第一篇：财务报表分析-复习提纲-抄
2011-12-11 14:10-15:40 财务报表分析 凯旋路503
单选题（20题40分）简答题（4题20分）计算题（1题10分）案例分析（1题30分）
1.某公司某年度的销售额为1,200,000元。期初应收账款为150,000元，期末应收账款为250,000元。该公司的收款期为B。=(1200000)/((150000+250000)/2)=360/62.关于负债比例，正确的提法是B、负债比例反映财务风险的大小FIFO:First in,First out.先进先出。LIFO:Last in,First out.3.下列衡量企业获利能力大小的指标是B每股盈余
7.影响决策制定者关于会计信息有用性判断的因素包括D。A、需要做出的决策；B、已获得的信息；C、决策制定者处理信息的能力；D、上述因素都包括。8.在美国负责制定上市公司会计核算所遵循的一般通用会计准则的机构是FASB；
9.配比原则要求B、固定资产折旧费用在其使用寿命期间进行确认；
10．下面最能反映公司获取持续收益能力的是（A）正常经营活动的收益
11．收入在下述哪一种情况下可以确认B．与商品有关的风险和报酬转移到购买方时
12．上市公司公布的年度报告中包括关于公司经营风险、经营成果、财务状况和发展计划的描述，这包括在下面什么中
（A）管理当局的评议和分析报告
1．编制财务报表需要职业判断，判断是不准确的，常使会计数据的质量和可靠性出现波动。（T）
2．如果两家公司的营运资本数额相等，那么这两家公司一定具有相同的流动性。（F）
3．在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小，反之亦然。（T）
4.结构百分比分析报表对公司间比较尤为有用，因为不同公司的财务报告必须改写为结构百分比形式。但是，结构百分比报表不能反映被分析公司的相对规模。（T）
5.成熟的财务报表分析要求，在进行任何分析之前应检阅审计报告以确定公司是否收到一个无保留审计意见。（T）
6.资产按历史成本计量具有一定的客观性，并且在绝大多数情况下，历史成本余额都能反映现行的市场价值。（F）
7．管理当局能够经常毫无限制地获取会计信息，对企业的财务状况、盈利能力和未来持续发展的可能性进行分析（T）
8．通常，收入导致所有者权益增加，费用导致所有者权益减少。（T）
9．交易性金融资产的公允价值变动损益直接计入当期损益。（T）
10．基本每股收益的计算是净收益比上加权平均的发行在外的普通股的股数。（F）
11．一个会计期间的现金流量变动等于该期间内的净收益的变动。（F）
12．在根据直接法确定经营活动现金流量时，当其计提的折旧应当加回到净收益中。（T）
1．财务报表数据的局限性体现在（ABCD）A、货币计量B、简化与概括 C、不稳定的货币单位D、历时成本计量
2．上市公司常用的操纵流动比率的手法包括（ABC）A、回冲跌价准备B、降低坏帐准备计提比率
C、举借长期债务以增加现金D、借新债还旧债
3．流动比率可以计量企业的ABC。A．流动负债偿还能力B．亏损缓冲能力C．应付现金流量不确定突发事件安全程度
4．财务信息要具有相关性，必须具备ABD。A．预测价值B．反馈价值 D．及时性
5．权益投资者获取报酬的主要形式包括（ABC）A、红利B、特别分配权C、从未来股价升值中获得资本利得
6．财务报表分析的信息组成包括（ABCD）A、财务报表B、报表附注C、补充财务报表信息D、宏观经济和行业统计息
7．以下叙述正确的是（ABD）A.市净率是权益的预期价值与权益的账面价值的比率B.市盈率是权益的预期价值与权益的当期收益的比率D.市净率的理论值与市场值的比较能反映企业股票价值是否被高估
8．以下会计政策选择，表现了企业的保守倾向的是（BCDE）A.在通货膨胀时，存货采用先进先出法计价B.固定资产采用加速法计提折旧C.严格的坏帐准备计提D.严格的应计保修金等应计项目
1．资本结构比率：是一种偿债能力分析方法，它考察资本结构各组成部分与其它组成部分之间的关系。
2．财务杠杆指数：是一种计量财务杠杆效应的方法，它等于普通股权益报酬率比资产报酬率。大于1的财务杠杆指数表明有利效应，小于1表明不利效应，等于1则说明既无有利效应也无不利效应。
3．货币性项目：指资产负债表中的那些金额不随价格变动而变动，但其实际购买力发生变动的项目。
4．现金比率是一个反映公司短期流动性的计量指标，一般等于现金及现金等价物与有价证券之和比流动资产。现金比率越高，流动性资产的流动性越强，在清算的情况下，价值损失的风险越小。
5．企业风险：是指由于影响收益的成本和收入因素导致公司赚取满意投资回报能力的不确定性，包括竞争、产品组合、管理能力等因素。6．股利支付率是指收益的分配比例，等于股利支付额比收益，通常以百分比表示，反映企业的收益中有多少支付给了股东。7．市盈率表示市场将公司每股收益资本化的倍数，反映股票持有者对每元净利润所愿意支付的价格，可以用来估计股票的投资报酬和风险。8．财务风险是指资本结构风险和公司偿还固定利息支出和优先股股利支出以及索偿权的能力。9．流动资产指在企业的正常经营周期内（若经营周期短于一年的，则为一年），企业的现金和其他能够（1）转换为现金，或（2）消耗或出售的资产。10．资本结构：指公司筹集资金的来源及其构成情况，反映了公司融资的渠道及相对规模。11．现金流量充足率计量了公司从经营活动中产生足够现金以满足资本性支出、存货投资和支付现金股利需要的能力，等于经营活动现金流量五年总和比资本性支出、存货和现金股利五年总和。
12．已获利息倍数是一种计量收益偿付能力的指标，该指标认为利息是唯一需要收益来偿付的固定支出，该指标等于息税前利润比利息支出，利息支出既包括资本化的利息支出也包括非资本化的利息支出。13．流动负债指预期在相对较短的期间（通常为一年）内通过（1）使用流动资产，或者（2）产生其他流动负债来履行的债务。14．盈利质量是指收益与评价公司业绩之间的相关性，其决定因素包括一个公司所处的商业环境和公司对会计政策的选择和运用。
15．时间性差异：指税法与会计制度在确认收益、费用或损失时的时间不同而产生的税前利润与应税所得之间的差异。16短期流动性企业将资产转换成现金或获得现金以履行期限在一年或超过一年的一个营业周期以内的短期债务的能力。
1．企业三大报表资产负债表的左边为资产项目；右边为负债及股东权益项目，其中包含的基本关系是：资产=负债+所有者权益。它反映企业在某时点上拥有的资源（资产）和资源的来源（负债及股东权益）。损益表，又称利润表，反映了公司在一定会计期间的经营活动成果。其中包含的基本关系是：利润 = 收入 费用。现金流量表详细描述了一定会计期间公司筹资、投资及经营活动的现金流量。财务报表间的联系:资产负债表反映了期初和期末两个时点的企业状况；而损益表、股东权益表和现金流量表则反了整个期间的变动。“现金”是联系现金流量表和资产负债表的桥梁；“留存收益”是联系股东权益表和资产负债表的桥梁。
