第一篇：财务报表分析复习资料
财务报表分析复习资料
一名词解释：1．经营周期2．资产负债率3．杜邦财务分析法4.普通股每股收益
5．市盈率6．现金流量表7．财务分析8.比较分析法
二 简答题
1.什么是财务报表？它的组成部分有哪些？
2、会计报表分析的意义与目的是什么？
3.试述获利能力分析的意义。
4、简述财务报告综合分析的方法。
5、企业偿债能力分析的目的与意义是什么？
6、简述企业操纵收入常用的手法有哪几种？
三单项选择题：
1总资产周转率及周转期的计算与选择资产负债率的计算与选择企业为股东创造财务的主要手段是什么？利息保障倍数的计算公式及影响因素？应收帐款收回来对利息保障倍数有什么影响？ 5 企业投资活动，筹资活动及经营活动中哪个活动产生的现在流量最能反应企业获取现金的能力。总资产报酬率或收益率的计算与选择企业的财务报表主要包括哪几大基本报表杜邦分析财务体系中的核心指标是哪个？什么叫企业的营运能力？
10存货周转率的计算及选择。
四 多项选择题影响企业总资产周转率的因素有哪些？
2不能用于偿还流动负债的流动资产有()。、A．信用卡保证金存款 B．有退货权的应收账款:
C．存出投资款 D．回收期在一年以上的应收款项
3与息税前利润有关的因互有哪几个？分析企业投资报酬情况时，可使用的指标的哪些？
5反应企业盈利能力的指标有哪些？其评价标准如何？存货周转率的计算公式。长期资本收益率计算公式中的长期资本是指什么？或是怎么计算的？
8财务信息的用户主要包括哪些？
9反应企业长期偿债能力的指标有哪些？
10因素分析法的基本特征有哪些？
11应收帐款周转率越高说明什么？
12如果企业流动比率过高可能存在哪些可能？
13根据杜邦分析体系说明企业提高净资产收益率的主要途经应该有哪些？ 14企业现金流量表里的现金流量主要包括哪几类流量？
五、计算分析题：杜邦分析法的应用案例（结合因素分析法）、各类财务比率指标的计算：偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标等的计算。
第二篇：财务报表分析复习资料
简答题：
1.财务报表分析原则：目的明确原则；实事求是原则；相关性原则；全面分析原则；动态分析原则；定量分析与定性分析相结合原则；成本效益原则；谨慎原则。
2.流动比率局限性：①流动比率是一个静态指标②流动资产中包含了流动性较差的应收账款、存货、预付账款等，它们能否足额、迅速地转换为现金是有疑问的。
3.影响资产运用效率因素：①企业所处行业及其经营背景②企业经营周期的长短③企业的资产构成及其质量④资产的管理力度⑤企业采用的财务政策
4.影响应收账款的因素：①应收账款总量及其占总资产和流动资产的比重，藉以观察企业资产结构的合理性②应收账款的对象结构即债务人单位结构③应收账款的时间或账龄结构④应收账款被用于抵借或其他用途情况。
5.财务报表分析意思：评价企业的经营业绩；判断企业的偿债能力；评价企业的财务实力；评价企业的管理效率；评价企业的风险和前景。
6.短期偿债能力的评价方法：①评价流动负债和流动资产的数量关系②评价流动资产的流动性③评价流动负债的流动性④比较1年内产生的债务和产生的现金。
7.获利能力的影响因素：经营能力；成本水平；财务状况及风险；
名词解析：
1.财务报表分析：财务报表分析是以企业的基本活动为对象，以财务报表为基本依据，运用一系列财务指标，对企业的财务状况、经营状况和现金流量情况加以综合的分析比较，进而评价和判断企业的经营状况、财务状况，并以此为根据预测企业的未来财务状况和发展前景。
2.流动比率：流动比率是流动资产与流动负债的比值，是衡量企业短期偿债能力的核心比率。
3.长期偿债能力：长期偿债能力是企业偿还长期债务的现金保障程度，亦即企业以未来的现金流量偿还债务本息的能力。
4.营业利润率：营业利润率是指企业营业利润与主营业务收入的比率，该指标用于衡量企业主营业务收入的净获利能力，又称销售利润率。
5.营业周期：营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期，亦即企业的生产经营周期。
6.每股收益是企业普通股收益与流通在外的普通股股数的比率。
7.投资报酬是一个企业赚得的收益和所使用的资产的比值。
计算题：
1.销售毛利率=销售毛利额/主营业务收入*100%（销售毛利额=主营业务收入-主营业务成本）销售净利率=净利润/主营业务收入*100%
2.股东权益报酬率（净资产报酬率、所有者权益报酬率）=净利润/平均所有者权益*100%
【平均所有者权益=（起初所有者权益+期末所有者权益）/2】
3.总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额（主营业务收入净额=主营业务收入-销售退回、折旧、折让；平均资产总额=（总资产起初余额+总资产期末余额）/2
第三篇：财务报表分析蓝本 复习资料版
单选题
AZ按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（B.后进先出法）
BB报表使用者通过利润表趋势分析能够（D.对多个会计期间企业的盈利水平及变动趋势进行评价）
CG“从各个视角对企业赚取利润的能力进行定量分析和定性分析”指的是（D.获利能力分析）
CQ“产权比率主要反映了负债与所有者权益的相对关系。”对此理解不正确的是（A.产权比率反映了债权人在企业破产清算时能获得多少有形财产保障）
CW“财务绩效定量评价指标用于综合评价企业财务会计报表所反映的经营绩效状况。”此处的经营绩效状况不包括（C.企业偿债能力状况）
CW财务报表分析报告的内容必须紧紧围绕分析的目的，突出分析重点，以满足不同分析主体及报告使用者的需求。这体现了财务报表分析报告应遵循的（B.相关性原则）CW财务报表分析的最终目的是（C.决策支持）CW财务绩效定量评价指标的计分采用的是（A.功效系数法原理）CW财务预警分析的作用不包括（D.使报表分析者了解企业的内在价值）
DB杜邦分析体系的核心比率是（A.净资产收益率）DB杜邦分析体系中的基本指标不包括（D.流动比率）DB多变模型所预测的财务危机是（A.企业的破产危机）
DC当财务杠杆系数不变时，净资产收益率的变动率取决于（D.资产收益率的变动率）
DL对利润产生重要影响的非正常因素不包括如下特点（D.非重大性）
DQ短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题。下面说法不正确的是（C.企业短期偿债能力下降将直接导致债权人无法收回其本金与利息）
DQ对企业短期资产营运能力分析所采用的指标不包括（A.固定资产周转率）
DY对于计算利息费用保障倍数时使用息税前利润的原因，下列各种理解中不正确的是（D.因为所得税在支付利息后才计算，故应将所得税加回到税后利润中）
FX分析营业周期应注意的问题，下列表述错误的是（D.销售收入中既包括现销收入又包括赊销收入，则应收账款周转天数会被高估，进而影响营业周期的计算）
FY反映内部筹资结果的资产负债表项目是（D.留存收益）
