2009年01月中英合作金融管理金融概论试题及答案

第一篇：2009年01月中英合作金融管理金融概论试题及答案

2009年01月金融概论试题

2009年1月高等教育自学考试中英合作金融管理专业考试

金融概论试题

(课程代码0807)

(考试时间165分钟，满分100分)

注意事项：

1．试题包括必答题与选答题两部分，必答题满分60分，选答题满分40分。必答题为一、二、三题，每题20分。选答题为四、五、六、七题，每题20分，任选两题回答，不得多选，多选者只按选答的前两题计分。60分为及格线。

2．用圆珠笔或者钢笔把答案按题号写在答题纸上，不必抄写题目。

3．可使用计算器、直尺等文具。

第一部分必答题(满分60分)(本部分包括第一、二、三题，每题20分，共60分)

一、本题包括1—20二十个小题，每小题1分，共20分。在每小题给出的四个选项中，只有一个符合题目要求，把所选项前的字母填在括号内。

1．首次公开发行（IPO）是指新发行：

A．股票B．银行贷款C．衍生工具D．股息

2．价格下降或者预期下降状况下的金融市场被称为：

A．牛市B．熊市C．鹿市D．母牛市

3．下列哪一个国家在上个世纪90年代的大多数时候经历过通货紧缩与资产价格下跌？

A．中国B．日本C．新加坡D．美国

4．下列哪一项不是受政府管制的金融市场能够带来的好处？

A．增进投资者利益B．防止公司共谋以削弱竞争

C．增加市场的稳定性D．鼓励创新

5．美国金融市场的管理者是：

A．证券交易委员会B．国际货币基金组织

C．世界银行D．美国联邦储备委员会

6．目前中国公司融资最重要的融资渠道是下列哪一项？

A．股票市场B．公司债券市场C．银行贷款D．短期票据的发行

7．在中国的股票市场，上升的市盈率（P/E）表示：

A．投资者缺乏信心B．对上市公司未来盈利能力有较高预期

C．人民币不断升值D．投资者把他们的资金转换为银行存款

8．下列哪一项是计算每股收益最基本的方法？

A．利润/总股数B．股票价格/总股数

C．总股数/股票价格D．总股数/利润

9．以外汇交易规模为标准，下列哪一个城市是世界上最大的金融中心？

A．芝加哥B．伦敦C．纽约D．巴黎

10．以衍生工具的交易规模为标准，下列哪一个城市是世界最大的金融中心？

A．芝加哥B．伦敦C．纽约D．东京

11．下列哪一项属于衍生工具？

A．股票B．证券C．债券D．期权

12．下列哪一项是对信用评估机构职能的描述？

A．调整利率B．调整汇率

C．评估事业银行的经营状况D．评估借款人按期偿还贷款的能力

13．下列哪一项包含了其它各项的资本类型？

A．留存资本B．股票资本C．贷款资本D．可用资本

14．注销坏账是指：

A．给债务人发一封警告信B．停止新的贷款

C．从资产项目中剔除一笔债权D．请求法庭强制债务人支付债务

15．在外汇市场上人民币的升值最可能导致

A．中国通货膨胀率的上升B．以外币表示的中国出口商品价格下降

C．对中国而言（进口）商品更加便宜D．中国国际收支顺差上升

16．下列哪一个国家目前有最多的外汇储备来支持其本国货币？

A．中国B．印度C．日本D．英国

17．如果股票价格下降，下列哪一项将受到最不利的影响？

A．房地产拥有者B．政府债券的持有者C．黄金投资者D．保险

公司

18．保单、免赔额、保费、赔偿金额作为技术术语主要用于：

A． 银行B．股票交易所C．保险公司D．政府金融部门

19．“保险公司能利用其分散风险、部份或全部转移赔偿责任的一种保险业务。”最适合用于

描述下列哪一项？

A．人寿保险B．普通保险C．再保险D．自我保留

20．与人寿险比较，下列哪一项关于普通险的描述是正确的？

A．普通险的合同时间更长B．普通险覆盖的业务范围更窄

C．普通险的赔偿额更难预测D．普通险是风险较低的业务

仔细阅读下列案例并回答第二、三题

中国在全球金融市场中的角色正在变换

多年来中国经济的快速增长吸引了巨额的外国直接投资流入，外国企业努力寻求机会参与中

国的经济建设以分享其成果。然而在外资持续流入的同时，一个新的趋势出现了，在2003

年至2006年期间，中国向世界其它国家流出的直接投资增长了500%以上，而同期流入的外国直接投资仅仅增长了30%。虽然外国直接投资的流入额仍然是中国对外投资流出额的4

倍，但中国企业向国外投资的趋势日益明显，而且正在加速发展。中国广泛地参与全球金融

市场活动，并扮演者重要的角色。

中国对外投资出现了一些有趣的现象。许多中国公司在发展中国家投资时，它们要取得公司的多数股权，而在富有的发达国家投资，它们满足于获得少数股权。特别在2005年后，美

国由于政治对立的原因，阻止中国海外石油公司收购美国尤尼科（Unocal）石油公司。另外

一个趋势是：中国公司由直接控股外国的生产企业转而投资外国的金融中介公司。如：2007

年中国开放银行收购巴克莱银行（英国的一家大银行）3%股权，中国工商银行收购了非洲

最大的银行集团——标准银行20%的股权。

然而不仅是中国的公司开始进行对外投资，在2007年中国政府也仿效其他几个国家的做

法，设立了中国投资公司（CIC）作为主权财富基金，从中国官方外汇储备中拨付2000亿

美元给该公司开展对外国公司和金融市场的投资。随后中国投资公司买入了美国黑石公司

30亿美元的股权，黑石公司是美国一家大型的、比较隐蔽的私人持股公司。

原先包括布什在内的许多政治领导人对于外国主权财富基金在他们国家的投资活动表现出

疑虑甚至是敌意，但是在2008年1月，当人们对美国经济和银行体系得信心大幅下降时，三家主权财富基金对美国两家最大的投资银行——花旗集团和美林证券公司投资210亿美

