同业业务基本概述

第一篇：同业业务基本概述

同业业务基本概述

课后测试

测试成绩：80.0分。恭喜您顺利通过考试！单选题

1.我国金融体系改革发展的历程中，“大统一”的金融体系发生在 √ A

1984年以前 B

20世纪70年代后 C

1984年到2000年之间 D

2000年以后 正确答案： A

2.2013年1月1日起正式实施的《商业银行资本管理办法(试行)》中，同业业务的风险权重为3个月以内 √

A

0.25 B

0.2 C

0.3 D

0.35 正确答案： B

3.流动性及定价问题小组会议召开的时间周期为 √

A

每季度 B

每月 C

每周 D 每日 正确答案： C

4.11号文中规定，监管层级在二级以上，资产规模（）以上才能做非标投资。√

A

100亿 B

200亿 C

150亿 D

300亿 正确答案： B 5.人民银行既行使央行职能，又承担商业银行职能，当时实质仅此一家金融机构。这是对我国金融发展历程中哪个阶段的描述？ √ A

“大统一”的金融体系 B

专业化金融体系 C

市场化金融体系 正确答案： A

6.银行吸收同业存款投资债券，利用存款与债券之间的差额进行套利，这种方式属于 × A

产品套利 B

机构间套利 C

市场套利 D

跨市场套利 正确答案： A 多选题

7.套利的分类主要包括 √ A

产品套利 B

机构间套利 C

市场套利 D

跨市场套利 正确答案： A B C D

8.银监会127号文件中，对同业业务的定义进行了规范，以下说法正确的是 √ A

同业业务的主体是银行

B

同业业务的主体包括银行、证券、保险等具有金融牌照的机构 C

金融机构必须是中华人民共和国境内依法设立的 D

业务以投融资为核心 正确答案： B C D 判断题

9.预计未来资产价格会上行，操作上一般会实行长期负债配短期资产。×

正确

错误 正确答案： 正确

10.现在很多银行已经把同业金融作为与公司金融、零售金融并列的第三业务板块进行打造。√ 正确

错误 正确答案： 正确

第二篇：同业业务基本概述 测试答案

测试成绩：100.0分。恭喜您顺利通过考试！

单选题

1.农村中小金融机构的非标资产投资总余额不得高于上一审计报告披露总资产的 √ AB0.03 0.1 CD0.04 0.06 正确答案： C 2.我国金融体系改革发展的历程中，“大统一”的金融体系发生在 √ ABCD1984年以前 20世纪70年代后 1984年到2000年之间 2000年以后

正确答案： A 3.流动性及定价问题小组会议召开的时间周期为 √ AB每季度 每月

CD每周 每日

正确答案： C 4.人民银行既行使央行职能，又承担商业银行职能，当时实质仅此一家金融机构。这是对我国金融发展历程中哪个阶段的描述？ √ ABC“大统一”的金融体系 专业化金融体系 市场化金融体系

正确答案： A 多选题

5.以下关于开展同业金融业务意义的说法正确的是 √ A新的利润增长点 B优化资产负债结构 C增强经营灵活性 D节约资本金占用 E有助于降低风险

正确答案： A B C D E 6.套利的分类主要包括 √ A产品套利 B机构间套利 C市场套利 D跨市场套利

正确答案： A B C D 7.银监会127号文件中，对同业业务的定义进行了规范，以下说法正确的是 √ A同业业务的主体是银行

B同业业务的主体包括银行、证券、保险等具有金融牌照的机构 C金融机构必须是中华人民共和国境内依法设立的 D业务以投融资为核心

正确答案： B C D 判断题

8.境内金融机构与境外金融机构之间进行的业务往来不在127号文规范的范围之内。正确 错误 正确答案： 正确

9.预计未来资产价格会上行，操作上一般会实行长期负债配短期资产。√

√ 正确 错误 正确答案： 正确

10.现在很多银行已经把同业金融作为与公司金融、零售金融并列的第三业务板块进行打造。√

正确 错误 正确答案：

第三篇：同业拆借概述

同业拆借概述

同业拆借（放）指的是银行之间为了解决短期内出现的资金余缺而进行的相互调剂，是具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构分支机构之间进行短期资金融通的行为，目的在于调剂头寸和临时性资金余缺。发生在一个工作日结束后银行对账目进行结算时发现资金出现多于或短缺的情况下，为了使第二天的工作照常进行或对富余款项进行利用。他的主要交易对象为超额准备金，拆入行向拆出行开出本票；拆出行则对拆入行开出中央银行存款支票即超额准备金。对资金贷出者而言是拆放，对拆入者而言则是拆借。同业拆借发生量大，交易频繁，对市场反应敏感，能作为一国银行利率的中间指标。同业拆借除了通过中介机构进行外也可以是双方直接联系，目前世界上大多数拆借是借助于一些大规模商业银行作为媒介，这些大银行除自己拆借外也向同行提供信息，为有需求者牵线搭桥。还有部分国家通过专门设立的拆借公司来进行。同业拆借期限短，一般为1至2天至多不过1-2周，拆款利息即拆息按日计算，拆息变化频繁，甚至一日内都会发生变化。[编辑] 同业拆借的特点

同业拆借，同业拆借市场具有以下特点：

(1)融通资金的期限一般比较短；

(2)参与拆借的机构基本上是在中央银行开立存款帐户，交易资金主要是该帐户上的多余资金；

(3)同业拆借资金主要用于短期、临时性需要；

(4)同业拆借基本上是信用拆借。同业拆借可以使商业银行在不用保持大量超额准备金的前提下，就能满足存款支付的需要。1996年1月3日，我国建立起了全国统一的同业拆借市场并开始试运行。[编辑] 同业拆借的原则

同业拆借一般遵循以下原则

1．自主自愿、平等互利原则

同业拆借作为一种市场信用交易，必须充分承认和尊重交易双方的权利和义务，创造平等的竞争条件，坚持自愿、互利原则，任何强制性的干预，都会影响银行利益和资金合理流动，不利于同业拆借的健康发展。