GD股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（C.获利能力）GJ根据会计准则，与或有事项相关的义务满足一定条件，才能确认为预计负债。下列不属于确认预计负债条件的是（C.该义务的发生无法预料）
GL管理费用与销售费用、生产费用等区分的主要依据是（C.费用发生归属的部门）
GY关于筹资活动产生的现金流量净额的变化规律，下列各种表述中错误的是（B.处于成长期的企业，筹资活动现金流量净额通常是负数）
GY关于经营收益指数表述错误的是（C.在全部净收益一定的情况下，非经营收益越多，收益质量越好）
GY关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（B.利润是一个会计数据，会计账目数据不能作为长期债务偿付的手段）
JQ将企业的损益划分为经常性损益和非经常性损益的根本目的在于（A.判断各项业务对企业收益的影响程度）
JS计算固定资产周转次数时“固定资产占用额”的取值可用（D.固定资产净值）
JY基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标）
KY可用于衡量每百元营业收入所赚取利益的指标是（B.营业利润率）
LD流动资产转换为现金所需要的时间即我们通常所说的（B.流动性）
MQ目前国际上最通行的企业价值评估模型是（A.现金流量折现模型）
QY《企业绩效评价操作细则（修订）》所提供的指标体系中的八项基本指标不包括（B.固定资产周转率）
QY企业的资产运用效率受到其所属行业的影响是因为（B.行业不同会导致企业间资产占用额的巨大差额）
QY企业根据会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额被称为（A.其他综合收益）
QY企业价值评估所使用的模型通常不包括（C.资产负债模型）QY企业将营业收入分为主营业务收入和其他业务收入的依据是（D.日常活动在企业中的重要性）QY企业销售毛利率与去年基本一致，销售净利率却大幅度下降，最可能的原因是（C.期间费用上升）
QY企业营运能力分析的主要目的不包括（D.分析企业资产转换为现金及其等价物的时间）
QY企业综合绩效评价指标包含八个企业管理绩效定性评价指标，这些企业管理绩效定性评价指标不包含（C.筹资管理评价）RJ软件开发企业为客户开发软件的收入属于（A.提供劳务收入）SY商业汇票实质是一种（B.商业信用行为）
TG“通过将连续多年的现金流量表并列在一起加以分析，以观察现金流量的变化趋势”属于（D.现金流量的趋势分析）
TG通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（B.比较分析法）
TG通过与本企业历史水平相比，可以看出获取现金能力变化趋势的指标是（B.全部资产现金回收率）
WG我国实务中企业利润表通常采用的形式是（B.多步式）。XJ现金等价物的特点不包括（B.价值变动风险大）
XJ现金流量表中，导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动是（C.筹资活动）。XJ现金流量表中，现金流入与现金流出的差额是（C.现金净流量）XJ现金流量表中对现金流量的分类不包括（C.日常活动现金流量）
XL下列表述中，关于“资产负债表结构分析”的理解不正确的是（A.资产负债表结构分析主要用于对报表结构的解析，以反映企业经营利润的状况）
XL下列不属于财务报表分析报告基本要素的是（B.引言）XL下列不属于财务报表分析对象的是（D.管理活动）
XL下列不属于财务报表分析基本程序的是（D.提交分析报告）XL下列不属于财务报表分析基本原则的是（A.严谨性原则）XL下列对总资产收益率的理解不正确的是（D.债权人提供贷款所投资的部分已包括在“总资产”中，因此该指标计算中要保留作为债权人报酬的利息，而不保留所得税费用）XL下列方法中常用于因素分析的是（C.连环替代法）
XL下列各项中不符合《中央企业综合绩效评价实施细则》的是（B.管理绩效定性评价指标包括战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源等六个方面的指标）XL下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列）
XL下列各项中属于投资活动产生的现金流量是（B.取得子公司及其他营业单位支付的现金）
XL下列各项中未在所有者权益变动表中单独列示的是（B.一般差错准备）
XL下列各项中与资产负债表的非经营性资产（长期资产等）有内在联系，但无直接核对关系的是（B.投资活动现金流出）XL下列各种关于长期偿债能力分析的表述中不正确的是（C.与偿债能力有关的金融工具主要是股票、债券和金融衍生工具）XL下列关于“存货”的各种表述中错误的是（D.根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一）
XL下列关于财务报表综合分析的表述错误的是（C.财务报表综合分析通过构建简单且相互孤立的财务指标并测算，得出合理、正确的结论）
XL下列关于财务报表综合分析和专项分析的对比描述错误的是（B.专项分析通常采用由个别到一般的方法，而综合分析则是从一般到个别的方法）
XL下列关于偿债能力的理解错误的是（A.偿债能力是指企业清偿到期债务的资产保障程度）
XL下列关于存货周转率的表述不正确的是（B.以收入为基础的存货周转率指标更符合实际表现的存货周转状况）
XL下列关于利润表的表述错误的是（D.利润表的列报不一定必须充分反映企业经营业绩的主要来源和构成）
XL下列关于利润表水平分析的各种表述中错误的是（D.分析同一利润表的结构性数据所表现出来的构成比例的合理程度）XL下列关于每股收益的表述错误的是（B.每股收益反映企业为每一普通股和优先股股份所实现的税后净利润）
XL下列关于营业收入构成分析的表述错误的是（D.主营业务收入的行业构成分析就是分析企业在行业内的市场竞争力）XL下列关于营运资金周转率的表述错误的是（B.营运资金周转率越高越好，说明营运资金的运用效果越显著）
XL下列哪个指标的计算取决于存货周转时间和应收账款周转时间（D.营业周期）
XL下列内容不属于资产负债表日后调整事项的是（B.资产负债表日后发生的重大诉讼、仲裁）
XL下列税费中不计入营业税金及附加的是（D.增值税）XL下列项目不属于潜在普通股的是（C.优先股）
XL下列项目中，不属于现金收益比率的是（D.经营收益指数）XL下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D.发行债券收到的现金）
XL下列项目中资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回的是（B.无形资产）
XL下列信息中不属于所有者权益变动表反映的是（D.企业经营规模和资产结构）
XL下列信息中不由资产负债表提供的是（C.企业的债权人信息）XL下列有关财务报表分析报告理解错误的是（D.财务报表分析报告具有统一规定的固定格式）