2．审计合伙人指的是什么呢综合分析是把对公司业绩的一个计量指标与另一个联合起来评估。在制造商客户案例中，每个孤立分析产生的变动百分比都落在了±5%的可接受范围以内。然而，综合分析揭示了一个更为值得注意的情形。考虑运用销售利润率（净收益/销售收入）的综合分析，客户今年的销售利润率为11.46%[（2060000-1824000）/2060000]，与去年的5.0%[（2000000-1900000）/2000000]的销售利润率相比，销售利润率增长了129%。这正是审计合伙人所关注的，并且估计扩大包括综合分析在内的审计测试来证实或者推翻客户的数据。
3．财务报表分析的架构模块短期流动性：公司偿还短期债务的能力资金流量：未来可以利用和处置的现金
资本结构与长期偿债能力：公司产生未来收入和偿还长期债务的能力投资报酬率：公司提供足以吸引和维持资金供给的财务回报能力资产利用率：产生的收入可以达到足够获利水平的资产质量。经营业绩：公司在长期经营活动中实现收入最大化和费用最小化的能力。
4．第二家公司的优先股权益风险更大。对第一家公司来说，求偿级别高的证券（比优先股高）占融资额的20%。然而，对第二家公司来说，求偿级别高的证券占融资额的30%。破产时，在偿付优先股股利之前，必须将残余价值的30%先分配给债权人。此外，第二家公司的财务杠杆比较高，尽管杠杆风险的精确计量取决于优先股的特性。
5．答：受内部利益潜在影响 获得信贷以保证公司渡过艰难时期并求得生存； 在公开市场上出售有价证券以促进公司增长； 为了个人利益提高管理当局或职员的报酬； 帮助管理当局击退恶意收购的企图； 允许经理人员牺牲所有者利益以满足其自身利益； 提高企业当前所有者的财富水平。
6．负债扩大规模的标准：分析时的主要标准，是讲酒店资产报酬率愈负债的税后成本进行比较。如果你的酒店资产仍能继续赚取9%的报酬，为了成功举债经营，债务的税后成本必须小于9%。既然税率是40%，如果按照15%[9%/(1-40%)]的利率增发新债，你仍可以成功进行举债经营。利率比15%低得越多，你利用举债经营越成功。当然，举债经营会增加经营风险。
7．有以下三个方面与长期偿债能力的分析密切相关：1)企业资本结构可以采用资本结构的结构百分析：用结构百分比分析，可以全面了解企业资本的来源及相对规模。计算企业的资产负债率（总负债/总资产），说明负债占企业所有资本来源的比重。另外，用长期负债与权益比率等指标更进一步分析企业的资本结构。2）企业资产及构成可以采用资产结构百分比分析，分析资产自身的质量。计算有形资产净值与长期负债比率等资产偿付能力比率，以反映在清算假设下，资产对负债的保障能力。3）企业盈利能力收益偿付能力分析非常重要，因为它才是企业偿还债务本息的来源，是企业具有偿债能力、借款能力的基本条件。可以从三个重要的收益偿付能力指标分析盈利能力：已获利息倍数、收益与固定支出比率、现金流量与固定支出比率。
8．长期贷款对ABC公司一年期贷款申请的态度是积极的，原因至少有两个。第一，ABC公司短期流动性分析是有保证的。ABC公司的流动比率为4：1，公司偿还短期债务的能力具有很高的安全性。第二，ABC公司的流动资产有160万美元，这意味着流动负债仅有40万美元，有120万美元的营运资本。营运资本金额占总贷款额的60%。这些证据支持了应批准ABC公司的短期贷款申请。然而，如果ABC公司申请的是十年期的长期贷款，那么决策就不会这么乐观了。尽管流动比率和营运资本显示出较好的安全性，但同时也有一些指标反映出经营的无效率。第一，4：1的流动比率在大多数情况下都是过于充裕了，表明资产的利用率不高。第二，ABC公司的流动比率比它的竞争对手高出两倍还多。对长期贷款可能还持积极态度，但是相对来讲，不会有短期贷款那么乐观。
9．管理咨询数据进行分析客户的资产周转率比行业一般水平数值高，看起来客户已经有效地使用了资产。需要注意的一点是，必须确定所有的资产都已经考虑在内并进行了正确地估价，另外公司是否及时更新老化的资产。
客户的税前调整后销售利润率是60%，低于行业一般水平，这是令人担忧的，尤其是相对于较高的资产周转率来说更是如此。客户的费用比行业一般水平高出一大截，所以必须努力确认并分析这些费用。与竞争者相比，留存率较高。与行业一般水平相比，在客户收益中纳税金额低于一般水平，说明企业的税务规划做的较好，企业需要控制其它得费用支出。
案例分析和计算 等待强人来整理„
第二篇：个人理财-复习提纲-抄
2011-12-10 12:30-14:00 个人理财 凯旋路604
名词解释（4分*5=20分）单选（1分*10=10分）简答（7分*4=28分）多选（2分*10=20分）判断（1分*10=10分）案例（12分*1=12分）1.当人民币有很强的升值压力时，理财人员给出的下列理财建议不恰当的是（C）：
A、增加国债的配置量B投资房地产C继续持有外汇D购卖人民币资产 2.在通货膨胀预期很强时，下列的理财决策有误的是（A）：
A、将资金购买定期储蓄存款B、卖出资产组合中的一部分国债C、适当增加资产组合中股票的比重D、购置房地产
3.证券投资基金通过多样化的资产组合，可以分散化资产的(C)
A、系统性风险B、市场风险C、非系统性风险 D、政策风险 4.由于某种全局性的因素引起的股票投资收益的可能性变动，这种因
素对市场上所有股票收益都产生影响的风险是(D)
A、政策风险B、信用风险 C、利率风险D、系统性风险 5.下列统计指标不能用来衡量证券投资的风险的是(A)
A、期望收益率B、收益率的方差C、收益率的标准差D收益率的变异系数 6.某投资者年初以10元/股的价格购买某股票1000股，年末该股票的价格上涨到11元/股，在这一年内，该股票按每10股10元(税后)方案分派了现金红利，那么，该投资者该的持有期收益率是多少?(B)A、10%B、20%C、30%D、40%7.复利现值与复利终值的确切关系是(A)
A.《中华人民共和国商业银行法》B中华人民共和国银行业监督管理法》 C商业银行个人理财业务管理暂行法D商银行个人理财业务风险理指引 10.根据审慎性原则的要求，商业银行在开展个人理财业务向客户销售有关产品时，应该(ABC)。
A.了解客户的风险偏好 B.了解客户的风险认知能力C.评估客户的财务状况 D.替客户选择合适的投资产品 11.下列属于无效合同的情形有(ABD)。
A以合法的形式掩盖非法目的B恶意串通损害国家集体或者第三人利益 C.造成对方人身伤害的D.损害社会公共利益 12.银行个人理财从业人员接受(ABCD)的监督。
A.所在机构 B.银行业协会 C.银监会 D.各地银监局
1.按照管理运作方式的不同，个人理财业务可以划分为（AC）：A、理财顾问服务B、产品营销服务
C、综合理财服务D、理财计划服务E、私人银行服务 2.关于个人理财以下说法正确的有（ACDE）：A、个人理财业务服务的对象是个人和家庭B、个人理财业务是一般性业务咨询服务
C、个人理财业务主要侧重于咨询顾问和代客理财服务D、个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行业务