2．短期融通原则

同业拆借是一种短期性借贷，其资金来源是拆出行暂时的超额准备，其资金运用是解决拆人行临时性的资金需要。在西方国家，拆借期限一般是隔夜的，今借明还，最多不过3．5天。在我国，头寸拆借不超过7天，短期拆借最长不超过4个月。因此商业银行应避免将同业拆借资金用于发放长期贷款和进行长期投资。

3．恪守信用原则

这是同业拆借的基本要求。在拆借双方中，拆出行的资金一般是暂时闲置的资金，期限短、资金数量有限，因此，拆人行一定要按照“有借有还”的原则，保证按期偿还。拆人行如果违背这一原则，一方面会给拆出行的资金周转带来极大困难，另一方面也会使拆人行本身丧失在同业当中的信誉。[编辑] 同业拆借市场的作用

同业拆借市场是各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。同业拆借市场是货币市场的主要组成部分，备受金融机构及货币当局的重视。可以分以下两个方面来理解同业拆借市场的作用：

（1）以发展的观点来看待同业拆借市场的作用。①同业拆借市场最初是指银行等金融机构之间相互调剂在中央银行存款账户上的准备金余额。由于商业银行资金的流出与流入每时每刻都在进行，影响流出与流入差额的不确定因素千差万别，这使得商业银行不可能时刻保持在中央银行准备金存款账户上的余额恰好等于法定准备金余额。存款准备余额不足须支付罚息，并且，在出现有利的投资机会，而银行又无法筹集到所需资金时，银行就只有放弃投资机会，或出售资产，收回贷款等；而超额准备又意味着银行有资金闲置，导致利息收入损失；为解决这一困难，头寸多余行和头寸不足行就要进行准备金交易。因此，同业拆借市场的作用在于满足金融机构之间在日常经营活动中经常发生的头寸余缺调剂的需要。②随着市场的发展和市场容量的扩大，证券交易商和政府也加入到同业拆借市场当中来，交易对象也不再局限于商业银行的存款准备金，它还包括商业银行相互之间的存款以及证券交易商和政府所拥有的活期存款。拆借目的除了商业银行满足中央银行提出的准备金要求之外，还包括市场参与人轧平票据交换差额，解决临时性、季节性资金需求等目的。

（2）从直接作用和间接作用两个角度来理解同业拆借市场的作用。

①同业拆借市场的直接作用在于有利于金融机构实现三性相统一的经营目标。持有较高比例的现金、同业存款、在中央银行的超额储备存款及短期高质量证券资产，虽然可以提高流动性水平，最大限度地满足客户提款及支付的要求，但同时也会丧失资金增值的机会，导致利润总额的减少。要在保持足够的流动性以满足支付需求的同时获得最大限度的利润，除了加强资产负债管理，实现最优的资产期限和种类组合外，还需要有包括同业拆借市场在内的可供进行短期资金融通的市场。一旦出现事先未预料到的临时流动性需求，金融机构可在不必出售那些高盈利性资产情况下，很容易地通过同业拆借市场从其他金融机构借入短期资金来获得流动性。这样，既避免了因流动性不足而可能导致的危机，也不会减少预期的资产收益。

②同业拆借市场的间接作用在于，同业拆借市场利率通常被当作基准利率，对整个经济活动和宏观调控具有特殊的意义。同业拆借市场的参与者主要是各金融机构，市场特性最活跃，交易量最大。这些特性决定了拆息率非同凡响的意义。同业拆借按日计息，拆息率每天甚至每时每刻都不相同，它的高低灵敏地反映着货币市场资金的供求状况。在整个利率体系中，基准利率是在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。当它变动时，其他利率也相应发生变化。了解这种关键性利率水平的变动趋势，也就了解了全部利率体系的变化趋势。一般利率通常参照基准利率而定。比如，伦敦银行同业拆放利率 是最有代表性的拆息率，它成为伦敦金融市场 乃至于国际金融市场 的关键性利率，许多浮动利率的融资工具在发行时都以该利率作为浮动的依据和参照。又比如，美国纽约的联邦基金市场是国际著名的同业拆借市场，它以调剂联邦储备银行的会员银行的准备头寸为主要内容，美国联邦基金市场利率是美联储货币政策的中间目标。[编辑] 我国的同业拆借管理试行办法

第一条 为了加强对同业拆借的管理，规范同业拆借活动，维护同业拆借双方的合法权益，根据《中华人民共和国银行管理暂行条例》特制定本办法。

第二条 同业拆借是银行、非银行金融机构之间相互融通短期资金的行为，凡经中国人民银行批准，并在工商行政管理机关登记注册的银行和非银行金融机构均可参加同业拆借。人民银行、保险公司、非金融机构和个人不能参加同业拆借活动。

第三条 中国人民银行及其分支机构是同业拆借的主管机关，负责管理、组织、监督和稽核同业拆借活动。

第四条 同业拆借应坚持自主自愿、平等互利、恪守信用、短期融通的原则。

第五条 各银行和非银行金融机构拆出资金限于交足存款准备金和留足必要的备付金之后的存款，严禁占用联行资金和中央银行贷款进行拆放；拆入资金只能用于弥补票据清算、联行汇差头寸的不足和解决临时性周转资金的需要，严禁用拆借资金发放固定资产贷款。

第六条各银行和非银行金融机构要根据本单位的清偿能力，严格控制拆入资金的数量。各银行每月日平均拆入资金余额，不得超过其上月末各项存款余额的5％；城市信用社每月日平均拆入资金余额和其自有资本金的最高比例为2：1；其他金融机构每月日平均拆入资金余额，不得超过其自有资本金。

