证券从业资格考试_市场基础知识(总结)_备考精华

第一篇：证券从业资格考试_市场基础知识(总结)_备考精华

有价证券是虚拟资本的一种形式，有价证券狭义指资本证券，广义包括商品证券（提货单，运货单，仓库栈单），货币证券（商业证券和银行证券）

有价证券按发行主体分：

1政府证券

2政府机构证券（我国不允许）

3公司证券（包括金融证券）

按是否在交易所挂牌分：上市证券非上市证券（凭证式国债，电子式储蓄国债，普通开放式基金）

按募集方式：

1公募证券

2私募证券（信托计划，理财计划，定向增发）

按代表的权利性质分：

1股票

2债券

3其他证券（基金，衍生品《金融期货，可转换证券，权证》）

有价证券的特征：A收益性B流动性C风险性D 期限性

证券市场的特征：

A价值直接交换的场所

B财产权利直接交换的场所

C风险直接交换的场所

证券市场的品种结构：股票债券基金衍生品市场

证券市场的基本功能：筹资－投资定价资本配置功能

证券市场中介机构：证券公司证券登记结算公司证券服务机构（投资咨询公司，会计师事务所，资产评估机构，律师事务所，证券信用评级机构）

证券市场的产生：

A社会化大生产和商品经济的发展

B股份制的发展

C信用制度的发展

国际证券市场发展趋势：

A市场一体化B投资者法人化

C金融创新D 金融机构混业化

E交易所重组公司化F 证券市场网络化

G金融风险复杂化H金融监管合作化

中国第一个标准化期货合约-----深圳有色金属交易所-特级铝期货标准合同（实现了远期合同向期货的过渡）

WTO后证券业在5年过渡期的对外开放包括：

1直接B股交易

2成为交易所特别会员

3设立合营公司从事基金管理业务

4加入三年内设立合营证券公司从事A股 B股H股和政府债，公司债的承销和交易5合资券商开展咨询服务，给予国民待遇，可设分权机构

股票的性质：

A有价证券

B要式证券

C证权证券

D资本证券

E综合权利证券

股票的特征：

1收益性

2风险性

3流动性

4永久性

5参与性

股票的类型：

A普通股票和优先股股票（权利不同分）

B记名股票和无记名股票（是否记名分）

C有面额和无面额股票（是否标明金额分）

股票的价值：票面价值账面价值（净值OR每股净资产）清算价值内在价值（理论价值OR未来收益的现值）股票的价格：理论价格＝预期股息／必要收益率

市场价格

影响股票价格的因素：

A公司的经营状况（1资产净值2盈利水平3派息政策4股票分割5增资减资6销售收入7原材料供价8主要经营者理替9公司重组10意外灾害）

B宏观经济因素（1经济增长2经济周期3货币政策《准备金率，再贴现。公开市场业》4财政政策5市场利率6通货膨胀7汇率变化8国际收支）

C政治因素（1战争2 政权更迭3政府重大经济政策出台4国际社会政治经济的变化）

D 心理因素

E稳定市场的政策与制度安排（技术性停牌临时停市）

F 人为操纵因素

普通股股东的权利：

1重大决策参与权

2公司资产收益权和剩余资产分配权

3优先认股权

4查阅公司资料

5交易股票

清偿顺序：清算费用――职工工资――社保费用――法定补偿――所欠税款――公司债务――普通股东

我国股票按投资主体分：

国家股法人股社会公众股外资股

债券的特征：偿还性流动性安全性收益性

债券分类：

发行主体分 ：（政府债券金融债券公司债券）

按付息方式分：零息债券附息债券息票累积债券浮动利率债券

按形态分类：实物债券凭证式债券记账式债券

广义政府债券属于公共部门债务狭义属政府部门债务

政府债券特征：安全性高流通性强收益稳定免税待遇

国债按资金用途分：赤字国债建设国债战争国债特种国债

储蓄债券是以个人为发行对像的非流通国债，一般以吸收个人小额储蓄为主

记账式国债利率由记账国债承销团投标确定储蓄国债利率由财政部参考存款利率和供求关系确定

公司债券类型：信用公司债（无担保）不动产抵押公司债保证公司债收益公司债可转换公司债附认股权证公司债

国际债券特征：资金来源广发行规模大存在汇率风险有国家主权保障以自由兑换货币作计量货币

龙债券是指除日本以外亚洲地区发行的一种以非亚洲国家货币标价的债券

投资基金的特点：集合投资分散风险专业理财

基金的作用：为中小投资者拓宽了渠道利于证券市场的稳定和发展

基金托管人可磋商酌情调低基金托管费经证监会核准后公告无须召开持有人大会 基金投资风险：市场风险管理能力风险技术风险巨额赎回风险

金融衍生工具基本特征：跨期性杠杆性联动性不确定高风险性（信用风险市场风险流动性风险结算风险运作风险法律风险）

金融衍生工具按产品形态和交易场所分：内置型衍生工具交易所交易衍生工具OTC交易的衍生工具

金融衍生工具按自身交易方法及特点分类：金融远期合约金融期货金融期权金融互换结构化金融衍生工具按基础工具分类：股权类（股票期货股票期权股票指数期货股票指数期权及混合交易合约）利率类（远期利率协议利率期货利率期权利率互

换及混合交易合约）货币类（外汇合约货币期货货币期权货币互换及合约的混合交易合约）信用类（信用互换信用联结票据）其它类

金融衍生工具的创新：风险管理型创新增强流动型创新信用创造型创新股权创造型创新

期权的权利期间与时间价值存在同方向但非线性影响基础资产产生收益将使看涨期权价格下跌，看跌期权价格上长升

权证的要素包括：类别标的行权价格存续时间（6个月以上24个月以下）行权日期行权结算方式行权比例

可转债换发行时证券的性质分：可转换债券可转换优先股

存托凭证（DR）也称预托凭证对发行人的优点：A市场容量大，筹资能力强B避开直接发行股票债券的法律要求，上市手续简单成本低

ADR对投资者的优点：以美元交易,国内清算ADR 须经美国证监会注册有助于保障投资者的权益股利发放以美元支付规避投资政策限制

资产证券化分类：按基础资产分类（不动产证券化应收账款证券化信贷资产证券化未来收益证券化债券组合证券化）

按地域分类（境内资产证券化离岸资产证券化）证券化产品的属性分类（股权型债权型混合型）

资产证券化当事人包括：发起人（原始权益人大型工商企业及金融机构）特定目的机构（为

发起人的资产为基础发行证券化的产品机构）

资金和资产存管机构信用增级机构信用评级机构承销人投资者

证券发行市场无固定场所是一个无形市场证券发行制度（注册制核准制）我国股票实行核准制由审核委员会审核证监会核准保荐人及保荐代表应勤勉尽责诚实守信

我国首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格初步询价确定价格区间及市盈率区间，保荐机构在发行价格区间向询价对像累计投票询价

荷兰式招标（最低中标价最高收益率）短期贴现债券采用单一价格方式美式招标按各自的价格成交《长期附息债券采用多种收益率的方式》

会员大会是交易所最高权力机构，理事会是交易所决策机构交易所总经理由国务院证监会任免

《深圳证券交易所设立中小企业板块实施方案》包括四项基本原则（审慎推进统分结合从严监管统筹兼顾）

中小板的“两个不变”（尊守的法律法规不变发行上市条件信息披露要求不变）“四个独立”（运行独立监察独立代码独立指数独立）

基期加权股价指数又叫拉斯贝尔加权指数（采用基期发行量和成交易作为权数）计算期加权股价指数又叫派许加权指数（采用计算期发行量和成交量为权数）

几何加权股价指数又叫费雪理想式（是对上面二种指数作几何平均，实际很少用）

股票收益：股息收入资本利得公积金转增收益股息种类：现金股息股票股息财产股息负债股息建业股息（无盈利无股息的一个例外）

债券收益：债息收入资本利得再投资收益

公积金来源：A溢价发行的部份B税后利润中提存的C资产重估增值部分D 外部赠与资产

系统风险：政策风险经济周期波动利率风险购买力风险（通胀）非系统性风险：信用风险经营风险财务风险

证券资产管理是实现委托资产收益的最大化

证券经纪业务及其它二项业务的董事会应设薪酬与提名委员会，审计委员会和风险控制委员会

证券公司内部控制应当贯彻健全，合理，制衡，独立的原则

经纪业务内部控制主要内容：防范挪用客户资金资产非法融入融出资金及结算风险

自营业务重点A防范规模失控，决策失误超越授权，变相自营，账外自营，操纵市场，内幕交易B建立决策程序加强决策管理C合理的预警机制

投资银行重点防荡法律风险财务风险道德风险研究咨询业务应重点防范传播虚假信息误导投资者，无资格执业，违规执业及利益冲突

业务创新应重点防范违法违规，规模失控，决策失误分支机构应重点防范越权经营，预算失控及道德风险

净资本＝净资产-金融产品投资风险调整-应收款的风险调整-其它流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险-/+证监会认定的其

证券登记结算公司设立条件：A自有资金不少于2 亿元B必要的场所及设施C主要管理及从业人员要有从业资格D 其它条件

证券市场监管手段：法律手段经济手段必要的行政手段

证券市场监管的意义：保障投资者权益B维护市场良好秩序C发展和完善证券市场体系C准确全面的信息利于参与者的决策

国际证监会公布了监管的三个目标：保护投资者保证市场公平效率和透明降低系统风险

信息披露：全面性真实性时效性

操纵市场行为：A单独或合谋集中资金持股优势连续卖买B与他人串通事先约定时间，价格，方式影响价格和数量C在自已的账户间对倒

内幕信息包括：1分配股利或增资计划2股权结构的重大变化3债务担保的重大变更4营业用主要资产的抵押，出售报废一次超过资产的 30%

5公司主要管理人员的行为可能承提重大损失赔偿责任6上市公司的收购方案证券业协会三大职能：自律服务传导

证券从业人员行为规范内容：正直诚信勤勉尽责廉洁保密自律守法

第二篇：证券从业资格考试 市场基础知识(数字) 备考精华

1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名1790 年美国费城证券交易所成立（第一个）

1773年英国第一家交易所咖啡馆成立（1802年政府正式批准）（最初交易政府债券－后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行）

1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所”

1918年夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家）1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业

1920年7月上海证券物品交易所成立（当时规模最大的）1987年9月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中）

1992.10 国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展）1998.04国务院证券委撤消（建立了集中统一的市场监管体制）

1997.11《证券投资基金管理暂行办法》（规范基金发展）2001.12.11 中国加入WTO外资合营外资比例不超过33%加入后3 年内不超过49%

2002.11 接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位2003.05.27 瑞士银行成为首家获批的QFII