E、个人理财业务是一种个性化、综合化服务
A、正比关系B、反比关系C、互为倒数关系 D、同比关系PV = FV·1/(1+r)t8.金融市场主体是指(C)
A金融交易的工具B金融中介机构C金融市场上的交易者D金融监管部 9.下列组织不能作为货币资金供方或需方而参与金融市场交易的是(C)A、中央银行 B、财政部C、证监会 D、私营企业 10.下列不属于我国货币市场组成部分的是(B)
A、同业拆借市场B、公司债市场C、债券回购市场D、票据市场 1.根据《信托法》，受托人违背管理职责或者处理信托事务不当对第三人所负债务或者自己所受到的损失，以(B)承担。A.信托财产B.受托人固有财产
C.委托人固有财产 D.信托财产和受托人固有财产
2.下列商业银行的理财顾问服务环节，顺序在“建立投资组合”之后的是(D)。A.风险分析B.资产管理目标分析C.客户资产评估D.绩效评估 3.保险产品具有其他投资理财工具不可替代的(C)。A.投资功能 B.套利功能C.保障功能 D.储蓄功能
4.证券投资基金可以通过有效的资产组合最大限度地(B)。
A.降低系统风险 B.降低非系统风险C.消除系统风险D.降低市场风险 5.如果客户想通过某种理财方式强迫自己储蓄一部分钱，那么他最好选择(B)。A.财产保险 B.终身寿险 C.基金D.股票
6.客户在办理一般产品业务时，如需要银行提供相关个人理财顾问服务，一般产品销售和服务人员应(A)。
A.将客户移交理财业务人员B.主动为客户解答
C.尽可能解答，不熟悉的部分询问理财业务人员D.拒绝客户的提问 7.下列不属于商业银行开展的中间业务是(A)。
A.存款业务 B.个人理财业务C.代理买卖外汇业D.承销金融债券业务 8.基金的投资运作由(B)进行。
A.基金托管人 B.基金管理人C.基金投资者D.交易所
9.在外汇理财产品中，(A)是指将基础产品如储蓄、浮动收益产品等，与利率期权、汇率期权等相结合，并在合约中体现这种期权的复合产品 A.结构类投资工具B.浮动收益类产品 C.实盘外汇买卖D.期权类产品 10.(B)是指经核准的基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。
A.开放式基金B.封闭式基金C.混合型基金D.证券投资基金
多选题
1.财产信托以(AB)为目的。
A.财产保值增值 B.财产管理 C.资金增值D.公共利益 2.理财产品(计划)的名称应(ABD)。
A.恰当反映产品属性 B.避免使用带有诱惑性、误导性和承诺性的称谓 C.避免针对特定目标客户群体的特D避使用蕴涵潜在风险的模糊性语言 3.根据《信托法》，委托人有权(ABCD)。
A.了解其信托财产的收支情况 B.了解其信托财产的处分情况
C.了解其信托财产的管理运D.要求受托人对其信托财产情况做出说明 4.商业银行个人理财业务管理部门对本行从事个人理财顾问服务的业务人员的(ABC)要进行内部调查和监督。
A.个人理财顾问服务操作的合规性与规范性B.胜任能力 C.操守 D.个人生活
5.目前，我国商业银行个人理财的基本业务包括(BC)。A.股票 B.基金 C.人民币理财产品 D.外汇理财产品
6.按照理财产品的结构分类，目前市场上的理财计划有(ABCD)。A.利率挂钩型理财计划 B.汇率挂钩型理财计划C.信托挂钩型理财计划 D.信用挂钩型理财计划 7.信托产品的风险包括(ABCD)。
A.信托公司风险B.项目主体风险 C.投资项目风险 D.流动性风险 8.根据我国《个人所得税法》，下列应缴纳个人所得税的有(BC)。A.资本利得 B.股息所得 C.利息所得 D.福利费 9.2005年9月中国银行业监督管理委员会制定了
(CD)，从法律上规范了理财业务活动，促进理财业务的发展，保护客户的合法权益。3.以下会对个人理财业务的发展产生影响的因素有（ABCDE）：A、允许国内投资者投资港股B、财政部发行特别国债
C、医疗制度改革深入D、股指期货的推出E、人口老龄化 4.一般而言,会引起个人理财策略中储蓄配置减少的情况有（ACE）：A、预期未来温和的通货膨胀B、预期经济处于景气周期
C、失业率下降D、国际收支持续出现顺差 E、预期未来利率下降 5.在开放经济体系下，一国持续出现国际收支顺差,导致本币升值的情况下，会选择的投资策略是（ACDE）：A、增加储蓄 B、减少债券配置C、增加股票配置 D、增加基金配置 E、减少外汇配置
6.对个人理财业务造成影响的经济环境因素包括（BCD）：A、货币政策B、消费者收入水平
C、通货膨胀D、国际收支E、失业保险制度
7.股票投资的系统风险包括(BCDE)：A、经营风险B、利率风险C、社会政治风险D、汇率风险 E、宏观经济风险
8.以下可以用来度量证券投资的风险的统计指标是(ABD)：
A、标准差B、方差 C、相关系数D、变异系数E、期望收益 9.关于货币的时间价值，以下说法正确的是(ACD)：
A、货币时间价值的存在使得等额的货币在不同时间有不同的价值B、计算终值时，单利算法的结果要大于复利算法的结果C、货币时间价值是持有现金的机会成本
D、复利计息法比连续复利计息法更能体现货币的时间价值的理念E、化利率与年利率总是不一致的10.按照交易标的物来对金融市场进行分类，可以分为(ACDE)
A、外汇市场 B、柜台市场 C、货币市场 D、资本市场E、外汇市场 11.以下对货币市场基金的论述正确的是(ACDE）：
A、国库券、银行定期存单等是货币市场基金的投资工具 B、货币市场基金所投资的工具风险较低，收益率较高
C、货币市场基金的管理费用通常比股票基金或债券基金的低 D、货币市场基金的风险要比银行存款的高
E、货币市场基金投资的资产的期限比较短，通常在一年以内 12.以下证券中，风险通常比政府债券高的金融工具是(BCDE)：A、银行定期存款B、期货C、期权 D、股票E、公司债券
13.下列措施中，会对个人理财产生影响的宏观经济政策有(ABD)：A、加大国债发行量 B、提高印花税C、推行养老保险制度D、降低法定存款准备金率 E、推行货币化分房 14.短期政府债券的特征包括(ABD)：
A、违约风险小 B、流动性强 C、面额大D、收入免税 E、交易成本高 15.保险产品的功能包括(ABCD)：
A．转移风险 B．分摊损失C．补偿损失 D．融通资金E．套期保值判断
1．客户根据商业银行和理财人员提供的理财顾问服务来管理和运用资金，并自行承担由此产生的收益和风险。（T）
2．金融资产的期望收益率是过去各期实际收益率的平均值。（F）3．资产组合的收益率标准差等于组合中各个资产的收益率标准差的加权平均值。（F）
4．期限不变时，利率越高，复利现值系数越大。（F）5．普通年金的现金支付时间是每期期初。（F）
6．理财客户将资金投资于货币市场，既可以保障资金的流动性，又可以获得资金的时间价值。（T）
7．公司经营状况的变化影响到股价，这是股票的系统性风险。（F）8．看涨期权的多方有权利在约定的未来时刻以一定的价格购买一定量的标的资产。（T）