第七条 同业拆借资金的期限和利率高限由中国人民银行总行根据资金供求情况确定和调整，拆借双方可在规定的限度之内，协商确定拆借资金的具体期限和利率。

第八条 同业拆借利息及服务费收入一律转帐结算，不得收取现金。在利息或服务费之外，不得以任何形式收取“回扣”和“好处费”。

第九条参加同业拆借的双方必须签订拆借合同，合同内容包括拆借金额、期限、利率、资金用途和双方的权力、义务等。对违反合同的，要严格按照《中华人民共和国经济合同法》的有关规定予以处理。同业拆借要逐步实现票据化，可以用银行承兑汇票或有价证券作为抵押，经人民银行批准，专业银行可以签发限在金融机构之间转让的同业拆借票据。

第十条 为了促进同业拆借活动的发展，在经济比较发达、融资量比较大的城市，可以在原有资金市场的基础上重新组建金融市场，原则上一个城市设立一家。设立金融市场一律要报经人民银行各省、自治区、直辖市和计划单列城市分行批准。

第十一条 金融市场实行会员制，由人民银行牵头组织，各银行和其他金融机构参加。市场的日常工作，由人民银行及会员行指派专人办理。金融市场可以根据需要设立会员基金，用于调剂会员之间的资金头寸。

第十二条 金融市场是金融机构进行同业拆借、证券交易和其它金融市场活动的场所，市场的宗旨是为各金融机构相互融通短期资金、集中进行证券交易和其它金融市场活动提供服务。其作为同业拆借场所主要职责是：

一、管理同业拆借会员基金；

二、代理跨地区同业拆借业务；

三、提供市场信息、咨询服务；

四、办理人民银行批准及委托交办的其他业务。

其集中进行证券交易和其它金融市场活动的职责和管理办法，由中国人民银行总行另行发文。

第十三条同城金融机构之间的拆借要同票据清算相结合，参加金融市场资金拆借活动的会员，因票据清算发生头寸不足，可由金融市场统一使用会员基金调剂解决。跨地区的同业拆借采取两种形式，一种是委托金融市场办理，另一种是由拆借双方自行联系办理。凡自行办理的，办完拆借手续后，拆借双方要及时向本地的金融市场报送成交情况报告单，报告单上要写明拆出拆入单位、拆借额度、期限、利率、资金用途、拆借余额占存款或资本金的比例等。金融市场发现问题要及时报告人民银行处理。

第十四条 各银行、非银行金融机构以及金融市场，都要按照人民银行的统一要求，按月向当地人民银行报送资金拆借统计表，写明拆借资金的额度、期限、利率、资金投向等情况。

第十五条 中国人民银行及其分支机构有权对违反本办法第二、五、六、七、八、九、十、十一、十二、十三、十四条款的单位给予以下处罚：

一、通报批评；

二、责令其停止拆借活动，退还拆借的资金；

三、没收非法所得；

四、按照《金融稽核检查处罚规定》处以一定数额的罚款；

五、收回中央银行的短期贷款。

以上处罚可以并处。

第十六条 人民银行各省、自治区、直辖市和计划单列城市分行可根据本办法制定同业拆借管理的实施细则，报人民银行总行备案。已经制定的有关规定和管理办法，凡与本办法有抵触者，以本办法为准。

第十七条 本办法由中国人民银行总行制定，修改与解释。

第十八条 本办法自公布之日起实行。[编辑] 我国银行业金融机构进入全国银行间同业拆借市场审核规则

第一条 为规范银行业金融机构进入全国银行间同业拆借市场（以下简称“同业拆借市场”）的审批程序，根据《中华人民共和国行政许可法》、《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》制定本规则。

第二条 本规则所称银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。

第三条 经国务院银行业监督管理机构依法批准设立的银行业金融机构申请加入同业拆借市场，应当具备下列条件：

（一）有健全的组织机构和管理制度；

（二）近两年未因违法、违规经营受到中国人民银行、国务院银行业监督管理机构及其他主管部门处罚；

（三）近两年未出现资不抵债情况；

（四）中国人民银行规定的其他条件。

除具备前款所规定的条件外，外资商业银行申请加入同业拆借市场应经国务院银行业监督管理机构批准获得经营人民币业务资格；城市信用合作社申请加入同业拆借市场应完成改制；农村信用合作社申请加入同业拆借市场应以县联社为单位；政策性银行申请加入同业拆借市场应已按市场化方式在银行间债券市场发债。

国有商业银行和股份制商业银行授权其一级分支机构加入同业拆借市场时，其总行应当是同业拆借市场成员。

第四条 国有商业银行和股份制商业银行申请加入同业拆借市场，应报中国人民银行总行批准。

第五条 国有商业银行和股份制商业银行申请加入同业拆借市场，须向中国人民银行总行提交以下申请材料：

（一）进入同业拆借市场的申请；

（二）《金融许可证》（副本复印件）；

（三）《营业执照》（副本复印件）；

（四）章程；

（五）资金管理内控制度；

（六）近两年资产负债表和损益表；

（七）负责资金运作的部门和人员情况；

（八）中国人民银行要求提供的其他材料。

第六条 国有商业银行和股份制商业银行申请授权其一级分支机构加入同业拆借市场，须向中国人民银行总行提交以下申请材料：

（一）国有商业银行和股份制商业银行授权该一级分支机构进入同业拆借市场的申请；

（二）国有商业银行和股份制商业银行对该一级分支机构进入同业拆借市场的授权书和授权拆借限额；

（三）国有商业银行和股份制商业银行一级分支机构信贷收支表；

（四）国有商业银行和股份制商业银行一级分支机构资金管理内控制度；

（五）国有商业银行和股份制商业银行一级分支机构负责资金运作的部门和人员情况；

（六）中国人民银行要求提供的其他材料。

第七条 城市商业银行申请加入同业拆借市场须先向中国人民银行当地分支机构提出申请，经所在地中国人民银行分支机构初审后逐级报中国人民银行总行批准。

第八条 城市商业银行申请加入同业拆借市场，须向所在地中国人民银行分支机构提交以下申请材料：

（一）进入同业拆借市场的申请；

（二）《金融许可证》（副本复印件）；

（三）《营业执照》（副本复印件）；

（四）章程；

（五）资金管理内控制度；

（六）近两年资产负债表和损益表；

（七）负责资金运作的部门和人员情况；

（八）中国人民银行要求提供的其他材料。

第九条 经中国人民银行批准具备同业拆借业务资格的城市商业银行，应以法人为单位开展同业拆借业务，其分支机构不得从事同业拆借。

第十条 法人机构设在境内的外资商业银行总行和法人机构设在境外的外资商业银行分支机构，申请加入同业拆借市场须先向所在地中国人民银行分支机构提出申请，经所在地中国人民银行分支机构初审后逐级报中国人民银行总行批准。