记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20%其余部份2年内缴足募集方式发起人认购股份不低于35%

全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%,股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须 2／3通过

募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到 25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为

同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计营业收入超 3亿，为近3年净利润的10倍

股权分置改革后原非流通股12 个月内不得转让。股份超5%出售在12 个月内不超5%在24 个月内不超 10%

1994年开始发行凭证式（银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便

成本低安全），可记名可挂失

50年代发行过两种国债：1950 年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债（发行5次）1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场

1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券

国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式2001.07.02 开始在银行间债券市场实行净价交易

混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在15 年以上，10年内不可赎回

保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付

2007.08 证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式启动，金额不少于5000万

1987.10 财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制改革后政府首次在国外发行债券）

基金起源于英国18世纪末19 世纪初产业革命推动下出现的1997.11 国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》

2004.06.01 我国《基金法》实施（法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用）

封闭基金存续期5年以上，一般10～15年10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会

基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿

我国基金管理费一般为1.5%，货币基金0.33%债券基金不低于1%封基托管费按0.25%开放基金低于0.25%

封基收益分配比例不低于已经实现收益的 90%股票基金应有60%投资于股票债券基金应有80%投资于债券

一只基金持有一家上市公司股票不得超过基金净值的10%，一家管理公司的全部基金持有一家公司的证券不得超过该证券的10%

外汇期货1972在国际货币市场（属于芝加哥商业交易所）率先推出可转换公司债最短1年最长6年。发行起6个月后可转换公司股票

首次公开发行股票4亿股以上可以向战略投资者配售发行面值超5000 万元应当由承销团承销

上海证券交易所1990.11.26 成立，1990.12.19 正式营业深圳证券交易所1989.11.15 筹建，1991.04.11 经中国人民银行批准成立，1991.07.03 营业

2004.05 国务院批准中小企业板设立

中证指数公司的指数：中证流通指数中证规模指数中证100指数（基期2005.12.30基点1000点）

沪深300 指数沪深300行业指数沪深300风格指数中证规模指数中证200／500／700／800指数（基期2004.12.31基点1000）

中证100（排名前100）＝沪深300-中证200中证700＝中证500+中证200中证 800＝中证500+沪深300

上证交易所股价指数：上证综合指数（基期1990.12.19基点100点）

公司税后利润分配时，提10%列入公司法定公积金，法定公积金超注册资本 50%时可不提取。

法定公积金转为资本时留成比例不得少于转赠前注册资本的 25%

2007年12月底我国共有证券公司106家证券公司设立主要股东要求最近3年无重大违规，净资产不低于2亿元

证券监督机构自受理证券公司设立申请之日起6个月内进行审查，作出答复。不批准要说明理由

单独或合并持有5%股权股东可以向股东会提议案，可以提名董事监事候选人

风险控制指标：

经纪业务净资本不低于2000 万承销，自营，资产管理之一净资本不低于5000万经纪业务+一项＝净资本1亿

经纪业务+2项及以上的＝净资本2亿净资本：风险准备之和>100%净资本：净资产>40%净资本：负债>8%

净资产：负债>20%流动资产：流动负债>100%经纪业务净资本／营业部家数>500 万

自营股票规模<净资本的100%自营证券规模（按成本价计）<净资本200 %自营持有一种非债券证券成本<5%该证券市值

承销要按10%计算风险准备，承销公司债券的按5%计算，承销政府债券按2%计算

定项资产管理按管理本金的2%计算风险准备，集合资产按1%，专项资产按0.5%证券公司按上一年营业费用总额的10%计算风险准备

单一客户融资融券不超过净资本的5%客户担保股票不超过该股票总市值的20%按融资融券规模的10%计算风险准备

〈证券法〉1998.12.29 通过1999.07.01 实施〈公司法〉1993.12.29 通过1994.07.01 实施｝2005.10.27 修订2006.01.01 生效

证券公司股东非货币财产出资不得超过注册资本的30%〈企业破产法〉于2007.06.01 实施 新公司法：公司注册资本按规定的比例在2年内分期缴清出资，投资工公司5年内缴足有限责任公司最低注册资本降低到 3万元

非公开发行实际控制人认购的股份36个月内不得转让，发行价格不低于基准日前20个交易日均价的90%

融资融券试点：经纪业务已满3年的创新类证券公司近二年各项风险控制指标持续符合规定，近6 个月净资本在12亿以上

2005.06.30 经国务院批准，证监会`财政部`中国人民银行联合发布《证券投资者保护基金管理办法》沪深交易所在风险基金达到规定上限后经手费的20%纳入基金，证券公司按营业收入的0.5～5%交纳基金

中国证券业协会成立于1991.08.282002.12.16 证监会公布《证券业从业人员资格管理办法》2003.02.01 实施

申请执业证书协会应当自收到申请起30日内向证监会备案，不符的要书面说明现由

第三篇：证券从业资格考试基础知识重点(最新)

目的与要求

本部分内容包括股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工具的定义、性质、特征、分类;金融期权、金融期货和可转换证券等金融衍生工具的定义、特征、组成要素、分类;证券市场的产生、发展、结构、运行;证券经营机构的设立、主要业务、内部控制和风险控制指标管理;中国证券市场的法规体系、监管构架以及从业人员的道德规范和资格管理等基础知识。

通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范;掌握证券中介机构的主要业务和风险监管。

第一章证券市场概述

掌握证券与有价证券定义、分类和特征;掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能;了解商品证券、货币证券、资本证券的义和构成。

掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构;掌握证券发行主体及其发行目的;掌握机构投资者的主要类型及投资管理;掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成;熟悉投资者的风险特征与投资适当性;熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责;了解个人投资者的含义。

熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势;了解美国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势;掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内容;熟悉新《证券法》《公司法》实施后中国资本市场发生的变化;熟悉面对全球金融危机所采取的措施;熟悉《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(“国九条”)的主要内容;了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场;了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。

第二章股票

掌握股票的定义、性质、特征和分类方法;熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征;掌握与股票相关的部分资本管理概念。

熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系;掌握股票的理论价格与市场价格的联系与区别;掌握影响股票价格变动的基本因素和其他因素。

掌握普通股票股东的权利和义务;掌握公司利润分配顺序、股利分配原则和剩余资产分配顺序;熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。

熟悉优先股的定义、特征;了解发行或投资优先股的意义;了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。

掌握我国按投资主体性质分类的各种股份的概念;掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义;掌握我国股票按流通受限与否的分类及含义;熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。

熟悉我国股权分置改革的情况。

第三章 债券

掌握债券的定义、票面要素、特征、分类;熟悉债券与股票的异同点;熟悉债券的基本性质与影响债券期限和利率的主要因素;熟悉各类债券的概念与特点。

掌握政府债券的定义、性质和特征;掌握中央政府债券的分类;熟悉我国国债的发行概况、我国国债的品种、特点和区别;了解地方债券的发行主体、分类方法以及我国地方政府债券的发行情况;熟悉国库券、赤字国债、建设国债、特种国债、实物国债、货币国债、记账式国债、凭证式国债、储蓄国债的概念;熟悉我国特别国债、长期建设国债、政府支持机构债

券的发行目的和发行情况。

掌握金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类;掌握我国公司债的管理规定;熟悉我国金融债券的品种和发行概况;熟悉中央银行票据的作用和发行情况;熟悉各种公司债券的含义;熟悉我国企业债的管理规定;熟悉我国公司债券和企业债券的区别;熟悉可交换债券与可转换债券的不同;熟悉我国可转换公司债券、可分离交易的可转换公司债券和可交换公司债券的管理规定。

掌握国际债券的定义和特征;掌握外国债券和欧洲债券的概念、特点;了解我国国际债券的发行概况;了解扬基债券、武士债券、熊猫债券等外国债券;了解国际开发机构人民币债券的管理;了解龙债券和龙债券市场;了解亚洲债券市场。

第四章 证券投资基金

掌握证券投资基金的定义和特征;掌握基金与股票、债券的区别;熟悉基金的作用;熟悉我国证券投资基金业的发展概况;熟悉证券投资基金的分类方法;掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别;掌握货币市场基金管理内容;熟悉各类基金的含义;掌握交易所交易的开放式基金的概念、特点;了解ETF和LOF的异同。

熟悉基金份额持有人的权利与义务;掌握基金管理人的概念、资格、职责、更换条件、业务范围;掌握基金托管人的概念、条件、职责、更换条件;熟悉基金当事人之间的关系。

熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费的含义和提取规定。

掌握基金资产净值的含义;熟悉基金资产估值的概念及估值的基本原则。

熟悉基金收入的来源、利润分配方式与分配原则;掌握基金的投资风险;了解基金的信息披露要求。

掌握基金的投资范围与投资限制。

第五章 金融衍生工具

掌握金融衍生工具的概念、基本特征、伴随的风险和按照基础工具的种类、产品形态、交易场所及交易方法等不同的分类方法;了解金融衍生工具产生和发展的原因、金融衍生工具最新的发展趋势。

掌握现货、远期、期货交易的定义、基本特征和主要区别;掌握金融远期合约和远期合约市场的概念、远期合约的类型;了解现阶段我国银行间债券市场远期交易、外汇远期交易、远期利率协议以及境外人民币NDF的基本情况。

掌握金融期货、金融期货合约的定义;熟悉金融期货交易与金融现货交易及远期交易的区别;掌握金融期货的集中交易制度、标准化期货合约和对冲机制、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制及断路器规则等主要交易制度;掌握金融期货合约的主要类别;了解境外金融期货合约的主流品种和交易规则。了解中国金融期货交易所;掌握沪深300股指期货合约的内容及交易规则;掌握金融期货的套期保值功能、价格发现功能、投机功能、套利功能。了解互换交易的主要类别和交易特征;了解人民币利率互换的业务内容;了解信用违约互换(CDS)的含义和主要风险。

掌握金融期权的定义和特征;掌握金融期货与金融期权在基础资产、权利与义务的对称性、履约保证、现金流转、盈亏特点、套期保值的作用与效果等方面的区别;熟悉金融期权按选择权性质、合约履行时间、期权基础资产性质划分的主要种类;了解金融期权的主要功能。

掌握权证的定义、分类、要素;熟悉权证的发行、上市与交易。

掌握可转换债券的定义和特征;掌握可转换债券的主要要素。掌握附权证的可分离公司债券的概念与一般可转换债券的区别。

掌握存托凭证的定义;了解美国存托凭证种类以及与美国存托凭证的发行和交易相关的机构;了解存托凭证的优点;了解我国发行的存托凭证。

掌握资产证券化的含义、证券化资产的主要种类;掌握资产证券化的有关当事人;了解资产证券化的结构和流程;了解目前中国银行业信贷资产证券化和房地产信托投资单位的现状、特点与发展趋势;了解美国次级贷款和相关证券化产品危机。