元的报价却受到了美国政府和华尔街的热烈欢迎。

二、本题包括21-24四个小题，共20分。

21．指出并解释目前许多中国公司增加对外投资的四种原因。（8分）

（1）获取资源；（2）获取技术；（3）获取管理经验；（4）获取股权。

22．指出拥有多数股权和拥有少数股权两者在含义上的区别，你认为拥有一家公司“多数股

权”或“少数股权”各有何利弊。（4分）

前者为享有对企业的决策控制权，后者为参与经营，分享利润。

利：如果经营成功，前者获取利润和发展的空间更大

弊：如果经营失败，前者受损的威胁更大。反之亦然。

23．中国官方外汇储备由哪些资产构成？持有外汇储备的通常目的是什么？（4分）

外国货币；外国国债；股权；黄金。

平衡国际收支逆差、日常支付；应对金融危机；增加国内投资、稳定汇率。

24．指出两个理由说明为什么许多政治领导人对国外主权财富基金在他们国家的投资活动表

现出疑虑甚至敌意？（4分）

与私人财富相对应，是指一国政府通过特定税收与预算分配、可再生自然资源收入和国际收

支盈余等方式积累形成的，由政府控制与支配的，通常以外币形式持有的公共财富。传统上，主权财富管理方式非常被动保守，对本国与国际金融市场影响也非常有限。

排斥或拒绝的理由：

（1）可能掌控本国金融，对本国金融政策和金融环境产生负面影响。

（2）对国家经济安全构成影响。

三、本题包括25-26两个小题，共20分。

25．简述外国直接投资进入中国和中国对外直接投资分别对中国国际收支的经常项目和资本

项目产生的短期和长期影响。

短期影响：

（1）外国对中国直接投资对经常项目表现为货物贸易额的增加，劳动报酬的支付增加，反之亦同。

（2）外国对中国直接投资对资本项目表现为外汇占款增多，国内货币发行量增大。

长期影响：贸易结构可能失衡，爆发通胀的潜在可能性。

26．简述外国直接投资进入中国和中国对外直接投资分别对人民币汇率产生的短期和长期影

响。

（1）外国直接投资进入中国，短期内对人民币汇率的影响不会太明显，长期而言，人民币

升值压力增加。

（2）中国对外直接投资，短期内对人民币汇率的影响不明显，长期而言，人民币有贬值的趋势。

第二部分 选答题（满分40分)

(本部分包括第四、五、六、七题，每题20分。请任选两题回答，不得多选，多选者只按选

答的前两题计分)

四、本题包括27一个小题，共20分

27．指出中央银行的五种职能，并以中国人民银行为例说明每种职能对金融市场和宏观经济

健康稳定发展的作用。（20分）

（1）发行的银行

（2）政策的银行

（3）银行的银行

（4）管理的银行

（5）国际合作的银行

五、本题包括28-30三个小题，共20分。

28．解释什么是国内货币市场。（4分）

国内货币市场是指在某国国内以期限在一年以内的金融资产为交易标的物的短期金融市场。

货币市场的主要交易对象有:1。同业拆借。2。商业票据。3。国库券。4。回购协议。

29.定义零售货币市场和批发货币市场，并区分这两个市场的主要参与者和货币存贷的不同

形式。（14分）

零售市场：主要进行为家庭和小企业提供短期信贷的小规模交易。如商业信用、透支等。批发市场：进行多种涉及银行、其他金融机构和专门机构以及大公司的大规模交易。

零售货币市场主要针对个人客户

批发货币市场主要针对机构客户

比如：回购协议、同业拆借

货币市场上活动的主要参加者：商行、央行、大公司、财政部和各级政府部门等机构，一些

机构投资者如保险公司、基金组织也参与其中。中间人则是著名的经纪公司和自营商。

30．为什么中央银行需要谨慎监管国内货币市场？（2分）

保持金融秩序稳定，防止经济大起大落。

六、本题包括31-32两个小题，共20分。

31．指出并解释股票市场在现代经济中的作用。（12分）

（１）聚敛功能：指股票市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金

集合功能。在这里，股票市场起着资金 “蓄水池”的作用。

（２）配置功能：资源的配置，股票市场通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部

门，从而使一个社会的经济资源能最有效的配置在效率最高或效用最大的用途上，实现稀缺

资源的合理配置和有效利用。

（３）调节功能：指股票市场对宏观经济的调节作用。股票市场一边连着储蓄者，另一边连

着投资者，股票市场的运行机制通过对储蓄者和投资者的影响而发挥作用。

（４）反映功能：国民经济的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统。

32．指出所有股票交易所都须接受严格管制的四个原因。（8分）

（1）维持公开、公平、公正的原则

（2）维护投资者的利益

（3）防止内幕交易

（4）防止信息欺诈

七、本题包括33-35三个小题，共20分

33．解释什么是衍生产品。（4分）

是指从传统的基础金融工具，如货币、利率、股票等交易过程中，衍生发展出来的新金融产

品，其主要形式有期货、期权和掉期等。

34．指出并解释两种基本的衍生产品类型，各举一例。（8分）

期货与现货相对。期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物

可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。

期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实

质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否

进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

35．当前国际金融市场上衍生产品的交易量快速增加，指出并评估其带来的两个有利影响和两个不利影响。（8分）

有利：（1）投融资渠道更广；（2）交易方式灵活。

不利：（1）过度投机；（2）金融秩序稳定受到威胁。

第二篇：2005年自考中英合作金融管理专业金融概论试题

2005年1月自考中英合作金融管理专业金融概论试题

（课程代码 0807）

（考试时间165分钟，满分100分）

注意事项：

1、试题包括必答题与选答题两部分，必答题满分60分，选答题满分40分。必答题为一、二、三题，每题20分。选答题为四、五、六、七题，每题20分，任选两题回答，不得多选，多选者只按选答的前两题计分。60分为及格线。

2、用圆珠笔或者钢笔把答案题号写在答题纸上，不必抄写题目。

3、可使用计算器、直尺等文具。

第一部分 必答题（满分60分）

（本部分包括第一、二、三题，每题20分，共60分）

一、本题包括1-20二十个小题，每小题1分，共20分。在每小题给出的四个选项中，只有一个符合题目要求，把所选项前的字母填在括号内。

1、哪一种资金来源对于一个成功的独资商人来说是不可行的？

A.自有资金

B.未分配利润

C.发行新股

D.银行贷款或透支

2、一国某重要上市公司的破产（如2002年美国的安然，2004年意大利的帕马拉特）是个重大的事件，因为

A.它会给本行业其他公司带来麻烦

B.它直接导致失业的增加

C.它会损害本国资本市场的信誉

D.它会引起本币贬值

3、美国金融市场的监管机构是

A.证券交易委员会（SEC）

B.国际货币基金组织（IMF）

C.世界银行（WB）

D.世界贸易组织（WTO）

4、当今世界主要国家的金融市场的监管体制是

A.行业自律

B.本国政府监管

C.国际组织监管

D.没有监管

5、在经济处于严重衰退时期，并购的数量可能会

A.增加

B.减少

C.不变

D.通过股权而不是现金融资

6、更加公开和透明的金融市场会带来

A.较少的欺诈和偏袒徇私

B.更完全的竞争

C.更充分的信息

D.以上各项

7、外商直接投资（FDI）应该表述为

A.任何在国外金融市场上的投资

B.任何涉及合资企业的外商投资

C.任何使外商对国内资产拥有部分或全部控制权的投资

D.以上各项 8、1978上以来，大部分流入中国的外商直接投资（FDI）来自于

A.大陆之外的华人经济体（如香港、台湾等）

B.美国

C.欧盟

D.日本

9、伦敦劳合社是

A.一家银行

B.一个证券交易所

C.英国的中央银行

D.一个保险和再保险市场

10、欧洲最重要的金融市场在哪一个城市？

A.伦敦

B.巴黎

C.法兰克福

D.柏林

11、亚洲最重要的金融市场在哪一个城市？

A.北京

B.香港

C.新加坡

D.东京

12、哪一项关于离岸金融中心的描述是不正确的？

A.它们通常被称为“避税天堂”