XL下列有关财务预警分析方法叙述正确的是（C.多变模型以五种财务比率的分析考察为基础，并对五种财务比率均进行了加权）XL下列有关短期偿债能力指标的判断正确的是（D.现金比率高不能说明企业支付能力强，所以这个指标过高不一定是好事）XL下列有关流动负债项目表述错误的是（D.职工退休后货币性收入和非货币性福利由社保机构统一管理，不计入企业应付职工薪酬）
XL下列有关速动比率的理解不正确的是（D.速动比率是速动资产与速动负债的比值，是流动比率的一个重要的辅助指标）XL下列有关资产负债表项目表述错误的是（D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资产折旧方法。）
XL下列指标不属于资本结构比率的是（B.固定支出保障倍数）XM下面各种关于“资本结构对企业长期偿债能力的影响”的表述中不正确的是（D.借款越多，固定的利息越多，但对净利润的稳定性没有影响，不会对企业偿债能力产生影响）
YH与获利能力分析有关的财务报表分析中，最为重要的是（B.利润表分析）
YX影响销售毛利变动的内部因素不包括（A.季节性销售）
YX影响资产负债表中固定资产价值的因素不包括（D.管理者对固定资产的出售意图）
YY运用综合系数分析法进行综合分析时的基本步骤不包括（B.根据企业目标和预期确定各指标的标准值和实际值）
YZ“与总资产收益率进行比较时，可以反映利息、所得税及非常项目对企业资产获利水平的影响”的指标是（A.总资产净利率）ZB“指标的变动不一定会引起总资产周转率变动。”符合上述条件的指标是（D.营运资金周转率）
ZC“资产负债率对不同信息使用者的意义不同。”对此，下列判断错误的是（D.企业资产负债率过高会影响向债权人贷款，因此对经营者来说，资产负债率越低越好）ZS在实际工作中，财务报表分析报告的撰写一般采用（A.直接叙述法）
ZX专项财务报表分析报告、综合财务报表分析报告、项目财务报表分析报告的主要区别在于（B.报告的内容不同）
ZY在一定时期内，企业应收账款的周转天数越多，周转次数越少，说明（D.企业的营业资金过多滞留在应收账款上，资金的机会成本变大）
ZY在运用综合系数分析法时，计算关系比率应注意区分三种情况。对此解释错误的是（C.当实际值小于标准值属于不理想的财务指标时，其关系比率的计算公式为：关系比率=（标准值-（实际值-标准值））/标准值）
ZZ在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（B.存货）多选题
AZ按照用以比较的指标数据的形式不同，比较分析法可分为（A.绝对数指标的比较C相对数指标的比较E.平均数指标的比较）
CQ长期偿债能力分析对于不同的报表信息使用者有着重要意义，对此理解正确的是（A.管理者通过长期偿债能力分析有利于优化资本结构B.管理者通过长期偿债能力分析有利于降低财务风险C.股东通过长期偿债能力分析可以判断企业投资的安全性D.股东通过长期偿债能力分析可以判断企业投资的盈利性E.债权人通过长期偿债能力分析可以判断债权的安全程度）
CW财务报表分析报告的主要撰写方法中问题引导法的优点包括（B.重点突出D.格式新颖）
CW财务报表分析报告的撰写步骤包括（A.收集整理资料B.撰写初稿C.修改定稿D.报送或发表）CW财务报表分析的基本资料包括：（A.资产负债表B.利润表 C.现金流量表D.所有者权益变动表 E.报表附注）
DB单变模型是威廉·比弗研究提出的，他的研究表明，在预测企业财务危机时，应更多关注的流动资产项目是（A.现金B.应收账款E.存货）
DB单变模型预测财务危机的比率不包括（A.产权比率E.总资产周转率）
DB杜邦分析法的作用包括（A.杜邦分析法的核心作用是解释指标变动的原因及变动趋势B.通过杜邦分析法自上而下的分析，可以了解企业财务状况的全貌以及各项财务分析指标间的结构关系C.通过杜邦分析法自上而下的分析，可以查明各项主要财务指标增减变动的影响因素及存在的问题D.通过杜邦分析法自上而下的分析，可以为决策者优化资产结构和资本结构，提高偿债能力和经营效益提供了基本思路）
DB杜邦分析法是一个多层次的财务比率分解体系。对此理解正确的是（A.运用杜邦分析法进行综合分析，就是在每一个层次上进行财务比率的比较和分析B.在分解体系下，各项财务比率可在每个层次上与本企业历史或同业财务比率比较C.在分解体系下，通过与历史比较可以识别变动的趋势，通过与同业比较可以识别存在的差距D.在分解体系下，历史比较与同业比较会逐级向下，覆盖企业经营活动的各个环节E.各项财务比率分解的目的是识别引起或产生差距的原因，并衡量其重要性，以实现系统、全面评价企业经营成果和财务状况的目的，并为其发展指明方向）
DB对不同的报表使用者而言，营运能力分析具有不一样的意义，对此理解正确的是（A.对经营者而言，营运能力分析有助于优化资产结构B.对经营者而言，营运能力分析有助于改善财务状况C.对企业的现有股东而言，营运能力分析有助于判断企业财务的安全性、资本保全程度E.对债权人而言，营运能力分析有助于判断其债券的物质保障程度和安全性）
DC单纯使用量化的方法进行财务危机预测存在很多局限，这些局限包括（A.企业的自身经营发展情况不同，其财务危机发生的表现往往也有区别，而财务预警模型不能因企业而异B.财务危机预警模型往往需要涉及多个财务变量，而数据的收集难度随着变量数增多而增大C.企业的财务危机问题十分复杂，对指标的简单数量分析会因出发点不同或相关参照因素的不同而得出大不相同的结论D.不同计算口径，也限制了直接应用财务危机预警模型的企业范围E.财务预警模型只能提供关于财务危机发生可能性的线索，而不能确切告知是否会发生）DJ对净资产收益率进行深入分析评价，可以使用的方法包括（C.因素分析法D.趋势分析法 E.同业比较分析法）
DQ短期偿债能力的评价方法有（A.评价流动负债和流动资产的数量关系B.评价资产的流动性E.比较一年内产生的债务和产生的现金流入）
DY对应收账款的分析应从以下几个方面进行（A.应收账款的规模B.应收账款的质量C.坏账准备政策的影响）
DY对应收账款周转率正确计算有较大影响的因素有：（A.季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况B.大量使用分期付款结算方式C.大量的销售为现销E.年末销售大幅度上升或下降）
FX分析存货项目时应主要关注（A.存货的规模 B.存货发出的计价方法 C.存货的期末计价及存货跌价准备的计提 D.分析存货的具体项目构成 E.存货的库存周期）