掌握结构化衍生产品的定义、类别、结构化金融衍生品的收益与风险。

第六章 证券市场运行

熟悉证券发行市场和交易市场的概念及两者关系;掌握发行市场的含义、作用、构成;熟悉证券发行分类;掌握证券发行制度及我国的证券发行制度;熟悉证券承销制度。掌握我国的股票发行类型和股票发行条件;掌握我国股票的发行方式和发行定价方式。掌握我国公司债的发行管理、发行条件;熟悉债券发行方式和发行定价方式。

掌握证券交易所的定义、特征、职能;熟悉证券交易所的组织形式;掌握我国证券交易所市场的层次结构;熟悉我国证券市场的上市制度;熟悉证券交易所的运作系统;掌握证券交易原则和交易规则。熟悉场外交易市场的定义、特征和功能;熟悉银行间债券市场的主要职能和交易制度;熟悉我国的代办股份转让系统的概念、挂牌公司的类型和管理规定。

掌握股票价格平均数和股票价格指数的概念和功能，了解编制步骤和方法;掌握我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数;了解主要国际证券市场及其股价平均数、股价指数。

掌握证券投资收益和风险的概念;熟悉股票和债券投资收益的来源和形式;掌握证券投资系统风险、非系统风险的含义，熟悉风险来源、作用机制、影响因素和收益与风险的关系。

第七章 证券中介机构

掌握证券公司的定义;了解我国证券公司的发展历程;掌握我国证券公司设立条件以及对注册资本的要求;熟悉证券公司设立以及重要事项变更审批要求;掌握证券公司设立分支机构的形式、设立条件和监管要求;掌握我国证券公司的监管制度。

掌握证券公司主要业务的种类、业务内容及相关管理规定。

掌握证券公司治理结构的主要内容;掌握证券公司内

第四篇：证券从业资格考试总结

＊基础知识整理内容

上交所 1990.12.19 深交所 1991.7.3 2004.5深交所设立中小企业板块 主板市场上市条件：股本总额不少于rmb3000万 公开发行股份达公司股份总额25% 股本总额超过4亿元的比例为10% 3年内无重大违法无虚假记载 创业板市场2009.10.23 场外市场特征－做市商制度 新三板－主办券商制度 新三板条件：机构投资者－注册资本500w以上 个人投资者－前一交易日资产市值500w以上；两年以上证券投资经验或者专业背景培训经历 5000w以上承销团承销 证券公司的监管制度： 1.以诚信与资质为标准的市场准入制度 2.以净资本为核心的经营风险控制制度 3.合规管理制度 4.客户交易结算资金第三方存管制度 5.信息报送与披露制度 证券公司从事资产管理业务条件： 公司净资本不低于2亿元 限定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿元 非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿元 3年以上从业人员不少于5人 律师事务所从事证券法律业务条件：20名以上的执业律师，5名以上曾从事过证券法律业务 办理保险 2年未受到行政处罚 律师从事证券法律业务条件：2年内未受行政处罚 3年内从事过证券法律业务、连续执业、连续从事证券法律领域教学研究工作或接受过行业培训 会计事务所证券资格条件： 成立3年以上 注册会计师不少于80人，通过考试取得注会证书不少于55人，55人里最少35人最近5年持有证书且连续执业 有限责任会计师事务所净资产不少于500w，合伙会计师事务所净资产不少于300w 累计赔偿限额＋累计执业风险基金不少于600w 上一审计业务收入不少于1600w 持有不少于50%股权股东或半数以上合伙人再进在本机构连续执业3年以上 3年…..注册会计师申请证券许可的条件 所在事务所已取得证券许可正或者已提出申请 具有相关考试合格证书 取得注会证书1年以上 60岁以下 3年内美誉违法违规行为 申请证券期货投资咨询从业资格机构条件： 分别从事－5名以上去的证券期货投资咨询从业资格的专职人员 同时从事－10名以上 1名以上取得资格在高级管理人员中 100w以上注册资本 资信评级机构从事证券业务条件： 实收资本 净资本都不能少于2000w 高级管理人员不少于3人 证从资格的评级从业人员不少于20人 3年以上经验从业人员不少于10人 注会资格从业人员不少于3人 5年没有刑事处罚，3年没有行政处罚，3年没有不良诚信记录 资产评估机构从事条件： 设立并取得资产评估资格3年以上 吸收合并的变更之日起满1年 不少于30名注册资产评估师 不少于20名最近3年持有注册资产评估师证书并连续执业 净资产不少于200w 半数以上合伙人或者50%股权股东在本机构连续执业3年以上 3年内评估业务收入合计不少于2000w，每年不少于500w 证券金融公司设立条件： 股份有限公司 国务院决定 注册资本不少于60亿元 证监会批准更改选任名称等等 转融通业务向证券公司收取保证金，货币资金占应收取保证金比例不低于15% 转融通期限不得超过6个月 资料保管不少于20年 风险控制指标：净资本和各项风险资本准备只和不低于100% 对单一证券公司转融通的余额不得超过证券金融公司净资本50% 融出每一种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10% 冲低保证金的每种证券余额不超过该证券市值15% 证券金融公司每年按照税后利润10%提取风险保证金 资金用途只能用于高流动性的金融产品，购置不动产 证券业协会 1991.8.28 非盈利社会团体法人 会员制，最高权力机构是会员大会 执行机构是理事会，理事监事任期4年 会长负责制 证券登记结算公司2001.3.30 标志中国建立证券登记结算体制的组织架构基本形成 设立条件： 自有资金不少于2亿 证券投资者保护基金来源： 上、深交所交易经手费20%纳入基金 证券公司营业收入0.5%－5%缴纳基金：预先提取，结算公司代扣代收 发行证券时，申购冻结资金的利息收入：每季10日内纳入账户 依法追偿所得和受偿收入 捐赠款项 以上基金投资于稳健的投资 证券投资者保护基金公司 2005.8.30 普通股股东有权按照实缴出资比例分取红利 公司分配当年税后利率，10%法定公积金 法定公积金累计额为公司注册资本50%以上可以不再提取 优先股－股息率固定，主要取决于市场利息率 市场利息率越高，优先股内在价值越低 B股记名股票，人民币标明股票面值，外币认购买卖，境内证券交易所上市交易 上市公司公开发行新股条件： 3个会计连续盈利 3年内无虚假记载，不存在重大违法 3年内未收到证监会行政处罚 1年内未收到证交所公开谴责 1年内不存在违规担保 1年内没有重大不利变化 2年内曾公开发行证券没有当年利润下降50%的情形 3年内未被注册会计师出具保留意见 3年内资产减值准备计提合理，不存在操纵经营业绩 3年内以现金或者股票方式累计分配利润不少于年均可分配利润的20% 上市公司非公开发行股票条件： 发行价格不低于定价基准日前20额交易日公司股票均价的90% 股份自发行结束之日起1年内不得转让 控股股东，实际控制人及其控制的企业认购的股份3年内不得转让 非公开发行股票的发行对象不超过10名 在主板和中小板上市公司首次公开发行股票条件： 合法存续满足以下情况：持续经营3年以上 3年内高层没有重大变化 发行人具有持续盈利能力，不得有下列情况：1个会计内－收入利润重大不确定或重大依赖、净利润来自财务报表意外的投资收益 3个会计内净利润为正数，累计超过3000w 或者 营业收入累计超过3亿元 3个会计内经营活动产生现金流量净额累计超过5000w 发行前股本总额不少于3000w 最近一期期末无形资产占净资产比例不高于20%，不存在为弥补亏损 3年内未擅自公开发行证券，违法法律法规受到行政处罚，保送发行文件有虚假记载误导性陈述重大遗漏 在创业板上市公司首次公开发行股票的条件： 持续经营3年近2年连续盈利，净利润不少于1000w 或者近1年盈利，营业收入不少于5000w近1期末净资产不少于2000w，不存在未弥补亏损 发行后股本总额不少于3000w 2年内高层没有重大变化 3年内没有受到证监会行政处罚 或者 1年内没有受到公开谴责 证监会受到申请文件后，5工作日内作出是否受理决定 有问题的中止审核，1年内不再受理相关保荐代表人推荐的发行申请 被稽查立案查证属实，3年内不再受理该发行人的股票发行申请并依法追究责任 证监会自受理发行申请文件3个月内起做出决定 自核准之日，发行人在1年内发行股票 未核准的，发行人6个月后再次提出申请 代销包销期限不超过90天 70%发型失败 竞价方式： 集合竞价只有一个价格 连续竞价：新的买进委托，委托价大于等于已有卖出委托价，按卖出委托价成交 新的卖出委托，委托价小于等于已有买进委托价，按买进委托价成交 上交所：9.15-9.25 开盘集合竞价 9.30-11.30，13.00-15.00连续竞价 深交所：9.15-9.25 开盘集合竞价 9.30-11.30，13.00-14.57连续竞价 14.57-15.00收盘集合竞价 加权股价指数： 权数－基期成交股数，拉斯拜尔指数 －报告期成交股数，派许指数 沪股通香港买上海 港股通上海买香港 影响债券期限因素：资金使用方向 市场利率变化 债券的变现能力 影响债券利率因素：借贷资金市场利率水平筹资者的资信 债券期限长短 1981年后普通国债有： 记账式国债（可以上市流通）公开招标 招标发行、远程投标、债券托管、分销 凭证式国债（实物，不能流通）承购包销 储蓄国债（不可以流通）包销或者代销 外国债券：面值货币和发行市场是另一个国家，发行人是一个国家 扬基债券－在美国发行的外国债券 熊猫债券－国际多边金融机构在中国发行的人民币债券 武士债券－在日本发行的外国债券 欧洲债券：面值货币和发行市场不是同一个国家 商业银行发行金融债券条件之一：核心资本充足率不低于4% 3年连续盈利，3年没有违法违规 企业集团财务公司发行金融债券条件： 设立1年以上 申请前1年利润率不低于行业平均水平，不良资产率低于行业水平均水平申请前1年注册资本金不低于3亿元，净资产不低于行业平均 3年内无违法违规 发行债券后，资本充足率不得低于10% 金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券条件： 金融租赁公司注册资本金不低于5亿元 汽车金融公司注册资本金不低于8亿元 1年内不良资产率低于行业平均 3年连续盈利，平均可分配利润足以支付发行金融债券1年利息 金融债券发行场所：全国银行间债券市场公开发行或定向发行 次级债务期限至少5年以上 企业公开发行债券条件： 股份有限公司净资产不低于3000w，有限责任公司净资产不低于6000w 累计公司债券余额不超过企业净资产40%近3年可分配利润／净利润足以支付企业债券1年利息 累计发行额不超过该项目总投资60% 短期融资券：交易商协会，注册会议决定 注册有效期2年，注册后2个月内完成首次发行 6个月内重新提交注册文件 中小非金融企业集合票据发行规模： 任一企业集合票据待偿还金额不得超过该企业净资产的40% 任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元，单只集合票据注册金额不超过10亿元 证券公司发行债券要求： 最近1期期末净资产不低于10亿元（定向发行债券，净资产不低于5亿元）2年内未重大违法违规 发行规模：累计发行的债券总额不超过净资产40％ 定向发行对象－合格投资者：注册资本在1000w以上 或者 审计的净资产在2000w以上 询价交易：意向报价，双向报价，对话报价 点击成交：做市商报价，点击成交报价，限价报价 远期交易和期货交易的不同：交易对象，功能作用，履约方式，信用风险，保证金制度 货币市场基金的投资组合符合规定： 投资于同一公司发行的短期企业债券的比例不超过基金资产净值的10% 存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款不超过基金资产净值的30% 存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款不超过基金资产净值的5% 在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不超过基金资产净值40% 公募基金管理人资格： 注册资本不低于1亿元，必须是实缴货币资本 3年内没有违法记录 中外合资基金管理公司境外股东实缴资本不少于3亿元 封闭式基金收益分配比例不得低于基金已实现收益90%，每年不少于1次 股票／债券基金应有80%以上资产投资于股票／债券 一只基金持有一家上市公司股票，其市值不得超过基金资产净值10% 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券10% 金融期货交易 金融现货交易 区别：交易对象 交易目的 交易价格含义 交易方式 结算方式 金融期货 金融期权 区别：基础资产 交易者权利义务对称性 履约保证 现金流转 盈亏特点 套期保值的作用与效果 金融期货功能：套期保值 价格发现 投机 套利 可转换公司债券条件： 净资产要求－股份有限公司净资产不低于3000w，有限责任公司不低于6000w。分离交易的可转换公司债券的上市公司最近1期净资产不低于15亿元 净资产收益率要求－3个会计加权平均净资产收益率平均不低于6% 现金流量要求－3个会计经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息 金融衍生工具市场特点：杠杆性 风险性 虚拟性 金融衍生工具市场功能：价格发现 套期保值 投机获利 系统性风险：宏观经济风险 购买力风险 利率风险 汇率风险 市场风险 非系统性风险：信用风险 财务风险 经营风险 流动性风险 操作风险 风险管理：风险识别，估测，评价 风险分散 风险对冲 风险转移（保险，风险分散化，套期保值）风险规避 风险补偿