9．理论上，看涨期权的多头所可能获得的收益是有限，可能的损失是无限的。（F）
10．期货是标准化的远期协议，其流动性要比远期高。（T）
1．商业银行应当建立个人理财顾问服务的跟踪评估制度，不定期对客户评估报告或投资顾问建议进行重新评估。(F)
2．由于保险具有保障功能，可以很好地转移分散风险，因此购买的保险越多越好。(F)
3．在信托业务中，信托资产管理公司通常只对信托产品承担有限责任，绝大部分风险是由信托业务的委托人来承担。(T)4．各种基金都可以从银行柜台买到。(F)
5．在我国，理财业务客户的准入标准是由银监会统一规定的，因此各家商业银行具有统一的标准。(F)
6．理财规划师的责任不在于改变客户的价值观，而是让客户了解在不同价值观下的财务特征和理财方式。(T)
7．银行发展代理服务业务，不仅可以扩大银行的服务职能，扩大客源，而且可以增加银行的资产负债业务，为银行带来更多收入。(F)8．基金是银行的一种重要理财产品。(F)1.货币的时间价值货币经历一定时间的投资（再投资）所增加的价值，或者货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值。
2.被动型基金一般不主动寻求超越市场的表现，而是选取特定指数作为跟踪对象，以复制其表现。
1.金融衍生品市场的功能有哪些？ 答：金融衍生品市场的功能有：（1）转移风险；（2）价格发现；（3）提高交易效率（4）优化资产配置。2.货币型理财产品的特点是什么？答：货币型理财产品有4个特点：（1）投资期限短；（2）资金赎回灵活；（3）本金和收益安全性高；（4）活期存款的替代品。第一章
1、个人理财：客户根据自身生涯规划、财务状况和风险属性，制定理财目标和理财规划，实现理财目标的过程。
2、个人理财业务：是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规(4)资金的投资期限：资金可持续投资的期限越长，则该投资可承受的风险能力就越强。第三章
1、金融市场的功能： A.微观经济功能
(1)集聚功能：提高资金使用效率、融通资金(2)财富功能：储存财富、保值增值
(3)避险功能：提供保险、套期保值和组合投资的风险补偿(4)交易功能：提高金融资产的流动性、降低交易成本 B.宏观经济功能
1)资源配置功能：有限金融资产合理配置和有效利用
(2)调节功能：对宏观经济的自发调节和政府对经济的主动调节(3)反映功能：国民经济的晴雨表、景气度指标的重要信号 金融市场的分类：
按金融交易场所分，可分为有形市场和无形市场
按金融工具发行和流通特征分类，可分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场
按交易标的物分，可分为货币市场、资本市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场和黄金及其他投资品市场。
2、货币市场：又称短期资金市场，是指专门融通短期资金和交易期限在一年以内（包括一年）的有价证券市场。分为同业拆借市场、短期政府债券市场、商业票据市场、回购市场、大额可转让定期存单市场、银划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。
3、理财顾问服务：商业银行向个人客户提供财务分析、财务规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。
综合理财服务：商业银行在向个人客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。
4、银行个人理财业务的宏观影响因素
1.政治、法律和政策环境2.经济环境3．社会环境4．技术环境
5、银行个人理财业务的定位
直接满足客户的理财需求，对客户理财目标的实现具有促进和推动作用；优化商业银行业务结构、增加商业银行业务收入、吸引个人优质客户资源；有效发挥金融市场功能，促进社会资源的配置。第二章
1、生命周期理论：是由F.莫迪利安尼与R.布伦博格、A.安多共同创建的。该理论指出，个人在相当长的时间内计划消费和储蓄行为，以在整个生命周期内实现消费的最佳配置。即个人应综合考虑其即期收入、未来收入，以及可预期的开支、工作年限和退休时间的因素来决定目前的消费和储蓄，以使其消费水平在一生中保持相对平稳。
2、货币时间价值：货币经历一定时间的投资（再投资）所增加的价值，或者货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值。货币的时间价值的影响因素：
a.时间长短：时间越长，对货币的时间价值影响就越大。b.收益率或通货膨胀率：收益率使货币增值，而通货膨胀率使货币贬值。c.单利与复利
3、风险的测定：风险是指资产收益率的不确定性。投资风险是可度量的，通常可用标准差和方差进行测定，还有收益率的变异系数。a.方差σ2 ：描述一组数据偏离其均值的程度。方差越大，这组数据Ri相对预期收益率E(Ri)就越离散，或者说数据波动就越大，收益的不确定性也越大。b.标准差σ:指对方差开平方，是一组数据偏离其均值的平均距离。
4、系统风险：即宏观风险，是指由于全局性的因素而对所有投资工具收益都产生作用的风险。它包括市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险和政策风险等。
非系统风险：即微观风险，是指由于个别特殊情况造成的风险，它与整个市场没有关联。它包括财务风险、经营风险、信用风险和偶然事件风险等。
5、资产组合：哈里.马可维茨发表了《投资组合选择》，标志着现代投资组合理论的诞生。该理论描述了投资怎样通过资产组合，在最小风险水平下获得既定的期望收益率，或在风险水平既定的条件下获得最大期望收益率。
资产配置：依据所要达到的理财目标，按照资产的风险最低与收益最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，建立一种增加收益和控制风险的资产投资组合。
6、四种典型的理财价值观：
1)后享受型：指将大部分选择性支出投向储蓄，维持高储蓄率，迅速积累财富，期待未来生活品质得到提高。
2)先享受型：指将大部分选择性支出用于现在的消费上，提高目前的生活标准。
3)购房型：指将购房作为首要目标，房子是他们投注资金的主要方向。4)以子女为中心型：指现在消费投在子女教育上的比重偏高，或储蓄以获得子女未来接受高等教育储备金为首要目标
7、影响客户风险承受能力的因素
(1)年龄：一般地，客户年龄越大，所能承受的风险越低。
(2)受教育情况：一般地，风险承受能力随着受教育程度的增加而增加。掌握专业技能和拥有高学历的人，对风险的认识更清晰，管理风险的能力更强，往往能从事高风险的投资。(3)收入、职业和财富规模
a.收入水平：一般地，收入水平与风险承受能力正相关。b.职业：不同职业对个人理财的需求不同。
c.财富规模：一般地，财富越多，绝对风险承受能力就越强，相对风险承受能力则不能确定。行承兑汇票市场和货币基金市场等子市场。