FX分析固定资产周转率时应注意的问题有（A.采用不同的固定资产折旧方法和折旧年限会造成该指标的人为差别B.通货膨胀导致物价上涨等因素会使营业收入虚增C.购置全新固定资产会导致固定资产突然增加，而不是渐进的D.若企业的固定资产过对企业过去、现在的总资产收益率的分析来进行盈利预测，确定于陈旧或企业属于劳动密集型行业，固定资产基数过低，营业收企业所面临的风险C.总资产收益率还可以用于计划、预算、协调、入小幅变化就会引起固定资产周转率大幅变动E.应注意结合流评价和控制企业各部门、各环节的工作效率和工作质量D.总资动资产投资规模等来分析固定资产的营运能力）产收益率排除了公司负债水平的差异对这一指标的影响E.总资FX分析评价存货周转率应注意的问题有（A.季节性生产的公司，产收益率是不受筹资活动影响的企业的真实盈利水平的反映，更其存货波动起伏较大，可按季或月计算存货平均余额B.结合企具有普遍性）业的竞争战略分析存货周转率C.分析了解企业目前所处的产品判断题 生命周期E.不同企业的存货周转率是不能简单相比的）AD爱德华·阿尔曼在对多变模型进一步研究后得出结论：当ZHL获利能力分析对所有财务报表分析者都非常重要，对此理解值大于2.675时，表明企业的财务状况良好，发生破产的可能性正确的是（A.企业的获利能力与股东财富直接挂钩，也是企业价就小；当Z值小于2.675时，表明企业潜伏着破产危机。（错）值评估的数据基础B.企业的获利能力影响债权人的债务安全C.CK从会计等式“资产=负债+所有者权益”和配比原则看，费用企业的获利能力直接反映管理者的经营业绩D.政府管理部门需发生的根本目的在于取得收入，两者配比以核算具体经营活动的要通过收益数额来分析企业获利能力对市场和其他社会环境的绩效。（错）
影响，并取得财政收入E.企业的获利能力对其他利益相关者也CT从投资者的经济利益出发，企业应尽可能多计提盈余公积。具有重要意义）（错）
JC将财务报表分析报告划分为内部财务报表分析报告与公开发CW财务报表分析的基本资料就是资产负债表、利润表、现金流布的财务报表分析报告的依据是（C.分析活动实施者及报告撰写量表三张主表。（错）者与企业的关系不同E报告的报送对象不同）CW财务报表分析的主体是企业的各种利益相关者，主要有股东、JC经常性损益和非经常性损益的区别是（A.有预定目的B.与经企业管理者、债务人、顾客、政府机构等。（错）营业务相关C.反映企业的获利能力）CW财务报表分析时，将所测算比率与本企业的历史水平或计划、JS计算速动比率时要从流动资产中剔除存货的原因是（A.在流动定额标准相比，只能看出本企业自身的变化，很难评价其在市场资产中存货的变现速度最慢C.由于某种原因，存货中可能含竞争中的优劣地位。（对）
有已损失报废但还没做处理的不能变现的存货D.部分存货可能CW财务报表分析是以财务报表为主要依据，运用科学的分析方已经抵押给某债权人）法和评判方式，对企业的经营活动状况及其成果做出判断，以供JY经营活动现金流量=（A.净利润-非经营活动损益+非付现费相关决策者使用的全过程。（对）
用-（经营性资产增加-经营性负债增加）B.经营利润+非付现费用CY持有一定量的短期借款，表明企业具有良好的商业信用，获-营运资金净增加E.经营活动现金收益-营运资金净增加）得了金融机构的有力支持。（对）
JZ价值评估的主要用途表现在（B.价值评估可以用于战略分析CZ偿债能力分析、运营能力分析和获利能力分析是财务报表分C.价值评估可以用于以价值为基础的管理）析的主要内容，也是企业三大基本经济活动的综合结果的体现。LD流动比率本身存在一定局限性，包括：（A.流动比率是一个静（对）
态指标E.流动比率中的流动资产包含了流动性较差的应收账CZ筹资活动现金流入与资产负债表的短期借款、长期借款、所款、存货等）有者权益有内在联系，但无直接核对关系。（对）
QY企业需要利用利润表研究收益分析长期偿债能力，对此判断DQ对企业而言，已贴现的商业汇票是一种“或有负债”，若已正确的是（A.资产负债表反映了企业某一时点的财务状况，利用贴现的商业汇票数额过大，可能会对企业的财务状况产生较大影该表分析是一种静态分析B.利用资产负债表进行的分析，未能响。（对）
揭示企业经营业绩与偿还债务支出的关系C.企业能否有充足的GC构成比率是指某项财务分析指标的各构成部分数值占总体数现金流入偿还长期负债，在很大程度上取决于企业的获利能力值的百分比。（对）
E.企业支付给长期债权人的利息，主要来自于融通资金新创造的GD固定支出保障倍数忽略了利息费用以外其他必须支付的费盈利）用，具有一定的误导性。（错）SY属于财务报表分析程序的有（A.明确分析目的B.设计分析要GY公允价值计量属性的引入并不会改变投资收益的数额。（对）点 C.收集、整理并核实相关分析资料 D.选择恰当、适用的分析JC较长的平均收账期说明所有顾客还款时间的拖延。（错）方法，进行全方位分析 E.得出分析结论，提交分析报告）JS计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当TY同业比较分析的两个重要前提是（C.如何确定同类企业D.为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在如何确定行业标准）普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数XD相对于专项分析，综合分析具有的特征包括（A.比较基准和之和。（对）
角度存在差异B.分析问题的方法不同D.综合分析更具概括性和JY经营资产收益率反映企业投入生产经营的资产的获利水平。抽象性E.主辅指标的相互关系不同）（对）
XJ现金流量表的内容包括（A.本期现金从何而来B.本期现金JZ净资产收益率反映企业所有者投入资本的获利能力，但较高的用向何方C.现金余额发生什么变化）净资产收益率会阻碍所有者权益最大化的实现。（错）XJ现金流量分析的作用有：（A.对获取现金的能力做出评价B.对LD流动比率趋势分析缺点较为明显：一是历史指标不能代表合偿债能力做出评价C.对收益的质量做出评价D.对投资活动和筹理水平；二是可比性较差。（对）资活动做出评价）LD流动负债的流动性分析主要从流动负债的到期日和流动负债XJ现金流量折现模型的基本思想是（C.时间价值原则D.增量现的推迟可能性两方面进行。（对）金流量原则）LD流动资产的数量和质量通常决定着企业变现能力的强弱，而XJ现金流量折现模型通常有两种方式（D.股权自由现金流量折现非流动资产的数量和质量通常决定着企业的生产经营能力。（对）模型E.企业自由现金流量折现模型）LD流动资产预计出售价格与实际出售价格的差额越小，则被认XL下列各项中属于经营活动产生的现金流量的是（A.销售商品、为变现能力越强。（对）
提供劳务收到的现金B.向其他金融机构拆入资金净增加额D.客LR利润表趋势分析就是对多个会计期间企业的盈利水平及其变户贷款及垫款净增加额）动趋势进行分析，从绝对值角度判断影响企业净利润和综合收益XL下列各项中属于财务报表分析其他利益相关者的是（A.财务分变动的具体原因。（对）析师B.审计师C.经济学家D.职工 E.律师）LR利润表中，收入和费用项目按照利润质量从优到劣排序。（错）XL下列关于财务指标的各种表述中正确的是（B.市净率越高可能LR利润总额反映了企业全部经济活动的财务成果，它包括营业意味着企业未来的盈利前景越好，也可能意味着股票价格被高估利润及营业外收支净额等，但不包括非流动资产处置损益。（错）C.留存收益率的高低反映了企业的理财方针D.提高留存收益率QY企业的长期偿债能力主要取决于企业资产与负债的比例关必然降低股利支付率 系、获利能力以及资产的短期流动性。（错）