第五篇：2010年证券从业资格考试《市场基础知识》《证券交易》全真试题

2010年证券从业资格考试《市场基础知识》《证券交易》全真试题.txt43风帆，不挂在桅杆上，是一块无用的布；桅杆，不挂上风帆，是一根平常的柱；理想，不付诸行动是虚无缥缈的雾；行动，而没有理想，是徒走没有尽头的路。44成功的门往往虚掩着，只要你勇敢去推，它就会豁然洞开。证券从业资格考试历年真题—2010年《市场基础知识》全真试题

维思网核心提示： 该课程进修班与社会学专业在校全日制博士研究生相同的教学师资队伍和核心课程设置。

2010年证券从业资格考试《市场基础知识》全真试题

一、单项选择题

1.在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为()。A.股票 B.银行本票 C.基金证券 D.金融证券

2.将有价证券分为上市证券与非上市证券的依据是()。A.募集方式

B.证券发行主体的不同 C.证券所代表的权利性质 D.是否在证券交易所挂牌交易 3.普通开放式基金份额属于()。A.上市证券 B.非上市证券 C.公司证券 D.私募证券

4.发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是()。A.商品证券 B.公募证券 C.私募证券 D.货币证券

5.证券持有者在不造成资金损失的前提下，可以用证券换取现金。这表明了证券具有()。A.期限性 B.安全性 C.流动性 D.收益性

6.通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让的基金是()。A.开放式基金 B.封闭式基金 C.公司型基金 D.契约型基金 7.随着()的成立和第一期股本的认定和筹集，中国第一家近代意义的股份制企业和中国人自己发行第一张股票诞生。A.江南制造总局 B.安庆军械所 C.福州船政局 D.上海轮船招商局 8.根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易的申请可由()受理。A.中国证监会 B.证券交易所 C.证券业协会 D.国家外汇管理局 9.目前()已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。A.保险公司 B.商业银行 C.主权财富基金 D.证券经营机构

10.下列关于社保基金的描述中，正确的是()。A.通过公开发售基金份额筹集资金

B.企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立 C.由社会保障基金和社会保险基金组成 D.将收益用于指定的社会公益事业的基金

11.QFII制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地()，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的种制度。A.证券市场 B.基金市场 C.信托市场 D.房地产市场

12.2002年l2月，依据《外资参股证券公司设立规则》设立的第一家中外合资证券公司()获中国证监批准正式成立。A.华欧国际证券有限公司 B.中国国际金融有限公司 C.海富通证券公司 D.湘财证券

13.2006年9月8日，经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立()。该交易所的成立，将有力推进中国金融衍生产品的发展，对健全中国资本市场体系结构具有划时代的重大意义。A.中国金属期货交易所 B.中国外汇期货交易所 C.中国金融期货交易所 D.中国期货交易所 14.当今的证券市场，交易所之间跨国合并或者跨国合作的案例层出不穷，场外交易也日趋融合，这体现了国际证券市场的()趋势。A.证券市场一体化 B.投资者法人化 C.金融创新深化 D.金融机构混业化

15.股票实质上代表了股东对股份公司的()。A.产权 B.债权 C.物权 D.所有权

16.()是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。A.资本证券 B.要式证券 C.证权证券 D.有价证券

17.下列关于记名股票特点的说法中，正确的是()。A.可以一次或分次缴纳出资 B.转让相对简单 C.安全性较差

D.认购时要求一次性缴纳

18.下列关于股票清算价值的说法中，正确的是()。A.股票清仓时，股票所能获得的出售价值 B.股票的清算价值应高于账面价值

C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值 D.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值

19.在没有优先股的条件下，每股的账面价值等于()。A.公司净资产/发行在外的普通股数量 B.公司总资产/发行在外的普通股数量 C.公司净资产/公司库存股票数量 D.公司总资产/公司库存股票数量

20.通常情况下，股票的账面价值()股票价格。A.不等于 B.等于 C.大于 D.小于

21.股权登记日期之后认购的普通股票可以称为()。A.附权股 B.含权股 C.除权股 D.复权股

22.将优先股票分为参与优先股和非参与优先股的依据是()。A.优先股票股息在当年未能足额分派时，能否在以后补发

B.优先股票在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配

C.优先股票在一定的条件下能否转换成其他品种 D.优先股票能否由原发行的股份公司出价赎回

23.按照股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票。优先股票的“优先”主要体现在()。

A.对企业经营参与权的优先 B.认购新股发行的优先 C.持有股票依法转让的优先 D.股息分配和剩余资产清偿的优先

24.下列各项中，不属于境外上市外资股的是()。A.H股 B.B股 C.S股 D.L股

25.下列各项中，不属予记账式债券的特征是()。A.发行效率高 B.交易风险大 C.可记名、挂失 D.交易手续简便

26.凭证式债券是债权人认购债券的()。A.流通凭证 B.会计凭证 C.收款凭证 D.付款凭证

27.提前兑取凭证式债券时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的()收取手续费。A.1‰ B.2‰ C.3‰ D.4‰

28.用()方式付息的债券通常被称为无息债券。A.单利 B.贴现 C.复利 D.分期

29.贴现债券通常在票面上()，是一种折价发行的债券。A.不规定利率 B.规定利率 C.标明折价 D.不标明折价

30.以利率逐年累进方法计息的债券称为()。A.单利债券 B.复利债券 C.贴现债券 D.累进利率债券

31.下列各项中，不属于筹资者在确定债券期限时优先考虑的因素是()。A.偿还能力 B.资金使用方向 C.市场利率变化 D.债券变现能力

32.附有交换条款的债券是指()。

A.债券所有人具有按约定的条件将持有债券转换成发行公司所发行的普通股票的选择权 B.债券发行人在债券到期日之前具有买回部分或全部债权的权利

C.债券所有人具有按约定的条件将持有债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权

D.债券持有人具有在指定的日期内以票面价值卖回给发行人的权利

33.在我国，财政部发行的、有固定面值及票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债是()。

A.储蓄国债(电子式)B.赤字国债 C.凭证式国债 D.特种国债

34.20世纪80年代，我国曾发行具有标准格式券面的国库券，这种国库券属于()。A.短期债券 B.实物债券 C.凭证式债券 D.记账式债券

35.我国为增加国有银行的资本金而发行的国债是()。A.特种国债 B.保值国债 C.财政国债 D.特别国债

36.下列关于实物国债的说法中，正确的是()。A.实物国债是一种具有标准格式实物券面的债券 B.实物国债是以某种商品实物为本位而发行的债券 C.实物国债是债权人认购债券的一种收款凭证 D.实物国债是以货币为本位而发行的债券 37.被称为“金边债券”的是()。A.政府债券 B.金融债券 C.公司债券 D.企业债券

38.债券按附新股认股权和债券本身能否分开来划分，可分为()。A.可分离型与非分离型 B.独立型与分离型 C.可分型与不可分型 D.独立型与非独立型

39.附认股权证的公司债是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者()。

A.可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权 B.可以按预先规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权 C.可以按事后规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权 D.可以按事后规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权 40.下列关于国际债券的说法中，错误的是()。

A.外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销 B.欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多 C.欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异

D.欧洲债券由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同利承销

41.发行亚洲债券的主要目的是()。

A.利用国际市场资金来源的广泛性筹集资金 B.适应资金全球化的趋势

C.改变亚洲地区过去过度依赖直接融资的格局 D.改变亚洲地区过去过度依赖间接融资的格局

42.我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的()方可成立。A.70% B.80% C.90% D.60% 43.开放式基金的销售机构不包括()。A.商业银行 B.保险公司 C.证券公司 D.担保公司

44.基金变更不包括()。A.封闭式基金转为开放式基金 B.封闭式基金清算 C.封闭式基金扩募 D.封闭式基金续期

45.下列关于股票基金的说法中，错误的是()。

A.按投资对象的不同可分为一般股票基金和专门化股票基金 B.投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值 C.具有变现性强、流动性强的特点 D.管理严格