3、资本市场：期限在一年以上的资本融通和交易的市场，包括银行中长期信贷市场、股票市场、基金市场和中长期债券市场。
4、债券的特征：偿还性、流动性、安全性(收益相对固定)、收益性(利息、资本利得、利息的再投资)
5、金融衍生品的分类：
按照基础工具的种类划分，可分为股权衍生品、货币衍生品和利率衍生品按照交易场所划分，可分为场内交易工具和场外交易工具 按交易方式划分，可分为远期、期货、期权和互换。
6、外汇市场的分类：有形市场和无形市场、区域性外汇市场和国际外汇市场、自由外汇市场和官方外汇市场、批发外汇市场和零售外汇市场、即期外汇市场和远期外汇市场
7、保险产品的功能：转移风险、分摊损失；补偿损失；融通资金。第四章
1、银行理财产品市场发展状况
第一阶段：萌芽阶段（2005年11月之前），特点是产品发售数量较少、产品类型单
一、资金规模较小。
第二阶段：发展阶段（2005年11月-2008年中期），特点是产品数量飙升、产品类型日益丰富、资金规模屡创新高。第三阶段：规范阶段（2008年中期至今），特点是受金融危机影响，产品收益表现不佳，相关法律法规密集出台。
2、银行理财产品所包含的三大类要素信息
产品开发主体信息、产品目标客户信息、产品特征信息
3、货币型理财产品的含义与风险特征
货币型理财产品指投资于货币市场的银行理财产品。它主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具。包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购、企业债、公司债、短期融资券等。
风险特征：信用风险低、流动性风险小。基于上述风险特点可知，货币型理财产品属于保守和稳健型理财产品。
4、债券型理财产品的含义与风险特征
债券型理财产品指以国债、金融债、中央银行票据、企业债为主要投资对象的银行理财产品。债券类理财产品属于挂钩利率类理财产品。风险特征：产品的资金投向信用风险低、流动性强、投资者的投资风险较低、收益不高。基于以上特点，债券型理财产品的目标客户主要为风险承受能力较低的投资者，适合保守型和稳健型客户投资。
5、结构型理财产品的含义
指运用金融工程技术，将存款、零息债券的固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品。第五章
1、银行代理理财产品（银行代理服务类业务）的含义
银行代理理财产品:即银行提供的代理服务类业务,指银行在其渠道代理其他企业、机构办理的、不构成商业银行表内资产负债业务、给商业银行带来非利息收入的业务。
2、基金的概念和特点
基金：指通过发行份额或收益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按持有者投资份额分配给持有者的一种利益共享、风险共担的金融产品。
特点：
1、集合理财、专业管理；
2、组合投资、分散投资；
3、利益共享、风险共担；
4、严格监管、信息透明；
5、独立托管、保障安全。
3、基金申购和基金赎回的含义
基金申购是指投资者在基金存续期内的基金开放日申请购买基金份额的行为。
基金赎回是指投资者在基金存续期间的基金开放日将持有的基金份额按一定价格卖给基金管理人并收回现金的行为。
4、银行代理保险产品的种类
银行代理保险产品包括寿险和财产险。银行代理寿险主要包括分红险、万能险和投连险。银行代理财产险主要包括房货险、企业财产保险和家庭财产险。
5、国债的风险情况
价格风险、再投资风险、违约风险、赎回风险、提前偿付风险、通货膨胀风险。
6、信托产品的风险情况
投资项目风险、项目主体风险、信托公司风险、流动性风险
7、银行代理黄金的种类
条块现货、金币、黄金基金、纸黄金 第六章
1、理财顾问服务的含义
理财顾问服务指商业银行向客户提供对客户的财务分析、财务规划、投资建议和个人投资产品推介等专业化服务。
2、国内理财顾问服务的流程
第一步 收集客户信息第二步 客户的财务分析
第三步 客户的财务目标分析与确认第四步 客户的财务规划 第五步 投资组合第六步 实施计划第七步 绩效评估
3客户的风险特征风险偏好、风险认知度、实际风险承受能力 4财务规划以及涉及的基本内容
一个全面的财务规划涉及现金、消费及债务管理，保险规划，税收规划，人生事件规划及投资规划等财务安排问题。现金、消费及债务管理是解决客户资金结余的问题，这是做理财规划的起点。保险规划是研究风险转移的问题。税收规划是减少客户支出的问题。人生事件规划是解决客户住房、教育及养老等需要面临的问题。投资规划是讨论客户资产保值增值的问题。5制定保险规划的原转移风险的原则、量力而行的原则、分析客户保险需要6税收规划的原则合法性原则、目的性原则、规划性原则、综合性原则7教育规划的含义指个人或家庭为了需要时能支付自身的教育费用及其子女的基础教育、大学教育和大学后教育费用所制定的规划。第七章
1、商业银行个人理财业务中民事法律关系的主体 民事法律关系主体是指参与民事法律关系、享有民事权利并承担民事义务的“人”。这里的“人”应作宽泛的理解，包括公民（自然人）、法人以及非法人组织。
2、无效合同的情形
一方以欺诈、胁迫手段订立合同，损害国家利益；恶意串通，损害第三方利益； 以合法形式掩盖非法目的；损害社会公共利益；违反法律法规。第八章
1、开展个人理财业务的基本条件
(1)具有相应的风险管理体系和内部控制制度
(2)有具备相关业务经验和知识的高管、从业人员(3)具备有效的市场风险识别、计量和监控体系
(4)信誉良好，近两年内未发生损害客户利益的重大事件(5)银监会规定的其他审慎性条件。
2、商业银行个人理财业务人员教育培训要求
商业银行应配备与开展的个人理财业务相适应的理财业务人员，保证个人理财业务人员每年的培训时间不少于20小时。商业银行应详细记录理财业务人员的培训方式、培训时间及考核结果等，未达到培训要求的理财业务人员应暂停从事个人理财业务活动。
3、关于理财产品的政策监管
(1)结构性存款产品应将基础资产与衍生交易部分分离(2)储蓄存款产品不得作为理财产品单独销售
(3)不得将理财计划与本行的储蓄存款强制搭配销售
(4)对高于同期储蓄存款利率的保证收益理财计划，应对客户有附加条件
(5)附件条件包括对期限调整、币种转换、对支付货币和工具的选择权，所产生的风险由客户承担
(6)根据理财计划的风险设置期限和销售起点金额(7)不得销售不能独立测算或收益率为零的理财计划(8)理财计划宣传资料应对风险揭示，文字醒目通俗
(9)对非保证收益理财计划，在签约前应提供预期收益率的测算数据、测算方式和依据(10)设置市场风险监测指标，建立有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系
4、理财产品开发目标
满足客户理财需求+实现三大功能：(1)增加业务收入，改善业务结构；(2)扩大客户基础，提升客户质量；(3)增强业务影响，树立品牌形象。
第三篇：财务报表分析