B.它们经营外币业务

C.它们仅向本地居民提供服务

D.它们通常向客户提供更具保密性的银行业务

13、一个金融机构或市场的问题可能会扩散并危及整个经济系统，哪一个术语能恰当地形容这种情形？

A.金融风险

B.市场风险

C.系统风险

D.投资风险

14、哪一种情况通常被称为“内幕交易”？

A.在自己的公司里买卖股票

B.在一家证券交易所的大厅里买卖股票

C.因为提前获取了价格敏感的信息而买卖投票

D.以上各项

15、衍生工具的购买者有

A.基金经理

B.公司

C.银行

D.以上各项

16、“外汇管制”是指

A.控制进口的措施

B.控制出口的措施

C.控制外汇的措施

D.以上各项

17、中国证监会拥有什么权利？

A.决定公司退市

B.要求提供财务报表

C.要求在公司董事会设立独立董事

D.以上各项

18、中国的保险公司以哪种形式持有其大部份资产？

A.国内银行和政府的债券

B.海外股权

C.国内股权

D.现金

19、哪一家是中国最大的人寿保险公司？

A.平安保险公司

B.中国人民保险公司

C.中国人寿保险公司集团

20、哪一家是中国最大的财产和灾害保险公司？

A.平安保险公司

B.中国人民保险公司

C.中国人寿保险公司集团

D.汇丰银行D.汇丰银行

仔细阅读下列案例并回答第二、三题。

“9.11”（2001）之后的全球金融市场

“9.11”事件对全球金融市场的冲击直接而迅速，但又是长期而深远的。这些冲击在揭示出金融服务业的脆弱性的同时，也显示出其自我恢复的能力。

上个世纪九十年代是商业繁荣的十年，尤其在高科技和网络公司等部门，无论是不断膨胀的资产价格，还是全球证券交易所的持续牛市，都反映了这一点。但是，到了2000年，在一些诸如“标准普尔500”和“纳斯达克”等旗舰类股票价格指数都冲到最高点之后，接下来的两年里随即而至的却是1930年以来最糟糕的熊市。“纳斯达克”受创最重：下跌了近80%。到2001年，美国、日本和德国的经济全部隐入了衰退。但与此同时，世界股票市场的下跌却稍显平缓，直到“9.11”恐怖事件的冲击和接下来的美国股票市场（和机场）的关闭才触发了世界所有主要股票市场证券价格的急速暴跌，引发了“热线”的跨境流动。尽管如此，随着较快的经济复苏所带来的希望，金融市场很快就止跌回稳。此时，出于对商业和消费者信心可能再次崩溃的担心，美国联邦储备体系理事会率先将利率下调到四十年以来最低的水平，世界其他地区也谨慎地调整利率。石油价格的下降也增强了信心。但是，在上个世纪90年代商业繁荣时期所积累起来的高额消费者债务，以及疲软的商业投资都意味着金融市场总体上仍然较为脆弱。“9.11”之后，某些部门受到更沉重的打击：世界范围内航空公司的股票全线跌价，而且他们的问题持续存在；投资者立即就意识以它对保险业是一次灾难性的打击。

“9.11”揭示出了全球金融系统的许多脆弱性，并被随后的一些官方报告所证实。这些问题与全球金融市场的放松管制和新信息与通讯技术（ICT）迅速发展的联系尤为密切。从2001年开始，金融服务业中的许多领袖型公司采取了行动以降低其脆弱性。这些行动包括：大规模地发送安全防卫系统；开发后备计划以处理未来可能的通讯、运输和能源体系故障；分散员工和办公地点而不是将他们集结在一起；加强反洗钱的政策及其实施，因为洗钱正是恐怖组织资金的一个主要来源。

二、本题包括12-24四个小题，满分20分。

21、请给出金融服务业的定义，列举几个不同的金融机构和市场；解释该产业提供的主要服务。（8分）

22、解释“牛市”和“熊市”，指出它们的区别。（4分）

23、描述股票价格指数的含义并解释其重要性。（6分）

24、请再给出两个股票价格指数（本案例中没有提到过的）。（2分）

三、本题包括25-26两个小题，满分20分。

25、案例中提到“热线”和“美国联邦储备体系理事会”。请分别予以描述，并解释它们对全球金融金融的重要性。（8分）

26、请解释为什么金融市场中“航空业”和“保险业”的股票在“9.11”中尤其受到打击？并简单分析一下它们的复苏远景。（12分）

第二部分选答题（满分40分）

（本部分包括第四、五、六、七题，每题20分。请任选两道回答，不得多选，多选者只按选答的前两题计分）

四、本题包括27-28两个小题，满分20分。

27、请描述和解释银行的起源。（8分）

28、请指出并解释零售银行在当今经济全球化过程中面临的4个重要挑战，论述银行如何迎接这些挑战。（12分）

（本部分包括第四、五、六、七题，每题20分。请任选两道回答，不得多选，多选者只按选答的前两题计分）

四、本题包括27-28两个小题，满分20分。

27、请描述和解释银行的起源。（8分）

28、请指出并解释零售银行在当今经济全球化过程中面临的4个重要挑战，论述银行如何迎接这些挑战。（12分）

五、本题包括29-30两个小题，满分20分。

29、尽管英国经济的重要性和英镑的国际地位在相对下降，但伦敦仍然是世界上最重要的金融中心之一，例如仅伦敦的外汇交易就占世界的三分之一。有四个基本因素可以说明伦敦的成功：“时区、传统、地理位置和语言”。请详尽阐述和解释。（12分）