46.1999年，我国香港地区推出的盈富基金属于()。A.ETF B.LOF C.封闭式基金 D.开放式基金

47.基金清算账册以及有关文件由()来保存。A.基金托管人 B.基金发起人 C.基金管理人 D.基金清算小组

48.目前我国封闭式基金都是股票基金，均按照()的比例计提基金管理费。A.1% B.1.5% C.2% D.2.5% 49.契约型基金管理人的管理费，是指基金管理人根据()所获得的管理运作基金的报酬。A.基金契约 B.基金章程 C.基金信托契约 D.基金托管契约

50.投资者在2007年8月3日(周五，法定假日前最后一个工作日)赎回了货币基金份额，则投资者享有收益的期限至()。A.8月3日 B.8月4日 C.8月5日 D.8月6日

51.下列各项中，不属于信息披露内容的是()。A.证券发行信息 B.每日报告 C.定期报告 D.临时报告

52.当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金达至()水平。A.初始保证金 B.维持保证金 C.最低保证金 D.结算保证金

53.在债券的招标发行中，如果采用的是以价格为标的的美式招标，下列说法中，正确的是()。A.以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格 B.全体中标者的中标价格是单一的

C.以募满发行额为止中标者各自的投标价格的平均价作为各中标者的最终中标价 D.各中标者的认购价格是不相同的

54.下列关于证券承销的说法中，不正确的是()。

A.承销是将证券销售业务委托给专门的股票承销机构销售 B.发行人推销证券的唯一方式是承销 C.承销有包销和代销两种

D.包销有全额包销和余额包销两种

55.沪深300指数每次调整的比例定为不超过()。A.10% B.20% C.15% D.5% 56.加权股价指数不包括()。A.基期加权股价指数 B.相对加权股价指数 C.计算期加权股价指数 D.几何加权股价指数

57.只有当证券投资的名义收益率()通货膨胀率时，投资者才有实际收益。A.小于 B.大于 C.等于 D.不等于

58.投资者刘小明买了1张年利率为10%的国债，其名义收益率为l0%。若1年中通货膨胀率为5%，则干也的实际收益率为()。A.0 B.5% C.10% D.15% 59.()是指证券公司及其相关业务人员运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进行分析评判，为投资者的投资决策提供分析、预测、建议等服务，倡导投资理念、传授投资技巧，引导投资者理性投资的业务活动。A.证券经纪业务 B.证券自营业务 C.证券承销业务 D.证券投资咨询业务

60.由证券公司办理的证券发行称为()。A.私募发行 B.公募发行 C.自办发行 D.承销发行

二、多项选择题 1.证券是指()。

A.各类记载并代表一定权利的法律凭证 B.各类证明持有者权利和义务的凭证 C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证

D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证

2.机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有的特点有()。A.投资资金来源分散而量小 B.注重投资的安全性

C.收集和分析信息的能力强 D.对市场影响力小

3.股票发行的定价方式有()。A.协商定价 B.一般询价 C.累计投标调价 D.上网竞价

4.广义的有价证券包括()。A.商业证券 B.货币证券 C.资本证券 D.商品证券

5.下列关于虚拟资本的定义的描述中，正确的有()。

A.是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，其本身不能在生产过程中发挥作用 B.是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本 C.虚拟资本是有价证券的一种形式

D.虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化 6.金融互换包括()。A.货币互换 B.利率互换 C.股权互换 D.信用互换

7.商品证券是证明持有人有商品()的凭证。A.所有权 B.使用权 C.收益权 D.债权

8.下列关于证券的说法中，正确的有()。A.记载并代表一定权利的法律凭证

B.用于证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益 C.用于证明或设定权利的书面证明 D.可以采用纸面形式或其他形式

9.银行证券是货币证券的一种，它主要包括()。A.银行本票 B.银行汇票 C.银行支票 D.定期存单

10.资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动。下列各项中，属于直接融资工具的有()。A.股票 B.定期存单 C.储蓄存单 D.公司债券

11.在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有()。A.代理证券发行 B.代理证券买卖 C.自营性买卖 D.其他咨询业务

12.证券业协会的主要职责有()。A.提供交易场所与设施

B.协助证券监管机构组织会员执行有关法律 C.为会员提供信息服务 D.组织培训和开展业务交流

13.社会保障基金的资金来源有()。A.国有股减持划入的资金和股权资产 B.中央财政拨入资金 C.其他方式筹集的资金 D.社会公益基金 14.所谓“股权分置”，是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为()等不同类别。A.国有股 B.法人股 C.普通公众股 D.公司集资股

15.20世纪末，随着证券市场的发展，沪、深交易所交易品种逐步增加，由单一的股票陆续增加了()。A.国债 B.权证 C.企业债券 D.可转换债券

16.2005年10月，全国人大修订了()，并于2006年1月i日实施。A.《物权法》 B.《反垄断法》 C.《公司法》 D.《证券法》

17.公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载()事项。A.股东的姓名或者名称及住所 B.各股东所持股份数 C.各股东所持股票的编号 D.各股东的信誉状况

18.股票是股份有限公司发行的用于证明投资者的股东身份和权益的凭证，股票应载明的事项主要有()。A.公司名称

B.公司成立的日期 C.股票种类 D.票面金额

19.下列关于股利政策的说法中，正确的有()。A.体现了公司的发展战略和经营思路

B.针对的是公司经营获得的盈余公积和应付利润

C.采取现金分红或派息、发放股利等方式回馈股东的制度与政策 D.是股份公司稳健经营的重要目标

20.普通股股东行使资产收益权的限制条件包括()。A.法律上的限制 B.公司的经营环境 C.公司对现金的需要

D.公司进入资本市场获得资金的能力 21.优先股票的特征主要有()。A.股息率固定 B.股息分派优先 C.剩余资产分配优先 D.一般无表决权

22.下列关于债券的变现因素与流通市场发育程度的关系的描述中，正确的有()。A.流通市场发达，债券容易变现，购买长期债券无资金周转之忧，长期债券销路就可能好一些

B.流通市场发达，债券容易变现，购买长期、短期债券均无变现之忧

C.流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，短期债券的销路就可能不如长期债券

D.流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，长期债券的销路就可能不如短期债券

23.债券的有价证券属性主要表现为()。A.债券可赎回

B.债券本身有一定的丽值 C.持有债券可按期取得利息 D.债券是虚拟资本

24.下列各项中，属于垃圾债券的特点有()。A.利息高 B.风险大 C.等级低 D.期限长

25.根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可以将债券划分为()。A.零息债券 B.附息债券 C.息票累积债券 D.记账式债券

26.下列各项中，不属于债券发行的定价方式的有()。A.累积投标询价 B.上网竞价 C.公开招标 D.协商定价

27.下列各项中，不属于我国混合资本债券的主要形式的有()。A.银行间市场发行的债券 B.证券公司债券 C.财务公司债券 D.中央银行票据

28.下列各项中，属于非流通国债特征的有()。A.自由认购 B.自由转让 C.不能自由转让

D.可记名，也可不记名

29.我国从l994年开始发行凭证式国债，我国的凭证式国债通过()面向社会发行。A.银行储蓄网点

B.财政部门国债服务部 C.证券公司营业部 D.交易所交易系统

30.一般来说，国债的发行方式有()。A.直接发行 B.代销发行

C.竞争性招标拍卖发行 D.非竞争性招标拍卖发行

31.下列各项中，属于公司债券特征的有()。A.契约性 B.优先性 C.风险性 D.股权性

32.下列各项中，属于公司债券范畴的有()。A.信用公司债

B.不动产抵押公司债 C.收益公司债

D.附认股权证的公司债

33.下列各项中，不属于证券公司短期融资债的发行市场的有()。A.银行间债券市场 B.公募基金之间 C.沪深股票市场 D.国际资本市场

34.下列关于欧洲债券和外国债券的差异的说法中，正确的有()。

A.在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准;而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束 B.在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销;而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销 C.在发行规模方面，欧洲债券一般要低于外国债券

D.在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制;而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税

35.下列关于封闭式基金和开放式基金的说法中，正确的有()。A.封闭式基金一般有固定的存续期限 B.开放式基金一般没有固定的存续期限 C.封闭式基金投资人少 D.开放式基金投资人多

36.下列关于成长型、收入型和平衡型基金的陈述中，正确的有()。A.成长型基金风险大、收益高 B.收入型基金风险小、收益较低

C.平衡型基金风险收益介于成长型、收入型基金之间 D.成长型基金的收益可能低于收入型基金

37.下列关于金融衍生工具概念的说法中，正确的有()。A.又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应 B.其价格取决于基础金融产品价格的变动 C.包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具

D.衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权 38.下列各项中，属于金融衍生工具特征的有()。A.跨期性 B.期限性 C.联动性 D.收益性

39.金融期货的主要交易制度有()。A.集中交易制度

B.标准化的期货合约和对冲机制 C.保证金制度 D.限仓制度

40.下列关于期货交易保证金的说法中，正确的有()。

A.期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金 B.双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金