试卷代号：1045 中央广播电视大学2012-2013学第二学期“开放本科”期末考试（开卷）会计制度设计 试题
一、分析说明题（每题20分，共40分）
1．从企业利润表报表项目看，“主营业务收入”账户与“其他业务收入”账户是以“营业收 入”报表项目合并列报的，这意味着两者的会计要素业务性质完全相同，因此它们的会计制度 设计也是完全相同的。你认同这种说法吗？试分析并说明理由。
2．石家庄市中级人民法院2009年2月12日发出民事裁定书，正式宣布三鹿集团股份有 限公司破产。三元股份(600429.SH)公告称在2009年3月4日石家庄市中级人民法院举行 的“三鹿集团破产资产拍卖会”上，河北三元与三元集团组成的联合竟拍体以61650万元人民 币的价格成功竞拍。有人认为随着三鹿集团股份有限公司的破产，其无形资产也就随之不存 在了。你认同这种说法吗？试分析并说明理由。
二、设计题（每题30分，共60分）
3．资料：A公司是一家较大规模电器制造企业，设有六个基本生产车间和两个辅助生产 车间（提供运输与供水服务）及一个行政管理部门，都具有较大独立性。该企业准备建立责任 会计制度。该企业聘请的管理咨询公司的相关设计建议：(1)公司董事长主持组织讨论责任会 计制度建立方案，总经理负责具体实施。(2)责任会计目标定位于提升企业全面质量管理水平。(3)公司只要求预算执行中将信息反馈给各责任中心而无须向上级报告。(4)在确保原有 组织机构基础上可根据责任会计要求对企业机构进行适当调整。(5)公司准备将未来五年规 划中预期再成立的三个分部设为利润中心与投资中心。(6)采用投资报酬率和剩余收益指标 来考核利润中心，但投资报酬率指标可能导致职能失调行为。(7)责任中心应进行系统的记录 和计量并定期编制业绩报告。
要求：指出上述设计建议的实际操作性？哪些设计建议可能存在明显的不足？
4．资料：甲公司材料采购由采购部门根据经批准的请购单发出订购单。验收部门根据订 购单要求对运达的货物验收，并编制一式多联的未连续编号的验收单。仓库根据验收单验收 货物并签字后将货物入库保管。验收单包括了数量、品名、单价等内容，其中一联交采购部门 登记采购明细账和编制付款凭单，待付款凭单批准后月末交会计部门；一联交会计部门登记材 料明细账；一联由仓库保留并登记材料明细账。会计部门根据只附有验收单的付款凭单登记 有关账薄，在审核付款凭单后支付采购款项。甲公司授权会计部门经理签署支票，经理将其授 权给会计人员丁负责，但保留了支票印章。丁根据经批准的凭单及确保支票受款人名称与凭 单内容一致后便签署支票，同时在凭单上加盖“已支付”印章。要求：分析甲公司材料采购业务内部控制存在的不足。试卷代号：1045 中央广播电视大学2012-2013学第二学期“开放本科”期末考试（开卷）会计制度设计试题答案及评分标准
（供参考）2013年7月
一、分析说明题（每题20分，共40分）
1．这种说法是不准确的。因为：(1)“主营业务收入”账户与“其他业务收入”账户以“营业 收入”报表项目合并列报意味着两类会计业务具有相同的性质，但这并不等于形成两个账户的 业务活动也是相同的。(2)不同业务活动有着自身特定风险，因而会计制度设计就应具有针对 性，而不能仅仅追求形式上的一致性。(3)“主营业务收入”账户通常源自企业产品销售或劳务 提供活动，是企业最主要业务活动类型之一，有着专门的规范，比如《企业内部控制应用指引第 9号一销售业务》。(4)“其他业务收入”较“主营业务收入”而言具有次要地位，因而实践中没 有相关的直接规范，但这也就意味着容易被忽视而发生特定风险。(5)企业应在整体考虑“营 业收入”会计制度设计的基础上关注“主营业务收入”与“其他业务收入”各自潜在的特定风险。2．这种说法是不准确的。因为：(1)无形资产虽然没有实物形态，但存在多种形式，比如 财务报表上以无形资产列示的土地使用权就不会因三鹿集团股份有限公司破产而消失。(2)无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。包括专利权、商标 权、著作权、专有技术、销售网络、客户关系、特许经营权、合同权益等。(3)企业在发生转让、改 制等特定经济行为时需要通过中介机构对无形资产进行评估。
二、设计题（每题30分，共60分）
3．(1)从公司治理角度看，董事长负责主持董事会工作，通常讨论具有战略性的重大决策，而总经理主持组织讨论及负责具体实施责任会计制度属于其职责范围。
(2)责任会计与企业全面质量管理是两个不同的管理体系，两者有着不同的目的、对象及 具体做法，因此不宜将两者直接挂钩。
(3)责任中心执行预算的过程属于企业内部信息传递，需要按管理级次上报。(4)责任中心的设置具有一定的灵活性，可以一定程度地调整原有组织机构。
(5)这样做理论上可行，但从该企业经营现状来看，如果考虑设置利润中心与责任中心，意 味着其经营会发生比较大的变化，会由单纯的制造发展为多元化经营。(6)投资报酬率和剩余收益指标是用来考核投资中心的。
(7)只要是责任中心就应定期编制责任报告，可以有独立的记录和计量系统，也可以靠财 务会计系统而得到编制责任报告所需信息。4．(1)验收单未连续编号，不能保证所有的采购都已记录或不被重复记录。应建议甲公司 对验收单进行连续编号。
(2)付款凭单未附订购单及供应商的发票等，会计部无法核对采购事项是否真实，登记有 关账薄时，金额或数量可能就会出现差错。应建议甲公司将订购单和发票等与付款凭单一起 交会计部。
(3)会计部月末审核付款凭单后才付款。应建议甲公司采购部及时将付款单交会计部，按 约定时间付款。
第四篇：财务报表分析
凯恩斯的绝对收入理论:强调消费支出是实际收入的稳定函数.其实际收入是指现期,绝对,实际的收入水平,即指本期收入,收入的绝对水平和按货币购买力计算的收入.因此,扩大消费须提高居民的实际收入.如城市居民每隔两年一次的加工资.但如何提高农民的实际收入却始终没有切实的措施,这是我国总消费始终没有得到很好的提高的一个重要原因.杜森贝的相对收入理论:消费以相对收入为函数。相对别人——示范效应，向高消费看齐。我国称之“攀比效应”。相对自己过去——习惯效应，收入水平变化后消费有滞后性
莫迪利安尼的生命周期理论:消费与生命周期有关，与财产收入有关。如下式： C=aWR+bYL„„„„.WR为财产收入；a为财产收入的消费倾向；YL为劳动收入，实为个人生命周期不同阶段或不同年龄的收入；b为劳动收入的边际消费倾向。表明消费取决于财产收入和个人生命周期不同阶段劳动收入。
弗里德曼的持久收入理论:消费以持久收入为函数。C=bYp„„„„„Yp为持久收入，如下式：Ypt=θYt+（1—θ）Yt-1„„„„„Ypt为现期持久收入，Yt为现期收入，Yt-1为上期收入，θ为加权数。表明，现期持久收入等于现期收入与前期收入的加权平均数。
扩大内需是我国经济发展的一项长期的消费政策
