较大的差异。

3，企业规模。企业规模对资产组合也有重要影响，随着企业规模的扩大，短期资产的比重有所下降。4，外部筹资环境。一般而言，在外部市场较为发达、筹资渠道较为畅通的环境下，企业为了增强整体的盈利能力，通常会减少对盈利能力不强的短期资产的投资，这将直接导致短期资产在总资产中比重的降低二，现金管理的动机

企业持有现金有以下的动机：交易动机；补偿动机；预防动机；投资动机。三，最佳现金持有量成本分析模型的计算及方案评价

1、最佳现金持有量成本分析模型概念

成本分析模型是根据现金有关成本，分析预测其总成本的最低时现金持有量的一种方法。企业持有现金资产需要负担一定的成本，其中与现金持有量关系最为密切的是机会成本和短缺成本。总成本=机会成本+短缺成本

机会成本=现金持有量*有价证券利率

TC表示总成本；b表示现金与有价证券的转换成本；T表示特定时间内的现金需要量总额；N表示理想的现金转换数量（最佳现金余额）；i表示短期有价证券利息率 四，应收账款政策的构成（又称信用政策）

1信用标准：指企业同意向客户提供商业信用而提出的基本要求。判断标准：预期的坏账损失率。2，信用条件：值企业要求客户支付赊销款项的条件。包括

信用期限：企业为客户规定的最长付款期限。折扣期限：企业为客户规定的可以享受现金折扣的付款期限。现金折扣：在顾客提前付款时给予的优惠。

3，收账政策：指信用条件被违反时，企业所采取的收帐策划（一般而言，收账费用支出越多，坏账损失越少，但两者并不一定存在线性关系）4，综合信用政策

五，企业信用评估—主要讲5C评估法（具体看P305）

（1）品德(character)（2）能力(capacity)（3）资本(capital)（4）抵押品(collateral)5）情况(conditions)注：（还有信用评分法）品德：客户履行偿还债务的态度，这是评价客户信用品质的首要因素。能力：客户偿还债务的财务能力。

资本：客户的财务实力，即资本金，表明客户可以偿还债务的背景。抵押：客户提供作为授信安全保证的资产。条件：可能影响客户付款能力的经济环境。

六、存货成本的构成

1、存货的概念：存货包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等，可以分为三大类：原材料存货、在产品存货和产成品存货。

2、存货成本的概念：要持有一定数量的存货，必定会有一定的成本支出。

3、存货成本的构成

1采购成本。采购成本有买价、运杂费等。

2订货成本。订货成本是指为订购材料、商品而发生的成本。

3储存成本。储存成本是指在物资储存过程中发生的仓储费、搬运费、保险费、占用资金支付的利息费等。

七，存货经济批量的计算：

含义：经济批量又称经济订货量，是指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量。(具体看P311)经济批量

Q= 总成本

A代表全年需要量Q代表每批订货量F代表每批订货成本，C代表每件存货的年储存成本

各资金时间价值的逆运算关系选择、短期偿债能力指标的计算公式及正常取值判断选择、长期偿债指标的构成选择、杜邦分析法的核心指标、股票按照公司业绩好坏的分类、三大杠杠的概念、计算公式选择、投资决策非折现指标的缺点选择、投资决策指标的可行性判断选择 企业财务活动的基本内容、解决股东与管理层冲突的途径、没有考虑货币时间价值和风险价值的财务管理目标、风险的组成、企业盈利能力、偿债能力的指标构成、计算营运资本时需要考虑的因素、企业持有现金的动机、企业权益资本的资金成本组成、项目投资的特点、现金流量的构成、属于折现指标的构成、信用政策的构成、5C内容、存货成本的组成

第四篇：财管优缺点总结

1.公司制企业的优缺点：

优点：（1）无限存续；（2）容易转让所有权；（3）有限债务责任。缺点：（1）双重课税；（2）组建公司的成本高；（3）存在代理问题。

2.营运资本管理的目标有以下三个：

（1）有效地运用流动资产，力求其边际收益大于边际成本；（2）选择最合理的筹资方式，最大限度的流动资金的资本成本；（3）加速流动资金周转，以尽可能少的流动资金支持同样的营业收入并保持公司支付债务的能力。