第十一条 外资商业银行申请加入同业拆借市场，须向所在地中国人民银行分支机构提交以下申请材料：

（一）进入同业拆借市场的申请；

（二）《金融许可证》（副本复印件）；

（三）《营业执照》（副本复印件）；

（四）国务院银行业监督管理机构批准其经营人民币业务的文件；

（五）章程；

（六）资金管理内控制度；

（七）近两年资产负债表和损益表；

（八）负责资金运作的部门和人员情况；

（九）中国人民银行要求提供的其他材料。

第十二条 经中国人民银行批准具备人民币同业拆借业务资格，且法人机构设在境内的外资商业银行应以法人为单位开展同业拆借业务，其分支机构不得从事同业拆借。

第十三条 城市信用合作社和农村信用合作社申请加入同业拆借市场，经所在地中国人民银行分支机构初审后，报中国人民银行分行、营业管理部或省会（首府）城市中心支行审批。

第十四条 城市信用合作社和农村信用合作社申请加入同业拆借市场，须向中国人民银行分支机构提交以下申请材料：

（一）进入同业拆借市场的申请；

（二）《金融许可证》（副本复印件）；

（三）《营业执照》（副本复印件）；

（四）章程；

（五）资金管理内控制度；

（六）近两年资产负债表和损益表；

（七）负责资金运作的部门和人员情况；

（八）中国人民银行分支机构要求提供的其他材料。

第十五条 政策性银行申请加入同业拆借市场，应报中国人民银行总行批准。

第十六条 政策性银行申请加入同业拆借市场，须向中国人民银行总行提交以下申请材料：

（一）进入同业拆借市场的申请；

（二）《金融许可证》（副本复印件）；

（三）《营业执照》（副本复印件）；

（四）经中国人民银行批准的发债计划；

（五）资金管理内控制度；

（六）近两年资产负债表和损益表；

（七）负责资金运作的部门和人员情况；

（八）中国人民银行要求提供的其他材料。

第十七条 经中国人民银行批准具备同业拆借业务资格的政策性银行，应以法人为单位开展同业拆借业务，其分支机构不得从事同业拆借。

第十八条 中国人民银行及其分支机构审核银行业金融机构加入同业拆借市场申请的期限，适用《中国人民银行行政许可实施办法》第二十八条和第二十九条的规定。

第十九条 经批准进入银行间同业拆借市场的银行业金融机构应真实、准确、完整地向市场披露必要的信息。

第二十条 银行业金融机构可自愿向中国人民银行申请退出同业拆借市场。

第二十一条 进入同业拆借市场的银行业金融机构违反同业拆借市场有关规定的，中国人民银行按照《中华人民共和国中国人民银行法》、《金融违法行为处罚办法》等法律法规予以处罚，并通报国务院银行业监督管理机构。

第二十二条 本规则由中国人民银行修改并解释。

第二十三条 本规则自发布之日起执行

第四篇：信用卡的业务基本概述

信用卡的业务概述

第一节

信用卡的概念、产生和开展

一、信用卡的概念

信用卡是商业银行依据申请向单位或个人发行的，藉此向特约商户购物、消费和向银行存取款，具有消费信贷功能的特制载体卡片。信用卡的正面一般印有发卡银行名称、有效期限、号码、持卡人姓名的拼音等内容，反面有磁条、签名条等。通常我们所说的信用卡，一般单指贷记卡。

通俗地说，信用卡就是持卡人可以基于其本人的信用，向特定金融机构取得信用额度内的现金或者从特约商户取得商品、效劳等，并依约定方式，在还款日前清偿欠款所使用的支付卡。银行通过信用卡给持卡人提供了一种先消费后还款的小额信贷支付工具。即当你购置商品或效劳时，消费金额超出了你的支付能力或者你并不希望使用现金时，你可以通过信用卡向银行借钱，且无需支付任何的利息和手续费。信用卡就是银行容许借钱给您的凭证。

二、信用卡的产生和开展

信用卡作为一种新型的复合型金融支付工具，其产生和开展，是金融结算和支付领域的一场变革。从19世纪80年代，英国“幸运服饰用品联合商场〞所采用的具有类似信用卡功能的商业凭单——信用卡雏形，到1952年，美国加利福尼亚州的富兰克林国民银行作为金融机构发行了世界上第一张现代意义上的信用卡，再到将智能卡技术、互联网技术、移动通信技术、指纹技术等创新科技融合在新型信用卡上的21世纪的今天，信用卡的信用内涵，经历了从商业信用，到银行信用，再到综合信用的开展历程。现阶段的信用卡，无论是应用领域、运用范围，发行主体等都产生了巨大的变革，成为了一种集银行信用、商业信用、个体信用于一体的信用结算工具。

第二节

信用卡的种类和功能

一、信用卡的种类

信用卡的种类繁多，以银行卡的根本特征和根本功能作为衡量标准来加以区分，并按照不同的划分标准进行分类。

〔一〕按照信用卡发行机构划分，可以分为银行卡和非银行卡：银行卡是由银行等金融机构发行的，便于客户短期融资，并具有购物消费、汇兑转帐等功能的各种支付卡。非银行主要包括商业机构发行的零售信用卡和旅游效劳行业发行的旅游娱乐卡两种