30、从时区、传统、地理位置和语言四个方面，简要论述上海作为一个正在成长的全球金融中心的优势和劣势。（8分）

六、本题包括31一个小题，满分20分。

31、美元、欧元、日元和英镑都实行浮动汇率制度，请指出并解释此类制度下决定货币汇价的四个重要因素，并就每一因素给出例子。（20分）

七、本题包括32一个小题，满分20分。

32、简要描述和解释以下术语，并举例说明他们是如何使全球金融与资本市场运行得更有效的。

（1）互联网（5分）

（2）套利交易（5分）

（3）流动性（5分）

（4）信用评级机构（5分）

第三篇：2005年1月金融概论试题及答案

2005年1月金融概论试题

课程代码：0807

第一部分必答题(满分60分)(本部分包括第一、二、三题、每题20分、共60分)

一、本题包括1-20二十个小题，每小题1分，共20分。在每小题给出的四个选项中，只有一个符合题目要求，把所选项前的字母填在括号内。

1、哪一种资金来源对于一个成功的独资商人来说是不可行的?（）

A、自有资金 B、未分配利润

C、发行新股 D银行贷款或透支

2、一国某重要上市公司的破产(如2002年美国的安然,2004年意大利的帕马拉特)是个重大的事件，因为（）

A、它会给本行业其他公司带来麻烦 B、它直接导致失业的增加

C、它会损害本国资本市场的信誉 D、它会引起本币贬值

3、美国金融市场的监管机构是（）

A、证券交易委员会(SEC)B、国际货币基金组织(IMF)C、世界银行〔WB〕 D、世界贸易组织(WTO)

4、当今世界主要国家的金融市场的监管体制是（）

A、行业自律 B、本国政府监管 C、国际组织监管 D、没有监管

5、在经济处于严重衰退时期，并购的数量可能会（）

A、增加 B、减少 C、不变

D、通过股权而不是现金融资

6、更加公开和透明的金融市场会带来（）

A较少的欺诈和偏担徇私 B、更完全的竞争 C、更充分的信息 D、以上各项

7、外商直接投资(FDI)应该表述为（）

A、任问在国外金融市场上的投资 B、任何涉及合资企业的外商投资

C、任何使外商对国内资产拥有部分或全部控制权的投资 D、以上各项

2005年1月金融概论试题 第1页（共10页）8、1978年以来,大部分流入中国的外商直接投资(FDI)来自于（）

A、大陆之外的华人经济体(如香港、台湾等)B、美国 C、欧盟 D、日本

9、伦敦劳合社是（）

A一家银行

B一个证券交易所 C、英国的中央银行

D、一个保险和再保险市场

l0、欧洲最重要的金融市场在哪一个城市?（）

A、伦敦 B、巴黎 C、法兰克福 D、柏林

11、亚洲最重要的金融市场在哪一个城市。（）

A、北京 B、香港 C、新加坡 D、东京

12、哪一项关于离岸金融中心的描述是不正确的?（）

A、它们通常被称为“避税天堂” B、它们经营外币业务

C、它们仅向本地居民提供服务

D、它们通常向客户提供更具保密性的银行业务 l3、一个金融机构或市场的问题可能会扩散并危及整个经济系统,哪一个术语能恰当地形容这种情形?（A、金融风险

B、市场风险

C、系统风险

D、投资风险

l4、哪一种情况通常被称为“内幕交易”?（）

A、在自己的公司里买卖股票

B、在一家证券交易所的大厅里买卖股票

C、因为提前获取了价格敏感的信息而买卖股票 D、以上各项

l5、衍生工具的购买者有（）

A、基金经理 B、公司 C、银行 D、以上各项

16、“外汇管制”是指（）

A、控制进口的措施 B、控制出口的措施 C、控制外汇的措施 D、以上各项

2005年1月金融概论试题 第2页（共10页））

17、中国证监会拥有什么权利?（）

A、决定公司退市 B、要求提供财务报表

C、要求在公司董事会设立独立董事 D、以上各项

l8、中国的保险公司以哪种形式持有其大部份资产?（）

A、国内银行和政府的债券 B、海外股权 C、国内股权 D、现金

19、哪一家是中国最大的人寿保险公司?（）

A、平安保险公司 B、中国人民保险公司

C、中国人寿保险公司 D、汇丰银行集团

20、哪一家是中国最大的财产和灾害保险公司?（）

A、平安保险公司 B、中国人民保险公司 C、中国人寿保险公司 D、汇丰银行集团

仔细阅读下列案例并回答第二、三题、“9.11”(2001)之后的全球金融市场

“9.11”事件对全球金融市场的冲击直接而迅速,但又是长期而深远的。这些冲击在揭示出金融服务业的脆弱性的同时,也显示出其自我恢复的能力。

上个世纪九十年代是商业繁荣的十年,尤其在高科技和网络公司等部门,无论是不断膨胀的资产价格,还是全球证券交易所的持续牛市,都反映了这一点。但是,到了2000年,在一些诸如“标准普尔500”和“纳斯达克”等旗舰类股票价格指数都冲到最高点之后，接下来的两年里随即而至的却是1930年以来最糟糕的熊市。“纳斯达克”受创最重:下跌了近80%。到2001年,美国、日本和德国的经济全部陷入了衰退。但与此同时,世界股票市场的下跌却稍显平缓,直到”9.11”恐怖事件的冲击和接下来的美国股票市场(和机场)的关闭才触发了世界所有主要股票市场证券价格的急速暴跌,引发了“热钱”的跨境流动。尽管如此,随着较快的经济复苏所带来的希望,金融市场很快就止跌回稳。此时,出于对商业和消费者信心可能再次崩溃的担心,美国联邦储备体系理事会率先将利率下调到四十年以来最低的水平,世界其他地区也谨慎地调整利率。石油价格的下降也增强了信心。但是,在上个世纪90年代商业繁荣时期所积累起来的高额消费者债务,以及疲软的商业投资都意味着金融市场总体上仍然较为脆弱。“9.11”之后,某些部门受到更沉重的打击:世界范围内航空公司的股票全线跌价,而且他们的问题持续存在；投资者立即就意识到它对保险业是一次灾难性的打击。

“9.11”揭示出了全球金融系统的许多脆弱性,并被随后的一些官方报告所证实。这些问题与全球金融市场的放松管制和新信息与通讯技术(ICT)迅速发展的联系尤为密切。从2001年开始,金融服务业中的许多领袖型公司采取了行动以降低其脆弱性。这些行动包括:大规模地改善安全防卫系统；开发后备计划以处理未来可能的通讯、运输和能源体系故障；分散员工和办公地点而不是将他们集结在一起；加强反洗钱的政策及其实施,因为洗钱正是恐怖组织资金的一个主要来源。

2005年1月金融概论试题 第3页（共10页）

二、本题包括21-24四个小题,满分20分。

21、请给出金融服务业的定义,列举几个不同的金融机构和市场:解释该产业提供的主要服务。(8分)

22、解释“牛市”和“熊市”,指出它们的区别。(4分)