3.股东财富最大化的优点：

（1）股东财富最大化目标考虑了现金流量的时间价值和风险因素。（2）股东财富最大化在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为。

（3）股东财富最大化反映了资本与收益的关系。

4.增强短期偿债能力的表外因素：

（1）可运用的银行贷款指标；（2）准备很快变现的非流动资产；（3）偿债能力的声誉。

5.降低短期偿债能力的表外因素：

（1）与担保有关的或有负债；（2）经营租赁合同中的承诺付款；（3）建造合同、长期资产购置合同中的分期付款。

6.影响长期偿债能力的其他因素：

（1）长期租赁；（2）债务担保；（3）未决诉讼。

7.相对价值法市盈率模型的优缺点：

优点：（1）计算市盈率数据容易取得，并且计算简单；

（2）市盈率把价格和收益联系起来，直观地反映投入和产出的关系；（3）市盈率涵盖了风险补偿率、增长率、股利支付率的影响，具有很高的综合性。

局限性：（1）如果收益是负值，市盈率就失去了意义；

（2）市盈率除了受企业本身基本面的影响以外，还受到整个经济景气程度的影响。β值显著大于1的企业，经济繁荣时评估价值被夸大，经济衰退时评估价值被缩小；β值显著小于1的企业，经济繁荣时评估价值偏低，经济衰退时评估价值偏高；周期性的企业，企业价值可能被歪曲。

适用范围：市盈率模型最适合连续盈利，并且β值接近于1的企业。

8.市价/净资产比率模型(市净率模型)的适用性 优点：（1）市净率极少为负值，可用于大多数企业；（2）净资产账面价值的数据容易取得，并且容易理解；

（3）净资产账面价值比净利稳定，也不像利润那样经常被人为操纵；（4）如果会计标准合理并且各企业会计政策一致，市净率的变化可以反映企业价值的变化。

局限性：（1）账面价值受会计政策选择的影响，如果各企业执行不同的会计标准或会计政策，市净率会失去可比性；

（2）固定资产很少的服务性企业和高科技企业，净资产与企业价值的关系不大，其市净率比较没有实际意义；

（3）少数企业的净资产是负值，市净率没有意义，无法用于比较。适用范围：这种方法主要适用于需要拥有大量资产、净资产为正值的企业。

9.市价/收入比率模型(收入乘数模型)的适用性

优点：（1）它不会出现负值，对于亏损企业和资不抵债的企业，也可以计算出一个有意义的价值乘数；

（2）它比较稳定、可靠，不容易被操纵；

（3）收入乘数对价格政策和企业战略变化敏感，可以反映这种变化的后果。

局限性：不能反映成本的变化，而成本是影响企业现金流量和价值的重要因素之一。

适用范围：主要适用于销售成本率较低的服务类企业，或者销售成本率趋同的传统行业的企 业。

10.项目评价的净现值法优缺点：

优点：具有广泛的适用性，在理论上也比其他方法更完善。

缺点：净现值是个金额的绝对值，在比较投资额不同的项目时有一定的局限性。

11.现值指数与净现值的比较：

现值指数是一个相对数指标，反映投资的效率；而净现值指标是绝对数指标，反映投资的效益。

12.回收期法的优缺点：

优点：回收期法计算简便，并且容易为决策人所理解,可以大体上衡量项目的流动性和风险。

缺点：不仅忽视了时间价值，而且没有考虑回收期以后的收益。

13.会计报酬率法的优缺点：

优点：它是一种衡量盈利性的简单方法，使用的概念易于理解；使用财务报告的数据，容易取得；考虑了整个项目寿命期的全部利润。缺点：使用账面收益而非现金流量，忽视了折旧对现金流量的影响；忽视了净收益的时间分布对于项目经济价值的影响。