〔二〕按照信用卡信息存储介质划分，可以分为磁条卡和芯片卡：磁条卡是依托液态磁性材质或磁条为存储信息载体，将液体磁性材料涂覆在卡片上或将宽约614mm的磁条压贴在卡片上，通过卡上液态磁性材质或磁条的磁场变化来存储信息。芯片卡，也称为智能卡，属于非接触式支付工具，是在卡片中嵌入一枚特殊的电脑芯片，芯片含有可用的金额数额、有效期、客户资料等信息。当智能卡在对应的终端设备上使用时，内嵌芯片能够通过终端设备进行数据交换、计算及其它功能操作，内含的数据可以时时变化和更新。

〔三〕按照信用卡的流通、使用范围不同，可以分为国际卡和地区卡：国际卡是可在世界范围内任何一个国际信用卡组织或信用卡公司所属的收单银行或特约商户中使用的信用卡。地区卡是经由区域性信用卡组织、信用卡公司发行或某个国家及地区发行的，仅允许在某个区域、国家或地区范围内使用的信用卡

〔四〕按照信用卡对应账户的结算货币不同，可以分为外币卡和本币卡：外币卡是指信用卡账户结算货币非发卡机构所在国法定货币的信用卡。本币卡即以信用卡经营者所在国法定货币作为信用卡账户结算货币的信用卡。

〔五〕按照信用卡帐户币种数目，可以分为单币种信用卡和双币种信用卡：单币种信用卡即仅设置单一结算货币的信用卡，传统的信用卡均属于此类型信用卡。双币种信用卡将外币卡和本币卡的功能合二为一，将本国货币和另一种可自由兑换货币两种结算币种帐户并存于一张信用卡之中，本国内使用时在本币帐户中进行帐务处理和结算，在国外使用时于外币帐户中进行帐务处理和结算，从而最终实现一卡通天下的最终目的。

〔六〕按照信用卡的附属关系，可以分为主卡和附属卡：主卡是发卡机构对于到达法定年龄，具备完全民事行为能力，具有稳定工作和收入的个人发行的信用卡。附属卡是指主卡持卡人为自己具有完全民事行为能力的父母、配偶、子女或亲友申请的情况下，由发卡机构发放的信用卡。主卡和附属卡共享同一帐户及信用额度，也可由主卡自主设定附属卡的信用卡额度，主卡持卡人对于主卡和附属卡所发生的全部债务承当清偿责任。

〔七〕按照持卡人信誉地位、资信情况和享有的效劳价值，可以分为普通卡、金卡、白金卡、无限卡。发卡机构一般会按照信用卡申请者的资金实力、社会地位和职业、购置消费能力、信用状况等标准发放不同等级的信用卡，一般以普通卡为最低级别，高级别信用卡的授信额度要高于低级别的信用卡；

〔八〕按照信用卡发卡对象不同，可以分为公司卡和个人卡：公司卡也称为商务卡，是发卡机构发行的以公司商务效劳为主的信用卡，专门针对公司所需，推出差异化员工授信额度、综合对账单、商旅优惠方案等特殊功能，便于公司员工公务商旅消费、业务接待等开支。个人卡是发卡机构向到达法定年龄，具备完全民事行为能力，具有稳定的工作和收入的个人发放的信用卡，区别于公司卡。

二、信用卡的功能

〔一〕消费信贷功能。消费信贷功能，是信用卡最根本也是最主要的功能。银行发放信用卡给持卡人，实质上是向持卡人承诺随时提供短期的消费信贷，根据持卡人不同的资信状况，给予不同的授信额度，持卡人可在授信额度内进行短期的透支消费或预借现金。透支消费可以享受一定期限的免息还款期。

〔二〕支付结算功能。作为金融结算的支付工具，信用卡为社会经济活动中所产生的资金流通提供最为广泛和便捷的结算效劳，便于买卖双方购销活动的完成，减少社会现金流通量，提高资金流转速率。

〔三〕汇兑转账功能。汇兑是汇款人委托银行将款项会给外地收款人的结算方式。持卡人可以通过将款项存入信用卡，再通过银行将该笔款项转账至收款人账户，从而到达实时到帐，实现资金流转的快速、方便、平安。

除了上述主要功能外，随着金融创产品的不断创新，信用卡增添了许多的增值功能，如为持卡人建立使用信用卡消费的信用记录；为持卡人提供优惠的积分和消费折扣等。

第一节

信用卡的根本业务流程

一、信用卡业务的参与主体

在整个信用卡产业链中，主要包括信用卡消费方——持卡人和特约商户；信用卡供给方——包括发卡机构、收单机构和信用卡组织；专业效劳方——包括终端机具设备、芯片生产商、系统软件供给和维护商等；信用卡产业链的宏观监管方——政府和行业管理者；

（一）信用卡消费方——持卡人和特约商户

持卡人〔cardholder〕，是指信用卡的合法持有者，享有银行为其提供的短期借贷、支付便利、平安交易等效劳。持卡人是信用卡产业利润的主要来源，是信用卡产业链的核心环节。

特约商户〔merchant〕，是指经向收单机构申请并签订商户协议，为持卡人提供信用卡消费结算效劳的零售商、公司或其他组织。特约商户的参与，可以加速信用卡产业链的资金流通速率，并利于宏观监管方的资金监管。

〔二〕信用卡供给方——发卡机构、收单机构和信用卡组织

发卡机构〔issuer〕，是指向持卡人发行信用卡，设置对应账户，并向持卡人提供短期信贷、便利交易等效劳，收取信用卡年费、透支利息等费用的机构。

收单机构〔acquirer〕，是指与特约商户签订协议或为持卡人提供清算效劳，依据交易清单〔包括电子数据或纸质单据〕直接或间接参与交易清算的会员单位。收单机构主要负责特约商户市场的开拓与管理、受理授权请求、账单清算等业务，其利润来源于商户回佣、效劳费〔pos机租赁费、月费等〕及商户存款增加。