XL下列关于利润表全面引入综合收益理念的好处的各种描述中QY企业管理者将其持有的现金投资于现金等价物项目，目的在正确的是（A.有助于全面反映企业的综合收益情况 B.进一步提于谋求高于利息流入的风险报酬。（错）
高企业会计信息披露的质量 C.有助于及时、准确地预测企业未QY企业流动资产数量和质量超过流动负债数量和质量的程度，来的现金流量 D.限制企业管理层进行利润操纵的空间 E.有助就是企业的短期偿债能力。（对）于企业的财务报表使用者分析企业的全面收益情况）QY企业生产经营任何一个环节的工作得到改善，都会反映到流XL下列关于列报经营活动现金流量方法的各种表述中正确的是动资产周转天数的缩短上来。（对）
（A.列报经营活动现金流量的方法有直接法和间接法；B.我国现QY企业所采用的财务政策决定着企业资产的账面占用总量，它金流量表正表部分的经营活动现金流量是按照直接法列示的；E.自然也会影响企业的资产周转率。（对）我国现金流量表附注部分的经营活动现金流量采用间接法披露）QY企业所得税费用的高低除了取决于与企业所得税相关法律、XL下列关于实收资本（或股本）、资本公积和留存收益的各种表法规的规定外，也与企业自身纳税筹划水平有关。（对）
述中正确的是（A.实收资本（或股本）体现了企业所有者对企业QY企业销售材料不属于与经常性活动相关的活动，应当确认为的基本产权关系；B.资本公积不直接表明所有者对企业的基本产营业外收入。（错）
权关系；C.留存收益来源于企业生产经营活动实现的利润，资本QY企业综合绩效评价指标权重实行百分制，指标权重依据评价公积的来源是资本溢价等；D.实收资本（或股本）的构成比例指标的重要性和各指标的引导功能而定，与企业自身情况无关。是确定所有者参与企业财务经营决策的基础）（错）
XL下列关于所有者权益变动表内容解读的各种表述中正确的是QY权益乘数侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明（A.通过所有者权益的总额趋势变动可以很好地反映企业投资债权人权益的受保障程度。（错）人投入资本保值增值的信息；B.所有者权益项目结构的变动需要RG如果企业的股票价格低于净资产的账面价值，净资产的账面分析变动的原因、变动的合法合理性以及各个项目对企业全面收价值又接近变现价值，说明清算是股东最好的选择。（对）益的贡献；C.会计政策变更和前期差错更正的影响主要分析两者RG如果企业的销售毛利率非常低，那么销售净利率也不会很理是否合乎企业经济业务的本质、企业是否给出合理解释。D.需要想；如果企业的销售毛利率非常高，那么销售净利率也会很高。讨论会计政策变更和前期差错更正的累计影响对报表分析产生（错）怎样影响）RG如果上市公司对外不明确披露利息支出，则可用财务费用直XL下列关于现金流量的各种表述中正确的是（A.现金流量总额是接代替利息支出，计算总资产收益率。（对）
指流入和流出没有互相抵消的金额B.现金流量表的各项目，一TG通过对企业运营指数进行技术分析，若运营指数大于1，说般按报告的现金流入或流出的总额反映C.现金流量总额全明会计收益的收现能力较弱，收益质量较差。（错）
面揭示企业现金流量的方向、规模和结构D.现金净流量可能是WL无论单变模型或者多变模型，对企业的财务危机预警分析都正数也可能是负数E.现金净流量反映了企业各类活动形成的现主要是站在债权人和企业管理者角度进行的分析考察。（错）金流量的最终结果）WS为实现财务预警分析系统，健全及时的会计信息系统是指健XL下列内容中属于利润表主要反映的项目是（A.营业总收入 B.全及时的企业会计核算报告系统。（错）P274 营业利润C.营业费用 D.每股收益）XJ现金各种形式之间的转换不会形成现金的流入和流出，现金XL下列有关“营业收入”理解正确的是（A.在日常活动中形成的和现金等价物之间的转换才会形成。（错）
B.会导致所有者权益增加D.营业收入是影响企业财务成果的XJ现金流量表中的“经营活动”是指直接进行产品生产、商品最重要的因素 E.营业收入是企业利润形成的基础）销售或劳务提供的活动。（对）
XL下列资产负债表项目中属于筹资活动结果的是（A.短期借款XJ现金流量折现模型是一种全面而简明的方式，囊括了所有影B.应付账款）响企业价值的因素。（对）YG一个有效的财务预警系统必须具备以下特征：（A.预知财务危XS销售商品、提供劳务收到的现金既包括本期销售本期收回的机的征兆B.预防和回避财务危机C.控制财务危机以防扩大D.现金，也包括前期销售本期收到的现金，但要扣除因销售退回本避免财务危机再发生的措施）期支出的现金。（对）
YG以股东投资为基础的获利能力的衡量指标主要有（A.净资产YB一般来讲，在销售规模一定的情况下，存货周转速度越快，收益率B.每股收益 C.市盈率 D.市净率 E.留存收益率）存货的占用水平越低。（对）YX影响短期偿债能力的因素包括（A.可动用的银行贷款额度B.YC以成本为基础的周转率指标更符合实际表现的存货周转状准备很快变现的长期资产C.偿债能力的良好声誉况。（对）D.资产负债表日后事项E.或有负债）YD有大额其他综合收益的企业中，其他综合收益一旦被释放出YX影响应收账款周转率的因素有（A.企业信用政策B.应收账款来，将对净利润产生巨大影响。（对）
管理水平和应收账款质量C.企业总资产规模的变动D.企业会YJ以经营活动现金流入为基础的结构分析，目的是分析在总现金计政策变更）流入中各种现金流入来源的构成比例和各项现金流出占总流入YX影响总资产周转率的因素包括：（A.各项资产的合理比例B.的比重。（错）各项资产的利用程度D.营业收入）YY营业成本与营业收入相关，是已经确定了归属期和归属对象YY营业外收入和营业外支出属于非常项目，必须同时具备以下的成本。（对）特征（A.引起业务发生的主要原因高度反常B.业务的发生极其偶YY营业外收入是一种纯收入，不需要与有关费用进行配比。（对）然E.与日常活动无关）YY由于存在非付现费用，因此会出现利息费用保障倍数指标小YY由于会计准则的灵活性，进行企业获利能力分析前，必须考于1也能偿还债务的情况。（对）
虑影响企业财务报表利润计量结果的因素。这些因素包括（A.YY由于营业收入减少而导致的成本减少并非成本节约，只有营会计估计C.会计处理方法选择D.会计信息披露的动机E.会计业收入上升而成本下降才是真正的成本节约。（错）信息使用者的多样性）ZC净资产收益率是最具综合性的评价指标，既不受行业的限制，ZC在财务预警分析时，从定性分析角度出发，可以通过企业的也不受公司规模的限制。（对）某些外在情况和财务特征看出危机的端倪。这些外在情况和财务ZC资产负债表描述了企业经营战略和财务战略之间的平衡关特征包括（A.财务预测在较长时期内不准确B.过度大规模扩系。（对）张C.过度依赖贷款E.财务报表不能及时公开）ZC资产负债表趋势分析是指资产负债表的每一个项目以某一期ZQ债权人进行财务分析的目的通常包括（A.是否给企业提供信数据为基期数据，以本期或多期数据与其进行比较编制出的资产用B.提供多少额度的信用C.是否要提前收回债权）负债表。（对）