23、描述股票价格指数的含义并解释其重要性。(6分)

24、请再给出两个股票价格指数(本案例中没有提到过的)。(2分)

三、本题包括25-26两个小题,满分20分、25、案例中提到“热钱”和“美国联邦储备体系理事会”。请分别予以描述,并解释它们对全球金融市场的重要性。(8分)

26、请解释为什么金融市场中“航空业”和“保险业”的股票在“9.11”中尤其受到打击? 并简单分析一下它们的复苏远景。(l2分)

第二部分选答题(满分40分)(本部分包括第四、五、六、七题,每题20分。请任选两道回答, 不得多选,多选者只按选答的前两题计分)

四、本题包括27-28两个小题,满分20分。

27、请描述和解释银行的起源。(8分)

28、请指出并解释零售银行在当今经济全球化过程中面临的4个重要挑战，论述银行如何迎接这些挑战。(12分)

五、本题包括29-30两个小题,满分20分。

29、尽管英国经济的重要性和英镑的国际地位在相对下降但伦敦仍然是世界上最重要的金融中心之一,例如仅伦敦的外汇交易就占世界的三分之一。有四个基本因素可以说明伦敦的成功:“时区、传统、地理位置和语言”。请详尽阐述和解释。(12分)30、从时区、传统、地理位置和语言四个方面,简要论述上海作为一个正在成长的全球金融中心的优势和劣势。(8分)

六、本题包括31一个小题,满分20分。

31、美元、欧元、日元和英镑都实行浮动汇率制度,请指出并解释此类制度下决定货币汇价的四个重要因素,并就每一因素给出例子。(20分)

七、本题包括32一个小题,满分20分。

32、简要描述和解释以下术语，并举例说明他们是如何使全球金融与资本市场运行得更有效的。(1)互联网(5分)(2)套利交易(5分)(3)流动性(5分)(4)信用评级机构(5分)

2005年1月金融概论试题 第4页（共10页）2005 年1月高等教育自学考试中英合作金融管理专业考试

金融概论试题答案

(课程代码 0807)

{ 考试时间 165 分钟 , 满分 100 分)

一、本题包括 l-20 二十个小题 , 每小题 l 分 , 共 20 分。在每小题给出的四个选项中 , 只有一个符合题目要求 , 把所选项前的字母填在括号内。

1.C；2.C；3.A；4.B；5.A；6.D；7.B；8.A；9.D；10.A 11.D；12.C；13． A；14.C；15.D；16.D；17.B；18.A；19.A；20.B

二、本题包括 21-24 四个小题 , 满分 20 分。

21.请给出金融服务业的定义，列举几个不同的金融机构和市场；解释该产业提供的主要服务。(8分)金融服务业是指金融机构运用货币交易手段融通有价物品，向金融活动参与者和顾客提供的共同受益、获得满足的活动。例如，商业银行，保险公司，共同基金，投资银行，信息服务机构等。

服务：

1、在时间、空间上转移资源；

2、管理风险；

3、清算和支付结算；

4、集聚资源和分割股份；

5、提供信息；

6、解决激励问题。

22.解释 “ 牛市 ” 和 “ 熊市 ”, 指出它们的区别。(4分)

“牛市”，也称多头市场，指证券市场行情普遍看涨，延续时间较长的大升市。

所谓“熊市”，也称空头市场，指行情普遍看淡，延续时间相对较长的大跌市。

23.描述股票价格指数的含义并解释其重要性。(6分)

股票价格指数即股票指数。是由证券交易所或金融服务机构编制的，通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比后得出的数值。

股票价格指数是对股市动态的综合反映。由于股票价格起伏无常，投资者必然面临市场价格风险。为了适应这种情况和需要，一些金融服务机构就利用自己的业务知识和熟悉市场的优势，编制出股票价格指数，公开发布，作为市场价格变动的指标。投资者据此就可以检验自己投资的效果，并用以预测股票市场的动向。同时，新闻界、公司老板乃至政界领导人等也以此为参考指标，来观察、预测社会政治、经济发展形势。股票价格指数是经济发展的晴雨表。反映了社会经济发展情况。

24.请再给出两个股票价格指数(本案例中没有提到过的)。(2)世界主要的价格指数有： 道·琼斯股票指数，标准·普尔股票价格指数，纽约证券交易所股票价格指数，日经道·琼斯股价指数(日经平均股价)，《金融时报》股票价格指数（全称是“伦敦《金融时报》工商业普通股股票价格指数”），香港恒生指数

三、本题包括 25-26 两个小题 ,满分 20 分。

25.案例中提到 “ 热钱 ” 和 “ 美国联邦储备体系理事会 ”。请分别予以描述 , 并解释它们对 全球金融市场的重要性。(8 分)热钱,也叫游资,或叫投机性短期资本。国际上一般认为热钱是一种快进快出、热衷于短期投机的资金。热钱在一定程度上

2005年1月金融概论试题 第5页（共10页）可以缓解一国资金的不足。但是热钱大量流入，也急剧放大货币供应量，会造成外部输入型通胀压力。首先是热钱进来对经济造成推波助澜的虚假繁荣。从我国目前的情况看,热钱在赌人民币升值预期的同时,乘机在其他市场如房地产市场、债券市场、股票市场以及其他市场不断寻找套利机会。其次热钱大量进入,加大外汇占款规模,影响货币政策正常操作,扰乱金融体系的正常运行,加剧国内通货膨胀的压力。再次,热钱流入,会人为加大了货币对外升值的压力。

美国联邦储备体系的最高权力机构由三部分组成：联邦储备委员会（也称理事会）、联邦公开市场委员会和各联邦储备银行。联邦储备体系理事会是联邦储备体系的最高机构，由美国总统提名并征得参议院的同意后任命的7位理事组成。联邦储备体系理事会负责制定货币政策，它控制贴现率，可在规定范围内改变银行的法定准备比率，并和联邦公开市场委员会的其他成员一起控制了公开市场买卖业务。联邦储备体系理事会的主席是总统和国会的主要经济顾问之一，理事们有时可充任美国代表与外国的中央银行和政府谈判。联邦储备体系理事会还有大量的银行管理职能，如批准银行合并、监督对禁止贷款歧视和不真实报表的法律的实施、监督美国境内的外国银行活动。

26.请解释为什么金融市场中 “ 航空业 ” 和 “ 保险业 ” 的股票在 “9.11” 中尤其受到打击 ? 并简单分析一下它们的复苏远景。(l2 分)由于安全问题和心理原因，航空业受到巨大重创，出现了前所未有的运输能力过剩的情况。就目前来看，这种情况仍将继续存在相当时间。911以后，两个直接因素导致美国航空业市场不景气。一个是美国政府实行了许多的（也的确有必要的）安全控制措施，自然限制了一定的业务量，二是普通旅行者，包括美国国内的来自美国以外的旅行者，对航空以及一些美国热点旅游城市和场所增多了不安全感，对航空的需求有所减少。航空企业的盈利水平显著下降。而且很多航空企业在过去形成了较高的负债，经受冲击的承受力相对较小。与航空业有类似情形的是旅游业。