C.保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金

D.当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达维持保证金水平

三、判断题

1.证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行和新发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。()2.证券发行和证券交易是两个不同的领域，它们互相独立，没有联系。()3.证券交易市场是证券发行市场的基础和前提。()4.证券市场是财产权利直接交换的场所。()5.证券市场是通过证券的发行与交易进行融资的市场，包括债券市场、股票市场、基金市场、保险市场、短期政府债券市场、大面额可转让存单市场和融资租赁市场等。()6.场外市场是指在证券交易所外的市场。()7.场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。()8.股票的流动性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。()9.股票虽然具有永久性特征，但股东构成并不具有永久性。()10.普通股股东享有分配公司剩余资产的权利是无条件的。()11.风险性、流动性是股票最基本的特征。()12.股票的内在价值也就是每股股票所代表的实际资产的价值。()13.普通股股东享有分配公司剩余资产的权利是有条件的。()14.在社会募集方式下，股份公司发行的股份应该全部向社会公众公开发行。()15.证监会对上市公司股权分置改革实施一线监管，协调指导上市公司股权分置改革业务，办理非流通股份可上市交易的相关手续。()16.债券投资不能安全收回有两种情况：一是债务人不履行债务;二是流通市场风险。()17.固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈现正比关系。()18.债券按券面形态可以分为实物债券、付息债券、凭证式债券和记账式债券。()19.按利息支付方式的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。()20.凭证式国债是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，通过“纸质媒介”记录债权债务关系的国债。()21.按偿还期限的长短，国债分为短期国债、中期国债和长期国债。其中，短期国债、中期国债属于有期国债，而长期国债属于无期国债。()22.流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。这种国债的特征是投资看可以自由认购、自由转让，通常记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。()23.按发行本位分类，国债可以分为实物国债和凭证式国债。()24.公司以不动产的房契或地契作抵押，如果发生了公司不能偿还债务的情况，抵押的财产将被暂停使用还款后才能再使用。()25.欧洲债券是在欧洲市场发行的债券的总称。()26.扬基债券是美国政府在美国债券市场上发行的一种债券。()27.欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而外国债券则由一家或几家大银行牵头，组成国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。()28.我国目前的证券投资基金既有公司型基金又有契约型基金。()29.以科学的投资组合降低风险、提高收益体现了基金分散风险的特点。()30.证券投资基金的投资对象为股票、债券和其他证券投资基金。()31.ETF和LOF的共同之处就在于两者都是用一揽子股票申购和赎回。()32.基金持有的未上市的股票由于其价格无法确定，因此，其不属于基金资产总值的计算范围。()33.开放式基金的基金份额持有人可以事先选择基金利润的分配方式，基金持有人未进行选择的，基金管理人可将持有人所获现金收益按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。()34.金融期权合约本身可以作为金融期权的基础资产。()35.金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有义务而没有权利，而期权的卖方只有权利而没有义务。()36.看涨期权也称认沽权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量基础金融工具的权利。()37.认股权证的换股比例越高，认股权证的价值越小。()38.认股权证的交易可以在交易所内进行，也可以在场外交易市场进行。()39.根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。目前我国证券市场推出的权证均为债权类权证。()40.避开直接发行股票与债券的法德要求，上市手续简单、发行成本低是存托凭证对投资者的优点。()41.附赎回条款的可转换债券具有迫使投资者实行转换或将债券卖出的作用。()42.根据资产证券化的地域分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。()43.无担保ADR的存款协议只规定存券银行与ADR持有者之间的权利义务关系。()44.全额包销过程中，承销机构与证券发行人之间的关系是委托——代理关系。()45.询价对象包括符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、合格境外机构投资者(QFII)以及其他经中国证监会认可的机构投资者和个人投资者。()46.证券发行时，询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于5个月。()47.承购包销是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。()48.我国规定，首次公开发行股票以协商定价方式确定股票发行价格。()49.中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以基期加权法计算;并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。()50.股价平均数和股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家或地区政治、经济发展状态的灵敏信号。()51.投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。()52.一般来说，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。()53.利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋余地。()54.普通股没有还本要求，股息也不固定，因而不存在信用风险。()55.不同债券的利率不同，这是对财务风险的补偿。()56.自2006年1月1日新修订的《证券法》实施，我国将证券公司分为经纪类和综合类证券公司，实行分类管理。()57.我国《证券法》规定，证券公司的组织形式为有限责任公司、股份有限公司以及合伙形式。()58.会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应提交最近5年的会计报表。()59.从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有10名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不含分支机构注册会计师)。()60.货银兑付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。()

证券从业资格考试历年真题—2010年《证券交易》全真试题 /20100601165440.shtml

一、单选题(共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1.B股最先在()证券交易所上市。A.上海 B.深圳 C.香港 D.纽约

2.下列关于公平原则的叙述中，正确的是()。A.参与交易的各方应当有获得平等的机会 B.交易各方要及时公布有关信息

C.除证券公司外，各方处于平等的法律地位

D.交易各方根据其各自的资金数量的不同而享有不同的权利 3.下列关于开放式基金的卖出价的说法中，正确的是()。A.在资产净值的基础上加一定的手续费 B.以资产净值确定

C.在资产总值的基础上加一定的手续费 D.以资产总值确定

4.证券公司同时经营证券自营、证券资产管理业务的，注册资本最低限额为人民币()亿元。A.1 B.3 C.5 D.7 5.假设某深圳证券交易所所属的证券登记结算机构的结算银行是招商银行总行(深圳)，则 深圳交易所的会员法人可选择()作为其结算银行。A.深圳发展银行总行 B.中国工商银行深圳分行 C.招商银行北京分行 D.中国银行北京分行

6.证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于()。A.清算 B.交收 C.成交 D.结算

7.下列证券交易所的说法中，错误的是()。

A.在我国，证券交易所接纳的会员应当是经有关部门批准设立并具有法人地位的境内证券经营机构

B.经营范围符合规定是证券交易所会员入会的重要条件之一 C.沪、深两家证券交易所对会员资格的规定有较大的差异性 D.只有交易所的会员才能在交易所中进行交易 8.柜台交易的转让价格一般由()报出。A.投资者 B.证券公司 C.证券交易所 D.中国证监会

9.下列关于证券经纪商的说法中，不正确的是()。

A.指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人 B.与客户是委托代理关系

C.必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖 D.承担交易中的价格风险

10.由于工作人员粗心造成多付或少付钱款或证券带来的风险属于()。A.交收失误引起的风险

B.无权或越权代理而造成的风险

C.证券公司工作人员申报差错引起的风险 D.客户委托买卖时审核凭证不慎而造成的风险

11.关于营业部经纪业务操作规程，在清算交收方面，以下说法错误的是()。A.营业部应在为投资者保密的前提下，及时公布新股认购配号及中签号 B.营业部为客户办理证券交割一般有自助交割和柜台人工交割两种交割方式 C.客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台应该婉言谢绝

D.客户凭本人身份证、资金卡或授权权限，可以在柜台查询交易结果或证券及资金余额等 12.证券公司按交易规则代理买卖证券，买卖成交后，应当按规定制作()交付客户。A.每日股票交割单 B.买卖成交报告单 C.每日资金清算单 D.买卖成交汇总表

13.有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出X股票，申报价格和申报时间分别为：甲 的卖出价10.70元，时间13：35;乙的卖出价10.40元，时间13：40;丙的卖出价10.75 元，时间13：25;丁的卖出价10.40元，时间13：38。那么这四位投资者交易的优先顺 序为()。A.甲>乙>丙>丁 B.乙>甲>丁>丙 C.丁>乙>甲>丙 D.丁>乙>丙>甲

14.某国债面值为100元，票面利率为5%，起息日是2009年8月5日，交易日是2009年 12月18日。交易日挂牌显示的应计利息额为()元。A.1.24 B.1.86 C.2.24 D.2.86 15.下列关于送配股的股权登记方式的说法中，正确的是()。A.送配股的股权登记记录不在股票账户的过户记录中逐笔反映 B.上海证券交易所对于未托管的实物股票派生的权证由承销商认购

C.深圳证券交易所对未被认购且承销商未予包销的不予登记，在可配股份总数中扣除

D.深圳证券交易所对已托管但未进入清算系统的股份，配股权证由股权登记机构直接记入股东的证券账户下

16.在委托买卖证券的交易中，投资者作为委托人，承担的义务不包括()。A.了解交易风险，明确买卖方式

B.按要求如实提供有关证件，填写开户书，并接受证券经纪商的审核

C.认真阅读证券经纪商提供的《风险揭示书》和《证券交易委托代理协议书》

D.投资者的合法权益受到经纪商或其他证券中介机构侵害时，可以通过司法途径寻求保护 17.价格振幅的计算公式为()。

A.单只股票涨跌幅-对应分类指数涨跌幅

B.(当日最高价-当日最低价)/当日最低价×100% C.当日成交股数/流通股数× 100% D.单只股票涨跌点数-中小企业板块指数涨跌点数 18.在连续竞价阶段，每一笔买卖委托输入电脑自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理。以下处理中不正确的是()。A.能成交者予以成交

B.不能成交者等待机会成交

C.部分成交者则让剩余部分继续等待 D.当日未成交者自动进入次日集合竞价

19.下列关于时间优先原则的说法中，正确的是()。A.同一时点申报，按价格大小顺序决定优先顺序 B.同价位申报，按申报时序决定优先顺序

C.无论价位是否相同，均按申报时序决定优先顺序

D.无论申报方式如何，均以证券经纪商接到书面凭证的顺序决定申报时序 20.下列不具有B股账户开立资格的人员有()。A.境内自然人 B.境内法人

C.定居国外的中国公民 D.台湾地区的自然人 21.根据我国《证券法》等相关法律法规的规定，下列关于证券经纪商在从事证券经纪业务 时必须遵守的内容中，说法不正确的是()。

A.不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物

B.不得在营业场所接受客户委托和进行清算、交收

C.不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失 D.不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖

22.证券交易所对上市证券实施挂牌交易，上市首日证券行情显示的前收盘价为()。A.当日开盘价 B.该证券发行价 C.零

D.开盘价与发行价的均值

23.在登记结算公司办理投资者挂失补办证券账户卡业务中，更换新号码的证券账户卡包含()。

A.原证券账户的复制和证券的非交易过户 B.新开立证券账户和证券的非交易过户 C.原证券账户的复制和证券的交易过户 D.新开立证券账户和证券的交易过户

24.下列各项中，()不是新股网上竞价发行的优点。A.市场性 B.连续性 C.经济性 D.公平性

25.下列关于网上定价发行认购成功者的确认方式的说法中，正确的是()。A.按抽签决定认购成功者

B.按价格优先原则决定认购成功者 C.按时间优先原则决定认购成功者 D.按客户优先原则决定认购成功者

26.关于投资者参与上网定价发行时进行新股申购的规则和方法，下列说法错误的是()。A.每一个证券账户申购量最少为1000股

B.每个证券账户只能申购一次，一经申报不能撤单

C.申购价格为发行公告中的发行价格，高于或低于该价格的申购均无效

D.深市新股申购代码为730 X X X，沪市则与上市股票代码相联系，为0 X X X 27.根据上海证券交易所的业务规则，可流通股的红股起始交易日为()日。(R为股权登记日)A.R B.R+1 C.R+2 D.R+3 28.对于股东大会网络投票，深圳证券交易所网络投票系统的要点有：在“委托价格”项填 报股东大会议案序号，其中()元代表议案一。A.1.00 B.0.10 C.0.01 D.0 29.BSB公司以30元的市价发行了1000000股股票。该公司正在考虑以5元的价格发行 200000张权证，使得持有者以每股40元的价格购买。则BSB公司由权证的发行和执行所集的资金分别为()。

A.3000000元;200000元 B.500000元;200000元 C.500000元;8000000元 D.1000000元;8000000元

30.新股网上竞价发行中，投资者作为()，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购。A.卖方 B.买方 C.委托方 D.代理方

31.下列关于证券自营业务的说法中，正确的是()。A.买卖对象为上市证券 B.主要收入为佣金收入 C.证券公司都有自营资格

D.证券专营机构进行自营业务应符合一定条件 32.内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。对上市公司而言，下列各项尚未公开的信息中，除()外，均属于内幕信息。

A.公司2名监事发生变动

B.公司一次性抵押或出售40%的营业用主要资产 C.公司的经营政策或经营范围发生重大变化 D.公司的股权结构发生重大变化

33.下列属于明文列示的证券公司操纵市场行为的是()。

A.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易 B.内幕人员利用内幕信息买卖证券或根据内幕信息建议他人买卖证券 C.将自营账户借给他人使用