信用卡组织〔banknet〕，是负责建立、拓展和维护跨行交易信息数据交换网络，并通过该网络向会员银行提供交易信息数据交换、清算和结算、统一授信、业务营销和品牌推广、风险控制和反欺诈等专业性效劳的组织。信用卡组织是信用卡产业链的内部管理者，履行制定业内标准、仲裁纠纷等职责，以会员银行的数据信息交换费及其他效劳费为收入来源。

〔三〕专业效劳方

信用卡产业链中的专业效劳方，是指为信用卡产业提供数据信息交换和转接业务，商户管理和设备维护，信用分析和交易清算以及相关咨询等专业化效劳的外围企业。

〔四〕宏观监管方——政府

政府是信用卡产业的宏观监管者，也是产业政策、法律法规的制定者。通过对信用卡产业色调控，可以增强政府对国民经济宏观调控的能力，增加财政收入，保持国民经济平稳增长。

二、信用卡交易业务处理流程

信用卡交易的根本业务流程，是指从发卡、建立特约商户、交易与授权、清算、风险防范、客户效劳到业务管理的全流程。整个流程主要围绕银行〔包含发行信用卡的非金融机构〕、持卡人和特约商户三个根本单位之间的债权债务的发生与清偿关系进行的。

（一）信用卡的申领和发行

信用卡申领人填妥申请表，连同所需要的身份、收入、工作单位等证明材料一并交到或邮寄至银行信用卡受理网点；银行卡部或信用卡中心在收到客户申请表后，对申领人的个人征信信息进行逐一查证，符合审批标准即发放信用卡，这样申领人就成为银行信用卡的持卡人，享有信用卡所赋予的短期借贷、透支消费等功能。

（二）开展特约商户

收单机构可以根据商户的申请，或主动拓展资质良好的商户，使其成为信用卡的特约商户。商户在填妥申请表后，连同企业法人工商登记证、税务登记证等相关证明材料，交给收单机构，待其经过风险评估、法规核准后、确定费率及专业化培训后，即可成为收单机构的特约商户，受理信用卡。

（三）受理信用卡

银行在开展收单业务时，既可以处理本行信用卡的收单业务，也可以从事非本行信用卡的收单业务。银行在参加“中国银联〞、“万事达〞或“VISA〞组织成为会员后，本行的信用卡就可在所有特约商户进行刷卡消费。

（四）交易与授权的根本流程

持卡人在特约商户消费购置商品或效劳后进行刷卡结账；商户收银员在确认信用卡为本人使用并识别卡片真伪后在pos机上刷卡，核对卡号，输入消费金额，持卡人确定金额准确无误后，输入密码〔无密码那么无需输入〕；交易的数据信息经过pos机加密处理后通过有线或无线传输方式到达收单机构，收单机构通过解密程序识别卡片信息并转送至发卡机构；发卡机构收到数据信息后解密，并对卡号是否有效、卡片是否过期、卡内余额是否充足、消费密码是否正确等内容进行核实，无误后应答〔同意〕，将应答信息返还至收单机构；收单机构发现发卡机构同意支付款项后，向商户终端发送成功信息，通知商户可以完成交易；商户pos机收到成功信息，显示交易成功；信用卡记账，即发卡机构发送账单通知持卡人消费的事实，并告知其银行业已通过信用卡先期垫付款项，请求持卡人在还款日前还款；信用卡持卡人还款；

经过上述一系列流程，一笔信用卡消费即告完成。当发生银行间的跨行交易时，那么需要在收单机构和发卡机构之间参加信用卡清算组织发挥一个数据信息的承接环节，从而扩大信用卡的使用范围。

（五）信用卡的清算流程

信用卡清算，就是账务清分和资金结算，是在持卡人和特约商户之间的买卖行为结束后，在银行、信用卡组织和清算银行之间的资金结清核算过程。信用卡清算分为本行交易和跨行交易。对于本行交易，银行作为发卡机构与持卡人之间的账务处理以及作为收单机构与商户之间的资金结算，不经过信用卡清算组织，在本行内部自行完成。对于跨行交易，信用卡组织在清算过程中就祈祷核心枢纽的作用，定期将跨行交易信息数据清分后形成清算数据，分别提交给清算银行进行资金划拨，同时提交给发卡机构和收单机构进行对账。清算银行在完成银行与卡组织之间的资金划拨后，信用卡的资金清算过程即告结束。

第五篇：银行同业业务

银行同业业务

(2014-05-21 19:51:47)转载▼ 标签： 分类： 专题研究

财经

华宝证券研究报告等

我国银行同业资产包括存放同业、拆出资金和买入返售金融资产，同业负债包括同业存放、拆入资金和卖出回购金融资产。按13%的比例估算，中国银行业整体的同业资产规模，接近20万亿元。

一、银行同业业务驱动因素

纵观我国同业业务出现的背景，其驱动因素主要是规避政策和寻求套利空间，而随着金融市场的发展，商业银行与其他金融机构存在的资金融通需求客观上也极大促进了同业业务的发展。近年来，银行买入返售资产规模激增，主要包括买入返售信托受益权和买入返售票据业务。

（一）规避政策

央行为防止银行过度扩张，目前规定商业银行最高的存贷比例为75%，同时我国《商业银行法》规定，“对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过百分之十”，但商业银行同业业务皆不受此类规定的约束。同时商业银行同业业务无需缴纳存款准备金，没有拨备覆盖率指标，并且商业银行对我国其它商业银行债权的风险权重仅为25%，远低于商业银行对一般企业债权100%的风险权重。为此银行通过开展同业业务，让资产产生了更多的收益。