保险业。美国遭遇恐怖主义袭击，世界震惊。到死伤人数众多。世贸中心双塔及周围5幢建筑物倒塌，包括五角大楼在内的多幢建筑严重受损，4架民航班机被毁。飞机的损失、大楼的倒塌、人员的伤亡、企业活动的暂停„„凡是在保险公司承保范围内的索赔非常的多。美国保险信息协会称，这次恐怖袭击事件，将成为美国历史上损失最为惨重的一次人为灾难。仅9·11事件发生后一周之内，美国最大的财产保险公司AIG就赔付5亿美元。估计911事件保险业将付出300到580亿美元的巨额赔偿，许多大公司因此实力受损，破产倒闭的比比皆是。美国保险业现状必将造成世界保险业的重新组合，再次洗牌现象。

由上可见，这两个行业在911中行业利润减少，并且人们对经济的信心降低，导致两个行业股票价格下跌。

911对美国经济的影响重要的原因在于人们对美国经济的信心。伴随着这几年的发展，人们的信心逐渐恢复，这两个行业正在逐渐复苏，开始了新的发展。

四、本题包括 2730 两个小题 ,满分 20 分。

29.尽管英国经济的重要性和英镑的国际地位在相对下降但伦敦仍然是世界上最重要的金融中心之一 , 例如仅伦敦的外汇交易就占世界的三分之一。有四个基本因素可以说明伦敦的成功 :“ 时区、传统、地理位置和语言 ”。请详尽阐述和解释。(12 分)

1、时区：伦敦在本初子午线上，是0时区。假定世界各金融市场在当地时间上午九时开市，下午5时闭市，伦敦、香港、旧金山西经122.5度，这三个金融中心正好能保证24小时营业。

2、传统：全国的经济中心，工业、商业、金融、保险和运输业在国内均占首要地位。最大的工业部门是机械和电子，特别是通用机械和电机相当著名。精密仪器仪表、飞机制造、汽车制造、船舶修造等部门也很发达。印刷工业的规模仅次于机械工业，是世界主要出版中心之一。此外还有纺织服装、食品、化工、木材加工、卷烟、制革和建筑材料等部门。工业主要分布于城市东部的泰晤士河下游两岸，这里紧靠港口区，交通运输和用水十分便利，发电、煤气、炼油、水泥、造纸等高原料、燃料消耗的工厂大都集中于此。泰晤士河北岸有大型汽车厂。

3、地理位置：伦敦，英国首都，全国政治、经济、文化中心和交通枢纽，世界金融中心之一。位于英格兰东南部，跨泰晤士河下游，市中心距河口88千米。全市分33个行政区，由3部分组成，即伦敦城、内伦敦、外伦敦，合称大伦敦。面积1580平

2005年1月金融概论试题 第7页（共10页）方千米，人口约675.6万。在大伦敦范围以外，还有一个大都市外围区，面积达1.2万平方千米。气候多雨雾，素称“雾都”。

4、语言：伦敦是英国最大的文化中心。有著名的博物馆、图书馆、美术馆35座，其中以大英博物馆、科学博物馆、不列颠图书馆和国家画廊等最为著名。有大学4所，各类高等专科院校近千所，其中伦敦大学为英国50余所大专院校的联合体，是英国规模最大的大学。英语是世界运用最为广泛的语言。语言的便利有利与经济的发展。

30.从时区、传统、地理位置和语言四个方面 , 简要论述上海作为一个正在成长的全球金融中心的优势和劣势。(8 分)

1、时区：上海在东八区，格林威治时间＋8。上海金融中心的营业时间和其他地区的国际金融中心衔接，可以成为国际金融市场连续运转的一个环节。

2、传统：上海是中国的历史文化名城，被誉为“江海之通津，东南之都会”。“两千年历史看西安，一千年历史看北京，一百年历史看上海”，上海是近现代中国的“缩影”，拥有厚重的历史底蕴。作为党的诞生地，更为这座城市增添了一份独特的光彩。上海有一种任何城市都无法比拟的气质，就是她的“洋气”。上海在30年代奠定的远东国际金融中心的辉煌历史是它的优势。

3、地理位置：位于北纬31度14分，东经121度29分。地处长江三角洲前沿，倚东海之滨，向东是浩瀚无垠的太平洋、与美国的西海岸隔海相望，南临杭州湾，西与富庶的江苏、浙江两省毗邻，北界黄金水道长江入海口，正当我国南北海岸线的中部，交通便利，地理位置十分优越，是世界第三大港和中国最大的港口。开放型城市的特殊地理位置是它的优势。

4、语言：主要是中国普通话。1843年上海开埠，形成了她五方杂处、中西交融的文化特色。海纳百川的海派文化是上海成为APEC金融中心天然的优势资源。

上海的新兴的金融证券、期货交易、外汇和技术等全国性市场的建立，确立了上海作为全国资源配置中心的地位，同时也加快了上海经济与国际接轨的步伐。2001年10月，APEC会议在上海举行，上海作为新世纪国际经济、金融、贸易中心之一的地位已初步确立。但是仍存在劣势：

1、“软件”基础差、中介服务弱。虽然上海的信用制度、信用意识和法律在全国范围内处于领先水平，但与国际水平相比差距仍较大；各种金融服务机构，如会计师、审计师事务所、资信评估机构、经纪公司等，数量少，质量差。

2、金融市场的广度、深度不足。例如，证券交易量、交易品种较少，辐射能力差，资源配置效果不佳。货币与外汇市场也有待进一步改善。

3、最为关键的一点，即现行金融体制还有待改善。

六、本题包括 31 一个小题 , 满分 20 分。

31.美元、欧元、日元和英镑都实行浮动汇率制度 , 请指出并解释此类制度下决定货币汇价的四个重要因素 , 并就每一因素给出例子。(20 分)浮动汇率制指某个国家中央银行不规定本国货币与他国货币的官方汇率，听任汇率由外汇市场自发地决定。影响汇率波动的最基本因素主要有以下四种：

1、国际收支及外汇储备。所谓国际收支就是一个国家的货币收入总额与付给其它国家的货币支出总额的对比。如果货币收人总额大于支出总额，便会出现国际收支顺差，反之，则是国际收支逆差。国际收支状况对一国汇率的变动能产生直接的影响。例如，发生国际收支顺差，会使该国货币对外汇率上升，反之，该国货币汇率下跌；