14.共同年限法和等额年金法的比较：

共同年限法比较直观，易于理解，但是预计现金流量的工作很难。等额年金法应用简单，但不便于理解。

两种方法存在共同的缺点：（1）有的领域技术进步快，目前就可以预期升级换代不可避免，不可能原样复制；（2）如果通货膨胀比较严重，必须要考虑重置成本的上升，这是一个非常具有挑战的任务，对此两种方法都没有考虑；（3）从长期来看，竞争会使项目净利润下降，甚至被淘汰，对此分析时没有考虑。

15.固定或持续增长的股利政策

优点：① 稳定的股利向市场传递公司正常发展的信息，有利于树立公司良好的形象，增强投资者对公司的信心，稳定股票的价格。② 有利于投资者安排股利收入和支出。

缺点：①股利支付与盈余脱节。②不能像剩余股利政策那样保持较低的资本成本。

16.固定股利支付率政策 优点：能使股利与公司盈余紧密地配合，以体现多盈多分，少盈少分，无盈不分的原则。

缺点：各年的股利变动较大，极易造成公司不稳定的感觉，对稳定股票价格不利。

17.低正常股利加额外股利政策

优点：（1）这种股利政策使公司具有圈套的灵活性。当公司盈余较少或投资需要较多资金时，可维持设定的较低但正常的股利，股东不会有股利跌落感；而当盈余有较大幅度的增加时，则可适度增发股利，把经济繁荣的部分利益分配给股东，使他们增强对公司的信心，这有利于稳定股票的价格。

（2）这种股利政策可使那些依靠股利度日的股东每年至少可以得到较低、但比较稳定的股利收入，从而吸引住这部分股东。

18.股票的各种发行方式优缺点： 公开间接发行

优点：发行范围广，发行对象多，易于足额筹集资本；股票的变现性强，流通性好；还有助于提高发行公司的知名度和扩大影响力 缺点：手续繁杂，发行成本高。不公开直接发行

优点：弹性较大，发行成本低。缺点：发行范围小，股票变现性差

19.股票的不同销售方式优缺点 自行销售方式

优点：发行公司可直接控制发行过程，实现发行意图，并节省发行费用 缺点：筹资时间较长，发行公司要承担全部发行风险，并需要发行公司有较高的知名度、信誉和实力 委托销售方式――包销

优点：可及时筹足资本，免于承担发行风险 缺点：损失部分溢价，发行成本高 委托销售方式――代销

优点：可获部分溢价收入；降低发行费用。缺点：承担发行风险。

20.普通股融资的优缺点: 优点：（1）没有固定利息负担；（2）没有固定到期日；（3）筹资风险小；（4）能增加公司的信誉；（5）筹资限制较少；

（6）在通货膨胀时普通股筹资容易吸收资金。缺点：（1）普通股的资本成本较高；（2）可能会分散公司的控制权；

（3）信息披露成本大，也增加了公司保护商业秘密的难度；（4）股票上市会增加公司被收购的风险；

（5）会降低普通股的每股收益，从而可能引起股价的下跌。

21.长期贷款筹资的特点： 优点：筹资速度快，借款弹性好 缺点：财务风险较大，限制条款较多

22.债券的优缺点

优点：筹资规模较大，具有长期性和稳定性的特点，有利于资源优化配置；

缺点：发行成本高，信息披露成本高，限制条件多。

23.优先股筹资的优缺点

优点：①与债券相比，股利的支付不是一种硬约束，即使不支付股利也不会导致公司破产；

②与普通股相比，发行优先股一般不会稀释股东权益；

③优先股没有到期期限，不会减少公司的现金流，不需要偿还本金。缺点：①优先股股利不可以在税前扣除，其税后资本成本高于负债筹资成本。

②优先股股利支付虽然没有法律约束，但是经济上的约束使公司倾向于按时支付其股利。因此，优先股的股利通常被视为固定成本，从普通股的角度来看，与负债筹资没有什么差别，均会增加公司的财务风险并进而增加普通股的成本。