注释1：“买入返售业务”是指分行按照返售协议约定先买入再按固定价格返售信托资产受益权而融出资金的业务，其中回购方应提供明确的、无条件的书面回购承诺或与我行签署相关协议，承诺不因标的物瑕疵、市场价格等环境的变化而提出抗辩，且资产返售日应不晚于资产到期日前。

而信贷调控政策对相关行业贷款的限制及对融资主体的要求，使得商业银行往往无法为授信客户发放贷款，而为留住此类客户，银行借道同业，通过买入返售等同业手段来满足客户的融资需求。

（二）寻求套利空间

我国商业银行存款、货款利率受到管制，但我国金融市场利率、金融工具的利率均已实现了市场定价。存款市场利率管制与金融市场利率的同时并行，则可能创造了套利空间。据统计，相同期限的上海银行间拆借利率基本高于存款利率，如2012年1月至2013年6月，3月期SHIBOR利率较3月期定期存款利率平均高1.48%，一年期SHIBOR利率较一年期定期存款利率平均高1.5% 由于银行买入返售等同业业务的收益率普遍高于拆借利率，使得中小股份行从资金充裕的大行拆得资金，利用期限错配进行短债长投，以获得高利差，而这一举措容易导致同业资金被“锁住”，引发银行资金流动性问题，6月银行间拆借利率的一路飙升，使部分银行陷入流动性危机则是最好的例证。

二、同业业务的种类

（一）同业资产和同业负债

我国银行同业资产包括存放同业、拆出资金和买入返售金融资产，同业负债包括同业存放、拆入资金和卖出回购金融资产。

1、同业资产

存放同业：商业银行放在其他银行和非银行金融机构的存款。满足客户与本银行之间各类业务往来的资金清算需求及部分盈利性需求。

拆出资金：金融机构（主要是商业银行之间）为了调剂资金余缺而短期借出资金的行为，无抵质押物。拆出资金在同业市场融通，获得盈利。

买入返售：先买入某金融资产，再按约定价格进行回售从而融出资金。债券、票据、股票、信托受益权等金融资产的返售。

2、同业负责

同业存放：其它银行或非银行金融机构存放在商业银行的存款。以第三方存管资金为主。

拆入资金：金融机构（主要是商业银行之间）为了调剂资金余缺而短期借出资金的行为，无抵质押物。向同业市场拆入资金，满足投资需求和流动性需要

卖出回购：根据回购协议按约债券、票据、股票、定价格卖出金融资产从而融入资金。信托受益权等金融资产的回购。

（二）买入返售信托受益权

信托受益权转让后，转让人不再享有受益权，受让人享有该受益权并成为新的信托受益人。《信托法》第48条规定，受益人的信托受益权可以依法转让和继承。

1、模式一：银信合作——抽屉协议

信托受益权买入返售最基本的模式就是银信合作下授信银行“出保”。如图所示，B银行为融资客户甲的授信银行，碍于信贷规模或政策限制，B银行无法直接贷款给甲，因此通过信托公司发行单一信托计划，让合作银行A银行认购该信托计划的受益权为融资客户提供资金。在此种模式下，B银行并非直接受让A银行的信托受益权，而是为该信托计划提供增信支持，与A银行签订《远期信托受益权回购协议》，承诺在融资客户无法偿还信托借款时，自己出资回购，也即为信托计划兜底。这也是业务领域广为流传的银行“明保”、“暗保”等出保函行为，而“暗保”也被称为抽屉协议。

在上述参与者的基础上，B银行可能同时拉入2-3个银行共同运作，因此可能产生了第四方、乃至第五方的多边合作模式。信托的包装形式则可能出现TOT模式，即用另一新成立的信托买入前一实际融资的信托；在银行参与后，又形成了新的买入返售业务。

2、模式二：双边合作——信托受益权转让与回购

在此模式中，融资客户甲的授信银B银行找来A银行，让A银行以理财资金购买上述信托受益权为客户甲融通资金，同时以自有资金受让A银行的信托收益权。A银行将此业务计入买入返售金融资产项、可供出售金融资产、应收账款类投资下，从而实现间接为客户融资。

3、模式三：三方买入返售业务

三方买入返售业务中，A银行作为资金过桥方，以理财资金设立信托，形成信托受益权转让给B银行，B银行作为信托资金的实质提供方，以自有资金或理财资金以受让A银行的信托受益。C银行为信托计划的兜底方，是为融资客户甲提供授信的银行，在不提供资金、不占用贷款规模前提下为授信客户融资提供担保，承诺在信托计划到期前无条件购买B银行从A银行受让的信托受益权。

4、相互反向操作

2013年3月份，银行理财8号文出台，矛头直指银行理财非标准化债权资产，为达到“理财资金投资非标准化债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35％与商业银行上一审计报告披露总资产的4 ％之间孰低者为上限”的硬性要求，非标资产超标的银行使出浑身解数来降非标，而买入返售业务成为其降非标的不二选择，商业银行通过互买对方银行的非标理财产品，不仅达到降非标目的，而且互相购买彼此银行兜底的非标债权，能够让风险资本的占用降低至20%，可谓一举两得。

新规：理财资金投资非标准化债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的 35%与商业银行上一审计报告披露总资产的 4%之间孰低者为上限。

（三）买入返售票据

票据在贴现前体现在银行的表外业务，贴现后则被纳入表内贷款项下的票据融资科目。

转贴现分为卖断式贴现与回购式贴现。卖断式贴现是指银行甲将票据卖断给银行乙，银行甲的贷款下降，银行乙的贷款增加，回购式贴现是指银行甲将票据卖给银行乙从而获得资金，但承诺到期回购票据资产。转贴现后银行甲的买入返售资产减少，银行乙的卖出回购资产增加。再贴现。再贴现指中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，从而向商业银行融出资金的行为。