D.违反规定购买本证券公司控股股东或者与本证券公司有其他重大利害关系的发行人发行的证券

34.下列属于自营业务特点的是()。A.客户资料的保密性 B.客户指令的权威性 C.交易行为的自主性 D.业务对象的广泛性

35.建立健全自营业务风险监控系统的功能，应在监控系统中设置相应的()，通过系统的预警触发装置自动显示自营业务风险的动态变化。A.风险预警指标 B.风险监控阀值 C.敏感性指标 D.风险测量阀值

36.证券公司操纵市场的行为会扰乱正常的()，从而造成证券价格异常波动。A.供求关系 B.交易价格 C.市场秩序 D.交易量

37.在自营账户的审核和稽核制度中，不属于禁止行为的是()。A.建立专用自营账户

B.将自营账户借给他人使用

C.使用他人名义和非自营席位变相自营 D.账外自营

38.证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作所受到的最严厉的处罚是()。A.警告 B.罚款

C.没收非法所得 D.撤销相关业务许可

39.证券自营业务的风险性或高风险特点主要是指()。A.市场风险 B.合规风险 C.经营风险 D.操作风险

40.集合计划审计报告应当在每结束之日起()个交易日内，按合同约定的方式向客户和资产托管机构提供，并报送中国证监会派出机构备案。A.30 B.60 C.90 D.120 41.证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，依照《证券法》的规定，责令改 正，没收违法所得，并处以()的罚款。A.10万元以上30万元以下 B.30万元以上50万元以下 C.10万元以上100万元以下 D.30万元以上60万元以下

42.证券公司从事资产管理业务，应当符合的条件错误的是()。A.经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围

B.净资本不低于人民币2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定

C.资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行为记录，其中具有2年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人

D.具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行 43.资产管理业务，是指证券公司作为()，依法为客户提供证券及其他金融产品的投 资管理服务的行为。A.委托人 B.受托人 C.资产管理人 D.代理人 44.根据中国证监会《证券公司客户资产管理业务试行办法》的规定，关于客户资产管理业务的运作，下列说法中正确的是()。

A.证券公司只能自行推广集合资产管理计划，不得委托其他证券公司或商业银行代为推广 B.证券公司办理集合资产管理业务，既可接受客户货币形式的资产，也可接受客户股票、债券及基金等证券形式的资产

C.参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额

D.证券公司应当自中国证监会出具无异议意见或者做出批准决定之日起30日内，完成设立工作并开始投资运作

45.下列属于定向资产管理业务标的的是()。A.房屋 B.土地 C.古董

D.证券投资基金份额 46.客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融人证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起()个交易日内向证券公司申报。A.3 B.6 C.10 D.15 47.融资融券业务是指()出借资金供其买人上市时或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。A.证券公司向客户 B.银行向客户 C.银行向证券公司 D.证券公司向银行

48.证券公司或其分支机构未经批准擅自经营融资融券业务的，可以对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以 __万元以上__万元以下的罚款。()A.1;10 B.2;20 C.3;30 D.5;50 49.证券发行人派发现金红利或利息时，登记结算公司按照证券公司()的实际余额记增红股或配股权证。

A.客户信用交易担保资金账户 B.客户信用交易担保证券账户 C.信用交易证券交收账户 D.信用交易专用证券交收账户

50.根据《上海证券交易所债券交易实施细则》的规定，债券质押式回购交易实行企业债回购交易按()进行申报。A.席位 B.证券账户 C.资金账户 D.公司 51.以资融券者在回购交易开始时，其申报买卖部位为()。A.买人(S)B.买人(B)C.卖出(S)D.卖出(B)52.债券质押式回购交易的申报操作类似于()。A.股票交易

B.凭证式国债交易 C.期权交易 D.期货交易

53.在全国银行间债券市场回购交易中，回购利率由()确定。A.交易双方 B.中央结算公司

C.全国银行同业拆借中心 D.中国结算公司

54.下列()不是深圳证券交易所质押式企业债回购交易品种。A.1天 B.3天 C.7天 D.14天

55.()要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收。A.滚动交收 B.会计日交收 C.时点交收 D.定期交收

56.中国结算上海分公司清算系统根据交易所成交数据按参与人()对买断式回购交易、履约金与其他品种的交易进行清算。A.资金账户 B.清算编号 C.交易席位 D.证券账户

57.中国结算上海分公司在()日下午进行证券和资金交收。A.T B.T+1 C.T+2 D.T+3 58.清算一般有三种解释：一是指一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算;二是指公司、企业结束经营活动，收回债务、处置分配财产等行为的总和;三是指银行同业往来中应收或应付差额的轧抵及资金汇划。证券交易的清算，适用()解释。A.第一种 B.第二种 C.第三种 D.都不适用 59.()是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收应付加以相抵，得出该结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收应付净额。A.双边净额清算 B.多边净额清算 C.连续净额清算 D.集中净额清算

60.某证券公司持有一种国债，面值500万元，当时标准券折算率为1：1.27。当日该公司 有现金余额4000万元;买入股票50万股，均价为每股20元;申购新股600万股，价格每股6元。为保证当日资金清算和交收，该公司需要回购融入资金为__万 元，库存国债__融入资金。()A.4600;足够 B.600;足够 C.4600;不够 D.600;不够

二、多选题(共40题40分，每题1分。以 下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)1.下列关于证券交易主要特征的表述中，正确的有()。A.证券只有通过流动才具有较强的变现能力

B.证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为流动性、收益性和安全性 C.证券交易的三个特征互相联系在一起

D.因为证券可能为其持有者带来一定收益，所以具有流动性 2.下列关于其他交易场所的说法中，正确的有()。A.场外交易市场包括柜台市场，但不限于柜台市场

B.场外交易市场可以产生买方内部和卖方内部的出价要价竞争 C.证券公司不仅是场外交易市场的组织者，也是直接参与者 D.场外交易场所是相对集中的 3.金融期权的种类主要有()。A.外汇期权 B.股票期权 C.单据期权 D.股价指数期权

4.证券登记结算机构要为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务，需采取的措施主要有()。

A.要制定完善的风险防范制度 B.要制定完善的内部控制制度

C.要建立完善的结算参与人准入标准 D.要建立完善的结算参与人风险评估体系 5.下面属于证券交易基本过程的有()。A.开户 B.委托 C.转让 D.结算

6.证券交易所每年应对从事证券经纪业务的会员的()方面进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。A.从业人员资格 B.财务状况 C.内部风险控制 D.客户构成

7.无形席位申报方式的申报程序有()。

A.委托指令——前置终端处理机和通信网络——交易所主机 B.委托指令——终端机——交易所主机

C.委托指令——电话通知场内员——终端机——交易所主机 D.委托指令——交易所主机

8.证券登记结算公司的业务范围和职能包括()。A.证券持有人名册登记

B.接受上市申请，安排证券上市 C.受发行人的委托派发证券权益 D.证券的存管和过户

9.在证券委托交易中，证券经纪商作为受托人，应承担的义务包括()。A.提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险 B.认真阅读《证券交易委托代理协议书》 C.坚持了解客户原则 D.必须忠实办理受托业务

10.A股账户按持有人可以分为()。A.自然人证券账户 B.一般机构证券账户 C.证券公司自营证券账户 D.境内投资者证券账户

11.证券营业部在审单时应拒绝办理的委托有()。A.全权委托

B.未办妥过户手续的记名证券委托 C.采取信用交易方式的委托

D.已办妥过户手续的记名证券委托

12.中小企业板上市公司出现下列()情形的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。

A.最近一个会计的审计结果显示其股东权益为负值

B.最近一个会计的审计结果显示公司对外担保余额超过1亿元且占净资产值的100%以上 C.连续15个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值

D.连续100个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所系统实现的累计成交量低于300万股 13.上海证券交易所和深圳证券交易所连续竞价期间的即时行情内容包括()。A.证券代码及简称 B.股价指数

C.当日最高成交价和当日最低成交价 D.当日累计成交数量和金额 14.根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，在深圳证券交易所进行的证券买卖符合下列()条件的，可以采用大宗交易方式。

A.债券单笔质押式回购交易数量不低于5000张(以人民币100元面额为1张)，或者交易金额不低于50万元人民币 B.多只A股合计单向买人或卖出的交易金额不低于500万元人民币，且其中单只A股的交易数量不低于20万股

C.多只基金合计单向买入或卖出的交易金额不低于500万元人民币，且其中单只基金的交易数量不低于100万份

D.多只债券合计单向买入或卖出的交易金额不低于500万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于1.5万张

15.在申报价格最小变动单位方面，下列各项符合《深圳证券交易所交易规则》规定的有()。A.A股、债券交易为0.01元人民币 B.基金、权证交易为0.001元人民币 C.B股交易为0.01港元

D.债券质押式回购交易为0.01元人民币

16.合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，包括()。

A.在证券交易所挂牌交易的股票 B.在证券交易所挂牌交易的债券 C.在证券交易所挂牌交易的权证 D.证券投资基金

17.关于证券经纪业务，以下表述正确的有()。A.在证券经纪业务中，委托人的指令具有权威性

B.经纪商可以根据情况变化，自行改变委托人的委托价格

C.经纪商无故违反委托人指示并使其遭受损失的，应承担赔偿责任

D.证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失，证券经纪商不承担赔偿责任 18.股份登记包括()。A.配股登记

B.首次公开发行登记 C.增发新股登记 D.除权登记

19.下列关于深圳证券交易所证券转托管的说法，正确的有()。

A.转托管可以是一只证券或多只证券，也可是一只证券的部分或全部

B.一般情况下，当日买人的证券在同一证券公司的不同席位之间可以转托管，但在不同证券公司的席位之间不能转托管 C.转托管一经申报不能撤单

D.转出证券营业部收到转托管未确认数据，可向中国结算深圳分公司查询转托管不成功原因 20.下列关于买卖深圳证券交易所无价格涨跌幅限制证券的说法中，正确的有()。

A.股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的900%以内，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10% B.债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下30%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10% C.债券非上市首日开盘集合竟价的有效竞价范围为前收盘价的上下10%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10% D.债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下30%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10% 21.投资者教育具体应重点突出的内容有()。

A.要持续地采取各种有效方式让投资者充分理解“买者自负”的原则，真正明白“股市有风险，人市须谨慎”的警示

B.证券公司在进行产品和业务推介时，应当清楚说明不同产品和业务的区别，使投资者充分认识不同产品和业务的风险特征

C.要从开户环节着手风险揭示，向客户讲解有关业务合同、协议的内容，明示证券投资的风险，并由客户在风险揭示书上签字确认

D.证券公司应当向客户明确告知公司的法定业务范围，帮助投资者增强自我保护意识，提高识别能力，警惕和自觉抵制各种不受法律保护的非法证券活动 22.下面关于“一级交易商”的说法，错误的有()。