24.认股权证筹资的优缺点

优点：可以降低相应债券的利率；

缺点：（1）稀释每股收益和每股股价；（2）灵活性较差；（3）附带认股权证债券的承销费用高于普通的债务融资。

25.可转换债券筹资的优缺点

优点：①与普通债券相比，可转换债券使得公司能够以较低的利率取得资金；

②与普通股相比，可转换债券使得公司取得了以高于当前股价出售普通股的可能性；③有利于稳定股价。

缺点：①股价上涨风险；②股价低迷风险；③筹资成本高于纯债券。

26.平行结转分步法的优缺点：

优点：①各步骤可以同时计算产品成本，简化和加速了成本计算工作； ②能够直接提供按原始成本项目反映的产成品成本资料，无需进行成本还原。

缺点： ①不能提供各个步骤的半成品成本资料；②不能为各个生产步骤在产品的实物和资金管理提供资料；③各生产步骤的产品成本不包括所耗半成品费用，不能全面地反映该步骤产品的生产耗费水平。

27.逐步结转分步法的优缺点：

优点：（1）能够提供各生产步骤的半成品成本资料；（2）为各生产步骤的在产品实物管理和资金管理提供资料；（3）能够全面地反映各生产步骤的生产耗费水平。

缺点：（1）使用综合结转分步法时不能按原始成本项目反映产品成本；（2）各生产步骤不能同时计算产品成本；（3）成本结转工作量大，特别是采用综合结转时，对成本进行还原增加了成本核算工作。

第五篇：10财管2班活跃团支部申报材料.

职业技术学院10级财务管理（2）班

活 跃 团 支 部 申 报 材 料

共青团江西财经大学委员会 二0一二年四月二十一日

共青团江西财经大学委员会

激情涌现，开拓创新

时光飞逝，岁月如梭，在麦庐校区的一年即将过去，回首过去的一年，感慨万千，收获良多。职业技术学院10级财务管理（2）班团支部在学校分团委的指导下，在学院分团委的关心下，在班主任周老师的支持下，认真贯彻上级传达的精神与指示，继承发扬财大学子的优良传统，就是在种种条件下，我支部变得团结、活跃，所以我支部现在申请“活跃团支部”这一光荣称号，以下是我支部的事迹材料，请领导审查：

一、健全组织建设，深化集体意识

支部建立：10级财务管理（2）班团支部是在2011年9月份建立，共有团员33名，成立之初就是为了帮助同学们在大学的生活能够有一个方向，也就是为同学们服务。在工作中各团支部成员对自己都高标准严要求，做到“分工明确、通力合作、紧密结合、不断创新”，协助班主任周老师全面搞好团支部的思想建设、制度建设、组织建设和学风建设，支部日常管理稳定有序，各项工作的开展都是有条不紊的进行。

二、提高思想建设，加强政治修养

我支部一直将提高团员的思想道德素质，加强政治修为为我支部工作的重点，为了加强团支部建设，我团支部定期开展以学习党的思想为主题的班会，向大家宣传党的思想和政策，总结同学们最近的思想动态，充分调动广大团员的积极性，使大家全身心的投入到学习和工作中去，在每次班会上，同学们都能够认真学习与探讨。通过诸多一系列的学习宣传活动，班上同学的思想有了显著提高，在做好自己份内之事的同时，对于有困难的同学，无论是学习上还是生活上，都会尽全力的去帮助他们。

目前，我支部已经有1名预备党员和5名入党积极分子，广大团员思想积极上进，认真学习党的理论知识，力争早日加入党组织。

三、完善制度建设，营造良好学风

日常管理：每学期，团支部都认真做好团员的注册和登记活动，按时收缴团费，真正落实团员的各项工作，团支部还对支部成员开展多种形式的入党知识教育活动。日常管理时，支部建立了以寝室为单位的团小组，寝室长为团小组长，双周召开一次会议，对各小组出现的问题进行讨论并解决，按时召开团干会议，及时将一些上级文件进行传达。所以，我们班上每月的班级量化考核扣分分数和项目都是很少的。