所谓扩大内需政策,就是在生产相对过剩的情况下,调整经济结构(包括生产结构和消费结构),拓宽国际市场.培育消费热点,以拉动经济的增长.简言之,就是通过扩大投资需求和消费需求来拉动经济增长.扩大内需必须实行积极的财政政策,稳健的货币政策和正确的消费政策.一、九十年代中期以来采取了一系列扩大消费的政策，但效果并不十分明显。
1、就业形势依然严重，城镇居民收入逐步提高
扩大就业是增加城镇居民收入的根本性措施，是拉动城镇居民消费的重要前提。2002年9月份，在北京召开全国再就业工作会议上，江总书记他指出，做好当前及今后一个时期的就业和再就业工作。2003年两会期间，国家新一届领导人为了缓解就业问题，提出了今年新增800万就业岗位的目标，并且出台了支持下岗失业人员自谋职业和鼓励服务型企业吸纳下岗失业人员税收优惠政策。各地政府也因地制宜，出台了一些相关配套措施，来解决此问题。然而，由于中国已经开始进入重化工业时代，城市化和第三产业的发展又相对滞后，经济增长的就业弹性明显下降，导致我国城镇失业率急剧上升，今年上半年已经达到4.2%。据有关部门对59个大中城市劳动力市场的供求分析表明，目前每个求职者面临的岗位是0.65个，就业形势依然严峻。
相对促进就业而言，政府在增加城镇居民收入方面所采取的其他措施效果更为明显，除了连续两次大幅度给公务员增加工资之外，有关部门还多次上调了城镇中低收入居民收入。在企业经济效益长时期没有明显提高、中央财政收入高速增长的情况下，这些措施的出台对增加城镇居民收入发挥了不可替代的作用。统计表明，我国城镇居民收入保持了较快增长，人均可支配收入由1995年的4283元上
升至2002年7703元，增长了近八成。2003上半年，全国城市居民人均可支配收入则达到了4301元，同比增长9.0%，扣除价格因素，实际增长8.4%。
2、农民收入增势缓慢
增加农民收入既是解决“三农”问题的出发点和落脚点，也是开拓农村市场的基础。为了增加农民收入，上届和本届政府都作出了不懈努力。主要措施包括：实行粮食保护价政策稳定农民收入大头，增大农田水利、改造农村电网等农村基础设施投资力度，引导农民进行农业产业化经营，切实减轻农民负担，引导农村劳动力合理有序流动，切实保护农民务工合法权益，做好被征地农民补偿和就业安置工作等。
应当说，这些措施起得了一些实效。以税费改革试点为例，根据国家统计局对全国 31 个省（区、市）6.8 万个农户的抽样调查，2002
年农民的税费负担人均为 78.7 元，比上年减少 12.5 元，下降 13.7%，税费负担占当年农民人均纯收入的比重为 3.2%
。由于税费负担下降，直接拉动农民收入增长 0.5 个百分点。
然而，与城镇居民收入相比，农民收入增长缓慢问题日益突出。根据国家统计局2002年的一项测算，如果将城镇居民享受的各项福利考虑进去，农民的实际收入水平大概只相当于城镇居民的五分之一。农民收入增长缓慢的原因从表面上看是，当前农业的生产方式已经越来越不适应现代经济发展的要求。然而，深层次的原因却在于我国城市化发展的滞后。从国际经验看，轻纺工业高速发展时期是吸纳农村人口和城市化快速发展的时期。但当年，我国轻纺工业呈现蓬勃发展态势之时，政府却在“离土不离乡”的错误思想指导下，大搞乡镇企业，错过了城市发展的大好时机。由于农村始终保持了巨大的人口规模，使得我国工业反哺农业的机制无法形成，最终导致农村经济发展与工业经济发展之间出现了断层，农村居民与城镇居民之间的收入差距越拉越大。
3、社会保障体系建设滞后
健全社会保障制度，减少低收入阶层居民扩大消费的后顾之忧，是促进居民消费的一个重要手段。近几年来，党中央、国务院对两个确保工作高度重视，重点加大了对社会保障的投入。中央对社会保障基金的财政补贴由1998年的96亿元上升至2002年的1362亿元，年均增长了94.1%；我国全部城镇和农村居民享受最低生活保障人数由1998年的184.1万人上升至2002年的2060万人，平均每年新增469万人。然而，由于我国社保体系建立时间较晚，历史上欠帐较多。到去年年底，全国也还只有北京、上海、广东、江苏、浙江、内蒙古、辽宁、黑龙江、重庆、贵州、海南等14个省区市基本实现应保尽保，多数省区市的社保基金都还存在着资金缺口。与此同时，这些年来经济发展中结构失衡现象明显，居民收入差距越来越大，失业和贫困人口有增无减，也成为社保体系建立过程中的一个重大障碍。
从目前的情况，建立和完善农村社会保障体系的任务非常艰巨。统计表明，2002年末，农村贫困人口高达2820万人。要让如此规模巨大的农村人口实现脱贫，我们就必须在农村建立相关的保障体系，如农村最低生活保障制度、农民养老保险制度、农村医疗保障体系、农村扶贫担保基金和扶贫贴息基金等。
4、整顿市场秩序取得阶段性成效
历史上，我国部分地区经济秩序较为混乱，假冒伪劣泛滥，坑蒙拐骗猖獗，商业欺诈横行，严重损害人民群众的切身利益，抑制人们的消费意愿和企业的投资意愿。2001年4月开始，国务院先后统一部署了联合打假、整顿文化市场、严厉
打击传销、整顿建筑市场、强化税收征管、集贸市场专项整治、加油站专项整治、旅游市场打假打非等8个专项斗争。2002年，中央又部署开展了整治集贸市场和加油站经营秩序、旅游市场打假打非等3个专项，并取得初步成效。2003年4月14日至15日，全国整顿和规范市场经济秩序工作会议在京召开。2003年会议具体部署了当年六项工作重点。在党中央、国务院领导下，在各地区、各部门的共同努力下，市场秩序有所改善。
但是，总体上看，目前已经取得的成果只是初步的、阶段性的。当前，市场经济秩序混乱的现象还大量存在，地区封锁和行业垄断依然突出，一些深层次矛盾和问题还没有根本解决，继续整顿和规范市场经济秩序的任务仍很艰巨。今后整顿和规范市场经济秩序工作还需始终坚持“标本兼治，着力治本”的指导思想，一边开展专项整治，一边根据整治工作中发现的问题及时建章立制，通过完善制度和机制、加强法制建设，着眼于从根本上解决问题，逐步消除以往工作中出现的“反复抓，抓反复”等现象。
5、消费信贷政策作用明显
目前，城市居民消费已开始向住房、汽车等更高级的消费升级，而这次消费升级与80年代的老三大件、新三大件的升级相比，级差要大得多，因而积累期也要长得多，于是就出现了市场需求断层的现象。从国际经验看，解决这一矛盾的最好方法就是发展消费信贷。
我国的消费信贷起步较晚，但是发展速度很快。在1997年，我国消费信贷总规模还不到200亿，到2001年年底则已达到6990亿元，增长了约40倍。至2003年一季度末,我国消费信贷余额已经超过了1万亿。其中，个人住房贷款余额为8909亿元,个人汽车贷款余额为1350亿元,助学贷款余额为55.9亿元。随着居民收入水平的提高和消费需求层次的提升，商业银行也在不断地推出个人消费贷款新品种，先后开办了个人质押贷款、汽车贷款、个人综合消费贷款、个人小额短期信用贷款、助学贷款等多个业务品种，满足了客户日益多样化的消费需求。
毫无疑问，消费信贷对促进汽车和房地产业市场的活跃起了巨大推动作用，为近几年来我国经济的高速发展立下了汗马功劳。尽管如此，如果与美国、西欧等发达国家相比，我们发现，我国消费信贷实际上仍然还存在着较大发展空间。目前，西方国家消费信贷在整个信贷额度中所占的比重一般在20%～40%之间，个别甚至高达60%，而我国的比重大约只为10%。