ZX在现代企业制度下，科学地评价经营者业绩的意义在于（A.ZC资产负债表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报可以为出资人行使经营者的选择权提供重要依据B.可以有效地表。（错）
加强企业经营者的监管与约束C.可以为有效激励企业经营者提ZY只要两个公司处于同一行业，我们就可以对其财务状况进行供可靠依据D.可以为政府有关部门、债权人、企业职工等利益比较分析。（错）
相关方提供有效的信息支持E.可以为委托人对其代理人受托责ZZ在正常情况下，经常性损益在企业全部收益中所占的比重越任的评价提供了载体和方法）高，企业的利润来源就越不稳定，经营风险越大，获利能力越小。ZZ总资产收益率分析的重要意义体现在（A.总资产收益率指标集（错）中体现了资产运用效率和资金运用效果之间的关系B.可以通过
第四篇：财务报表分析
【财务报表分析】财务分析常用指标
1、变现能力比率
变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
（1）流动比率（标准值：2）
公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计
意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
（2）速动比率（标准值：1）
公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计
意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
2、资产管理比率
（1）存货周转率（标准值：1）
公式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2]
意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
（2）存货周转天数（标准值：120）
公式： 存货周转天数=360/存货周转率 =[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本
意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
（3）应收账款周转率（标准值：3）
定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。
公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用
该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售； 第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。
（4）应收账款周转天数（标准值：100）
定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率
=（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入
意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。
（5）营业周期（标准值：100）
公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
={[（期初存货+期末存货）/2]* 360}/产品销售成本+{[（期初应收账款+期末应收账款）/2]* 360}/产品 销售收入
意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。
（6）流动资产周转率（标准值：1）
公式：流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]企业设置的标准值：1
意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。
分析提示： 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。
（7）总资产周转率（标准值：0.8）
公式：总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]
意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。
分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。
3、负债比率（标准值：0.7）
负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。
（1）资产负债比率
公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100%
意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。
如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。
（2）产权比率（标准值：1.2）
公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100%
意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。
分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。
（3）有形净值债务率（标准值：1.5）
公式：有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100%企业设置的标准值：1.5
意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。
（4）已获利息倍数（标准值：2.5）
公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用
=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）通常也可用近似公式:
已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用
意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务 利息压力越小。
4、盈利能力比率（标准值：0.1）
盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。
（1）销售净利率
公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100%
意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。