2、利率。利率作为一国借贷状况的基本反映，对汇率波动起决定性作用。利率水平直接对国际间的资本流动产生影响，高利率国家发生资本流入，低利率国家则发生资本外流，资本流动会造成外汇市场供求关系的变化，从而对外汇汇率的波动产生影响。例如，一国利率提高，将导致该国货币升值，反之，该国货币贬值。

3、通货膨胀。一般而言，通货膨胀会导致本国货币汇率下跌，通货膨胀的缓解会使汇率上浮。通货膨胀影呐本币的价值

2005年1月金融概论试题 第8页（共10页）和购买力，会引发出口商品竟争力减弱、进口商品增加，还会引发对外汇市场产生心理影响，削弱本币在国际市场上的信用地位。这三方面的影响都会导致本币贬值；

4、政治局势。一国及国际间的政治局势的变化，都会对外汇市场产生影响。政治局势的变化一般包括政治冲突、军事冲突、选举和政权更迭等，这些政治因素对汇率的影响有时很大，但影响时限一般都很短。

七、本题包括 32 一个小题 , 满分 20 分。

32.简要描述和解释以下术语 , 并举例说明他们是如何使全球金融与资本市场运行得更有效的。(l)互联网(5 分)国际互联网是集现代通信技术、计算机技术为一体的世界上最大的计算机互联网络。

50年代起美国、日本等西方发达国家的金融业就开始使用脱机式电子计算机，60年代银行业务的联机化就开始了。电子计算机和计算机网络已经为金融业提高劳动生产力和经营管理水平，改善客户服务作出了巨大的贡献。互联网和电子商务对金融资金运行方式的影响体现在两个方面。一个方面是影响直接融资方式和间接融资方式在金融资金运行中的地位和所占比重；另一方面是通过技术支持和在线商务的发展，促成新的金融资金运行的组织实现方式——在线金融资金运行方式。互联网促进全球金融与资本市场更有效的运行

(2)套利交易(5 分)套利交易：即买入一种期货合约的同时卖出另一种不同的期货合约，这里的期货合约既可以是同一期货品种的不同交割月份。也可以是相互关联的两种不同商品。还可以是不同期货市场的同种商品。套利交易者同时在一种期货合约上做多在另一种期货合约上做空，通过两个合约间价差变动来获利，与绝对价格水平关系不大。

金融衍生市场由于易于准入 ,交易成本低等特点 ,一般来说具有比相关资产现货市场更高的流动性 ,同时金融衍生市场与现货市场是不可分割 ,相互关联的 ,因为套期保值和套利等交易都必须在两个市场同时进行。所以 , 套利交易有利于增加相关资产流动性，还有利于规避风险，发现商品的价格等。

(3)流动性(5 分)流动性是指整个宏观经济的流动性，指在经济体系中货币的投放量的多少，现在所谓流动性过剩就是指有过多的货币投放量，这些多余的资金需要寻找投资出路，于是就有了投资/经济过热现象，以及通货膨胀危险。造成目前流动性过剩的根源来自于中国不断推升的贸易顺差,出口企业不断把收回的美元兑换给国家，国家就得不断向经济体系投放人民币，这就造成了流动性过剩的现象。

而在股票市场，我们提到流动性就整个市场而言指参与交易资金相对于股票供给的多少，这里的资金包括场内资金，既己购买了股票的资金，也就是总流通市值，以及场外资金，就是还在股票帐户里准备随时入场的资金。如果在股票供给不变的情况下，或交易资金增长速度快于股票供给增长速度的话，即便公司盈利不变，也会导致股价上涨，反之亦然，这是很简单的需求供给关系，但这种股价上涨是有限度的，受过多或叫过剩的资金追捧导致股价过度上涨而没有业绩支撑，终难持久，这种资金就是我们常说的热钱。

上面两种流动性多数情况下会有关联，既经济出现流动性过剩通常会引发股票市场的流动性过剩，所以当国家开始收紧银根时，股票市场就会失去资金供给，表现不佳。

(4)信用评级机构(5 分)信用评级机构是指对评级对象的特定债券或相关债务在其有效期内及时偿付的能力和意愿的评估的机构。信用评级它强调的是对企业特定的偿债能力所做的评级，而不是对企业的各个方面的风险做的综合评级，例如利率风险、投资风险、汇率风险等。信用评级机构可以评估企业按时偿还银行贷款的能力，评估企业按时偿还有价证券的能力等等，从而给政府、银

2005年1月金融概论试题 第9页（共10页）行提供正确的信息。使其做出正确的应对措施.有利于规避银行、企业的风险，完善资本市场和金融市场，使其更有效率的运行。

2005年1月金融概论试题 第10页（共10页）

第四篇：金融管理概论01在线测试题及答案

1、按金融活动的方式划分，金融可分为（）

A、国内金融和国际金融

C、官方金融和民间金融 B、直接金融和间接金融 D、宏观金融和微观金融

2、现代经济的核心是（）

A、财政

C、会计 B、科技 D、金融

3、金融是伴随着（）关系的发展而发展

A、商品货币

C、信用经济 B、商品经济 D、信用货币

4、早期的金融机构为（）

A、保险业

C、信托业 B、货币经营业 D、租赁业

5、融体系的血液为（）

A、信用

C、货币 B、金融工具 D、货币

第五篇：2009年1月高等教育自学考试中英合作金融管理专业考试

2009年1月高等教育自学考试中英合作金融管理专业考试

金融概论试题

(课程代码0807)

（考试时间165分钟，满分100分）

注意事项：

1．试题包括必答题与选答题两部分，必答题满分60分，选答题满分40分。必答题为一、二、三题，每题20分。选答题为四、五、六、七题，每题20分，任选两题回答，不得多选，多选者只按选答的前两题计分。60分为及格线。