票据买入返售也即回购式转贴现业务，银行按买入返售协议买入票据再按固定价格回售从而融出资金。部分银行与农村信用社采用票据“双买断”手法以此达到逃匿信贷规模的目的。按照规范的会计处理方法，商业银行或者农信社在收进票据后，需要将该笔业务记在资产负债表内“票据融资”科目下，占用信贷规模，也称“进表”。当银行将该笔业务转贴现卖断后，该笔票据可以从“票据融资”科目中扣除，做到“出表”。但如果银行是以回购的方式将该笔票据转出去，则仍要留在“票据融资”科目下，不能“出表”。

然而一些地区的农信社仍在沿用老的会计处理模式，不区分“票据卖断”和“票据回购”会计处理，即农信社无论是将票据卖断还是回购，都可以在“票据融资”科目下扣除。由于监管规定，银行间票据业务，一方“出表”，另一方必须“进表”，对于这种双方都“出表”属于“双买断”行为是明令禁止的。因此银行利用这些监管不规范的农信社作为交易对手，先将票据转贴现卖给农信社，做到“出表”，再从农信社逆回购买入票据，并计入“买入返售”科目下，成为一项表外业务，从而腾出信贷规模。

（四）买入返售的会计处理

1、浦发银行

买入返售交易为买入资产时已协议于约定日以协定价格出售相同之资产，买入的资产不予以确认，对交易对手的债权在“买入返售金融资产”中列示。卖出回购交易为卖出资产时已协议于约定日回购相同之资产，卖出的资产不予以终止确认，对交易对手的债务在“卖出回购金融资产款”中列示。买入返售协议中所赚取之利息收入及卖出回购协议须支付之利息支出在协议期间按实际利率法确认为利息收入及利息支出。

2、兴业银行

3、华夏银行

按回购合约出售的有价证券、票据及发放贷款和垫款等资产仍按照出售前的金融资产项目分类列报，向交易对手收取的款项作为卖出回购金融资产款列示。为按返售合约买入有价证券、票据及贷款等资产所支付的对价在买入返售金融资产中列示。买入返售或卖出回购业务的买卖价差，在交易期间内采用实际利率法摊销，产生的利得或损失计入当期损益。

三、同业业务影响

（一）带来活期存款分流，存款增长压力显著加大

存款增速的同比下滑，银行感觉到来自存款端的压力。分析银行存款结构，不难发现从2007年至2013年5月，活期存款与储蓄存款占货币与准货币（M2）比例在逐年下降，其中活期存款比例下降更为明显。两者比例的下滑，一方面与经济增长速度放缓有关，而另一方面则与银行表外业务的兴起密切相关。随着存款利率的低迷和居民理财意识的提高，银行理财产品、信托产品成为活期存款和储蓄存款的普遍替代方式，显著分流了部分活期存款和储蓄存款，使之转移至表外。这部分资金一方面通过买入返售等业务转移计入同业存放负债，直接导致同业存放资金的增加，另一方面由于表外业务急剧增加引起银行资金的流动性缺口，而这部分缺口银行又通过同业拆入来弥补，直接导致同业负债规模的大幅增加。

（二）低资本占用收入显著增加，银行资产负债表规模明显扩大 2012年6月《商业银行资本管理办法（试行）》第六十一条规定“商业银行对我国其它商业银行债权的风险权重为25%，其中原始期限三个月以内（含）债权的风险权重为20%；以风险权重为0%的金融资产作为质押的债权，其覆盖部

分的风险权重为0%；商业银行对我国其它商业银行的次级债权（未扣除部分）的风险权重为100%”，而第六十二条和六十三条分别规定“商业银行对我国其它金融机构债权的风险权重为100%”、“商业银行对一般企业债权的风险权重为100%”。因此，各商业银行倾向于通过配臵同业资产来降低风险系数，同时提高资产收益水平。

2012年上市银行同业资产规模达到10.5万亿元，较2006年的1.4万亿增长了6.5倍，成为银行资产大规模扩张的重要贡献因素。由于银行信贷规模受到严格调控，而近几年银行间流动资金较为宽裕，同业拆借利率也处于较低的水平，因此通过拆入资金及同业存放扩大总资产规模成为各商业银行上乘的选择。而买入返售等业务与同业资金拆借存在的天然信用利差也极大推动了同业业务的发展。

（三）资产端与负债端期限错配，易引发流动性风险

同业业务资产端包括“存放同业”、“拆入资金”及“买入返售”，期限普遍偏长，以兴业银行为例，其买入返售票据余期一般在3个月左右，买入返售信托受益权余期一般在9个月。而同业资产对应的同业负债期限则短很多，以民生银行为例，其2011年末，同业负债端（同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、向其他金融机构借款）剩余期限在一个月内的短期资金占比42.8%，2012年末已接近50%。

然而，一些激进型的商业银行为追求高收益，通过扩大期限错配，拆短投长，将同业存放资金、拆入资金投资于期限较长的票据类资产及买入返售资产。在银行间整体流动性宽松，银行间拆借利率较低时，此举能带来较高的收益，同时各家银行也能“相安无事”。然而，在货币政策一收紧时，则易引发流动性风险。

随着存贷息差越来越收窄，而金融机构利率的市场化带来的信用利差，而使得股份制银行同业业务规模不断扩大，同业业务收入也节节攀升。买入返售业务将资金投向房地产信托、政信合作类信托，资金流入房地产企业、政府平台公司，不仅与央行调控政策背道而驰，而且资金流入“影子银行”体系，难于监控，也易引发系统性风险，而制造类企业特别是民营制造类企业却由于得不到银行资金 的支持而陷入疲弱的窘境。企业工业增加值同比出现下降，私营企业下降幅度尤为明显。银行信贷体系发展的停滞不前，伴随而来的是影子银行的繁荣，近几年影子银行的迅猛发展，正是以传统银行业信贷规模的萎缩为前提的，其背景，则是中国长期利率管制和短期货币紧缩政策的双重效应叠加，而银行追逐同业业务的高收益则加剧了信贷规模的萎缩。