分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。
（2）销售毛利率（标准值：0.15）
公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100%
意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。
分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。
（3）资产净利率（总资产报酬率）
公式：资产净利率=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100%
意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。
分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。
（4）净资产收益率（权益报酬率）标准值：0.08
公式：净资产收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100%
意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的 综合性。是最重要的财务比率。
分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款”、“ 待摊费用”进行分析。
5、现金流量分析
现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。
流动性分析
流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。
（1）现金到期债务比标准值：1.5
公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务
本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据
意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。
分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
（2）现金流动负债比标准值：0.5
公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债
意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。
分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
（3）现金债务总额比标准值：0.25
公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额
意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。获取现金的能力
（1）销售现金比率标准值：0.2
公式：销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额
意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。
分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。
（2）每股营业现金流量
公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数
普通股股数由企业根据实际股数填列。
意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。
分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。
（3）全部资产现金回收率标准值：0.06
公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额
意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。
分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。
6.财务弹性分析
（1）现金满足投资比率标准值：0.8
公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。
取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数；
资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数；存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去 附表中财务费用。
意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。
分析提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资 金要靠外部融资来补充。
（2）现金股利保障倍数标准值：2
公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利=经营活动现金净流量 / 现金股利
意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。分析提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。
（3）营运指数标准值：0.9
公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金
其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用
=净利润营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资产摊销
意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。
分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好。
再补充一些遗漏的重要指标：
第一，四个和上市公司和公开市场股票价格相关的比率
1．每股盈余（Earnings Per Share）
每股盈余= 税后净利 / 流通在外的普通股股数
2．股息率（Dividend Yield）
股息率是股息与股票价格之间的比率。在投资实践中，股息率是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺之一。