学风管理：从去年起，团支部始终不放松同学们的日常学习，班级每天上课前都要进行点名，有迟到的同学就要受到相应的惩罚。所以在班委和团支部的带动下，我班形成了良好的学习氛围，同学们经常一起探讨学习上的问题，互相交流，互相帮助，互相配合，取得了较大的进步。

共青团江西财经大学委员会

四、积极参加活动，丰富课外生活

来到麦庐校区后，上课的时间比往常少了，所以课外活动时间就增加了不少，一个优秀的大学生，不单是成绩好，要德智体美劳各方面全面发展，所以每次团支部召开主题班会、精品班会的活动时，同学们都积极参与进来，为班级出谋划策，这也使得我们班的活动每次都是有声有色，精彩不断。在学校组织的各项活动，如美食节、学术节、运动会等，我们班同学也是踊跃报名，全力准备，我支部不仅承办了班级文化节的一项趣味活动，还协助学生会和纪保部举办了安全知识竞赛活动。在班级文化节中，我们更是获得了团体三等奖的好成绩。对于社会实践，我班上同学更是积极响应，在去年9月份南昌举办“七城会”时，班上就有多名同学志愿参加交通志愿者服务，为南昌献出自己的一份力。

五、发扬雷锋精神，共建美好社会

学习雷锋精神，是一个永不过时的话题，就在前不久，我班上召开了“学习雷锋，好榜样”的主题班会，在班会上，同学们畅所欲言，用发现的眼光讲述了身边的一些雷锋精神，有拾金不昧的精神、有乐于助人的精神、有无私奉献的精神等等，但学习雷锋精神我们不仅仅停留在开主题班会而已，我们要用实际行动来实践雷锋精神。校园美化活动，在去年和今年，我支部策划了两次志愿校园清扫活动，对现在的大学生活动中心进行清扫，旨在为同学们创造一个良好的学习环境；去敬老院献爱心和去精神病院慰问等活动，让那些社会的弱者感到社会对他们的关爱，让他们对生活充满信心；建立爱心基金用来帮扶万安县某小学的一名学生，在我们力所能及的情况下去帮助她在生活上和学习上遇到的一些困难；为了更好的学习雷锋精神，也为了让更多的人感到温暖，我们支部现在已经申请成立雷锋队。

雷锋精神并不是雷锋独创的，雷锋精神的实质，就是爱，而互助互爱是人类最古老、最美好的情感和精神。雷锋，是一个把爱弘扬光大到一定境界的人。雷锋离开了我们，但是，他的博爱精神没有走，以爱为核心的雷锋精神，是永远都不会泯灭的。

六、回首今年收获，展望明年工作

总结过去的工作，我们有成功的地方，也有很多不足的方面。为此，我们将继续发扬成功的方面，对于不足之处改进工作如下：

1、继续深入开展党的思想、方针学习活动，从思想上引导同学们向更好的方面走。

2、对于团支部生活方面出现的问题，我们会考虑把它与班会结合，内容上更注重了解同学们的思想和心声，对班级的问题展开讨论，征集同志意见。

3、计划发动团支部班干部更多地深入同学当中，了解他们在生活方面、学习方面、工作方面的问题，并及时反映与解决。共青团江西财经大学委员会

4、多组织和参与一些社会活动，让集体和个人都变现的更加活跃、精彩。

结束语：

回首往事，我们为我们取得的成绩而感到骄傲；展望未来，我们满怀希望，信心十足。成功的背后凝结着全班同学的汗水，我们将更加团结一致、锐意进取，齐心协力，秉承艰苦奋斗的优良传统，发扬刻苦耐劳的精神，用我们青春的热情，迎接明天新的挑战！

职业技术学院

10级财务管理（2）班团支部

2012年4月21号