不过，受一些因素影响，我国消费信贷发展过程中也开始酝酿着一些潜在风险，比如，房地产的发展就过分地依赖了银行资金的支持。今后，我们在继续大力推进消费信贷发展的同时，也需要对此加以适当防范。
从上述对各主要消费政策的评估结果看,历史上的政策失误和不到位是消费低迷的重要成因。从目前情况看，在政策措施的持续作用下，我国居民消费需求已经开始出现启动迹象，住房、汽车、旅游、通讯等相关的消费热点正在形成之中，但消费要形成一个全国性高潮还有待时日。要看到居民消费结构升级将是一个相对较长的过程，城市家庭主要进入
10000至100000元的购买阶段，而农村家庭则要进入1000至10000元的购买阶段。前者主要是从普通耐用消费品向住房、汽车和信息产品等大宗和高档耐用消费品以及教育、旅游、文化娱乐等个人发展型和享受型消费的档次提升，而后者则是从生活必需品向中低档耐用消费品的方向发展。从当前的情况看，城镇居民
自20世纪90年代初开始进入新的消费升级准备阶段，还难以形成全局性的扩张。特别是随着消费升级层次的提升，大宗耐用消费品的档次也越来越高，购买力积累和消费等待的过程也就更长。如住房消费、私人汽车消费，都需要一定时间的收入积累。比较而言，农村居民消费结构的升级则需要一个相对较低的收入门槛。这就凸现了提高农民消费需求对GDP增长的贡献率以促进国民经济持续增长的重要现实意义。
二、当前在扩大消费方面存在的问题与体制障碍
1、在扩大消费方面现存的三大问题
（1）消费率偏低，消费需求拉动经济的作用亟待增强。
据有关资料，与国外相比，我国最终消费率占国内生产总值的比例一直偏低，“八五”、“九五”时期平均消费率分别为58.7%、59.4%，最近10年平均只有59%多一点，而世界平均消费率已超过78%。尽管各国具体情况不同，也存在一些统计差异，但总的看，我国消费率还是偏低，消费需求对经济增长的拉动作用还未得到充分发挥。
（2）消费需求增势缓慢，与投资增长出现背离
回顾过去，在1998和1999两年，投资和消费增速尚且基本持平，直到2000年，当时的投资和消费增幅之差也只有0.5个百分点。此后，两者差距逐渐拉大，到2002年高达7.3个百分点。今年上半年，投资增长处于12年来的最高点，而消费增长则为3年来的最低点。从支出法角度看，当前中国经济增长几乎完全依靠投资“单轮驱动”了。
（3）在消费总量不足的同时，消费结构也存在失衡问题。
目前，我国城乡、地区和不同收入者之间的消费水平差距还在不断扩大。一方面是越来越少的人占据了越来越多的资产，却没有多少消费欲望；另一方面是农村、西部地区和城乡低收入者状况始终没能改善，在很大程度上制约了整个消费需求增长。据统计，农村居民消费额占社会消费总额的比例长期以来保持下降趋势，“六五”，“七五”、“八五”和“九五”时期分别为64%、58.7%、50.6%和47.8%。近年来，城乡消费差距仍然较大。2000年、2001年，农村人口分别为城镇人口的1.76倍和1.65倍，但农村居民人均消费则只分别相当于城镇居民人均消费的47.5%、32.8%。与东部地区相比，西部地区居民消费水平不仅比较低，而且呈相对下降趋势。即使同为城镇居民，不同收入层次的消费差距也在扩大。
2、在扩大消费方面现存三大体制障碍
除了前面提到经济结构和政策方面的制约因素之外，影响当前我国消费增长的还有一些体制方面的障碍。
（1）收入分配体制不合理，消费呈现“以点带面”的发展格局。
这些年来，尽管从增长速度看，我国的消费增长波动幅度不大。然而，从结构上看，却出现了巨大的变化。与80年代由老三大件、新三大件带起的全社会性消费热潮相比，新世纪以来我国的消费热潮只有由少数人所推动。在这种格局下，城镇中低收入阶层介入很少，而农民则几乎与之绝缘。
上述消费格局之所以出现，原因在于收入分配体制的不合理，导致贫富日趋分化严重：一些私营企业主一方面获得巨额利润，另一方面却又不承担正常纳税义务，更不给员工交纳各种社会保险；一些上市公司老总在企业长期亏损的情况下，自己给自己发高薪，成了“穷庙中的富方丈”；一些政府官员将权力与资本互连一体，通过各种方式获得巨额收入；一些垄断型企业，利用自己在卖方市场中所处的有利地位，随意调价获取暴利„。与此同时，农民利益和城镇弱群体利益却始
终没有得到实质性改善。相反，他们利益受到无端侵害的事件却时有发生。有人因此戏称，当前的消费是“精英阶层的消费”。对大多数人而言，尽管有巨大的消费需求，但受收入制约，却无法发挥出应有的作用。
（2）短缺经济时期，国家为防止需求膨胀而出台的一些抑制消费的政策措施至今没有得到清理。
过去，在计划经济时期，由于社会总供给长期小于总需求，政府出台了一系列限制消费需求尤其是社会集团购买力的政策。现在，尽管消费的形势已经发生了逆转，商品供给远远大于需求，消费的主体已经从集团转向了个人，但在各种因素尤其是有关部门利益的影响下，这些过时了的政策依然挥之不去。拿轿车来说，在短缺时代，轿车要花外汇进口，因而为控制集团购买，推出了占车价10％的车辆购置附加费和3％—8％的消费税。如今轿车产量飙升，个人购车又占轿车销售的半壁江山，这些老政策无疑在个人消费者面前筑起了一道高高的门槛。再看住房，北京市房价平均每平方米高达6375元，这一“天价”直逼纽约、东京。其原因在于，房价构成中40%是政府的地价税费，而且是将70年地价一次性打入。其他的（如超计划用电增加收费、空调增容费等）直接限制个人消费需求的老政策也依然被保持下来。这一切对有关商品（尤其是商品房）的消费及其行业的健康发展都造成了相当不利的影响。
（3）由于经济体制改革不到位，目前我国还存在部分行政垄断现象，在一定程度上钳制了消费。
从成因上看，市场垄断分两种：一是竞争式垄断，二是行政式垄断。前者主要是依靠竞争实力在市场中占据了较大份额之后才形成垄断，在其形成过程中对消费的发展往往会起到较大推动作用。后者不是依靠市场竞争，而是依靠行政手段排斥其他行业进入者获得的垄断地位，不论是在其形成过程中，还是形成之后，给消费发展带来的都是负面影响。目前，我国的垄断主要是行政性垄断，如电信业、自来水公司、热力公司、煤气公司、电力公司、民用航空、铁路运输、公共交通等，这些行业所取得的垄断地位，一不依靠技术创新，二不依靠资本投入。他们往往既是生产经营者，又是该行业的行业管理者，提供给市场的是恶劣的服务、过高的价格、低下的效率，给消费者带来的则是极大的伤害。比如，电信部门一直以3分钟作为市话计次收费单位，这与按秒收费相比，每年在全国用户头上多收了一个不小的数字。然而，面对社会各界对这种不合理收费的抨击，居于垄断地位的电信部门却可以始终按兵不动。
第五篇：财务报表分析
财务报表分析
题目:内蒙古伊利实业集团股份有限公司财务综合分析 学号：201021010136
班级: 10级统计班
姓名: 杨慧娟
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