股利收益率=
D: 股息； Po: 股票买入价。
3．盈利对股息比率(Dividend cover)
衡量企业支付股利的能力
DC =E/D= EPS/DPS
E: 税后盈余 D:派发股利 EPS: 每股盈余 DPS:每股股利
4．市赢率(P/E Ratio)
指每股市价除以每股盈利（Earnings Per Share, EPS)，通常作为股票是便宜抑或昂貴的指标(通货膨胀会使每股收益虚增，从而扭曲市盈率的比较价值)。市盈率把企业的股价与其制造财富的能力联系起來。
第二，两个财务管理上常用的数据
5．经济增值（EVA: Economic Value Added）
EVA是计算企业真实利润的方法。它的公式是：EVA=P-C*R
P:税后利润； C:投入资本 R:融资成本（包括机会成本）
6．税前息前折旧摊销前盈利（EBITDA: Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization）
这是非常重要的去除资本和营运结构差异从而使企业盈利更具可比性的一个数据，近年来在上市公司做高层财务分析应用得很多。
EBITDA=E+I+T+D+A
E: 税后盈余 I: 利息支出 T: 税收支出（仅指企业所得税）D: 固定资产折旧 A: 无形资产摊销
第五篇：财务报表分析
试卷代号：1045 中央广播电视大学2012-2013学第二学期“开放本科”期末考试（开卷）会计制度设计 试题
一、分析说明题（每题20分，共40分）
1．从企业利润表报表项目看，“主营业务收入”账户与“其他业务收入”账户是以“营业收 入”报表项目合并列报的，这意味着两者的会计要素业务性质完全相同，因此它们的会计制度 设计也是完全相同的。你认同这种说法吗？试分析并说明理由。
2．石家庄市中级人民法院2009年2月12日发出民事裁定书，正式宣布三鹿集团股份有 限公司破产。三元股份(600429.SH)公告称在2009年3月4日石家庄市中级人民法院举行 的“三鹿集团破产资产拍卖会”上，河北三元与三元集团组成的联合竟拍体以61650万元人民 币的价格成功竞拍。有人认为随着三鹿集团股份有限公司的破产，其无形资产也就随之不存 在了。你认同这种说法吗？试分析并说明理由。
二、设计题（每题30分，共60分）
3．资料：A公司是一家较大规模电器制造企业，设有六个基本生产车间和两个辅助生产 车间（提供运输与供水服务）及一个行政管理部门，都具有较大独立性。该企业准备建立责任 会计制度。该企业聘请的管理咨询公司的相关设计建议：(1)公司董事长主持组织讨论责任会 计制度建立方案，总经理负责具体实施。(2)责任会计目标定位于提升企业全面质量管理水平。(3)公司只要求预算执行中将信息反馈给各责任中心而无须向上级报告。(4)在确保原有 组织机构基础上可根据责任会计要求对企业机构进行适当调整。(5)公司准备将未来五年规 划中预期再成立的三个分部设为利润中心与投资中心。(6)采用投资报酬率和剩余收益指标 来考核利润中心，但投资报酬率指标可能导致职能失调行为。(7)责任中心应进行系统的记录 和计量并定期编制业绩报告。
要求：指出上述设计建议的实际操作性？哪些设计建议可能存在明显的不足？
4．资料：甲公司材料采购由采购部门根据经批准的请购单发出订购单。验收部门根据订 购单要求对运达的货物验收，并编制一式多联的未连续编号的验收单。仓库根据验收单验收 货物并签字后将货物入库保管。验收单包括了数量、品名、单价等内容，其中一联交采购部门 登记采购明细账和编制付款凭单，待付款凭单批准后月末交会计部门；一联交会计部门登记材 料明细账；一联由仓库保留并登记材料明细账。会计部门根据只附有验收单的付款凭单登记 有关账薄，在审核付款凭单后支付采购款项。甲公司授权会计部门经理签署支票，经理将其授 权给会计人员丁负责，但保留了支票印章。丁根据经批准的凭单及确保支票受款人名称与凭 单内容一致后便签署支票，同时在凭单上加盖“已支付”印章。要求：分析甲公司材料采购业务内部控制存在的不足。试卷代号：1045 中央广播电视大学2012-2013学第二学期“开放本科”期末考试（开卷）会计制度设计试题答案及评分标准
（供参考）2013年7月
一、分析说明题（每题20分，共40分）
1．这种说法是不准确的。因为：(1)“主营业务收入”账户与“其他业务收入”账户以“营业 收入”报表项目合并列报意味着两类会计业务具有相同的性质，但这并不等于形成两个账户的 业务活动也是相同的。(2)不同业务活动有着自身特定风险，因而会计制度设计就应具有针对 性，而不能仅仅追求形式上的一致性。(3)“主营业务收入”账户通常源自企业产品销售或劳务 提供活动，是企业最主要业务活动类型之一，有着专门的规范，比如《企业内部控制应用指引第 9号一销售业务》。(4)“其他业务收入”较“主营业务收入”而言具有次要地位，因而实践中没 有相关的直接规范，但这也就意味着容易被忽视而发生特定风险。(5)企业应在整体考虑“营 业收入”会计制度设计的基础上关注“主营业务收入”与“其他业务收入”各自潜在的特定风险。2．这种说法是不准确的。因为：(1)无形资产虽然没有实物形态，但存在多种形式，比如 财务报表上以无形资产列示的土地使用权就不会因三鹿集团股份有限公司破产而消失。(2)无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。包括专利权、商标 权、著作权、专有技术、销售网络、客户关系、特许经营权、合同权益等。(3)企业在发生转让、改 制等特定经济行为时需要通过中介机构对无形资产进行评估。
二、设计题（每题30分，共60分）
3．(1)从公司治理角度看，董事长负责主持董事会工作，通常讨论具有战略性的重大决策，而总经理主持组织讨论及负责具体实施责任会计制度属于其职责范围。
(2)责任会计与企业全面质量管理是两个不同的管理体系，两者有着不同的目的、对象及 具体做法，因此不宜将两者直接挂钩。
(3)责任中心执行预算的过程属于企业内部信息传递，需要按管理级次上报。(4)责任中心的设置具有一定的灵活性，可以一定程度地调整原有组织机构。
(5)这样做理论上可行，但从该企业经营现状来看，如果考虑设置利润中心与责任中心，意 味着其经营会发生比较大的变化，会由单纯的制造发展为多元化经营。(6)投资报酬率和剩余收益指标是用来考核投资中心的。
(7)只要是责任中心就应定期编制责任报告，可以有独立的记录和计量系统，也可以靠财 务会计系统而得到编制责任报告所需信息。4．(1)验收单未连续编号，不能保证所有的采购都已记录或不被重复记录。应建议甲公司 对验收单进行连续编号。
(2)付款凭单未附订购单及供应商的发票等，会计部无法核对采购事项是否真实，登记有 关账薄时，金额或数量可能就会出现差错。应建议甲公司将订购单和发票等与付款凭单一起 交会计部。
(3)会计部月末审核付款凭单后才付款。应建议甲公司采购部及时将付款单交会计部，按 约定时间付款。
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