A.一级交易商对固定收益证券做市时，应选定做市品种，至少应对在固定收益平台上挂牌交易的各关键期限国债中的两只基准国债进行做市

B.一级交易商在固定收益平台交易期间，应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价，每交易日双边报价中断时间累计不得超过45分钟

C.一级交易商对做市品种的双边报价，应当是确定报价，且双边报价对应收益率价差小于10个基点

D.单笔报价数量不得低于10000手(1手为1000元面值)23.在委托买卖证券的交易中，投资者作为委托人，享有一定的权利，其中包括()。A.对自己购买的证券享有持有权和处置权 B.寻求司法保护权

C.对证券交易过程的知情权 D.按规定缴存交易结算资金

24.证券经纪业务中证经纪商必须遵守的方面包括()。A.不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖 B.不得侵占、损害客户的合法权益

C.不得散布谣言或其他非公开披露的信息 D.不得借职务之便利用或泄露内幕信息

25.证券公司申请为期货公司提供中间介绍业务资格，应当符合的条件有()。A.申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准 B.已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度 C.全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准

D.配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员

26.上市开放式基金是在原有的开放式基金运作模式的基础上，增加了交易所()的渠道。A.发售 B.申购 C.赎回 D.回购

27.主办券商的代办业务包括()。

A.开立非上市股份有限公司股份转让账户 B.受托办理股份转让公司股权确认事宜

C.向投资者提示股份转让风险，与投资者签订股份转让委托协议书，接受投资者委托办理股份转让业务

D.根据协会或相关主办券商的要求，协助调查指定事项 28.转让撮合时，以集合竞价确定转让价格，如果有两个以上价位在有效竞价范围内能实现最大成交量，则可以选取的价位有()。A.高于该价位的买入申报全部成交 B.低于该价位的卖出申报半数成交 C.与该价位相同的买方申报全部成交 D.与该价位相同的卖方申报全部成交

29.挂牌公司披露的财务信息至少应当包括()。A.资产负债表 B.利润表

C.主要项目的附注 D.现金流量表

30.证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供的服务有()。A.协助办理开户手续

B.提供期货行情信息、交易设施 C.代理客户进行期货交易

D.代期货公司、客户收付期货保证金

31.使用中国证券登记结算有限责任公司网络投票系统进行投票的具体流程包括()。A.向结算公司提交网络申请

B.登录中国证券登记结算有限责任公司网站注册 C.到身份验证机构办理身份验证，激活用户名 D.使用用户名、密码及附加码登录网站

32.下列关于股票上网发行资金申购规则的说法中，不正确的有()。A.上海证券交易所申购单位为500股 B.深圳证券交易所申购单位为1000股 C.一般而言，同一证券账户的多次申购委托只有第一次有效，其余申购由交易系统自动剔除

D.每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按价格高低顺序连续配号 33.证券公司应在风险()的前提下从事自营业务。A.可承受 B.可测 C.可控 D.可分散

34.证券公司应通过()来控制自营业务运作风险。A.合理的预警机制 B.严密的账户管理 C.止盈止损的决策 D.规范的交易操作

35.下列属于加强证券自营业务内部控制措施的有()。A.建立防火墙制度

B.建立完善的投资决策和投资操作档案管理制度 C.建立独立的实时监控系统 D.提高自营业务运作的透明度 36.自营业务中涉及()等方面的重大决策应当经过集体决策并采取书面形式，由相关人员签字确认后存档。A.自营规模 B.风险限额 C.资产配置 D.业务授权

37.下列事项中，属于内幕信息的是()。A.公司的经营方针和经营范围的重大变化 B.公司涉及的重大诉讼

C.公司营业用主要资产的报废一次超过该资产的30% D.公司的监事、1/3以上董事或者经理发生变动 38.自营业务运作应重点加强()，明确自营操作指令的权限及下达程序、请示报告事项及程序等。

A.投资品种的选择 B.投资规模的控制 C.投资时机的把握 D.资产配置的控制

39.定向资产管理业务的内部控制措施包括()。A.专门、独立的业务运作 B.合理、有效的控制措施 C.独立、客观的投资研究 D.科学、严密的投资决策

40.证券公司定向资产管理业务的研究工作，应当符合的要求有()。A.保持独立 B.保持客观

C.建立和完善投资对象备选库制度 D.建立和维护备选库

三、判断题(共60题，每小题0.5分，共30分。正确的用A表示，错误的用B表示，不选、错选、放弃均不得分)1.证券交易所的组织形式有会员制和公司制。前者有严密的组织和规章制度，后者比较松散。()2.封闭式基金成立一定时期后，基金管理公司一般会自行或者委托证券公司开设的柜台进行基金证券的转让。()3.在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的。()4.JSC证券公司是上海证券交易所的会员，它也可以在深圳证券交易所进行交易。()5.自营席位与代理席位可以是同一个席位。()6.金融衍生工具指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者供需状况变动的派生金融产品。()7.境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可以成为证券交易所的特别会员。()8.证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，未经委托人许可严禁泄露，因此可不配合监管、司法机关与证券交易所等的查询。()9.根据深圳证券交易所交易证券的托管制度，投资者在某证券营业部买人证券后，可以在国内任一证券营业部卖出该证券。()10.每个合格境外机构投资者可分别在上海、深圳证券交易所委托5家境内证券公司进行证券交易。()11.中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下5%。()12.证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以证券公司的名义立户管理，以便于采用法人结算模式。()13.市价委托是我国法规规定的委托种类。()14.证券经纪商经批准可以在营业场所外接受客户委托。()15.在我国证券经纪业务中，证券公司可以垫付部分资金，并允许赚取差价作为经营收入。()16.根据上海证券交易所的有关规定，指定交易是指投资者与某一证券营业部签订协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。()17.权证创设人创设或注销权证的，证券登记结算公司根据有效的创设或注销申报，办理权证创设或将相应权证予以注销。()18.交易商之间的交易是指交易商之间按照规定，双方通过协议交易的形式买卖在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。()19.委托柜台核对委托单上的各项内容，若发现证券名称和证券代码不一致且无法与客户取得联系时，则以证券代码为准输入委托指令代理客户买卖股票。()20.证券账户具有证明证券持有者身份的法律效力。()21.证券从业人员可以买卖经批准发行的国债和基金。()22.在新股上网定价发行方式下，当有效申购总量小于该次股票发行量时，由证券交易所主机自动按每1000股确定为一个申报号，连序排号，然后通过摇号抽签，确定可购得股票的认购者。()23.上海证券交易所上市证券分红派息的操作流程中，证券发行人接到中国结算上海分公司核准答复后，应在确定的权益登记日2个交易日前，向证券交易所申请信息披露。()24.投资者想申购ETF可以先按照清单通过_级交易商提供的组合交易系统分次委托买入这一揽子股票。()25.深圳证券交易所开放式基金份额的申购以金额申报，申报单位为1元人民币。()26.未办理指定交易的A股投资者，其持有的现金红利暂由中国结算上海分公司保管，利息按银行活期存款利率计算。()27.投资者参与证券交易所ETF投资的方式之一是直接从事买卖交易。()28.权证行权采用现金方式结算的，权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。()29.期货交易是指交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。()30.投资者办理上海证券交易所场外认购、申购、赎回，应使用上海人民币普通股票账户或证券投资基金账户。()31.权证的正常交易不受标的证券停牌和复牌的影响。()32.证券公司不得将其自营账户借给他人使用。()33.作为自营业务买卖的对象，有上市证券，如在证券交易所挂牌交易的人民币普通股、证券投资基金、认股权证、国债、公司或企业债，也有非上市证券。因此，自营业务买卖的对象可以是任何一种证券。()34.在证券自营买卖业务中，证券公司作为投资者要完全承担买卖的收益与损失。()35.合规风险主要是指证券公司在自营业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为。这是证券公司自营业务面临的主要风险。()36.《刑法》规定，证券交易内幕信息的知情人员或者非法获得证券交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或卖出该证券，情节严重的，将给予警告或没收非法所得的处罚。()37.定向资产管理业务的投资范围包括资产支持证券、证券投资基金、集合资产管理计划、股票、金融衍生品以及中国证监会认可的其他投资品种。()38.证券公司定向资产管理业务的研究工作，应严格遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，符合定向资产管理合同约定的投资目标、投资范围和投资限制等要求。()39.证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托证券公司的客户资金存管银行代理推广集合资产管理计划，并签订书面代理推广协议。()40.上海证券交易所规定，单个会员管理的多个集合资产管理计划的同一托管机构托管的，可以共用1个专用交易单元。()41.因证券市场波动等外部因素致使组合投资比例不符合集合资产管理合同约定的，应在15个工作日内进行调整并于调整次日以书面形式向上海证券交易所报告调整情况。()42.资产管理业务的监管措施之一是证券公司应当就资产管理业务的运营制定内部检查制度，不定期进行自查。()43.证券公司可以根据流动性、稳定性等指标对可充抵保证金的各类证券确定不同的折算率，但证券公司公布的折算率不得高于交易所规定的标准。()44.融资保证金比例是指客户融资卖出时交付的保证金与融资交易金额的比例。()45.证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券合同仍然有效。()46.波动幅度是指过去3个月内标的证券或基准指数每日涨跌幅绝对值的平均值。()47.对于基准指数，在上海交易所是指上证综合指数和中小板指数，在深圳交易所是指深证综合指数。()48.证券公司未按照规定为客户开立账户的，情节严重的，对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，将被处以3万元以上10万元以下的罚款。()49.债券质押式回购交易实质上是一种以债券为抵押品拆借资金的信用行为。()50.目前，沪深证券交易所证券回购交易仅为国债。()51.回购交易申报无数量限制。()52.债券回购从性质上看，属于资本市场。()53.债券回购交易双方在报价时，直接输入资金年收益率数值，不可省略百分号。()54.买断式回购的完整合同应包括买断式回购主协议、回购合同和补充协议。()55.确认结算备付金账户核算的席位名单是法人结算确认书的主要内容，是中国结算上海分公司办理法人结算清算路径变更的具体依据。()56.托管人作为结算参与人应当缴纳结算保证金和证券结算风险基金。()57.交收的实质是依据结算结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。()58.根据净额清算原则，清算价款时，不同种类证券的买卖价款都可以合并计算。()59.在我国，中国证券登记结算有限责任公司作为共同对手方，与结算参与人之间进行资金的双边净额结算。()60.结算备付金利息每半年结息一次。()