2．用圆珠笔或者钢笔把答案按题号写在答题纸上，不必抄写题目。

3．可使用计算器、直尺等文具。

第一部分必答题（满分60分）

（本部分包括第一、一、二题，每题20分，共60分）

一、本题包括1-20二十个小题，每小题1分，共20分。在每小题给出的四个选项中，只有一个符合题目要求，把所选项前的字母填在括号内。

1．首次公开发行(IPO)是指新发行：

A．股票B.银行贷款

C．衍生工具D.股息

2．价格下降或者预期下降状况下的金融市场被称为：

A．牛市B.熊市

C．鹿市D.母牛市

3．下列哪一个国家在上个世纪90年代的大多数时候经历过通货紧缩与资产价格下跌？

A．中国B．日本

C．新加坡D.美国

4．下列哪一项不是受政府管制的金融市场能够带来的好处？

A．增进投资者利益B.防止公司共谋以削弱竞争

C．增加市场的稳定性D.鼓励创新

5．美国金融市场的管理者是：

A．证券交易委员会B．国际货币基金组织

C．世界银行D.美国联邦储备委员会

6．目前中国公司融资最重要的融资渠道是下列哪一项？

A．股票市场B.公司债券市场

C．银行贷款D.短期票据的发行

7．在中国的股票市场，上升的市盈率(P/E)表示：

A．投资者缺乏信心B.对上市公司未来盈利能力有较高预期

C．人民币不断升值D.投资者把他们的资金转换成银行存款

8．下列哪一项是计算每股收益最基本的方法？

A．利润／总股数B．股票价格／总股数

C．总股数／股票价格D.总股数／利润

9．以外汇交易规模为标准，下列哪一个城市是世界上最大的金融中心？

A．芝加哥B.伦敦

C．纽约D.巴黎

10.以衍生工具的交易规模为标准，下列哪一个城市是世界上最大的金融中心？

A．芝加哥B．伦敦

C．纽约D.东京

11.下列哪一项属于衍生工具？

A．股票B．证券

C．债券D.期权

12.下列哪一项是对信用评估机构职能的描述？

A．调整利率B.调整汇率

C．评估商业银行的经营状况D.评估借款人按期偿还贷款的能力

13．下列哪一项包含了其它各项的资本类型？

A．留存资本B．股票资本

C．贷款资本D.可用资本

14．注销坏帐是指：

A．给债务人发一封警告信B．停止新的贷款

C．从资产项目中剔除一笔债权D.请求法庭强制债务人支付债务

15.在外汇市场上人民币的升值最可能导致：

A．中国通货膨胀率的上升B.以外币表示的中国出口商品价格下降

C．对中国而言进口商品更加便宜D.中国国际收支顺差上升

16.下列哪一个国家目前有最多的外汇储备来支持其本国货币？

A．中国B.印度

C．日本D.英国

17.如果股票价格下降，下列哪一项将受到最不利的影响？

A．房地产拥有者B.政府债券的持有者

C．黄金投资者D.保险公司

18.保单、免赔额、保费、赔偿金额作为技术术语主要用于：

A．银行B.股票交易所

C．保险公司D.政府金融部门

19.“保险公司能利用其分散风险、部份或全部转移赔偿责任的一种保险业务。”最适合用于描述下列哪一项？

A．人寿保险B.普通保险

C．再保险D.自我保险

20.与人寿险比较，下列哪一项关于普通险的描述是正确的？

A．普通险的合同时间更长B.普通险覆盖的业务范围更窄

C．普通险的赔偿额更难预测D.普通险是风险较低的业务

仔细阅读下列案例并回答第二、三题

中国在全球金融市场中的角色正在变换

多年来中国经济的快速增长吸引了巨额的外国直接投资流入，外国企业努力寻求机会参 与中国的经济建设以分享其成果。然而在外资持续流入的同时，一个新的趋势出现了，在2003年至2006年期间，中国向世界其他国家流出的直接投资增长了500%以上，而同期流入的外国直接投资仅仅增长了30%。虽然外国直接投资的流入额仍然是中国对外投资流出额的4倍，但中国企业向国外投资的趋势日益明显，而且正在加速发展。中国广泛地参与全球金融市场活动，并扮演着重要的角色。

中国对外投资出现了一些有趣的现象。许多中国公司在发展中国家投资时，它们要取得 公司的多数股权，而在富有的发达国家投资，它们满足于获得少数股权。特别在2005年后 美国由于政治对立的原因，阻止中国海外石油公司收购美国尤尼科(Unocal)石油公司。另 外一个趋势是：中国公司由直接控股外国的生产企业转而投资外国的金融中介公司。如：2007 年中国开发银行收购巴克莱银行（英国的一家大银行）3%的股权，中国工商银行收购了非洲最大的银行集团——标准银行20%的股权。

然而不仅是中国的公司开始进行对外投资，在2007年中国政府也仿效其他几个国家的 做法，设立了中国投资公司(CIC)作为主权财富基金，从中国官方外汇储备中拨付2000亿 美元给该公司开展对外国公司和金融市场的投资。随后中国投资公司买入了美国黑石公司30亿美元的股权，黑石公司是美国一家大型的、比较隐蔽的私人持股公司。

原先包括布什在内的许多政治领导人对于外国主权财富基金在他们国家的投资活动表 现出疑虑甚至是敌意，但是在2008年1月，当人们对美国经济和银行体系的信心大幅下降 时，三家主权财富基金对美国两家最大的投资银行——花旗集团和美林证券公司投资210亿美元的报价却受到了美国政府和华尔街的热烈欢迎。

二、本题包括21-24四个小题，共20分。

21.指出并解释目前许多中国公司增加对外投资的四种原因。（8分）

22.指出拥有多数股权和拥有少数股权两者在含义上的区别，你认为拥有一家公司“多数股权”或“少数股权”各有何利弊。（4分）

23.中国官方外汇储备由哪些资产构成？持有外汇储备的通常目的是什么？（4分）

24.指出两个理由说明为什么许多政治领导人对国外主权财富基金在他们国家的投资活动表现出疑虑甚至敌意？（4分）

三、本题包括25-26两个小题，共20分。

25.简述外国直接投资进入中国和中国对外直接投资分别对中国国际收支的经常项目和资本项目产生的短期和长期影响。（12分）

26.简述外国直接投资进入中国和中国对外直接投资分别对人民币汇率产生的短期和长期影响。（8分）

第二部分选答题（满分40分）

（本部分包括第四、五、六、七题，每题20分。请任选两题回答，不得多选，多选者 只按选答的前两题计分。）

四、本题包括27-个小题，共20分。

27.指出中央银行的五种职能，并以中国人民银行为例说明每种职能对金融市场和宏观经济

健康稳定发展的作用。(20分)

五、本题包括28-30三个小题，共20分。

28.解释什么是国内货币市场。（4分）

29.定义零售货币市场和批发货币市场，并区分这两个市场的主要参与者和货币存贷的不同形式。(14分)

30.为什么中央银行需要谨慎监管国内货币市场？（2分）

六、本题包括31-32两个小题，共20分。

31.指出并解释股票市场在现代经济中的作用。（12分）

32.指出所有股票交易所都须接受严格管制的四个原因。（8分）

七、本题包括33-35三个小题，共20分。

33.解释什么是衍生产品。（4分）

34.指出并解释两种基本的衍生产品类型，各举一例。（8分）

35.当前国际金融市场上衍生产品的交易量快速增加，指出并评估其带来的两个有利影响和两个不利影响。（8分）